决定

关于在胡志明市证券交易所实施证券交易规则的决定

证券交易所中心主任 胡志明市

根据《证券法》第70/2006/QH11号；
根据政府2007年1月19日第14/2007/NĐ-CP号法令关于《证券法》若干条款的具体实施规定；
经国家证券委员会批准。

决定：

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 随本决定发布胡志明市证券交易所证券交易规则。

条 2. 本决定自签发之日起生效。

条 3. 行政综合部负责人、证券交易所各相关部门负责人及相关方负责执行本决定。

 

 

规则

在胡志明市证券交易所进行证券交易
（根据胡志明市证券交易所主任2007年4月17日第25/QĐ-TTGDHCM号决定发布）

第一章

总则

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 调整范围

本规则规定胡志明市证券交易所（以下简称“胡志明市证交所”）的交易活动。

条 2. 解释术语

在本规则中，下列术语具有以下含义：

在胡志明市证交所交易的成员 是经胡志明市证交所批准成为交易成员的证券公司（以下简称“成员”）。

交易系统 是用于胡志明市证交所证券交易活动的计算机系统。

命令传输系统 是将投资者的交易指令从成员传递到胡志明市证交所的系统。

价格波动幅度 是指在交易日内证券价格波动的限制，按参考价格的百分比计算。

参考价格 照明灯（必要时） 是胡志明市证交所计算证券交易日内价格波动限制的基础价格。

执行价格 是通过匹配指令或协商交易形成的股票价格。

开盘价 是证券交易日内首次匹配指令的实际执行价格。

收盘价 是证券交易日内最后一次匹配指令的实际执行价格。如果证券交易日内没有实际执行价格，则收盘价为最近一个交易日的收盘价。

Terminal Station 是接收或传输信息的输入和输出设备。

交易代表 成员的终端设备 是由成员指派并获得胡志明市证交所交易代表卡的人员。

第二章

组织与管理交易

条1. 一般规则

胡志明市证交所组织以下类型的证券交易：

1.1. 股票；

1.2. 证券投资基金证书；

1.3. 债券；

1.4. 其他类型的证券，在获得国家证券委员会批准后。

证券登记结算中心根据与胡志明市证交所字符分配表的一致性，为在胡志明市证交所上市的证券分配代码。

在胡志明市证交所上市的证券通过证交所交易系统进行交易，但以下情况除外：

零星交易；

公开收购；

国有股份在上市公司的拍卖销售；

赠送、继承等；

交易后的纠错交易；

其他情况按胡志明市证交所的规定处理。

胡志明市证交所根据本规则的规定制定具体的交易流程，并在交易系统上发布。

根据成员的申请，胡志明市证交所将考虑并为成员提供终端设备以进入交易系统。胡志明市证交所有权收回已提供的终端设备或将要求成员停止使用终端设备。收回或要求成员停止使用终端设备的情况由胡志明市证交所主任规定。

