通知150/2011/TT-BTC关于政府债券交换的指导

通知

关于政府债券的交换指引

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根据《政府债务管理条例》（第29/2009/QH12号法律，2009年6月17日）

根据二零零六年六月二十九日第70/2006/QH11号《证券法》和二零一零年十一月二十四日第62/2010/QH12号《证券法（修正）》；

根据《国家预算法》第01/2002/QH11号，2002年12月16日颁布；

根据2008年11月27日第118/2008/NĐ-CP号关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定法令；

根据二零一一年一月五日第01/2011/NĐ-CP号《关于发行政府债券、由政府担保的债券和地方债券的规定》；

为落实二零一零年十二月二十一日财政部第3182/QĐ-BTC号决定关于重组商品的内容，以增加已发行政府债券的流动性，财政部就政府债券的交换事宜指导如下：

第一章 总则

第一条 调整范围

本通知就政府债券的交换以及被交换债券的登记、保管、上市作出规定。

第二条 适用对象

本通知适用对象包括国家金库、被交换债券的所有者、河内证券交易所、越南证券登记中心及有关组织和个人。

第三条 术语解释

在本通知中，术语定义如下：

1. “债券交换”是指在同一时间点，同一发行人同时买卖两种不同代码的债券，旨在重新配置债券组合。

2. “国库券”（以下简称“债券”）是指期限一年或以上的政府债券。

3. “首次发行债券”是指新发行用于交换流通中的其他类型债券的债券。

4. “补充发行债券”是指与流通中的债券具有相同名义利率和到期日的补充发行债券。

5. “被交换债券”是指选择用于与首次发行债券或补充发行债券进行交换的流通中的债券。

6. “交换债券”是指首次发行债券或补充发行债券，它们被选用来交换流通中的债券。

7. 债券的“名义利率”是指发行人根据债券发行时规定的条件和条款，在每年支付利息时按债券面值计算的百分比（%）。

8. 债券的“剩余期限”是指从债券交换之日起到该债券到期之日的实际时间。

9. “债券交换期”是指国家金库组织债券交换的时间段。

10. “债券交换日”是指发行用于交换流通中债券的交换债券的日期。

11. “贴现率”是指按年计算的百分比（%），用作确定被交换债券价格、交换债券价格和被交换债券与交换债券之间交换比率的基础。

12. “交换比率”是指一个被交换债券的价格与一个交换债券的价格之间的比率。

第二章 债券交换

第四条 债券交换原则

1. 债券交换应遵循以下原则：

a) 按照经有权机关批准的债券交换方案执行。

b) 确保按照市场价格等值、公开透明的原则进行债券交换。

c) 遵守法律规定和本通知的具体规定。

2. 在债券交换期间（从登记债券交换开始至结束），被登记交换的流通债券将由越南证券登记中心在债券所有者的保管账户上冻结。

条 5. 债券互换方式

1. 债券互换按照以下两种方式之一进行：

a) 国家金库发行由国家金库决定条件和条款的新债券以互换正在流通的债券。

b) 国家金库根据正在流通的一种债券的条件和条款增发一定数量的债券，以互换另一种正在流通的债券。

2. 财政部决定债券互换的方式。

条 6. 互换债券的条件和条款

1. 对于被互换的债券，必须满足以下条件和条款：

a) 是在河内证券交易所上市且剩余期限一年以上的债券。

b) 在互换时未被担保交易关系所约束。

2. 对于互换后的债券：

a) 如果是增发的债券，则必须保证是在河内证券交易所上市，并且其条件和条款与正在流通的债券相同。

b) 如果是首次发行的债券，则必须保证其期限为一年以上。债券的条件和条款由国家金库基于与债券持有人的协商来规定。

条 7. 债券贴现利率

1. 财政部决定确定被互换债券和互换后债券价格的贴现利率范围，在每次债券互换期间。

2. 国家金库与债券持有人就贴现利率达成一致，但必须确保该利率在财政部根据本条第1款规定的范围内。

条 8. 债券互换程序

1. 在组织债券互换日期前至少10个工作日，国家金库应在财政部和河内证券交易所的官方网站上公布有关债券互换的信息。公告内容包括：

a) 预计被互换债券的条件和条款，包括：上市代码；发行日；到期日；名义利率；债券利息支付方式。

b) 预计互换后的债券的条件和条款：

 - 如果是增发的债券，条件和条款包括：上市代码；发行日；到期日；名义利率；债券利息支付方式。

- 如果是首次发行的债券，条件和条款包括：预计的上市代码；预计的发行日；预计的期限；名义利率确定原则；债券利息支付方式。

c) 组织实施债券互换的时间。

d) 参与债券互换的最后登记日。

2. 根据债券互换公告，需要互换债券的持有人应向国家金库提交附录1中规定的债券互换申请表。在最后登记日后提交的互换申请表无效。

3. 根据债券持有人的申请表，国家金库通知证券登记结算中心，根据本通知的规定冻结申请互换的债券数量在债券持有人的账户上。

4. 根据债券持有人的申请表，以及互换债券的条件和条款，国家金库与债券持有人就债券互换的内容达成协议，具体如下：

a) 确定根据本通知第七条规定的贴现率；

b) 确定债券互换日；互换债券的剩余期限；

c) 确定被互换债券的价格；互换后债券的价格；以及根据本通知第九条规定的债券互换比例。

5. 如果与债券持有人就债券互换达成一致，国家金库和债券持有人签署关于互换结果的协议。根据签署的协议，国家金库执行债券互换，并将详细的互换结果通知河内证券交易所、证券登记结算中心，使用附录2中的格式进行相关债券的登记、托管和上市。

