대통령령 제 53/2009/NĐ-CP 국제 채권 발행에 관한 법률

 

처분령

국제채권 발행에 관하여

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정부

||| 2001년 12월 25일 「정부조직법」에 의거

국가 예산 법률 2002년 12월 16일;

외환법령 2005년 12월 21일 제정을 근거로 함

외국 차입 및 상환 규칙에 관한 2005년 11월 1일 대통령령 제134호를 근거로 함

재무부 장관의 건의를 검토함

명 정

장 1

총칙

조 1. 적용범위

이 대통령령은 정부와 베트남 기업들이 국제 금융시장에서 채권을 발행함으로써 외국 차입 및 상환 활동을 조정한다.

조 2. 용어 해석

1. 베트남 유엔 평화유지군 활동 참여를 위한 연부처 협의회(이하 "협의회"라 함)는 총리의 지시에 따라 설립되며, 총리의 지시, 협력, 중요한 연부처 업무 처리를 지원하는 연부처 협의회 메커니즘이다.

1. 공시문: 발행인과 관련된 증권 발행 또는 상장과 관련된 중요한 사실을 공개하는 법률 문서로서 발행인과 법률 자문사가 작성한 채권 발행 조건 및 조항을 포함하며, 발행 보증인이 잠재 투자자와 필요한 다른 파트너에게 제공한다.

2. 대리인 계약: 발행인과 대리인 사이에 체결되는 발행부터 결제까지의 거래 조건 및 조항에 대한 계약으로 다음 사항을 포함한다.

가) 인쇄 대리인(Printer Agent): 공시문 및 관련 문서를 인쇄하기 위해 선택된 회사

나) 상장 대리인(Listing Agent): 발행인의 채권 상장을 위한 절차를 수행하기 위해 선택된 회사로서 상장 규정에 따라 적절한 증권 시장에서 상장될 수 있도록 한다.

다) 금융 및 결제 대리인(Paying Agent): 발행인을 대신해 투자자들에게 이자 및 원금을 지급하고, 발행된 채권을 소유한 투자자 명단을 관리하는 은행

라) 이전 대리인(Transfer Agent): 발행인이 지정한 조직으로서 주식 소유자 보고서를 유지하고, 손상되거나 분실된 증명서 처리 등 증명서 관련 문제를 해결한다.

마) 신용 대리인(Trustee): 투자자가 채권에 지정한 회사로서 채권을 소유한 투자자의 권리를 보호하고, 채권 조건 준수를 보장한다.

바) 결제 및 예탁 시스템(Clearing systems and depository): 채권의 일급 및 이급 시장에서의 이전을 추적하고 확인하는 조직으로, 채권은 명의 등록 형태로 발행되며 예탁 기관에서 보관된다.

3. 신용등급 회사: 국가나 기업에 대해 신용등급을 부여하는 회사

4. 재대출 기관: 재무부 또는 재무부로부터 재대출 권한을 위임받은 기관으로서 정부의 외국 차입 자금을 재대출하고, 사용 감독, 차입 상환, 법령에 따른 재대출 수수료를 받는 책임이 있다.

5. 베트남 기업(이하 "기업"이라 함): 베트남 법률에 따라 사업 등록을 한 독립적인 경제 조직으로서 안정적인 사무소를 가지고 있으며, 사업 활동을 목적으로 한다.

6. 발행 형태: 국제 채권은 발행 기준에 따라 다양한 형태로 발행되며, 구체적으로 다음과 같이 분류된다.

가) 투자자 유형에 따라: (i) 개인 발행(private placement) - 투자 가능성이 있는 투자자들(투자은행, 금융 펀드, 보험 펀드 등)을 대상으로 한 발행; (ii) 공중 발행(public offering) - 모든 투자자를 대상으로 한 발행

나) 발행 범위에 따라:

(i) 전 세계 발행(global offering)

(ii) 특정 국가 또는 지역 내에서만 발행

다) 발행 통화에 따라: 달러, 유로, 일본 엔 등 다양한 환율 변동 가능한 통화로 발행될 수 있다.

7. 신용등급: 국제 신용등급 회사가 국가(국가 신용등급) 또는 기업(기업 신용등급)의 투자 위험 및 차입 상환 능력을 평가하기 위해 설정한 등급으로, 이는 차입 비용 결정에 사용된다.

8. 발행 보증 계약 또는 채권 매매 계약: 발행인과 발행 보증 은행 집단 사이에 체결되는 각 발행 단계 또는 발행 프로그램을 위한 발행 보증 또는 직접 발행 조건 및 조항에 대한 계약이다.

