通知2010年第226号财政部令规定证券经营机构的财务安全指标及未达标时的处理措施

通知

规定金融安全指标及对未达到金融安全指标的证券经营机构处理措施

对未达到金融安全指标的证券经营机构进行处理

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根据2007年6月29日《证券法》；

根据2005年11月29日《企业法》

根据2005年6月14日《民法》；

根据2008年11月27日国务院令第118号《规定财政部职能、任务、权限和组织结构》；

根据2006年12月29日国务院令第163号《关于确定、实施担保交易以确保民事义务履行并处理担保财产的规定》；

财政部规定金融安全指标及对未达到金融安全指标的证券经营机构处理措施如下：

第一章

总则

第一条 调整范围与对象

本通知指导确定在越南运营的证券公司和基金管理公司的金融安全指标，以及对未达到金融安全指标情况的处理措施。

贷款金额

在本通知中，下列术语定义如下：

1. 市场风险价值 是指由于市场价格变动导致所持资产损失的价值，该变动方向不利。

2条款所述的支付风险价值 是指由于交易对手未能按期支付或交付资产而导致损失的价值。

3. 账面价值 运营风险 是指由于技术错误、系统故障和业务流程错误、人为错误，在操作过程中可能造成的损失价值，或者由于缺乏运营资金产生的费用、投资亏损，或者其他客观原因。

4. 总风险价值 是市场风险价值、支付风险价值和运营风险价值之和。

5. 可用资本 是指可以在九十（90）天内转换为现金的所有者权益。

6. 可用资本比率 是可用资本价值与总风险价值之间的百分比。

7. 支付担保 是指承诺承担财务责任，以保证第三方付款。

8. 发行担保期限 是从发行担保义务产生之日起至根据承诺向发行人付款之日止的时间段。

9. 某一证券净头寸 在某一时间点是证券公司在扣除借出证券数量并增加借入证券数量后的持有证券数量，符合法律规定。

10. 某一交易对手净支付头寸 在某一时间点是调整后对该交易对手的贷款和应收账款价值。

11. 组织和个人群体 相关方 向一个组织或个人是指以下情况中的组织或个人:

a) 是该组织的母公司、子公司、合资企业或关联公司；

b) 是该个人持有至少30%注册资本的经济组织；

c) 是该个人的父亲、养父、母亲、养母、配偶、子女、养子、兄弟姐妹。

第三条 应用原则

1. 证券经营机构有责任计算金融安全指标，并对其计算结果的准确性负责。

2. 计算可用资本价值和各种风险价值时使用的资产和资本来源必须更新到计算日期。

3. 证券经营机构无需计算已从可用资本中减去的资产指标的风险价值，按照本通知第五条的规定。

第二章

金融安全指标

节 1

可用资本

条 4. 可用资本

1. 可用资本按照附件5的规定确定，具体如下：

a) 股东投资资本，不包括可退还的优先股股本（如有）；

b) 股本溢价；

c) 补充注册资本基金；

d) 发展基金；

e) 财务准备金；

f) 符合法律规定由股东设立的其他基金；

g) 累计未分配利润和税后未分配利润（在提取法定准备金之前）；

h) 根据法律规定重新评估固定资产增值部分的百分之五十（50%）（在增值情况下），或减去全部减值部分（在减值情况下）；

i) 汇率差异；

j) 少数股东权益；

k) 根据本通知第5条规定的扣除项目；

l) 根据本通知第6条规定的增加项目。

2. 本条第1款规定的可用资本必须扣除库存股票（如有）。 必须通过减少库存股（如有）来调整。

条 5. 扣除项目

1. 各项投资减值总额，不包括本条第5款规定的证券，根据本通知附件2规定的市场价格与原始价格之间的差额确定。

2. 其他扣除项目根据本通知附件5的规定如下：

a) 长期资产中的各项指标，但不包括本条第3款规定的特殊情况；

b) 短期资产中的各项指标如下：

- 本条第5款规定的短期金融投资指标中的证券；

- 预付款；

- 收回期限或支付期限超过九十（90）天的应收账款；

- 剩余偿还期限超过90天的预付款；

- 其他短期资产，但不包括本条第3款规定的特殊情况。

c) 如果财务报表经审计后存在未扣除的例外情况，则应从可用资本中扣除。如果审计机构确认已无例外情况，则证券公司无需扣除此部分。

3. 根据本条第2款a、b项规定从可用资本中扣除的各项指标不包括以下项目：

a) 根据本通知第8条第2款规定需要确定市场风险的资产，但不包括本条第5款规定的证券；

b) 投资减值准备；

c) 应收账款坏账准备；

d) 客户保证金用于证券交易；

e) 客户保证金用于证券交易结算。

4. 在确定本条第2款a、b项规定的扣除资产指标时，证券公司可以减少扣除金额，具体如下：

a) 对于用于担保自身义务或第三方义务的资产，在计算扣除时，可以扣除以下最小值：根据本通知附件2规定确定的市场价格（如有）、账面价值、剩余义务价值；

b) 对于由客户资产担保的资产，在计算扣除时，可以扣除以下最小值：根据本通知第9条第6款规定确定的担保资产价值、账面价值。

5. 下列证券在金融投资指标中，无论长期还是短期，都必须从可用资本中扣除：

a) 由与证券公司有关联的组织发行的证券，在以下情况下：

- 是证券公司的母公司、子公司、合资企业或关联公司；

- 是证券公司母公司的子公司、合资企业或关联公司。

b) 自计算日起，剩余转让限制期限超过九十（90）天的证券。

条 6. 增加部分

1. 投资增加价值的全部部分，不包括第五条第5款本通知规定的证券，基于原始价格与市场价格之间的差额，按照本通知附录2的规定确定。

2. 可转换为自有资本的债务包括：

a) 满足以下所有条件的可转换债券和优先股，由证券经营机构发行：

- 初始期限至少为五年（05年）；

- 不以证券经营机构自身的资产作为担保；

- 证券经营机构仅在持有人要求或在二级市场购买后通知国务院证券监督管理委员会的情况下，方可提前回购，根据本条第5、6款规定；

- 证券经营机构可以在支付利息导致当年亏损时停止支付利息并将累积利息结转至下一年度；

- 在清算或解散证券经营机构的情况下，持有人只能在证券经营机构已向所有有担保和无担保债权人支付完毕后才能获得清偿；

- 提高利率的调整，包括将附加利率加入参考利率的调整，只能在发行之日起五年（05年）后进行，并且在整个转换为普通股之前只能调整一次；

- 已按本条第4款规定补充可用资金；

b) 满足以下所有条件的其他债务工具：

- 在任何情况下，债权人都只能在证券经营机构已向所有有担保和无担保债权人支付完毕后才能获得清偿；

- 初始期限至少为十年（10年）；

- 不以证券经营机构自身的资产作为担保；

- 证券经营机构可以在支付利息导致当年亏损时停止支付利息并将累积利息结转至下一年度；

- 债权人只有在通知国务院证券监督管理委员会并符合本条第5、6款规定的情况下，才能要求证券经营机构提前偿还债务；

- 提高利率的调整，包括将附加利率加入参考利率的调整，只能在签订合同之日起五年（05年）后进行，并且在整个贷款期限内只能调整一次；

- 已按本条第4款规定补充可用资金；

3. 计算增加部分对可用资金的限制：

a) 第2款a、b项规定的金额应按以下原则逐年递减：

- 在到期日或转换为普通股前最后五年（05年）期间，每年接近转换或到期时，第2款a、b项规定的金额应扣除初始价值的20%；

- 在到期日或转换为普通股前最后四个季度（04个季度）期间，每季度应从剩余价值中扣除上述扣除后的25%；

b) 第2款规定的总金额用于补充可用资金的最大值不得超过自有资本的50%部分；

4. 证券经营机构必须向国务院证券监督管理委员会登记第2、3款规定的债务，以补充可用资金。登记补充可用资金的文件包括： a) 根据本通知附件6格式填写的使用可转换债券、优先股或债务补充可用资金的申请表；

