통지 제 79/2016/TT-BTC 정부가 제공하는 우대 대출 활동에서 외국인 투자 프로젝트 심사 및 재대출자의 재무 능력 평가를 지도하기 위한 지침

시행규칙

정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 프로그램 및 사업의 재무 평가를 수행하기 위한 지침

_______

근거 국가채무 관리법 제29/2009/QH12 호 2009년 6월 17일;

근거 공공투자법 제49/2014/QH13 호 2014년 6월 18일;

직원에 관한 78/2010/NĐ-CP 2010년 7월 14일 정부가 정한 정부 차관원을 재차 대출하는 것에 관한 규정;

직원에 관한 79/2010/NĐ-CP 2010년 7월 14일 정부가 정한 국가채무 관리 업무에 관한 규정;

직원에 관한 16/2016/NĐ-CP 2016년 3월 16일 정부가 정한 공식 개발 원조(ODA) 및 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 것의 관리와 사용에 관한 규정;

직원에 관한 2013/215/NĐ-CP 2013년 12월 23일 정부가 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조를 규정한 법률;

의약품 관리국 국장의 제안에 따라의 채무 및 외환 재증진금,

재무부 장관은 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 프로그램 및 사업의 재무 평가를 수행하기 위한 지침을 발포한다.

장 1

총칙

조 1. 적용범위

1. 이 지침은 다음에 대한 재무 평가에 대해 규정한다:

가) 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 프로그램 및 사업에 투자 결정 시의 재무 평가;

나) 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 정부가 기업에게 재차 대출하는 것에 대한 재무 평가.

2. 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 정부가 전체 위험을 부담하는 방식으로 진행되는 프로그램 및 사업은 재무 평가와 차관을 제공하는 것은 금융 신용 조직의 규정에 따라 법적 규정과 이 지침의 적용 범위를 벗어난 것으로 처리된다.

정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 정부가 지방자치단체에 대한 재차 대출에 대한 재무 평가는 지방자치단체 재차 대출에 관한 법률의 규정에 따라 이루어진다.

조 2. 적용대상

이 지침의 적용 대상은 투자 결정 기관, 재무부, 재차 대출 기관, 재차 대출 받는 사람 및 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 프로그램 및 사업의 재무 평가와 관련된 다른 조직 및 개인이다.

조 3. 용어 해석

이 지침에서 사용되는 용어는 국가채무 관리법 제29/2009/QH12 호 2009년 6월 17일, 정부가 정한 정부 차관원을 재차 대출하는 것에 관한 규정 제78/2010/NĐ-CP 호 2010년 7월 14일 (이하 "제78/2010/NĐ-CP 호") 및 정부가 정한 공식 개발 원조(ODA) 및 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 것의 관리와 사용에 관한 규정 제16/2016/NĐ-CP 호 2016년 3월 16일 (이하 "제16/2016/NĐ-CP 호")의 용어와 일치하게 이해된다. 다른 용어들은 다음과 같이 이해된다:

1. 사업 비용 대비 이익 비율(B/C)은 사업 생애 주기 동안 이익 현 가치와 비용 현 가치의 비율을 말한다.

2. 순 현재 가치(NPV)는 사업 미래의 모든 현금 흐름을 현재 시점으로 할인하여 얻은 값이다.

3. 내부 수익률(IRR)은 사업의 순 현재 가치가 0(영)이 되는 할인율을 말한다.

4. 조항 1, 2, 3에 명시된 재무 지표의 계산 방법은 이 지침에 첨부된 부록 1 및 2에 설명되어 있다.

조 4. 재무 평가의 원칙

1. 재무 평가는 객관성, 투명성, 신중함을 보장해야 한다.

2. 투자 결정 기관은 법적 규정에 따른 투자 프로젝트 결정에 대한 재무 평가 결과에 대한 책임을 진다.