9. 법률 자문 계약: 발행인과 발행 보증 은행 집단이 국내 또는 국제 법률 자문 서비스를 제공하기 위해 하나 이상의 법률 회사와 체결하는 계약이다.

10. 표면 이자율: 채권에 기재된 이자율(채권 발행 시 결정됨)으로, 발행인은 이 이자율에 따라 채권의 표면 가치에 대한 이자를 지급한다.

11. 발행일(issue date): 채권이 시장에 발행되는 날짜

12. 주요 발행 보증인/주요 투자자 명부 관리인(Lead Managing Bookrunner): 국제 금융 시장에서 신뢰할 수 있는 투자 은행 중 하나 또는 그룹으로 발행인에 의해 선택되어 채권 발행 거래를 수행하며, 발행 구조 최적화, 참조 가격 및 발행 시기 제안, 모든 관련 당사자와의 협력 등을 통해 거래 동기를 부여한다.

13. 발행인(Issuer): 채권 발행을 통해 금융 시장에서 자금을 조달하는 정부, 기업, 은행, 금융 기관

14. 재대출자: 국제 채권 자금을 재대출 받는 기업

15. 발행 보증 은행 집단: 발행인에 의해 국제 투자 은행들이 참여하도록 선택된 발행 보증 과정에 참여하는 은행 집단으로, 발행 단계별 요구사항에 따라 여러 단계로 구성될 수 있다.

a) 제1등급 위치는 주요 분배 및 발행 지원 역할을 하는 주 관리 발행인(Lead Managing Bookrunner)으로, 이들은 채권 판매 분배에서 핵심적인 역할을 하며 발행자와 함께 국가 및 기업 이미지를 향상시키고 발행 후 유동성 지원을 계속한다;

b) 제2등급 위치는 주 관리인(Lead Manager) 또는 공동 주 관리인(Co-lead Managers)으로, 이들은 채권 판매량 분배에서 제한적인 역할을 한다;

c) 제3등급 위치는 관리인(Manager) 또는 공동 관리인(Co-Manager)으로, 이들은 발행 보증 은행 집합체에서 가장 낮은 역할을 한다.

16. 국제 채권: 베트남 정부 또는 베트남 기업이 국제 금융 시장에서 자금 조달을 위해 발행하는 명목 가치, 만기, 이자를 지급하는 증서를 말한다.

본 시행령에서 규율되는 국제 채권은 다음과 같다:

a) 정부 채권: 정부가 재무부에 위임하여 발행하는 국제 채권이다.

b) 기업 채권: 베트남 기업이 자체적으로 발행하거나 정부 보증이 있는 없는 국제 채권이다.

17. 주 관리인을 위한 국제 법률 자문: 국제 법률 회사로서 주 발행 보증인에게 국제 법률 규정에 대한 자문을 제공한다.

18. 주 관리인을 위한 국내 법률 자문: 현지에 사무소를 두고 있는 법률 회사를 선택하여 주 발행 보증인에게 관련 법률 규정에 대한 자문을 제공한다.

19. 발행자에게 제공되는 국제 법률 자문: 국제 법률 규정에 대한 자문, 공모 설명서 작성, 법률 의견 발행 등을 담당하는 국제 법률 회사로 선택된다.

20. 발행자에게 제공되는 국내 법률 자문: 국내 법률에 대한 자문을 제공하는 조직으로 선택된다.

21. 법률 의견: 법무부 또는 독립 법률 회사가 발행하는 법률 문서로서 베트남 법률과 국제 금융, 신용 통 lệ에 따른 거래, 투자, 금융, 은행 활동의 법률 근거를 포함한다.

제3조. 채권 발행 계획

1. 채권 발행 계획은 발행자가 승인 권한을 가진 기관들에게 제출하기 위해 준비한 문서이다.

2. 채권 발행 계획은 다음 기본 내용을 포함한다:

a) 발행 목적 및 발행 자금 사용 목적;

b) 발행을 위한 법적 근거(발전 전략 승인 결정, 투자 승인 결정 등);

c) 예상 발행 채권 수량, 구조, 만기, 발행 화폐 종류 및 발행 방식;

d) 국제 시장 조건 분석을 통해 예상 채권 발행 이자율 결정;

đ) 발행 보증 집합체, 법률 자문, 관련 에이전트 선정 방식 및 발행 계획 예상;

e) 자금 사용 계획, 현금 흐름 관리 및 재정 리스크 처리 계획, 채권 상환 계획.