b) 董事会、股东会决议或所有权人的决定，关于使用可转换为自有资本的债务补充可用资金的会议记录；

c) 合法副本的借款合同或其他等效文件。借款合同或其他等效文件必须包含双方的完整承诺，并符合本条第2、3款的规定；

5. 证券经营机构在满足以下条件的情况下可以回购可转换债券、优先股或提前偿还已登记补充可用资金的债务：

a) 回购可转换债券、优先股或提前偿还已登记用于补充可用资金的债务后，可用资金比率不低于180%；

b) 如果证券经营机构未能满足本款a项的要求，则证券经营机构必须有新的资金来源，确保最低可用资金比率不低于180%；

6. 证券经营机构必须在回购可转换债券、优先股或提前偿还已登记补充可用资金的债务前至少十五天（15天）向国务院证券监督管理委员会报告。报告文件包括：

a) 符合第四条第4款a项规定的文件；

b) 对于可转换债券和优先股以及新用于补充可用资金的债务，符合第四条第4款b、c项规定的文件，替换即将回购的可转换债券、优先股或需提前偿还的债务（如有）。

风险价值 并且新产生的债务用于补充可用资本，替代可赎回的优先股、可转换债券和必须偿还的债务（如有）。

节

各类风险价值

条7. 经营风险价值

1. 经营风险由证券经营机构确定，等于证券经营机构最近十二（12）个月内维持经营活动费用的百分之二十五，或者法定资本的百分之二十，以较大者为准。

2. 证券经营机构维持经营活动费用等于当期发生的总费用减去：

a) 折旧费用；

b) 短期投资减值准备；

c) 长期投资减值准备；

d) 坏账准备。

3. 若证券经营机构运营不足一（01）年，则经营风险等于自证券经营机构开始运营以来平均每月维持经营活动费用的三（03）倍，或者法定资本的百分之二十，以较大者为准。

条8. 市场风险价值

1. 在交易日结束时，证券经营机构必须确定其在本条第2款规定的资产的市场风险价值。

2. 必须对以下资产确定市场风险：

a) 自营业务账户中的证券（对于有自营业务的证券公司），证券交易账户中的证券（对于基金管理公司和无自营业务的证券公司），包括从卖方接收过程中的证券数量；

b) 根据法律规定从其他个人或组织获得支持的证券，包括为自身证券经营机构借入的证券，以及代表其他个人或组织借入的证券；

c) 证券经营机构作为担保品接受的客户证券，并被证券经营机构使用、再质押、抵押或借给第三方，符合法律规定；

d) 属于证券经营机构的所有资金、等值资金、可转让工具和有价证券；

e) 证券经营机构按照保证承购形式发行但尚未分配完毕且未完全收到付款的证券。

3. 第2款规定的证券和资产不包括以下类型：

a) 股票基金；

b) 本通知第5条第5款规定的证券；

c) 已到期的货币市场票据、债券和其他债务工具、有价证券。

4. 对于第2款第a、b、c、d项规定的资产，市场风险价值的计算公式如下：

b) 市场风险系数根据本通知附录1确定；

c) 资产价格根据本通知附录2确定。

5. 市场风险价值 每个资产根据本条第4款规定确定 在以下情况下需要增加调整 证券经营机构投资 过多 在该资产上，除非 正在 在发行担保期间 以保证承购形式 ，政府债券，由政府担保的债券。市场风险价值按以下原则调整增加： a) 当该投资的价值占证券经营机构所有者权益的百分之十至百分比

所有者权益 15证券经营机构 时增加百分之十；;