3. 재차 대출 받는 사람은 재무 평가 기관에 제공하는 데이터, 정보, 파라미터, 입력 데이터의 정확성, 적법성, 합리성, 법적 준수 여부에 대한 법적 책임을 진다.

4. 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 정부가 일부 위험을 부담하는 방식으로 진행되는 프로그램 및 사업에 대한 재무 평가는 이 지침 및 재차 대출 기관의 규정에 따라 이루어진다.

5. 투자 결정을 위한 재무 평가는 제16/2016/NĐ-CP 호, 이 지침 및 관련 법률의 규정에 따라 이루어진다.

6. 정부 외국 정부 차관원을 재차 대출하는 것을 위한 재무 평가는 제78/2010/NĐ-CP 호 제19조, 이 지침 및 관련 법률의 규정에 따라 이루어진다.

조 5. 심사 방법

1. 대출 재원화 프로젝트의 재무 계획을 심사할 때는 프로젝트의 할인율(r), 프로젝트의 비용대비 이익비(B/C), 순현재가치(NPV) 및 내부수익률(IRR)은 본 통지 부록 1에 따른 지침에 따라 실시한다.

2. 대출 재원화자의 재무 능력을 심사할 때는 재무 지표를 결정하는 것은 본 통지 부록 2에 따른 지침에 따라 실시한다.

장 II

심사 내용

조 6. 재원화 대출 가능 조건 심사

1. 재원화 대출 규정과 조건 충족 여부를 심사하며, 이는 재무 조건과 투자 절차 및 절차 규정 준수 여부를 포함한다. 대출 재원화자는 재무 능력 보장을 하고, 자본금 비율 규정 준수를 보장하며, 채무 상환을 보여주는 효과적인 사업 계획을 제시하고, 대출 보증 규정 준수를 실시해야 한다.

2. 대출 재원화자의 재원화 대출 가능 조건은 국가채무 관리 법률에 따른 규정에 따라 적용된다.

조 7. 대출 재원화자의 재무 능력 심사

1. 대출 재원화자의 재무 능력을 심사하기 위해 최근 연속 3년간의 감사된 재무 보고서를 심사하며, 이는 대출 재원화자 재무 능력 심사 시점과 비교한다.

2. 대출 재원화자가 3년 이상 운영하지 않은 경우, 대출 재원화자가 채무 상환에 어려움을 겪을 경우 대신 채무를 상환할 것을 약속하는 소유주 대표, 소유주 또는 모회사의 서면 약속이 있어야 한다. 이러한 보증이 없는 경우, 대출 재원화자는 채무 상환 책임을 보증하는 상업 은행이나 법령에 따른 다른 보증 형태를 제공해야 하며, 이는 재원화 기관이 실현 가능성과 법령 준수 여부를 검토한다.

조 8. 대출 재원화자의 차입 계획 및 채무 상환 능력 심사

1. 차입 사용 계획을 심사하며, 이는 프로젝트의 투자 자금 배치와 회수 능력을 포함하며, 다음 사항을 명확히 한다:

a) 투자 자금 원천(자기 자본, 합작 투자 자금, 정부 예산 지원 자금, 차입 자금 및 법률에 따른 기타 자금 포함)

b) 프로젝트 비용

c) 투자 자금 배치 능력, 프로젝트 수익 창출 능력 및 현금 흐름 생성 능력

2. 재무 계획 평가 지표를 심사하며, 이는 조 5 통지에서 언급된 심사 방법을 통해 수행한다.

3. 대출 재원화 채무 상환 일정에 따른 상환 능력을 결정하며, 상환 현금 흐름 부족이 있는 경우 이를 보충하는 계획을 제안한다.

조 9. 대출 재원화자의 담보 자산 심사

대출 재원화 담보 자산 심사는 정부 외국 정부 차입 재원화 담보에 대한 재원화 차입 규정 준수 여부를 평가하며, 이는 78/2010/NĐ-CP 호 정부 결의와 139/2015/TT-BTC 호 재무부 통지에 따른 차입 재원화 담보 규정 준수 여부를 평가한다.

