시행규칙 제 136/2025/TT-BTC 는 재무부 장관이 발행한 2020년 11월 16일 시행규칙 제 98/2020/TT-BTC 에 명시된 증권 투자펀드의 운영 및 관리에 관한 지침을 수정하고 보완한다.

시행규칙

금융투자증권 펀드의 운영 및 관리에 관한 부총리령 제98/2020/TT-BTC호를 일부 개정·보완함

증권법 제54/2019/QH14호(2024년 법률 제56/2024/QH15호로 개정 보완됨)에 의거

기업법 제59/2020/QH14호(2022년 법률 제03/2022/QH15호 및 2025년 법률 제76/2025/QH15호로 개정 보완됨)에 의거

증권법 시행령 제155/2020/NĐ-CP호(2025년 시행령 제245/2025/NĐ-CP호로 개정 보완됨)에 의거

재무부 조직 기능 및 권한에 관한 정부결정 제29/2025/NĐ-CP호(2025년 정부결정 제166/2025/NĐ-CP호로 개정 보완됨)에 의거

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부장관은 재무부 장관이 금융투자증권 펀드의 운영 및 관리를 지시하는 부총리령 제98/2020/TT-BTC호를 일부 개정·보완하기 위한 부총리령을 발행한다.

조 1. 조 2항 후에 제30항, 제31항을 추가한다.

"30. 금융시장 도구 펀드는 예금, 예치증서, 정부 채무증권, 정부 보증 채권, 지방정부 채권, 상장된 기업 채권 및 공중에게 발행된 채권에 투자하는 개방형 펀드로서, 이러한 자산에 대한 투자가 순자산 가치의 80% 이상을 차지해야 한다.

31. 인프라 채권 펀드는 인프라 개발을 위해 발행된 채권, 정부 채무증권, 정부 보증 채권, 지방정부 채권, 예금 및 예치증서에 투자하는 폐쇄형 펀드로서, 이러한 자산에 대한 투자가 순자산 가치의 65% 이상을 차지해야 한다."

조 2. 조 5항 제5호 후에 제d호를 추가한다.

"d) 펀드 회원의 자금 또는 재산을 사용하여 회원의 출자, 주식, 출자분 또는 회원이 발행한 채권에 투자해서는 안 된다."

조 3. 조 9항 제2호를 개정·보완한다.

"2. 펀드 회원은 연례 투자자 대회를 개최해야 한다. 투자자 대회의 진행, 참석 조건, 통과 결정은 이 부총리령 제17조 및 제18조 제1항부터 제5항까지의 규정에 따라 이루어지며, 정보공개 의무는 제외된다."

조 4. 조 13항 제2호를 개정·보완한다.

"2. 증권공모 인가증이 효력을 발생한 날로부터 7일 이내에 증권관리회사는 증권시장에서 정보공개 규정에 따라 공모 안내문을 발표하고, 동시에 증권위원회에 이 부총리령 부속서 XI에 따른 공모 안내문을 제출해야 한다."

조 5. 조 17항의 일부 항목을 개정·보완한다.

1. 조 17항 제2호를 개정·보완한다.

"2. 폐쇄형 펀드의 연례 투자자 대회는 회계연도 종료 후 4개월 이내에 개최되어야 한다. 펀드 이사회가 요청하면, 투자자 대회는 연간 회계연도 종료 후 6개월 이내로 연장될 수 있으며, 증권위원회에 통보해야 한다. 펀드 규약이 규정하는 경우, 연례 투자자 대회는 서면 의견수렴 방식으로 개최될 수 있다."

2. 조 17항 제2호 후에 제2a호를 추가한다.

"2a. 개방형 펀드의 연례 투자자 대회는 펀드 규약에 따라 개최되며, 펀드 규약이 연례 투자자 대회 개최를 요구하는 경우, 이 조항 제2호의 규정에 따라 개최되어야 한다."

조 6. 제18조 제1항을 다음과 같이 개정·보완한다.

"1. 투자자 대표회의는 참석 투자자가 표결권 총수의 50% 이상을 대표하는 경우에 개최되며, 참석 및 표결은 직접 참석 또는 위임 참석 및 표결 또는 원격 투표(우편, 팩스, 이메일, 온라인 회의 참석, 전자 표결 또는 기타 전자 방법)로 이루어진다. 이러한 방식은 펀드 규약에 따라 규정된다."

조 7. 제20조 제6항을 다음과 같이 개정·보완한다.

"6. 본 조 제4항과 제5항에서 정한 순자산 가치는 증권거래소의 웹사이트(증권증서가 상장된 경우)와 펀드 관리회사에서 공개되어야 한다. 순자산 가치를 투자자에게 제공하는 것은 평가일 다음 영업일까지 이루어져야 하며, 순자산 가치 정보는 본 통지규칙 부록 XXIV에 따른 양식에 따라 제공되어야 한다."

조 8. 제21조 일부 항목을 다음과 같이 개정·보완한다.

1. 제21조 제2항을 다음과 같이 개정·보완한다.

"2. 허용된 투자 자산에 대한 협상 방식 거래(예금 계약, 예금 증서 거래 및 증권거래소 시스템에서 이루어지는 거래를 제외하며, 단독 발행 기업 채권 거래는 포함되지 않음)는 펀드 관리회사가 다음 사항을 준수해야 한다:

a) 거래 전 펀드 이사회로부터 예상 가격 범위, 거래 일시, 거래 파트너 또는 거래 파트너 선정 기준, 거래 자산 종류에 대한 서면 승인을 받아야 한다;

b) 실제 구매 가격이 제공업체의 참조 가격 또는 제공업체들의 참조 가격 평균보다 높거나 실제 판매 가격이 제공업체의 참조 가격 또는 제공업체들의 참조 가격 평균보다 낮거나 승인된 가격 범위를 초과하는 경우, 펀드 관리회사는 펀드 이사회에 설명하여 결정을 받아야 한다."

2. 제21조 제2항 후에 제2a항을 다음과 같이 추가한다.

"2a. 예금 계약, 예금 증서 거래는 펀드 이사회로부터 예상 가격 범위, 거래 일시 범위, 거래 파트너 또는 거래 파트너 선정 기준, 거래 자산 종류에 대한 서면 승인을 받아야 하며, 이 승인은 펀드 이사회로부터 3개월 이내에 이루어져야 하며, 제2항 제b호의 규정을 준수해야 한다."

조 9. 제22조 제6항을 다음과 같이 개정·보완한다.

"6. 정부 관리 기관을 언급하는 펀드 정보, 광고, 소개는 해당 기관들이 펀드 설립 및 운영 과정에서 법적 적합성을 확인하였다는 점만 명시하고, 정보, 광고 내용, 투자 목표 및 전략, 펀드 자산, 펀드 단위 가치, 수익 가능성 및 위험에 대한 보장을 함축하지 않음을 명시해야 한다. 펀드 광고, 소개 자료는 정부 관리 기관의 이름, 상징, 이미지, 지위, 신뢰성, 관리 기관 직원의 편지 등을 사용하여 펀드를 홍보하거나 증권증서 구매를 권유하거나 투자자의 감사 편지를 사용하여 증권증서 구매를 권유해서는 안 된다."

