通知

关于证券公司的经营活动的规定

根据 证券法 二〇一九年十一月二十六日；

根据 企业法 2020年6月17日；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 155/2020/NĐ-CP 2020年12月31日政府法令，就《证券法》若干条款的具体实施作出规定；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 87/2017/NĐ-CP 二零一七年七月二十六日，国务院发布了财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部长发布本通知 规定 关于证券公司的经营活动。

第一章

总则

第一条 调整范围和适用对象

一、调整范围

本通知对在越南的证券公司经营活动作出规定，包括：

a) 证券公司的管理与运营活动；

b) 证券公司的业务活动；

c) 对证券公司适用的财务规定；

报告制度。

2. 适用对象

a) 证券公司；

b) 与证券公司经营活动相关的组织和个人。

第二条 术语解释

在本通知中，下列术语定义如下：

1. 证券公司是指根据《证券法》第七十二条第一款、第八十六条第一、二、三、四、五款的规定，由国务院证券监督管理机构批准从事一项或多项业务的企业。

2. 合格文件是指符合本通知规定的文件，并且其内容按照法律规定完整申报的文件。

3. 流动资金是指在同一计算时间点上短期资产和短期负债之间的差额。

4. 贷款是指证券公司在一定期限内根据协议向借款人或使用者提供或承诺提供一定金额的资金、财产或证券，并按原则偿还本金并可能支付利息或不支付利息的行为形式。

5. 重组证券公司是指分立、拆分、合并、收购或转换企业类型的行为，仅限于证券公司之间进行。

第二章

证券公司管理与运营活动

第三条 证券公司管理与运营活动的原则

1. 证券公司必须遵守《证券法》、《企业法》、公司章程以及相关法律法规关于公司治理的规定。

2. 证券公司必须明确划分股东大会、董事会、股东、监事会、管理层和董事会成员之间的责任，符合《证券法》、《企业法》及相关法律法规的规定。

3. 证券公司必须建立与股东和成员沟通的信息系统，确保提供充分信息并公平对待股东和成员，保障股东和成员的合法权益。

4. 证券公司必须建立内部控制体系、风险管理机制和监督机制，防止内部利益冲突以及与关联方交易中的利益冲突。

5. 证券公司必须确保从事业务部门工作的员工持有符合所执行业务的证券从业资格证书，依照证券法律和证券市场规定。

第四条 证券公司业务活动的原则

证券公司在开展业务活动时，必须遵循以下原则：

1. 必须为各项业务制定操作流程。

2. 必须制定职业操守规范。

3. 除本通知第十九条规定的情况外，证券公司及其员工不得代替客户进行投资。

4. 必须对客户诚实，不得侵犯客户的财产或其他合法权利。必须分别管理每个客户的资产，将客户资产与公司资产分开。

5. 必须与客户签订服务合同时提供服务；向客户提供完整、真实的信息。

6. 除非法律另有规定，证券公司在向客户提供服务时，不得直接或间接实施以下行为：

a) 为客户做出投资证券的决定；

b) 与客户达成分享利润或亏损的协议；

c) 宣称自己的内容、效果或证券分析方法比其他证券公司的更有价值；

d) 提供虚假信息以诱使或邀请客户购买某种证券；

e) 提供误导性、欺诈性或引起误解的信息；

f) 其他违反法律规定的行为。

7. 按照法律规定履行会计、审计、统计和财政义务。

8. 及时、准确地按照法律规定披露信息和报告。

9. 建立信息技术系统和备用数据库，以确保安全和连续运行。

10. 按照财政部部长的规定监督证券交易。

11. 证券公司必须设立专门负责与客户沟通和解决客户投诉的部门。

12. 履行证券法律和其他相关法律规定的其他义务。

条 5. 证券公司章程

 证券公司在制定公司章程时，除遵守本通知的规定外，还应遵循以下原则：

1. 证券公司章程不得违反《证券法》和《公司法》的规定。

2. 根据《证券法》、《公司法》以及本通知的规定，证券公司作为公众公司应当参照适用公众公司的示范章程，制定公司章程。证券公司在制定公司章程时必须参考适用于公众公司的公司治理法律规定的示范章程。

