令第22号2000年政府法令关于证券和证券市场行政违法行为的处罚

令

关于行政处罚

在证券和证券市场领域

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中华人民共和国国务院

根据一九九二年九月三十日的《政府组织法》；

依据一九九五年七月六日的《行政处罚法》；

根据国家证券委员会主席的提议，

令：

章 I

总则

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 调整范围和对象

1. 证券和证券市场的行政违法行为是指个人或组织故意或过失违反国家对证券和证券市场的管理规定，但尚未达到追究刑事责任的程度，并且根据法律规定应当受到行政处罚的行为。

2. 证券和证券市场的行政违法行为包括：

a) 违反证券发行的规定；

b) 违反证券交易的规定；

c) 违反证券经营、登记、结算、托管活动的规定；

d) 违反报告制度、信息披露制度以及妨碍监督检查的行为。

3. 所有在国内从事证券和证券市场行政违法行为的组织和个人均应按照本条例接受处罚。

外国组织和个人在社会主义共和国越南领土上从事证券和证券市场的行政违法行为也应按照本条例接受行政处罚，除非相关国际条约中有其他规定。

条 2. 处罚形式和其他措施

1. 对于每一种证券和证券市场的行政违法行为，违法的组织和个人必须适用以下两种主要处罚形式之一：

警告。适用于无心之过；首次轻微违规且有减轻情节的情况。

罚款。罚款金额按照本条例规定的罚款幅度执行。如果违规行为有减轻情节，则适用较低的罚款金额，但不低于罚款幅度的最低限额。如果违规行为有加重情节，则适用较高的罚款金额，但不超过罚款幅度的最高限额。

2. 根据个人或组织违规行为的性质和程度，还可以适用以下一种或多种补充处罚形式：

a) 撤销发行证券许可证、经营证券业务许可证或证券职业从业许可证，期限为一定时间或无限期；

b) 没收所有从实施违规行为中获得的收入及与违规行为相关的全部证券；

3. 除上述第1款和第2款规定的处罚形式外，违法的组织和个人还可能被采取以下一种或多种措施：

a) 强制恢复到符合规定的安全比例或初始状态；

b) 强制更正或撤销错误信息；

c) 强制赔偿因行政违法行为造成的损失，依照法律规定进行。

第2款和第3款规定的补充处罚形式和其他措施仅在必要时适用，旨在彻底处理违规行为，消除继续违规的原因和条件，并弥补因证券和证券市场行政违法行为造成的后果。

条 3. 行政处罚时效和视为未受行政处罚的时间限制

1. 证券和证券市场的行政处罚时效为两年，自违法行为发生之日起计算。超过此期限的，不再予以处罚，但可以采取强制恢复因违法行为造成初始状态的措施。

2. 对于因证券和证券市场规定而被提起刑事诉讼并被起诉或审判，随后被决定终止调查或终止案件的个人，如果其行为构成本条例规定的行政违法行为，则可对其进行行政处罚。行政处罚时效自上述终止决定之日起三个月内。

3. 在本条第1款和第2款规定的时间内，如果组织或个人再次从事新的证券和证券市场行政违法行为或故意逃避、阻碍处罚，则不适用本条第1款和第2款规定的时效。

4. 经过行政处罚的组织或个人，如果自执行完毕行政处罚决定之日起一年内或自行政处罚决定失效之日起一年内没有再犯，则视为未受行政处罚。

第二章

违法行为及处罚形式

节一

违反规定

发行公开募集证券

第四条 对违反公开募集证券发行规定的行为进行处罚

一、对有下列行为之一的，处以五千元以上一万元以下罚款：

a) 向国家证券委员会提交的公开募集证券发行申请文件中含有虚假信息或隐瞒事实；

b) 在获得公开募集证券发行许可前使用非招股说明书的信息进行市场调研；

c) 在公开披露发行信息之前分配证券；

d) 发行证券不符合发行许可证中的内容：数量、种类、发行期限；

e) 在大众媒体上发布的公开募集证券发行公告不符合规定的内容和时间要求，或者虽已登记发行但未明确披露股东和投资者的投票权、认购权、转换权等权利信息。

2. 对参与编制公开募集证券发行申请文件（审计报告、资产评估报告和担保发行承诺书）的组织和个人处以10000000元至20000000元罚款，若文件中存在虚假内容。

