시행령 제 229/2012/TT-BTC 상장 펀드 교환 지수 펀드 설립 및 관리에 관한 지침

시행규칙

교환 펀드 설립 및 관리에 관한 지침

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증권법(2006년 6월 29일)에 의거,

증권법 일부 조항을 수정 보완한 법률(2010년 11월 24일)에 의거,

기업법(2005년 11월 29일)

정부는 2012년 7월 20일 제2012-58호 정부령 "증권법 및 증권법 일부 개정 법률 시행 세부 규정"을 근거로 한다.

정부령 제118/2008/NĐ-CP 2008년 11월 27일, 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조에 대한 규정

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부장관은 교환 펀드 설립 및 관리에 관한 지침을 발령한다.

장 1

총칙

1. 적용 범위

1. 이 지침은 교환 거래 펀드(이하 ETF라고 한다)의 자금 조달, 설립, 관리 및 감독 활동에 대한 사항을 규정한다.

2. 본 시행규칙의 적용 대상은 다음과 같다:

a) 베트남 공화국 사회주의 베트남 영토 내에서 ETF 관리를 수행하거나 ETF 관련 서비스를 제공하는 펀드 관리 회사 또는 은행

b) 베트남 증권등록센터, 베트남 증권거래소, 증권업자, ETF 설립 참여자 및 ETF 관련 서비스를 제공하는 다른 조직

c) ETF에 참여하는 투자자

조 2. 용어 해석

본 통지에서 사용되는 용어는 다음과 같이 해석됨.

1. 기준 지수 베트남 증권거래소가 작성하고 관리하는 법 제3조 제4항에 따른 시장 지표를 말한다.

2. 기본 증권 기준 지수의 증권 포트폴리오를 구성하는 기본 증권을 말한다.

3. 기본 증권 포트폴리오 기준 지수의 변동을 모방하기 위해 설계된 기본 증권으로 구성되며, 펀드 관리 회사는 이를 ETF 증권 인덱스 바우처와 교환할 수 있도록 승인한 포트폴리오를 말한다.

4. 배분 대리인 증권회사로서 증권 중개 업무를 수행하고 ETF 증권 인덱스 바우처 배분 계약을 펀드 관리 회사와 ETF 설립 참여자와 체결한 회사를 말한다.

5. ETF 증권 인덱스 바우처 투자자가 ETF에 대한 소유권을 인정받는 증권으로, ETF의 일부 출자에 대한 투자자의 권리 소유를 나타낸다. ETF 증권 인덱스 바우처의 표면가치는 10,000동이다.

6. 참조 순자산 가치(iNAV) ETF 증권 인덱스 바우처당 순자산 가치는 거래 세션 동안 ETF 증권 인덱스 바우처의 순자산 가치를 결정한다.

7. 포트폴리오 교환 ETF와 ETF 설립 참여자, 조건을 충족하는 투자자 사이에서 기본 증권 포트폴리오를 ETF 증권 인덱스 바우처와 교환하는 것을 말한다.

8. 개인 문서 본 통고 부속서 12에 따라 제공되는 정보 제공 양식, 주민등록증, 여권 또는 기타 합법적인 개인 확인 서류의 공증 사본을 포함한다.

9. 교환 거래 명령 ETF 증권 인덱스 바우처를 구매하는 명령은 ETF 설립 참여자 또는 투자가가 펀드에게 기본 증권 포트폴리오를 받아들이고 ETF 증권 인덱스 바우처를 발행하도록 요청하며, ETF 증권 인덱스 바우처를 판매하는 명령은 ETF 설립 참여자 또는 투자가가 펀드에게 ETF 증권 인덱스 바우처를 받아들이고 기본 증권 포트폴리오를 반환하도록 요청한다.

10. ETF 증권 인덱스 바우처 한 묶음 최소 100,000개의 ETF 증권 인덱스 바우처로 구성된다. ETF 증권 인덱스 바우처 한 묶음은 ETF와 ETF 설립 참여자, 투자자 간의 포트폴리오 교환 거래에서 거래 단위이다.

11. 평가일 펀드 관리 회사가 증권법에 따라 ETF의 순자산 가치를 결정하는 날이다.

12. 교환 거래일 ETF가 펀드 관리 회사를 통해 ETF 증권 인덱스 바우처를 ETF 설립 참여자, 투자자로부터 발행하고 다시 매입하는 날로, 이는 포트폴리오 교환 메커니즘에 따라 결정된다.

13. 소유 관계 회사 그룹 어머니 회사, 자회사, 합작 회사, 연계 회사와 같은 소유 관계를 가진 회사들로 구성된다.

14. 교환 거래 펀드(Exchange-Traded Fund), 이하 ETF라고 하는데, 이는 증권 포트폴리오 교환을 통해 형성되는 개방형 펀드 형태를 말한다. ETF 증권 인덱스 바우처는 증권거래소에 상장되고 거래된다.

15. 펀드 자본 ETF의 순자산 가치는 공모 종료 시점에서 결정되며, 이는 펀드 규약에 기재된다.

16. 펀드 설립 참여자 증권회사로서 중개 및 자기 거래 업무를 수행하고, 은행 등록 서비스를 제공하며, 펀드 관리 회사와 ETF 설립 계약을 체결한 회사를 말한다.

17. 주문 마감 시점 ETF 배분 대리인, 펀드 설립 참여자가 투자자로부터 교환 거래 주문을 받고 거래일에 처리하기 위한 마지막 시점을 말한다. 주문 마감 시점은 펀드 규약에 규정되어 있으며, 공시된 공시문, 요약 공시문에 공개되며, 증권거래소의 시장 폐장 시간보다 늦어질 수 없다.

18. ETF 시장 창출 조직 펀드 관리 회사가 선택하여 ETF 시장 창출 서비스를 제공하기 위해 계약을 체결한 펀드 설립 참여자를 말한다.

19관련 서비스 제공 조직 ETF 관리 회사, 증권등록센터는 다음 서비스 중 하나 이상을 제공한다:

a) 투자펀드 관리 서비스:

- 펀드 거래의 회계기록: 펀드의 자금 유입과 유출을 반영하는 변동을 기록;

- 펀드 재무제표 작성; 펀드의 감사기관과 협력하여 펀드의 감사를 지원;

- 법령 및 펀드 규약에 따라 펀드의 순자산 가치, ETF 증권 인덱스 바우처 당 순자산 가치, ETF 증권 인덱스 바우처 당 순자산 가치를 결정;

- 법령 및 펀드 규약에 따라 다른 활동 수행.

b) 대리 이전 서비스:

- 투자자 등록부 및 투자자, 펀드 설립 참여자의 계좌 시스템 관리; 증권 인덱스 바우처 소유권 확인;

- 투자자, 펀드 설립 참여자의 교환 주문, 구매 주문, 판매 주문 기록; 증권 인덱스 바우처 소유권 이전; 투자자 등록부 업데이트;

- 투자자에게 증권 인덱스 바우처 소유권 관련 권리를 지원;

c) 고객 관계 서비스:

- 펀드 이사회, 펀드 투자자 대회 개최; 투자자, 펀드 설립 참여자, 배분 대리인, 국가 관리 기관 및 기타 권한 있는 기관과의 통신 채널 유지;

- 투자자에게 재무제표, 펀드 활동 보고서, 공시문, 요약 공시문, 거래 계좌 명세서, 거래 확인서 및 기타 문서 제공.

20. 증권업자 증권회사, 펀드 관리 회사, 펀드 관리 회사 베트남 지점을 말한다.

21. 예탁은행 은 상업은행으로서 증권예탁업을 영위하기 위한 등록증명을 보유한 은행이다.

22. 증권투자신탁 기금 감독 은행 예탁은행은 증권예탁업과 ETF 펀드 관리 감독 서비스를 수행하는 기능을 가지고 있다.

조 3. 일반 규정

1. ETF 펀드의 명칭은 기업에 관한 법률 규정에 부합하고, 베트남어로 표기 가능하며 숫자와 기호를 포함할 수 있으며 발음 가능하며 다음 요소 중 최소 두 가지 이상을 포함해야 한다.

a) "ETF 펀드"라는 용어;

b) 펀드 관리 회사의 약자와 참조 지수.

2. ETF 펀드 증서는 베트남 증권거래소에서 상장될 수 있다.

3. ETF 펀드의 자산은 펀드 관리 회사와 관련이 없는 감독 은행에서 예탁되어야 하며, ETF 펀드의 투자 활동은 감독 은행에 의해 감독된다.

4. ETF 펀드의 참조 지수는 다음 조건을 충족해야 한다.

a) 베트남 증권거래소가 작성 및 관리한다;

b) 베트남 증권거래소에서 상장된 기초 증권을 기반으로 작성된다;

c) 구체적이고 명확하며 시장 또는 산업 분야의 특성을 잘 반영해야 하며, 참조 지수의 원칙적인 운영, 관리 및 유지 관리가 시장 전체 또는 특정 산업 분야의 변동을 적절히 반영하고, 기초 증권 가격 변동, 기초 증권 비율 변화 및 기초 증권 유형 변경을 정확하게 반영하도록 해야 한다;

d) 참조 지수의 기초 증권 포트폴리오는 다양해야 하며 다음 사항을 보장해야 한다.

- 주식 지수의 경우: 포트폴리오에 최소 10개의 주식이 포함되어야 하며 각 주식의 비율은 지수 가치의 20%를 초과하지 않아야 한다.

- 채권 지수의 경우: 포트폴리오에 최소 5개의 채권이 포함되어야 하며 각 채권의 비율은 지수 가치의 20%를 초과하지 않아야 한다. 정부 채권, 정부 보증 채권, 지방 정부 채권, 정부 신용증서는 제외한다.

e) 참조 지수 정보 및 참조 지수 일일 변동률은 법령에 따라 증권시장 정보공개 규정에 따라 베트남 증권거래소 웹사이트 및 대중 매체를 통해 매일 공표되어야 한다.

5. 스왑 거래를 위한 기초 증권 포트폴리오는 다음 조건을 충족해야 한다.

a) 참조 지수(참조 지수의 기초 증권 포트폴리오)를 형성하는 기초 증권의 최소 50%를 포함해야 한다.

b) 기초 증권 포트폴리오의 가치는 참조 지수의 기초 증권 포트폴리오 가치의 최소 95% 이상이어야 한다.

6. ETF 펀드 설립 자금 모집, ETF 펀드 투자 활동 및 기타 ETF 펀드 관련 활동에 대한 정보공개는 펀드 관리 회사가 다음 중 하나의 대중 매체를 통해 수행해야 한다.

a) 펀드 관리 회사의 인쇄물, 웹사이트, ETF 증서가 상장된 증권거래소, 펀드 설립 회원.

b) 전자신문 또는 종이신문.

