2026年第8号通知详细规定了外国组织投资者在下单时不需全额付款购买股票的结算交易。本通知还调整与证券业务相关的报告和表格，包括交易账户数量和国内外投资者信息。
적용 범위
中国证监会、越南证券存管结算公司、各证券交易所、证券公司、存管成员、清算银行及其他相关机构。
핵심 사항
- 替换附录II中的表II.4，该表随2020年第121号财政部令发布。
- 关于外国组织投资者在下单时不需全额付款购买股票的结算交易的报告。
- 调整与证券业务和财务报表有关的规定。
- 本通知自2026年2月3日起生效。
- 在本通知中引用的法律法规如被修改、补充或被新法规取代，则适用新法规。
🌐 이 문서의 사회적 영향
- 加强对外国投资者证券交易活动的管理。
- 确保证券业务的透明度并遵守法律规定。
❓ 자주 묻는 질문
本通知从何时起生效？
2026年第8号通知自2026年2月3日起生效。
哪些组织需要遵守本通知？
中国证监会、越南证券存管结算公司、各证券交易所、证券公司、存管成员、清算银行及其他相关机构需遵守本通知。
本通知替代哪个表格？
本通知替代2020年第121号财政部令发布的附录II中的表II.4。
전문
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财政部 数： 08/2026/TT-BTC |
中华人民共和国 河内，二零二六年二月三日 |
通知
修改、补充若干条款的第96/2020/TT-BTC号通知 二零二零年十一月十六日财政部部长签发关于在证券市场公布信息的通知 经第68/2024/TT-BTC号通知和第18/2025/TT-BTC号通知修改、补充 及二零二零年十二月三十一日财政部部长签发的第120/2020/TT-BTC号通知关于上市股票交易、登记交易及基金单位、企业债券、担保权证上市交易的规定经第68/2024/TT-BTC号通知修改、补充 二零二零年十二月三十一日财政部部长签发的第121/2020/TT-BTC号通知关于证券公司活动的规定 经第68/2024/TT-BTC号通知修改、补充 根据二零一九年第四十四号法律《证券法》（经二零二四年第五十六号法律修正） 根据二零二零年第五十九号法律《企业法》（经二零二二年第零三号法律和二零二五年第七十六号法律修正） 根据二零二零年第壹佰伍拾伍号法令《关于证券法若干条文的具体实施》（经二零二五年第二百四十五号法令修正） 根据二零二五年第二十九号法令《关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定》（经二零二五年第一百六十六号法令修正） 遵照证券交易委员会主席的建议
财政部部长发布本通知，对二零二零年十一月十六日财政部部长签发的第96/2020/TT-BTC号通知进行修改、补充，该通知关于在证券市场公布信息的规定经第68/2024/TT-BTC号通知和第18/2025/TT-BTC号通知以及二零二零年十二月三十一日财政部部长签发的第120/2020/TT-BTC号通知关于上市股票交易、登记交易及基金单位、企业债券、担保权证上市交易的规定经第68/2024/TT-BTC号通知修改、补充，二零二零年十二月三十一日财政部部长签发的第121/2020/TT-BTC号通知关于证券公司活动的规定经第68/2024/TT-BTC号通知修改、补充。
修改、补充若干条款的第96/2020/TT-BTC号通知
经第68/2024/TT-BTC号通知和第18/2025/TT-BTC号通知修改、补充
条 一. 修改、补充第二十五条第八项，该条款经第二条第一项第68/2024/TT-BTC号通知修改、补充
“八. 外国投资者为组织且未按第119/2020/TT-BTC号通知第四十条之八第六项、第七项、第八项规定向证券公司支付购买股票款项的情况下，外国投资者为组织的证券公司须按照本通知附件十七规定的格式，在外国投资者为组织未履行向证券公司支付款项义务的当天，向证券交易委员会、越南证券交易所、越南中央结算清算公司报告外国投资者为组织的交易情况。”
条 二. 修改、补充第三十三条若干项，该条款经第二条第二项、第三项第18/2025/TT-BTC号通知修改、补充
第一章
一. 修改、补充第一项a目如下：
“a) 在预计交易日期前至少三个工作日内，内部人员及其关联人必须按照本通知附件十三或附件十四规定的格式公布有关预计交易的信息，但不包括证券公司作为上市组织或登记交易组织内部人员关联人，根据第119/2020/TT-BTC号通知第六条q2项第九项和第121/2020/TT-BTC号通知第十六条第九项c目、d目规定进行所有权转移的情况。
如果证券公司在第119/2020/TT-BTC号通知第四十条之八第九项和第121/2020/TT-BTC号通知第十六条第九项d目规定的时间内在其自营账户上出售收到的股票，则对于在第119/2020/TT-BTC号通知第四十条之八第七项、第八项和第121/2020/TT-BTC号通知第十六条第九项c目、d目规定的时间内完成所有权转移的交易，信息披露豁免适用于自股票转入证券公司自营账户之日起四个工作日内完成的交易。”