조 10. 비재무 요소 평가 및 의견 제시

비재무 요소 평가 및 의견 제시는 다음과 같은 내용을 포함한다:

1. 사업 영역; 경영진의 수준, 능력 및 경험; 대출 재원화자의 경영 구조.

2. 대출 재원화자의 거래처, 고객 및 금융 기관과의 경제적, 재무적, 차입 및 채무 상환 관계.

조항 11. 위험 평가 및 위험 감소 방안

대출 재융자 기관은 위험 의견을 제시하고 프로젝트의 효과를 위험 방안에 따라 평가하며, 차입자가 제안한 위험 감소 방안을 평가한다.

장 III

심사 절차 및 심사 문서

조항 12. 투자 결정 기관에서의 심사

1. 정부 외국 정부 차관을 사용하는 프로그램 또는 프로젝트의 투자 의향 보고서 또는 사전 타당성 조사 보고서를 작성할 때, 재융자 적용 대상으로 하는 기구는 투자 결정 기관이 재융자 차입자를 제안하고 재융자 방법을 다음 중 하나로 제안한다.

가. 대출 재융자 기관이 신용 위험을 부담하지 않는 방식으로 재융자한다.

나. 대출 재융자 기관이 일부 또는 전부의 신용 위험을 부담하는 방식으로 재융자한다.

다. 금융 기관들이 프로그램 또는 신용 한도 내에서 재융자한다.

2. 정부 외국 정부 차관을 사용하는 프로그램 또는 프로젝트의 문서를 심사할 때, 투자 결정 기관은 재융자 프로젝트의 재무 계획 방안, 차입자의 재융자 조건 충족 여부를 현행 규정과 본 통칙의 규정에 따라 심사한다.

가. 재무 심사 내용은 본 통칙 장 II의 규정에 따라 이루어진다.

나. 재무 심사를 위해 프로젝트 주체는 통칙 조 13 항 1의 규정에 따른 문서(항 1 점 c를 제외함)를 심사 기관에 제출한다.

다. 심사 기간은 16/2016/NĐ-CP 호 정부령 조 30의 규정에 따라 이루어진다.

3. 심사 비용

가. 투자 결정 기관에서의 심사 비용은 투자 결정 기관의 예산에서 지급된다.

나. 심사 비용의 내용과 지급 규모는 현행 규정에 따라 이루어진다.

다. 심사 비용의 예산 편성, 집행, 결산은 국가 예산법의 규정에 따라 이루어진다.

조항 13. 대출 재융자 기관에서의 심사

1. 심사 문서 목록

차입자는 재융자 기관에 재융자 심사를 요청하는 공문을 재융자 기관에 제출하며, 재융자 기관은 재무부에 동일한 문서를 제출한다. 차입자는 제공된 문서의 정확성, 적합성, 합법성, 법적 유효성을 담보하며, 프로젝트 문서에 포함된 경제 기술 지표, 수익 예측, 생산량 예측 등 기타 데이터의 정확성을 담보한다.

서류가 해결 조건을 충족하지 못한 경우, 금융감독원은 서류를 접수한 날로부터 10일 이내에 이 통지에 따라 조직에게 서류 보완을 요구하는 문서를 발급합니다.

가. 총리의 정부 차관 사용 승인 공문.

나. 프로그램 또는 프로젝트 문서.

다. 투자 승인 결정.

라. 최근 3년간 재융자 능력 평가 시점까지의 검토된 재무 보고서(운영 중인 기업/경제 조직의 경우); 차입자가 3년 이상 운영되지 않은 경우에는 소유자 대표, 소유자 또는 모회사의 대신 상환 보증 공문을 제출해야 한다. 이러한 보증이 없는 경우, 차입자는 상업 은행의 대출 책임 보증서 또는 다른 보증 방안을 제출하여 심사 기관이 실현 가능성과 법적 준수 여부를 검토하도록 한다.