3. 尚未成为公众公司的股份有限公司或有限责任公司证券公司在制定公司章程时，必须符合《证券法》和《公司法》的规定。

4. 证券公司在制定公司章程时，必须参考本条第2、3款的规定。此外，还应在公司章程中具体规定以下内容：

a) 经营网络；

b) 经营业务范围；

c) 经营原则；

d) 成立和经营证券业务许可证的信息；

đ) 董事会/股东会及其成员的标准；

e) 总经理（经理）委员会（经理委员会），总经理（经理）委员会成员标准；内部审计委员会，内部审计委员会成员标准；

g) 审计委员会，审计委员会成员标准；

h) 防止利益冲突；

i) 重组证券公司：分拆、分离、合并、吸收合并或转换证券公司类型。

5. 证券公司必须在其官方网站上发布完整的公司章程。

条 6. 股东、成员

1. 证券公司的股东、出资成员必须确保遵守《证券法》第七十四条第二款c、d项的规定。

2. 持有证券公司注册资本10%或以上股份或出资的股东、出资成员不得利用其优势损害公司的权利和利益以及其他股东、成员的利益。

3. 持有证券公司注册资本10%或以上股份或出资的股东、出资成员在收到相关信息后24小时内必须向证券公司完整通报以下情况：

a) 被冻结、质押或根据法院判决处理的股份或出资额；

b) 股东、成员为组织且决定更改名称或分拆、解散、破产。

4. 证券公司必须在收到股东、成员的通知后的5个工作日内向中国证监会报告本条第三款规定的情况。

条 7. 股东大会、董事会、公司所有者

1. 证券公司必须建立内部程序，规定召开股东大会、董事会的手续和程序，并进行表决，该程序须经股东大会、董事会批准。

2. 股份有限公司证券公司必须在财政年度结束后的四个月内召开年度股东大会。如未能按上述期限召开，证券公司必须以书面形式向中国证监会报告原因，并在随后两个月内召开年度股东大会。

3. 公众公司证券公司必须按照证券法和证券市场信息披露法规的规定，公布股东大会决议。

4. 证券公司必须在股东大会、董事会、公司所有者会议结束后五个工作日内，将会议结果、决议及相关文件报中国证监会。

5. 股东大会、董事会、公司所有者通过的审计机构，被批准执行财务报表和财务安全比率审计。在同一财政年度内，证券公司不得更换被批准的审计机构，除非母公司更换了被批准的审计机构，或者被批准的审计机构被暂停或取消了批准资格。

条8. 董事会、股东会

1. 证券公司董事会成员、股东会成员不得同时担任其他证券公司的董事会成员、股东会成员、总经理（经理）。

2. 董事会、股东会的职能、任务以及对董事会、股东会主席及各成员的授权内容必须在公司章程中规定。

3. 董事会、股东会必须建立内部程序，规定召开会议和表决的手续与程序。

4. 董事会、股东会必须设立部门或指派人员执行风险管理任务，按照本通知第11条的规定，并执行内部控制任务，按照本通知第12条的规定。

条9. 监事会、内部审计

1. 按照企业法第137条第1款a项规定的模式运营的证券公司必须确保遵守以下规定：

a) 证券公司的监事会主席不得同时担任其他证券公司的监事或管理人员；

b) 监事会必须建立监督程序，并须经股东大会或股东会批准；

c) 对于由两名或以上成员组成的监事会，监事会每年至少召开两次会议。会议记录必须真实、完整地记载会议内容，并按规定保存；

d) 当发现董事会成员、股东会成员、总管理委员会（管理委员会）成员违反法律法规、公司章程，导致侵犯公司、股东、所有者或客户权益时，监事会应要求其在一定时间内作出解释，或建议召开股东大会、股东会、所有者会议解决。对于违法行为，监事会必须在发现之日起七个工作日内以书面形式向国家证券委员会报告。

2. 按照企业法第137条第1款a项、b项规定的模式运营的证券公司必须确保履行以下职责和任务：

a) 独立评估政策法规、公司章程、股东大会、所有者、董事会、股东会决定的符合性和遵守情况；

b) 审查、检查并评估总管理委员会（管理委员会）下属内部控制系统的充分性、有效性和效力，以完善该系统；

c) 评估业务活动对政策和内部程序的遵守情况；

d) 提出制定政策和内部程序的建议；

đ) 评估遵守法律规定的情况，控制保障资产安全的措施；

e) 通过财务信息和业务过程评估内部审计；

g) 评估确定、评估和管理商业风险的过程；

h) 评估活动的有效性；

i) 评估合同承诺的遵守情况；

k) 实施信息技术系统的控制；

l) 调查公司在内部的违规行为；

m) 执行证券公司及其子公司的内部审计。

3. 内部审计活动必须遵循以下原则：

a) 独立性：内部审计部门独立于公司证券的其他部门，包括管理部门；内部审计活动独立于公司证券的管理活动和业务活动；从事内部审计工作的人员不得承担内部审计对象的工作，不得兼任如经纪、自营、分析、投资咨询、承销发行、风险管理等业务部门的工作；