조 4. 발행 서류

1. 발행 서류는 발행인과 주요 보증인, 법률 자문 기관이 국제 법규에 따라 협력하여 준비하는 법률 문서이다.

2. 발행 서류는 다음 기본 문서를 포함한다:

가) 공시서

나) 발행 보증 계약

다) 채권 매매 계약

라) 법률 자문 계약

마) 법률 의견

바) 대리인 합의

조 5. 발행 원칙

1. 정부는 국가의 중점 사업에 투자하기 위한 자금 조달을 위해 국제 채권만 발행할 수 있다. 채무 구조 개선을 위한 채권 발행은 현재의 채무 포트폴리오보다 더 효과적이어야 하며 명확한 계획을 수립해야 한다.

2. 발행은 국제 시장 상황이 유리하고 합리적인 비용으로 성공 가능성을 보장할 때만 이루어진다.

3. 국제 채권을 직접 발행하는 기업들은 자금 조달 효율성에 대한 책임을 스스로 부담해야 한다.

4. 발행은 외국 채무 관리 및 외환 관리에 관한 현행 법률과 국제 법률에 따른 규정을 준수해야 한다.

조 6. 발행 조건

국제 채권은 다음 조건을 충족해야 발행될 수 있다:

1. 발행 계획은 관련 권한 있는 기관의 검토와 승인을 받아야 한다.

정부 채권 발행의 경우, 발행 계획은 정부의 승인을 받아야 하며, 정부의 채무 포트폴리오 재구조화를 위한 발행도 포함된다.

국가 기업 그룹 또는 국영총회사의 경우, 발행 계획은 이사회의 승인을 받아야 하며, 총리의 승인을 받아야 한다.

주식회사나 사기업의 발행 계획은 주주총회 또는 이사회의 승인을 받아야 한다.

2. 국제 채권 발행 금액은 총 외국 상업 차입 한도 내에서 이루어져야 한다.

국가 중점 프로젝트 또는 관련 기관의 검토를 통과한 효율적인 투자 프로젝트는 현행 법률에 따른 투자 절차를 완료해야 한다.

변환 채권이나 다른 형태의 보증 채권 발행은 현행 법률에 따른 규정을 준수해야 한다.

5. 국제 시장의 신용 등급 요구 사항을 충족해야 한다(신용 등급이 필요한 경우).

6. 발행인은 각 발행 단계와 발행 형태에 적용되는 외국 법률과 베트남 법률에 따라 발행 서류를 완성해야 한다.

조 7. 채권 발행 조직

1. 국제 채권 발행은 발행 계획이 권한 있는 기관의 승인을 받은 후에만 이루어질 수 있다.

2. 발행 절차는 다음과 같은 단계를 포함할 수 있다:

가) 발행 보증 은행 선택: 발행인은 국제적으로 인정받는 금융 리뷰 잡지(예: 국제 금융 리뷰)가 선정한 은행 목록을 참조하여 세계 최고의 국제 투자 은행들 중에서 발행 보증 은행을 경쟁 입찰을 통해 선정한다.

나) 법률 자문 기관 선택: 발행인은 발행 보증 은행들과 함께 국내외에서 신뢰받는 법률 회사를 국내 법률 자문 기관, 국제 법률 자문 기관으로 선정하여 발행인과 발행 보증인에게 법률 자문을 제공한다.

국내 법률 자문 기관은 발행 형태에 따라 다르게 선정되며, 구체적으로:

- 정부 채권의 경우: 정부의 위임을 받아 법무부가 발행인에게 발행 거래와 관련된 법률 규정에 대한 자문을 제공하며, 거래에 대한 법률 의견을 제시한다.

- 기업 채권의 경우: 발행 거래와 관련된 법률 규정에 대한 자문을 제공하며, 거래에 대한 법률 의견을 제시하는 적격 법률 회사가 선정된다.

다) 발행 서류 완성: 발행인은 국내 법률 자문 기관과 협력하여 발행 보증 은행 연합체와 국제 법률 자문 기관과 계약을 체결하고, 국제 관례와 베트남 법률에 맞는 발행 서류를 준비한다.

라) 신용 등급 평가: 발행인은 관련 기관들과 협력하여 발행 전 국가 신용 등급을 확인하기 위해 신용 등급 기관들과 작업을 진행한다(정부 채권 발행의 경우). 기업의 경우, 신용 등급은 각 발행 단계의 요구 사항에 따라 결정된다.