장 II

ETF 펀드 설립 및 관리

절 1. ETF 펀드 설립

조 4. ETF 펀드 설립 조건

1. ETF 지수증권의 첫 번째 공모 및 ETF를 구성하기 위한 증권 포트폴리오 모집은 증권위원회에 등록해야 한다.

2. ETF 지수증권의 공모 조건은 다음과 같다:

가) 제12조 제3항 증권법 규정을 준수해야 함

나) 최소 두 (02)명 이상의 설립 주체가 있어야 함

다) 펀드 관리 회사가 법령에서 정한 펀드 관리 회사 설립, 조직 및 운영에 대한 자본금 요구사항을 충족하고 있으며, 특별 감독, 중점 감독, 일시 중단, 영구 중단 상태가 아니며, 합병, 인수, 해산, 파산 과정이 진행중이 아님

라) 펀드 관리 회사는 증권 분야에서의 위반 행위에 대한 처벌을 받았으나, 처벌 결정에 따른 제재와 보완 조치를 완료하지 않은 상태가 아닌 것으로 확인되어야 함

마) 첫 번째 공모 시, 각 투자자 및 설립 주체는 최소 한 (01)개의 지수증권을 구매하도록 등록해야 하며, 성공적으로 공모된 지수증권의 총 수는 최소 십 (10)개 또는 다른 수량으로, 이는 펀드의 자본금이 최소 오십 (50)억 원 이상이 되도록 보장함

3. 국가 기관과 베트남 인민군 단체는 펀드 설립에 자본 참여하거나 지수증권을 구매할 수 없다. 금융기관, 보험회사, 증권 거래 기관, 국유기업은 관련 전문 법률에 따라 펀드 설립에 자본 참여하거나 지수증권을 구매할 수 있다. 외국인 투자자는 ETF 펀드의 소유 비율에 제한이 없음

조 5. ETF 지수증권 공모 등록 신청 서류

1. ETF 지수증권 공모 등록 신청 서류는 다음과 같이 구성됨

가) 본 규칙 부록 01에 따라 ETF 지수증권 공모 등록 신청서 (양식)

b) 펀드 조례;

나) 공시 문서, 공시 요약문

다) 펀드에 대한 광고 및 정보 제공을 위해 사용될 예정인 자료 (있을 경우)

라) 펀드 관리 직원의 개인 정보와 함께 첨부된 명단

마) 감사 은행과의 서비스 활동 원칙 계약; 증권 거래소, 증권 등록 센터 및 관련 서비스 제공 기관과의 원칙 계약 (있을 경우); 설립 주체와의 원칙 계약; 시장 생성 기관과의 원칙 계약 (있을 경우); 설립 주체가 본 통지 제11조 제1항 규정 조건을 충족하는 것을 확인하는 기타 자료 포함

바) 참조 지수에 대한 자료, 이를 포함하여 지수 작성 및 관리 원칙, 지수의 구성 포트폴리오에 대한 상세 설명, 지수 래더 내 증권 선택 원리 및 방법, 지수 계산 원리 및 방법

2. ETF 지수증권 공모 등록 신청 서류는 원본 1부와 전자 데이터 파일로 구성되며, 원본은 직접 증권위원회에 제출하거나 우편으로 보내야 함

3. 펀드 관리 회사는 신청서에 포함된 정보의 정확성, 진실성 및 완전성을 책임지고, 투자자의 결정에 영향을 미칠 수 있는 중요한 정보가 포함되어 있음을 보장해야 한다. 신청서 검토 기간 동안, 펀드 관리 회사는 정보가 잘못되었거나 누락되었거나 추가 정보가 발생했거나 혼란을 야기할 수 있는 문제에 대해 설명해야 하는 경우 신청서를 업데이트, 수정, 보완해야 한다. 수정, 보완된 문서는 신청서 등록에 서명한 사람이나 그들과 동등한 직급의 사람 또는 회사 대표의 서명이 필요하다

4. 증권위원회는 제1항 규정에 따라 적격한 모든 서류를 받은 날로부터 30일 이내에 ETF 지수증권 공모 등록 신청서에 대한 등록 인증서를 발급한다. 거절하는 경우, 증권위원회는 서면으로 답변하며 이유를 명시해야 한다

5. 증권위원회가 ETF 지수증권 공모 등록 신청서를 검토하는 동안, 펀드 관리 회사와 관련 당사자는 공시 문서에 포함된 정보를 진실하고 정확하게 사용하여 시장 조사를 할 수 있으나, 모든 정보가 예상치임을 명시해야 한다. 이러한 정보 제공은 대중 매체를 통해 이루어져서는 안 된다

6. 증권위원회가 펀드 관리 회사에게 발급하는 ETF 지수증권 공모 등록 인증서는 신청서가 법률 규정에 따라 충분한 조건과 절차를 충족하였다는 것을 확인하는 문서이다

조 6. ETF 지수증권의 공모 및 배분

1. ETF 지수증권의 공모는 금융위원회로부터 지수증권 공모 등록증을 발급받은 후에만 실시될 수 있다.

2. 지수증권 공모 등록증이 효력 발생한 날로부터 일곱(7)일 이내에 운용사가 이 통지규칙 제3조 제6항에 따라 공고해야 하며 동시에 금융위원회에 제출해야 한다. 공고 내용은 이 통지규칙 부록 2에 명시된 사항을 포함해야 한다.

3. 운용사, 설립 참여자, 배분 대리인은 ETF 지수증권의 배분을 공정하고 공개적으로 수행하며 투자자의 지수증권 구매 신청 기간을 최소 이십(20)일 이상으로 보장해야 한다. 이 기간은 공고 내용에 명시되어야 한다.

4. 설립 참여자는 직접 운용사와 ETF 펀드 설립에 자금을 출자한다. 투자자는 설립 참여자 또는 주식 거래 계좌를 개설한 배분 대리인을 통해 ETF 펀드 설립에 자금을 출자한다.

5. 설립 참여자와 투자자의 ETF 펀드 설립 출자는 증권 포트폴리오로 이루어진다. 증권 포트폴리오와 설립 참여자, 투자자에게 배분되는 지수증권의 수는 공모 마지막 거래일의 참조 지수를 기준으로 결정된다.

펀드 조례에서 규정하고 공시된 경우, 투자자는 현금으로 출자할 수 있다. 현금 출자를 기반으로 한 지수증권 배분량 결정 방식은 펀드 조례에서 규정되고 공시된 내용에 따르며, 요약 공시에서도 명시되어야 한다.

6. 설립 참여자와 투자자의 모든 증권 포트폴리오는 증권예탁원에 예치되어야 한다. 펀드 설립 등록증이 효력 발생한 직후부터 해당 자산들은 ETF 펀드의 예탁계좌에 예탁되어야 한다.

7. 지수증권 공모 등록증이 효력 발생한 날로부터 구십(90)일 이내에 운용사는 지수증권 배분을 완료해야 한다. 이 기간 내에 배분을 완료하지 못하는 경우, 운용사는 금융위원회에 배분 기간 연장을 요청할 수 있으며, 금융위원회는 통지 받은 날로부터 일곱(7)일 이내에 배분 기간 연장을 검토하여 최대 삼십(30)일까지 연장할 수 있다.

금융위원회는 운용사로부터 받은 문서를 접수한 날로부터 일곱(7)일 이내에 배분 기간 연장 여부를 결정하고, 거절할 경우에는 서면으로 답변하며 이유를 명시해야 한다.

8. 운용사는 공모 중단 또는 취소를 공시규칙 제3조 제6항과 증권시장 정보공시 법률 규정에 따라 공시해야 하며, 증권거래법 제22조 및 제23조 규정을 준수해야 한다.

조 7. 펀드 설립 등록 신청 서류

1. 주식 발행 기간 종료 후 다섯(05)일 이내에 펀드 관리 회사는 증권위원회에 다음의 펀드 설립 등록 신청 서류를 제출해야 한다:

가) 본 통고 부록 04에 따라 펀드 설립 등록 인증서 발급을 요청하는 신청서

나) 감사 은행이 작성한 주식 인덱스 펀드 발행 결과 보고서와 펀드 설립 주체 및 투자자의 명단(개인의 경우 이름, 여권 또는 신분증 번호, 연락처 주소, 법인의 경우 법인명, 약칭, 사업자등록번호, 설립 및 운영 허가 번호, 본사 주소, 증권예탁계좌번호, ETF 주식 인덱스 펀드 구매 주식 수 등)과 증권예탁원이 작성한 각 펀드 설립 주체 및 투자자가 펀드에 투입하기 위해 차단된 증권 포트폴리오 상세 목록(본 통고 부록 20 참조)

다) 펀드 설립 주체, 증권예탁원, 증권거래소, 감사 은행과 체결한 공식 계약서

2. 펀드 설립 등록 신청 서류는 원본 한 부와 함께 전자 데이터 파일로 구성되며, 원본은 직접 증권위원회에 제출하거나 우편으로 제출할 수 있다.

3. 증권위원회는 제1항 규정에 따라 제출된 서류를 완전히 받은 날로부터 십오(15)일 이내에 펀드 설립 등록 인증서를 발급한다. 거부할 경우, 증권위원회는 서면으로 답변하고 그 이유를 명시해야 한다.

4. 펀드 설립 등록 인증서 효력 발생일로부터 사십오(45)일 이내에 펀드 관리 회사는 증권위원회에 다음 내용을 제출하고 동시에 제3조 제6항 통고 규정에 따라 정보를 공표해야 한다:

가) 투자자 대회 회의록, 투표 검수록, 투자자 대회에서 승인된 펀드 이사회 및 이사 명단과 관련된 모든 내용

나) 펀드 이사 명단과 개인 정보

조 8. 펀드 규약, 공시 문서, 요약 공시 문서

1. 펀드 관리 회사는 본 통고 부록 08에 따른 모범 사례에 따라 처음으로 펀드 규약을 작성하며, 펀드 설립 주체와 ETF 주식 인덱스 펀드 구매를 신청한 투자자는 이를 승인한 것으로 간주된다. 이미 발행된 펀드 규약을 수정하거나 보완할 경우, 펀드 관리 회사는 투자자 대회의 의견을 수렴해야 한다. 펀드 규약이 허용하는 경우, 펀드 관리 회사는 문법 오류, 맞춤법 오류, 문장 구조 오류 등을 수정할 수 있으며, 이로 인해 규약의 내용이 변경되지 않는다면 투자자 대회의 동의를 얻을 필요가 없다. 펀드 규약을 수정하거나 보완한 후, 펀드 관리 회사는 투자자에게 변경된 내용을 알리는 공지를 해야 한다.

