通知130/2012/TT-BTC关于回购股份、出售库存股和发行新股的公司公开发行股份的指导

通知

关于回购股份、出售库存股及上市公司增发股份的指引

依据2006年国会第70/2006/QH11号证券法；

依据2010年国会第62/2010/QH12号关于修改、补充若干证券法条款的法律；

|||根据2005年11月29日第60/2005/QH11号企业法；

根据2008年11月27日政府第118/2008/NĐ-CP号法令《关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定》；

根据2010年10月1日国务院发布的第102号令《关于〈中华人民共和国公司法〉若干问题的实施细则》；

根据2012年7月20日国务院发布的第58号令《关于〈中华人民共和国证券法〉和〈对〈中华人民共和国证券法〉部分条款进行修改和补充的决定〉的实施细则》；

经中国证监会主席提议，财政部部长发布本通知，以指导上市公司回购股份、出售库存股及增发股份的相关事宜，

第一章

总则

第一条 调整范围与对象

本通知旨在指导上市公司回购股份、出售库存股、发行股份支付股息、增加注册资本的股份发行以及为员工选择计划发行股份。

第二条 上市公司回购股份、出售库存股及增发股份的原则

一、在报告中披露的有关回购股份、出售库存股、发行股份支付股息、增加注册资本的股份发行以及为员工选择计划发行股份的信息必须准确、真实，不得引起误解，并应包含可能影响投资者决策的所有内容。

二、上市公司在回购股份、出售库存股、发行股份支付股息、增加注册资本的股份发行以及为员工选择计划发行股份时，应对报告的真实性、准确性及完整性负责。

三、只有在符合法律规定的情况下，上市公司才能实施回购股份、出售库存股、发行股份支付股息、增加注册资本的股份发行以及为员工选择计划发行股份。

第二章

回购股份、出售库存股

第一节 回购股份

第三条 回购股份的条件

上市公司在回购已发行的股份作为库存股时，必须满足以下条件：

一、根据2012年7月20日国务院发布的第58号令《关于〈中华人民共和国证券法〉和〈对〈中华人民共和国证券法〉部分条款进行修改和补充的决定〉的实施细则》第三十七条第一款的规定。

二、根据最近一期经审计的财务报表，有足够的资金用于回购股份。如果是母公司，则母公司必须确保在合并财务报表上经审计的母公司的所有者权益和使用权的资金充足。

第四条 不得回购股份的情形

一、根据2012年7月20日国务院发布的第58号令《关于〈中华人民共和国证券法〉和〈对〈中华人民共和国证券法〉部分条款进行修改和补充的决定〉的实施细则》第三十八条第一款的规定，不得回购股份。

二、除按照各股东所持股份比例或上市公司公开收购已发行股份的情况外，不得从以下对象购买股份作为库存股：

a) 根据《证券法》规定的企业管理人员及其关联方；

（二）根据法律法规和公司章程规定，持有受限转让股份的人；

（三）根据《中华人民共和国证券法》规定的控股股东；

本条第二款第一项和第三项的规定不适用于在证券交易所上市/挂牌交易的上市公司通过竞价方式回购股份的情况。

三、根据相关行业法规，不得回购其他情形下的股份。

条 5. 购回股票报告材料

1. 购回股票的报告按照本通知附件1编制。

2. 对于购回超过百分之十（10%）普通股总数或超过百分之十（10%）已发行优先股总数的情况，由股东大会通过决议；对于购回不超过百分之十（10%）在每十二（12）个月内普通股总数或不超过百分之十（10%）在每十二（12）个月内已发行优先股总数的情况，由董事会通过决议。

3. 指定证券公司执行交易的确认文件。

4. 董事会通过的购回股票方案的决议。

5. 最近一期经审计的财务报告。

条 6. 购回股票的信息报告和披露

1. 上市公司购回股票时，必须将本通知第5条规定的报告材料提交至中国证监会。

2. 若报告材料不完整或不符合规定，中国证监会在收到报告材料之日起七（7）个工作日内对报告材料提出意见。

3. 自中国证监会收到完整的购回股票报告材料并通知之日起七（7）个工作日内，上市公司须按照本通知附件2的规定，在公众媒体上公布信息。购回股票的行为至少应在上市公司公布信息后七（7）个工作日之后开始实施。

4. 自购回股票交易结束之日起十（10）个工作日内，上市公司须向中国证监会提交交易结果报告，并按照本通知附件5的规定向公众公布信息。若上市公司未能完成预期购回的股票数量，须报告并公布未完成的原因。

