19/2004/QD-BTC 시행규칙은 국고채 및 외화채권 입찰을 통한 발행 및 결제에 대한 지침을 제공한다.

2004년 3월 18일 제19/2004/TT-BTC 호 금융부채권 및 외화채권 입찰에 관한 지침

정부의 2003년 11월 20일 제141/2003/ND-CP 호 정부채권, 정부보증채권 및 지방자치단체 채권 발행에 관한 결정을 구체화하고, 베트남 중앙은행과 협의한 결과 금융부는 베트남 중앙은행을 통한 금융부채권 및 외화채권 입찰에 다음과 같이 지침을 내린다.

장 I. 총칙

1. 본 지침은 베트남 중앙은행, 금융부, 금융부채권 및 외화채권 입찰에 참여하는 기관 및 개인에게 적용된다.

2. 국가예산 자금 조달 및 개발투자 자금 조달의 임무를 수행하면서 금융부는 연간 발행될 금융부채권 및 외화채권의 규모를 결정한다. 국가재정은 발행 시기와 규모를 자금 사용 요구와 금융시장 상황에 맞게 주도적으로 결정할 수 있다.

3. 베트남 중앙은행은 금융부의 대리인으로서 금융부채권 및 외화채권 입찰 조직 및 지급을 담당한다. 입찰 참여자가 모두 구매하지 않은 금융부채권의 잔여 규모는 베트남 중앙은행이 구매할 수 있다.

4. 금융부채권 및 외화채권은 법 규정에 따라 금융시장에서 거래되거나 중앙은행에서 할인, 재할인 또는 담보할 수 있다.

5. 용어 해석 본 지침에서 다음 용어는 다음과 같이 해석된다.

5. 1. 이자율 경쟁입찰은 입찰참가자가 베트남 중앙은행에 제출하는 이자율 제안을 의미하며, 베트남 중앙은행은 이자율 경쟁입찰 결과에 따라 이자율 제안 중에서 당선 이자율을 선택한다.

5. 2. 이자율 비경쟁입찰은 입찰참가기관이 경쟁입찰 결과에 따른 당선 이자율로 금융부채권 또는 외화채권을 구매하기 위해 등록하는 것을 의미한다.

5. 3. 최고 이자율은 금융부 장관이 각 기간별로 발표하는 발행되는 금융부채권 또는 외화채권의 최대 이자율을 의미한다.

5. 4. 할인 방식의 금융부채권 및 외화채권 판매는 발행기관이 표면가보다 낮은 가격으로 판매하고 만기에 표면가로 지급하는 것을 의미한다.

5. 5. 표면가 동일 방식의 금융부채권 및 외화채권 판매는 표면가로 판매하는 것을 의미한다. 부채권 이자는 만기에 원금과 함께 일시불 또는 분할로 지급된다.

장 II. 세부 규정

1. 발행 및 지급 화폐

1. 1. 베트남 중앙은행을 통한 입찰을 위한 금융부채권은 베트남동으로 발행 및 지급된다.

1. 2. 베트남 중앙은행을 통한 입찰을 위한 외화채권은 자유변환 외화로 발행 및 지급된다. 발행 외화는 금융부 장관이 각 발행 운동마다 정하는 바에 따르며, 이미 외화로 발행된 채권의 원금 및 이자는 해당 외화로 지급된다. 채권 지급액에서 소수점 부분이 있을 경우(화폐 단위 미만)는 은행간 외화시장에서 공시된 평균 환율로 베트남동으로 환산된다.

2. 금융부채권 및 외화채권의 형태와 표면가

2. 1. 형태 금융부채권 및 외화채권은 증서형 또는 전자등록형이며, 등록형 또는 무기명형이다. a/ 증서형의 경우 금융부는 증서 내용을 국가재정이 배포하도록 지정한다. b/ 전자등록형의 경우 베트남 중앙은행이 등록 및 관리를 담당한다. 금융부채권 및 외화채권은 발행 시점부터 전자등록형으로 발행되며, 소유자가 증서를 받기를 원할 경우 베트남 중앙은행은 국가재정에 통보하여 증서를 발급받도록 한다.

2. 2. 표면가 금융부채권 및 외화채권의 표면가는 금융부(국가재정)가 각 발행 운동마다 공시한다.

3. 금융부채권 및 외화채권의 만기

3. 1. 금융부채권의 만기는 91일, 182일, 273일, 364일 등 다양하다.