조항 10. 일부 조항을 수정 및 보충한다.

1. 조항 2 제2호 다목과 태목을 수정 및 보충한다.

“다) 주식시장에 상장된 주식, 주식시장에 등록된 주식, 채권시장에 상장된 채권, 대중투자신탁증권, 공모주식, 공모채권;"

태) 베트남 법률에 따라 운영되는 발행기관이 발행한 단일발행 채권, 주식회사의 주식(본 조 제2항 다목에서 정의된 종류의 주식을 제외함); 유한책임회사의 출자분;"

2. 조항 4 제3호 사목을 수정 및 보충한다.

“사) 해당 펀드의 총 자산가치의 20%를 초과하여 본 조 제2항 태목에서 정의된 자산에 투자하지 않음; 해당 펀드의 총 자산가치의 10%를 초과하여 본 조 제2항 가목에서 정의된 자산에 투자하지 않음;"

조항 11. 조항 24a를 조항 24 뒤에 추가한다.

"조항 24a. 인프라 채권 펀드의 투자 포트폴리오와 투자 활동

1. 인프라 채권 펀드의 투자 포트폴리오와 투자 활동은 본 조항의 규정을 준수해야 한다.

2. 펀드의 투자 포트폴리오는 펀드의 투자 목표와 펀드 규약에서 규정되고 공시된 투자 정책에 부합해야 한다.

3. 펀드는 다음의 인프라 개발을 위한 기업 채권에 투자할 수 있다:

가) 주식시장에 상장된 채권, 공모채권;

나) 단일발행 채권;

4. 제3항에서 정의된 자산에 투자하는 것은 다음의 규정을 준수해야 한다:

가) 펀드 규약과 공시문서에 규정되어야 함;

나) 해당 채권 발행의 목적은 인프라 개발 또는 이전에 인프라 개발을 위해 차입한 빚을 재조직하기 위한 것임을 증명하는 문서가 있어야 한다. 인프라 개발 프로젝트가 공공투자법 또는 공사협력방식 투자법에 따른 공공투자 프로젝트 또는 공사협력방식 투자 프로젝트임을 증명하는 문서가 있어야 한다.

5. 제3항에서 정의된 자산 외에도 펀드는 다음의 다른 자산에 투자할 수 있다:

가) 은행법에 따라 상업은행에 예치된 금융;

나) 금융시장 도구로서 가치증권, 양도증권 등 법에 따라 정의된 도구;

다) 정부 채무증권, 정부 보증 채권, 지방정부 채권;

라) 주식시장에 상장된 주식, 주식시장에 등록된 주식, 채권시장에 상장된 채권, 대중투자신탁증권, 공모주식, 공모채권;

마) 베트남 법률에 따라 운영되는 발행기관이 발행한 단일발행 채권, 주식회사의 주식(본 조 제5항 라목에서 정의된 종류의 주식을 제외함); 유한책임회사의 출자분;

바) 펀드가 보유하고 있는 증권과 연계된 권리;

사) 부동산법에 따라 사업용으로 사용될 수 있는 조건을 갖춘 부동산.

6. 펀드 관리사는 제5항 가목, 나목, 다목에서 정의된 금융기관에 예치하거나 금융시장 도구에 투자하려면 펀드 이사회로부터 승인을 받아야 한다.

7. 펀드가 제3항과 제5항에서 정의된 자산에 투자할 때 다음의 투자 한도를 준수해야 한다:

가) 펀드의 순자산가치의 최소 65%를 제3항에서 정의된 자산과 제5항 가목, 나목, 다목에서 정의된 자산에 투자해야 함;

나) 특정 발행기관의 주식에 투자하는 비율은 그 발행기관이 발행한 주식의 총액의 10%를 초과하지 않음, 정부 채무증권을 제외하고;

다) 특정 발행기관의 주식과 제5항 가목, 나목에서 정의된 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총 자산가치의 20%를 초과하지 않음, 정부 채무증권을 제외하고;

라) 제3항 제2호 나목과 제5항 마목에서 정의된 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총 자산가치의 20%를 초과하지 않음; 제5항 사목에서 정의된 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총 자산가치의 10%를 초과하지 않음;

마) 제3항과 제5항 가목, 나목, 다목, 마목에서 정의된 자산에 투자하는 비율은 동일 소유관계를 가진 그룹 회사의 경우 다음의 경우를 제외하고 30%를 초과하지 않음: 모회사, 자회사; 상호간에 각각 35% 이상의 주식 또는 출자분을 소유한 회사; 동일 모회사를 가진 여러 자회사;

바) 자기 펀드의 투자증권에 투자하지 않음;

사) 다른 펀드 관리사가 관리하는 대중투자신탁증권, 대중투자증권회사의 주식에 투자할 수 있으며 다음의 한도를 준수해야 함:

대중투자신탁증권의 발행된 총 수량의 10%를 초과하여 투자하지 않음;

- 대중투자신탁증권의 총 가치의 20%를 초과하여 투자하지 않음;

- 대중투자신탁증권, 대중투자증권회사의 주식의 총 가치의 30%를 초과하여 투자하지 않음;

8. 펀드의 투자 구조는 제7항 제2호, 제3호, 제4호, 제마호, 제사호에서 정의된 투자 한도를 초과할 수 있으며 다음의 이유로만 가능하다:

가) 펀드의 투자 포트폴리오 내 자산의 시장 가격 변동;

나) 펀드의 법적 규정에 따른 결제 수행;

다) 발행기관의 합병, 분할, 통합 활동;

라) 펀드가 설립 후 6개월 미만인 신설 펀드 또는 합병 펀드;

마) 펀드가 해체 중인 경우;

9. 펀드 관리사는 제6항, 제7항, 제8항에서 정의된 투자 구조 변경에 대한 보고, 정보 공개, 그리고 조정 의무를 진다.

10. 인프라 채권 펀드는 제9항에서 정의된 규정에 따라 해외 간접 투자를 할 수 있다."

조 12. 제30조 제6항을 개정·보충한다.

"6. 분배 결과를 공시하기 전에 배분 대리인이 정보 수집 과정에서 실수나 오류를 발견한 경우, 배분 대리인은 해당 실수나 오류를 주식회사 펀드 관리사와 관련 서비스 제공 기관에 통보하고 거래 오류 수정을 요청해야 한다. 위 기간이 경과한 후에는 배분 대리인은 투자자에게 거래 오류에 대한 책임을 진다."

조 13. 제31조 일부 항목 및 점을 개정·보충한다.

1. 제31조 제1항 점 a를 개정·보충한다.

"a) 투자자의 매수 지시는 투자자가 펀드 계좌 또는 감독 은행이 확인한 펀드 관리사, 배분 대리인 또는 관련 서비스 제공 기관이 투자자의 매수 지시 금액을 완전히 수령하였음을 확인하는 서면, 이메일 또는 감독 은행의 전자 정보 시스템을 통해 확인된 문서를 첨부해야 한다. 이러한 결제 완료 확인은 펀드 관리사가 승인한 방식으로 이루어진다;"

2. 제31조 제4항을 개정·보충한다.