b) 当该投资的价值占证券经营机构所有者权益的百分之十五至百分之二十五时增加百分之二十；

c) 当该投资的价值占证券经营机构所有者权益的百分之二十五及以上时增加百分之三十。

6. 证券经营机构 必须将产生的股息、利息、优先权价值（对于证券）或贷款利息（对于存款和等值资金、可转让工具、有价证券）增加到 确定市场风险价值时的资产价格中。

7. 从保证承购形式的发行担保合同中未分配完的证券的市场风险价值按以下公式确定： 尚未分配的证券数量，或已分配但未收到付款的 发行担保价格

c) 发行风险系数根据合同期限内剩余时间到分配结束日期的规定确定，但不超过法律规定允许的分配期限，具体如下：

- 到分配截止日期的最后一天，如果剩余时间为六十（60）天以上：发行风险系数为百分之二十；

- 到分配截止日期的最后一天，如果剩余时间为六十（60）天至三十（30）天：发行风险系数为百分之四十；

- 到分配截止日期的最后一天，如果剩余时间为三十（30）天以下：发行风险系数为百分之六十；

- 从分配截止日期到支付发行人之日的时间段内：发行风险系数为百分之八十。

d) 在支付发行人最后一天之后，证券经营机构必须根据本条第4款规定确定未分配完的证券的市场风险价值。

e) 客户担保资产价值根据本通知第9条第6款的规定确定。

d) 自发行机构最后付款日之后，证券经营机构应根据本条第4款的规定确定未完全分配的证券的市场风险价值。

e) 客户提供的担保品的价值应按照本通知第9条第6款的规定确定。

第九条 结算风险价值

一、交易日终了时，证券经营机构必须确定以下合同和交易的结算风险价值：

（一）在金融机构的定期存款，对其他组织和个人的贷款；

（二）符合法律规定条件的借贷或借券合同；

（三）符合法律规定条件的附带回购承诺的证券销售合同；

（四）符合法律规定条件的附带回售承诺的证券购买合同；

（五）符合法律规定条件的融资融券贷款合同；

（六）与发行担保组合中的其他组织签订的发行担保合同，该证券经营机构是主要担保人，并且合同形式为明确承诺；

（七）逾期应收款项，包括到期未付的债券、有价证券和其他债务工具，以及证券经营机构和经纪业务中客户的应收款项；

（八）超过交割期限的资产，包括证券经营机构业务中的证券和经纪业务中的客户证券。

二、对于本条第一款（一）、（二）、（三）、（四）和（五）项规定的合同，在提前交割证券、支付资金和终止合同之前，结算风险价值应按如下方式确定：

（一）按交易对手确定的结算风险系数根据本通知附件三的规定确定；

（二）存在结算风险的资产价值根据本通知附件四的规定确定。存在结算风险的资产价值应增加因发生股息、利息或其他优惠权利而产生的额外金额（针对证券），或者贷款利息和其他附加费用（针对信贷）。

三、对于本条第一款（六）项规定的合同，结算风险价值等于尚未支付的发行担保合同剩余价值的百分之三十。

四、对于本条第一款（七）和（八）项规定的逾期应收款项和未按时交割的证券，包括从本条第一款（一）、（二）、（三）、（四）和（五）项规定的到期交易和合同中未收到的证券和资金，结算风险价值应按以下原则确定：

 

（一）按时间确定的结算风险系数根据本通知附件三的规定确定；

（二）存在结算风险的资产价值应按以下方式确定：

— 对于证券买卖交易，向客户或证券经营机构提供的：根据本通知附件二和附件四的规定，以市场价值计算合同价值；

— 对于融资融券交易、附带回购承诺的销售交易、附带回售承诺的购买交易、借贷证券交易：根据本通知附件四的规定确定存在结算风险的资产价值；

— 对于逾期应收款项、到期债券和其他到期债务工具：以面值加上未支付的利息和其他相关费用，减去先前已实际收到的付款（如有）计算应收款项的价值。

五、当这些合同和交易满足以下所有条件时，证券经营机构在确定本条第一款规定的存在结算风险的资产价值时可以扣除交易对手或客户的担保资产价值：

（一）交易对手或客户提供了履行义务的担保资产，该担保资产为货币、等同于货币的款项、有价证券、可在金融市场和证券交易所上市交易的金融工具、政府债券、由财政部担保发行的债券；