차입자가 모 회사인 경우, 재무 보고서는 모 회사의 재무 보고서와 그룹 회사의 병합 재무 보고서를 포함한다. 모 회사의 보증 아래 자회사가 독립적으로 차입하는 경우, 재무 보고서는 자회사의 재무 보고서, 모 회사의 재무 보고서 및 그룹 회사의 병합 재무 보고서를 포함한다.

마. 차입자의 최신 심사 시점까지의 신용 관계 보고서; 신용 계약의 명세서 및 계약 이행 상황; 제3자에게 제공된 보증 및 담보.

바. 대출 보증 방안 문서는 163/2006/NĐ-CP 호 정부령 "담보 거래에 관한 정부령" 및 11/2012/NĐ-CP 호 정부령 "163/2006/NĐ-CP 호 정부령 일부 조항 개정 및 보완에 관한 정부령"의 규정에 따라 제출된다.

사. 재융자 조건을 참조한 재무 계획은 78/2010/NĐ-CP 호 정부령 "정부 차관 관리법" 및 재융자 시행 관련 지침 문서에 따라 작성된다.

2. 대출 재융자 기관에서의 심사 기간 및 내용

가. 심사 기간

- 차입자는 재융자 기관에 제출할 문서를 제출해야 한다. 추가 문서가 필요한 경우, 재융자 기관은 차입자에게 통지를 발송한다. 통지를 받은 날로부터 7일 이내에 차입자는 추가 문서를 제출해야 한다.

- 필요하다면, 프로젝트의 재무 효과 계산에서 사용된 가정의 확실성 및 실현 가능성을 확인하기 위해 재융자 기관은 추가 문서를 요구하거나 관련 관리 기관의 의견을 청취할 수 있다.

- 재융자 기관은 차입자가 제출한 모든 합법적인 문서를 받은 날로부터 30일 이내에 심사를 수행하고 결과 보고서를 재무부에 제출한다.

나. 심사 내용

심사 결과 보고서는 다음 사항을 명확히 해야 한다.

- 정부 외국 정부 차관을 사용하기 위한 조건 충족 여부에 대한 평가.

- 차입자의 재무 능력 평가.

- 차입자가 작성한 재융자 프로젝트의 재무 계획 평가, 수익 및 비용 가정, 프로젝트의 재융자 조건.

- 차입자가 제안한 담보 사용 방안 평가.

- 재융자 사용 방안의 위험 수준 평가, 기본 위험 조건에 따른 차입자의 상환 능력 평가; 위험 방지 방안 제안.

- 대출 재대출 가능 여부(또는 상환 불가능 여부)에 대한 프로젝트 및 재대출 대출자의 상환 능력과 재대출 조건을 현행 규정에 따라 검토한다.

제14조 재정부 검토

1. 재대출 기관으로부터 심사 결과 보고서를 받은 후 재정부는 다음 사항을 검토한다.

a. 재대출 기관에서 적용한 심사 서류, 심사 절차 및 방법의 적합성을 검토한다.

b. 재대출 대출자와 재대출 기관 간의 상환 능력 평가 견해 차이에 대한 처리 방안을 검토한다.

c. 재대출 기관의 심사 결과를 평가하며, 이는 다음과 같이 포함된다.

- 재대출 기관의 심사 결론 평가; 재대출 기관의 프로그램 및 프로젝트 재무 계획 및 프로젝트 주체의 재무 능력 평가가 관리 기관의 평가와 다르다면 재정부는 관리 기관의 의견을 청취하여 권한 내에서 결정하거나 총리에게 보고하여 결정을 요청한다.

- 재대출 또는 재대출 거부에 대한 제안; 재대출 시 위험을 방지하기 위한 대책.

d. 프로젝트가 일시적으로 상환 자금을 부족하게 할 경우 재대출 대출자 또는 제3자가 제공해야 하는 보증 및 지원에 대한 재대출 대출자와 재대출 기관의 제안을 검토한다.

