시행규칙 제 117/2020/TT-BTC는 증권 및 증권시장에서 위반행위를 실행함으로써 얻은 불법이익과 불법수입을 계산하는 방법에 관한 규정을 정한다.

 

시행규칙

불법행위에 의한 불법이익 및 증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 산정방법에 관한 규정

근거 2019년 11월 26일 증권법;

근거 2012년 6월 20일 법률 제6498호 행정처분에 관한 법률

직원에 관한 2013년 7월 19일 제81/2013/ nghị định 제2013/81-NĐ-CP 정부가 행정처분에 관한 법률 시행에 관한 몇 가지 조항과 시행방안을 세부적으로 규정함 2017년 8월 18일 제97/2017/ nghị định 제2017/97-NĐ-CP 정부가 제81/2013/ nghị định 제2013/81-NĐ-CP를 수정하고 보완함 2013년 7월 19일 제81/2013/ nghị định 제2013/81-NĐ-CP 정부가 행정처분에 관한 법률 시행에 관한 몇 가지 조항과 시행방안을 세부적으로 규정함

직원에 관한 2020년 12월 31일 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 정부가 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 징벌을 규정함

직원에 관한 87/2017/NĐ-CP 2017년 7월 26일 정부가 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조를 규정하기 위해 제정한 시행령;

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부 장관은 증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 및 불법이익 산정방법을 규정하기 위한 통지령을 발행한다.

장 1
총칙

조 1. 적용범위

본 통지령은 증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 및 불법이익 산정방법을 규정한다.

조 2. 적용대상

1. 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 2020년 12월 31일 정부가 발행한 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 징벌 규정을 위반하는 개인 또는 단체.

2. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 징벌 권한을 가진 사람으로서 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 제47조에 규정된 사람.

3. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 위반사항 기록서를 작성할 수 있는 권한을 가진 사람으로서 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 제48조에 규정된 사람.

4. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 관련된 개인 또는 단체.

장 II
증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 및 불법이익 산정방법

조 제3항. 증권시장 조작행위와 내부정보 이용 거래에 따른 부당이득 및 불법이익 산정 원칙 및 방법

1. 제132조 증권법에 따라 불법이익은 증권시장 조작행위와 내부정보 이용 거래를 통해 얻은 이익에서 납부해야 하는 세금과 비용을 제외한 금액이다. 세금과 비용은 증권회사가 제공하고 확인한다.

2. 불법이익 산정 원칙:

a) 불법이익은 불법행위 시작 시점부터 불법행위 종료 시점까지 산정된다.

b) 증권시장 조작기간은 조작행위가 이루어지고 위반사항 기록서에 기록된 기간이다. 내부정보 이용 거래기간은 내부정보를 이용하여 거래가 이루어지고 위반사항 기록서에 기록된 기간이다. 증권시장 조작 또는 내부정보 이용 거래를 위해 사용된 계좌 수는 위반사항 기록서에 기록된다.

c) 단체나 개인이 여러 가지 불법행위를 한 경우 각각의 불법행위에 따른 불법이익을 산정한다.

d) 단체나 개인이 여러 차례 불법행위를 한 경우 각각의 불법행위 횟수에 따른 불법이익을 산정한다.

e) 단체나 개인이 여러 종목의 증권에 대해 불법행위를 한 경우 각 종목별로 불법이익을 산정한다.

f) 단체나 개인이 여러 계좌를 이용하여 증권시장 조작 또는 내부정보 이용 거래를 한 경우 불법이익은 그 계좌들의 거래 총액에서 그룹 내 계좌들 간의 거래를 제외한 금액으로 산정된다. 그룹 내 거래는 실제 소유권 이전 없이 그룹 내 계좌들 사이에서만 이루어진 거래를 의미한다.

g) 그룹 단위로 여러 단체나 개인이 증권시장 조작 또는 내부정보 이용 거래를 한 경우 불법이익은 그룹 내 계좌들의 거래 총액에서 그룹 내 계좌들 간의 거래를 제외한 금액으로 산정된다.

각 단체나 개인의 불법이익을 구분할 수 없는 경우 각 단체나 개인에게 불법이익을 균등하게 분배한다.

h) 증권시장 조작 또는 내부정보 이용 거래에 대한 위반사항 기록서를 바탕으로 감사단장 또는 검사단장은 불법이익 산정보고서를 작성하여 증권위원회 위원장에게 제출한다.