5. 在证券交易所上市/挂牌交易的上市公司在购回股票时，须在证券交易所的信息发布平台上进行信息披露。内容和时间按照本条第3款和第4款的规定执行。

条 7. 实施购回股票交易

1. 在证券交易所上市/挂牌交易的上市公司在实施购回股票时，须遵守证券交易所的交易规定。

2. 尚未在证券交易所上市/挂牌交易的上市公司在购回股票时，只能通过指定的证券公司进行。

3. 上市公司须在公告信息中所列的时间内完成购回股票，但最长不得超过自交易开始之日起三十（30）日，包括根据本通知第8条规定变更交易的情况。

条 8. 变更购回股票

1. 上市公司不得变更已经报告和公开披露的购回股票意图或方案，除非遇到不可抗力情况（如自然灾害、火灾、战争及其他中国证监会认可的情况），此时须向中国证监会报告。

2. 上市公司在作出变更购回股票的决定后二十四（24）小时内，须向中国证监会报告，并按照本通知附件3的规定，在公众媒体上公布该决定。

3. 自收到变更报告起三个（3）工作日内，中国证监会就变更购回股票提出意见。

4. 上市公司只有在中国证监会批准变更后才能变更购回股票。上市公司须在获得中国证监会批准变更购回股票后的二十四（24）小时内，按照本通知附件4的规定，在公众媒体上公布变更信息，并同时提交给中国证监会。

5. 在证券交易所上市/挂牌交易的上市公司在变更购回股票时，须在证券交易所的信息发布平台上进行信息披露。内容和时间按照本条第2款和第4款的规定执行。

条 9. 基金股票的管理和核算

1. 基金股票不得享有因发行股票支付股息或增加股本而产生的权利。

2. 基金股票的管理和核算是按照会计核算原则进行的。

条 10. 证券公司和证券交易所的责任

1. 被指定为执行回购交易代理的证券公司应承担以下责任：

a) 指导公众公司按照现行规定和已公布的方案实施回购；

b) 确保公众公司在交易账户中有足够的资金以完成报告并公开披露的交易量；

c) 不得使用与被指定的公众公司的回购交易相关的未公开信息来买卖该公司的证券或将相关信息透露给第三方。

2. 如果公众公司有上市或挂牌交易的股票，证券交易所应承担以下责任：

a) 监督公众公司在回购交易前后的信息披露，确保符合现行规定；

b) 监督被指定执行回购交易的证券公司，确保其行为符合现行规定。

节 2. 基金股票的出售

条 11. 出售基金股票的条件

1. 出售基金股票的公司必须遵守《关于证券法和修改、补充证券法若干条款的实施细则》（第58号法令，2012年7月20日）第39条的规定。

2. 使用基金股票分配给现有股东或奖励员工，必须经股东大会批准，并且公司必须确保有足够的自有资本来源，依据最近一期经审计的财务报表中的以下来源：

a) 资本公积；

b) 发展投资基金；

c) 未分配利润；

d) 其他基金（如有），根据法律规定可用于增加注册资本。

如果公司是母公司，则公司必须确保在合并财务报表中母公司拥有和使用的资金充足。

条 12. 出售基金股票的报告材料

1. 出售基金股票的报告按照本通知附件1编制。

2. 股东大会或董事会通过出售基金股票的决定。

3. 指定证券公司执行交易的确认文件。

4. 最近一期经审计的财务报表。

条 13. 报告和信息公开

1. 公众公司出售基金股票时，必须将本通知第12条规定的报告材料提交给中国证监会。

2. 如果出售基金股票的报告材料不完整或不符合要求，中国证监会在收到报告材料之日起七个工作日内对报告材料提出意见。

3. 自中国证监会收到完整的报告材料并通知之日起七个工作日内，公众公司必须在公共媒体上公布信息，按照本通知附件2的规定。基金股票的出售至少应在公众公司公布信息后七个工作日开始。

4. 自基金股票销售交易结束之日起十个工作日内，公众公司必须向中国证监会提交交易结果报告，并按照本通知附件5的规定向公众公布信息。如果公众公司未能完成预期的基金股票销售数量，公众公司必须报告并解释原因。

5. 在证券交易所上市或挂牌交易的公众公司，在出售基金股票时，必须在其证券交易所的信息发布平台上公布信息。内容和发布时间依照本条第三款和第四款的规定。

条14. 实施交易

1. 上市或在证券交易所挂牌交易的股份公司出售库存股时，必须遵守证券交易所的交易规定。

2. 尚未上市或在证券交易所挂牌交易的股份公司在出售库存股时，仅可通过指定的证券公司进行。

3. 股份公司必须按照信息披露公告中所列的时间完成库存股的销售，但最长期限不得超过自开始交易之日起三十（30）天，即使根据本通知第十五条的规定变更了库存股的销售情况也不例外。