6. 如果未能与债券持有人就债券互换达成一致，国家金库通知证券登记结算中心解除已登记的被互换债券的冻结状态。

7. 债券互换期结束后，国家金库牵头，与河内证券交易所和证券登记结算中心合作，在财政部、河内证券交易所和证券登记结算中心的网站上公布债券互换的结果。

条9. 确定价格和债券交换比例

1. 根据名义利率、贴现率以及国家金库与债券持有人就待交换债券达成一致的剩余期限，国家金库按以下方式确定每一份（01份）待交换债券的价格：

a) 如果债券交换日是享有权利交易日：

b) 如果债券交换日是非享有权利交易日：

其中：

GG1 = 每一份（01份）待交换债券的价格

Lc1 = 待交换债券的名义利率（%/年）

k1 = 待交换债券每年支付利息次数

d1 = 最近一次待交换债券付息日至债券交换日的实际天数

E1 = 发行人在付息期内实际进行债券交换的实际天数

Lt1 = 应用于待交换债券的贴现率（%/年）

MG1 = 每一份（01份）待交换债券的面值

t1 = 债券交换日至待交换债券到期日的实际付息次数

2. 根据交换债券的名义利率（补充发行债券的情况）、贴现率以及国家金库与债券持有人根据本通知第7条达成一致的剩余期限，国家金库按以下方式确定每一份（01份）交换债券的价格：

a) 如果债券交换日是享有权利交易日：

b) 如果债券交换日是非享有权利交易日：

其中：

GG₂     = 每一份（01份）交换债券的价格

L_c2       = 交换债券的名义利率（%/年）。如果交换债券为首次发行债券，则名义利率等于应用于交换债券的贴现率（L_t2)

k₂        = 交换债券每年支付利息次数

d₂        = 最近一次交换债券付息日至债券交换日的实际天数

E₂        = 发行人在付息期内实际进行债券交换的实际天数

L_t2        = 应用于交换债券的贴现率（%/年）

MG₂    = 每一份（01份）交换债券的面值

负责人₂         = 债券交换日至交换债券到期日的实际付息次数

3. 根据待交换债券的价格和交换债券的价格，国家金库确定债券交换比例为

4. 根据从债券持有人处接收的待交换债券数量和债券交换比例，国家金库按以下方式确定返还给待交换债券持有人的交换债券数量：

其中：

N₂             = 返还给待交换债券持有人的交换债券数量

N₁        = 从待交换债券持有人处接收的待交换债券数量

GG₁     = 每一份（01份）待交换债券的价格

GG₂     = 每一份（01份）交换债券的价格

5. 根据本款第4项确定的交换债券数量向上取整，并且是百的倍数。

条 10. 关于登记、托管和上市的规定

1. 根据国家金库通报的债券置换结果，胡志明市证券交易所和越南证券登记中心按照规定制度对被置换的债券进行注销上市、登记和托管，对应于置换的数量。

2. 根据国家金库通报的债券置换结果，胡志明市证券交易所和越南证券登记中心按照规定制度对置换后的债券进行登记、托管和上市，对应于置换的数量。

条 11. 债券置换结果报告

自债券置换阶段结束之日起5个工作日内，国家金库向财政部报告具体的债券置换结果，包括：

1. 每个债券持有人在每个债券置换阶段中申请置换的每种债券代码的数量。

2. 每个债券持有人在每个债券置换阶段中实际置换的每种债券代码的数量。

3. 对于每个被置换的债券代码，每个被置换债券持有人适用的贴现率。

4. 每个被置换债券代码的实际置换数量。

5. 对于每个被置换债券代码，每个被置换债券持有人适用的贴现率。

第三章. 债券置换费用及债券会计核算

关于票据的记账和会计核算

全部组织债券置换的费用由中央财政保障并支付给国家金库，按不超过已成功置换债券面值的0.01%（万分之一）的比例计算。

条 13. 会计核算

1. 国家金库根据《国家预算法》、《会计法》及相关指导性文件的规定，对被置换的债券和置换后的债券进行会计核算。

2. 对于债券持有人，被置换的债券和置换后的债券的会计核算应遵循现行法律规定。

第四章 组织实施

条 14. 相关机构的责任

1. 国家银行

a) 按照经有权机关批准的债券置换方案和本通知的规定组织实施债券置换。

b) 在债券置换阶段结束后，总结和评估实施情况，并向财政部报告，以继续完善适用于后续债券置换阶段的政策。

2. 胡志明市证券交易所

a) 与国家金库合作，公布各债券置换阶段的结果信息。

b) 根据国家金库的通知，与越南证券登记中心合作，按照现行法律规定，对被置换的债券进行注销上市，对置换后的债券进行上市或补充上市，对应于置换的数量。

3. 越南证券登记中心

根据国家金库的通知，与胡志明市证券交易所合作，按照现行法律规定，对被置换的债券进行注销登记和托管，对置换后的债券进行登记和托管或补充登记和托管，对应于置换的数量。

第十五条 生效日期

本通知自签署之日起45日后生效，并适用于从2011年起按照经有权机关批准的债券置换方案进行的债券置换。

条16. 实施

1. 文书处处长、银行和金融机构财务司司长、国家金库总局局长及相关组织和个人负责执行本通知。

2. 在实施过程中，如遇困难或问题，国家金库、各单位及相关组织和个人应及时向财政部报告，以便审查并提供具体指导。/