마) 홍보 및 발행 실시: 발행인은 발행 형태에 따라 홍보 및 발행 활동을 조직한다:

- 발행인은 발행 보증 은행 연합체와 협력하여 세계 주요 금융 중심지에서 국제 투자자들에게 접근하기 위한 채권 홍보 캠페인을 조직한다.

- 발행인은 발행 보증 은행 연합체의 자문을 받아 채권 발행 조건, 쿠폰 이자율, 발행 조건 등을 결정하며, 이를 시장 상황과 승인된 발행 계획의 원칙에 맞춘다.

- 발행인은 발행된 채권 자금을 수령하고, 약정에 따라 자금을 수령한다.

바) 발행 거래 완료: 채권 판매 수익을 받은 후, 발행인은 국제 관례에 맞는 법적 문서를 작성하고, 발행 결과를 관련 규정에 따라 보고한다.

조 8. 정부 보증 발행 기업채권의 원칙

1. 국가 투자 프로젝트 자금 수요가 급박한 기업이 자체 발행 조건을 충족하지 못할 경우 국제 자본시장에서 정부 보증을 받은 기업채권을 발행할 수 있다.

2. 정부 보증을 받은 채권 발행은 다음 조건을 충족해야 한다:

가) 이 법령 제6조와 발행계획이 총리의 승인을 받아야 하며,

나) 국가 신용등급보다 한 단계 낮거나 동일한 신용등급을 가져야 한다;

다) 최근 3년간 독립 감사 회사에 의해 검토된 재무제표에 기업이 손실 없이 과다 부채 없음을 포함해야 한다;

라) 정부가 외국 차입에 대한 보증 관리 규정을 준수해야 한다.

장 II

국가재정국은 보증 방식으로 발행하는 정부채권의 세부 내용을 다음과 같이 공고한다.

조 9. 발행 목적

정부 채권 발행 목적은 다음과 같다:

1. 국가 중점 프로젝트와 고수익 투자 프로젝트를 위해 외화 자금을 필요로 하는 개발 투자를 위한 자금 조달을 목적으로 한다.

2. 정부가 관리하는 채무 포트폴리오 구조 개선을 위한 자금 조달을 목적으로 한다.

조 10. 채권 발행 계획 작성

1. 재무부는 국제 채권 발행 계획을 작성하여 총리의 승인을 받아 시행 규칙을 발행한다.

2. 각 발행 단계의 가치는 최소 5억 달러 이상이어야 한다.

3. 재무부는 국제 채권 발행 자금을 사용하기를 원하는 기업으로부터 예상 프로젝트 및 투자 계획, 자금 사용 계획, 현금 흐름 관리 계획, 상환 계획 등 관련 문서를 제출받아 심사하고 이를 국제 채권 발행 계획에 포함시켜 총리의 승인을 받도록 한다.

4. 국제 채권 발행 계획에는 이 법령 제3조에서 규정된 기본 내용 외에 국제 채권 발행 시 국가 부채 지표를 분석하고 이를 정부 승인한 차입 한도 내에 유지하도록 한다.

5. 국제 채권 발행 계획에 포함된 차입 기업의 자금 사용 계획은 재무부가 발행 단계별로 제정한 국제 채권 자금 관리 규정에 따라 이루어진다.

조 11. 발행 조직

재무부는 보증 은행 연합과 국내외 컨설팅 기관들과 협력하여 이 법령 제7조에서 명시된 절차에 따라 발행을 수행한다.

조 12. 자금 관리 및 발행 비용

1. 정부 채권 판매 수익은 승인된 발행 계획에 따라 사용되며, 국가 예산법과 정부의 해외 차입 및 상환 관리 규정을 준수해야 한다.

2. 발행 관련 모든 비용은 다음과 같이 처리된다:

가) 채무 구조 개선을 위해 정부 예산이 부담한다;

나) 대출 재원으로 사용되는 경우, 모든 비용은 차입자가 부담하며, 이 비용은 각 기업에게 차입된 자금 비율에 따라 분배된다. 정부 예산은 발행 준비 과정에서 필요한 비용을 일시적으로 지원하고, 이 비용은 차입자에게 배분된 채권 자금에서 직접 공제되어 반환된다.

연간 비용은 정부 예산이 일시적으로 지원하여 결제하고, 사용 비율에 따라 분배된다. 차입자는 재무부의 통보에 따라 정부 예산에 반환한다.

