56/2012/QĐ-TTg號決定頒布政府債務目錄管理及風險處理規章

결정

채무공단 관리 및 위험 처리 규제 시행

2001년 12월 25일 정부조직법에 근거하여

국가채무 관리 법률 2009년 6월 17일 제정된 것을 근거로

정부가 2010년 7월 14일 제정한 제79/2010/NĐ-CP 호 정부에 대한 공채업무에 관한 nghị định을 근거로

재무부장관의 건의에 따라

총리는 채무공단 관리 및 위험 처리 규제를 정하는 결정을 발포한다.

조 1. 본 결정은 채무공단 관리 및 위험 처리 규제를 첨부한다.

조 2. 본 결정은 2013년 3월 1일부터 효력 발생함

조 3. 각 부총리, 정부 직속 기관의 장, 각 지방자치단체의 주석, 채무공단 관리 및 위험 처리와 관련된 모든 기관, 단체, 개인은 본 결정을 준수해야 한다./.

 

제 정 규 정

채무공단 관리 및 위험 처리 규제
(2012년 12월 21일 총리 결정 제56/2012/QĐ-TTg호로 첨부됨)

장 1
총칙

조 1. 적용범위

본 규제는 채무공단 관리 및 위험 처리에 관한 사항을 규정하며, 위험 발견, 위험 수준 평가, 위험 처리, 채무공단 관리 및 위험 처리와 관련된 조직과 개인의 책임 등을 포함한다.

2. 본 규제에서 규정된 위험 유형은 다음과 같다:

a) 시장 위험.

b) 유동성 위험.

c) 신용 위험.

d) 운영 위험.

3. 채무공단 위험 처리를 위한 금융 도구는 다음과 같다:

a) 파생 거래로, 옵션 거래와 스왑 거래를 포함한다.

b) 채무 재조직 업무로, 연기, 면책, 탕감, 대체, 스왑, 매입 등을 포함한다.

조 2. 적용대상

본 규제는 채무공단 관리 및 위험 처리와 관련된 모든 기관, 단체, 개인에게 적용된다.

조 3. 용어 해석

본 결정에서 법률 관리 채무공단에 관한 법률 2009년 6월 17일호와 그 시행을 위한 정부 지침에 명시된 용어 외에도 다음 용어들은 다음과 같이 해석된다:

1. 시장 위험은 금융 시장의 이자율과 환율 변동으로 인해 채무공단 손실 가능성을 의미한다.

2. 신용 위험은 정부로부터 차입하거나 보증을 받은 자가 정부 차입금 또는 발행금을 원활하게 상환하지 못함으로써 발생할 수 있는 채무공단 손실 가능성을 의미한다.

3. 유동성 위험은 채무공단을 상환하기 위해 자금을 조달하거나 유동성 있는 금융 자산을 확보하지 못함으로써 발생할 수 있는 채무공단 손실 가능성을 의미한다.

4. 운영 위험은 채무공단 관리 업무 수행 과정에서 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미하며, 이는 채무공단 관리 업무 수행 과정에서 인력, 시스템 등이 요구사항을 충족하지 못하거나 외부 요인에 의해 발생할 수 있다.

5. 이자율 옵션 계약은 두 당사자 사이에 법적 효력을 가지는 계약으로, 옵션 구매자가 특정 미래 시점에서 가상 차입 또는 대출의 이자율을 고정화할 수 있는 권리를 부여한다.

6. 통화 옵션 계약은 법적 효력을 가지는 계약으로, 옵션 구매자가 특정 미래 시점에서 특정 양의 외화를 특정 환율로 구매 또는 판매할 수 있는 권리를 부여한다.

7. 통화 스왑 계약은 두 당사자 사이에 법적 효력을 가지는 계약으로, 특정 기간 동안 서로 다른 통화를 교환하고, 만료 시 각 당사자는 원래의 통화를 원래의 환율로 반환한다.

8. 이자율 스왑 계약은 법적 효력을 가지는 계약으로, 각 당사자가 특정 기간 동안 특정 원금에 대해 고정 또는 변동 이자율을 상대방에게 지급하는 것을 약속한다.

9. 채무 연기는 이미 약정된 상환 기간을 연장하는 것을 의미하며, 연장 기간 동안 차입자는 여전히 이자를 지불해야 한다.

10. 채무 면책은 일정 기간 동안 일부 또는 전체 채무를 상환하지 않으며, 면책 기간 동안 이자는 발생하지 않는다.

11. 채무 탕감은 일부 또는 전체 미상환 채무를 상환하지 않도록 허용하는 것을 의미한다.