2. 펀드 관리 회사는 투자자에게 공시 문서와 요약 공시 문서를 작성하고 제공해야 하며, 이는 본 통고 부록 09와 부록 10에 따른 모범 사례에 따라 모든 중요한 정보를 포함해야 한다. 공시 문서와 요약 공시 문서는 중요한 정보가 발생하거나 펀드 규약에 따른 정기적인 업데이트 주기에 따라 업데이트되어야 하며, 이는 이해하기 쉬운 방식으로 작성되어 전문 용어의 사용을 최소화하고, 펀드 관리 회사의 웹사이트에 게시되고 투자자의 요구에 따라 무료로 제공되어야 한다.

조 9. ETF 펀드 증서의 소유권 확인, 등록 및 보관

1. 펀드 설립 등기증이 효력 발생한 날로부터 5일 이내에 펀드 관리 회사 또는 대리 매매 서비스 제공 기관은 투자자 등록부를 작성하고 펀드 설립 회원 및 투자자의 ETF 펀드 증서 구매 등록된 수량에 대한 소유권을 확인해야 한다. 투자자 등록부는 다음 주요 내용을 정확하고 완전히 기재해야 한다:

가) 펀드 관리 회사의 이름 및 본사 주소; 감독 은행의 이름 및 본사 주소; 펀드의 전명;

나) 판매된 전체 증서 수; 구성 및 세부 목록, 모집 자금 가치;

다) 펀드 설립 회원 및 투자자와 관련 정보: 성명, 유효한 신분증 번호 또는 여권 번호, 연락처 주소(개인의 경우); 조직의 경우 전명, 약칭, 사업자등록번호, 설립 및 운영 허가 번호, 본사 주소; 증권 보관 계좌번호; 등록된 ETF 펀드 증서 수량; 소유 비율;

라) 투자자 등록부 작성일.

2. 펀드 설립 등기증이 효력 발생한 날로부터 10일 이내에 펀드 관리 회사 또는 관련 서비스 제공 기관은 중앙 증권예탁소에서 펀드 설립 회원 및 투자자에게 ETF 펀드 증서 등록 및 보관을 실시해야 한다. ETF 펀드 증서 등록 및 보관 신청서는 중앙 증권예탁소의 지침에 따라 처리된다.

3. 중앙 증권예탁소는 다음 거래일에 발행되거나 재구매된 ETF 펀드 증서 수량을 자동으로 업데이트하여 중앙 증권예탁소 시스템에 등록 및 보관한다. 중앙 증권예탁소의 지침에 따라 처리된다.

조 10. ETF 펀드 증서의 상장 및 상장 해지

1. 펀드 설립 등기증이 효력 발생한 날로부터 최대 30일 이내에 펀드 관리 회사는 증권거래소에서 ETF 펀드 증서 상장을 완료해야 한다. ETF 펀드 증서 상장 신청서는 증권거래소의 지침에 따라 처리된다.

2. 매 거래일 후 환매 거래마다 중앙 증권예탁소는 펀드 관리 회사가 발행하거나 재구매한 ETF 펀드 증서 수량에 대해 증권거래소에 통보해야 한다.

3. ETF 펀드 증서는 다음 사항 중 하나라도 해당될 경우 상장 해지된다:

가) 최근 3개월 동안 참조 지수와의 차이(트래킹 오류-TE)가 증권거래소 규정의 최대 차이를 초과하는 경우, 그 중 현재 주차(t)의 참조 지수와의 차이는 다음 공식에 따라 결정된다:

 

여기서: R_i 는 펀드 순자산 가치 변동과 참조 지수의 주차 i부터 현재 주차(t)까지의 변동 차이로, 다음 공식에 따라 결정된다:

,

 

 

펀드의 운영 기간이 6개월 미만인 경우, n은 펀드 설립 등기증이 효력 발생한 주차부터 현재 주차까지의 주차 수이다.

나) 불가항력적인 원인으로 참조 지수가 확정되지 않는 경우, 이는 참조 지수 확정 원칙에서 명확하게 규정되어 있다;

다) 제20조 시행규칙에 따라 펀드가 해산되는 경우;

라) 증권거래소와 펀드 규약에서 규정된 다른 사항.

4. ETF 펀드의 차이가 증권거래소 규정의 최대 차이의 80%를 초과할 경우, 펀드 관리 회사는 금융위원회와 증권거래소에 보고하고 동시에 제3조 제6항 시행규칙의 규정에 따라 24시간 이내에 정보를 공표해야 한다. 3개월 이내에 펀드 관리 회사는 펀드 투자 포트폴리오를 조정하여 차이가 최대 차이의 80%를 초과하지 않도록 해야 한다.

조 11. 펀드 설립 회원, 시장 창설 조직

1. 펀드 설립 회원은 다음 조건을 충족해야 한다:

가) 증권 중개업과 자기 거래업을 영위하는 증권회사 또는 증권예탁기관;

나) 펀드 ETF 설립 신청 전 12개월 동안, 자본가용비율이 최소 220%(또는 운용사가 요구하는 더 높은 비율)를 유지하거나, 증권예탁기관은 은행법에 따른 안전자본비율을 충족해야 함;

다) 운용사와 펀드 ETF 설립 계약을 체결함;

라) 설립 계약에서 요구되는 다른 조건을 충족함(있을 경우).

2. 펀드 설립 회원의 권리:

가) 이 통지규칙 제12조에서 정한 바에 따라 투자자의 포트폴리오 교환 활동에 대한 중개 서비스를 제공할 수 있음. 이 규정은 증권회사로서의 펀드 설립 회원에게만 적용됨;

나) 운용사를 통해 펀드 ETF와 자기 거래를 수행할 수 있음. 자기 거래를 통해 펀드 ETF 주식증권을 받거나, 반대로 펀드 ETF 주식증권을 통해 자기 거래를 수행할 수 있음;

다) 포트폴리오 교환을 위해 주식증권을 차입하여 펀드 ETF 주식증권을 받거나, 반대로 펀드 ETF 주식증권을 차입하여 주식증권 포트폴리오를 받을 수 있음. 이러한 주식증권 및 펀드 ETF 주식증권 차입은 증권예탁기관의 시스템에서 진행되며, 그 지침에 따라야 함;

라) 거래가 매칭된 후, 거래를 결제하기 위해 필요한 재산이 확보되었음을 보장하는 조건 하에 펀드 ETF 주식증권 및 주식증권 포트폴리오 거래를 수행할 수 있음. 이는 이 통지규칙 제13조 제2항에 따라야 함;

3. 펀드 설립 회원의 의무:

가) 직접 또는 배분 대리인을 통해 받은 거래 명령을 각 투자자의 거래 명령으로 전달하고, 운용사, 증권예탁기관, 관련 서비스 제공 기관에 전달해야 함. 이 규정은 증권회사로서의 펀드 설립 회원에게만 적용됨;

나) 투자자의 거래 명령을 합산하거나 상계할 수 없음. 투자자의 거래 명령은 독립적으로 처리되어야 하며, 펀드 설립 회원의 거래 명령과 분리되어야 함. 증권거래소에서의 펀드 ETF 주식증권 거래에서는 펀드 설립 회원은 투자자의 명령을 자신의 명령보다 먼저 처리해야 함. 포트폴리오 교환 거래에서는 펀드 설립 회원은 자기 거래 계좌나 본인의 재산을 사용하여 펀드 ETF 주식증권을 교환할 수 있으나, 투자자의 재산을 사용해서는 안 됨;

다) 법령에 따라 거래를 수행하기 위해 투자자가 필요한 금액과 담보 증권을 보장해야 함;

라) 투자자의 재산을 각 투자자의 계좌에서 분리하여 관리하고, 투자자의 재산과 본인의 재산을 분리하여 관리해야 함. 투자자의 재산을 어떠한 형태로든 사용하거나, 투자자의 재산을 입금, 출금, 송금하거나, 투자자의 재산과 관련된 거래를 수행하거나, 투자자의 위임을 받아 투자자 계좌 간에 자금이나 재산을 이동시키는 것은 금지됨. 투자자의 재산과 관련된 거래는 법령에 따라 투자자의 서면 지시에 따라야 함;

마) 투자자와의 연속적인 통신 채널을 유지하고, 투자자에게 정확하고 완전하며 즉시 모든 정보를 제공하고, 투자자의 질문에 답변하며, 투자자가 공시한 펀드 제품에 대한 정보를 제공하고, 투자자의 계좌 명세서를 통계 및 종합하고, 투자자의 거래 확인을 제공하며, 투자자에게 공시문, 요약 공시문, 펀드 재무보고서, 투자자 대회 관련 문서, 기타 정보를 제공하며, 운용사의 위임에 따라 정보 공시 의무를 수행함;

바) 투자자와의 거래 및 투자자 정보에 대한 세부 정보를 수집하고 보관하며, 운용사, 증권거래소, 증권예탁기관, 관련 서비스 제공 기관, 증권위원회에 요청에 따라 제공해야 함;

사) 재무부가 발행한 개방형 펀드 설립 및 관리 규정에 따른 배분 대리인의 운영 원칙을 준수해야 함;

4. 펀드 설립 회원 계약 해지 또는 새로운 계약 체결 시, 계약 해지 서명일 또는 새로운 계약 체결일로부터 5일 이내에 운용사는 증권위원회에 통보해야 하며, 해지 서명서 또는 새로운 계약서와 함께 공시해야 함. 이는 이 통지규칙 제3조 제6항에 따라야 함;

5. 펀드 규약이 정하는 경우, 운용사는 펀드 ETF 시장 창설 조직으로서 하나 이상의 펀드 설립 회원을 지정할 수 있음. 운용사는 시장 창설 활동 계약을 체결한 후 즉시 증권위원회에 제출해야 함;

6. 시장 창설 조직은 펀드 ETF 주식증권의 매도 가격과 매수 가격을 공시해야 하며, 거래일에 공시된 가격에 따라 펀드 ETF 주식증권을 매매하고, 증권거래소가 작성하고 발행한 시장 창설 조직 운영 규정에 따라 의무와 책임을 수행해야 함.

절 2. ETF 펀드 증권 거래

조 12. 교환 거래(원급 거래)

1. 교환 거래는 다음과 같은 원칙에 따라 이루어집니다:

가) 펀드 조례와 공시문에서 명확히 규정된 특정 조건을 충족하는 투자자와 펀드 설립 회원에게만 적용됩니다.