3. 2. 외화채권의 만기는 1년 이상이며, 금융부 장관은 각 발행 운동마다 투자 자금 사용 요구와 실질적인 금융 및 화폐 시장 상황에 맞게 채권 만기를 결정한다.

4. 금융부채권 및 외화채권의 이자율

4. 1. 금융부 장관은 각 기간별로 최고 이자율을 공시한다. 국가재정총장은 허용된 최고 이자율 한도 내에서 각 입찰 세션별로 구체적인 이자율을 결정한다. 특정 조건에 따라 금융부 장관은 입찰 조직을 위해 최고 이자율을 정하지 않을 수도 있다.

4. 2. 금융부채권 및 외화채권의 발행 이자율은 각 입찰 세션의 결과에 따라 결정된다.

4. 3. 외화국채 이자율은 국채 기간 동안 고정될 수 있으며 금융 및 통화 시장의 이자율 변동에 따라 연간 조정될 수 있다. 이자율 조정 적용 시에는 재무부(국고)는 입찰 전 참조 이자율을 공고한다. 공식 이자율은 각 기간별로 또는 국채 이자 지급 시점에 참조 이자율을 기준으로 사전에 공고된다.

5. 입찰 원칙

5. 1. 입찰 단위의 모든 입찰 정보와 입찰 조직과 관련된 이자율 정보는 비밀로 유지되어야 한다.

5. 2. 입찰은 공개적으로 이루어져야 하며 입찰에 참여하는 조직 간의 이익과 의무가 평등하게 보장되어야 한다.

5. 3. 입찰 당선 단위는 공고된 당선 규모와 이자율에 따라 국고채 또는 외화국채를 구매해야 한다.

6. 입찰 형태 국고채와 외화국채의 입찰은 이자율 경쟁입찰 또는 이자율 경쟁입찰과 이자율 비경쟁입찰의 결합 형태 중 하나로 이루어진다. 이자율 경쟁입찰과 이자율 비경쟁입찰의 결합 형태를 적용할 경우 이자율 비경쟁입찰로 개설되는 채권 또는 부채 규모는 전체 공고된 발행 규모의 30%를 초과하지 않아야 한다. 국고총괄책임자는 각 입찰 세션의 구체적인 입찰 형태를 결정한다.

7. 입찰 참여 자격 및 조건

7. 1. 입찰 참여 가능 주체 국고채 또는 외화국채 입찰을 통해 베트남 중앙은행을 통해 참여할 수 있는 주체는 다음과 같다: a/ 신용법에 따라 운영되는 신용기관 b/ 베트남에서 합법적으로 운영되는 보험회사, 보험펀드, 투자펀드; 베트남 외 투자펀드의 법인분기 단위가 국가 예산에서 배정받은 자금을 국고채 또는 외화국채 구매에 사용해서는 안 된다.

7. 2. 입찰 참여 조건 a/ 법인 지위를 가지고 있으며 베트남 현행 법률에 따라 설립되거나 운영되고 있어야 함; b/ 국고채 입찰에 참여하는 조직의 경우 최소 법정 자본이 20억 동 이상이어야 함; c/ 국고채 입찰에 참여하는 조직의 경우 은행에서 개설된 동화계좌를 가지고 있어야 하고 외화국채 입찰에 참여하는 조직의 경우 베트남 중앙은행의 거래국에서 개설된 외화계좌를 가지고 있어야 함; d/ 국고채와 외화국채 입찰 시장 참여 신청을 제출하고 이를 베트남 중앙은행이 승인한 경우 외화국채 입찰은 베트남 신용법에 따라 운영되는 신용기관만 참여할 수 있으며 베트남 중앙은행으로부터 외환 거래를 위한 인가를 받은 기관에 한한다. 매년 베트남 중앙은행은 입찰 참여 주체의 조건을 검토하여 국고채와 외화국채 입찰 참여 인증서를 발급하거나 철회한다.

8. 국고채와 외화국채의 판매 방식 베트남 중앙은행을 통해 입찰된 국고채와 외화국채는 표면가액과 할인 두 가지 방식으로 판매된다.

9. 국고채와 외화국채의 입찰 조직

9. 1. 입찰 조직 시기 국고채와 외화국채의 입찰은 국가 예산 자금 수요, 사업 진행 상황 및 금융 및 통화 시장 상황에 따라 주별, 월별 또는 분기별로 이루어진다.

