通知2015年第1号令规定商业银行和外国银行分行从事利率衍生产品业务经营活动。

通知

规定利率衍生品的经营和提供活动

商业银行及外国银行分行送

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根据2010年6月16日第46/2010/QH12号《越南国家银行法》；

根据二零一零年六月十六日第47/2010/QH12号《组织法》；

根据2013年11月11日第156/2013/NĐ-CP号政府法令关于国家银行职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据货币政策司司长的建议；

中国人民银行发布本通知，规定商业银行及外国银行分行的利率衍生品经营和提供活动。

第一章
总则

第一条 调整范围

本通知规定商业银行及外国银行分行的利率衍生品经营和提供活动。

第二条 适用对象

1. 商业银行及外国银行分行从事利率衍生品的经营和提供活动。

a) 根据《组织法》成立并运营的金融机构及外国银行分行；

b) 根据越南法律成立并运营的法人（不包括金融机构及外国银行分行）。

3. 与商业银行及外国银行分行的利率衍生品经营和提供活动有关的组织和个人，根据本通知的规定。

a) 居民经济组织（包括非许可金融机构），其他组织和个人；

1. 利率衍生品是根据预期利率变动定价的金融工具。

2. 利率衍生品的经营和提供活动是指商业银行及外国银行分行在国际市场上与境外金融机构签订并执行利率衍生品合同，以防范或减少自身利率风险，或者在国内市场上与客户签订并执行利率衍生品合同，以防范或减少客户的利率风险。

3. 基础交易是指承担利率风险的交易，包括存款、接受存款；发行、买卖、投资有价证券；贷款、借款；租赁、融资租赁；其他合法的承担利率风险的交易，但不包括利率衍生品合同。

4. 对冲交易是指商业银行及外国银行分行在国内市场上与提供利率衍生品的商业银行及外国银行分行签订并执行利率衍生品合同，或在国际市场上与境外金融机构签订并执行利率衍生品合同，以防范或减少已与客户签订并执行的利率衍生品合同的风险。

6. 名义本金价值是指合同双方约定作为计算应付利息、应收利息、净利息或费用（如有）基础的金额；名义本金价值可以等于或低于本金价值。

7. 每个结算期内利率衍生品合同的净收益或净亏损是指该结算期内应收利息与应付利息之间的差额。

参考利率是指合同双方约定作为执行利率衍生品合同依据的利率水平。

10. 最高选择权利率是指合同双方约定用于防范市场利率上升时利率风险的选择权利率上限。

11. 最低选择权利率是指合同双方约定用于防范市场利率下降时利率风险的选择权利率下限。

12. 境外金融机构包括根据外国法律成立并运营的商业银行、投资银行、金融机构和其他组织。

1. 商业银行、外国银行分行经营和提供利率衍生产品的活动应按照各参与订立和履行利率衍生合同的各方之间的协议进行，符合本通知的规定及相关法律法规。

2. 商业银行、外国银行分行只有在以下情况下才能经营和提供利率衍生产品：

a) 经国家银行批准，在营业执照或相关法律规定中以书面形式同意其从事利率衍生产品经营活动；

b) 制定内部规章制度，规定经营和提供利率衍生产品的活动，符合本通知及相关法律法规的要求，并确保有内部控制、审计机制以及风险管理措施。

3. 商业银行、外国银行分行涉及外汇的利率衍生产品经营活动必须遵守越南关于外汇管理的法律法规。

4. 商业银行、外国银行分行在国际市场经营利率衍生产品必须遵守越南关于国际金融市场活动及外汇管理的相关法律法规。

第二章
经营和提供利率衍生产品活动

节 1
国内市场经营和提供利率衍生产品活动

条 5. 国内市场经营和提供利率衍生产品活动的目的

条 6. 国内市场经营和提供利率衍生产品的范围

商业银行、外国银行分行可经营和提供各种利率衍生产品，包括：

1. 利率远期合约（Forward rate agreement）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生合同，双方在订立合同时确定未来某一日期适用的固定利率；在利率衍生合同到期日，商业银行、外国银行分行或客户一次性支付根据合同约定的固定利率与参考利率之间的差额。

a) 单一货币利率互换（Interest rate swap）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生合同，双方定期按约定利率（固定或浮动）计算并交换同一货币（越南盾或外币）的利息；

b) 累积单一货币利率互换（Accrual Interest Rate Swap）：这是一种单一货币利率互换，其中商业银行、外国银行分行和客户就根据汇率波动、市场利率等条件计算的利息金额达成一致，并按约定期间累计计算在名义本金价值上。