"4. 다른 개인이나 단체가 투자자가 아닌 경우, 매수 지시서와 결제 확인서는 투자자의 이름, 증권 계좌 번호, 거래 소계 번호 또는 개인 식별번호, 여권 또는 기타 합법적인 개인 식별서, 사업 등록증 번호 및 결제 금액을 명시해야 한다."

조 14. 제32조 제1항 점 d를 개정·보충한다.

"d) 펀드는 투자자의 은행 계좌, 대리인의 등록된 계좌 또는 투자자가 지정한 은행 계좌 또는 증권 거래 계좌로 매도 지시금을 송금한다."

조 15. 제33조의 이름을 변경하며, 제33조 일부 항목 및 점을 개정·보충한다.

1. 제33조의 이름을 변경한다.

"제33조. 일부 매입, 개방형 펀드 증권 거래 중단, 유동성 보호 수준"

2. 제33조 제1항 앞에 점 la를 추가한다.

"la. 펀드 규약 또는 공시문서에 규정된 경우, 펀드 관리사는 개방형 펀드의 유동성을 관리하기 위해 일부 매수 지시를 처리하거나, 개방형 펀드 증권 거래를 중단하거나, 유동성 보호 수준을 적용할 수 있다."

3. 제33조 제1항 점 a를 개정·보충한다.

"a) 증권 거래일에 매도 지시(전환 활동을 포함)의 총 가치에서 매수 지시(전환 활동을 포함)의 총 가치를 뺀 값이 펀드 순자산 가치의 5% 이상일 때;"

4. 제33조 제4항 점 c 다음에 점 d를 추가한다.

"d) 펀드 관리사는 참조 지수와의 차이가 펀드 규약에서 정한 최대 차이를 초과한 경우, 지수 추적 펀드의 포트폴리오를 재구성하여 참조 지수와의 차이를 줄이는 것을 목적으로 한다."

5. 제33조 제6항을 개정·보충한다.

"6. 거래 중단 기간은 펀드 규약에 따라 결정되지만, 제4항 제4점 a, b, c에 따른 경우는 90일을 넘지 않으며, 제4항 제4점 d에 따른 경우는 30일을 넘지 않아야 한다."

6. 제33조 제8항 다음에 제9항을 추가한다.

"9. 유동성 보호 수준은 개방형 펀드의 유동성이 불가항력적인 원인으로 인해 감소한 상황에서 투자자가 증권을 매입할 때 적용된다. 유동성 보호 수준의 적용은 다음과 같은 원칙을 준수해야 한다:

a) 펀드 관리사는 각 펀드에 대해 유동성 보호 수준을 적용하는 정책을 작성해야 하며, 이 정책은 최소한 적용 사례, 최대 유동성 보호 수준, 유동성 보호 수준 적용이 투자자에게 미치는 영향, 유동성 보호 수준 적용을 피해야 하는 사례 등을 포함해야 한다. 이 정책은 투자자 대회에서 승인되고 공시문서에 업데이트되어야 한다. 각각의 특정 상황에서 유동성 보호 수준을 적용하는 것은 투자자 대회에서 결정하거나 펀드 이사회에 위임될 수 있다. 유동성 보호 수준으로부터 얻은 모든 수익은 펀드의 수익에 포함되어야 한다.

b) 유동성 보호 수준은 증권 거래일에 펀드 순자산 가치의 일정 비율로 계산되며, 최대 유동성 보호 수준은 펀드 규약과 공시문서에 명시되어야 한다. 구체적인 유동성 보호 수준은 공시문서 또는 펀드 관리사, 배분 대리인의 웹사이트에 공개되어야 한다.

c) 유동성 보호 수준 적용은 펀드 관리사가 증권위원회 웹사이트, 펀드 관리사 웹사이트에 정보를 공시하고 배분 대리인 및 관련 서비스 제공 기관에 통보한 날로부터 1일 후부터 시작된다. 공시 내용은 유동성 보호 수준 적용의 원인, 적용 시점, 구체적인 유동성 보호 수준, 유동성 보호 수준 적용 시 투자자에게 지급되는 금액의 가치를 결정하는 원칙을 포함해야 한다.

d) 펀드 관리사는 유동성 감소 원인이 종료된 후 24시간 내에 유동성 보호 수준 적용을 중단하고, 증권위원회 웹사이트, 펀드 관리사 웹사이트에 정보를 공시하고 배분 대리인 및 관련 서비스 제공 기관에 통보해야 한다.

e) 배분 대리인은 펀드 관리사의 통보를 받은 직후 투자자에게 유동성 보호 수준 적용 및 중단에 대한 정보를 제공해야 한다."

조 16. 제34조 일부 항을 개정 및 보충한다.

1. 제34조 제3항을 개정 및 보충한다.

"3. 재매수 가격은 펀드 관리 회사가 투자자에게 지급해야 하는 금액으로, 해당 펀드 증권 거래일에 계산된 순 자산 가치에서 재매수 수수료(있을 경우)를 뺀 금액이다. 유동성 방어 비율을 적용하는 펀드의 경우, 펀드 관리 회사는 유동성 방어 비율을 추가로 뺀 금액을 투자자에게 지급해야 한다."

2. 제34조 제4항을 개정 및 보충한다.

“4. 재매수 수수료, 발행 수수료, 전환 수수료는 증권증권 보유 기간, 투자 목표 또는 투자 금액에 따라 다른 금액으로 설정될 수 있다. 최대 수수료 금액은 펀드 규약과 공시 문서에 명시되어야 하며, 구체적인 수수료 금액은 공시 문서, 요약 공시 문서 또는 펀드 관리 회사의 웹사이트에 공시된다.”

3. 제34조 제5항을 개정 및 보충한다.

“5. 수수료 금액의 인상은 인상 후의 금액이 펀드 규약과 공시 문서에 명시된 최대 금액을 초과하지 않는 경우에만 이루어질 수 있으며, 새로운 수수료 금액의 적용 시기는 펀드 관리 회사가 웹사이트에 새로운 수수료 금액을 공시한 날로부터 30일 이후부터 시작될 수 있다.”

조 17. 제35조의 이름을 변경하며, 제35조 일부 점, 항을 개정 및 보충한다.

1. 제35조의 이름을 변경한다.

“제35조. 개방형 펀드의 투자 포트폴리오 및 투자 한도”

2. 제35조 제2항 제d호와 제đ호를 개정 및 보충한다.

“d) 증권거래소에 상장된 주식, 등록된 주식, 증권거래소에 상장된 채권, 대중적 펀드 증권, 공중에 발행된 주식, 공중에 발행된 채권;

đ) 상장회사 또는 등록회사가 발행한 단독 발행 주식; 상장회사가 발행하고 보증기관이 보증하거나 발행회사가 사전에 매수 약속을 한 단독 발행 채권(발행회사가 보증기관이 발행한 채권에 대한 지급 보증을 제공하는 경우); 발행회사가 발행한 단독 발행 채권(발행회사가 발행한 채권 또는 발행회사가 신용등급평가기관에 의해 독립적으로 평가받고 신용등급평가계약에 따른 최근 신용등급평가 결과보고서에 규정된 등급 이상을 받은 경우); 발행회사가 발행한 단독 발행 채권(발행회사가 발행한 채권 또는 발행회사가 신용등급평가기관에 의해 독립적으로 평가받고 신용등급평가계약에 따른 최근 신용등급평가 결과보고서에 규정된 등급 이상을 받은 경우); 발행회사가 발행한 단독 발행 채권(발행회사가 발행한 채권 또는 발행회사가 신용등급평가기관에 의해 독립적으로 평가받고 신용등급평가계약에 따른 최근 신용등급평가 결과보고서에 규정된 등급 이상을 받은 경우); 발행회사가 발행한 단독 발행 채권(발행회사가 발행한 채권 또는 발행회사가 신용등급평가기관에 의해 독립적으로 평가받고 신용등급평가계약에 따른 최근 신용등급평가 결과보고서에 규정된 등급 이상을 받은 경우)."