b) 客观性：内部审计部门及其员工必须保证在执行任务过程中保持客观公正，不受偏见影响。证券公司必须确保内部审计不受任何干预，只要其正确履行任务；

内部审计人员在收集、评估和传达关于已审计或正在审计的活动或流程、系统的相关信息时，必须表现出客观性。内部审计员需要公平地评价所有相关问题，不受个人利益目标或其他人的影响，在提出意见和评价时保持独立；

c) 诚实性：内部审计员必须诚实、谨慎、负责任地履行职责；遵守法律法规，并公开披露工作内容，符合法律规定和职业规范；

d) 保密性：内部审计部门的员工必须尊重获得的信息的价值和所有权，未经合法授权不得泄露信息，除非根据法律规定和公司内部规定有义务披露信息；

4. 内部审计部门的人力资源必须满足以下标准：

a) 在此部门工作的人员在过去五年内未因证券、银行、保险领域的违法行为受到罚款及以上处罚；

b) 内部审计部门负责人必须具备法律、会计、审计的专业知识；具有足够的经验、信誉和权威，能够有效地执行分配的任务；

c) 不得是专业部门负责人、业务操作人员、总经理（经理）、副总经理（副经理）、分支机构经理的亲属。

d) 拥有关于证券和证券市场的基本问题的专业证书或证券业务执业证书，并且拥有证券和证券市场法律的专业证书；

đ) 不得兼任公司其他职务。

第十条 董事会

1. 总经理（经理）负责证券公司的日常经营活动，接受董事会、股东会、公司所有者的监督，并对董事会、股东会、公司所有者以及法律法规对其所分配的权利和义务的履行承担责任。

2. 证券公司的总经理（经理）、副总经理（副经理）不得同时在证券公司、基金管理公司或其他企业工作；证券公司的总经理（经理）不得担任其他证券公司的董事会成员或股东会成员。

3. 总经理（经理）、副总经理（副经理）负责业务的人员必须符合第七十四条第五款《证券法》规定的标准。

4. 证券公司必须制定董事会（经理层）的工作规定，并须经董事会、股东会、公司所有者批准。工作规定至少应包括以下内容：

a) 董事会（经理层）成员的具体职责和任务；

b) 组织和参加会议的程序和手续的规定；

c) 董事会（经理层）向董事会、股东会、公司所有者、监事会报告的责任。

第十一条 风险管理

1. 董事会、股东会或证券公司所有者必须根据以下原则建立风险管理系统：

a) 风险管理系统至少应规定以下内容：

- 董事会或股东会或公司所有者在风险管理中的责任；

- 总经理（经理）、监事会、内部审计和内部控制系统的风险管理责任；

- 证券公司风险管理部门及其业务部门负责人在风险管理中的责任；

- 清晰透明的风险管理战略，通过长期和具体阶段的风险政策体现，由董事会或股东会或公司所有者批准；

- 通过完整的政策和流程实施计划；

- 总经理（经理）的定期检查和审查工作；

- 制定并实施完整的风险管理政策和风险限额，建立适当的信息风险管理活动。

b) 建立的风险管理系统必须确保证券公司能够确定风险、衡量风险、监控风险、报告风险，并有效处理重大风险，同时满足其在任何时间点上的合规义务；

c) 风险管理系统必须建立以确保风险管理工作的独立性、客观性、诚实性和一致性；

d) 建立的风险管理系统必须确保操作部门与风险管理部门组织分离独立，操作部门负责人不同时负责风险管理部门，反之亦然。

2. 证券公司内部关于风险管理的程序和制度必须保证以下原则：

a) 证券公司的风险管理系统必须基于书面的内部程序和制度运行；

b) 内部程序和制度必须清晰地描述，使所有相关人员了解自己的任务和责任，并能详细描述相关风险管理流程。证券公司必须定期审查和更新这些内部程序和制度；

c) 内部程序和制度必须确保国家监管机构、内部审计、内部控制、监事会理解公司的风险管理活动；

d) 关于风险管理的内部程序和制度至少应包括以下内容：

- 组织结构、职能任务描述、决策权限机制和责任；

- 风险政策、风险限额、风险识别流程、风险衡量、风险监控、风险报告和风险处理信息交流流程；

- 确保遵守法律规定的要求。

3. 证券公司必须建立风险管理流程系统，包括：风险识别、风险衡量、风险监控、风险监督和风险处理的内容。

4. 建立应急计划

a) 证券公司必须为可能发生的紧急情况建立应急计划，以确保公司的业务连续性；

b) 总经理（经理）负责建立和定期审查应急计划。应急计划必须得到董事会或股东会或公司所有者的批准。

5. 文件和资料存档原则

a) 所有文件、报告、会议记录、董事会或股东会决议、公司所有者的决定、风险报告、总经理（经理）的决定以及其他与风险管理相关的文件必须完整保存，并随时准备提供给国家监管机构；