3. 对未取得许可即发行公开募集证券的行为处以20000000元至50000000元罚款。

4. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第1款规定的行为，撤销发行证券许可证，期限为60天；

b) 对于重复违反本条第1款规定或违反本条第2款规定的行为，撤销发行证券许可证，无限期。

c) 没收全部服务收入项下的所得，对于违反本条第2款规定的组织或个人。

5. 采取其他措施：

如果发行机构因违反本条第4款第a、b项规定而受到附加处罚，并且投资者要求撤销购买订单或退回已购证券，则发行机构必须收回已发行的证券；退还证券购买款项、定金，并需按照指定结算银行的活期利率，在自停止发行或吊销发行许可证决定之日起30日内向购买者支付所购金额或定金的利息。

节二

违反证券交易的规定

第五条。 对于违反证券交易活动规定的行为进行处罚

1. 对于以下行为之一处以人民币200,000元至500,000元罚款：

a) 自行或与他人串通，同时买卖同一类证券，旨在制造虚假供需或价格；

b) 在未实际转移证券所有权的情况下进行买卖交易，意图改变该类证券市场价格；

c) 利用或泄露内幕信息给他人，用于购买、认购或出售、要约出售证券；

d) 故意传播虚假信息，意图改变证券价格，扰乱证券市场秩序；

e) 不断高价买入或低价卖出证券，以改变市场上的证券价格；

g) 在没有持有证券的情况下，以任何形式出售证券；

h) 在证券交易所以外的地方买卖上市证券；

i) 发行机构在未经国家证券委员会许可的情况下，买卖自己发行的证券；

2. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第1款规定的行为，暂停使用经营证券业务许可证45天，可延长15天；如果超过期限仍未改正，则无限期暂停使用经营证券业务许可证；

b) 没收全部因实施本条第1款规定的行政违法行为所得；

3. 采取其他措施：

a) 对于违反本条第1款第g、h、i项规定的情况，责令恢复原状；

b) 对于违反本条第1款第a、b、c、e项规定的情况，责令赔偿投资者损失；

条6. 对于违反保护股东或收购企业规定的行为进行处罚

一、对有下列行为之一的，处以五千元以上一万元以下罚款：

a) 组织或个人在买卖证券导致其持有的表决权股份比例变动超过5%，或者不再持有5%以上表决权股份时，未在24小时内向证券交易所报告；

b) 组织或个人或相关方通过非公开竞标方式购买证券，使其持有的表决权股份比例超过发行机构的25%；

c) 创始股东持有的发行机构股份比例低于20%，或持有时间未达到法定最低三年期限；

2. 对于外国组织或个人超出法律规定比例进行证券交易或购买证券以持有发行机构的股票或债券的行为，处以人民币200,000元至500,000元罚款；

3. 采取其他措施：

对于违反本条第1款第b、c项和第2款规定的情况，责令恢复到符合规定的比例；

节 三

违反经营活动、登记、净额结算、保管证券的规定

登记、净额结算、保管证券

条7. 对于违反证券业务经营许可和服务规定的行为进行处罚

一、对有下列行为之一的，处以五千元以上一万元以下罚款：

a) 使用与许可证不符的名称；

b) 违反章程或修改章程但未经国家证券委员会批准；

c) 在未完全满足法律规定条件的情况下开业；

2. 对于以下行为之一处以人民币100,000元至200,000元罚款：

a) 在未获得许可证的情况下从事证券业务或提供证券服务；

b) 出租或转让许可证；

c) 在许可证未规定或已过有效期的领域内从事证券业务或提供证券服务；

d) 修改许可证或分支机构许可证、代表处许可证；

e) 更改地址、增设或关闭分支机构、代表处、更换总经理或副总经理（执行董事或副执行董事）未经国家证券委员会批准；

g) 合并或分立未经国家证券委员会批准；

3. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第2款第a、b、c项规定的情况，没收全部所得；

b) 对于违反本条第1款第b项、第2款第b、c、d、e项规定的情况，暂停使用经营许可证30天，可延长15天；

条 8. 对于违反证券公司经营活动规定的行为进行处罚

1. 对于违反下列规定之一的证券公司，处以人民币500,000元至1,000,000元罚款：

a) 未能保持足够的可用资本；

b) 购置设备和固定资产超过注册资本的50%；

c) 投资超过一家上市公司流通证券总额的20%；

d) 投资超过一家非上市公司流通证券总额的15%；

e) 发行担保总值超过法律规定比例；

g) 未按规定足额提取或错误使用补充资本公积金；

2. 对违反下列规定之一的基金管理公司处以人民币500万元至1000万元罚款：

a) 未能按照法律规定保持足够的流动资金；

b) 将一个基金的资金和资产投资于某一发行机构流通证券的比例超过15%，或者将一个基金的资金和资产投资于某一发行机构流通证券的比例超过该基金总资产的10%；

c) 将多个基金的资金和资产投资于某一发行机构流通证券的比例超过该发行机构流通证券总值的49%，或者投资于非上市机构；

d) 使用一个基金的资金和资产直接投资于非上市机构的股份比例超过该非上市机构股本的10%，或者将一个基金的资金和资产投资于非上市机构的比例超过该基金总资产的5%；