条15. 变更出售库存股的情况

1. 股份公司不得更改已报告并公开披露的出售库存股的意图和方案。但在不可抗力情况下（如自然灾害、火灾、战争及其他经国务院证券监督管理机构批准的情况），必须向国务院证券监督管理机构报告。

2. 股份公司必须在作出变更出售库存股决定后的二十四（24）小时内，向国务院证券监督管理机构报告，并通过大众媒体公布该决定，具体格式见本通知附件三。

3. 国务院证券监督管理机构应在收到变更报告后三个工作日内对变更出售库存股的情况提出意见。

4. 股份公司只有在获得国务院证券监督管理机构批准后才能实施变更出售库存股的行为。股份公司须在获得批准后的二十四（24）小时内，在大众媒体上公布变更情况，并将相关材料提交给国务院证券监督管理机构，具体格式见本通知附件四。

5. 在证券交易所上市或挂牌交易的股份公司，在变更出售库存股时，必须在其证券交易所的信息发布平台上进行信息披露。内容和时间要求依照本条第二款和第四款的规定执行。

条16. 证券公司和证券交易所的责任

1. 指定为代理出售库存股交易的证券公司负有以下责任：

a) 指导股份公司按照现行规定和已公布的方案实施出售库存股；

b) 确保股份公司在交易账户中有足够的股票以完成已报告并公开披露的交易量；

c) 不得使用尚未公开披露的关于指定股份公司出售库存股的相关信息来买卖指定股份公司的证券，也不得向第三方透露相关信息。

2. 如果公众公司有上市或挂牌交易的股票，证券交易所应承担以下责任：

a) 监督股份公司在出售库存股交易前后的信息披露，确保符合现行规定；

b) 监督指定证券公司按照现行规定执行出售库存股的交易。

第三章。

股份公司增加发行股份的一些情况

编一 股份发行以支付股息

第十七条 发行股份以支付股息的条件

公开发行公司向现有股东发行股份以支付股息，增加股本，必须满足以下条件：

一、有股东大会通过发行股份以支付股息方案的决定。

二、有足够的来源从未分配利润中实施，并经审计确认。对于公开发行公司是母公司的情况，未分配利润的来源应根据母公司的未分配利润在合并财务报表中的使用权限进行确定，该报表已由审计机构审核。

第十八条 发行股份以支付股息的报告材料

一、按照本通知附件六编制的发行股份以支付股息报告。

二、股东大会通过发行方案的决定。

三、最近一期经审计的财务报告。

四、处理零碎股份（如有）的方案，该方案需经股东大会或董事会批准。

第十九条 发行报告和信息公开

一、发行人须将本通知第十八条所述的材料提交给中国证监会。

二、如果发行报告材料不完整或不符合规定，中国证监会在收到报告材料之日起七个工作日内对发行股份以支付股息的报告材料提出意见。

三、自中国证监会通知收到完整的发行股份以支付股息报告材料之日起七个工作日内，发行人须在至少七天前在其预计执行发行日期之前，在大众媒体上公布发行信息，具体格式见本通知附件七。预计发行日期不得晚于中国证监会通知收到完整报告材料后四十五日。

四、自完成发行股份以支付股息之日起十个工作日内，发行人须向中国证监会提交发行结果报告，并按本通知附件八的规定向公众披露信息。

五、上市或挂牌交易的公开发行公司须在完成发行股份以支付股息之日起十五个工作日内，就已发行用于支付股息的股份数量与证券交易所办理补充上市或挂牌交易手续。

第二十条 零碎股份的处理

一、零碎股份是指少于一股的部分。在发行股份以支付股息过程中产生的零碎股份，公司必须制定处理方案，确保最大限度地保护股东权益并保持公平性。处理零碎股份的方案需经股东大会或董事会批准。