b) 根据本条第五款第a项规定保存文件的时间应按照法律规定执行。

条 12. 内部控制

1. 证券公司必须设立隶属于总经理（董事会）的内部控制部门。内部控制体系包括独立和专门的机构、人员和程序。

2. 总经理（董事会）下属的内部控制部门的任务是监督遵守：

a) 检查和监督遵守法律法规、公司章程、股东大会决议、董事会决议、业务制度、风险管理流程等公司及其相关部分的规定，以及公司在职证券从业人员的行为；

b) 监督执行内部规定，防止公司内部潜在的利益冲突，特别是对公司自身经营活动和个人员工交易行为的监督；监督公司员工的责任履行情况，以及受托活动中的合作伙伴责任履行情况；

c) 检查职业道德规范的内容并监督其实施；

d) 监督财务安全规定的计算和遵守；

đ) 隔离客户资产；

e) 保管和保存客户资产；

g) 监督遵守反洗钱法律规定；

h) 总经理（董事会）指派的其他内容。

3. 证券公司必须建立包括组织结构、程序和适用于公司所有职位、单位、部门和活动的内部控制系统，以确保目标：

a) 证券公司的运营符合《证券法》及相关文件的规定；

b) 保护客户权益；

c) 确保证券公司运营的安全性和有效性，保护、管理和有效使用资产及资源；

d) 财务信息和管理信息真实、合理、完整和及时；在编制公司财务报告时保持真实性。

4. 内部控制部门的人力资源要求

a) 至少配备一名合规监控人员；

b) 内部控制部门负责人必须具备法律、会计、审计的专业知识，具有足够的经验、信誉和权威，能够有效地执行分配的任务；

c) 不得是专业部门负责人、业务操作人员、总经理（经理）、副总经理（副经理）、分支机构经理的亲属。

d) 拥有基础证券和证券市场问题专业证书或证券职业资格证书，并持有证券法律和证券市场专业证书；

đ) 不得兼任公司其他职务。

第三章

证券公司业务活动

条 13. 证券公司在从事证券经纪业务时的责任

1. 证券公司必须安排证券从业人员在以下岗位工作：

a) 咨询、解释合同并为客户办理证券交易账户开设手续；

b) 向客户提供证券交易咨询；

c) 接收、监控客户的证券交易指令；

d) 证券经纪业务相关各部门的负责人。

2. 证券公司必须遵守现行反洗钱法规的规定。

3. 客户在证券公司开设的经纪账户数据必须集中管理，并在其他地点备份。

4. 证券公司在从事证券经纪业务时不得：

a) 在没有依据的情况下建议客户买卖证券以吸引客户参与交易；

b) 与客户约定具体利率或利润分成，以吸引客户参与交易；

c) 直接或间接在未经中国证监会批准的固定地点签订开户交易合同、接收或执行客户的证券交易指令或结算证券交易，除非是在线交易；

d) 在没有书面授权的情况下接受非账户持有人的交易指令或结算交易；

đ) 泄露客户的交易指令内容或其他保密信息，除非是为了信息披露或根据法律规定进行检查；

e) 使用客户的名称或账户进行注册或证券交易；

g) 侵犯客户的财产、权利和其他利益。

条 14. 证券公司对客户在执行经纪业务时的责任

1. 证券公司在执行经纪业务时必须遵守《证券法》第九十一条第一、二、三款的规定。

2. 证券公司有义务更新客户要求更改的信息。

3. 证券公司必须与客户签订开设交易账户的合同，直接为客户进行证券交易，并对这些活动承担法律责任。

4. 证券公司必须详细跟踪每个客户的资金和证券情况，在客户要求时提供余额、资金和证券发生额的信息。

5. 证券公司必须在客户进行证券交易前公布证券交易费用标准，并在其官方网站上公布。

6. 证券公司必须设立专门部门负责与客户的联络并解决客户的疑问和投诉。

条 15. 开设证券交易账户

1. 为了为客户执行买卖证券的交易，证券公司必须根据与客户签订的开设证券交易账户合同为每位客户办理开户手续。开设账户合同必须符合现行规定，并包含附件三规定的最低内容。