3. 발행 관련 비용은 다음과 같이 구성된다:

가) 일회성 비용:

- 발행 보증 컨설팅 비용;

- 발행자와 보증자에게 제공된 국내외 법률 컨설팅 비용;

- 신용등급 회사에 지급되는 신용등급 확인 비용(연간 지불되는 국가 신용등급 회사 비용은 제외);

- 상장 에이전시, 인쇄 비용 등;

- 발행 준비 과정과 채권 발행 홍보와 관련된 국내 비용 및 기타 실제 비용.

나) 연간 비용: 금융 에이전시와 결제, 전환 에이전시 및 채권 상장 증권 거래소에 지불되는 연간 비용;

다) 채권 발행 및 상환과 관련된 기타 비용.

4. 발행 자금 사용 관리 및 감독: 재무부는 각 발행 단계별 정부 채권 발행 자금 사용 규정을 제정하여 관련 단체가 이행하도록 지시한다.

조 13. 회사채 원금 및 이자 지급

1. 발행 자금을 정부 채무 구조 개선에 사용하는 경우: 만기 도래 시, 재무부는 직접 예산에서 중개인 계좌로 자금을 이체하여 회사채 소유자에게 지급한다.

2. 재융자를 하는 경우: 원금 및 이자의 만기 도래 시, 재융자자는 중개인 계좌 또는 재무부 계좌로 직접 지급하거나 재융자 계약에서 정한 방법으로 중개인이 회사채 소유자에게 지급하도록 재무부 계좌로 이체한다.

조 14. 금융 거래 수행

시장 상황에 따라, 재무부는 정부 채무 포트폴리오를 재구성하고 국제 자본 시장에서 발행된 회사채와 다른 차입금의 매입 및 교환을 목적으로 하는 금융 도구 사용 방안을 총리에게 제출한다.

조 15. 정보 업데이트

재무부는 국제 자본 시장에서의 회사채 거래를 모니터링하고, 발행 후 국제 관례에 따라 경제 상황과 기업 상황에 대한 최신 정보를 외국 파트너 및 투자자들에게 제공하기 위해 관련 단체와 협력한다.

장 III

기업 회사채 발행

조 16. 기업 회사채 형태

국제 자본 시장에 발행되는 기업 회사채는 다음과 같은 형태가 있다:

1. 정부 보증 기업 회사채: 정부가 보증하거나 정부 보증과 다른 보증 형태를 결합한 기업 회사채이다.

2. 정부 보증 없음 기업 회사채: 정부가 아닌 제3자가 보증하지 않는 기업이 발행하는 회사채이다.

조 17. 발행 조건

국제 회사채를 발행하는 기업은 다음 조건을 충족해야 한다:

1. 베트남 법률에 따라 설립되고 베트남에서 합법적으로 운영되어야 한다.

2. 이 법 시행령 제6조에서 규정된 조건을 충족해야 하며, 정부 보증 없이 국제 회사채를 발행하는 국영기업은 신용등급이 국가 신용등급과 같거나 높아야 한다(발행 시 신용등급이 필요할 경우).

3. 정부 보증을 받는 국제 회사채를 발행하는 기업은 이 법 시행령 제8조에서 정한 조건을 충족해야 한다.

정부 보증을 받는 기업 회사채의 각 발행 단위 가치는 1억 달러 이상이어야 한다.

조 18. 기업 회사채 발행 계획 수립

기업들은 이 법 시행령 제3조에서 정한 내용에 따라 기업 회사채 발행 계획을 작성하고, 상위 관리 기관, 이사회 또는 주주총회 승인을 받아 제출해야 한다.

조 19. 기업 회사채 발행 계획 검토

1. 국영기업, 정부 보증을 받는 회사채 발행 기업에 대해:

가) 기업은 발행 계획을 작성하고, 관리 기관 또는 이사회, 주주총회의 승인을 받아 재무부에 제출해야 한다. 제출 문서는 다음과 같다:

- 발행 계획 승인 문서(권한 있는 기관 승인)

- 발행 계획 승인 결정문(복사본)

- 관련 프로젝트의 실현 가능성 연구 보고서 및 투자 결정문(복사본)

- 발행자 신용등급 확인서(복사본)(발행 시 신용등급이 필요할 경우)

나) 기업이 발행 요청 문서를 제출하면, 재무부는 다음 사항을 검토한다:

(i) 발행 목적: 발행 계획에 명시된 프로젝트를 기반으로 예상 프로젝트 자금 요구량을 검토하고, 발행 기업의 최근 3년간 재무 상황을 고려한다. 여러 프로젝트와 관련된 발행의 경우, 각 프로젝트의 자금 요구량과 재무 상황을 기반으로 검토한다.