나) 투자자는 증권 거래 계좌를 개설한 펀드 설립 회원을 통해만 교환 거래를 수행할 수 있으며, 이는 교환 거래 서비스에 대한 계약을 체결한 회원에게 한정됩니다.

다) 교환 거래의 빈도는 펀드 조례에서 규정되며 공시문, 요약 공시문에 공개되지만, 최소한 한 달에 두 번 이상 이루어져야 합니다.

라) 거래 단위는 ETF 펀드 증권 하나입니다. 펀드 조례에서 규정하고 공시문, 요약 공시문에 공개된 경우, 펀드 관리 회사는 ETF 증권의 수를 변경할 수 있으나, 이는 최소 100,000개 이상의 증권이 포함되어야 합니다. 변경 시점은 새로운 ETF 증권의 규모가 증권거래소 웹사이트, 증권등록센터, 펀드 관리 회사, 펀드 설립 회원 및 판매 대리인에 공개된 날로부터 15일 후부터 적용될 수 있습니다.

마) 펀드 설립 회원과 투자자의 교환 거래 주문은 펀드 관리 회사로 전송되어 증권 관련 법률에 따라 보관되어야 합니다. 인터넷, 전화, 팩스를 통한 주문 접수 시에는 전자 거래 및 증권 관련 법률을 준수해야 하며, 다음 사항을 보장해야 합니다:

- 주문 접수 시간, 주문 접수자에 대한 정확하고 즉시 기록;

- 거래 전 펀드 관리 회사는 펀드 설립 회원에게 확인을 요청하고, 펀드 설립 회원은 투자자에게 확인을 요청해야 합니다. 펀드 설립 회원과 투자자는 펀드 관리 회사에 원본 주문서를 제공하여 보관해야 하며, 원본 주문서 제공 기간은 펀드 참여 계약 및 공시문에 규정됩니다.

나) 교환 거래 주문은 다음 조건을 충족해야 합니다:

- 펀드 관리 회사와 감독 은행의 거래 종료 시간 이전에 펀드 설립 회원으로부터 전달받아야 합니다. 종료 시간 이후에 접수된 주문은 다음 거래일 또는 취소될 수 있으며, 이는 펀드 조례와 공시문, 요약 공시문에 공개된 규정에 따릅니다.

- 펀드 관리 회사는 증권등록센터와 감독 은행이 펀드 설립 회원과 투자가가 구조 증권 포트폴리오 또는 ETF 증권의 수를 완료하기 위해 필요한 자금을 보유하고 있음을 확인한 후에만 주문을 승인합니다. ETF 증권을 판매하는 경우, 판매 후 펀드 설립 회원의 남은 ETF 증권 수는 펀드 설립 회원으로서의 자격을 유지하기 위한 최소 수량(있다면)보다 적어질 수 없습니다.

나) 구조 증권 포트폴리오와 ETF 증권의 교환이 증권등록센터의 회원, 투자자 및 ETF 펀드의 계좌 시스템에서 장부기록 형태로 이루어집니다. 결제 과정에서의 구조 증권 포트폴리오와 ETF 증권의 이동은 공시문, 요약 공시문에 명시된 절차에 따라 진행되며, 증권등록센터와 감독 은행의 지침에 부합해야 합니다.

2. 교환 거래 절차는 다음과 같습니다:

가) 교환 거래 전날 또는 교환 거래 당일 오전에 펀드 관리 회사는 펀드 설립 회원에게 알리고, 증권거래소, 증권등록센터 웹사이트에도 공시합니다. 이는 교환을 위해 사용되는 구조 증권 포트폴리오이며, 각 증권 코드, 비율 및 수량이 포함됩니다. 해당 포트폴리오는 교환 거래 당일 직전 거래일의 종가를 기준으로 결정됩니다.

나) 투자자의 교환 거래 주문은 펀드 설립 회원(판매 대리인을 통해)을 통해 펀드 조례와 공시문, 요약 공시문에 명시된 절차에 따라 전송됩니다. 펀드 설립 회원이 판매 대리인을 통해 투자자의 주문을 받지 못하거나, 펀드 설립 회원이 해산, 파산, 면허 취소, 중단, 일시 중지되거나 시스템 기술적 오류 또는 화재, 자연 재해 등 불가항력적인 상황이 발생한 경우, 투자자의 주문은 펀드 관리 회사 또는 감독 은행으로 직접 전송됩니다.

투자자와 펀드 설립 회원의 교환 거래 주문은 펀드 조례와 펀드 참여 계약에 따라 펀드 설립 회원을 통해 펀드 관리 회사 또는 감독 은행으로 전송됩니다. 펀드 관리 회사 또는 감독 은행은 증권등록센터의 지침에 따라 시장 폐장 시간 이전에 증권등록센터로 주문을 전송해야 합니다.

다) 교환 거래일로부터 최대 3일 이내에 증권등록센터와 감독 은행은 투자자와 펀드 설립 회원의 증권 계좌에서 구조 증권 포트폴리오를 ETF 펀드 계좌로 이동시키거나 반대로 이동시키며, 동시에 투자자와 펀드 설립 회원의 계좌에 ETF 증권을 등록하고 보관하며, 제3항 조 3에 따른 현금 결제를 처리하거나 반환합니다. 펀드 관리 회사와 감독 은행은 거래 완료를 확인하고, 펀드 설립 회원과 투자자에게 소유권을 확인해야 합니다.

d) 최대 이틀(02일) 이내에 교환 거래일로부터 오류를 발견한 경우, 착오, 실수로 인한 주문 입력 과정, 정보 수집, 주문 수신, 시스템 전송, 입력 등의 과정에서 발생한 오류는 배분 대리점, 펀드 설립 회원이 펀드 관리 회사, 감독 은행, 증권예탁결제원에 통보하고 해당 거래 오류 수정 절차 및 증권예탁결제원 지침에 따라 수정을 요청해야 한다. 위 기간 이후에는 배분 대리점, 펀드 설립 회원이 자신이 수행한 거래 오류에 대해 투자자에게 책임을 진다;

드) 투자자의 주문을 받은 후, 펀드 설립 회원, 펀드 관리 회사, 감독 은행은 증권예탁결제원을 통해 고객의 주문이 이 조항 제1항 제이 호에서 정한 규정을 준수하여 실행 가능하다는 것을 확인하고 투자자, 펀드 설립 회원의 주문을 이 조항과 증권예탁결제원 지침에 따라 처리한다.

3. 구조화 증권 포트폴리오는 펀드와 펀드 설립 회원, 투자자 간의 교환 거래에서 주요 결제 수단이며, 다음 사항을 제외한다:

가) 구조화 증권 포트폴리오를 ETF 지수증권 패키지로 교환할 때, 구조화 증권 포트폴리오 가치가 ETF 지수증권 패키지의 순자산 가치보다 낮다면, 펀드 설립 회원, 투자자는 차액을 현금으로 펀드 ETF 계좌에 미리 또는 결제일에 보충해야 한다.

나) ETF 지수증권 패키지를 구조화 증권 포트폴리오로 교환할 때, 펀드 관리 회사가 펀드 설립 회원, 투자자로부터 받은 ETF 지수증권 패키지 가치가 구조화 증권 포트폴리오 가치보다 높다면, 펀드 관리 회사, 감독 은행은 차액을 ETF 지수증권으로 투자자, 펀드 설립 회원의 증권예탁계좌에 결제일에 반환하거나 관련 펀드 조례에 따라 현금으로 반환한다.

4. 펀드 조례에 규정되어 공시된 경우, 투자자는 펀드 설립 회원, 배분 대리점에 현금이나 다른 자산으로 결제될 수 있다. 펀드 설립 회원, 배분 대리점은 투자자가 ETF 지수증권 패키지를 교환하기 위해 주문을 내기 전에 구조화 증권 포트폴리오를 충분히 구매해야 한다.

5. ETF 펀드가 투자자로부터 ETF 지수증권 패키지를 받고 투자자에게 구조화 증권 포트폴리오를 반환하여 법령에서 정한 최대 소유 한도를 초과하거나, 투자자가 특정 기관의 발행 주식의 25% 이상을 소유하게 되거나, 투자자가 자기가 발행한 주식을 소유하게 되면 증권예탁결제원은 펀드 관리 회사에 통보하고 펀드 관리 회사, 펀드 설립 회원, 투자자에게 다음과 같이 요구한다:

가) 외국 투자자인 경우, 펀드 관리 회사는 최대 소유 한도를 초과한 구조화 증권 포트폴리오를 현금으로 매각하고 투자자에게 지급해야 한다;

나) 투자자에게 구조화 증권 포트폴리오를 반환하여 투자자가 특정 기관의 발행 주식의 25% 이상을 소유하게 되거나, 투자자가 자기가 발행한 주식을 소유하게 되면서 공개 매수 또는 관련 법령에서 정한 주식 담보 거래 절차를 아직 수행하지 않은 경우, 펀드 관리 회사는 공개 매수 또는 주식 담보 거래를 수행해야 할 비율을 초과한 부분의 주식 또는 투자자가 발행한 모든 주식을 매각하고 투자자에게 현금으로 지급해야 한다;

이 조항에서 정한 투자자에게 지급되는 금액은 초과 소유 비율 또는 공개 매수 또는 주식 담보 거래를 수행해야 할 비율을 초과한 주식을 매각하는 진행 상황에 따라 결정된다. 투자자에게 지급되는 금액은 관련 법령에서 정한 세금 및 거래 비용을 제외한 거래 가치이다;

다) 법령 또는 투자자의 조례에서 정한 다른 이유로 소유 한도가 제한된 투자자의 경우, 투자자는 결제일 다음 거래일에 법령에서 정한 소유 한도를 초과한 구조화 증권 포트폴리오를 매각해야 한다. 법령에서 정한 소유 한도를 조정할 때까지, 투자자는 법령에서 정한 소유 한도를 초과한 구조화 증권 포트폴리오에 대한 발행 기관의 주주총회 표결권을 행사할 수 없다.

