决定第1179-TC/KBNN号关于发布政府债券和国有企业公司债券临时招标制度

决定

中华人民共和国财政部令第1179-TC/KBNN号 1994年12月5日

关于发布政府债券和国有企业债券暂行招标规则的通知

国有企业股票和债券 phủ, trái phiếu doanh nghiệp nhà nước 应译为国有企业股票和债券，但原文似乎有误或不完整，根据规则仅翻译给出部分，保持原意。

财政部部长

根据1994年10月28日国务院第178号令关于财政部的任务、权限和组织机构的规定；

根据1994年7月26日国务院第72号令关于发布政府债券发行规则的通知；

根据1994年9月17日国务院第120号令关于发布国有企业股票和债券暂行发行规则的通知；

经与中国人民银行行长协商，

决定：

第一条

现发布本决定所附的政府债券和国有企业债券暂行招标规则。

条款2

本决定自签发之日起生效。

条3

财政部部长，各部局首长，各省、自治区、直辖市人民政府主席，负责配合财政部执行本规则。国家金库总局局长，财政部各单位首长，财政物价局局长负责指导并实施本规则。

规则

政府债券

国有企业债券

（根据1994年12月5日第1179-TC/KBNN号决定发布）

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第一条

本制度中使用的术语定义如下：

1. 政府债券和国有企业债券（以下简称债券）的招标是一种通过招标结果形成利率的发行方式。

2. 指导利率是指债券招标公告中公布的最高投标利率。

3. 固定利率是指用于计算到期支付利息的债券利率，在招标公告中由招标组织机构公布。

4. 投标利率是由参与投标单位（以下简称投标单位）提出的债券利率，以年百分比表示，并最多保留两位小数。超过两位小数或高于指导利率的投标利率将不予接受。

5. 投标量是指投标单位承诺按投标利率购买的债券总值。

6. 中标量是指投标单位根据招标结果有权购买的债券价值。

7. 发行价格是指中标单位根据招标结果必须向招标组织机构支付的金额。

8. 投标保证金是指每个投标单位在参加投标前必须预先支付给招标组织机构的资金，最低为拟投标量的5%，且不计息。该保证金可用于购买债券（如果中标），退还给未中标单位，或者用于支付迟延付款罚款给招标组织机构。

条款2

招标组织机构包括：

- 对于国库券和建设债券，由财政部负责。

- 对于通过中国人民银行发行的国库短期票据，由财政部和中国人民银行共同负责。

- 对于国有企业债券，由财政部决定的国有企业负责。

条3

债券招标原则：

1. 投标信息保密。

2. 公平公开地组织招标，确保投标单位之间的权利和义务平等。

3. 中标单位有权并有责任按照中标量和中标利率购买债券。

第四条

参加债券招标的对象包括：

- 所有领域的所有类型的中国企业，包括商业银行、信贷机构、财务公司、保险公司、保险基金、投资基金等。

- 符合《外国投资法》和《银行法》规定的外资企业。

第五条

投标单位必须满足以下条件：

1. 具有法人资格，依法成立。

2. 在银行或国家金库开设人民币账户。

3. 在招标组织机构规定的时间内，即在招标开始前一天，根据本规则第一条第八点的要求，将投标保证金存入指定账户。

4. 投标量不低于招标组织机构规定的最低投标量。

5. 遵守本规则和招标组织机构的具体通知中的所有程序和规定。

第六条

每个投标单位在一个债券招标期内的最低投标量由招标组织机构确定并公布，对于国库短期票据（短期）则由财政部和中国人民银行联合规定并公布。投标量的最大值不得超过招标公告中规定的所需筹集资金总额。

2. 授权信贷机构与外币兑换代理机构之间的外币买卖汇率根据双方签订的代理协议确定，符合现行外汇管理规定。

债券招标公告：

在每次债券招标开始前七天，招标组织机构必须在大众媒体上广泛发布有关招标的信息，包括：

- 招标债券类型：期限；面值；固定利率；招标指导利率。

- 所需筹集资金总额。

- 投标登记期限。

- 接收投标申请表和投标单的机构地址。

- 开标日期和地点。

- 最低投标量。

- 投标保证金缴纳地点。

- 中标债券支付方式。

- 到期本金和利息支付。

- 其他相关信息。

 条8

投标单位必须在开标前两个工作日内，按照规定格式将投标申请表提交给招标组织机构（直接递交或通过邮政传真发送）。

 条9

投标：投标单位必须在开标前12小时之前将投标单寄送到招标组织机构。投标单密封在信封中并投入投标箱。投标箱封闭五个面，第六面留有一个足够大的开口以便放入投标单，并上锁。任何投标单一旦提交给招标组织机构后不得撤回或修改。

