通知第117号/2020/TT-BTC规定证券和证券市场违法行为所得非法利益及非法收入计算方法

 

通知

关于计算违反证券和证券市场法律法规行为所得非法收入的方法的规定

根据 2020年12月23日第37/2020/QĐ-TTg号政府总理决定成立、组织和运作越南证券交易所；

根据 2012年6月20日《行政处罚法》；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 2013年7月19日国务院令第81号，关于详细规定若干条款并实施《行政处罚法》的措施； 2017年8月18日国务院令第97号，对国务院令第 2013年7月19日国务院令第81号，关于详细规定若干条款并实施《行政处罚法》的措施；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 2020年12月31日国务院令第156号，关于在证券和证券市场领域实施行政违法行为处罚的规定；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 2017年7月26日第87/2017/NĐ-CP号政府法令，关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部部长发布本通知，规定计算违反证券和证券市场法律法规行为所得非法收入的方法。

第一章
总则

第一条 调整范围

本通知规定了计算违反证券和证券市场法律法规行为所得非法收入的方法。

第二条 适用对象

1. 自然人、组织实施国务院令第156/2020/NĐ-CP号，即2020年12月31日国务院关于在证券和证券市场领域实施行政违法行为处罚的规定（以下简称“国务院令第156/2020/NĐ-CP号”）中规定的违法行为。

2. 根据国务院令第156/2020/NĐ-CP号第四十七条规定的，在证券和证券市场领域实施行政违法行为处罚的有权机关。

根据国务院令第156/2020/NĐ-CP号第四十八条规定的，负责记录行政违法行为的人员。

与在证券和证券市场领域实施行政违法行为处罚有关的自然人或组织。

第二章
计算违反证券和证券市场法律法规行为所得非法收入的方法

第三条 违法所得计算原则及方法，涉及操纵证券市场和利用内幕信息买卖证券的行为

1. 根据《证券法》第一百三十二条的规定，违法所得是指组织和个人因实施操纵证券市场和利用内幕信息买卖证券行为而获得的利益，在扣除应缴纳的税款和费用后。税款和费用由证券公司提供并确认。

2. 确定违法所得的原则：

a) 违法所得从违法行为开始到结束的时间段内确定；

b) 操纵证券市场的时期是从违法行为开始到结束的期间，记录在行政违法行为记录中。利用内幕信息买卖证券的时期是从违法行为开始到结束的期间，记录在行政违法行为记录中。参与操纵证券市场或利用内幕信息买卖证券的账户数量在行政违法行为记录中确定；

c) 如果组织或个人实施多项违法行为，则根据每项违法行为分别确定违法所得；

d) 如果组织或个人多次实施违法行为，则根据每次违法行为分别确定违法所得；

e) 如果组织或个人针对多个证券代码实施违法行为，则根据每个证券代码分别确定违法所得；

f) 如果一个组织或个人使用多个账户进行操纵证券市场或利用内幕信息买卖证券的行为，则违法所得按所有用于实施违法行为的账户交易总额计算，扣除内部账户之间的交易（如有）。内部账户交易是指在不实际转让所有权的情况下，账户之间进行的交易；

g) 如果一个组织或个人群体实施操纵证券市场或利用内幕信息买卖证券的行为，则违法所得按所有用于实施违法行为的账户交易总额计算，扣除内部账户之间的交易（如有）；

如果无法确定每个违法组织或个人的具体违法所得，则违法所得平均分配给每个违法组织或个人；

h) 基于操纵证券市场或利用内幕信息买卖证券的行政违法行为记录，检查组组长或检查组组长有责任计算并编制违法所得报告，供中国证监会主席审查并作出决定；

在存在因操纵证券市场或利用内幕信息买卖证券行为所得违法收入的情况下，中国证监会主席将成立违法所得计算委员会。委员会成员由中国证监会主席决定。中国证监会主席可以咨询财政部、证券行业协会、公安机关和其他相关机构的意见；

3. 因实施操纵证券市场行为所得的违法收入按照以下公式计算：

违法所得 = （平均卖出价格 - 平均买入价格）×（卖出证券总量 - 内部交易证券总量）- 应缴税款和费用；

a) 平均卖出价格 = （卖出证券总价值 - 内部交易证券总价值）/（卖出证券总量 - 内部交易证券总量）：

b) 在操纵期间总卖出证券数量小于或等于总买入证券数量的情况下，平均买入价格按以下方式计算：

平均买入价格 = (买入证券价值 - 内部交易证券价值) / (买入证券数量 - 内部交易证券数量)：

c) 在操纵期间总卖出证券数量大于总买入证券数量的情况下，平均买入价格按以下方式计算：

平均买入价格 = (买入证券价值 + 差额证券价值 - 内部交易证券价值) / (买入证券数量 + 差额证券数量 - 内部交易证券数量)。其中：

差额证券数量 = 卖出证券数量 - 买入证券数量。

差额证券价值 = 差额证券数量 × 差额证券价格。

差额证券价格是操纵期开始日的参考价格：

调整前非法所得和调整后非法所得按照本款规定的方法计算。对于在价格调整后的阶段中，总卖出证券数量大于总买入证券数量的情况，本款c点规定的差额证券价格为除权日的参考价格。

4. 在通过操纵使股价下跌后再买入的情况下，因实施操纵行为而获得的非法所得按以下公式计算：

非法所得 = (平均卖出价格 - 平均买入价格) × (买入证券数量 - 内部交易证券数量) - 应缴纳的各项税、费。其中平均卖出价格根据本条第3款a点的规定确定，平均买入价格根据本条第3款b点的规定确定。