3. 제35조 제2항 제g호 다음에 제h호를 보충한다.

“h) 증권거래소에 상장된 보증 증권이며, 현금으로 결제되는 경우.”

4. 제35조 제3항 제c호를 개정 및 보충하며, 제c호 다음에 제d호와 제đ호를 보충한다.

"c) 단독 발행 채권을 발행한 상장회사가 보증기관이 보증하거나 사전에 매수 약속을 한 경우, 보증기관이 보증하거나 발행회사가 사전에 매수 약속을 한 사실을 입증할 수 있는 서류를 제공해야 합니다;

d) 단독 발행 채권을 발행한 상장회사가 신용등급평가기관에 의해 평가받은 경우, 최근 신용등급평가 결과보고서, 업데이트된 신용등급평가 결과보고서, 신용등급평가계약의 이행 기간 및 신용등급평가기관의 등급을 포함한 서류를 제공해야 합니다. 신용등급평가기관은 발행회사, 펀드 관리 회사 및 감독 은행과 관련이 없는 독립적인 기관이어야 합니다;

đ) 단독 발행 채권에 투자하기 위해서는 펀드 관리 회사가 위험 관리를 위한 프로세스를 작성하고, 펀드 이사회가 프로세스를 승인한 후에 적용되도록 해야 합니다. 프로세스는 최소한 채권 선택 기준, 발행회사 선택 기준, 위험 평가 및 측정 방법, 위험 관리 방법 등을 포함해야 합니다."

5. 제35조 제3항 다음에 제3a항과 제3b항을 보충한다.

“3a. 단독 발행 채권 또는 발행회사가 신용등급평가기관에 의해 평가받았으나 평가 등급이 제2항 제2호 제d호에 규정된 등급 미만이거나 평가가 종료된 경우, 펀드 관리 회사는 평가 등급이 업데이트된 날 또는 평가가 종료된 날로부터 3개월 이내에 해당 채권을 매각해야 합니다. 단, 채권 만기일이 12개월 미만인 경우는 제외됩니다.

3b. 제2항 제2호 제c호에 규정된 파생 증권에 투자하는 경우 다음의 조건을 충족해야 합니다:

a) 펀드가 파생 증권의 기본 자산 중 최소 50%를 보유하고 있어야 합니다;

b) 파생 증권을 이용한 위험 방어를 위해 체결된 계약의 가치는 펀드의 기본 자산 중 파생 증권의 가치의 50%를 초과해서는 안 됩니다;

c) 파생 증권에 투자하기 위해서는 펀드 관리 회사가 위험 방어를 위한 파생 증권 사용 프로세스를 작성하고, 펀드 이사회가 프로세스를 승인한 후에 적용되도록 해야 합니다. 프로세스는 펀드의 기본 자산과 파생 증권의 기본 자산 간의 위험 변동 상관관계를 정량화하여 결정하는 방법을 포함해야 합니다. 파생 증권에 투자하기 전에 상관관계를 결정해야 합니다."

6. 제35조 제4항 제d호, 제đ호 및 제e호를 개정 및 보충한다.

"d) 펀드 자산 총가치의 30%를 초과하여 다음 각 호에 따른 재산에 투자할 수 없으며, 그 재산은 동일 그룹 내에서 상호 지분관계가 있는 기업들에 의해 발행된 것으로 다음 각 호의 경우에 해당하는 기업들의 것임을 의미한다: 모기업 및 자회사; 상호간에 35% 이상의 주식 또는 출자금을 보유하고 있는 기업들; 동일 모기업을 가진 자회사 그룹. 이 중 파생 증권 투자는 본 고시 부속서 제XIV에 따라 결정된 계약 약정 가치로, 보증된 옵션 투자는 펀드가 발행 기관으로부터 발행된 보증된 옵션에 대한 펀드 투자 총액으로 산정된다;"

"đ) 펀드 자산 총가치의 20%를 초과하여 다음 각 호에 따른 재산에 투자할 수 없으며, 그 중 발행 기관이 상장 또는 거래소 등록을 한 기업으로부터 발행된 개별 공모 주식에 대한 투자는 펀드 자산 총가치의 5%를 초과할 수 없다. 기업债劵或组织发行的公司债劵单独发行，或者发行该债券的组织信用评级不再符合本条第二款第đ项规定的信用评级标准，或者信用评级终止但尚未出售的情况下，基金不得将超过其资产总价值20%的资金投资于本条第二款第đ项规定的财产和信用评级不再符合本条第二款第đ项规定标准或信用评级终止但尚未出售的单独发行的企业债劵或组织发行的公司债劵;"

"e) 펀드 투자 포트폴리오의 대형 투자 항목 총가치는 펀드 자산 총가치의 40%를 초과하지 않아야 하며, 채권 펀드의 경우는 예외이다. 여기서 펀드의 대형 투자 항목은 동일한 기관으로부터 발행된 다음 각 호의 재산에 대한 투자이며, 펀드 자산 총가치의 5% 이상을 차지하는 것으로, 다음 각 호의 재산에는 보증서가 제외된다: b, d, đ, g 및 h 호 제2항;"

7. 제35조 제4항 제1호 뒤에 제m호를 추가한다.

"m) 하나의 보증된 옵션 코드에 대해 펀드는 보증된 옵션의 유통 총량의 5%를 초과하여 투자할 수 없다."

조 제18조. 제35조와 제35a조 사이에 제35a조를 추가한다.

"제35a조. 지수 펀드의 투자 포트폴리오 및 투자 활동"

1. 지수 펀드의 투자 포트폴리오 및 투자 활동은 본 조항의 규정을 준수해야 한다.

2. 펀드의 투자 포트폴리오는 펀드 조례에서 정해진 목표와 투자 정책에 부합해야 하며, 이를 공시해야 한다.

3. 펀드는 다음의 재산 유형에 투자할 수 있다:

a) 참조 지수의 주식 포트폴리오.

b) 제35조 제2항 각 호 a, b, c, d, e 및 g 호에 따른 재산. 파생 주식 투자는 위험 방어와 참조 지수와의 차이를 최소화하기 위한 목적으로만 이루어져야 하며, 파생 주식 투자의 금액은 본 고시 부속서 제XIV에 따라 결정된 계약 약정 가치로 산정된다.

4. 펀드 관리 회사는 신용 금융기관의 명단에 등재된 기관으로부터 제35조 제2항 각 호 a, b에 따른 시장 금융 도구를 투자하거나 보관할 수 있으며, 이러한 기관들은 펀드 이사회로부터 승인을 받았다.