3. 跨货币利率互换或交叉货币互换（Cross currency swap）：

a) 跨货币利率互换（Cross currency swap）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生合同，双方定期按不同货币计算利息；是否交换名义本金由双方协商确定，如初始交换或分期交换，则按双方签订利率衍生合同时国家银行规定的汇率执行；

a) 利率上限期权（Interest Rate Option - Cap）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生品合同，其中商业银行、外国银行分行向客户出售（非强制义务）在利率衍生品合同到期日前或到期日当天基于名义本金价值购买利率上限的权利，以防范和限制利率上升风险。在利率衍生品合同有效期内，当参考利率上升并超过利率上限时，如果客户提出要求，商业银行、外国银行分行必须根据参考利率与利率上限之间的差额以及名义本金价值向客户支付利息；若参考利率低于利率上限，则商业银行、外国银行分行与客户之间不发生关于参考利率与利率上限之间差额的支付。客户需按照利率衍生品合同约定向商业银行、外国银行分行支付购买利率上限期权的费用；该费用可以在交易日一次性支付，也可以在利率衍生品合同有效期内按约定的付息周期分期支付。

b) 利率下限期权（Interest Rate Option - Floor）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生品合同，其中商业银行、外国银行分行向客户出售（非强制义务）在利率衍生品合同到期日前或到期日当天基于名义本金价值购买利率下限的权利，以防范和限制利率下降风险。在利率衍生品合同有效期内，当参考利率下降并低于利率下限时，如果客户提出要求，商业银行、外国银行分行必须根据参考利率与利率下限之间的差额以及名义本金价值向客户支付利息；若参考利率高于利率下限，则商业银行、外国银行分行与客户之间不发生关于参考利率与利率下限之间差额的支付。客户需按照利率衍生品合同约定向商业银行、外国银行分行支付购买利率下限期权的费用；该费用可以在交易日一次性支付，也可以在利率衍生品合同有效期内按约定的付息周期分期支付。

c) 利率区间期权（Interest Rate Option - Collar）：商业银行、外国银行分行与客户订立利率衍生品合同，其中商业银行、外国银行分行向客户出售（非强制义务）在利率衍生品合同到期日前或到期日当天基于名义本金价值购买利率上限的权利，并从客户处购买（非强制义务）在利率衍生品合同到期日前或到期日当天基于名义本金价值购买利率下限的权利。在利率衍生品合同有效期内，当参考利率上升并超过利率上限时，如果客户提出要求，商业银行、外国银行分行必须根据参考利率与利率上限之间的差额以及名义本金价值向客户支付利息；当参考利率下降并低于利率下限时，如果商业银行、外国银行分行提出要求，客户必须根据参考利率与利率下限之间的差额以及名义本金价值向商业银行、外国银行分行支付利息。若参考利率波动但仍处于利率上限和利率下限之间，则商业银行、外国银行分行与客户之间不发生关于参考利率与利率上限或利率下限之间差额的支付。客户和商业银行、外国银行分行应在利率衍生品合同中就支付费用及费用金额达成一致。

条 7. 客户使用由商业银行、外国银行分行在国内市场经营和提供的利率衍生品的条件

c) 根据商业银行、外国银行分行对利率衍生品进行经营和提供时的评估，具有履行利率衍生品合同所产生的支付义务的能力；

d) 根据与商业银行、外国银行分行的约定，采取措施保证履行义务。

2. 对于使用利率衍生品的金融机构、外国银行分行：

c) 根据商业银行、外国银行分行对利率衍生品进行经营和提供时的评估，具有履行利率衍生品合同所产生的支付义务的能力；

d) 根据与商业银行、外国银行分行的约定，采取措施保证履行义务。

条 8. 对冲交易

1. 商业银行、外国银行分行可以在国内市场与提供利率衍生品的商业银行、外国银行分行或国外金融机构进行对冲交易，以防范和减少已向国内市场客户提供利率衍生品合同的利率风险；