12. 채무 대체는 새로운 차입을 통해 기존 채무를 상환하는 것을 의미한다.

13. 채무 스왑은 같은 발행자가 동시에 발행한 두 개의 다른 채무를 구매하고 판매하여 채무 포트폴리오를 재구성하는 것을 의미한다.

14. 채무 매입은 차입자 또는 발행자의 채무 일부 또는 전부를 매입하는 것을 의미한다.

15. 위험 예비금은 차입, 분배, 사용, 상환 및 채무 관리 과정에서 발생할 수 있는 다양한 위험을 대비하기 위해 설정되는 금액이다.

16. ISDA 프레임워크 계약은 국제 스왑 및 파생 상품 협회(ISDA)가 발행하고 파생 상품 거래를 위해 일반적으로 사용되는 표준 계약으로, 거래 당사자 간의 의무를 규정하고 거래 문서를 표준화한다.

17. 할인율은 미래의 채무 현금 흐름을 현재 가치로 환산하기 위해 사용되는 연간 이자율 비율(%)을 의미한다.

장 II
채무공단 관리 및 위험 처리 규제

조 4. 위험 관리 목표

1. 공채 구조 최적화를 통해 상환 의무를 보장하고 공채 관리 활동의 효율성을 높인다.

2. 위험 처리 시점에서 현재 가치로 환산한 원래 채무와 비교하여 이미 처리된 공채 부채의 상환 의무가 증가하지 않도록 한다.

3. 최악의 상황에서 발생할 수 있는 손실을 최소화하며 발생한 비용이 합리적으로 이루어진다.

조 5. 위험 처리 원칙

1. 위험 처리는 객관적인 원인에만 적용된다.

2. 위험 예방 및 처리는 대출 협약 또는 현행 공채 포트폴리오 내의 채권 도구, 위험 발생 원인, 법률 규정 및 국제 관례에 근거해야 한다.

3. 공채 포트폴리오에 대한 위험 예방은 국가 장기 공채 및 외국 채무 전략과 각 단계별 중기 공채 관리 프로그램에 적합하게 이루어져야 한다.

조 6. 위험 원인

1. 객관적인 원인으로는 다음과 같다:

a) 자연 재해, 적의 침략, 화재, 질병 등이 공채 포트폴리오 내의 대출 자금을 사용하는 프로그램이나 사업에 직접적인 손상을 입히는 경우

b) 거시 경제 정책 조정, 정치적, 법적 조건의 변화가 공채 규모와 상환 의무에 직접적인 영향을 미치는 경우

c) 세계 및 지역 경제의 영향, 국제 자본 시장의 변동, 금융 및 통화 자유화 과정, 국제 통합

d) 정부로부터 외국 대출을 재대출하거나 정부 보증을 받은 대출을 받은 개인이나 기업이 법에 따라 해산되거나 파산한 경우

2. 주관적인 원인으로는 다음과 같다:

a) 목적 외 사용 및 의도적으로 규정을 위반한 경우

b) 대출자, 재대출자, 보증받은 대출자가 대출 조건 및 약정에 따른 상환 의무를 이행하지 않고 지연시키는 경우

c) 법률에 따라 정의된 다른 주관적인 원인

조 7. 위험 평가 및 예측

1. 공채 포트폴리오에 대한 위험 평가 및 예측 절차는 다음 주요 내용을 포함한다:

a) 제도적, 법적, 거시 경제, 재정, 통화, 환율, 금리 및 국내외 자본 시장의 변동이 공채 포트폴리오에 미치는 영향을 평가하기 위한 조직 구성

b) 통화 구조, 금리, 만기, 규모, 공채 상환 의무의 현황 및 미래 추세를 분석하여 위험 수준을 인식하고 적절한 대응 방안을 마련하기 위한 정기적이고 지속적인 평가

c) 시장 불리한 변화로 인한 위험 발생 시 발생할 수 있는 비용을 예측하기 위한 공채 포트폴리오 위험 양화 모델 및 방법론 개발

d) 재대출자나 보증받은 대출자의 상환 능력 상실 확률을 결정하기 위해 신용 위험으로 인한 손해 정도를 평가하는 것

đ) 공채 관리 업무에서 위험 활동의 영향 정도를 설명하기 위한 매트릭스 작성

2. 재무부는 관련 기관들과 재대출 기관들과 협력하여 이 규정에 따라 공채 포트폴리오에 대한 위험 수준 평가 및 예측을 수행한다.

2. 재무부는 관련 기관들과 차입기관과 협력하여 이 규정에서 정한 바에 따라 공공채무 포트폴리오에 대한 위험도 평가 및 예측을 수행한다.