6. 펀드 관리 회사는 다음 사항 중 하나라도 발생하면 투자자로부터 ETF 지수증권 패키지 교환 주문을 받고 처리하는 것을 일시 중단할 수 있는 권리를 가지고 있다:

가) 증권거래소가 참조 지수 포트폴리오 구성 변경;

나) 펀드 ETF의 투자 포트폴리오에서 일정 비율을 차지하는 증권 발행 기관이 파산하거나 해산되거나, 또는 펀드 ETF의 투자 포트폴리오에서 일정 비율을 차지하는 증권이 거래 중지 또는 상장 폐지되거나, 또는 증권거래소가 펀드 ETF의 투자 포트폴리오에서 증권 거래를 중지하도록 결정하여 펀드 ETF의 투자 포트폴리오의 구조화 증권 포트폴리오, 순자산 가치가 교환 거래 직전 거래일에 확인되지 않을 때;

다) 투자 포트폴리오 재구성으로 참조 지수와의 차이를 줄이는 것;

라) 펀드 관리 회사, 감독 은행, 증권예탁결제원이 교환 포트폴리오를 수행할 수 없는 불가항력적인 사유;

마) 펀드 조례에 규정되어 공시되었거나 증권위원회가 필요하다고 판단한 다른 사항.

7. 이 법 제6항에서 규정한 사유 중 하나가 발생한 때로부터 24시간 이내에, 펀드 관리 회사는 증권위원회에 보고하고 동시에 증권거래소의 전자 정보 사이트에 정보를 공표해야 한다. 펀드 관리 회사, 펀드 설립 참여자, 판매 대리점은 이러한 사유가 종료된 직후부터 주문 수신 및 포트폴리오 교환 주문 실행을 재개해야 한다.

8. 이 법 제6항에서 규정한 사유로 인해 일시적으로 포트폴리오 교환 거래를 중단하는 경우, 그 중단 기간은 펀드 조례에서 정한 기간이지만, 최근 포트폴리오 교환 거래일로부터 30일을 초과할 수 없다. 이 법 제6항 제2호 및 제3호에서 정한 사유로 인해 일시적으로 포트폴리오 교환 거래를 중단하는 경우에는 그 사유가 종료되기 직전 3일 동안과 종료 후 3일 동안 포트폴리오 교환 주문 수신 및 실행을 중단할 수 있다.

9. 이 법 제8항에서 정한 기간 동안 일시적으로 펀드 증서 거래를 중단한 후 30일 이내에 그 중단 원인이 해결되지 않은 경우, 펀드 관리 회사는 투자자 비상총회를 개최하거나 서면으로 투자자 의견을 청취하여 펀드 해산 또는 펀드 증서 거래 중단 기간 연장을 결정해야 한다. 투자자 총회 소집 기간 중 펀드 증서 거래 중단 원인이 종료되면 펀드 관리 회사는 총회 소집을 취소할 수 있다.

10. 펀드 설립 참여자에게 적용되는 발행 수수료 및 구매 취소 수수료(있을 경우)는 펀드 설립 참여 계약에 명시되며, 거래 가치의 0.5%를 초과하지 않아야 한다. 이 조항에서 허용된 범위 내에서 수수료를 조정하려는 경우 펀드 관리 회사와 펀드 설립 참여자 간에 합의를 통해 이루어져야 한다.

11. 투자자에게 적용되는 발행 수수료 및 구매 취소 수수료(있을 경우)는 거래 가치의 1%를 초과하지 않아야 한다. 수수료를 인상하려는 경우, 인상 후의 수수료가 거래 가치의 1%를 초과하지 않아야 한다. 새로운 수수료율 적용 시기는 증권시장 정보공시 규정에 따라 공시된 공시문, 요약공시문, 펀드 조례에서 새로운 수수료율, 적용 시기 등을 수정·보완한 날로부터 90일 이후부터 시작될 수 있다.

제13조. 증권거래소에서의 ETF 증서 거래(제2차 거래)

1. 투자자, 펀드 설립 참여자는 증권거래소의 거래 시스템을 통해 상장된 ETF 증서를 거래하며 다음의 원칙에 따라야 한다.

가) 투자자, 펀드 설립 참여자는 자신의 증권 거래 계좌에서 거래 주문을 내야 한다. 거래 및 결제는 증권거래소의 증권 거래 규정, 증권예탁원의 규정에 따라 이루어진다.

나) 거래 단위는 증권거래소의 ETF 증서 상장 규정에 따라 처리된다.

다) ETF 증서는 증권법령에서 허용하는 범위 내에서 담보대출 및 기타 활동에 사용될 수 있다.

2. 펀드 설립 참여자는 증권거래소의 시스템을 통해 ETF 증서(구조화 증권)를 판매하기 위해서는 결제일에 충분한 ETF 증서(구조화 증권)를 보유하고 있어야 한다. 이러한 ETF 증서(구조화 증권)는 거래일 당일 펀드 설립 참여자의 계좌에 이미 있는 ETF 증서(구조화 증권), 또는 결제일 전이나 결제일에 포트폴리오 교환 거래를 통해 받은 ETF 증서(구조화 증권)를 포함한다. 이는 이전에 성공적으로 완료된 시장 구매 거래나 증권예탁원 시스템의 대출 거래를 통해 얻은 ETF 증서(구조화 증권)를 포함한다.

절 3. 펀드 ETF의 투자 활동 및 순자산 가치

조 14. 펀드 ETF의 투자 포트폴리오 및 투자 활동

1. 펀드 ETF의 투자 포트폴리오는 본 통지 제3조 제5항에 따른 기준 지수의 구성 및 자산 비율 규정과 일치해야 하며, 제10조 제3항 제a호에서 정한 허용 오차 범위를 초과하지 않아야 하며, 펀드 규약, 증권거래소 규정 및 관련 법률 규정에서 정한 최대 허용 오차 범위 내에 있어야 한다.

2. 펀드 ETF의 투자 포트폴리오는 기준 지수의 포트폴리오에 포함된 주식 구조물과 다음의 금융 자산을 포함한다:

가) 금융법규에 따라 상업은행에 예치하는 금액; 금융시장 도구로 시장금리증서와 금융기관에서 규정한 이전 가능한 도구를 포함한다. 펀드 관리사는 펀드 이사회가 승인한 상업은행에서만 예치금 및 금융시장 도구에 투자할 수 있다.

나) 정부채권, 정부 보증 채권, 지방정부 채권; 국고금 수표;

다) 베트남 법률에 따라 운영되는 발행자의 상장 주식, 등록 거래 주식, 상장 채권;

라) 베트남 증권거래소에서 상장 및 거래되는 파생 증권. 파생 증권 투자는 위험 방어와 기준 지수와의 차이를 줄이는 목적으로만 이루어진다;

마) 펀드 ETF의 포트폴리오에 포함된 증권을 소유함으로써 발생한 다른 자산들.

3. 펀드 ETF의 투자 포트폴리오 구조는 펀드 규약에 따른 규정을 준수해야 하며 다음 사항을 보장해야 한다:

가) 한 발행자의 유통 중인 증권 총 가치의 십오 분의 일(15%)을 초과하여 투자하지 않음. 정부채권을 제외하고,

나) 한 발행자의 증권 총 가치의 이십 분의 일(20%)을 초과하여 투자하지 않음. 정부채권을 제외하고,

다) 동일 그룹 내의 상호 소유 관계를 가진 회사들에 대한 투자는 펀드 자산 총 가치의 삼십 분의 일(30%)을 초과하지 않음. 기준 지수 포트폴리오에 포함된 주식 구조물을 제외하고,

라) 해당 펀드의 증권 인증서 또는 베트남에서 설립 및 운영되는 증권 투자 펀드, 증권 투자 회사의 증권 인증서에 투자하지 않음;

마) 부동산, 비상장 주식, 등록되지 않은 거래 주식, 주식회사의 출자금, 개별 발행 채권에 투자하지 않음. 펀드가 주인의 권리를 통해 이익을 얻는 경우를 제외하고,

나) 펀드 관리사, 펀드 관리사와 관련된 사람, 펀드 설립자로부터 발행된 증권에 투자하지 않음. 기준 지수 포트폴리오에 포함된 주식 구조물을 제외하고,

바) 모든 시점에서 파생 증권 계약의 총 가치와 펀드의 채무 잔액은 펀드의 순자산 가치를 초과하지 않음.

4. 펀드 관리사는 펀드 ETF의 활동을 지원하기 위해 대출을 받을 수 없으며, 단기 대출을 통해 펀드의 필수 비용을 충당하는 경우를 제외한다. 펀드의 단기 대출 총 가치는 언제나 펀드의 순자산 가치의 오 분의 일(5%)을 초과하지 않으며, 대출 기간은 최대 삼십 일(30)이다.

5. 본 조 제3항 제a호, 제b호, 제c호에 따른 펀드 ETF의 투자 구조는 제5항 제a호, 제b호, 제c호, 제d호에서 명시된 원인에 의해 최대 십오 분의 일(15%)까지 투자 제한 규정에서 벗어날 수 있으나, 다음의 이유로만 가능하다:

가) 펀드의 투자 포트폴리오 내 자산의 시장 가격 변동;

나) 발행자의 합병, 분할, 통합, 해체, 파산, 인수, 공개 매수 등의 활동;

다) 기준 지수의 증권 포트폴리오 구조 변경;

마) 펀드가 합법적인 결제를 수행하거나, 본 통지 제12조에 따른 주식 구조물 증권 포트폴리오 교환 활동을 수행함;

바) 펀드가 해산 또는 해체 과정에 있으며, 펀드의 운영 기간이 펀드 등록 인증서 효력 발생일로부터 구십 일(90)을 초과하지 않은 경우.

6. 제5항 제a호, 제b호, 제c호, 제d호에서 명시된 원인에 의한 오차 발생 후 세 달 이내에 펀드 관리사는 본 조 제3항 및 펀드 규약에 따른 규정을 준수하도록 투자 포트폴리오를 조정해야 한다.

7. 펀드 관리사가 법률 또는 펀드 규약에 따른 투자 제한을 준수하지 않아 오차가 발생한 경우, 오차 발견 후 열다섯 일(15) 이내에 투자 포트폴리오를 조정해야 한다. 펀드 관리사는 펀드에 발생한 손해를 배상하고, 투자 포트폴리오 조정에 따른 모든 비용을 부담해야 한다. 이득이 발생한 경우, 펀드에 즉시 이득을 반영해야 한다.

8. 투자 포트폴리오 조정 완료 후 다섯 일(5) 이내에 펀드 관리사는 본 통지 제3조 제6항에 따른 규정에 따라 정보를 공개하고, 증권위원회에 투자 포트폴리오 구조 오차, 원인, 발생 또는 발견 시점, 펀드에 미친 손해 정도(있을 경우), 이득(있을 경우), 해결 방법, 해결 시간 및 결과를 통보해야 한다. 통보는 감독 은행의 확인 의견을 포함해야 한다.