二. 修改、补充第八项如下：
“八. 当证券公司是上市组织或登记交易组织内部人员的关联人时，证券公司必须在以下时间点后的二十四小时内，向证券交易委员会、证券交易所报告并通知上市组织或登记交易组织：每日交易金额达到五十万元或以上，或每月交易金额达到二百万元或以上（按面值计算），包括在证券交易所外进行的所有权转让，按照第96/2020/TT-BTC号通知附件十八规定的格式：
a) 完成将所有权转移到证券公司自营账户的过程，根据第119/2020/TT-BTC号通知第四十条之八第七项、第八项和第121/2020/TT-BTC号通知第十六条第九项c目、d目规定；
b) 证券公司完成根据第119/2020/TT-BTC号通知第四十条之八第九项和第121/2020/TT-BTC号通知第十六条第九项d目规定出售股票的过程。”
“a) 在预计进行交易的至少前三个工作日内，内部人员和关联方必须按照本通知附件十三或附件十四的规定披露有关预计交易的信息，除非证券公司是上市或挂牌公司内部人员的关联方，并根据通 知第6条第2款q2项和第16条第9款c、d项的规定执行所有权转让。
如果证券公司根据通知第40k条第9款和第16条第9款d项的规定，在自营账户上出售收到的股票，则在股票进入证券公司的自营账户后，自第7条和第8条以及第16条第9款c、d项规定的日期起四个工作日内进行的交易可免于信息披露。
2. 修改并补充第八款如下：
“8. 如果证券公司是上市或挂牌公司内部人员的关联方，当单日交易价值达到50万元人民币及以上或每月交易价值达到200万元人民币及以上（按面值计算），包括根据通知第96/2020/TT-BTC附件十八规定在场外转让所有权的情况下，证券公司必须在以下时间点后的24小时内向证券交易委员会、证券交易所报告并通知上市或挂牌公司：
a) 根据通知第40k条第7款和第8款以及第16条第9款c、d项的规定，完成将所有权转移至证券公司自营账户；
b) 根据通知第40k条第9款和第16条第9款d项的规定，证券公司完成出售股票。”
条 3. 替换附件十七
用本通知所附的附件十七替换财政部2020年第96号通知所附的附件十七。
第二章
一. 修改、补充第一项a目如下：
第120号-2020-通知 被修改和补充
由财政部2024年第68号通知
条 4. 修改和补充第六条的部分条款
1. 修改和补充第1款如下：
“1. 投资者应遵守以下规定：
a) 投资者应在证券公司交易会员处开设证券交易账户以进行证券交易；对于非居民外国投资者，其证券交易指令通过代表外国投资者存管账户号码的外国证券经营机构下达，或由外国投资者直接使用自己的交易账户下达；
b) 自中央对手方结算机制实施之日起，投资者在进行证券交易前必须在清算会员处开设保证金账户。投资者开设保证金账户应遵循有关证券交易结算的法律规定。”
2. 修改和补充第3款如下：
“3. 投资者只能为每个证券交易账户在清算会员处开设一个保证金账户，除非根据有关证券交易结算的法律规定有例外情况。”
3. 修改和补充第7款如下：
“7. 外国证券公司、外国证券投资基金管理公司可以在每家证券公司开设两个证券交易账户，具体如下：
a) 一个用于本公司交易活动的证券交易账户；
b) 一个用于管理客户交易活动的证券交易账户。”
条 5. 修改和补充第七条的部分条款
1. 修改和补充第二款第b项如下：
“b) 证券公司只有在投资者满足有关证券交易结算的法律规定要求的保证金后才能将指令输入证券交易系统。”
2. 修改和补充第五款如下：
“5. 证券公司在收到客户指令并将其输入证券交易所证券交易系统时，应对同一轮定期竞价交易中投资者的同买同卖交易进行监控。”
3. 修改和补充第六款如下：
“6. 根据本通知第六条第二款的规定，外国证券公司、外国证券投资基金管理公司可以使用交易账户在同一轮竞价（定期或连续）或协商交易中同时下达买入和卖出同一股票的指令，但须确保买入和卖出指令不是来自同一个外国投资者。”
条 6. 在由第一条第二款财政部2024年第68号通知所增补的第九条第一款之后增加第一款a
“1a. 对于未按财政部2020年第119号通知第四十条第六、七、八款规定向证券公司支付股票购买款项的外国组织投资者，接受投资者交易指令的证券公司应确保该外国组织投资者的股票购买指令按照以下方式执行：
a) 自外国组织投资者未履行交易付款义务的次日起连续七个交易日内，该外国组织投资者不得下达不需全额付款的股票购买指令；
b) 自外国组织投资者第三次违反不需全额付款的股票购买指令付款义务之日起三十个交易日内，该外国组织投资者自该次交易日起一百八十天内不得下达不需全额付款的股票购买指令；
c) 越南证券交易所应在收到越南证券登记结算公司关于外国组织投资者未履行交易付款义务的通知后，告知各会员证券公司，在该外国组织投资者被禁止下达不需全额付款的股票购买指令期间，其必须在其存管账户中有足够的资金。”
第三章
一. 修改、补充第一项a目如下：