(ii) 프로젝트 관련 절차: 발행 자금을 사용할 예정인 프로젝트는 국내 투자 절차를 완료하고 권한 있는 기관의 투자 결정을 받아야 한다.

(iii) 발행 자금 요구량: 발행 계획에 명시된 프로젝트의 자금 요구량을 기반으로 발행 규모를 검토하고, 발행 계획의 요구사항, 발행자의 상환 능력, 그리고 연간 국가 해외 상업 대출 한도 내에서 적절한 규모를 확정한다.

(iv) 발행 시점:

(v) 국내외 시장 상황 평가;

(vi) 발행 형태, 통화 및 발행 시장 결정;

(vii) 자금 운용 계획 및 상환 계획, 발행 자금 사용 전체 계획의 위험 수준 결정.

2. 국영기업이 아닌 기업이 정부 보증 없는 회사채를 발행하는 경우:

국제 회사채 발행 계획 검토는 기업이 조직 및 운영 규약에 따라 자체적으로 수행하며, 법적 책임을 부담한다.

조 20. 기업채권 발행 계획 승인

1. 국영기업, 정부 보증을 받는 회사채 발행 기업에 대해:

기업채권 발행 계획을 심사하고 관련 기관들의 의견을 수렴한 후, 재무부는 해당 기업채권 발행 계획 심사 보고서를 총리에게 제출하며 국제 자본시장에서 기업채권 발행 가능성에 대한 건의를 함께 제시하여 총리가 검토하고 결정하도록 한다.

2. 국영기업이 아닌 기업이 정부 보증 없는 회사채를 발행하는 경우:

a) 기업이 국제 기업채권 발행 계획을 승인하는 것은 기업 조직 및 운영 규약에 따라 수행하며 법적 책임을 부담한다.

b) 기업채권 발행 계획이 승인된 후, 발행 기업은 중앙은행에 발행 계획을 제출하여 외국 상업 대출 한도 내에서 대출 여부를 확인하도록 한다. 중앙은행는 기업채권 발행 계획을 받은 날로부터 15일 이내에 재무부와 협력하여 국가 외국 상업 대출 한도 내에서 대출의 적법성을 검토하고 기업에 발행 금액이 국가 외국 상업 대출 한도 내에 포함됨을 확인하며 이를 재무부에 보고한다.

c) 발행 후, 기업채권 판매 대금 결제 기간 동안 발행 기업은 거래 종료일(closing date)까지 중앙은행에 대출 등록 의무를 부담하며 현행 법률 규정에 따라야 한다.

조 21. 기업채권에 대한 정부 보증 제공

1. 기업채권 발행 계획이 총리의 승인과 보증 제공 허가를 받은 후, 재무부는 관련 기관들과 협력하여 보증 서신 내용을 협상하고 합의한다.

2. 기업채권에 대한 정부 보증 제공 및 관리는 다른 정부 보증을 받는 외국 차입과 마찬가지로 재무부가 현행 규정에 따라 수행한다.

3. 보증 수수료, 담보물, 담보물 처리 및 기타 규정은 현재 적용되는 정부 보증 제공 및 관리 규정에 따르게 된다.

조 22. 발행 조직

1. 기업채권 발행 계획이 이 시행령 제19조 규정에 따라 권한 있는 기관의 승인을 받은 후, 기업들은 이 시행령 제7조에서 명시된 절차에 따라 발행 준비 및 실시를 수행하며 발행자로서 역할을 한다.

2. 발행 후, 발행 기업은 발행 승인 권한 기관과 재무부에 발행 결과를 보고해야 한다.

조 23. 발행금 사용

1. 발행 기업은 발행 자금의 목적 및 효과적인 사용에 대한 전적인 책임을 부담하며 국가 외환 규정을 준수해야 한다.

2. 정부 보증을 받는 기업채권에 대해서는 재무부는 정부 보증 제공 및 관리 규정에 따라 자금 사용을 감독한다.

조 24. 기업채권 원금 및 이자 지급

1. 발행 기업은 기업채권 원금 및 이자의 만기 지급을 위해 직접 대리인에게 지급하기로 한 약정에 따라 대리인에게 직접 지급한다.

2. 정부 보증을 받는 기업채권에 대해서는 발행 기업이 만기 이자 또는 만기 원금 지급일 45일 전 또는 90일 전에 최소한 보증 제공 기관에 보고하여 필요한 조치를 취하도록 한다.

