시행규칙 제 37/2024/TT-BTC 발표 베트남 감정가치 기준에 관한 무형 자산 감정

시행규칙
가치평가 베트남 기준에 관한
무형자산 가치평가에 관한

2023년 6월 19일 법률 가격에 근거하여,

정부가 2023년 4월 20일 제정한 14/2023/NĐ-CP 호에 따른 재무부 기능, 임무, 권한 및 조직 구조 규정;

가격관리국장의 건의에 따라,

재무부 장관은 무형자산 가치평가에 관한 가치평가 베트남 기준에 관한 시행규칙을 발포한다.

조 1. 본 시행규칙은 무형자산 가치평가에 관한 가치평가 베트남 기준을 첨부한다.

조 2. 효력 발생

1. 본 시행규칙은 2024년 7월 1일부터 효력이 발생한다.

2. 2014년 1월 7일 재무부 장관이 발포한 통지 제06/2014/TT-BTC에 따른 가치평가 베트남 기준 제13호는 본 시행규칙의 효력 발생일로부터 효력을 상실한다.

조 제3조. 조직 실행

1. 관련 조직 및 개인은 본 통지에 첨부된 가치평가 베트남 기준의 이행에 대한 책임을 진다.

2. 이행 과정에서 문제가 발생할 경우, 관련 조직 및 개인은 즉시 재무부에 보고하여 연구하고 해결하도록 요청한다./.

베트남 가치 평가 기준
무형자산 가치평가에 관한

(통지 제37/2024/TT-BTC 2024년 5월 16일 재무부 장관 발포에 따른)

장 1

총칙

조 1. 적용범위

1. 본 가치평가 베트남 기준은 법령 가격에 따라 무형자산 가치평가를 실시할 때 확인되는 무형자산에 대한 가치평가를 규정하고 지도한다. 확인되지 않는 무형자산 가치평가의 수행은 본 가치평가 베트남 기준에 따른 기업 가치평가에 대한 기준과 지침에 따르게 된다.

2. 본 기준에서 언급하는 무형자산은 물리적 형태가 없는 자산이며 동시에 다음 조건을 충족해야 한다:

a) 무형자산의 존재를 입증할 수 있는 유물적 증거가 있다.

b) 무형자산으로부터 수익을 창출할 수 있는 능력이 있다.

c) 무형자산의 가치를 금액으로 측정할 수 있다.

조 2. 적용대상

1. 가치 평가사, 가치 평가 기업은 법률에서 정한 가치 평가 규정에 따라 가치 평가 서비스 제공 활동을 수행한다.

2. 조직 및 개인은 법령 가격에 따라 국가의 가치평가 활동을 수행한다.

3. 가치 평가를 요구하는 조직과 개인, 가치 평가 보고서를 사용하는 제3자(계약이 있는 경우).

조 3. 용어 해석

본 가치평가 베트남 기준에서 사용되는 용어들은 다음과 같이 이해된다:

1. 무형자산은 물질적인 형태가 없지만 경제적 권리와 이익을 창출할 수 있으며 경제적 특성을 통해 스스로 표현되는 자산이다. 무형자산에는 현금이 포함되지 않는다.

2. 무형자산 사용비는 무형자산을 사용하는 조직 또는 개인이 무형자산 소유자에게 지불하여 해당 자산의 사용 권리를 얻는 금액을 의미한다(예: 특허 사용료, 브랜드 사용료, 광물 채굴권 사용료 등).

3. 감가상각에 따른 세액공제 이익은 가치평가 대상이 무형 고정자산으로 분류되어 기록될 때, 해당 고정자산의 감가상각 비용만큼 세금이 공제되는 부분을 의미한다. 이 경우, 세율이 낮아지는 것은 세수입이 줄어들기 때문이며, 이는 감가상각에 따른 세액공제 이익이라고 할 수 있다.

4. 기여자산은 가치평가 대상과 함께 미래의 현금 흐름을 생성하기 위해 사용되는 모든 현재 및 미래의 자산을 의미한다. 기여자산은 미래의 현금 흐름을 생성하는데 기여하는 모든 현재 및 미래의 자산을 포함한다.

조 4. 무형 자산 분류

무형 자산은 다음과 같은 종류를 포함한다.

1. 지적 재산권 및 지적 재산권 소유권은 지적 재산권에 관한 법률 규정에 따라 정해진다.

2. 민사 계약에서 구체적으로 정해진 당사자들에게 경제적 이익을 제공하는 권리는 법률 규정에 따라 예를 들어 상표권, 광물 채굴권 등이다.