5. 펀드의 투자 구조는 제45조 제3항 제2항에 따른 규정을 준수해야 한다.

6. 펀드의 투자 구조는 제45조 제3항 각 호 a, b, c 및 đ에 따른 투자 제한을 초과할 수 있으며, 다음의 사유로만 가능하다:

a) 펀드 투자 포트폴리오의 재산에 대한 시장 가격 변동; b) 법령에 따라 펀드의 결제를 수행하는 것, 이는 투자자의 거래 명령을 실행하는 것을 포함한다;

다) 발행기관의 합병, 분할, 통합 활동;

d) 허가된 펀드 설립 후 6개월 미만의 기간 동안 운영되는 신설 펀드 또는 합병된 펀드;

마) 펀드가 해체 중인 경우;

7. 펀드 관리 회사는 제24조 제6항, 제7항, 제8항에 따른 규정에 따라 투자 구조를 보고하고 정보를 공시하며 조정해야 한다.

8. 펀드의 대출, 대출 제공, 재매매 거래, 담보 매도 거래는 본 고시 제25조에 따른 규정에 따라 이루어져야 한다.

9. 해외 간접 투자는 본 고시 제24조 제9항에 따른 규정에 따라 이루어져야 한다.

10. 참조 지수와의 차이는 펀드의 순 자산 가치와 참조 지수 사이의 차이를 의미하며, 이 차이는 본 고시 부속서 제XIX에 따라 결정된다. 펀드 관리 회사는 월 2회 이상 참조 지수와의 차이를 회사의 인터넷 웹사이트에 공시해야 한다.

11. 참조 지수와의 최대 차이는 펀드 조례에 규정되어야 하며, 이를 공시해야 하며, 참조 지수와의 최대 차이를 초과할 수 없다. 펀드 ETF에 적용되는 증권 거래소의 최대 차이 규정을 초과할 수 없다. 펀드 관리 회사는 펀드 조례에 규정된 참조 지수와의 최대 차이를 초과하지 않도록 참조 지수와의 차이를 보장해야 한다.

12. 참조 지수와의 차이가 펀드 조례에 규정된 최대 차이의 80%를 초과한 경우, 펀드 관리 회사는 발생한 날로부터 24시간 이내에 증권위원회에 보고해야 하며, 발생한 날로부터 3개월 이내에 펀드의 투자 포트폴리오를 조정하여 참조 지수와의 차이가 최대 차이의 80%를 초과하지 않도록 보장해야 한다.

13. 참조 지수와의 차이가 펀드 조례에 규정된 최대 차이를 초과한 경우, 펀드 관리 회사는 발생한 날로부터 24시간 이내에 증권위원회에 보고하고 증권위원회와 펀드 관리 회사의 웹사이트에 정보를 공시해야 하며, 차이가 발생한 원인을 명시하고 발생한 날로부터 1개월 이내에 펀드의 투자 포트폴리오를 조정해야 한다."

조항 19. 제35조의2를 제35조의1 다음에 추가함

"제356조. 금융시장 도구 펀드의 투자목록 및 투자활동

1. 금융시장 도구 펀드의 투자목록 및 투자활동은 본 조항의 규정을 준수해야 함.

2. 펀드의 투자 포트폴리오는 펀드의 투자 목표와 펀드 규약에서 규정되고 공시된 투자 정책에 부합해야 한다.

3. 펀드는 다음의 재산 유형에 투자할 수 있다:

가) 은행법령에 따른 상업은행의 예금

나) 신용기관의 예치증서

다) 정부 채무증권, 정부 보증 채권, 지방정부 채권;

다) 증권거래소에 상장된 기업채권 또는 공중에 발행된 기업채권

라) 다른 금융시장 도구 펀드의 증권

마) 펀드가 보유하고 있는 증권과 연계된 권리

4. 펀드관리사는 제3항 제3호 가, 나 각 호에 따른 금융기관에 대한 예금 및 투자를 신청하기 위해 펀드의 이사회로부터 승인받은 목록에 포함된 신용기관만 이용할 수 있음.

5. 금융시장 펀드의 투자구조는 다음과 같이 보장되어야 함:

가) 펀드의 순자산가치의 최소 80%를 제3항 제3호 가(결제계좌에 있는 현금을 포함), 나, 다, 라 각 호에 따른 자산 중 만기 또는 만료일이 12개월 미만인 것에 투자해야 함. 정부 채무증권과 은행 예금은 제외됨.

나) 펀드의 순자산가치의 최소 10%를 결제계좌에 있는 현금, 예금 및 예치증서에 투자해야 함.

다) 한 발행자의 증권에 투자하는 비율은 그 발행자의 유통 증권총액의 10%를 초과하지 않아야 하며, 정부 채무증권은 제외됨.

라) 한 발행자의 증권 및 제3항 제3호 가, 나 각 호에 따른 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총자산의 20%를 초과하지 않아야 하며, 정부 채무증권은 제외됨.

마) 같은 그룹 내에서 상호 소유관계가 있는 회사들에 의해 발행된 제3항 제3호 가, 나, 라 각 호에 따른 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총자산의 30%를 초과하지 않아야 함. 이 그룹은 모회사와 자회사, 상호 35% 이상의 주식 또는 출자비율을 보유한 회사들, 동일 모회사를 가진 여러 자회사들로 구성될 수 있음.

바) 펀드 자체의 증권에 투자해서는 안 됨.

사) 다른 펀드관리사가 관리하는 다른 금융시장 도구 펀드의 증권에 투자할 수 있으며, 다음 조건을 충족해야 함:

- 한 펀드의 유통 증권총량의 10%를 초과하여 투자해서는 안 됨.

- 펀드의 총자산의 20%를 초과하여 한 펀드의 증권에 투자해서는 안 됨.

- 펀드의 총자산의 30%를 초과하여 금융시장 도구 펀드의 증권에 투자해서는 안 됨.

아) 제3항 제3호 라 각 호에 따른 자산에 투자하는 비율은 펀드의 총자산의 10%를 초과하지 않아야 함.

6. 펀드의 투자구조는 제5항 제3, 4, 5, 7, 8 각 호에 따른 투자한도를 초과할 수 있으며, 다음 사유로만 가능함:

가) 펀드의 투자 포트폴리오 내 자산의 시장 가격 변동;

나) 법률에 따라 펀드의 지급을 처리하는 경우, 투자자의 거래 명령을 실행하는 경우 포함

다) 발행기관의 합병, 분할, 통합 활동;

다) 허가를 받은 후 6개월 이내에 운영되는 새로운 펀드, 분할된 펀드, 합병된 펀드, 편입된 펀드

마) 펀드가 해체 중인 경우;

7. 펀드관리사는 투자구조를 변경하고 정보를 공개해야 하며, 이는 통합문서 제24조 제6, 7, 8 항에 따라 이루어져야 함.

8. 펀드의 대출, 대출 제공, 재매매 거래, 담보 매도 거래는 본 고시 제25조에 따른 규정에 따라 이루어져야 한다.

9. 금융시장 도구 펀드는 통합문서 제24조 제9항에 따라 해외 간접투자를 할 수 있음.