第121号-2020-通知 被修改和补充
由财政部2024年第68号通知
条7. 补充第2款第6项
“6. 外国证券经营机构代表 是指外国证券经营机构，代表非居民外国投资者使用外国投资者的存管账户号码为外国投资者下达证券交易指令。
条8. 修改、补充第4款第5项
“5. 负责与客户或外国证券经营机构代表签订服务合同；向客户提供完整、真实的信息。”
条9. 修改、补充第13条的部分条款
1. 修改、补充第3款如下：
“3. 客户在证券公司开设经纪账户的数据，外国投资者使用存管账户号码进行证券交易的数据，必须集中管理，并在其他地点保存副本。”
2. 修改、补充第4款第d项如下：
“d) 接受未被账户持有人书面授权的人下达的交易指令；与未被账户持有人书面授权的人进行交易结算。”
条10. 修改、补充第14条的部分条款
1. 修改、补充第2款如下：
“2. 证券公司有义务更新客户的变更信息，当客户或外国证券经营机构代表提出要求时。”
2. 修改、补充第3款如下：
“3. 证券公司必须与客户签订开设交易账户的合同，除非本通知第15a条规定的情况。证券公司必须直接为客户执行证券交易，并对这些活动承担法律责任。”
3. 修改、补充第4款如下：
“4. 证券公司必须详细记录每个客户的资金和证券情况，在客户要求时提供余额和发生额的资金和证券信息，除非客户在非交易存管成员处开设存管账户。”
条11. 修改、补充第15条第1款
“1. 为了为客户执行证券交易，证券公司必须根据与客户的证券交易开户合同，为每个客户办理开户手续，除非本通知第15a条规定的情况。客户负责提供完整的、准确的开户所需客户识别信息。开户合同必须符合现行规定，并包含附件III规定的最低内容。”
条12. 在第15条后增加第15a条
“第15a条 使用存管账户号码进行证券交易
1. 外国证券经营机构代表使用外国投资者的存管账户号码为非居民外国投资者下达证券交易指令。
2. 证券公司必须按照反洗钱法律规定识别外国投资者和外国证券经营机构代表。
3. 外国证券经营机构代表根据与证券公司的合同，使用外国投资者的存管账户号码为外国投资者执行证券交易。
4. 外国证券经营机构代表负责向证券公司和政府机关提供外国投资者的信息以及外国投资者的证券交易信息。
5. 证券公司和外国证券经营机构代表之间的合同必须至少包括以下内容：
a) 关于接受和下达证券交易指令的协议；
b) 关于证券交易费用和其他费用的协议；
c) 关于验证外国投资者和外国证券经营机构代表身份以及确认交易指令前的协议；
d) 当证券公司和政府机关要求时，提供外国投资者的信息以及外国投资者的证券交易信息；
đ) 当执行不需全额付款的股票购买交易时，确认外国投资者与证券公司之间的支付义务；
e) 关于外国投资者作为组织者在没有足够资金的情况下支付交易费用和其他费用（如有）的协议；
g) 关于各方参与合同的权利、义务和责任以及相关方（如有）的协议。
6. 当证券公司通过外国证券经营机构代表接收外国投资者的交易指令时，必须遵循以下原则：
a) 证券公司必须采取措施确定并核对从外国证券经营机构代表处收到的指令是否是该机构根据本条第5款规定的合同一方下达的指令；确保在接收指令时记录完整信息，保留证明由外国证券经营机构代表为外国投资者下达指令的证据，以便必要时查阅；
b) 外国证券经营机构代表必须采取措施记录完整信息和证据，以便必要时查阅。”
条13. 修改、补充若干款第16条
1. 修改和补充第1款如下：
“1. 证券公司接受客户的交易指令或者外国证券经营机构的代理指令，可以通过以下方式之一：
a) 在柜台直接接收交易指令单；
b) 通过电话、传真、互联网、电报swift和其他通信线路远程接收指令。”。
2. 修改、补充第4款如下：
“4. 证券公司仅在交易指令包含完整且准确的客户信息、指令类型、交易日期、接收时间、股票代码、数量和价格时才能执行交易指令。客户的交易指令必须由证券公司在接收指令时记录接收时间（日期、小时、分钟）。
如果外国投资者通过外国证券经营机构代理进行交易，证券公司可以在交易指令包含完整的外国投资者托管账户号码、代理外国证券经营机构的信息、指令类型、交易日期、接收时间、股票代码、数量和价格时执行交易指令。客户的交易指令必须由证券公司在接收指令时记录接收时间（日期、小时、分钟）。”。
3. 修改和补充第7款如下：
“7. 证券公司必须在交易指令匹配后立即以客户或代理外国证券经营机构与证券公司约定的方式向客户或代理外国证券经营机构通报交易结果。”。
4. 修改、补充由第3条第2款《2024年第68号通知》增加的第9款如下：
“9. 证券公司在接受外国组织投资者购买股票的指令时，必须遵守第120/2020/TT-BTC号通知第9a条的规定，包括：
a) 接受购买股票的限额根据本条款第10款的规定确定；
b) 证券公司不得接受购买本公司股票、本公司母公司股票、与本公司有共同母公司的子公司所持有的本公司股票、以及根据相关法律规定证券公司不得持有的其他公司股票的指令，除非证券公司与其他证券公司就转让这些股票的所有权达成协议，符合第9a条的规定；