2. 재대출 기관의 심사 보고서 검토 결과를 바탕으로 재정부는 총리에게 재대출 결정을 보고하거나 권한 내에서 프로그램 및 프로젝트에 대한 재대출 결정을 하며, 재대출 조건을 재대출 기관 및 재대출 대출자에게 통보한다.

3. 관련 기관 간 의견이 분명히 다를 경우 재대출 승인 결정을 위해 재정부가 독립 기관이나 전문가의 재평가를 의뢰할 수 있다. 독립 기관 및 전문가는 자신의 의견에 대해 책임을 진다.

4. 검토 및 심사 비용

a. 재정부에서 독립 기관 및 전문가에게 지급되는 행정 비용은 재정부의 정기 예산 또는 재대출 수수료 및 재정부가 규정에 따라 징수하는 보증 수수료에서 지급된다.

b. 재대출 업무를 주관하는 단위는 매년 본 조항에서 언급된 심사 비용 예산을 재정부에 제출하여 정기 예산에 포함시키고 승인받으며, 예산 편성, 집행 및 결산은 국가예산법의 규정에 따라 이루어진다.

장 IV

관련 기관의 책임

제15조 투자 결정 기관의 책임

1. 투자 결정 기관은 재대출 프로젝트의 재무 계획 및 재대출 대출자의 재무 능력을 심사하고 투자 결정을 조직하며, 이는 16/2016/NĐ-CP 호치민시정령, 현행 규정 및 본 통칙에 따른다.

2. 투자 결정 기관은 투자 프로젝트의 심사 결과, 투자 결정, 투자 프로젝트의 효과에 대한 책임을 지며, 이는 법률에 따른 재무 심사에 포함된다.

조 16. 재무부의 책임

1. 재대출 프로젝트에 대한 재대출 기관을 재정부가 위임한 사실을 투자 결정 기관 및 재대출 대출자에게 통보한다.

2. 투자 결정 기관의 권한 결정 및 재대출 기관의 심사 결과를 검토한 후 재정부는 총리에게 재대출 결정을 보고하거나 권한 내에서 프로그램 및 프로젝트에 대한 재대출 결정을 한다.

조 17. 재융자 기관의 책임

1. 재융자 프로젝트의 재무계획과 재융자 대상자의 재무능력을 정부재정부령 제78호에 따른 방법으로 심사한다.

2. 심사 결과를 정부재정부에 보고한다.

3. 재융자 여부에 대한 구체적인 의견을 제시하고, 심사 결과에 대한 책임을 진다.

조 18. 재융자 받는 자의 책임

재융자는 제공하는 수치, 정보, 데이터 등이 정확하고 합리적이며 법적 요건을 충족하며, 투자 결정 기관, 정부재정부 및 재융자 기관이 재무계획, 차입금 상환 계획 및 재융자 받는 자의 재무능력을 평가하는데 사용될 수 있도록 제공해야 한다.

장 V

조직 및 실행

조 19. 효력 발생

1. 이 통칙은 2016년 7월 20일부터 효력이 발생한다.

2. 시행 과정에서, 이 고시에서 인용된 법규가 수정되거나 새로운 법규로 대체되는 경우에는 새로운 법규를 적용한다.

3. 시행 중 문제점이 발생하면 관련 기관은 즉시 정부재정부에 보고하여 해결 방안을 연구하도록 한다./.

부록 1

(법률 제13호 2024 통지-노동부 부총리 노동부, 2024년 12월 5일 발령에 부착됨)증진 79/2016/TT-BTC 2016년 6월 6일 항만청 명칭

재무지표 계산식

재융자 프로젝트의 재무계획을 심사할 때 프로젝트의 할인율(r), 현재 가치 이익률, 순현재가치(NPV) 및 내부수익률(IRR) 등을 확인한다.

1. 프로젝트 할인율(r):

다수의 자금원에서 투자받는 경우, r는 가중평균비용법으로 계산된다.