第十条

开标：在投标日的12时，招标组织机构进行开标，分类有效和无效的投标书。所有不符合规定的投标书均不具备参与投标的有效性，并在宣布中标结果后立即退还给投标单位。

第十一条

确定中标数量：

- 中标数量按照投标利率递增顺序计算：即从最低投标利率到最高投标利率，在指导利率范围内筹集所需资金量。

- 在最高中标利率水平上，投标数量超过所需筹集的资金量，则中标数量将根据每个投标书在该利率水平上的投标数量按比例分配。

条12

确定债券发行价格：债券发行价格的确定方式如下：

方式一：贴现发行方式。

根据这种方式，发行价格低于债券面值，到期时按面值偿还。发行价格计算公式如下：

其中：

- G ：发行价格。

- MG：中标债券面值。

- Lst：每家投标单位的中标利率。

- T：债券期限。

方式二：固定利率发行方式。

根据这种方式，债券持有人在到期时按固定利率获得利息支付，发行价格根据固定利率和中标利率计算，公式如下：

其中：

- G = 发行价格。

- MG = 中标债券面值。

- Lst = 中标利率。

- LsCĐ = 固定利率。

- T = 债券期限。

- n = 债券期限内的付息次数。

第十三条

投标结果公告：

投标结果在开标当天通过媒体公布，并在招标组织机构公开张贴，同时在开标次日发送给所有投标单位。

投标结果公告内容包括：

+ 有效、无效的投标书数量；中标的投标书数量。

+ 中标债券总量，最低和最高的中标债券数量。

+ 最低和最高的中标利率，平均中标利率。

各单位（中标利率、中标债券数量、发行价格）的中标结果将直接通知各中标单位。

条14

支付中标债券数量：

所有中标单位必须在投标日后两个工作日内以支票或转账方式一次性支付全部中标债券数量。

债券发行日期定为投标日后第二个工作日。同时，中标单位收到债券证书或获得债券所有权证明（如果是记名债券形式）。

中标单位如果在规定付款时间后的1至5天内延迟付款，将被处以迟延付款罚款，从保证金中扣除。如果超过5天仍未付款，则视为投标单位放弃中标数量，其全部保证金将上缴国家财政。

条15

到期支付债券：

债券持有人由债券发行机构或代理机构按照规定制度全额支付本金和利息。

条16

债券发行机构成立债券招标组织委员会。

债券招标组织委员会由5至7人组成，包括主任、副主任、委员和秘书。对于国有企业债券招标组织委员会，需要财政部参与。

债券招标组织委员会的所有成员必须严格保密投标单位的信息以及招标内部信息。

招标组织委员会的任务是：

- 准备并公布与招标有关的内容。

- 指导并检查投标单位的资格条件。

- 接收并验证登记表和投标书的有效性。

- 组织开标，确定中标数量和发行价格。

- 公布招标结果。

- 处理投诉信件。 

 "(i) 首次公开募股以将有限责任公司转换为股份有限公司的股票发行结果报告及冻结账户所在银行或外国银行分行关于从该发行中获得的资金数额的确认书，以及证券监督管理委员会关于收到股票发行结果报告的书面文件；或者在股权转让的情况下提供转让合同或证明转让完成的文件；在接收新股东的情况下提供新股东出资的证明文件；"

与组织债券招标相关的所有费用计入债券发行成本，按照财政部的规定处理。

第十八条

投标单位有权对与债券招标组织有关的问题提出投诉。自收到投诉之日起10日内，招标组织机构必须向投诉人提供具体答复。如果投诉人不满意，可以向上级相关主管部门投诉。

第19条

本规则自签署之日起生效，并适用于政府债券和国有企业债券的招标。

对于国库券通过中国人民银行以招标方式发行的情况，按照本规则执行，并遵循中国人民银行和财政部的具体指导。