只有成员的交易代表才能进入交易系统。交易代表的活动必须遵守本交易规则及胡志明市证交所关于交易代表的相关规定。

成员对其交易代表的职责负责。

条4. 交易时间

河内证券交易所每周一至周五组织证券交易，除非根据劳动法规定休息日。

具体交易时间由河内证券交易所总经理决定，并经证监会批准后执行。

在必要情况下，河内证券交易所总经理可在获得证监会批准后更改交易时间。

条5. 暂停证券交易

河内证券交易所因以下情况暂停证券交易：

交易所交易系统出现故障；

当四分之一（1/4）或以上证券交易所成员的指令传输系统发生故障时；

发生影响市场正常交易活动的事件，如自然灾害、火灾等；

证监会要求暂停交易以保护市场。

在消除上述第5.1款所述事件的影响后，交易活动将立即恢复。如果无法恢复，则交易时段将在最后一次匹配指令前结束。

河内证券交易所可根据具体情况决定并宣布调整交易时间。

河内证券交易所必须立即向证监会报告暂停和调整交易时间的情况。

条6. 交易方式

河内证券交易所通过交易系统以两种方式进行证券交易：

匹配指令方式：

匹配指令方式包括定期匹配和连续匹配。

定期匹配：是指交易系统在特定时间点上基于客户买卖证券指令进行匹配的交易方式。定期匹配方式中成交价格确定原则如下：

成交价格应达到最大成交量；

如果有多个价格满足上述条件，则选择与最近一次匹配价格相同或相近的价格；

如果仍有多个价格满足上述条件，则选择较高价格。

定期匹配方式用于确定证券交易日内开盘价和收盘价。

连续匹配：是指交易系统在收到买卖证券指令后立即进行匹配的交易方式。

协商方式：是指成员之间自行协商交易条件，并由成员交易代表将信息输入交易系统记录的方式。

股票和投资基金证书可通过匹配指令和协商方式进行交易。

债券只能通过协商方式进行交易。

河内证券交易所须在获得证监会批准后决定对每种证券的交易方式进行变更。

条7. 匹配交易原则

交易系统按照以下原则匹配买卖证券指令： 优先价格和时间 如下：

价格优先：

较高买入指令优先执行；

较低卖出指令优先执行；

时间优先：当买卖指令价格相同时，先输入交易系统的指令优先执行。

条 8. 交易单位和报价单位

交易单位规定如下：

河内证券交易所总经理在获得证监会批准后，规定整手交易单位和大额交易量。

报价单位规定如下：

在获得证监会批准后，河内证券交易所总经理规定竞价匹配方式的报价单位；

不规定协商交易方式的报价单位。

条 9. 价格波动幅度

河内证券交易所总经理在获得证监会批准后，规定股票和投资基金证书的日交易价格波动幅度。

债券交易不适用价格波动幅度的规定。

股票和投资基金证书的价格波动幅度确定如下：

最高价（涨停价）= 参考价 + （参考价 × 价格波动幅度）

最低价（跌停价）= 参考价 - （参考价 × 价格波动幅度）

第九条第一款规定的波动幅度不适用于以下情况：

新上市股票和投资基金证书的第一个交易日；

被暂停交易超过30天后重新开始交易的股票和投资基金证书；

其他由证券交易所决定的情况。

条 10. 参考价

正在交易的股票和投资基金证书的参考价是最近一个交易日的收盘价。

交易日的股票和投资基金证书的收盘价是在该交易日定期竞价确定收盘价的最后一次竞价成交价。如果在最后一次定期竞价中没有成交，则该交易日最后的交易价格将被视为收盘价。

对于新上市的股票和投资基金证书，在第一个交易日的参考价按照本规则第十一条规定确定。

对于被暂停交易超过30天后重新开始交易的证券，其参考价按照本条第三款的规定确定。

对于不享有股息和其他权利的证券交易，在不享有权利日的参考价根据最近一个交易日的收盘价调整股息或相关权利的价值来确定。

对于拆分或合并股票的情况，在恢复交易日的参考价根据拆分或合并前最后一个交易日的收盘价按拆分或合并比例调整来确定。

在必要的情况下，河内证券交易所可以在获得证监会批准后采用其他方法确定参考价。

条 11. 确定新上市股票和投资基金证书的价格

河内证券交易所规定新上市股票和投资基金证书在第一个交易日的价格确定如下：

上市机构和上市顾问机构（如有）必须提出预期交易价格作为第一个交易日的参考价。

第一个交易日的价格波动幅度为预期交易价格的±20%。

交易方式：

河内证券交易所只允许接受限价指令并在定期竞价方式下进行一次匹配。

如果在确定开盘价的定期竞价中没有成交，则允许在下一个定期竞价阶段继续接受指令。

第一个交易日的成交价格将成为下一个交易日的参考价，并从下一个交易日起适用价格波动幅度。

如果在前三个交易日中，新上市的股票和投资基金证书仍未有参考价，上市机构必须重新确定预期交易价格。

条 12. 交易指令

限价指令：是指以确定价格或更优价格买入或卖出证券的指令。

限价指令自进入交易系统起生效，直至交易日结束或被撤销为止。

外国投资者在开盘集合竞价确定开盘价或收盘价期间输入系统的买入指令，若未成交或仅部分成交，则该买入指令或剩余部分将自动取消。

外国投资者在连续竞价期间输入系统的买入指令，若未成交或仅部分成交，则该买入指令或剩余部分将自动取消。

市价指令（简称MP）：

是指以市场最低卖出价买入证券或以市场最高买入价卖出证券的指令。

在按照第12.2.1点原则匹配指令后，市价指令的委托数量仍未全部执行，则视为以高于当前最低卖出价买入或以低于当前最高买入价卖出的下一个价格继续执行。

若在按照第12.2.2点原则交易后，市价指令仍有未执行的数量且无法继续匹配，则市价指令将转换为高于最后交易价格一个价位的限价买入指令或低于最后交易价格一个价位的限价卖出指令。如果市价买入指令的最终执行价格是涨停价或市价卖出指令的最终执行价格是跌停价，则市价指令将转换为涨停价的限价买入指令或跌停价的限价卖出指令。