여기서:

- V₁, 호의 용적이며, 호의 건기 평균 용적을 기준으로 산출되며 단위는 m₂,... 중장기 차입자금

- V_tc: 사업주체의 자기자본

- r₁, r₂,..: 차입금 이자율

- r_tc: 사업주체가 원하는 할인율(비용률)

2. 이익비용비율(B/C): 프로젝트의 현가 이익현금흐름과 현가 비용현금흐름의 비율이다. 프로젝트가 효과적일 때 이익률은 * B i년도의 프로젝트 총 이익 > 1

여기서:

0i_i: 포함:

B_i 50년_{: 프로젝트 연간 매출액} + T_법률 + 호의 용적이며, 호의 건기 평균 용적을 기준으로 산출되며 단위는 m_{- 열 (2)는 수출 광물 종류 및 품질을 기재합니다.}

: i년도의 기타 수입

- B_{: 프로젝트 연간 매출액}: i년도 마지막 계산년도의 고정자산 잔존가치 (i는 1부터 n까지)

(시간)_법률* C

- V_bi: 프로젝트 i년도 총 비용

0ti_i: 프로젝트 i년도 초기 투자비용 (있을 경우)

공화국_i = 본 명령은 국가중앙은행(이하 "중앙은행"이라 한다) 내의 감사조직 및 운영에 관한 사항을 규정한다._기 + C_{: 프로젝트 연간 운영비용 (i년도)}

: i년도의 기타 수입

- 본 명령은 국가중앙은행(이하 "중앙은행"이라 한다) 내의 감사조직 및 운영에 관한 사항을 규정한다._기- (D

정부인터넷신문;_0기) + T

공화국_0기 = C_기 ni_기 + L_ti: 프로젝트 i년도 생산비용_{: 프로젝트 i년도 고정자산 감가상각비}

: i년도의 기타 수입

정부인터넷신문;_기: 프로젝트 i년도 차입금 이자 비용

- D_기: : 프로젝트 i년도 세금 (부가가치세 포함)

- L_기: i년도 마지막 계산년도의 고정자산 잔존가치 (i는 1부터 n까지).

(시간)_{: 프로젝트 i년도 고정자산 감가상각비}* r: 선택된 할인율_k + V_tn)

- V_{- 열 (2)는 수출 광물 종류 및 품질을 기재합니다.}의미:

이익비용비율은 1원의 현가 비용이 프로젝트에서 몇 원의 현가 이익을 가져올 수 있는지를 나타낸다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다.

- B/C < 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이지 않다.

3. 순현재가치(NPV)

순현재가치(NPV)는 미래의 프로젝트 수익을 현재 가치로 환산한 것이다.

• i - 현금흐름 계산 시간

• n - 프로젝트 전체 수행기간

여기서:

• r - 할인율

• B

: 프로젝트 i년도 총 이익

• C_i순현재가치는 미래 예상 현금流入后，机器应该继续翻译剩余的内容，但请直接提供从"67 |||"开始的翻译部分，保持原有的格式要求。

• C_i: 프로젝트 i년도 초기 투자비용 (있을 경우)

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. 현재 가치 순형인수는 미래 예상 매출의 총 현재 가치가 초기 비용을 충당할 수 있는지를 평가한다. - NPV > 0인 경우: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다.

- NPV < 0인 경우: 프로젝트는 재무적으로 효과적이지 않다.

4. 내부 회수율(IRR)

내부 회수율(IRR)은 프로젝트의 현재 가치 순형인수가 0(영)이 되는 할인율을 말한다.