c) 如果外国组织投资者未按第119/2020/TT-BTC号通知第40k条第6、7、8款的规定支付购买股票的款项，则证券公司可以请求越南中央证券存管结算公司转移这些股票的所有权及其衍生权利（如有），从外国组织投资者的账户转移到另一证券公司的自营账户，依据证券公司与另一证券公司之间的协议；
d) 根据本款第c项的规定，所有权转移将通过越南中央证券存管结算公司的系统完成，并在第119/2020/TT-BTC号通知第40k条第7、8款规定的期限内完成；d) 另一证券公司可以根据本款第c、d项的规定，在证券交易所出售其自营账户中收到的股票，并履行根据第9a条规定的协议。”。
5. 增加第9a款如下：
“9a. 证券公司与另一证券公司之间关于接受转让未按第9条第9款规定付款的股票所有权的协议至少应包括以下内容：
a) 当外国组织投资者未能履行对第9条第b项所述股票的付款义务时，各方的权利和责任；
b) 卖出从外国组织投资者处接受转让所有权的证券的安排，以及执行此交易产生的费用；
c) 在接受转让导致超过证券公司投资限额的情况下采取措施的安排。”。
条14. 在第三条第3款补充的第二十八条后增加第八款、第九款。
1. 增加第八款如下：
“8. 如果其他证券公司根据本通知第16条第9款的规定执行，导致超过本条款第四款规定的投资限额，则该证券公司不得接受外国组织投资者的无资金要求买入股票指令，不得签订和执行未完成支付的股份所有权转让协议，直到满足投资限额为止，并且必须在最迟一年内采取必要措施遵守投资限额。”
2. 增加第九款如下：
“9. 根据本通知第16条第9款规定执行的其他证券公司必须确保遵守本条款第四款第b项的规定。”
条15. 替换附表II.4
用本通知附表II.4替换由通令第121/2020/TT-BTC号发布的附表II.4。
第四章 实施细则
实施条款
条16. 实施条款
1. 本通知自2026年2月3日起生效。
2. 若本通知引用的法律法规被修改、补充或被新的法律法规取代，则适用新的法律法规。
3. 中国证监会、中央国债登记结算有限责任公司、各证券交易所以及证券公司、存管机构、清算银行和其他相关组织和个人负责实施本通知。
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发送单位： - 全国人民代表大会常务委员会办公室； - 国家审计署； - 最高人民法院； - 中央办公厅和各中央委员会； - 中央反腐败协调小组； - 各部、相当于部级的机构、政府直属机构； - 最高人民检察院； - 最高人民法院； - 国家审计署； - 司法部法规审查与行政处理监督局； - 国家法律法规数据库； - 公报； - 财政部各单位； - 财政部官方网站； - 中国证监会官方网站； - 存档：VT，UBCK（ b）。 |
主席签署 副主席 （已签） 农德池 |
附件二
证券公司经营活动和业务情况详细报告表
证券公司
（随同通令第08/2026/TT-BTC号于2026年2月3日发布）
财政部部长
附表II.4 证券账户数量和证券交易投资者数量
季度/半年/年度
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信息类别 |
客户类型 |
账户数量 |
当期有交易发生的账户数量 |
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当期 |
增加/减少 |
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(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
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1 |
一、国内 |
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2 |
1. 个人 |
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3 |
2. 组织 |
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4 |
二、国外 |
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5 |
1. 个人 |
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6 |
1.1. 在证券公司开设交易账户的个人 |
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7 |
1.2. 通过境外证券经纪公司代表进行证券交易但没有在证券公司开设交易账户的个人 |
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8 |