外国投资者的市价买入指令若未完全执行，将自动取消。

成员不得在没有相应限价指令的情况下将市价指令输入交易系统。

市价指令可以在连续竞价期间输入交易系统。

开盘集合竞价成交价格交易指令（简称ATO）：

是指以开盘价买入或卖出证券的指令。

ATO指令在匹配指令时优先于限价指令。

ATO指令在开盘集合竞价期间输入交易系统，并在确定开盘价后自动取消，若未成交或未完全成交。

收盘集合竞价成交价格交易指令（简称ATC）：

是指以收盘价买入或卖出证券的指令。

ATC指令在匹配指令时优先于限价指令。

ATC指令在收盘集合竞价期间输入交易系统，并在确定收盘价后自动取消，若未成交或未完全成交。

条 13. 交易指令的内容

限价指令 输入交易系统包括以下内容：

买入指令、卖出指令；

证券代码；

数量；

1. 价格；

2. 投资者账户号码；

3. 按照胡志明市证券交易所有关规定填写的交易指令编号；

4. 开盘集合竞价成交价格交易指令 的证券输入交易系统的内容与限价指令相同，但不注明价格而注明ATO。

5. 收盘集合竞价成交价格交易指令 的证券输入交易系统的内容与限价指令相同，但不注明价格而注明ATC。

6. 市价指令 输入交易系统的内容与限价指令相同，但不注明价格而注明MP。

条 14. 交易指令代码

系统接收的交易指令代码包括：

条 15. 竞价交易指令的修改和撤销

1. 在定期竞价时间内：

a. 严格禁止在同一次定期竞价中撤销交易指令。仅允许撤销原始指令或未执行部分的原始指令，但须在前一次定期或连续竞价之前。

b. 交易代表在输入客户交易指令错误时可以修改指令，但必须出示原始指令并获得胡志明市证券交易所以及批准。指令修改仅在原始指令未被执行或未执行部分的情况下生效。交易会员在交易时间内的指令修改必须遵守胡志明市证券交易所发布的指令修改流程。

2. 在连续竞价时间内，当客户要求或交易会员输入原始指令信息错误时，交易代表可以在指令或未执行部分未被执行的情况下修改或撤销指令，包括在前一次定期或连续竞价中未执行的部分。

3. 修改投资者账户号码时，指令优先顺序保持与原始指令相同。

修改其他交易指令信息时，修改后的指令优先顺序从正确的指令输入系统的时间开始计算。

条 16. 协议交易广告

1. 在协议交易期间，会员的交易代表可以在系统上输入协议买卖证券的广告指令。

2. 交易代表在系统上输入的协议交易广告内容包括：

a. 证券代码；

b. 广告价格；

c. 数量；

d. 购买或出售指令；

e. 联系电话。

条 17. 协议交易的执行

1. 在协议交易期间，股票和投资基金证书按照大额进行交易。

2. 协议交易股票和投资基金证书必须遵循当日价格波动范围的规定，无需遵守报价单位的规定。

3. 协议交易由买卖双方会员根据胡志明市证券交易所发布的协议交易流程输入系统。

条 18. 协议交易的修改和撤销

1. 在系统上的协议交易不允许撤销。

2. 如果交易代表输入协议交易错误，交易代表可以修改协议交易，但必须出示客户的原始指令，并且需要得到对方同意修改并获得胡志明市证券交易所批准。会员的协议交易修改必须遵守胡志明市证券交易所发布的指令修改流程。

条 19. 交易后更正错误

交易结束后，如果成员发现由于误解或操作失误导致的交易错误，在接收指令、传输和将指令输入交易系统过程中，成员必须向胡志明市证券交易所报告交易错误，并对客户负责解决其交易错误。成员的交易后更正工作必须遵守由胡志明市证券交易所和证券登记中心发布的交易后更正程序。