9. 2. 입찰 공고 입찰 일정 전 두 작업일 전에 재무부(국고)의 국고채 또는 외화국채 발행 요청을 바탕으로 베트남 중앙은행은 입찰 참가자에게 발행 공지를 보내고 대중 매체를 통해 공고한다. 공지 내용은 발행될 채권 또는 부채의 규모, 입찰 날짜, 발행 날짜, 만기 날짜, 입찰 방식, 채권 또는 부채의 형태, 채권 또는 부채 판매 방식, 원금 및 이자 지급 방식을 포함한다.

9. 3. 입찰 등록 및 입찰 개봉 a/ 입찰 등록 절차, 입찰 개봉 순서, 입찰 티켓의 정상성 및 합법성 확인, 입찰 순서 및 절차는 베트남 중앙은행이 규정한다; b/ 국고채의 최소 입찰 규모는 1억 동(일억 동)이다. 외화국채의 최소 입찰 규모는 외화 발행의 1만 단위(만 단위)이다.

9. 4. 국고채와 외화국채의 당선 규모 및 이자율 결정

9. 4.1. 결정 근거 국고채와 외화국채의 당선 규모 및 이자율 결정 근거는 다음과 같다: - 입찰 참여 조직이 제시한 규모와 이자율. - 공고된 국고채와 외화국채 발행 규모 및 최고 이자율(있을 경우).

9. 4.2. 경쟁 금리 입찰 원칙 a/ 경쟁 금리 입찰에 관한 원칙 - 최고 금리 한도가 없는 경우: 입찰 당선 국채 또는 외화 채권의 수량은 낮은 금리 순으로 선정되며, 발행 예정 수량을 초과하는 입찰 수량이 여러 장부에 있는 경우에는 당선 수량(낮은 금리로 당선된 수량을 제외한 수량)을 각 입찰 수량에 비례하여 분배한다. - 최고 금리 한도가 있는 경우: 입찰 당선 국채 또는 외화 채권의 수량은 최고 금리 한도 내에서 입찰 금리 증가 순으로 선정되며, 최고 금리 한도 내에서 입찰 수량이 발행 예정 수량을 초과하는 경우에는 당선 수량(낮은 금리로 당선된 수량을 제외한 수량)을 해당 금리로 입찰한 각각의 수량에 비례하여 분배한다. 이 두 경우 모두 최고 당선 금리는 모든 당선자에게 적용되는 발행 금리가 된다. b/ 경쟁 금리 입찰과 비경쟁 금리 입찰 결합에 대한 원칙 - 경쟁 금리 입찰 수량 및 비경쟁 금리 입찰 수량 결정: + 비경쟁 금리 입찰 수량이 발행 예정 수량의 30% 이하인 경우, 비경쟁 금리 입찰 수량은 입찰 수량과 동일하며, 경쟁 금리 입찰 수량은 발행 예정 수량에서 비경쟁 금리 입찰 수량을 뺀 수량이다. + 비경쟁 금리 입찰 수량이 발행 예정 수량의 30%를 초과하는 경우, 비경쟁 금리 입찰 수량은 발행 예정 수량의 30%, 경쟁 금리 입찰 수량은 발행 예정 수량의 70%이다. - 당선 수량 및 금리 결정: + 경쟁 금리 입찰 참가자: 그들의 당선 수량 및 금리는 본 항목 a의 규정에 따라 결정된다. + 비경쟁 금리 입찰 참가자: 비경쟁 금리 입찰 참가자는 경쟁 금리 입찰자에게 적용되는 발행 금리로 국채 또는 외화 채권을 구매할 수 있다. 비경쟁 금리 입찰 수량이 발행 예정 수량의 30%를 초과하는 경우에는 각 참가자의 입찰 수량에 비례하여 발행 수량을 분배한다. 입찰 참가자가 입찰 세션의 국채 수량을 모두 구매하지 않는 경우 베트남 중앙은행은 잔여 수량을 구매할 수 있다.

9. 5. 국채 및 외화 채권의 판매 가격 및 만기 시 지급 금액 결정

9. 5.1. 국채 a/ 국채의 표면가치와 동일한 방식으로 판매: - 국채의 판매 가격은 표면가치의 100%이다. - 만기 시 지급 금액은 다음 공식에 따라 계산된다: n T = G + (G x Ls x ---) 365 여기서: T: 만기 시 지급 금액(G와 이자 포함) G: 국채의 판매 가격 Ls: 당선 국채 금리(365일 기준 백분율로 계산) n: 국채 기간 일수 b/ 할인 방식으로 국채 판매: - 국채의 판매 가격은 다음 공식에 따라 결정된다: MG Ls x n 1 + ----- 365 여기서: G: 국채의 판매 가격 MG: 국채의 표면가치 Ls: 당선 국채 금리(365일 기준 백분율로 계산) n: 국채 기간 일수 - 만기 시 국채는 표면가치로 지급된다. 베트남 중앙은행은 국채 가격의 반올림 방법을 명시한다.