조 8. 채무의 현재 가치

1. 채무의 현재 가치는 미래에 만기 도래할 원금과 이자 지급 의무를 현재 시점으로 환산한 총액이며, 이를 계산하기 위해 적절한 할인율을 적용한다.

2. 채무의 현재 가치를 산출하기 위한 할인율은 위험 관리 방안을 수립할 때 시장 규정 및 국제적인 관례에 따라 결정된다.

3. 위험 관리 기관은 위험 관리를 받는 채무와 동일한 조건(만기, 유예기간, 대출 통화, 이자율, 잔여 만기 등)을 가진 유사 채무의 거래가격을 기준으로 할인율을 결정한다. 거래가격이 결정되지 않은 경우, 할인 이자율은 위험 관리를 받는 대출의 실제 이자율(표면 이자율과 비용 포함)로 산정된다.

4 ||| PV

여기서:

- DS

는 i년차의 채무 지급 의무(원금, 이자);_i - r은 채무의 현재 가치를 계산하기 위한 할인율;

- n은 대출의 잔여 기간(년수).

5. 채무의 현재 가치는 공공 부채 포트폴리오의 위험 관리를 위한 금융 도구의 합리적 가치를 결정하는 기초가 된다.

조 9. 시장 위험 관리

1. 공공 부채 포트폴리오의 시장 위험에는 이자율 위험과 환율 위험이 포함된다.

2. 시장 위험 관리는 이자율 및 통화 파생 상품 거래를 주요 업무로 하며, 이는 이자율 및 통화 옵션과 스왑 계약을 포함한다.

3. 시장 위험 관리의 근거는 다음과 같다:

a) 위험 관리 대상, 위험 유형 및 적용할 도구를 명확히 한다.

b) 위험 관리 기관은 대출 약정 및 원채무 도구를 기반으로 적합한 파생 상품 거래를 선택한다.

c) 위험 관리 도구의 효율성은 신뢰할 수 있는 방법으로 평가되며, 중기 부채 관리 전략 및 계획의 목표와 일치해야 한다.

d) 위험 관리 도구 선택 시 현금 흐름의 불확실성, 거래 관련 즉시 비용, 위험 보상 목표 등을 고려해야 한다.

4. 위험 관리 기관은 시장 위험 관리를 위한 예비 자금을 설정하며, 정부 부채 포트폴리오는 재정부가 연간 차입 및 상환 계획에 포함하여 총리에게 제출한다.

5. 권한 및 책임

a) 정부 부채 포트폴리오: 재정부는 관련 기관과 협력하여 파생 상품 거래 업무를 수행하여 시장 위험을 관리한다.

b) 정부 보증 부채: 보증을 받은 당사자는 이 법규의 규정에 따라 시장 위험 관리 방안을 작성하고 실행하며, 위험 관리 방안이 보증 당사자의 의무 변경을 포함하는 경우 재정부의 검토를 받아야 한다.

c) 지방 정부 부채: 각 지방 인민위원회는 시장 위험 관리 방안을 작성하고 인민 대표 회의의 승인을 얻은 후 결과를 재정부에 보고하여 공공 부채 포트폴리오를 조정한다.

6. 파생 상품 거래를 통해 시장 위험을 관리하는 법률 절차는 ISDA 프레임워크 계약을 따르며, 그 외 내용은 당사자 간 합의로 이루어지되, 법률 및 국제 관례에 위배되지 않아야 한다.

6. 시장위험을 관리하기 위한 파생금융상품 거래업무를 처리하는 법적 절차는 ISDA 프레임워크 계약을 따른다. 그 외 사항은 당사자들이 합의하되, 베트남 법률과 국제 관행에 위배되지 않아야 한다.

조 10. 유동성 위험 처리

1. 유동성 위험 관리 대책은 다음을 포함한다.

가) 현재의 공채 및 미래의 추세를 고려하여 공채 원금과 이자 상환 의무의 진행 상황을 재무 자산을 기반으로 식별한다.

나) 유동성 위험 처리 방안을 작성하고 관련 권한을 가진 기관의 승인을 받는다.

다) 유동성 위험 처리 방안을 실행하고, 모니터링하며, 평가하고, 결과를 보고한다.

2. 유동성 위험 처리 업무는 채무 전환, 채무 교환, 채무 매입을 포함한다.

3. 유동성 위험 처리 업무를 수행하기 위한 조건은 다음과 같다.

가) 상업적 차입금과 채권에 적용된다.

나) 각 단계에서 관련 권한을 가진 기관의 승인을 받은 공채 한도 지표를 준수해야 한다.