증권시장 조작 또는 내부정보 이용 거래에 따른 불법이익이 발생한 경우 증권위원회 위원장은 불법이익 산정위원회를 구성한다. 증권위원회 위원장은 불법이익 산정위원회의 구성원을 결정하며, 증권위원회 위원장은 재무부 전문가, 증권 관련 사회단체, 경찰기관 및 기타 관련 기관이나 개인의 의견을 청취할 수 있다.

3. 증권시장 조작에 따른 불법이익은 다음 공식을 사용하여 산정한다:

불법이익 = (평균 판매가격 - 평균 구매가격) x (판매량 - 내부 그룹 거래량) - 납부해야 하는 세금과 비용.

a) 평균 판매가격 = (판매 총액 - 내부 그룹 거래 총액) / (판매량 - 내부 그룹 거래량):

b) 총 주식 판매량이 조작 기간 동안 총 구매량보다 작거나 같을 경우 평균 구매 가격은 다음과 같이 계산됩니다:

평균 구매 가격 = (구매한 주식 가치 - 내부 그룹 거래 주식 가치) / (구매한 주식 수 - 내부 그룹 거래 주식 수):

c) 총 주식 판매량이 조작 기간 동안 총 구매량보다 클 경우 평균 구매 가격은 다음과 같이 계산됩니다:

평균 구매 가격 = (구매한 주식 가치 + 차액 주식 가치 - 내부 그룹 거래 주식 가치) / (구매한 주식 수 + 차액 주식 수 - 내부 그룹 거래 주식 수). 여기서:

차액 주식 수 = 판매한 주식 수 - 구매한 주식 수.

차액 주식 가치 = 차액 주식 수 x 차액 주식 가격.

차액 주식 가격은 조작 기간 시작일의 참조 가격입니다:

조정 전의 불법 수익과 조정 후의 불법 수익은 본 항에서 정한 공식에 따라 계산되며, 조정 가격 이후 판매한 주식 수가 구매한 주식 수보다 많을 경우, 본 항 c 점에서 정한 차액 주식 가격은 권익 없는 날짜의 참조 가격입니다.

4. 주식 가격을 먼저 낮추고 그 다음에 다시 사들여 얻은 불법 수익은 다음의 공식으로 계산됩니다:

불법 수익 = (평균 판매 가격 - 평균 구매 가격) x (구매한 주식 수 - 내부 그룹 거래 주식 수) - 납부해야 할 세금 및 비용. 여기서 평균 판매 가격은 본 조 제3항 a 점에서 정한 규정에 따르고, 평균 구매 가격은 본 조 제3항 b 점에서 정한 규정에 따릅니다.

주식 가격 조정이 있는 조작 기간 동안 불법 수익은 조정 전(권익 없는 날짜)과 조정 후의 불법 수익을 합산하여 계산되며, 각 기간의 불법 수익은 본 항에서 정한 공식에 따라 계산됩니다.

5. 내부 정보를 이용해 주식을 매수 또는 매도한 불법 수익 계산 방법:

a) 내부 정보 공개로 인해 주식 가격이 상승할 경우, 불법 수익은 공시된 날로부터 30일 이내의 총 판매량에 평균 판매 가격과 평균 구매 가격의 차액을 곱한 금액에서 세금 및 비용을 뺀 금액으로 계산되며, 평균 구매 가격은 내부 정보를 이용해 주식을 매수한 시점부터 공시된 시점까지의 기간을 기준으로 합니다.

b) 내부 정보 공개로 인해 주식 가격이 하락할 경우, 불법 수익은 공시된 날로부터 10일 연속 거래일까지의 평균 종가와 평균 판매 가격의 차액을 곱한 총 판매량에서 세금 및 비용을 뺀 금액으로 계산되며, 평균 판매 가격은 내부 정보를 이용해 주식을 매도한 시점부터 공시된 시점까지의 기간을 기준으로 합니다.

내부 정보 공시 시점은 재무부 장관이 정한 방식으로 주식 시장에서 정보를 공시하는 방법에 따라 공시된 시점으로 간주됩니다.

조 4. 불법 이익의 양과 계산 방법에 관한 원칙 및 방식

1. 주식 및 증권 시장 관련 법률을 위반하여 얻은 불법 이익의 양은 지시사항 제4조 제3항 제디호에 따라 정해진 것과 같이, 불법 행위로 얻은 금전, 유가증권, 재산 및 가치 있는 물건에서 세금 및 납부해야 하는 비용을 제외한 금액을 말한다.

2. 불법 이익의 양을 결정하는 원칙은 다음과 같다.

가) 여러 가지 불법 행위를 한 경우 각각의 불법 행위별로 얻은 불법 이익의 양을 결정한다.