（二）证券经营机构有权在交易对手未能按照合同约定的时间和金额履行付款义务时处置、管理和使用、转让担保资产。

六、根据本条第五款规定扣除的担保资产价值应按以下方式确定：   

（一）资产价格根据本通知附件二的规定确定；

（二）市场风险系数根据本通知附件一的规定确定。

七、在确定结算风险价值时，如果满足以下所有条件，证券经营机构可以在双边净额结算中扣除存在结算风险的资产价值：

（一）结算风险涉及同一交易对手；

（二）结算风险产生于本条第一款规定的同一类型交易；

（三）双边净额结算已经双方书面同意。

八、在以下情况下，结算风险价值应增加：

（一）当对一个组织或个人及其关联方（如有）的贷款价值占自有资本的百分比在10%至15%之间时，增加10%；

（二）当对一个组织或个人及其关联方（如有）的贷款价值占自有资本的百分比在15%至25%之间时，增加20%；

（三）当对一个组织或个人及其关联方（如有）或个人及其相关方（如有）的贷款价值占自有资本的百分比达到25%及以上时，增加30%。

九、当交易对手完全丧失偿债能力时，全部损失应从可用资本中扣除。

节 3

可用资本比率及证券

经营机构报告制度

条 10. 资本充足率和预警水平

1. 资本充足率按照以下原则确定：

2. 中国证券监督管理委员会应根据本通知第十二条的规定发出警告并作出决定，将证券经营机构置于监管状态；或者根据本通知第十四条的规定将其置于特别监管状态。该决定不得公开，除非中国证券监督管理委员会认为有必要保障客户的权益。

条 11. 资本充足率报告制度

1. 定期报告制度

每月，证券经营机构必须向中国证券监督管理委员会提交关于资本充足率的报告，报告格式依据本通知附件五的规定。报告应在每月结束后的十（10）天内附带电子信息文件一并提交。

2. 非定期报告制度

a) 自资本充足率降至180%以下之日起，证券经营机构须按本通知附件五规定的报告格式，每月两次（每月15日和30日）向中国证券监督管理委员会报告资本充足率。报告应在每月15日和30日后的三个工作日内附带电子信息文件一并提交。

b) 自资本充足率降至150%以下之日起，证券经营机构须按本通知附件五规定的报告格式，每周一次向中国证券监督管理委员会报告资本充足率。报告应在每周五下午四点前附带电子信息文件一并提交。

c) 自资本充足率降至120%以下之日起，证券经营机构须每日按本通知附件五规定的报告格式向中国证券监督管理委员会报告资本充足率。报告应在每日下午四点前附带电子信息文件一并提交。

3. 当连续三个月的报告期内资本充足率达到或超过180%，证券经营机构可按照本条第一款的规定执行定期报告制度。

第三章

对于不满足金融安全标准的情况的处理措施

满足财务安全标准

节 1

审核

条 12. 监管

1. 中国证券监督管理委员会在连续三个月的所有报告期中，当资本充足率波动在120%至150%之间时，应作出决定将证券经营机构置于监管状态。

2. 监管期限不得超过十二（12）个月。如认为必要，经证券经营机构申请，中国证券监督管理委员会可以延长监管期限，但最长不超过六（06）个月。

3. 当连续三个月的报告期中资本充足率达到或超过180%，证券经营机构可以退出监管状态。

条 13. 解除监管方案

1. 自中国证券监督管理委员会作出将证券经营机构置于监管状态的决定之日起，证券经营机构应在最迟十五（15）天内向中国证券监督管理委员会提交详细的财务状况报告、原因分析及解除监管方案。

2. 方案 改进措施 应为接下来的两年制定，包括实施路径、条件、期限和详细计划，直至每月、每季度。中国证券监督管理委员会有权要求证券经营机构在任何时间调整解除监管方案，如果认为不可行、不符合市场条件或与法律规定不符。 每月或每季度。中国证监会有权在认为不可行、不符合市场条件或不符合法律规定的情况下，在任何时间要求证券经营机构调整补救方案。