10. 펀드의 투자구조는 평균 가중평균 만기 나이가 투자목록의 자산 중 최대 240일이고, 평균 가중평균 만기 나이가 투자목록의 자산 중 최대 120일이어야 함. 평균 가중평균 만기 나이와 평균 가중평균 만기 나이는 통합문서 부록 XXX에 따라 결정되며, 펀드관리사는 매주 웹사이트에 이를 공개해야 함.

11. 평균 가중평균 만기 나이와 평균 가중평균 만기 나이가 제10항에 따른 일수를 초과하는 경우는 제6항 제1, 2, 3, 4 각 호에 따른 사유로만 가능하며, 이러한 사유로 일수가 초과된 날로부터 1개월 이내에 펀드관리사는 투자목록을 재조정하여 제10항의 규정을 준수하도록 해야 함.

12. 펀드관리사가 법령 또는 펀드 규약을 준수하지 않아 제10항에 따른 일수가 초과된 경우, 펀드관리사는 일수가 초과된 날로부터 15일 이내에 투자목록을 재조정해야 함. 펀드관리사는 펀드에 손해를 입힌 경우 손해를 배상해야 하며, 투자목록 재조정에 따른 모든 비용을 부담해야 함. 이 과정에서 발생한 이익은 펀드에 귀속되어야 함.

13. 펀드관리사는 금융감독원에 통보하고, 금융감독원 웹사이트와 펀드관리사 웹사이트에 일수가 초과된 사실, 원인, 발생 또는 발견된 시점에 대해 24시간 이내에 공시해야 함. 투자목록 재조정 완료 후 5일 이내에 금융감독원 웹사이트와 펀드관리사 웹사이트에 공시하고, 금융감독원에 일수가 초과된 사실, 원인, 발생 또는 발견된 시점, 손해 정도 및 배상 여부(있을 경우), 이익 발생 여부(있을 경우), 해결 방안, 수행 시기, 결과 등을 통보해야 함."

13. 펀드 관리 회사는 증권위원회에 통보하고, 증권위원회의 전자 정보 웹사이트 및 펀드 관리 회사에서 가중 평균 부채 연령과 가중 평균 만기 연령이 규정된 일수를 초과한 사실, 그 원인, 해당 사안이 발생하거나 발견된 시점을 알린 후 24시간 이내에 공시해야 한다. 투자 포트폴리오 조정을 완료한 날로부터 5영업일 이내에 증권위원회의 전자 정보 웹사이트와 펀드 관리 회사에서 해당 초과 일수, 원인, 해당 사안이 발생하거나 발견된 시점, 손해 규모 및 보상(있을 경우), 또는 펀드에 창출된 수익(있을 경우), 해결 방안, 실행 기간, 해결 결과를 공시하고 증권위원회에 통보해야 한다.

조 20. 제37조 제3항 제b호 다음에 제c호를 보충한다.

"c) 지수 참조 관리 및 운영 비용(지수 펀드만 해당)"

조 21. 제43조 일부 항과 호를 개정 및 보충한다.

1. 제43조 제3항 제a호와 제c호를 개정 및 보충한다.

“a) 스왑 거래 전 세션 또는 스왑 거래일 직전 날짜의 종료 시점에서, 펀드 관리 회사는 스왑을 위해 교환될 1개의 ETF 증권 인덱스를 얻기 위한 증권 구성을 통보하고 공시해야 한다. 이 정보는 해당 증권 구성 코드, 비율 및 각 증권 구성 코드의 수량을 포함하며, 이 증권 구성은 스왑 거래일 직전 거래일의 종가 기준으로 결정된다.”

“c) 주문 접수 마감 시간 전에 오류를 발견한 경우, 잘못된 주문, 정보 수집, 주문 수신, 시스템 입력, 배포 대리인 또는 펀드 설립 회원이 오류를 수정하기 위해 펀드 관리 회사, 감독 은행, 증권 등록 및 결제 총회사에 통보하고, 총회사의 절차 및 지침에 따라 거래 오류 수정을 요청해야 한다. 위 기간 이후에는 배포 대리인 또는 펀드 설립 회원이 투자자에게 거래 오류에 대한 책임을 진다.”

“d) 스왑 거래일로부터 3영업일 이내, 그러나 ETF 증권 인덱스 거래일 다음까지, 증권 등록 및 결제 총회사와 감독 은행은 투자자의 증권 등록 계좌에서 펀드 ETF 계좌로 또는 그 반대로 증권 구성 포트폴리오를 이동시키고, 증권 인덱스 ETF 증권 인덱스를 투자자 또는 펀드 설립 회원의 계좌에 등록 및 증권 등록을 완료하고, 펀드 설립 회원 또는 투자자에게 소유권 확인을 해야 한다.”

“스왑 거래일로부터 3영업일 이내, 감독 은행은 펀드 설립 회원 또는 투자자가 제4항에 규정된 요구사항을 준수하도록 펀드 관리 회사의 합법적인 요구에 따라 펀드의 현금 계좌에 펀드 설립 회원 또는 투자자에게 반환해야 한다.”

2. 제43조 제4항을 개정 및 보충한다.

“4. 스왑 거래에서 증권 구성 포트폴리오는 주요 결제 수단이지만, 다음 사항을 제외한다.”

“a) 증권 구성 포트폴리오를 ETF 증권 인덱스로 교환할 때, 증권 구성 포트폴리오 가치가 ETF 증권 인덱스의 순 자산 가치보다 낮다면, 펀드 설립 회원 또는 투자자는 차액을 현금으로 펀드 ETF의 감독 은행 계좌에 입금하거나 거래 당일에 입금해야 한다. 차액은 단위 증권 구성 포트폴리오, 이동 제한 증권 구성 포트폴리오, 증권 구성 포트폴리오 배당금, 증권 구성 포트폴리오 이자, 추가 구매 증권 구성 포트폴리오, 자기 주식 거래를 위한 증권 구성 포트폴리오, 기타 현금 지급에 따라 펀드 규약 및 관련 법률에 따라 정해진다.”

“b) 증권 구성 포트폴리오를 ETF 증권 인덱스로 교환할 때, ETF 증권 인덱스의 가치가 증권 구성 포트폴리오보다 높다면, 차액은 증권 인덱스 ETF 증권 인덱스 또는 펀드 관리 회사의 감독 은행이 펀드 설립 회원 또는 투자자의 증권 등록 계좌에 ETF 증권 인덱스로 반환하거나 현금으로 반환한다.”

“증권 구성 포트폴리오가 ETF 증권 인덱스에서 발생한 주식 배당금 권리가 있고, ETF 증권 인덱스가 증권 등록 및 결제 총회사가 마지막 등록일에 명시한 주식 소유자 목록에 포함되어 있다면, 거래 당일에 아직 증권 인덱스 ETF의 증권 등록 계좌에 배분되지 않은 주식 배당금 권리의 수는 증권 인덱스 ETF가 증권 등록 계좌에 있는 증권 구성 포트폴리오를 사용하여 펀드 설립 회원 또는 투자자에게 반환해야 한다. 증권 인덱스 ETF는 증권 인덱스 ETF의 증권 등록 계좌에 배분되지 않은 주식 배당금 권리에 대해 현금으로 대체할 수 있으며, 이는 펀드 규약 및 공시 문서에 규정되어 있다. 스왑 거래 전 세션 또는 스왑 거래일 직전 날짜의 종료 시점에서, 펀드 관리 회사는 증권 등록 및 결제 총회사에 통보하고, 증권 인덱스 ETF의 증권 구성 포트폴리오에 대한 정보를 펀드 관리 회사 웹사이트 및 증권 거래소에 공시해야 한다. 이 정보는 증권 구성 포트폴리오 코드, 주식 배당금 권리당 현금 가치를 포함하며, 증권 구성 포트폴리오는 스왑 거래일 직전 거래일의 종가 기준으로 결정된다.”