2. 商业银行、外国银行分行可以进行对冲交易的利率衍生品种类为本通知第6条规定的利率衍生品；

3. 对冲交易的期限和价值：

b) 对于为两个或以上利率衍生品合同进行对冲交易的情况，对冲交易的期限和价值不得超过这些利率衍生品合同中最长的剩余期限和名义本金总额；

4. 在与国外金融机构进行对冲交易时，除本条第2款和第3款的规定外，商业银行、外国银行分行还须遵守以下规定：

a) 遵守有关国际外汇市场活动的法律规定；

b) 与在利率衍生品合同签订时至少获得穆迪投资者服务公司Baa/P-3评级或标准普尔公司BBB-/A-3评级或惠誉评级公司BBB-/F3评级的国外金融机构进行交易，除非是外国银行分行与其母行或母行在国外的分行进行对冲交易。

节
国际市场上的利率衍生品经营活动

条 9. 国际衍生利率产品经营活动的目的

1. 商业银行、外国银行分行可以在与境外金融机构签订和履行衍生利率合约的基础上，在国际市场上经营衍生利率产品，旨在：

a) 防范和限制与仍在有效执行的基本交易相关的利率风险。基本交易必须符合商业银行、外国银行分行根据《组织法》及相关法律规定的内容和范围；

b) 防范和限制由商业银行、外国银行分行资产负债表产生的利率风险。

2. 商业银行、外国银行分行不得在国际市场与境外金融机构进行超出本条第1款规定内容的衍生利率产品经营活动。

条 10. 国际市场衍生利率产品经营活动的范围

商业银行、外国银行分行可以在本通知第6条规定范围内，在国际市场上经营各种衍生利率产品。

条 11. 商业银行、外国银行分行在国际市场经营衍生利率产品时选择金融机构的条件

在国际市场经营衍生利率产品时，商业银行、外国银行分行必须与获得穆迪投资者服务公司至少Baa/P-3信用评级或标准普尔公司至少BBB-/A-3信用评级或惠誉评级公司至少BBB-/F3信用评级的境外金融机构进行，除非外国银行分行在国际市场与母行或母行国外分支机构进行衍生利率产品经营活动。

节 3
衍生利率产品经营活动、供应和使用的限额

1. 金融机构、外国银行分行可以经营、供应和使用衍生利率产品，当衍生利率产品经营活动、供应和使用的净亏损限额不超过金融机构、外国银行分行注册资本或已发行资本的5%。如果净亏损超过注册资本或已发行资本的5%，则金融机构、外国银行分行应停止签订新的衍生利率合约，并向中国人民银行（监管机构）报告产生亏损的原因、采取的措施及解决期限。

2. 当有需求签订新的衍生利率合约时，金融机构、外国银行分行必须确定衍生利率产品经营活动、供应和使用的净亏损限额，以符合本条第1款的规定。衍生利率产品经营活动、供应和使用的净亏损限额等于仍在有效的衍生利率合约的净收益和净亏损加上当年已结算的衍生利率合约的净收益和净亏损的总和。