二、公司有权回购零碎股份作为库存股。因处理零碎股份而产生的股份，公司应按照本通知及其他相关规定进行记录和处理。

编章二. 发行股票以增加股份资本来自自有资本

第二十一条 发行股票以增加股份资本来自自有资本的条件

公众公司发行股票以增加股份资本来自自有资本，必须满足以下条件：

一、有股东大会通过的发行股票以增加股份资本来自自有资本的方案的决定。

二、有足够的实际资金来源，依据最近一期经审计的财务报告，从以下来源：

a) 资本公积；

b) 发展投资基金；

c) 未分配利润；

d) 其他基金（如有），根据法律规定可用于增加注册资本。

在公众公司是母公司的情况下，发行股票以增加股份资本来自自有资本，用于增加股份资本的资金来源是母公司拥有和使用的资金，在合并财务报表中经审计确认。

三、本条第二款所述各资金来源的总价值必须不低于股东大会通过的增加股份资本方案中的新增股份资本总价值。

第二十二条 发行股票以增加股份资本来自自有资本的报告材料

一、按照本通知附件六编制的发行股票以增加股份资本来自自有资本的报告。

二、股东大会通过发行方案的决定。

三、最近一期经审计的财务报告。

四、处理零碎股份（如有）的方案，该方案需经股东大会或董事会批准。

第二十三条 发行和信息披露报告

一、发行人必须将本通知第二十二条规定的材料提交给证券监督管理委员会。

二、如果发行股票以增加股份资本来自自有资本的报告材料不完整或不符合规定，证券监督管理委员会在收到报告材料之日起七个工作日内对报告材料提出意见。

三、自证券监督管理委员会通知收到完整的发行股票以增加股份资本来自自有资本的报告材料之日起七个工作日内，发行人必须在大众媒体上至少提前七个工作日公布发行信息。预计发行日期不得晚于证券监督管理委员会收到完整报告材料后的四十五日。

四、自完成发行股票以增加股份资本来自自有资本之日起十个工作日内，发行人必须向证券监督管理委员会提交发行结果报告，并按本通知附件八的规定向公众披露信息。

五、已上市或挂牌交易的公众公司必须在完成发行后十五个工作日内，就已发行的增加股份资本来自自有资本的股票向证券交易所进行补充登记。

第二十四条 处理零碎股

零碎股处理原则按照本通知第二十条的规定执行。

编章三. 根据员工选择计划发行股票

第二十五条 根据员工选择计划发行股票的条件

公众公司根据员工选择计划发行股票，必须确保以下条件：

一、有经股东大会通过的选择计划和发行股票计划。

二、每个十二个月内根据计划发行的股票总数不得超过公司流通股份的百分之五。

三、董事会必须公开宣布参与计划的员工标准和名单、定价原则、分配给每位对象的股票数量原则以及实施时间。

四、如果公司向员工发放股票奖励，除本条第一款、第二款、第三款规定外，公司还必须有足够的实际资金来源，依据最近一期经审计的财务报告，从以下来源：

a) 资本公积；

b) 发展投资基金；

c) 未分配利润；

d) 其他基金（如有），根据法律规定可用于增加注册资本。

如果公众公司是母公司并发行股票，公司必须确保有足够的资金来源，用于增加股份资本，这些资金属于母公司的所有和使用，在合并财务报表中经审计确认。

五、如果公司向员工发放股票奖励，本条第四款所述各资金来源的总价值必须不低于股东大会通过的增加股份资本方案中的新增股份资本总价值。

条 26. 发行职工持股计划股份的报告材料

1. 根据本通知附件9的规定，发行职工持股计划股份的报告应按照规定编制。

2. 股东大会通过选择计划和发行给职工的方案的决议。与本次发行职工持股计划股份有关的利益相关方不得参与股东大会关于发行职工持股计划股份决议的表决。

3. 股东大会或董事会通过职工参与计划的标准和名单、定价原则、分配原则及实施时间的决议。

4. 在发行职工奖励股份的情况下，最近一期经审计的财务报表。

条 27. 发行和信息披露报告

1. 发行组织必须将本通知第26条规定的文件提交给中国证监会。

2. 如果发行职工持股计划股份的报告材料不完整或不符合要求，中国证监会在收到报告材料之日起七个工作日内对报告材料提出意见。

3. 自中国证监会通知收到完整的发行职工持股计划股份报告材料之日起七个工作日内，发行组织必须在至少七个连续工作日前，在大众媒体上公布发行信息，根据本通知附件10的规定，预计发行日期不得超过自中国证监会发出已收到完整报告材料的通知之日起四十五个工作日。

4. 自完成发行之日起十个连续工作日内，发行组织必须向中国证监会提交发行结果报告，并按本通知附件11的规定向公众披露信息。发行职工持股计划股份的结果报告必须附有职工购买股份的数量清单并由职工签字确认。

15个工作日内，上市公司必须对其发行的职工持股计划股份进行补充上市/交易登记，自完成发行之日起。

第四章。

组织实施

条 28. 组织实施

本通知自2012年10月1日起生效，并取代财政部于2007年3月13日发布的《关于买卖股份和某些增发股份情况的指导意见》（第18/2007/TT-BTC号通知）中关于回购股份、出售库存股和某些增发股份的情况的内容。

中国证监会在其职能范围内负责指导和检查上市公司执行本通知。

有关组织和个人负责执行本通知。

本通知的修改和补充由财政部长决定。/。