3. 계약 관계가 아닌 관계로서 당사자들에게 경제적 이익을 제공하는 것들, 고객, 공급자 또는 다른 주체들과의 관계, 예를 들어 고객 목록, 데이터베이스 등이다.

4. 제1조 제2항의 기준에서 정한 조건을 충족하는 기타 무형 자산들이다.

조 5. 무형 자산의 경제 수명 추정

1. 무형 자산의 경제 수명은 법적, 경제적, 기술적, 기능적, 경제적 요인에 영향을 받는다. 시장 규모와 전망, 과학 기술 발전, 무형 자산의 독특성과 차별성, 유사 무형 자산들의 경쟁 등이 포함된다. 경제 수명은 유한하거나 무한한 시간 범위일 수 있다.

2. 경제 수명을 추정할 때 다음 요소들을 고려해야 한다.

가) 법적 보호 기간은 지적 재산권으로서의 무형 자산에 적용된다.

나) 법률 규정에 따라 무형 자산 가치 평가를 위한 계약에 명시된 내용을 고려한다.

다) 무형 자산 가치 평가를 위한 결정은 법원이나 관련 기관의 결정에 따른다.

라) 무형 자산 가치 평가를 위한 제품, 서비스 시장 규모와 전망 등 경제적 요소를 고려한다.

마) 과학 기술 발전, 유사 또는 더 효율적인 무형 자산의 등장으로 인해 무형 자산의 기능적, 경제적 낙후가 발생하며, 무형 자산 가치 평가와 관련된 기타 과학 기술 요소도 고려한다.

바) 무형 자산 가치 평가와 관련된 통계, 분석 결과(있을 경우)를 고려한다.

사) 무형 자산 경제 수명 추정과 관련된 기타 요소를 고려한다.

장 II

수익 접근 방식

조 6. 수익 접근 방식의 방법 적용

1. 수익 접근 방식은 사용 수입 방법, 초과 이익 방법, 추가 수입 방법 등을 포함한다.

2. 수익 접근 방식의 방법을 적용할 때는 각각의 가치 평가 사례에서 특정 통계 값의 변화에 따른 가치 평가 결과의 변화를 검토하고 분석하기 위해 민감도 분석을 수행해야 한다.

3. 무형 자산 가치 평가에서 수익 접근 방식의 적용은 본 기준에 따라 이루어진다. 본 기준에 명시되지 않은 경우에는 다른 베트남 가치 평가 기준에 따라 적용한다.

조 7. 수익 접근 방식의 수입 항목

1. 수익 접근 방식은 무형 자산의 가치를 무형 자산이 생성하는 수입, 현금 흐름, 그리고 무형 자산이 제공하는 비용 절감액의 현재 가치를 통해 결정한다.

2. 무형 자산은 무형 자산의 사용, 소유(예를 들어 무형 자산 사용료 수취를 통해) 또는 무형 자산 사용 제한을 통해 수입을 생성할 수 있다.

3. 무형 자산 가치 평가를 진행할 때, 가치 평가 목적에 따라 무형 자산 사용자의 사용 수입, 무형 자산 소유자의 사용료 수입, 또는 두 가지 모두를 분석할 수 있다.

조 8. 할인율

1. 수익가치법에 따른 할인율은 통화의 시간적 가치 변화와 미래 수익과 관련된 위험을 반영해야 한다.

2. 할인율은 유사한 무형자산 시장 정보를 통해 추정되며, 해당 자산 종류의 시장 평균 수익률일 수 있다.

3. 무형자산의 생성 현금 흐름에 대한 할인율은 보통 평균 가중 평균 자본 비용(WACC)보다 높고 내부 수익률(IRR)보다 낮다(위험이 더 크기 때문). 그러나 무형자산이 기업의 총 가치에서 대부분을 차지하는 경우, 해당 기업의 WACC를 할인율로 사용할 수 있다.

조 9. 수익가치 접근법을 사용하여 무형자산을 평가할 때 감가상각으로 인한 세액공제 이익 적용

1. 예상 평가 결과 및 적용된 평가 방법에 근거하여, 수익가치 접근법을 적용할 때 무형자산의 평가 가치에 감가상각으로 인한 세액공제 이익을 고려해야 한다.

2. 다음 사항은 감가상각으로 인한 세액공제 이익을 고려하지 않는다:

가) 평가 대상 무형자산이 법률 규정에 따라 무형 고정자산으로 인정받지 못하는 경우;

나) 평가 시점 및 그 이후에 무형자산을 사용하는 기업이 법인세 면제를 받는 경우.

3. 감가상각으로 인한 세액공제 이익은 감가상각으로 인한 세액공제 금액을 현재 가치로 환산하여 추정한다. 추정 세액공제 금액은 무형자산 평가 대상 기업이 적용하는 법률 규정에 따른 감가상각 방식과 일치해야 한다.