3. 발행 기업은 기업채권 발행 수령, 원금 및 이자 지급을 위해 외국 차입 및 상환 계좌를 개설하고 사용하며 외환 관리법령 및 중앙은행 지침에 따라야 한다.

장 IV

관련 기관의 책임

조 25. 재무부의 책임

1. 정부 채권을 국제 자본 시장에 발행하기 위한 방안을 주도하고, 이를 정부에 제출하기 위한 계획을 작성한다.

2. 관련 기관과 협력하여 국가 신용등급 기관들과 협상한다.

3. 정부의 동의를 받은 후 정부 채권 발행과 관련된 해외 파트너와 계약을 체결한다.

4. 정부 채권 발행을 위한 법적 서류를 완성하고, 발행을 주도하며, 국제 채권 발행으로부터 얻은 자금을 대출하는 것을 실시한다.

5. 정부가 현재 시행 중인 외국 차입금 대출 규정에 따라 국제 채권 발행으로부터 얻은 자금을 대출할 수 있는 기관을 선택하고, 대출을 실시한다.

6. 정부 채권 발행으로부터 얻은 차입금이 목적에 맞게 효율적으로 사용되었는지를 감독하고, 차입자로부터 원금 회수를 실시하며, 국제 채권 발행으로부터 얻은 자금의 원금, 이자 및 관련 비용을 정해진 기한 내로 상환 계획을 세우고 실행한다.

7. 국제 자본 시장에서 상장된 정부 채권 가격 변동을 모니터링하고, 시장 조건을 분석 평가하며, 채권 재조직을 실시한다.

8. 국가 기업의 국제 채권 발행 방안과 정부 보증 채권 발행 방안을 심사한다.

9. 정부 보증 채권 발행 기업들이 신용등급을 결정하고, 발행 준비 및 발행자를 준비하도록 지시하며, 차입금 사용의 효율성과 목적에 맞는 사용을 검토 감독하고, 채권 상환 능력을 보장하기 위해 차입금 회수를 확보한다.

10. 국제 채권 발행 시 해외 파트너들에게 제공해야 할 정보를 제공한다.

11. 정부 채권 발행 금액을 국가 예산에 반영하는 절차를 조직한다.

12. 국제 채권 발행 과정과 관련된 절차와 절차에 대한 규정을 제정한다.

조 26. 중앙은행의 책임

1. 정부 채권 발행을 위한 모든 단계에서 재무부와 협력하여 국제 관례와 베트남 법률에 부합하도록 한다.

2. 재무부와 관련 기관과 협력하여 정부 채권 발행 준비 과정에서 공시 문서 작성에 필요한 데이터와 자료를 제공한다.

3. 재무부의 요청에 따라 필요한 데이터와 자료를 제공하고, 국가 신용등급 기관들과 협상하는 데 협력한다.

4. 자기 차입 자기 상환 방식으로 채권을 발행하는 기업들의 차입 등록을 조직한다.

조 27. 계획투자부의 책임

1. 정부 채권 발행 방안을 작성하고 심사하기 위해 재무부와 협력한다.

2. 재무부와 관련 기관과 협력하여 정부 채권 발행 준비 과정에서 공시 문서 작성에 필요한 데이터와 자료를 제공한다.

3. 재무부에 관리 영역과 관련된 데이터를 제공하고, 신용등급 기관들과 협상한다.

4. 재무부와 협력하여 국제 채권 발행과 관련된 국가 부채 지표를 평가한다.

조 28. 법무부의 책임

1. 정부 채권 발행에 대한 국내 법률 자문 역할을 수행한다.

2. 정부 채권 발행 보증 계약, 관련 법률 계약, 정부 보증 협정 등과 관련된 법률 문제에 의견을 제시하고, 총리에게 결정을 요청하기 전에 이를 검토한다.

3. 정부 채권 및 기업 채권 발행 협정과 국내 법률 사이의 차이를 검토하며, 이러한 문제들이 협정 이행 과정에서 처리되는 것을 모니터링한다.

4. 정부가 보증하는 기업 채권 발행 협정에 대해 법률 의견을 제공하고, 발행 주체와 보증 기관의 법률적 지위에 대한 법률 의견을 제공한다.

조 29. 기타 관련 기관의 책임

1. 국가 신용등급, 기업 신용등급 평가를 위해 정기적으로 또는 긴급하게 재무부에 필요한 데이터를 제공하고, 신용평가 기관들과 함께 작업한다.