第四节
利率、衍生利率合约和衍生利率产品经营活动、供应的档案

第13条 利率适用衍生利率合同

当事人在衍生利率合同中协商并承诺确定实施衍生利率产品的利率水平，确保符合中国人民银行关于交易基础利率的规定，以适应各方签订合同时的基础交易利率。

第14条 衍生利率合同

a) 各方合法代表的名称和地址；

c) 实施衍生利率产品的利率水平；

d) 合同的有效期限；

e) 各方在合同中的权利和义务；

g) 合同变更、调整及提前终止的情况；

h) 处理争议和清算合同的方式；

2. 各方可以协商采用国际掉期与衍生工具协会的标准合同文本，但前提是衍生利率合同的内容不违反本通知和其他相关法律规定。

第15条 经营衍生利率产品业务的档案

在经营衍生利率产品业务时，商业银行和外国银行分行必须建立并保存经营衍生利率产品业务的档案，包括：

1. 衍生利率合同；

2. 根据商业银行和外国银行分行内部规定，与订立和执行衍生利率合同相关的其他文件，符合本通知的规定。

第16条 预提风险准备金

金融机构和外国银行分行按照中国人民银行的规定，提取和使用风险准备金来处理衍生利率产品业务的风险。

第17条 会计核算

金融机构和外国银行分行按照越南会计准则和中国人民银行关于金融机构会计账户系统的规定，对衍生利率产品进行会计核算。

每月最迟于报告月份后一个月的第十二天，金融机构和外国银行分行须向中国人民银行（货币政策司）提交关于衍生利率产品业务活动的报告，依据本通知附带发布的表格01和02。

第三章
商业银行和外国银行分行经营衍生利率产品以及客户使用衍生利率产品的责任

1. 按照本通知的规定开展衍生利率产品业务。

2. 制定内部规章制度，规范衍生利率产品业务活动，符合本通知和其他相关法律规定以及商业银行和外国银行分行的衍生利率产品业务政策。商业银行和外国银行分行的内部规章制度应包含以下内容：

a) 国内市场上使用衍生利率产品的客户的条件；客户向商业银行和外国银行分行提供的必要文件；

b) 商业银行和外国银行分行在国际市场进行衍生利率产品交易时，与境外金融机构订立和执行合同的条件；

c) 审核、批准、决定衍生利率产品业务的个人和部门的分级授权、职能、任务和责任；

d) 识别、衡量衍生利率产品业务活动中可能产生的各种风险；制定监控、控制和评估这些风险的程序和分配责任；采取预防和处理风险的措施，包括商业银行和外国银行分行的总体业务限额、对单一客户的业务限额以及被授权批准和决定衍生利率产品业务的个人和组织的业务限额；

e) 与衍生利率产品业务活动有关的档案和相关信息资料；

f) 商业银行和外国银行分行为确保衍生利率产品业务安全有效而要求的其他内容；

3. 商业银行在经营衍生利率产品业务时，必须在其总部集中管理和监督风险。外国银行分行在经营衍生利率产品业务时，应根据母行的规定或经母行授权进行管理和监督风险。

5. 向客户提供关于利率衍生品的内容和使用利率衍生品可能产生的风险的完整、准确信息，使客户了解并考虑决定是否使用利率衍生品，并采取措施预防和限制风险。

6. 了解与利率衍生品业务相关的外国法律法规和国际市场动态，以及外国金融机构的信用评级信息，以考虑决定与外国金融机构在国际市场上签订和执行利率衍生品合同，确保商业银行及其境外分支机构的利率衍生品业务安全有效。

8. 按照法律规定保存利率衍生品业务活动和供应的相关档案资料。

第二十条 客户使用利率衍生品的责任

1. 根据本通知的规定使用利率衍生品。

b) 及时向商业银行或其境外分支机构通报与基础交易有关的变化，以便商业银行或其境外分支机构处理与利率衍生品合同相关的问题；

c) 了解与利率衍生品相关的法律法规和市场动态，以考虑决定使用商业银行或其境外分支机构提供的利率衍生品，旨在防范和减少利率风险。

3. 对于使用利率衍生品的金融机构或其境外分支机构：

d) 建立内部控制系统和内部规章制度，包括关于使用利率衍生品的风险管理内容；

第四章 实施细则
组织实施

条 21. 生效执行

1. 本通知自2015年3月2日起生效。

2. 废除2006年12月29日发布的第62/2006/QĐ-NHNN号决定《关于实施利率互换交易制度》。

3. 对于本通知生效前已签署的利率衍生品合同，商业银行或其境外分支机构继续按照签署合同时有效的法律规定执行合同内容，或者根据本通知的规定修改补充合同。

第二十二条 实施组织

中央银行办公厅主任、货币政策司司长及中央银行各下属单位负责人、各省（市）中央分行行长、金融机构理事会主席、董事会主席和总经理（主任）负责组织实施本通知。/。