4. 감가상각으로 인한 세액공제 이익을 계산하기 위한 할인율은 다음과 같이 고려될 수 있다:

가) 무형자산 평가 대상 기업에 적합한 할인율, 예를 들어 WACC;

나) 무형자산 평가 대상에 적합한 할인율.

파견, 조정, 임기 연장, 철수 절차

무형자산 사용 전방법

조 10. 무형자산 사용 전방법의 내용

1. 무형자산 사용 전방법에 따르면, 무형자산의 가치는 무형자산을 사용할 수 있는 권리를 부여받은 조직 또는 개인이 얻게 되는 현금 흐름의 현재 가치를 기반으로 계산된다.

2. 무형자산 사용 전방법은 무형자산을 소유하지 않는 조직 또는 개인이 무형자산을 사용하기 위해 돈을 지불해야 한다는 가정을 세우며, 따라서 이 방법은 조직 또는 개인이 무형자산을 소유할 경우 절약되는 사용료를 통해 무형자산의 가치를 계산한다.

3. 무형자산 사용 전방법은 미래의 현금 흐름을 현재 가치로 환산하여, 이미 세금이 제외된 무형자산 사용료 절약액을 계산한다.

4. 무형자산 사용료, 세금, 유지비용 및 기타 지원 비용의 계산은 일관되어야 한다. 구체적으로, 조직 또는 개인이 무형자산을 소유하고 유지비용(예: 광고비 또는 유지 및 개발 연구비)을 부담하는 경우, 무형자산 사용료 및 무형자산을 사용하기 위해 지불하는 현금 흐름도 이러한 비용을 고려해야 한다. 반대로, 유지비용이 무형자산 사용료에 포함되지 않는다면, 이러한 비용은 무형자산을 사용하기 위해 지불하는 현금 흐름에서도 제외되어야 한다.

조 11. 무형자산 사용대가 방법을 적용하기 위한 필요한 정보

1. 무형자산 사용대가 금액 또는 비율은 다음 방법으로 결정된다:

가) 시장에서 거래되는 유사 또는 동일한 무형자산의 사용대가 비율;

나) 무형자산 평가 대상인 자산을 사용하고자 하는 자와 이를 양도하고자 하는 자 간에 독립적이고 객관적인 거래를 가정할 때 이익 분배;

2. 유사한 권리 보유에 대한 거래 정보, 무형자산 사용권 양도 계약의 사용대가, 유지비용(광고, 제품 개선, 품질 관리 등) 정보, 사용 시작일, 계약 종료일 등.

3. 무형자산 사용대가 방법을 적용하기 위한 다른 관련 정보.

절 2

초과이익 방법

조 12. 초과이익 방법의 내용

1. 초과이익 방법은 무형자산 평가 대상 자산을 사용하는 기업과 사용하지 않는 기업의 이익 차이를 기초로 그 가치를 추정한다.

2. 초과이익 방법에서는 무형자산 평가 대상 자산을 사용하여 초과 이익을 창출하는 경우와 사용하지 않는 경우의 현가 할인 현금 흐름 차이를 기초로 그 가치를 추정한다.

조 13. 초과이익 방법을 적용하기 위한 필요한 정보

초과이익 방법을 적용하기 전에 다음 중 일부 또는 모두를 고려해야 한다:

1. 무형자산을 사용하는 기업과 사용하지 않는 기업의 예상 이익, 비용 절감, 미래 수익 흐름.

2. 미래 수익을 예측하기 위한 적절한 할인율.

목 3

추가수익 방법

조 14. 추가수익 방법의 내용

1. 추가수익 방법은 무형자산의 가치를 그 사용으로 인해 발생하는 현가 할인 현금 흐름을 기초로 평가한다. 이는 다른 자산의 기여를 제외한 무형자산 평가 대상 자산의 기여를 반영한다.

2. 추가수익 방법은 다음과 같이 수행된다:

가) 단계 1: 무형자산 평가 대상 자산의 사용으로 인해 발생할 것으로 예상되는 매출 흐름을 확인;

나) 단계 2: 원자재 및 노동비, 감가상각비(있을 경우), 판매 및 관리비, 기타 비용, 법인세(있을 경우)를 제외한 순이익을 확인;

다) 단계 3: 무형자산 평가 대상 자산의 사용으로 인해 발생한 수익에 기여한 자산의 기여도를 확인;

각 기여 자산에 대한 합리적인 수익은 다음 단계를 통해 계산된다:

(i) 무형자산 평가 대상 자산의 사용으로 인해 발생한 수익에 기여한 자산(운전자본 포함)을 확인;

(ii) 기업의 수익에 기여한 자산의 시장 가치를 추정한다. 이 시장 가치는 재평가된 회계 잔존가치와 시장 정보를 비교하여 결정되며, 정보 부족 시 회계 잔액을 고려하거나 조정할 수 있다;

(iii) 기여 자산의 시장 가치와 합리적인 이익률을 기반으로 기여 자산의 순이익을 확인한다. 각 기여 자산의 가치를 해당 자산의 합리적인 이익률로 곱한다;

라) 단계 4: 무형자산 평가 대상 자산만으로 생성된 순이익을 확인한다. 이는 기여 자산(단계 3에서 확인된 기여 자산과 미래 예상 투자 자산 포함)에 대한 사용대가를 제외하고, 고정자산 기여 자산의 감가상각비를 더하여 무형자산 평가 대상 자산의 순이익을 산출한다;

마) 단계 5: 무형자산 평가 대상 자산의 가치를 적절한 할인율을 사용하여 단계 4에서 산출된 순이익을 현재 가치로 환산한다.

조 15. 추가 수입 방법을 적용하기 위한 필요한 정보

추가 수입 방법을 적용할 때 고려해야 하는 정보는 다음과 같습니다:

1. 심사 대상 무형 자산으로부터 생성된 현금 흐름, 이는 심사 대상 무형 자산과 관련된 수익 및 비용을 포함합니다.

2. 심사 대상 무형 자산을 효과적으로 사용하기 위해 필요한 보조 자산 사용 비용입니다.

3. 심사 대상 무형 자산의 현재 가치로 전환하기 위한 적절한 할인율입니다.

4. 심사 대상 무형 자산의 사용과 관련된 비용 또는 이익, 예를 들어 해당 자산의 사용에 적용되는 세율 등입니다.

장 II

비용 접근 방식

조 16. 비용 접근 방식의 방법 적용

1. 비용 접근 방식은 대체 비용 방법과 재생 비용 방법을 포함합니다.

2. 비용 접근 방식을 무형 자산 평가에서 적용하는 것은 본 평가 기준에 따라 이루어집니다. 본 기준에 명시되지 않은 사항은 다른 베트남 평가 기준에 따른 것입니다.

조 17. 무형 자산의 소모 가치 추정

무형 자산의 소모 가치를 추정할 때 다음 요소들을 고려해야 합니다:

1. 연구 및 개발 비용 차이(주로 재생 비용 방법과 관련됨): 평가 시점과 무형 자산 생성 시점 사이의 연구 및 개발 비용 차이를 확인합니다.

2. 운영 비용 차이: 평가 시점과 무형 자산 사용 시작 시점 사이의 운영 비용 차이를 확인합니다. 이 비용은 평가 시점부터 무형 자산의 경제 수명 동안 발생하는 것으로 계산됩니다.

3. 무형 자산의 경제적 낡음: 평가 시점과 무형 자산 사용 시작 시점 사이의 경제 효율성(수익) 차이를 확인합니다.

4. 무형 자산의 경제 수명 및 효율 수명.

장 IV

시장 접근 방식

조 18. 무형 자산 평가에서 비교 방법 적용

1. 시장 접근 방식의 비교 방법은 다음 조건을 모두 충족할 때 무형 자산 평가에서 적용됩니다:

a) 평가 시점 또는 그로부터 24개월 이내에 최소 3개의 비교 자산에 대한 객관적이고 독립적인 거래 정보가 있습니다.

b) 비교 자산과 평가 자산 간의 양적 차이를 조정하여 가이드라인 가격을 결정할 수 있는 충분한 정보가 있습니다.

c) 시장 접근 방식에 대한 기준에서 제시된 최소 비교 자산 수 외의 요구 사항을 충족합니다.

2. 시장 접근 방식의 비교 방법을 무형 자산 평가에 적용하는 것은 본 평가 기준에 따라 이루어집니다. 본 기준에 명시되지 않은 사항은 다른 베트남 평가 기준에 따른 것입니다.

조 19. 무형 자산의 가액 평가 시 고려해야 할 비교 요소들

1. 무형 자산의 소유와 관련된 권리들.

2. 매매 또는 사용 권한 이전과 관련된 계약 내의 조항들 (있을 경우) 또는 합의 사항들.

3. 무형 자산이 사용되고 있는 산업 분야.

4. 무형 자산의 사용에 영향을 미치는 지리적, 지역적 요인들.

5. 무형 자산의 경제 수명, 효율 수명에 영향을 미치는 특징들.

6. 무형 자산의 다른 특징들...

재무부