e) 将一个基金的资金和资产投资于同一集团内相互关联公司的比例超过该基金总资产的30%；

g) 使用一个基金的资金和资产直接投资于不动产的比例超过该基金价值的10%。

3. 对违反下列规定之一的证券公司处以人民币1000万元至2000万元罚款：

a) 在未获得客户委托的情况下买卖证券或使用客户的账户资金；

b) 未将自营交易与代理客户交易业务分开进行；

4. 对违反下列规定之一的证券公司、基金管理公司处以人民币2000万元至5000万元罚款：

a) 参与信贷和证券借贷活动；

b) 使用证券投资基金的资金和资产进行贷款或提供担保；

c) 使用本证券投资基金的资金购买或投资其他由自己管理的基金的资产；

5. 补充处罚形式：

a) 对再次违反本条第1、2、3款规定的，吊销其营业执照期限为30天，并可延长15天；

b) 对再次违反本条第4款规定的，永久吊销其营业执照；或者在吊销营业执照期限结束后仍未能纠正违规行为的，继续吊销其营业执照；

6. 采取其他措施

责令恢复符合规定的安全比率，针对违反本条第1、2款规定的行为；

条9. 对违反从事证券业务人员的规定的行为进行处罚

1. 对违反下列行为之一的证券公司和证券服务公司处以人民币500万元至1000万元罚款：

a) 安排未经证监会许可的人从事证监会规定必须持证上岗的业务；

b) 不更换或调动已被证监会决定收回许可证或要求调离原岗位的持证人员的工作；

2. 吊销执业许可证的情况包括：

a) 证券从业人员同时在两家或多家证券公司工作或出资；担任发行机构的董事、董事会成员或拥有超过5%表决权股份的股东；出借证券业务执业许可证；

b) 持证人员直接参与卖空不属于其持有的证券；在发行机构尚未公开信息时买入证券；发布虚假信息；参与信贷和证券借贷活动；参与市场操纵和垄断活动。

第10条 对违反监督管理银行责任规定的行为进行处罚

一、对有下列行为之一的，处以五千元以上一万元以下罚款：

a) 监管银行保管投资基金资产违反基金章程或未将证券投资基金的资产与其他资产分开，或者未将该基金的资产与另一基金的资产分开；

b) 监管银行保管资产违反与基金管理公司签订的证券管理监督合同。

2. 补充处罚形式：

撤销证券交易存管许可证，期限为30天，可延长15天，如违反本条第1款a、b项；如果超过该期限仍未纠正违规后果，则无限期撤销许可证。

条 11. 对违反证券登记、结算、存管规定的违法行为进行处罚

1. 对有下列行为之一的组织处以500,000元至1,000,000元罚款：

a) 在客户账户上借出证券或将客户的证券用于质押；

b) 违反证券余额确认期限、证券所有权转移或在证券结算转让中修改或伪造凭证的规定，给客户造成物质损失；

c) 违反证券保管制度和原始凭证保存制度；

d) 未能及时、准确、完整地向发行公司提供证券持有人名单及相关文件。

2. 补充处罚形式

没收因实施本条第1款a项规定的行为所获得的收益。

3. 采取其他措施：

责令对本条第1款规定的行为造成的损害进行赔偿。

节 四

违反报告制度、信息披露及妨碍监督检查

 信息和妨碍监督检查活动

条12. 对违反证券业务报告制度的行为进行处罚

1. 对有下列行为之一的给予警告：

提交的报告不完整；未按规定时间提交或未使用中国证监会规定的表格；

2. 对重复违反本条第1款规定的行为处以200,000元至1,000,000元罚款。

3. 对有下列行为之一的处以500,000元至1,000,000元罚款：

证券公司、基金管理公司、证券存管机构停止证券业务但未报告或已报告但未经中国证监会批准；

证券公司、基金管理公司、证券存管机构未报告或未及时报告可能严重影响其财务状况和业务运营的重大异常事件。

4. 补充处罚形式：

撤销证券业务经营许可证，期限为30天，可延长15天，如证券公司、基金管理公司、证券存管机构违反本条第3款a、b项；如果超过该期限仍未纠正违规行为，则无限期撤销许可证。