3. 제43조 제11항을 개정 및 보충한다.

“11. 펀드 설립 회원에 대한 발행 서비스 최대 가격, 구입 서비스 최대 가격은 펀드 규약 및 공시 문서에 규정되어야 한다. 구체적인 서비스 가격은 펀드 참여 설립 회원 계약에 규정되며, 서비스 가격 조정은 펀드 관리 회사와 펀드 설립 회원 간 협상에 의해 이루어져야 하며, 펀드 규약 및 공시 문서에 규정된 최대 서비스 가격을 초과하지 않아야 한다.”

4. 제43조 제12항을 개정 및 보충한다.

“12. 최대 발행 서비스 가격 및 최대 재매입 서비스 가격은 펀드 조례와 공시 문서에 규정되어야 한다. 구체적인 서비스 가격은 공시 문서, 요약 공시 문서 또는 펀드 관리 회사 또는 판매 중개인의 웹사이트에 공시되어야 한다. 서비스 가격 인상은 인상 후의 가격이 펀드 조례와 공시 문서에서 정한 최대 서비스 가격을 초과하지 않는 경우에만 이루어질 수 있다. 새로운 서비스 가격 적용 시기는 펀드 관리 회사가 웹사이트를 통해 새로운 서비스 가격을 공시한 날로부터 30일 이후부터 시작될 수 있다.”

제22조. 제45조 제3항 제이목을 개정·보완한다.

“이) 부동산에 투자할 수 없다.”

제23조. 제74조 일부 항목을 개정·보완한다.

1. 제74조 제1항 제이목을 개정·보완한다.

“이) 해외 보관소는 현지 법률에 따라 그들이 회원으로 등록된 증권 보관소에서 재보관 권리를 행사할 수 있다. 펀드 자산은 관련 법률에 따라 펀드 소유권을 보장해야 한다.”

2. 제74조 제2항 제지목을 개정·보완한다.

“지) 주식 투자 펀드 주주총회, 증권 투자회사 주주총회에 참석할 수 있으나 표결권은 없으며, 주식 투자 펀드 주주총회, 증권 투자회사 주주총회, 펀드 이사회, 증권 투자회사 이사회 회의에서 필요한 모든 정보를 제공해야 한다.”

제24조. 제76조 일부 항을 개정·보완한다.

1. 제76조 제1항을 개정·보완한다.

“1. 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드, 대중 증권 투자회사의 판매 중개인은 증권 회사, 증권 보관 은행, 상업 은행, 보험 기업 및 기타 경제 조직으로서 공개 펀드 증서, 대중 증권 투자회사 주식 판매 활동 등록증명서를 소유하고 있으며, 펀드 관리 회사와 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드, 대중 증권 투자회사 주식 판매 계약을 체결한 기관이다.”

2. 제76조 제3항을 개정·보완한다.

"3. 증권 회사, 펀드 관리 회사, 보험 기업, 상업 은행, 증권 보관 은행이 아닌 판매 중개인은 명의 대리인이 될 수 없으며, 판매 장소 및 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트에서 펀드 증서 판매와 다른 제품 판매를 분리해야 하며, 증권 위원회에 통보한 판매 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트에서만 공개 펀드 증서 판매 활동 등록증명서 정보를 사용하거나 투자자의 요청에 따라 정보를 제공해야 한다."

3. 제76조 제4항을 개정·보완한다.

“4. 펀드 관리 회사는 판매 중개인 및 판매 장소를 선택하기 전에 물리적 시설을 평가해야 한다. 판매 중개인이 인터넷 환경에서 펀드 증서를 판매하는 경우, 시설 평가 보고서는 해당 판매 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트 및 판매 중개인의 요구 사항을 충족하는 내용을 포함해야 한다. 판매 중개인 및 판매 장소의 시설 평가 보고서는 펀드 관리 회사 본사에 보관되며, 정부 관리 기관의 요청에 따라 제공해야 한다.”

4. 제76조 제4항 다음에 제4아항을 추가한다.

"4아. 펀드 증서 판매 계약은 판매 범위, 계약 당사자의 권리와 의무를 포함해야 하며, 이 중 판매 중개인의 법규 준수 의무를 포함해야 한다. 펀드 관리 회사는 판매 중개인을 지속적으로 감독하고, 판매 중개인의 펀드 증서 판매 활동이 계약 조항에 적합하도록 보장해야 한다."

5. 제76조 제7항을 개정·보완한다.

"7. 펀드 증서 판매 장소 변경, 판매 장소 주소 변경, 판매 직원 변경 또는 추가 후 5일 이내에 증권 위원회에 통보해야 하며, 관련 기술 시설 및 인력 정보를 첨부해야 한다. 인터넷 환경에서 판매를 수행하기 전에는 증권 거래 전자화 법률에 따라 증권 위원회에 통보해야 한다."

6. 제76조 제10항을 개정·보완한다.

"10. 펀드 관리 회사는 자신이 관리하는 공개 펀드 증서, 대중 증권 투자회사 주식을 판매할 수 있다. 이 경우, 펀드 관리 회사는 증권 위원회에 보고하고, 공시 문서에 정보를 업데이트하며, 판매 중개인에 대한 규제를 준수해야 한다. 또한, 펀드 관리 회사는 펀드 증서 판매 직원이 자산 관리, 투자 분석, 내부 감사 부서에서 병행 근무하지 않도록 보장해야 한다.”

조 25. 제77조 제1항 제이목을 다음과 같이 개정·보완한다.

“이) 기업법에 따라 투자자와 그 거래에 대한 상세 정보를 종합하고 보관하며, 이 정보를 펀드 관리 회사, 관련 서비스 제공 기관 및 증권위원회에 해당 기관의 요청에 따라 제공한다.”

조 26. 제78조 일부 항을 다음과 같이 개정·보완한다.

1. 제78조 제6항을 다음과 같이 개정·보완한다.

“6. 배분 대리점은 어떠한 형태로든 펀드 증서 거래에 대해 할인 또는 감가를 제공하지 않으며, 재정적 이익을 사용하여 투자자를 펀드 증서 구매에 유인하거나 속이지 못한다. 배분 대리점은 현물로 선물을 제공할 수 있으며, 각 프로모션에서 한 투자자당 최대 1백만 동 가치의 선물을 제공할 수 있으나, 선물 제공이 펀드 증서 구매를 유인하거나 부추기거나 끌어들이는 행위가 되지 않도록 보장해야 한다.

배분 대리점은 펀드 관리 회사로부터 배분 대리점의 이름 또는 조직의 이름으로 요구하거나 청구하거나 수령한 어떠한 수수료, 이익, 이득도 투자자를 펀드 증서 구매에 유인하기 위한 목적으로 받지 못하며, 공시된 공시문과 배분 계약에서 명시된 서비스 비용 외에는 받지 못한다.”