조 15. 순자산가치

1. 펀드관리회사는 다음 사항을 포함한 평가매뉴얼을 작성해야 한다.

가) 제공업체 선정 및 변경에 관한 원칙과 기준

나) 법률, 펀드규정 및 국제관례에 따른 평가방법의 구체적인 절차와 원칙; 시장상황에 관계없이 일관되게 적용될 수 있도록 명확하게 규정되어야 함.

2. 평가매뉴얼은 감독은행과 펀드이사회로부터 승인을 받아야 한다. 펀드관리회사와 감독은행과 관련되지 않은 최소 세(03)개의 제공업체 목록은 펀드이사회로부터 승인을 받아야 한다.

3. 펀드관리회사는 다음 원칙에 따라 ETF 펀드의 순자산가치, 증권증서 한 묶음당 순자산가치, 증권증서 하나당 순자산가치를 매일 결정해야 한다.

가) 펀드의 순자산가치는 펀드의 총 자산가치에서 채무총액을 뺀 값으로 결정된다. 펀드의 총 자산가치는 시장가치 또는 시장가치를 결정할 수 없는 경우의 합리적 가치로 결정된다. 펀드의 채무총액은 평가일 전날까지의 채무 또는 지급의무이다. 시장가치, 합리적 가치, 자산목록 내의 채무 및 지급의무의 가치는 부록 제5호에 따라 통합규칙 이하에 규정된 원칙에 따라 결정된다.

나) 증권증서 한 묶음당 순자산가치는 펀드의 순자산가치를 증권증서 전체 묶음수로 나눈 값이며, 증권증서 하나당 순자산가치는 펀드의 순자산가치를 발행된 증권증서 전체 수로 나눈 값이다.

다) 펀드의 순자산가치, 증권증서 한 묶음당 순자산가치, 증권증서 하나당 순자산가치를 결정한 후, 펀드관리회사는 결과를 감독은행에 통보하여 확인을 받아야 한다. 확인은 문서로 이루어지거나 감독은행의 정보전자시스템을 통해 추적 가능하도록 해야 한다. 잘못된 평가가 있을 경우, 감독은행은 발견한 날로부터 24시간 이내에 펀드관리회사에게 조정을 요구해야 한다.

라) 감독은행이 확인한 후, 상기 순자산가치들은 펀드관리회사, 증권거래소, 유통대리점 및 펀드설립회원의 웹사이트를 통해 증권시장 공시규정에 따라 공시되어야 한다. 투자자에게 순자산가치를 공시하는 것은 거래일 당일 또는 최소한 그 다음 거래일까지 이루어져야 한다.

4. 펀드관리회사는 증권증서 하나당 참조순자산가치(iNAV)를 최근 거래의 기초 증권 시장가치를 바탕으로 결정해야 한다. 참조순자산가치는 거래가격 결정을 위한 것이 아니라 참조용이다. 참조순자산가치는 최소 15초마다 업데이트되고 펀드관리회사의 웹사이트나 증권거래소의 시스템을 통해 공시되어야 한다.

5. 펀드관리회사는 통합규칙 제10조 제3항 제a호에 규정된 공식에 따라 결정된 오차율이 펀드규정에서 공시된 허용오차율, 공시요약서, 증권거래소 규정에 따른 최대 오차율보다 크지 않도록 보장해야 한다. 이러한 상황이 발생하면, 펀드관리회사는 회사 웹사이트에 정보를 공시하고 이유를 설명하며, 펀드규정 및 증권거래소 규정에 따른 기간 내에 포트폴리오를 조정하여 문제를 해결해야 한다.

6. 펀드관리회사는 감독은행이 펀드의 순자산가치, 증권증서 한 묶음당 순자산가치, 증권증서 하나당 순자산가치를 결정하도록 위임받을 수 있다. 이 경우, 펀드관리회사는 감독은행이 펀드규정 및 법률에 따른 적절한 방법으로 순자산가치를 결정하도록 감독하고, 순자산가치가 정확하게 계산되었는지 확인해야 한다. 또한, 펀드관리회사는 증권거래소가 증권증서 하나당 참조순자산가치를 결정하고 공시하도록 위임받을 수 있다.

7. 펀드의 순자산가치가 30억동 미만으로 떨어진 날로부터 3일 이내에 펀드관리회사는 증권위원회에 보고하고 해결 방안을 제안해야 한다. 펀드의 순자산가치가 연속 6개월 동안 10억동 미만으로 떨어진 경우, 펀드관리회사는 통합규칙 제20조에 따라 자산을 청산하여 펀드를 해체해야 한다.

조 16. ETF 기금의 이익 분배

1. 투자자는 기금의 이익 정책과 대표 투자자 회의에서 승인된 분배 방안에 따라 기금으로부터 수익을 받을 수 있다. 투자자에게 지급되는 수익은 기금의 이익 정책에 따라 기간 이익 또는 누적 이익에서 기금 설립 규약에 따른 모든 기금 출연을 완료하고 법률이 정한 세금 및 재무 의무를 완수한 후 추출된다.

2. 수익은 현금 또는 추가 발행된 기금 증권으로 지급될 수 있다. 수익 분배 전 최소한 십오(15)일 전에 기금 관리사는 투자자의 등록 주소로 통지를 해야 한다. 수익 지급 통지는 이 시행규칙 부록 13에 규정된 내용을 포함해야 한다.

3. 기금의 수익 지급은 다음 원칙을 준수해야 한다.

가) 기금의 이익 분배 정책이 기금 설립 규약에 명시되어 있고 공시된 공시문, 요약 공시문에 적합해야 한다.

나) 법령에 따라 기금의 세금 및 기타 재무 의무를 완료하고 기금 설립 규약에 따라 모든 기금 출연을 완료한 후에 이루어져야 한다.

다) 지급 후에도 기금은 모든 만기 도래한 채무와 재산 의무를 충당할 수 있는 자본을 유지하고 순 자산 가치가 오십(50)억 원 이상을 보장해야 한다.

라) 수익 지급 금액은 투자자 대표 회의 또는 기금 대표위원회가 목표 투자와 기금 설립 규약에 명시된 이익 분배 정책에 맞게 결정해야 한다.

마) 기금 증권으로 수익을 분배하는 경우, 기금은 최근 검토 또는 감사된 재무제표에 기초하여 미분배 이익에서 충분한 자본을 확보해야 한다.

4. 감독 은행은 기금 관리사의 지시에 따라 투자자와 기금 설립 회원의 계좌로 즉시 지급해야 한다.

조 17. ETF 기금의 운영 비용

1. ETF 기금의 운영 비용은 다음 항목을 포함한다.

가) 기금 관리사에게 지급되는 자산 관리 수수료;

나) 기금 설립 회원에게 지급되는 수수료;

다) 기금 자산의 예탁 수수료 및 감독 수수료를 지급하는 은행 감독;

라) 기금 관리사가 증권예탁원 및 관련 서비스 제공업체에게 지급하는 기금 관리 서비스 수수료, 투자자 등록 관리 서비스 수수료 및 중개 서비스 수수료 등 기타 수수료;

마) 참조 지수 관리 및 운용 조직에게 지급되는 수수료;

바) 거래 수수료는 중개 수수료 및 기금 자산의 거래에 대한 증권사에게 지급되는 수수료를 포함하며, 이는 다른 종류의 수수료를 포함하지 않으며, 그 중에는 제삼자에게 지급되는 수수료도 포함되지 않는다.

사) 감사 조직에게 지급되는 감사 비용; 법률 자문 서비스, 견적 서비스 및 기타 서비스, 기금 대표위원회에게 지급되는 수당;

아) 기금 규약, 공시문, 요약 공시문, 재무제표, 거래 확인서, 계좌 명세서 및 기타 문서를 투자자에게 배포하는 비용; 기금 정보 공시 비용; 투자자 대회 및 기금 대표위원회 개최 비용;

자) 기금의 자산 거래를 수행하는 데 필요한 비용.

2. 기금 관리사는 연간 2분기와 4분기 종료 후 45일 이내에 은행 감독이 확인한 기준에 따라 기금의 운영 비용 비율을 기금 관리사, 기금 설립 회원, 판매 중개사의 웹사이트에 공시해야 하며, 다음 공식에 따라 정확성을 보장해야 한다.

기금이 설립되어 한 년 미만 활동한 경우, 운영 비용 비율은 다음 공식에 따라 결정된다.

여기서, 기간 동안의 기금 평균 순 자산 가치는 해당 기간의 각 평가일에 기록된 기금의 순 자산 가치의 합을 해당 기간의 증권 증명서 평가일 수로 나눈 값이다.

3. 기금 관리사, 기금 설립 회원, 판매 중개사는 이 조항 제1항 제하 절에 규정된 인쇄물 외의 광고 및 기금 제품 정보에 대한 인쇄 및 배포 비용을 부담해야 한다.

절 4. 투자자총회, 펀드이사회

제18조. 투자자의 권리와 의무, 투자자총회의 권리와 의무

1. 투자자가 ETF 펀드에 참여함에 있어서의 권리와 의무는 펀드 조례에 규정된 바에 따르되, 개설 및 관리에 관한 법률 규정과 일치해야 한다.

2. 투자자총회의 권리와 의무, 절차, 절차, 소집 조건, 투자자총회의 의견 수렴 방법은 펀드 조례에 규정된 바에 따르되, 개설 및 관리에 관한 법률 규정과 일치해야 하며, 증권 및 기업에 관한 법률에서 공개회사에 적용되는 회사 통치 규정도 적용된다. 펀드 조례가 규정하고 투자자총회에서 최근 승인받은 경우, 펀드 관리사는 펀드 조례에 따라 연간 투자자총회 의견을 서면으로 수렴할 수 있다.

제19조. 펀드 이사회

1. 펀드 이사회는 투자자를 대표하며, 투자자총회에서 선출되거나 투자자의 서면 의견에 의해 구성된다. 펀드 이사회는 세(03)명에서 열한(11)명 사이의 회원으로 구성되며, 그 중 최소 두 삼분의 일(2/3)은 펀드 관리사나 감독 은행과 관련이 없는 회원들이다. 각 펀드 이사회 회원은 한 표를 가진다.

2. 펀드 이사회에는 법규에 대한 전문성과 경험이 있는 회원과 금융, 증권 분야에서의 전문성과 경험이 있는 독립적인 회원이 포함되어야 한다. 이사회의 임기, 기준, 회원 수, 추천, 출마, 선출, 보충, 이사회의 회원의 권리와 의무, 이사회 소집 절차, 조건, 의견 수렴 방법은 펀드 조례에 규정된 바에 따르되, ETF 펀드의 활동과 개설 및 관리에 관한 법률 규정과 일치해야 한다.