• t - 현금 흐름 계산 시간

여기서:

• IRR - 내부 회수율

• B

- 시간 t에서의 순현금 흐름

• 공화국_t - 프로젝트를 수행하기 위한 초기 비용

• C₀ 내부 회수율(IRR)은 프로젝트가 생성할 수 있는 성장률이며, IRR은 투자자가 사용할 수 있는 자본 비용의 최대 수준을 알려준다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. - 프로젝트의 IRR > 할인율인 경우, 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. IRR이 클수록 프로젝트의 재무적 효율성이 높아진다. - 프로젝트의 IRR < 할인율인 경우, 프로젝트는 재무적으로 효율성이 낮다. IRR은 단순한 방법이지만, 길게 지속되는 프로젝트와 다양한 현금 흐름 및 할인율, 불안정한 현금 흐름을 가진 프로젝트에 대해서는 IRR이 좋은 지표가 아니며, NPV를 사용하여 평가하는 것이 좋다./.

대출자의 재무 능력을 검토할 때, 검토 기관은 현재 적용되고 있는 법률 규정을 근거로 다음과 같은 재무 지표를 결정한다. 1. 자본 구조 지표 그룹:을a. 이자보상비율(DSCR - Debt Service Coverage Ratio): 영업 활동으로부터 발생하는 현금흐름 / 연간 부채

- DSCR > 1인 경우: 프로젝트는 자체 현금흐름으로 부채를 상환할 수 있는 수익을 창출할 수 있다. - DSCR < 1인 경우: 프로젝트의 현금흐름은 부정적인 징후를 보이고 있으며, 자체 현금흐름으로 부채를 상환하는 데 어려움을 겪고 있을 수 있다.

b. 부채비율(D/E - Debt to Equity Ratio): 부채 / 자본총액

부록 2

(법률 제13호 2024 통지-노동부 부총리 노동부, 2024년 12월 5일 발령에 부착됨)증진 79/2016/TT-BTC 2016년 6월 6일 항만청 명칭

재무지표 계산식

- D/E < 1인 경우: 기업의 자산은 주로 자기자본으로 지원된다. 이 지표가 작을수록 부채가 자산 또는 총자본에 대한 비율이 작으므로 기업의 재무 위험이 적다.

- D/E > 1인 경우: 기업의 자산은 주로 부채로 지원된다. N

이 경우, 부채가 자기자본보다 많다는 것은 기업이 보유하고 있는 자본보다 더 많은 차입을 한 것을 의미하며, 이는 기업이 부채 상환에 위험에 처할 수 있음을 나타낸다. 시c. 자기자본 대비 발행자본비율. 발행자본이 자기자본보다 큰 경우, 이는 출자금 미납이나 기업의 영업활동 손실로 인한 자기자본 감소를 의미할 수 있다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다.

2. 운영 지표 그룹:

a. 자기자본 이익률(ROE - Return on Equity):

순이익

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다.

- 순이익(Net Income): 주주에게 배분되는 순이익

- 현금 유동성 비율 < 1: 회사는 부정적인 재무 상태에 있으며, 만기가 도래한 부채를 상환하지 못할 가능성이 있다. 그러나 이는 회사가 파산할 것이라는 의미는 아니다. 여러 가지 방법으로 추가 자금을 조달할 수 있기 때문이다.을b. 즉시 유동성 비율(quick ratio): 현금 및 현금 등가물, 매출채권, 단기 투자 / 단기 부채

즉시 유동성 비율은 회사가 재고를 판매하지 않고도 단기 부채를 상환할 수 있는 단기 자산이 충분한지를 나타낸다. 이 지표는 현금 유동성 비율보다 정확하게 재무 상태를 반영한다.ơ- 즉시 유동성 비율 < 1: 기업은 단기 부채를 상환하는 데 어려움을 겪을 가능성이 있으며, 신중하게 검토되어야 한다.투자, 현대화된 기반시설을 제공하기 위한 약속 - 즉시 유동성 비율 > 1: 기업은 재고를 판매하지 않고도 단기 부채를 상환할 수 있다./.

2. 경영 지표 그룹:

a. 자본이익률(ROE - Return on Equity):rn on equity):

여기서:

- 순이익(Net income): 주주에게 귀속되는 순이익 일반 (주당 배당금 지급 후).