2. 재무부와 법무부와 협력하여 공모 정보서 작성, 법률 의견 초안 작성, 그리고 은행 연합체와 관련 기관들과 함께 데이터 검증 세션에 참여하기 위해 필요한 데이터와 정보를 제공한다.

조 30. 정부 채권 발행 자금으로 대출받은 기업의 책임

1. 현재 유효한 정부 외국인 차입 재대출 규정을 준수한다.

2. 국제 채권 발행 자금으로 사용될 예정인 투자 프로젝트에 대한 모든 문서를 재무부에 제공하여 심사하고 기업 채권 발행 계획을 작성한다.

3. 정부 채권 발행 자금 사용에 대한 법적 책임을 부담하며, 정부가 승인한 목적으로만 사용해야 한다. 목적 외 사용이나 약속 불이행은 법에 따라 처벌된다.

4. 재대출 계약의 약정에 따라 재무부에 대한 모든 지급 의무를 신속하고 완전히 이행한다.

5. 대출금 인출 및 사용에 대한 회계 장부, 재무 보고서, 관련 증빙 자료를 유지하고, 정기적으로 분기별 및 연간 보고서를 재무부에 제출한다.

6. 재무부의 요청에 따라 정기적으로 또는 긴급하게 대출금 사용 효과에 대한 보고서와 설명 자료를 제출한다.

조 31. 정부 보증을 받거나 직접 국제 채권을 발행하는 기업의 책임

1. 정부 보증을 받는 국제 채권 발행 기업은 현재 유효한 정부 보증 발급 및 관리 규정을 준수해야 한다.

2. 정부 보증을 받거나 받지 않는 국제 채권 직접 발행 기업은 발행 자금 사용에 대한 법적 책임을 부담하며, 국제 채권의 모든 의무를 완전히 이행하고, 외국 차입 및 상환, 외환 관리에 관한 현행 국가 규정을 준수해야 한다.

3. 모든 형태의 국제 채권 발행 기업은 이 조치정의령 제33조에 따른 보고 규정을 준수해야 한다.

장 V

계산, 감사, 감독 및 보고 체제

조 32. 회계

1. 정부 채권의 경우, 정부 채권 판매 수익의 계산은 현재 유효한 국가 예산법 규정에 따라 이루어진다.

2. 정부 국제 채권 재대출을 받은 기업과 채권 발행 기업은 현재 유효한 재정 회계 및 투자 자금 결산 규정을 준수해야 한다.

조 33. 보고

1. 정부 보증을 받은 회사 또는 정부가 국제채권을 재융자한 회사는 매 분기 및 연도마다 자금 배분과 사용, 채무 상환에 관한 상황을 재무부에 정부 보증 제도와 정부 발행 채권 재융자 사용 및 감독 규정에 따라 제출해야 한다.

2. 분기 보고서는 해당 분기의 첫 달 마지막 날까지 제출하고 연간 보고서는 다음 연도 1월 31일 이전까지 제출해야 한다.

3. 정부 보증을 받지 않은 발행 회사는 중앙은행의 규정과 재무부의 요청에 따라 보고를 수행한다.

조 34. 검사 및 감독

재무부, 정부 국제채권 재융자 기관, 정부 보증 기관은 정부 국제채권 재융자 프로젝트와 정부 보증을 받은 발행 회사의 자금 사용을 모니터링하고 감독하며, 목적에 맞게 자금을 사용하고 국제채권을 회수하고 지급하도록 보장해야 한다. 이를 위해 정부 외국 차입 재융자 제도, 정부 보증 제도, 국제채권 발행 재융자 사용 및 감독 규정을 준수해야 한다. 이러한 규정은 재무부가 각 회차별로 발표한다.

조 35. 차입 검사

회계연도 종료 후 정부 보증을 받거나 정부가 국제채권을 재융자한 회사는 총 회계 보고서를 검사하기 위한 회계사 회사를 선택하고, 검사 보고서가 작성된 후 15일 이내에 재무부에 제출해야 한다.

장 6

시행 조치

조 36. 시행 지침

재무부는 관련 부처와 협력하여 이 nghị định의 시행을 지시한다.

조 37. 효력 발생

1. 이 nghị định은 2009년 7월 30일부터 효력을 발생한다.

2. 이 전에 제정된 규정이 이 nghị định과 충돌하는 경우 모두 폐지된다.

3. 각 장관, 정부 직속 기관의 수장, 정부 소속 기관의 수장, 관련 회사, 단체, 개인은 이 nghị định의 시행에 대한 책임을 진다./.