2. 证券公司有义务向客户解释开设账户合同的内容及相关交易手续，并了解客户的财务能力、风险承受能力和预期收益。

3. 根据本条第一款规定的开设证券交易账户合同不得包含以下条款：

a) 没有正当理由规避证券公司法定责任的条款；

b) 没有正当理由限制证券公司赔偿范围或转移风险给客户的条款；

c) 不公平地要求客户承担赔偿责任的条款；

d) 不公平地损害客户的其他条款。

投资者在证券公司开设账户时必须完整填写开设账户合同上的信息。

条 16. 接收和执行交易指令

1. 证券公司可以通过以下方式接收客户的交易指令：

a) 在柜台直接接收指令单；

b) 通过电话、传真、互联网和其他通信方式远程接收指令。

2. 证券公司只能按照《关于实施<证券法>若干规定的实施细则》第二百零一条的规定执行在线证券交易。

3. 对于通过在线、电话、传真和其他通信方式接收的交易指令，证券公司必须遵守：

a) 《电子交易法》及相关指导文件；

b) 验证客户身份并确保完整记录接收指令的时间，保存客户下达指令的证据以备查询；

c) 确保在将指令输入交易系统之前与客户确认；

d) 采取措施保障通信安全，并在因公司原因无法将客户指令输入交易系统时采取适当的补救措施。

4. 证券公司只有在交易指令包含完整的客户信息、交易日期、接收时间、证券代码、指令类型、数量和价格等信息且准确无误的情况下才能执行客户的指令。证券公司必须在接收指令时记录下接收指令的时间（日期、小时、分钟）。

5. 证券公司必须迅速准确地执行客户的交易指令。

6. 证券公司在为客户执行买入或卖出证券的结算指令时，必须确保有足够的资金和证券，并采取必要的措施以保证客户在交易指令被执行时的支付能力。

7. 证券公司必须在交易指令匹配后立即按照客户和证券公司之间合同中约定的方式向客户通报交易指令执行的结果。

条17. 客户资金管理

1. 证券公司必须分别管理每个客户的证券交易存款，将客户资金与证券公司的资金分开。

2. 证券公司不得直接收取和支付现金以进行客户的证券交易，而必须通过商业银行进行。

3. 证券公司不得以任何形式滥用客户资金。与客户资金相关的交易仅允许按照法律规定执行。

4. 证券公司必须建立一种分离客户资金的管理系统，采用本款第a点所述方式。此外，证券公司可以建立补充系统，采用本款第b点所述方式供客户选择：

a) 证券公司的客户在由证券公司选定的商业银行开设账户以管理证券交易资金。在这种方式下，客户、证券公司和商业银行之间有协议，规定确认余额、冻结余额和转账证券交易资金的方式。当客户的股票购买指令匹配后，证券公司有权要求投资者开户银行将相应匹配金额转入证券公司名义开设的由证券公司选定的商业银行中的证券交易结算账户。证券公司有义务代表客户与相关方完成证券交易结算；

b) 证券公司在商业银行开设专用账户以管理客户的证券交易存款。专用账户必须单独设立，并与证券公司的其他账户分开。

该专用账户专门用于客户的交易，具体包括：

- 客户向证券交易账户存入或转账资金；

- 客户从证券交易账户提取或转账资金；

- 客户完成证券交易；

- 客户进行保证金交易，缴纳竞拍购买股票的资金；

- 客户行使购买股票的权利并完成付款；

- 根据客户需求并遵守法律规定，客户进行的其他付款情况。

证券公司负责建立会计系统以管理每个投资者的存款。证券公司有义务明确每个客户在任何时间点上的余额，并根据客户或有权国家机关的要求随时提供详细余额报告。

证券公司有责任确保在客户不再对证券公司负有付款义务的范围内，满足客户的提款和转账请求。

证券公司不得接受客户委托在其不同客户账户间进行内部转账。

5. 证券公司必须在其官方网站和各分支机构、营业部公布为两种客户证券交易资金管理方式所选商业银行的名单。

6. 自签订本条第4款第a点和第b点规定的合同之日起三个工作日内，证券公司必须向中国证监会报告，并附上证券公司与商业银行之间的有效合同副本。

7. 对于每周报告的情况，在每周第一个工作日或周一16时前，拥有专用账户的证券公司必须向中国证监会报告其在商业银行开设的专用账户中客户的数量和余额，按照本通知附件II的规定格式提交。上述报告数据截至报告日前一个工作日结束时。