条 20. 确立和取消交易

1. 证券交易在交易系统执行买卖指令匹配或根据协议记录交易时确立，除非胡志明市证券交易所另有规定。

买方和卖方成员有责任确保已确立的证券交易的支付义务。

2. 如果已经确立的交易严重影响投资者利益或整个市场的交易，胡志明市证券交易所可以决定修改或取消该交易。

条 21. 对外国投资者证券交易的控制

1. 在指令匹配交易期间，交易系统按照以下原则监控并公布允许外国投资者购买的股票和投资基金证书数量：

a. 外国投资者购买的股票和投资基金证书数量在买入指令执行后立即从允许购买的数量中扣除；外国投资者卖出的股票和投资基金证书数量在交易结算完成后立即加回到允许购买的数量中。

b. 如果允许购买的股票和投资基金证书数量已用尽且外国投资者的买入指令被再次输入交易系统，则未执行的买入指令或部分买入指令将自动取消，新的买入指令将不被接受。

c. 在协议交易期间，交易系统按照以下原则监控并公布允许外国投资者购买的证券数量：

2. 如果协议交易是在外国投资者买入与国内投资者卖出之间进行的，外国投资者允许购买的证券数量将在交易完成后立即减少。

3. 如果协议交易是在外国投资者卖出与国内投资者买入之间进行的，外国投资者允许购买的证券数量将在交易结算完成后立即增加。

4. 如果协议交易是在两个外国投资者之间进行的，外国投资者允许购买的证券数量将保持不变。

条 22. 投资者证券交易

1. 投资者只能开设一个证券交易账户，并且只能在一个证券公司开设。投资者的账户必须遵循胡志明市证券交易所发布的投资者账户编码规则。成员有责任保存交易凭证、证券交易信息、账户持有人信息、开户和销户日期的信息。

2. 投资者不得在同一交易日内同时下达同一类型股票或投资基金证书的买入和卖出指令。

3. 当下达卖出证券指令或宣传卖出证券（或下达买入证券指令或宣传买入证券）时，客户在成员处开设的账户中的证券余额（资金余额）必须符合规定的证券保证金比例（资金）。

条 23. 股票回购交易

1. 在每个交易日内，上市组织进行股票回购交易时，仅允许以不超过申请数量的5%，且不低于申请数量的3%的数额下达回购或出售库存股的指令。

2. 特殊情况下，上市组织希望超出申请数量的5%进行交易，或者通过协议交易方式进行大宗交易，必须获得胡志明市证券交易所的批准，但回购的数量不得超过该股票在预计交易日前一个交易日交易量的10%。

3. 上市组织在交易日回购股票的价格不得超过参考价格加上三个报价单位。在交易日出售库存股的价格不得低于参考价格减去三个报价单位。

条 24. 不享有权利的交易符号

1. 在不享有权利的交易日，胡志明市证券交易所将在交易系统中公布以下股票和投资基金证书的交易符号：

a. “XD”：不享有股息的交易；

b. “XR”：不享有新股认购权或现有股东投资基金证书发行权的交易；

c. “XA”：同一天内不享有股息和新股认购权的交易。

2. 在不享有权利的交易日，胡志明市证券交易所将在交易系统中公布以下债券的交易符号：

“XI”：不享有债券利息的交易。

第三章

关于对上市证券的监控、暂停和取消上市的规定

条 25. 上市证券的监控

1. 当证券根据胡志明市证券交易所上市规则第16条规定被纳入监控范围时，胡志明市证券交易所将在交易系统中为该类证券添加“C”监控符号。

2. 如果证券不再符合胡志明市证券交易所上市规则第16条第2款规定的监控条件，胡志明市证券交易所将从交易系统中删除该证券的“C”监控符号。

条 26. 暂停上市证券的交易

1. 当发生胡志明市证券交易所上市规则第17条所述事件时，胡志明市证券交易所可以决定暂停某类证券的交易。

2. 如果暂停交易不超过一个交易日，则交易系统中的暂停交易符号为“H”。

3. 如果暂停交易超过两个交易日，则交易系统中的暂停交易符号为“SP”。

4. 暂停交易的证券在满足胡志明市证券交易所上市规则第17条第2款规定后，将由胡志明市证券交易所恢复其交易。

条 27. 取消上市证券

如果证券属于自愿退市（根据胡志明市证券交易所上市规则第13条）或强制退市（根据胡志明市证券交易所上市规则第14条），胡志明市证券交易所将在交易系统中取消该类证券的上市。

第四章 实施细则

组织实施

第二十八条 实施条款

一、胡志明市证券交易所在此规则的框架下监督交易成员遵守情况。

二、胡志明市证券交易所负责制定与此规则规定相符的工作制度和业务流程。

三、此规则的修改补充由胡志明市证券交易所总经理在获得证监会同意后决定。