9. 5.2. 외화 채권에 대한 매각 방법 a/ 채권면액과 이자금액을 만기에 일시불로 지급하는 경우: + 채권 매각 가격은 채권면액의 100%와 동일하다. + 만기 시 지급되는 채권 금액은 다음 공식에 따라 계산된다: T = MG x (1 + Ls)n 여기서: T: 채권 원금과 이자를 포함한 총 지급액 MG: 채권면액 Ls: 낙찰 이자율 (%/년) n: 채권 만기 기간(년) - 주기적으로 이자를 지급하는 경우: + 채권 매각 가격은 채권면액의 100%와 동일하다. + 주기적으로 지급되는 이자는 다음 공식에 따라 계산된다: L = MG x --- k 여기서: L: 주기적으로 지급되는 이자액 MG: 채권면액 Ls: 낙찰 이자율 (%/년) k: 연간 이자 지급 횟수 + 만기 시 채권 소유주는 채권 원금이 채권면액과 동일하게 지급되며, 마지막 이자 지급 기간의 이자액도 지급받는다. b/ 할인 방식으로 채권 매각: - 채권 매각 가격은 다음 공식에 따라 결정된다: MG (1 + Ls ) n 여기서: G: 채권 매각 가격 MG: 채권면액 Ls: 낙찰 이자율 (%/년) n: 채권 만기 기간(년) - 만기 시 채권은 채권면액과 동일하게 지급된다. 베트남 중앙은행은 외화 채권 가격의 반올림 방법을 명시한다.

9. 6. 낙찰 결과 공고 낙찰 이자율 및 낙찰 규모를 확정한 후, 국고채 또는 외화 채권 낙찰위원회는 낙찰 결과 요약을 재무부 장관과 중앙은행 총재에게 서명하여 전송한다. 중앙은행은 낙찰 참가 단체들에게 해당 결과를 통보하고 대중 매체를 통해 공고한다.

10. 국고채 또는 외화 채권 구매 대금 지급

10. 1. 국고채 또는 외화 채권 발행일은 낙찰일로부터 두 번째 영업일이다. 낙찰일로부터 두 번째 영업일 이내에 낙찰된 단체들은 중앙은행의 통지에 따라 국고 채권 계좌에 국고채 또는 외화 채권 구매 대금을 송금해야 한다. 중앙은행은 국고채 또는 외화 채권 판매 수익을 국고 채권 계좌에 입금하고 낙찰된 조직의 국고채 또는 외화 채권 계좌에 입금한다. 낙찰된 조직이 채권 증서를 받기를 원할 경우, 베트남 중앙은행은 국고에 이를 통지하여 증서를 발급하도록 한다.

10. 2. 낙찰자가 규정된 기한보다 늦게 지급 절차를 수행하는 경우, 베트남 중앙은행은 낙찰자의 예금 계좌에서 차감하거나 낙찰자가 계좌를 개설한 은행에 차감 요청하여 국고에 송금한다. 낙찰자의 예금 계좌 잔액이 지급에 충분하지 않은 경우, 미지급 낙찰 부분은 취소되고 낙찰자는 취소된 금액의 5%에 해당하는 과태료를 국가 예산에 납부한다.

10. 3. 중앙은행 거래소의 신용증을 근거로 재무부의 규정에 따라 국고 채권 또는 외화 채권 구매 대금을 중앙 예산 수입으로 기록하거나 회계 처리한다.

11. 국고채 및 외화 채권 지급

11. 1. 만기 시 국고채 및 외화 채권의 원금과 이자 지급 a/ 만기 시 국고채 및 외화 채권의 원금과 이자는 베트남 중앙은행을 통해 이루어진다. 국고채의 경우 만기일 전 영업일 1일, 외화 채권의 경우 만기일 전 영업일 2일 이내에 재무부는 베트남동 또는 외화 금액을 베트남 중앙은행에 송금하여 채권 소유자에게 지급하기 위한 절차를 수행한다. 외화 부족 시 재무부는 베트남 중앙은행에서 필요한 외화 금액을 구매하기 위해 베트남동 금액을 송금하며, 외화 구매 환율은 구매 시 은행 간 시장 평균 환율을 적용한다. b/ 만기일에 국고가 송금 문서를 제공하지 않을 경우, 베트남 중앙은행은 자동으로 국고 예금 계좌에서 채권 소유자에게 지급한다. c/ 만기일이 주말이나 공휴일인 경우, 채권 원금과 이자는 그 다음 영업일에 지급된다.