절 5. ETF 펀드 해산

제20조. 펀드 해산

1. 기금의 청산 및 해산은 다음 각 호의 사유에 따라 이루어진다.

a) 펀드 관리사가 해산되거나 파산하거나 또는 설립 및 운영 허가가 취소되었을 때, 이사회가 펀드 관리사의 후임자를 지정하지 못한 경우, 사건 발생일로부터 두 달(02) 이내;

b) 감독 은행이 해산되거나 파산하거나 또는 단방향으로 감독 계약을 종료하거나 또는 펀드 관리사가 감독 계약을 종료하였을 때, 또는 증권 등록증이 취소되었을 때, 펀드 관리사가 감독 은행의 후임자를 지정하지 못한 경우, 사건 발생일로부터 두 달(02) 이내;

c) 펀드의 순 자산 가치가 연속적으로 여섯 달(06) 동안 십억 원(10) 미만으로 떨어진 경우;

d) 펀드가 상장이 취소된 경우;

đ) 펀드 조례에 명시된 활동 기간이 끝나거나, 투자자총회가 펀드 조례에 명시된 활동 기간이 끝나기 전에 펀드 해산을 결정한 경우;

e) 펀드 조례에 명시된 다른 경우;

2. 펀드가 제1항 a, b, c, d, e 각 호에 따라 해산을 강제받은 날로부터 30일 이내 또는 펀드가 제1항 đ 호에 따라 해산을 진행하는 날로부터 3개월 전까지, 펀드 관리사 또는 감독 은행과 이사회(펀드 관리사가 없을 경우)는 투자자총회를 소집하여 펀드 해산 방안을 승인하도록 한다.

3. 투자자총회는 독립 감사 조직을 지정하여 펀드의 청산, 평가, 재평가, 재평가 검토, 재평가 감독, 그리고 재산 분배 과정을 감사하거나, 현재 이사회를 유지하여 청산 과정과 재산 분배를 감독하도록 할 수 있다.

4. 펀드 관리사와 감독 은행은 투자자총회가 승인한 방안에 따라 펀드의 재산 청산과 투자자에게 재산 분배를 책임진다. 제1항 a 호에 따라 펀드가 해산될 경우에는 감독 은행이 펀드의 재산 청산과 분배를 책임진다.

5. 투자자총회가 다른 결정을 내릴 경우를 제외하고, 투자자총회가 펀드 해산을 결정한 날부터 펀드 관리사와 감독 은행은 다음 행위를 할 수 없다:

가) 기금에 투자하거나 기금에 자산을 매입하는 거래를 하는 행위

b) 펀드의 무담보 채무를 펀드의 재산으로 보증하는 채무로 전환;

c) 펀드의 재산을 다른 조직이나 개인에게 증여하거나 제공;

d) 펀드의 의무부분 가치가 상대방의 의무부분 가치보다 큰 계약을 결제하거나, 펀드의 채무자이면서 동시에 펀드의 채권자인 채권자들에게 결제를 하면서 차등 처리를 하지 않음;

đ) 펀드의 재산을 탈취하기 위한 다른 거래를 수행;

6. 해산 중인 펀드의 재산은 다음과 같이 구성된다:

가) 기금이 해산해야 하는 시점에서 보유하고 있는 재산 및 재산권

b) 해산 시점 이전에 이루어진 거래로 인해 펀드가 얻게 될 이익, 재산 및 재산에 대한 권리를 포함한다;

c) 펀드의 의무를 이행하기 위한 담보물로서의 재산. 담보물로 결제된 경우, 담보물의 가치가 채무 보증액을 초과하면, 초과 부분은 펀드의 재산이 된다.

7. 펀드 관리사와 감독 은행은 투자자의 펀드 지분 비율에 따라 투자자에게 투자 포트폴리오를 이전해야 한다.

8. 투자자가 서면 요청하거나 펀드 조례에 따라 펀드 증서 수량이 너무 적을 경우, 펀드 관리사는 투자자에게 재산을 청산하고 돈을 지급할 수 있다. 상장 또는 등록 거래 증권의 청산 판매는 증권거래소의 거래 시스템을 통해 이루어지거나, 펀드와 투자자총회가 승인한 청산 방안에 가장 유리하게 거래를 수행한다.

9. 펀드 청산으로부터 얻은 재산은 다음과 같은 우선 순위로 지급된다:

가) 국가에 대한 재무 의무

b) 펀드 관리사, 감독 은행, 기타 채무 및 펀드 해산 비용. 펀드가 제1항 a 또는 b 호에 따라 강제 해산될 경우, 펀드는 사건 발생일 이후 계약에 따른 비용을 펀드 관리사 또는 감독 은행에 지급하지 않는다.

c) 나머지 재산은 펀드에 출자한 투자자의 출자비율에 따라 해당 투자자에게 지급된다. 등록된 재산인 경우, 펀드 관리 회사와 감독 은행은 증권예탁결제원, 주식등록관리기관, 발행기관에 재산 이전 및 등록을 요청해야 한다.

10. 펀드 재산 정리 결과는 감독 은행과 펀드 관리 회사가 확인하고, 투자자 대회에서 지정된 독립 감사 기관이 승인하며, 펀드 이사회가 재산 정리 과정을 감독한다.

제21조 펀드 해산 절차 및 절차

1. 투자자 대회에서 펀드 해산을 결정한 날로부터 일주일 이내에 펀드 관리 회사 또는 감독 은행과 펀드 이사회(펀드 관리 회사가 없는 경우)는 증권위원회에 펀드 해산 통보를 해야 한다.

2. 펀드 해산 통보 문서는 다음과 같이 구성되어야 한다.

a) 펀드 해산에 대한 통보로, 부록 6에 따른 내용을 포함해야 한다.

b) 투자자 대회에서 펀드 해산을 결정한 회의록 및 결의서, 해산 계획 및 재산 정리 및 분배 방안, 해산 당일 및 재산 정리 기간 동안 법령, 펀드 조례 및 평가 가이드라인에 따른 순자산 가치 결정 원칙, 투자자에게 재산을 분배하는 방법 및 재산 정리 및 분배 활동에 대한 정보 제공 방안을 포함한다.

c) 펀드 관리 회사의 대표(있을 경우)와 감독 은행이 재산 정리 절차를 완료하여 펀드를 해산할 책임을 진다는 서면 약속을 체결해야 한다.

3. 통보를 보낸 날로부터 15일 후 증권위원회가 펀드 해산에 대해 의견을 내지 않은 경우, 펀드 관리 회사는 해당 통보를 공고하고, 증권거래소 및 증권예탁결제원의 지침에 따라 자발적 상장 취소 및 펀드 증권 등록 취소 절차를 진행해야 한다.

4. 펀드 재산 정리는 투자자 대회에서 승인된 해산 계획에 따라 이루어지며, 펀드 해산 공고 날짜로부터 6개월 이내에 완료해야 한다. 펀드가 재산 정리를 하는 동안 관리 수수료, 감독 수수료 및 기타 비용은 투자자 대회에서 승인된 요금표에 따라 징수되며, 펀드 해산 후 매월 투자자에게 발생한 비용, 남아 있는 순자산 가치, 남아 있는 순자산 가치를 증권 단위별로 표시한 값, 남아 있는 순자산 가치를 증권별로 표시한 값, 아직 투자자에게 분배되지 않은 남아 있는 재산 목록을 제공해야 한다. 투자자에게 보내는 통보는 증권위원회에 펀드 재산 및 투자 포트폴리오 보고서와 함께 제공되어야 한다.

5. 펀드 해산을 완료한 날로부터 5일 이내에 펀드 관리 회사 또는 펀드 관리 회사가 없는 경우 감독 은행은 부록 3 제6항에 따른 규정에 따라 펀드의 재산 정리 및 분배 완료에 대한 정보를 공고하고, 증권위원회에 펀드 해산 결과를 보고해야 한다. 보고서에는 다음 사항이 포함되어야 한다.

a) 펀드 재산 정리, 채무 상환 및 다른 채무 이행에 대한 펀드 관리 회사, 감독 은행 및 감사 기관(있을 경우)의 확인된 보고서. 보고서에는 채권자 명단 및 상환된 채무 금액, 특히 세금 관련 채무를 포함해야 한다.

b) 펀드 해산 및 재산 정리 결과에 대한 펀드 관리 회사, 감독 은행 및 감사 기관(있을 경우)의 확인된 보고서. 보고서에는 재산 정리 과정, 재산 정리 및 분배 방법, 정리된 재산 총 가치, 상환해야 할 채무 총액, 투자자에게 분배될 남은 재산 부분을 포함해야 한다. 부록 7에 따른 양식으로 작성되어야 하며, 재산 분배가 현금이 아닌 경우, 증권예탁결제원의 증권 배분 및 등록 완료 확인서, 주식등록관리기관, 발행기관, 펀드 투자 자금을 받은 기업의 주식 소유권 이전 및 투자자별 출자금 배분 완료 확인서를 추가로 제공해야 한다.

c) 펀드 설립 등록증 원본

d) 투자자 대회에서 지정된 감사 기관 또는 펀드 이사회(있을 경우)의 재산 정리 결과 검토 보고서

e) 투자자가 펀드 해산 계획에 따라 충분히 돈과 재산을 받았다는 확인서

6. 펀드 해산 결과 통보가 정확하지 않거나 위조 문서가 있을 경우, 펀드 관리 회사, 감독 은행 및 관련 조직, 개인은 미상환 채무를 상환하고, 법적으로 발생한 결과에 대해 3년간 개인 책임을 지게 된다.