2. 제78조 제7항을 다음과 같이 개정·보완한다.

“7. 배분 대리점은 증권위원회에 통보하지 않은 상태에서는 배분 장소와 온라인 환경을 통해 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트를 이용하여 펀드 증서를 배분할 수 없다.”

3. 제78조 제8항 후에 제9항, 제10항, 제11항 및 제12항을 다음과 같이 추가한다.

“9. 배분 대리점은 투자자에게 펀드 증서를 온라인 환경을 통해 배분하는 활동에 대한 모든 책임을 진다.

10. 배분 대리점이 투자자에게 펀드 증서를 온라인 환경을 통해 배분하기 위해 사용하는 도구는 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트이다.

11. 배분 대리점이 투자자에게 펀드 증서를 온라인 환경을 통해 배분할 때 다음 사항을 준수해야 한다.

가) 증권 시장에서의 전자 거래에 관한 규정을 준수해야 한다.

나) 전자 거래법, 네트워크 안전 정보 법, 증권법, 자금세탁 방지법 등 관련 법률에서 정한 바에 따라 네트워크 환경에서 정보 제공에 대한 보안 및 기술 표준을 준수하고, 시스템이 지속적으로 작동하도록 보장해야 한다.

다) 거래, 거래와 관련된 변경사항, 고객 정보를 저장하고 추적하며, 시스템의 무결성을 보장해야 한다.

라) 온라인 환경에서 펀드 증서 배분에 대한 업무 절차를 발행하고 업데이트해야 하며, 이는 정보 검토 절차, 투자자 인식 절차, 펀드 증서 배분 절차, 투자자의 늦은 거래를 방지하는 절차, 펀드 증서 배분 직원의 윤리 규범 등을 포함한다.

마) 투자가 직접 배분 대리점의 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트를 통해 펀드 거래 계좌를 개설하고 주문을 내는 것을 보장해야 한다.

바) 본 통지의 제77조 제1항, 본 조 제5항 및 제6항에서 정한 배분 활동을 준수해야 한다.

사) 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트의 인터페이스는 본 조 제2항에서 정한 정보를 투자자에게 제공하도록 설계되어야 하며, 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트에서 투자자에게 제공되는 정보와 문서는 본 조 제1항, 제3항 및 제4항에서 정한 바에 따라야 한다.

아) 투자가 펀드 증서 거래 계좌를 개설할 때 펀드 규약, 공시문, 펀드 활동과 관련된 문서를 읽고 이해하였음을 확인하고, 펀드 규약, 공시문이 수정되거나 보완되었음을 투자자가 알릴 수 있도록 보장하며, 투자가 온라인 환경에서 거래를 수행할 때 발생할 수 있는 위험을 인식하고 동의하였음을 확인해야 한다.

12. 펀드 관리 회사는 배분 대리점의 목록과 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트(있을 경우)를 자신의 웹사이트에 공시하고, 배분 대리점의 목록이나 프로그램, 애플리케이션, 웹사이트(있을 경우)에 변경이 있을 때 이를 즉시 업데이트해야 한다.”

조 27. 제79조 일부 항을 개정 및 보충한다.

1. 제79조 제6항 다음에 제6a항을 추가한다.

“6a. 대리점은 분기별 및 연간 활동 상황 보고서를 증권위원회에 제출해야 하며, 이는 본 통지부록 XXXI에 따라 작성되며, 제79조 제7항, 제8항, 제9항, 제10항, 제11항에서 정한 보고 체계를 준수해야 한다.”

2. 제79조 제9항을 수정 및 보충한다.

“9. 펀드 관리 회사와 단일 주식 투자 회사는 자체 자금을 관리하는 경우(이하 ‘보고 대상’이라 함), 증권위원회의 데이터베이스 시스템을 통해 정기 보고서를 전자 문서 형태로 제출해야 한다. 보고 대상이 증권위원회의 데이터베이스 시스템을 통해 보고서를 제출할 수 없는 경우, 네트워크, 서버 장애, 디지털 인증서 사용 불가 등 불가항력적인 사유가 있는 경우에는 보고 대상은 증권위원회에 통보하고, 그 이유를 명시하며, 이메일 시스템 또는 종이 문서 형태로 보고서를 제출해야 한다. 불가항력적인 상황이 해결된 후에는 보고 대상은 즉시 증권위원회의 데이터베이스 시스템을 통해 보고서를 완전히 제출해야 한다.”

3. 제79조 제11항을 수정 및 보충한다.

“11. 펀드 관리 회사와 단일 주식 투자 회사는 제10항에서 정한 보고 요청을 받은 후 48시간 내에 증권위원회에 보고해야 한다.”

조 28. 일부 내용을 폐지 및 대체한다.

1. 제19조 제2항 제이목과 제35조 제10항을 폐지한다.

2. 부총리 재무부령 제98/2020/TT-BTC 호 2020년 11월 16일 재무부 장관이 발행한 주식 투자 펀드 운영 및 관리에 관한 지침에 따른 부록 I, II, VII, VIII, X, XII, XV A부록, XXII부록 및 XXVI부록에 기재된 “주민등록번호 또는 공민증 번호 또는 주민등록증 번호 또는 공민증 번호 또는 주민등록증 번호 또는 공민증 번호 또는 주민등록증 번호 또는 공민증 번호/주민등록번호/공민증 번호”라는 용어를 “개인 식별번호”로 변경하며, 부총리 재무부령 제98/2020/TT-BTC 호 2020년 11월 16일 재무부 장관이 발행한 주식 투자 펀드 운영 및 관리에 관한 지침에 따른 제15조 제씨항, 제16조 제4항, 제29조 제디항, 제58조 제4항에 기재된 같은 용어도 동일하게 변경한다. 또한, 부총리 재무부령 제98/2020/TT-BTC 호 2020년 11월 16일 재무부 장관이 발행한 주식 투자 펀드 운영 및 관리에 관한 지침에 따른 제15부록 B부록에 기재된 “주민등록증”이라는 용어를 “전자 공민증”으로 변경한다.

3. 부총리 재무부령 제98/2020/TT-BTC 호 2020년 11월 16일 재무부 장관이 발행한 주식 투자 펀드 운영 및 관리에 관한 지침에 따른 부록 III, IV, XIII, XIV, XVI를 본 통지부록 III, IV, XIII, XIV, XVI로 대체한다.

4. 본 통지부록 XXIX, XXX, XXXI를 추가한다.

조 29. 시행규정

1. 본 고시는 2026년 2월 12일부터 효력이 발생한다.

2. 주권위원회, 증권거래소, 증권예탁결제원, 증권투자신탁운영회사, 감독은행, 예탁은행 및 증권투자신탁업무와 관련된 개인 또는 단체는 본 고시를 준수해야 한다.

조 30. 전환조항

본 고시가 효력이 발생한 날로부터 최대 2년 이내에, 투자신탁이 출자자에게 지분, 주식, 출자금, 채권을 보유하고 있는 경우, 투자신탁운영회사는 투자신탁의 출자자에서의 출자를 완료해야 한다./.