如果在操纵期间对证券价格进行了调整，则非法所得等于调整前非法所得（除权日之前）与调整后非法所得之和。各阶段的非法所得按照本款规定的方法计算。

5. 使用内部信息买卖证券所获得的非法所得的计算方法：

a) 当内部信息公布导致证券价格上涨时，非法所得基于平均卖出价格与平均买入价格之间的差额乘以自内部信息公布之日起30天内的总卖出证券数量，并减去应缴纳的各项税、费。平均买入价格的计算期间从违规者使用内部信息购买证券之时起至内部信息公布之日止；

b) 当内部信息公布导致证券价格下跌时，非法所得基于平均卖出价格与公布信息后连续10个交易日的收盘价平均值之间的差额乘以总卖出证券数量，并减去应缴纳的各项税、费。平均卖出价格的计算期间从违规者使用内部信息出售证券之时起至内部信息公布之日止。

内部信息公布的日期是指该信息首次出现在财政部部长发布的关于在证券市场发布信息的通知所规定的任何一种信息发布渠道上的日期。

第四条 不合法利益的计算原则和方法，涉及违反证券和证券市场法律法规的行为

一、根据第156/2020/NĐ-CP号法令第四条第3款第d项的规定，因实施违反证券和证券市场法律法规行为所获得的不合法利益数额是指组织和个人通过实施违法行为所得的钱、有价证券、财产和物品，在扣除应缴纳的税款和费用后。

二、确定不合法利益的原则：

（a）如果组织或个人实施了多项违法行为，则应按每项违法行为分别确定所获得的不合法利益；

（b）如果组织或个人多次实施同一违法行为，则应按每次违法行为分别确定所获得的不合法利益；

（c）如果组织或个人对多种股票代码实施违法行为，则应按每种股票代码分别计算不合法利益。

三、计算不合法利益的方法：

（a）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第十六条第2款第d项规定，因实施卖出已回购的股票而获得的不合法利益按以下公式计算：

不合法利益 = 卖出的股票数量 ×（平均卖出价格 - 平均买入价格）- 应缴纳的税款和费用。

其中：

平均卖出价格 = 总交易卖出价值 / 卖出的股票总数。

平均买入价格 = 总交易买入价值 / 回购的股票总数；

（b）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第十七条第4款规定，因利用公开收购信息买卖证券为自己谋利或向他人提供信息、唆使、引诱他人在正式公开收购前买卖证券而获得的不合法利益，按照使用内部信息买卖证券所获得的非法收入计算方法计算；

（c）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第二十条第1款规定，因组织非法证券交易场所而获得的不合法利益是组织和个人从设立交易地点或形式以汇集买卖指令并进行证券交易中获得的所有利益；

（d）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第二十四条第4款第b项规定，因出租、转让许可证而获得的不合法利益，以及根据第156/2020/NĐ-CP号法令第三十二条第4款第a项规定，因出租证券执业证书而获得的不合法利益，是指组织和个人从出租、转让许可证或出租证券执业证书中获得的利益，基于出租、转让方与承租、受让方之间的合同或协议确定；

（e）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第三十四条第1款规定，因允许他人借用账户进行证券交易或代持证券导致操纵证券市场的行为而获得的不合法利益，是指出借账户的组织和个人从借用账户进行证券交易或代持证券中获得的利益，基于借用方与出借方之间、委托代持方与代持方之间的合同或协议确定；

（f）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第三十四条第2款第a项规定，因违反外资持股比例规定而获得的不合法利益是所有因超出外资持股比例而产生的资金、证券和其他利益；

（g）根据第156/2020/NĐ-CP号法令第三十四条第3款规定，因违反私募证券转让规定而获得的不合法利益按以下公式计算：

不合法利益 = 转让的股票数量 ×（平均卖出价格 - 平均买入价格）- 应缴纳的税款和费用。

其中：

平均卖出价格 = 转让股票总交易卖出价值 / 转让的股票总数。

平均买入价格 = 总交易买入价值 / 买入的股票总数；

- 对于实施一项或多项旨在隐瞒自己对某证券的实际所有权信息以逃避披露义务或公开收购义务或遵守外国投资者持股比例规定的组织或个人，其因实施违法行为而获得的不合法利益是所有因隐瞒实际所有权而产生的资金、证券和其他利益；

- 对于实施一项或多项旨在帮助他人隐瞒对某证券的实际所有权信息以逃避披露义务或公开收购义务或遵守外国投资者持股比例规定的组织或个人，其因实施违法行为而获得的不合法利益基于各方之间的合同或协议确定；

i) 因实施违反法律规定的行为而获得的非法利益，即因不符合第156/2020/NĐ-CP号法令第四十条第四款规定的法律使用证券投资基金、证券公司和委托投资者财产所获得的全部利益。

第三章
实施条款

条 5. 实施条款

本通知自2021年2月15日起生效。

本通知取代财政部于2013年12月31日发布的第217/2013/TT-BTC号通知，关于在证券和证券市场领域执行行政处罚的指导，并取代财政部于2017年4月27日发布的第36/2017/TT-BTC号通知，对财政部于2013年12月31日发布的第217/2013/TT-BTC号通知中有关在证券和证券市场领域执行行政处罚的部分条款进行修改和补充。

当引用以应用于本通知的文件被修改、补充或由新文件替代时，则按照修改、补充或替代的文件执行。

在执行过程中，如遇问题，请及时向财政部反映，以便审查和解决。/