11. 2. 미만기 외화 채권의 재매입 필요성이 있을 경우, 재무부는 국가 예산 능력과 국가 재정 정책 목표에 맞추어 미만기 외화 채권을 재매입할 수 있다. 미만기 외화 채권의 재매입은 재무부 장관의 특정 결정에 따라 이루어지고, 채권 소유자에게 최소한 두 번째 영업일 전에 통지된다.

12. 발행 및 지급 비용

12. 1. 입찰 조직 및 국고채 또는 외화채권 지급에 소요되는 모든 비용은 중앙예산으로 부담되며, 입찰에 성공한 국고채 또는 외화채권 가치의 0.05%로 베트남 중앙은행에 지급된다. 외화채권 발행 및 지급 비용은 재무부가 정한 회계환율에 따라 베트남동으로 환산하여 베트남 중앙은행에 지급된다. 베트남 중앙은행은 국고채 또는 외화채권 입찰 및 지급을 위한 자금을 다음 목적에 사용할 수 있다: 가. 국고채 또는 외화채권 입찰을 위한 장비 구매 비용 나. 기계 및 장비의 정기 유지 보수 및 비정기 수리 비용 다. 국고채 또는 외화채권 입찰을 위한 소프트웨어 프로그램 설계 및 작성 비용 라. 대중 매체를 통한 국고채 또는 외화채권 입찰 정보 및 광고 비용 마. 각 입찰 세션에 직접 소요되는 비용 바. 국고채 또는 외화채권 입찰 경험 연구를 위한 세미나, 조사, 연구 비용 사. 입찰 조직 검토를 위한 고객 연례 회의 비용 아. 입찰 위원회 및 입찰 직원 및 관련 기관에 대한 정기적 및 비정기적 포상 비용. 이러한 비용은 국고채 또는 외화채권 입찰 및 지급을 위한 총 자금의 10%를 초과하지 않아야 한다. 자. 국고채 및/또는 외화채권 입찰 위원회의 회의 비용 차. 입찰 상황의 기간별 예비 검토 및 작업 방향 논의 비용 카. 사무용품 비용 타. 국고채 및/또는 외화채권 입찰을 위한 기타 비용. 국고채 및/또는 외화채권 입찰 및 지급 비용은 운영비로 처리된다.

12. 2. 국고채 및 외화채권 인쇄 비용은 중앙예산으로 부담되며, 채권 및 채권 인쇄 기관에 지급된다.

13. 입찰에 참여하는 단위의 책임

13. 1. 재무부와 베트남 중앙은행 가. 베트남 중앙은행을 통해 국고채 및 외화채권 입찰 조직을 점검 및 감독한다. 나. 입찰 과정에서 발생하는 국고채 또는 외화채권 지급 분쟁 및 불만을 해결한다. 다. 베트남 중앙은행은 국고채 및/또는 외화채권 입찰을 세부적으로 안내하기 위한 규정을 공포한다.

13. 2. 국고채 및 외화채권 입찰위원회 가. 베트남 중앙은행 총재가 결정한 국고채 및 외화채권 입찰위원회는 재무부의 세 명의 대표(국고청에서 두 명, 은행 금융 부서에서 한 명)로 구성된다. 가. 국고채 및 외화채권 입찰위원회의 임무: - 입찰 참가 단위의 조건을 점검한다. - 국고채 및/또는 외화채권 입찰을 위한 필요한 조건을 준비한다. - 입찰 개봉, 입찰 성공량, 발행 가격, 국고채 및 외화채권 이자 결정을 감독한다. - 입찰 결과를 승인하고 입찰 결과 통지를 인증한다. - 입찰 성공 조직의 국고채 및/또는 외화채권 구매 지급을 감독한다. - 국고채 및 외화채권 입찰 시장 동향을 모니터링하여 재무부와 베트남 중앙은행에 시장 운영 관리를 위한 조치를 제안한다.

장 III. 집행 조직

1. 본 고시는 공포 후 15일 경과한 날부터 효력이 발생한다.

2. 각 장관, 중앙부처 기관의 장, 정부 소속 기관의 장, 각 성 및 직할시 인민위원회 의장, 국가예산청장 및 관련 부서의 장은 본 고시의 지침을 엄격히 준수하여야 한다. 재무부 장관 레티방탐