条 18. 客户证券的管理

1. 对于已登记集中存管的证券：

a) 证券公司必须将客户拥有的证券与证券公司拥有的证券分开管理；

b) 证券公司必须按照有关证券登记、存管和结算的规定，将客户的证券重新存管至中央证券存管机构；

c) 证券公司有责任及时、全面地向客户通报与其证券相关的所有产生权益的信息；

d) 存管、提取或转账证券须根据客户的指令并依照有关证券登记、存管和结算的规定执行。

2. 对于尚未登记集中存管的证券，证券公司可以按照与客户签订的合同以及本通知第二十一条的规定，在证券公司内为客户办理证券的登记和存管。

条 19. 委托管理个人投资者证券交易账户

（a）符合党的方针政策和国家法律法规；

a) 根据《证券法》第八十六条第一款规定获得证券经纪业务许可的证券公司，可以提供接受委托管理个人投资者证券交易账户的服务；

b) 向投资者提供的服务基于证券公司与个人投资者之间的合同；

c) 证券公司不得接受全权代理个人投资者进行证券交易账户操作的委托。客户必须明确记录具体的委托内容，依据本条第二款的规定；

d) 允许委托购买和出售的证券类型为在证券交易所上市的股票和投资基金证书，不包括未在未上市公众公司交易系统中挂牌（UpCom）的证券；

đ) 证券公司指定具有财务分析或基金管理执业资格的证券从业人员来管理委托交易账户。此项指定应在证券公司与个人投资者之间签订的合同中明确列出。

2. 委托范围包括以下内容：

a) 交易证券种类；

b) 每种证券的最大可购或售数量；

c) 每笔交易的最大价值；

d) 单日交易的最大总价值；

đ) 交易方式及订单类型。

3. 证券公司在签署合同前，有责任汇总客户关于财务能力、投资期限、投资目标、可接受的风险水平、投资限制、投资证券组合（如有）及其他要求的信息。如果客户未能提供完整信息或提供的信息不准确，证券公司有权拒绝签署合同。

4. 委托合同

a) 委托合同的有效期不超过自合同签订之日起一年；

b) 委托合同至少应包含以下内容：

- 客户信息；

- 负责管理客户账户的证券从业人员信息；

- 委托内容；

- 合同各方的权利和义务；

- 合同管理费和奖励费；

- 合同支付和终止的方式；

- 纠纷解决方式。

5. 如果证券公司未按与客户签订的合同执行，导致客户损失，证券公司需根据双方书面协议对受托客户进行赔偿；若产生收益，则该收益归受托客户所有。

6. 受托证券公司的权利和义务

a) 真诚行事，以客户最大利益为先，不利用客户信息为自己谋利或损害客户利益；

b) 要求客户提供所需的所有必要信息；

c) 在委托范围内执行证券买卖；

d) 向客户提供关于委托管理证券交易账户可能产生的所有风险的详细解释和充分信息；

đ) 根据受托客户的请求，定期每月或非定期提供交易明细表；

e) 自受托客户账户资产减少至低于委托合同总价值的25%起，证券公司须在24小时内通知客户；

g) 按照本通知附件二规定的格式，每月定期报告或根据证监会的要求报告委托账户管理活动；

h) 提供符合条件的证券从业人员名单供客户选择，以管理委托账户；

i) 设立独立监督部门，监督证券从业人员在委托交易账户上的管理和交易行为，确保这些交易符合委托合同中的约定和客户的投资目标；

k) 所有根据委托合同执行的交易指令必须准确记录执行时间；

l) 证券公司必须通知客户，并且需要得到客户的书面同意，当证券公司正在为其发行的证券提供担保时，不允许投资由该公司发行并提供担保的证券。

条 22. 自营证券业务

1. 证券公司必须确保有足够的资金和证券来支付自身账户的交易指令。

2. 证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得借用他人名义或以个人名义或供他人使用自营账户。