- 자본금(자기자본): 주주의 주식 자본을 의미한다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다.

이 지표는 투입된 자본이 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 가장 정확하게 측정하는 도구이다. 이 비율은 다음과 같은 특정 관점에서 평가될 수 있다:

- ROE ≤ 은행 대출 이자율: 생성된 이익은 은행 대출 이자만 갚는 데 사용된다.

- ROE > 은행 대출 이자율: 이익은 은행 대출 이자를 초과하며, 그러나 회사가 은행으로부터 차입하고 시장 경쟁 우위를 최대한 활용하였는지 여부를 고려하여 미래에 ROE를 증가시킬 수 있는지 평가해야 한다.

b. 투자수익률 (ROI - Return on investment): 순이익 / 총 자산의 비율이다.rn ROI

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. c. 자기자본 조달 비율 (자기자본 조달 비율 %).

d. 자기자본 재무비율 (Self-finance ratio):

자기자본 재무비율 = 자기자본 / 총 자산 - 이 지표는 기업의 총 자산 중 자기자본의 비율을 보여준다. 이 비율이 적절한 수준인지 판단하려면 기업의 활동 및 정책, 그리고 산업별로 크게 달라진다.i이 비율이 높다는 것은 기업의 자금 조달 능력이 강하다는 것을 의미하지만, 동시에 기업이 재무 레버리지를 충분히 활용하지 않았음을 나타내기도 한다.

3. 유동성 지표 그룹:

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. a. 유동비율 (current ratio): 단기 자산과 단기 부채의 비율이다.는 유동비율은 회사가 단기 자산, 예를 들어 현금, 재고, 미수금 등을 사용하여 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 보여준다.

- 유동비율 > 1: 회사는 단기 부채를 모두 상환할 가능성이 더 크다. 그러나 이 비율이 너무 높다면 효율적인 자산 운용을 하지 않고 있다는 신호일 수도 있다.

- 유동비율 < 1: 회사는 긍정적인 재무 상태에 있지 않으며, 단기 부채를 상환할 수 없을 가능성이 있다. 그러나 이는 반드시 파산을 의미하지는 않는데, 다양한 자금 조달 방법이 있기 때문이다.증진 b. 당좌비율 (quick ratio): 현금, 현금성 자산, 미수금, 단기 투자와 단기 부채의 비율이다.

당좌비율은 회사가 재고를 팔지 않고도 단기 부채를 상환할 수 있는 단기 자산을 얼마나 가지고 있는지를 나타낸다. 이 지표는 유동비율보다 더 정확하다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. - 당좌비율 < 1: 기업은 단기 부채를 상환하기 어렵게 될 것이며, 이에 대해 신중하게 검토해야 한다.

- 당좌비율 > 1: 기업은 재고를 팔지 않고도 단기 부채를 상환할 수 있을 것이다./.

- 현금흐름비율 < 1: 회사는 재무상태가 부정적이고 만기 도래한 채무를 상환할 수 없는 상태에 있으며, 이는 회사가 파산할 것이라는 의미는 아니지만 추가 자금 조달 방법이 많다.정부t nhiều cách đ는 huy động thêm vốn.

b. 순현금유동비율(quick ratio): 현금 및 현금성자산, 매출채권, 단기투자와 단기부채 사이의 비율이다.

의 - B/C > 1: 프로젝트는 재무적으로 효과적이다. 순현금유동비율은 회사가 재고 처분 없이 단기 부채를 상환할 수 있는 단기 자산을 얼마나 가지고 있는지를 나타낸다. 이 지표는 현금흐름비율보다 정확하다.ơn tỷ số thanh toán hiện hành.

- 순현금유동비율 < 1: 기업은 단기 부채를 상환하기 어렵게 되며 신중하게 검토되어야 한다.

- 순현금유동비율 > 1: 기업은 재고 처분 없이 단기 부채를 상환할 수 있다./.