장 III

서비스 제공 조직의 활동

조 22. 증권예탁원 및 증권거래소와 관련된 활동에 대한 규정

1. 증권예탁원은 다음 권한과 책임을 가지며 이를 수행한다:

a) 구조화증권과 ETF 주식 지수 펀드 주식 지수를 교환하는 절차를 지도한다;

b) 증권거래소의 거래 시스템 외에서 구조화증권과 ETF 주식 지수를 교환할 때 이전 거래를 실시한다;

c) ETF 주식 지수를 등록하고 예탁하며 분배하는 절차를 지도한다;

d) 증권거래소에 ETF 주식 지수 발행 및 회수 활동에 대한 정보 제공을 위한 협력 메커니즘을 구축하며, 관련 정보를 제공한다;

đ) 제11조 제2항 제c호 및 본 통고 제2조 제19항에 따라 증권예탁원 시스템 내에서 증권예탁원 회원이 구조화증권 및 ETF 주식 지수를 담보로 대출하거나 대출받는 활동을 감독한다. 또한, 제13조 제2항에 따른 거래를 할 때 증권예탁원 회원이 구조화증권을 충분히 보유하고 있는지 감독한다;

e) 본 통고 제2조 제19항에 따라 증권예탁원은 ETF 펀드에 대한 서비스를 제공할 수 있으며, 해당 서비스에 대한 수수료는 해당 펀드 관리 회사와 협의하여 결정된다;

g) 증권예탁원은 구조화증권과 ETF 주식 지수를 교환하는 거래에 대해 증권 매매 수수료를 부과할 수 있으며, 최대 수수료율은 교환되는 구조화증권의 표면가치의 0.1%이다. 이 수수료는 교환을 요청한 투자자가 증권예탁원을 통해 증권예탁원 회원에게 지불해야 하며, 증권예탁원은 해당 회원을 통해 수수료를 징수한다. 본 통고 제2조 제19항에 따른 다른 서비스에 대한 수수료는 증권예탁원과 펀드 관리 회사 간에 협의하여 결정된다;

h) 증권예탁원은 ETF 주식 지수와 구조화증권을 담보로 대출하거나 대출받는 활동에 대한 증권예탁원 회원의 활동을 지도한다;

2. 증권거래소는 다음 권한과 책임을 가지며 이를 수행한다:

a) ETF 펀드 참조 지수로서 시장 지수를 작성하고 유지하며 관리하며, 해당 지수 관리에 대한 수수료를 부과할 수 있다;

b) ETF 주식 지수 상장 및 상장 해지, 거래 절차를 지도한다;

c) 시장 창설 기관의 활동 규칙을 작성하며, 해당 기관의 활동을 다음과 같은 내용으로 감독한다:

- 거래량의 최소 및 최대 (있을 경우);

- 매도 호가와 매수 호가 사이의 가격 차이 최고 한도;

- 시장 창설 참여 시간 최소 기간 및 활동 지표;

- 매월 시장 창설 활동에 대한 정기 보고서의 의무 및 내용;

d) 증권예탁원과 협력하여 증권예탁원 회원의 거래를 감독하고 정보를 공유하며, 제13조 제2항에 따른 규정을 준수하도록 한다;

đ) 펀드 관리 회사에 참조 자산 가치를 제공하는 서비스를 제공한다;

e) 증권예탁원, 펀드 관리 회사 및 증권예탁원 회원과 계약을 체결하여 제공하는 기타 서비스를 제공한다;

조 23. 감독 은행에 대한 규정

1. 펀드 관리 회사는 증권투자신탁 및 집합투자기구법 제98조 제1항 및 개방형 펀드 설립 및 관리에 관한 법률의 다른 규정을 준수하는 은행을 선택하여 감독 은행으로 지정한다;

2. 감독 은행의 예탁 및 감독 활동, 감독 은행의 변경, 종료, 책임 이양은 개방형 펀드 설립 및 관리에 관한 법률의 규정에 따라 이루어진다;

장 IV

보고 및 정보 공시 의무

조 24. 투자자에게 정보 제공 및 펀드 관리 회사의 보고 의무

1. 펀드 관리 회사는 매월, 분기, 연간 정기적으로 투자자에게 거래 통계와 펀드 순자산 가치 변동 보고서를 이 시행령 부속서 14 및 15에 따른 양식을 사용하여 제출해야 한다. 정보 제공 기한은 투자자의 문서 수신일로부터 5(오)일 이내로 한다.

2. 펀드 관리 회사는 투자자에게 다음 사항을 공개하거나 제공해야 한다.

가) 공시문, 공시문 요약; 반기 재무제표, 감사된 연간 재무제표;

나) 이 시행령 부속서 16에 따른 펀드 관리 활동 반기 및 연간 종합 보고서, 기본 내용 포함;

다) 펀드 투자 활동 거래 비용 통계 반기 및 연간 보고서, 이 시행령 부속서 17에 따른 양식 사용;

라) 펀드 투자 활동 월간, 반기 및 연간 보고서, 이 시행령 부속서 18에 따른 양식 사용;

3. 펀드 관리 회사는 다음과 같은 보고서를 증권위원회에 제출해야 한다.

가) ETF 펀드 순자산 가치 변동 월간, 반기 및 연간 정기 보고서, 이 시행령 부속서 15에 따른 양식 사용;

나) ETF 펀드 투자 활동 월간, 반기 및 연간 정기 보고서, 이 시행령 부속서 18에 따른 양식 사용;

다) 펀드 자산 거래 월간, 분기 및 연간 정기 보고서, 이 시행령 부속서 19에 따른 양식 사용;

라) 펀드 투자 활동 거래 비용 통계 반기 및 연간 보고서, 이 시행령 부속서 17에 따른 양식 사용;

4. 이 조항 2항에서 규정된 자료는 펀드 관리 회사의 인터넷 사이트를 통해 무료로 투자자에게 제공되거나, 투자자에게 직접 전자우편으로 보내거나, 펀드 규약과 공시문, 공시문 요약에 공시된 다른 방법을 통해 제공되어야 한다.

5. 투자자는 이 조항 2항에서 규정된 자료를 받기를 거부할 수 있다. 투자가 요구하는 경우, 펀드 관리 회사는 위험 관리 프로세스를 제공하고 투자 제한, 위험 방어 및 관리 방법을 명확히 해야 한다.

6. 보고 기한은 다음과 같다.

가) 월간 보고서는 해당 달이 끝난 날로부터 5(오)일 이내;

나) 분기 보고서는 해당 분기가 끝난 날로부터 15(십오)일 이내;

다) 반기 보고서는 재무년도 상반기 종료일로부터 30(삼십)일 이내;

라) 연간 보고서는 재무년도 종료일로부터 90(구십)일 이내;

7. 이 조항에서 규정된 보고 외에 필요한 경우, 공동 이익과 투자자 이익을 보호하기 위해 증권위원회는 펀드 관리 회사에 펀드 활동에 대한 보고를 요청할 수 있다.

8. 펀드 관리 회사는 이 조항 5항에서 규정된 보고 요청을 받은 날로부터 48(사십팔)시간 이내에 증권위원회에 보고해야 한다.

9. 증권위원회에 제출되는 보고서는 전자 데이터 파일을 첨부하여 제출해야 한다.

조 25. 감독 은행의 보고 의무

1. 감독 은행은 모집 운용사가 운용하는 펀드의 자산 관리 활동에 대한 월간, 분기별, 연간 감독 보고서를 작성하여 증권위원회에 제출하여야 하며, 이는 별표 11에 따라 본 고시에서 부속으로 첨부된 양식에 따른다. 감독 은행이 제출하는 감독 보고서는 법률 및 펀드 규약에 따른 준수 여부를 평가해야 한다.

가) 모집 운용사의 투자 및 거래 활동에 대한 준수 평가;

나) 펀드의 순자산 가치 결정 과정에서 발생한 잘못된 평가 사례(있을 경우)를 상세히 기재;

다) 주식 포트폴리오 교환(증권 지수 펀드 발행, 매입) 활동;

라) 모집 운용사의 위반 사항(있을 경우) 및 그 해결 방안 제안;

2. 감독 은행은 다음 각 호의 사유로 위반 사항이 발견된 때로부터 24시간 이내에 증권위원회에 보고 의무를 수행한다.

가) 모집 운용사가 증권 및 증권 시장 관련 법률 규정을 위반한 경우;

나) 모집 운용사의 자산 관리 활동으로 인한 손실이 매우 크고 그 결과 처리 비용이 매우 높은 경우;

다) 증권위원회가 요청한 다른 사항;

조 26. 정보 공개

1. 교환 거래일 종료 후 24시간 이내에 모집 운용사는 회사의 전자 정보 사이트와 증권 거래소에 다음 정보를 공개해야 한다.

가) 교환을 위해 사용된 주식 포트폴리오 목록;

나) ETF 증권 지수 펀드 발행 및 회원 펀드 설립자, 투자자로부터 매입한 ETF 증권 지수 펀드 증권 수량; 이전 교환 거래일과의 차이;

다) 증권 거래소에서 상장 및 거래되는 ETF 증권 지수 펀드 증권의 수량 정보; ETF 증권 지수 펀드 증권 거래 가격 변동, 종가, 이전 거래일과의 가격 변동;

라) 펀드의 순자산 가치, ETF 증권 지수 펀드 증권 한 장당 순자산 가치, ETF 증권 지수 펀드 증권 한 장당 순자산 가치, 이러한 가치의 변동; 일일 참조 순자산 가치 변동; 참조 지수 및 참조 지수 변동;

마) 교환 거래 명령 접수 및 실행 일시 중단(있을 경우);

바) 투자 포트폴리오 구조의 오차 및 투자 주식 포트폴리오 재구성(있을 경우);

사) 펀드의 순자산 가치 평가 오류(있을 경우);

아) 펀드 해산(있을 경우);

자) 감독 은행 변경(있을 경우);

차) 거래 오류 수정 및 취소(있을 경우);

카) 관련 정보(있을 경우);

2. 모집 운용사는 주기적으로 매주 회사의 전자 정보 사이트에 추적 오류(TE)를 공개해야 한다.

3. 모집 운용사는 반기별, 연간 주기적으로 회사의 전자 정보 사이트에 다음 내용을 공개해야 한다.

가) ETF 펀드의 운영 효율성에 대한 참조 지수와의 비교 정보(있을 경우); 이익 배분 활동 정보(있을 경우);

나) ETF 펀드의 운영 비용 비율;

다) 운영 비용 비율 정보는 각 년도 2분기 및 4분기 종료 후 45일 이내에 공개되어야 한다.

4. 증권 거래 활동 중 ETF 펀드는 대주주, 내부 주주 및 관련자의 거래 정보 공개 의무를 준수해야 하며, 증권 시장 정보 공개 규정에 따라 증권 거래소의 회원 펀드 설립자, 투자자와의 교환 거래는 제외된다.

장 V

시행규정

조 27. 효력 발생

본 고시는 2013년 9월 1일부터 효력이 발생한다.

조 28. 시행

1. 증권예탁원, 증권거래소는 본 고시 제22조에 따라 관련 업무 절차, 운영 규칙을 마련하고 이를 시행하기 전에 증권위원회에 보고해야 한다.

2. 증권위원회, 모집 운용사, 감독 은행 및 ETF 펀드 활동과 관련된 모든 조직 및 개인은 이행 책임을 진다.