3. 下列情形不视为自营证券：

a) 交易后因更正错误而买卖证券；

b) 买卖本公司股票。

4. 证券公司必须优先执行客户的交易指令，然后才执行自身的交易指令。

5. 当证券公司是与客户达成协议交易的一方时，必须告知客户。

6. 如果客户的买卖证券指令可能对某种证券的价格产生重大影响，证券公司不得在此前为自己购买或出售同种证券，也不得向第三方透露该信息。

7. 当客户下达限价指令时，在客户的指令被执行之前，证券公司不得以相同价格或更优价格为自己买入或卖出相同的证券。

3. 证券公司须向国家证券委员会报告在线证券交易活动情况、在线证券交易系统状态，并按照法律规定公布相关信息。

条 21. 股票登记、托管、清算

1. 实施范围

a) 向客户提供股票登记、托管服务；

b) 在证券交易所为客户执行证券交易结算；

c) 根据非公众公司的要求提供股东名册管理、代理转让服务。

2. 证券公司的权利和义务

a) 按照法律规定为客户提供证券托管账户并管理客户的证券托管账户。客户的证券托管账户必须与公司的证券托管账户分开；

b) 准确、完整地记录并更新客户开设证券托管账户的信息以及客户已托管在公司的证券持有信息；

c) 保管、存储、收集和处理与客户证券登记、托管、清算相关的数据；

d) 建立证券登记、托管、清算、股东名册管理、代理转让及内部控制流程，以管理和保护客户或证券持有人的利益；

đ) 按法律规定收取证券登记、托管服务费及其他服务费用。

第二十二条 自营证券业务

一、证券公司必须确保有足够的资金和证券以支付其自身账户的交易指令。

二、证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得借用他人名义或以个人名义或为他人使用自营账户。

三、下列情形不视为自营证券：

（一）因交易后纠错而买卖证券；

（二）买卖本公司股票。

四、证券公司在执行客户指令前应优先处理客户的指令。

五、证券公司在与客户进行协议交易时，必须向客户披露其作为交易对手的身份。

六、如果客户的证券买卖指令可能对相关证券价格产生重大影响，证券公司不得在此之前为自己买入或卖出相同种类的证券，也不得向第三方透露相关信息以供其买卖该证券。

七、当客户下达限价指令时，证券公司不得在客户指令执行之前以相同的价格或更优的价格为自己买入或卖出同种证券。

条23. 证券包销业务

1. 证券公司进行证券公开发行包销，采取购买部分或全部发行人证券的方式，包销的总证券价值不得超过证券公司的净资产，并且不得超过最近一个季度财务报告中短期资产与短期负债差额的15倍。

2. 在以下情况下，证券公司不得以保证承购或作为主要承销商的形式进行证券发行包销：

a) 证券公司单独或与其子公司、关联方持有发行人注册资本的10%以上，或者能够控制发行人，或者有权任命发行人的总经理（董事长）；

b) 证券公司注册资本的至少30%，以及发行人注册资本的至少30%，由同一自然人或法人持有；

c) 发行人单独或与其子公司、关联方持有证券公司注册资本的20%以上，或者能够控制证券公司，或者有权任命证券公司的总经理（董事长）；

d) 证券公司的董事会成员、总经理（董事长）及其关联方同时是发行人的董事会成员、总经理（董事长）；

 e) 证券公司的董事会成员、总经理（董事长）及其关联方是证券公司的董事会成员、总经理（董事长）；

f) 证券公司和发行人有共同的法定代表人。

3. 证券公司接受证券发行包销时，必须在商业银行开设专门账户，用于接收投资者购买证券的资金。

条24. 证券投资咨询业务

1. 为了向客户提供证券投资咨询服务，证券公司必须与客户签订包含以下最低内容的合同：

a) 合同各方的权利、义务和责任；

b) 投资咨询服务范围；

c) 服务提供方式；

d) 服务费用。

2. 证券公司必须收集并管理客户的资料信息，包括：

a) 客户的财务状况；

b) 客户的投资目标；

c) 客户的风险承受能力；

d) 客户的投资经验和知识。

3. 投资咨询服务的内容必须基于可靠的信息和逻辑分析，投资建议应与证券和市场分析内容相关且适当。证券和市场的分析报告及投资建议必须明确标注数据来源和负责报告、投资建议内容的人名。

4. 证券公司在为客户提供投资咨询服务时，必须确保客户在其提供的充分信息基础上做出投资决策，包括产品和服务的内容和风险。

5. 证券公司必须对从使用咨询服务的个人那里获得的信息保密，除非得到客户同意或法律规定另有规定。

6. 证券公司必须根据客户的投资目标和财务状况提供适当的投资咨询服务，并对其分析结果和所提供信息的可靠性承担责任。

7. 证券公司不得向其持有注册资本10%以上的公司提供证券投资咨询服务。

条25. 其他金融服务

1. 证券公司提供其他金融服务，应当与已获许可的业务相关并予以支持，并确保不损害客户、证券公司自身以及市场的利益。

2. 证券公司不得为所持股份达到或超过其注册资本10%的公司提供发行咨询、上市咨询、股份制改革咨询、企业价值评估服务。

3. 证券公司在符合法律规定的情况下，须以书面形式向中国证监会报告后方可提供其他金融服务。中国证监会在发现违反法律规定或可能引发系统性风险时，有权要求暂停或停止证券公司的其他金融服务。