4. 유동성 위험 처리 자금원

가) 정부 채무에 대한 경우: 재무부는 공적 재원(채무준비금, 국가예산 또는 다른 합법적인 재원) 또는 새로운 차입을 통해 채무 전환, 사전 상환, 채무 매입을 실시하여 공채 포트폴리오를 재구성한다.

나) 정부 보증 채무에 대한 경우: 보증을 받은 당사자는 위험 예상 자금과 다른 합법적인 재원을 사용하여 위험을 처리한다.

다) 지방정부 채무에 대한 경우: 중앙정부 직할 지방의 인민위원회는 예산과 예비 자금을 적극적으로 배치하여 위험을 처리한다.

a) 정부 부채 포트폴리오: 재정부는 관련 기관과 협력하여 파생 상품 거래 업무를 수행하여 시장 위험을 관리한다.

가) 재무부는 관련 기관과 협력하여 유동성 위험 처리 방안을 작성하고 승인하며, 이를 중기 채무 관리 전략과 연간 차입 및 상환 계획과 일치하도록 한다.

다) 정부 보증을 받은 당사자는 정부 보증 기관(재무부)의 동의를 얻어 정부 보증 채무에 대한 유동성 위험 처리 방안을 작성한다.

나) 중앙정부 직할 지방의 인민위원회는 유동성 위험 처리 방안을 작성하고 재무부의 동의를 얻은 후 승인하여 이를 실행한다.

조 11. 신용 위험 처리

1. 신용 위험 관리 대책은 다음을 포함한다.

가) 차입자와 정부 보증을 받은 당사자의 정보를 지속적으로 수집하여 채무 분류와 신용 위험 수준을 평가하고 적절한 대응 방안을 마련한다.

나) 신용 위험 처리는 차입자와 정부 보증을 받은 당사자의 상환 능력과 신용 위험 수준을 고려하여 개별적으로 검토되어야 한다.

다) 원금이나 이자가 연체되면 차입자와 정부 보증을 받은 당사자의 상환 능력을 재평가해야 한다.

2. 신용 위험 처리는 다음 조건 중 적어도 하나를 충족해야 한다.

가) 차입 목적에 따라 투자 프로젝트나 사업이 정해진 범위 내에서 목적에 맞게 차입금을 사용했다.

나) 차입자와 정부 보증을 받은 당사자가 객관적인 이유로 일부 또는 전체 자금과 재산을 잃었다.

다) 차입자와 정부 보증을 받은 당사자가 재정적 어려움으로 인해 상환 능력이 없거나 상환하지 못했다.

3. 신용 위험을 가진 채무 분류

채무 분류는 다음 5개 그룹으로 이루어져야 한다.

가) 그룹 1(기준 채무): 만기일 이내의 채무로 원금과 이자를 모두 상환할 수 있는 것으로 평가된 채무를 포함한다.

나) 그룹 2(주의 채무): 만기가 90일 미만인 연체 채무를 포함한다.

다) 그룹 3(기준 미달 채무): 만기가 90일 이상 180일 미만인 연체 채무, 연체기간을 연장한 채무, 이자를 면제하거나 감액했지만 차입자와 정부 보증을 받은 당사자가 약정을 이행하지 않은 채무를 포함한다.

라) 그룹 4(의심 채무): 만기가 180일 이상 360일 미만인 연체 채무, 첫 번째 연체기간 조정 후 다시 연체된 채무를 포함한다.

마) 그룹 5(자금 손실 가능 채무): 만기가 360일 이상인 연체 채무, 두 번째 연체기간 조정 후 다시 연체된 채무, 채무 정지, 채무 처리 대기 상태의 채무를 포함한다.

4. 재무부는 관련 기관과 협력하여 이 규정에 따른 신용 위험을 가진 채무 분류를 실시하며, 차입자와 정부 보증을 받은 당사자의 상환 능력을 평가하고 등급을 부여하는 기준을 제정한다.

5. 신용 위험 처리 업무(연체기간 연장, 채무 정지, 채무 소멸)와 신용 위험 처리 권한은 정부 보증 제공 및 관리에 관한 시행령 제15호 2011년 2월 16일 제정 및 정부 외국 차입금 반환 재원으로의 차입 재원 재차입에 관한 시행령 제78호 2010년 7월 14일 제정에 따라 시행된다.

6. 차입자와 정부 보증을 받은 당사자가 연체 채무 발생 시 국가가 신용 위험을 부담하는 경우 국가예산이 이를 보장한다. 차입 재원의 신용 위험을 차입 재원 제공 기관이 부담하는 경우 해당 기관이 책임을 진다.

7. 지방정부 차입 채무의 경우 지방 예산이 연간 신용 위험 처리를 위해 자금을 확보한다.