나) 같은 불법 행위를 여러 번 한 경우 각각의 행위별로 얻은 불법 이익의 양을 결정한다.

다) 여러 종류의 주식에 대한 불법 행위를 한 경우 각각의 주식 종류별로 불법 이익의 양을 계산한다.

3. 불법 이익의 양을 계산하는 방법은 다음과 같다.

가) 주식을 매입한 후 다시 매도하여 얻은 불법 이익의 양은 지시사항 제16조 제2항 제디호에 따라 다음과 같이 계산한다.

불법 이익 = 매도한 주식 수 x (평균 매도 가격 - 평균 매입 가격) - 납부해야 하는 세금 및 비용

여기서:

평균 매도 가격 = 총 매도 금액 / 매도한 주식 수

평균 매입 가격 = 총 매입 금액 / 매입한 주식 수

나) 공개 매수 정보를 이용하여 자기 자신 또는 다른 사람에게 정보를 제공하거나 매매를 부추겨 얻은 불법 이익의 양은 지시사항 제17조 제4항에 따라 내부 정보를 이용한 주식 매매로 얻은 불법 이익의 양을 계산하는 방법으로 한다.

다) 주식 거래 시장 조직화를 금지한 법률 제42조와 지시사항 제20조 제1항에 따라 얻은 불법 이익의 양은 주식 거래를 조직화하여 얻은 모든 이익이다.

라) 허가증을 대여하거나 양도한 경우, 주식 투자 자격 증명서를 대여한 경우 얻은 불법 이익의 양은 대여 또는 양도 계약 또는 합의에 따른 이익이다.

마) 타인의 주식 거래 계좌를 대여하거나 타인의 주식 소유 명의를 대신하여 사용하여 시장 조작을 한 경우 얻은 불법 이익의 양은 계좌 대여 계약 또는 합의에 따른 이익이다.

바) 외국인 소유 비율 규정을 위반한 경우 얻은 불법 이익의 양은 위반된 주식 수에 따른 모든 금전, 주식 및 기타 이익이다.

사) 개별 발행 주식 양도 규정을 위반한 경우 얻은 불법 이익의 양은 다음과 같이 계산한다.

불법 이익 = 양도된 주식 수 x (평균 매도 가격 - 평균 매입 가격) - 납부해야 하는 세금 및 비용

여기서:

평균 매도 가격 = 총 매도 금액 / 양도된 주식 수

평균 매입 가격 = 총 매입 금액 / 매입한 주식 수

- 실제 소유권 정보를 숨기기 위해 하나 이상의 거래를 수행하여 정보 공개 의무를 회피하거나 공개 매수 의무를 회피하거나 외국인 소유 비율 규정을 회피한 경우, 얻은 불법 이익의 양은 숨긴 주식 수에 따른 모든 금전, 주식 및 기타 이익이다.

- 타인의 실제 소유권 정보를 숨기기 위해 하나 이상의 거래를 수행하여 정보 공개 의무를 회피하거나 공개 매수 의무를 회피하거나 외국인 소유 비율 규정을 회피한 경우, 얻은 불법 이익의 양은 각 당사자 간의 계약 또는 합의에 따른 것이다.

i) 불법이익은 투자증권 기금, 투자증권 회사, 위탁투자자 재산을 이용하는 행위를 법령에 따라 제4항 제40조 제156/2020/NĐ-CP號議定規定的不合法行為所獲得的全部非法利益，是指存管銀行從違法使用投資證券基金、投資證券公司和委託投資者的財產中獲得的所有利益。

장 III
시행규정

조 5. 시행규칙

1. 본 고시는 2021년 2월 15일부터 효력이 발생한다.

2. 본 고시는 재무부가 2013년 12월 31일에 발행한 제217/2013/TT-BTC 고시 「증권 및 증권시장 분야에서 행정처분 위반에 대한 처벌 집행에 관한 지침」과 재무부가 2017년 4월 27일에 발행한 제36/2017/TT-BTC 고시 「증권 및 증권시장 분야에서 행정처분 위반에 대한 처벌 집행에 관한 지침」에 대한 일부 조항 수정 및 보완에 관한 제217/2013/TT-BTC 고시를 대체한다.

3. 본 고시에서 인용된 적용 문서가 수정되거나 보완되거나 새로운 문서로 대체되면 해당 수정 또는 보완된 문서를 적용한다.

4. 시행 중에 문제가 발생하면 관련 기관, 단체, 단위는 재무부에 신속히 보고하여 검토 및 해결하도록 한다./.