第四章 实施细则

关于证券公司的财务规定

条26. 借贷限制

1. 证券公司的总债务不得超过其实收资本的五倍。本规定的总债务不包括以下项目：

a) 客户证券交易保证金；

b) 福利基金；

c) 失业补偿准备金；

d) 投资者损失赔偿准备金。

2. 证券公司的短期债务不得超过其短期资产。

3. 证券公司发行债券应遵守《证券法》第31条、《证券法实施条例》及其他相关规定，并确保符合本条第1款和第2款的规定。

条27. 贷款限制

1. 除《证券法》第86条第1款规定的情况外，证券公司不得以任何形式贷款资金或证券。

2. 证券公司不得使用公司或客户的资金作为第三方支付义务的担保。

3. 证券公司不得向股东、大股东、监事会成员、董事会成员、经理层成员或其他由证券公司董事会任命的管理人员及其关联方提供任何形式的贷款。

4. 已经按照法律规定进行融资融券交易的证券公司可以按照财政部的指导方针向客户提供融资买入证券的服务。

5. 证券公司可以为了纠正交易错误或执行基金互换等交易而借出证券，但必须遵循相关法律规定。

条28. 投资限制

1. 证券公司不得购买或投资不动产，除非是为了作为主要办公场所、分支机构或直接服务于证券公司业务的营业场所。

2. 证券公司根据本条第1款规定购买或投资不动产及固定资产，其剩余价值不得超过公司总资产的50%。

3. 证券公司对非上市公司债券的投资总额不得超过其实收资本的70%。获得自营业务许可的证券公司可以按照相关规定买卖上市债券。

4. 证券公司不得直接或委托他人进行以下投资：

a) 对其所持有超过50%股份的公司的股票或出资额进行投资，除非是根据客户需求购买零股；

b) 与其关联方共同投资其他证券公司超过其实收资本的5%；

c) 对一家上市公司的流通股票或基金单位的投资超过其总数的20%；

d) 对一家未上市公司的流通股票或基金单位的投资超过其总数的15%，此规定不适用于会员基金、指数基金和开放式基金；

e) 对一家有限责任公司或项目的出资超过其总出资额的10%；

f) 对一个组织或项目的出资超过其实收资本的15%；

g) 对股票、出资额和项目的投资超过其实收资本的70%，其中对未上市公司的股票、出资额和项目的投资不得超过其实收资本的20%。

5. 证券公司可以设立或收购基金管理公司作为子公司。在这种情况下，证券公司无需遵守本条第4款的c、d和e项规定。证券公司计划设立或收购基金管理公司作为子公司，需满足以下条件：

a) 设立或收购基金管理公司后的实收资本至少应等于其正在进行的业务所需的最低注册资本；

b) 设立或收购基金管理公司后的可用资本比率至少应达到180%；

c) 设立或收购基金管理公司后的证券公司必须遵守本通知第26条规定的借贷限制和本条第3款及第4款e项规定的投资限制。

第五章

报告制度

条29. 报告制度

1. 证券公司的报告必须完整、及时且准确反映公司的实际情况。

2. 证券公司应当按照规定的时间和要求，通过中国证监会的信息系统，以电子数据文件形式向中国证监会报送定期报告：

a) 在下一个月的前五个工作日内，证券公司应当报送月度业务情况报告（依照本通知附件一和附件二的规定格式）；

b) 在季度结束后的二十日内，证券公司应当报送季度财务报告。如果证券公司需要编制合并季度财务报告，则应在季度结束后三十日内报送合并季度财务报告；

c) 在财政年度上半年结束后的四十五日内，证券公司应当报送半年度财务报告及经审计机构认可的截至六月三十日的安全比率报告。如果证券公司需要编制合并半年度财务报告，则应在财政年度上半年结束后六十日内报送经审计的合并半年度财务报告；

d) 年度报告

在次年的1月20日前，证券公司应当报送年度综合业务情况报告（依照本通知附件一和附件二的规定格式）；

在次年的3月31日前，证券公司应当向中国证监会报送经认可的审计机构审计的年度财务报告及截至十二月三十一日的安全比率报告。如果证券公司需要编制合并年度财务报告，则应在财政年度结束后一百日内报送经审计的合并年度财务报告；

e) 根据本款第b、c、d项规定的证券公司向中国证监会报送的财务报告，必须符合会计法规对证券公司所规定的各项内容和组成部分的要求；

f) 如果财务报告中的审计意见中未详细列出例外项目及其原因，证券公司必须在本款第c、d项规定的报送期限内最迟三十日内，以书面形式解释并附上审计机构的确认函报送中国证监会；

3. 发生以下事件后，在三个工作日内，证券公司必须以书面形式向中国证监会报告：

a) 超过本通知第二十六条和第二十八条规定的借款或投资限额；

b) 证券公司总部、分公司或交易室开业日期；

4. 风险管理报告

每年1月31日和7月31日前，证券公司应当报送年度或半年度的风险管理活动报告（依照本通知附件四的规定格式）；

5. 应要求报告

如有必要，中国证监会可以要求证券公司以书面形式报告，并明确报告的内容和时限；

第六章

实施条款

条 30. 实施条款

1. 本通知自2021年2月15日起生效；

2. 本通知替代2012年11月30日由财政部部长发布的关于设立和运营证券公司的第210/2012/TT-BTC号通知以及2016年1月18日由财政部部长发布的关于修改和补充第210/2012/TT-BTC号通知部分条款的第07/2016/TT-BTC号通知；

3. 自本通知生效之日起，证券公司应根据2019年11月26日《证券法》、2020年6月17日《企业法》、本通知及其他相关法律规定，在最近一次股东大会上通过公司章程；

4. 在执行过程中如遇问题，请相关组织和个人向财政部反映，以便研究、指导和解决。