조 12. 업무 위험 관리

2. 환경 임무 관리의 방식

가) 업무 위험 관리는 주로 공채 관리 업무와 직접 관련된 기관 및 조직에 집중된다.

나) 업무 위험 관리는 지속적이고 광범위하게 공채 관리 전 과정을 통틀어 중요한 임무이다.

2. 업무 위험 관리 업무는 주로 다음을 포함한다.

가) 업무 위험 관리 환경을 적절히 구축하고, 위험 식별, 평가, 모니터링 및 내부 감독 방법을 규정하여 업무 위험을 줄이는 원칙을 제시한다.

나) 제3자에게 위험을 이전하기 위해 업무 위험 보험을 구매한다.

다) 위험 경보 시스템과 제어 도구를 구축하고, 공채 관리 업무 수행 프로세스를 정기적으로 유지 및 검사한다.

라) 물리적 기반 강화, 전문 교육, 장비 현대화, 정보통신기술(ICT) 위험 관리 시스템 개선을 추진한다.

3. 재무부는 공채 관리 기관을 위한 업무 위험 관리 프로세스와 업무를 규정한다.

4. 공채 관리 기관의 업무 위험 관리 업무 비용은 국가 예산으로 보장된다.

5. 공채 관리 활동에서 발생한 객관적인 원인에 의한 손해는 국가 예산이 보장하며, 주관적인 원인에 의한 손해는 직접적인 책임자가 법에 따라 배상 책임을 진다.

조 13. 위험 처리 권한과 책임

1. 총리:

가) 재무부의 제안에 따라 위험에 노출된 채무 탕감 및 채무 면제 결정을 한다.

나) 정부의 국제 채권 발행 계획 승인, 채무 구조 개선 계획 승인, 이자율 차익이 5% 미만이지만 채무 구조 개선이 필요하다고 판단되는 경우 채무 매입 승인을 한다.

2. 재무부:

가) 정부 채무 포트폴리오에 대한 채무 연장, 채무 재조정, 채무 교환 및 파생 상품 거래 실시를 결정하며, 이는 본 규정에서 정한 위험 처리 원칙을 준수해야 한다.

나) 채무 매입이 최소 5% 이상의 이익을 가져올 것으로 예상될 때 이를 실시한다.

다) 채무 탕감 및 면제 요청 문서 검토를 주도하고, 총리에게 결정을 요청한다.

라) 법무부와 관련 기관과 협력하여 국제 채무 관리 협약(ISDA)에 대한 법률 및 국제 관행에 부합하도록 협상을 주도하며, 모건스탠리(Moody’s), 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)/피치스(Fitch)가 부여한 Aa1 또는 AA+ 등급 이상의 금융 기관을 파생 상품 거래 파트너로 선정한다.

마) 채무 불이행이 주관적인 원인으로 인해 발생한 경우 해당 조직 및 개인에게 법적 책임을 부여하고, 본 규정에서 정한 다른 임무를 수행한다.

3. 대출받은 자, 보증받은 자

가) 본 규정 및 공채 관리 법률, 시행 규칙 및 본 규정에 따른 위험 관리 및 대응 방안을 주도적으로 마련하고, 위험 관리 및 대응을 위한 도구를 선택한다.

나) 대출 및 보증 계약에서 발생하는 모든 의무를 충실히 이행하며, 법에 따라 위험 대비 자금을 준비한다.

다) 공채 관리 기관의 정보 수집, 채무 상태 평가, 채무 분류 및 위험 수준 결정을 위한 검사 및 감독에 협력한다.

4. 중앙 정부 소속 성 및 시 인민위원회

가) 본 규정에 따라 지방 정부 채무 포트폴리오의 위험 관리 및 처리를 수행한다.

나) 지방 정부 채무, 지방 발전 기금 채무, 지방 정부가 지방 예산으로 보장한 채무에 대한 위험을 관리하고 감독하며, 즉시 위험을 발견한다.

다) 지방 정부의 채무 위험을 방지하기 위해 연간 지방 예산에서 위험 대비 자금을 준비한다.

조기 시행

1. 재무부 장관은 본 규정의 이행을 주도하고, 관련 기관과 협력하여 지침을 제공하고, 이행을 지시하고 점검한다.

2. 각 부처, 정부 직속 기관:

가) 재무부와 대출 기관과 협력하여 본 규정에 따라 위험에 노출된 채무를 평가하고 분류한다.

나) 재무부와 협력하여 채무 탕감 및 면제 계획, 채무 구조 개선 계획 및 국제 채권 발행 계획을 작성하고, 총리에게 제출한다./.