1.3. 在证券公司开设交易账户并通过境外证券经纪公司代表进行证券交易的个人 |
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9 |
2. 组织 |
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10 |
2.1. 在证券公司开设交易账户的组织 |
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11 |
2.2. 没有在证券公司开设交易账户但通过境外证券经纪公司代表进行证券交易的组织 |
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12 |
2.3. 在证券公司开设交易账户并通过境外证券经纪公司代表进行证券交易的组织 |
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13 |
总计（I+II） |
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备注：
- 第(3)、(4)、(5)、(6)列：按“数字”格式输入。负数用括号表示（ ）。
附件十七
关于外国组织投资者下达无资金要求买入股票指令时的付款报告
证券公司
…/BC-
（随同通令第08/2026/TT-BTC号于2026年2月3日发布）
财政部部长
|
……，年…月…日 数： 关于外国组织投资者下达无资金要求买入股票指令时的付款情况 |
中华人民共和国 - 中国证监会； |
- 中国证券交易所；
- 中央国债登记结算有限责任公司。
证券公司（证券公司……）报告关于外国组织投资者未按照通令第119/2020/TT-BTC号第40k条第6、7、8款规定的时间期限向证券公司支付款项的情况如下：
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敬启者： |
1. 外国组织投资者信息 （适用于通过在证券公司开设的交易账户下达指令的投资者）： - 组织名称： |
- 国家：
- 工商注册证书编号（或其他同等法律文件），发证日期，发证机关： - 主要办公地址：
- 交易代码：
- 交易账户：
- 存管账户：
2. 外国组织投资者和境外证券经纪公司代表的信息
（适用于根据通令第121/2020/TT-BTC号第15a条的规定下达指令的投资者）：
- 境外证券经纪公司代表：
+ 组织名称：
+ 国家： + 工商注册证书编号（或其他同等法律文件），发证日期，发证机关：
（适用于根据通令第121/2020/TT-BTC号第15a条的规定下达指令的投资者）：
+ 组织名称：
+ 主要办公地址：
3. 下达交易指令日期：
4. 详细信息
股票代码
详细信息
合约成交的股票总数：
...（股）
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信息类别 |
合约成交的股票总价值： ...（万元） |
备注 |
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合约成交的股票总数： ...(股) |
合约成交的股票总金额： ...(万元) |
备注 |
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投资者支付的部分 |
证券公司支付的部分 |
未支付的部分 |
投资者支付的部分 |
证券公司支付的部分 |
未支付的部分 |
名称 证券公司 其他 |
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存入证券公司自营账户的证券 |
存入其他证券公司自营账户的证券 |
存入证券公司自营账户的证券 |
存入其他证券公司自营账户的证券 |
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1 |
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2 |
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根据越南证券存管结算公司规定，在交易指令日期后的第一个交易日结算日的数据
五、外国组织投资者未履行付款义务的原因（如有）：
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制表人 （签字、姓名）
|
负责部门主管 |
（总）经理 （签字，写明姓名，盖章） |
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관계도
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