解除监管方案应包括以下措施：

a) 出售高风险资产；限制或停止购买股票基金；

b) 回收债务；出售股份或部分出资给债权人；

c) 削减运营成本和企业管理费用；重组管理结构和人员，裁员；

d) 缩小业务范围和地域；关闭一些分支机构和交易室；减少证券业务；

e) 停止分红和利润分配；依法增加资本；

f) 合并或收购同行业、同类别的证券经营机构，依照法律规定；

g) 其他不违反法律法规的措施。

节

特别监管

条 14. 特别监管

1. 证券委员会作出决定，将证券经营机构置于特别监管状态，当其不符合下列情形之一时：

a) 可用资本比例降至120%以下；

b) 证券经营机构在本通知第十二条第二款规定的期限内未能纠正监管状况。

2. 特别监管期限不超过六个月，自证券经营机构被置于特别监管状态之日起算。

3. 当证券经营机构的可用资本比例连续三个月均达到并超过150%，则可解除特别监管状态。

4. 在特别监管期限届满后，如果证券经营机构仍无法纠正特别监管状态，并且累计亏损超过注册资本的百分之五十，则应停止其运营。停止运营的程序和手续按照证券委员会的指导进行，符合财政部的相关规定。

条 15. 纠正特别监管状态的方案

1. 自证券委员会作出将证券经营机构置于特别监管状态的决定之日起，最迟一周内，证券经营机构必须向证券委员会提交详细的财务现状报告、原因分析及纠正方案。

2. 纠正方案的实施依照本通知第十三条第二款、第三款的规定执行。.

节 3

相关方的责任

条 16. 被置于监管或特别监管状态的个人和证券经营机构的责任

1. 被监管或特别监管的证券经营机构的董事会、股东会成员、总经理（经理）有责任：

a) 制定纠正方案并组织实施该方案；

b) 按照法律规定继续管理、监督和控制经营活动，并确保证券经营机构资产的安全；

c) 对组织和证券经营机构活动在监管或特别监管期间前、中、后的相关问题承担责任；

d) 支持并为其他组织履行本通知规定的职责创造条件，并根据证券委员会书面要求完成其他工作。

2. 每周星期五下午四点前，证券经营机构须向证券委员会报告纠正方案的实施情况及其结果。

3. 在监管或特别监管期间：

a) 证券经营机构不得向股东支付股息，也不得向出资人分配利润；不得向董事会、股东会成员、监事会成员、总经理（经理）、副总经理（副经理）、会计主管、员工及其他与证券经营机构有关的人士发放奖金；

b) 证券经营机构不得将无担保债务转换为以自身资产作担保的债务；

c) 证券经营机构不得购买库存股票，也不得从出资人处回购股份；

d) 证券经营机构不得签订新的、延长的或继续执行保证金交易、融资买入证券、买断式回购交易以及为客户提供无担保贷款的合同；不得签订保证发行的承诺性担保合同；

e) 证券经营机构不得增设营业部、分公司或代表处，扩大业务范围，增加证券业务种类；

f) 证券经营机构不得参与设立子公司、合资企业或联营企业，限制投资高风险资产或从事增加风险价值、减少可用资本的经营活动。

条17. 其他相关组织的责任

1. 证券交易所、中央证券存管机构、托管成员、监督银行、结算银行及其他相关组织应当根据中国证监会的书面要求，及时向中国证监会提供关于被置于监管或特别监管状态的证券经营机构的交易、投资活动和业务运营的相关信息和文件。

2. 证券交易所、中央证券存管机构、监督银行、托管银行及相关证券经营机构，应根据中国证监会的书面要求，指导、支持并为被置于监管或特别监管状态的证券经营机构的客户提供证券服务。

第四章 实施细则

组织实施

条 18. 组织实施

1. 本通知自二零一一年四月一日生效。

2. 自本通知生效之日起，各证券经营机构应按照本通知第一章、第二章的规定确定和报告财务安全指标。自本通知生效之日起十二个月内，各证券经营机构应确定、报告财务安全指标，并须根据本通知第三章规定的监管、特别监管措施及处理办法进行调整。

3. 中国证监会在其职能范围内，指导和检查证券经营机构执行本通知。

4. 废除与本通知规定不符的先前其他指导文件中关于可用资本的确定和报告的规定。

5. 对本通知的修改和补充由财政部部长决定。/。 对本通知的修改和补充由财政部部长决定。/。