条 13. 对违反信息披露规定的行为进行处罚

1. 对有下列行为之一的处以500,000元至2,000,000元罚款：

a) 提供的信息不完整、不及时、不符合定期和法定地点的要求；

b) 提供虚假信息和报告；

c) 泄露尚未达到刑事责任程度的数据和文件；

d) 更改已公布的重要信息内容而未解释并报告中国证监会、证券交易所、证券交易中心；

e) 公布相互矛盾的信息或否定之前公布的信息。

2. 采取其他措施：

a) 责令更正或撤回错误或虚假的信息；

b) 责令信息披露机构对投资者因违反信息披露规定造成的损害进行赔偿。

条14。 对阻碍监督检查或不执行检查建议的行为进行处罚

1. 对有下列行为之一的发行人、证券经营者、交易者或从事证券业务的个人给予警告：

妨碍、拖延或拒绝按要求提供监督检查机构、检查组或检查员所需的所有必要文件、资料、凭证和数据；

2. 对重复违反本条第1款规定的行为处以200,000元至1,000,000元罚款。

3. 对有下列行为之一的处以500,000元至1,000,000元罚款：

a) 不执行检查组的处理决定；

b) 隐瞒、篡改凭证、文件、账簿或在被检查期间改变证据；

c) 自行拆封、移动或以其他方式改变被封存的现金、证券、账簿、档案、会计凭证或其他被封存物品的状态。

第三章

处罚权限及程序

条15处罚权限

1. 中国证监会的专业检查员有权：

a) 警告；

b) 处以不超过200000元罚款；

c) 责令恢复到规定的安全比例或初始状态；

d) 责令更正或撤回错误或虚假的信息。

2. 中国证监会的检查主任有权：

a) 警告；

b) 处以最高二万元人民币的罚款；

c) 撤销发行证券许可证、经营证券业务许可证或执业证券业务许可证，期限为一定时间或无限期；

d) 没收所有从违法所得的收入和相关证券，并将其充公；

e) 责令恢复到规定的安全比例或初始状态；

g) 责令更正或撤回错误或虚假的信息；

h) 责令赔偿因行政违法造成的损失。

3.省人民政府主席有权根据行政违法处罚法第二十八条规定的权限，在其管理的范围内，对违反本条例规定的证券和证券市场行政违法行为进行处罚。

条16。 处罚授权

如果依照本条例第十五条第二款、第三款规定具有证券和证券市场行政违法行为处罚权限的人因缺席或授权他人，则其副职有权在其权限范围内进行处罚。

条17. 处罚程序

在证券和证券市场领域内实施行政违法行为处罚的程序，应按照行政违法处罚法的规定执行。

条18. 执行处罚决定和强制执行处罚决定

1.根据本条例被处以行政违法行为处罚的组织和个人必须严格遵守作出处罚决定的有权机关在证券和证券市场领域的处罚决定。如果不执行处罚决定或者故意逃避执行处罚决定，则将根据行政违法处罚法第五十五条的规定被强制执行。

各级财政、银行机构、人民警察力量和地方各级政府有责任配合执行作出处罚决定的有权机关的强制执行决定。

2.在采取强制执行处罚决定措施时，机关和人员必须遵守法律规定的一系列程序和手续。

第四章 实施细则

申诉、控告与处理违法

条19. 申诉、控告及处理申诉、控告

1.被处以行政违法行为处罚的组织和个人或其合法代表有权根据1998年《申诉法》和《控诉法》的规定，对作出处罚决定的有权机关的决定提出申诉。在等待申诉结果期间，被处罚的组织和个人仍须执行行政违法行为处罚决定。

如果组织和个人对申诉处理决定不服，有权向后续有权处理申诉的机关提出申诉，或者根据法律规定向法院提起行政诉讼。

2.个人有权根据1998年《申诉法》和《控诉法》的规定，向有权机关举报组织和个人违反本条例规定的行政违法行为。

3.个人有权向有权机关举报本条例第十五条规定的有权机关的行政违法行为。

条20. 违规处理

1.在证券和证券市场领域内，对行政违法行为具有处罚权限的机关和人员如果包庇、纵容组织和个人的违法行为，不处罚或不按规定处罚，或超越权限处罚，则根据违法行为的性质和程度，将受到纪律处分或追究刑事责任；如果造成物质损失，则必须依法赔偿。

2.被处罚的人如果抗拒执行公务、拖延或逃避执行，或其他违法行为，则根据违法行为的性质和程度，将受到行政违法行为处罚或追究刑事责任；如果造成物质损失，则必须依法赔偿。

第五章

实施条款

条 21. 生效日期

本条例自签署之日起十五日后生效。

条22. 实施指导与执行责任

国家证券委员会主席负责详细指导本条例的实施。

各部部长、各部级机关首长、政府直属机关首长、各省、直辖市人民政府主席负责执行本条例。