通知2019年第30号关于政府债券、由政策性银行发行并由政府担保的企业债券以及地方政府债券的登记、托管、上市、交易和结算的指导

通知

关于登记、托管、上市、交易和结算政府债券、由政府担保的政策性银行发行的地方政府债券的指引
根据二〇〇六年六月二十九日的
以及

_____________________

根据 证券法 二〇一〇年十一月二十四日关于修改和补充《证券法》若干条款的法律； 2012年7月20日国务院令第58/2012/NĐ-CP关于详细规定并指导实施《证券法》若干条款的决定； 2015年6月26日国务院令第60/2015/NĐ-CP关于修改和补充国务院令第

根据 二〇一七年十一月二十三日； 政府发布对第97/2018/NĐ-CP号法令的若干条款进行修改和补充的法令

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 2018年6月26日国务院令第91/2018/NĐ-CP关于政府担保管理的规定； 2018年6月30日国务院令第93/2018/NĐ-CP关于地方政府债务管理的规定； 证券法 和 2018年6月30日国务院关于政府债券在证券交易所发行、登记、托管、上市和交易的规定；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 财政部部长发布本通知，以指导政府债券、由政府担保的政策性银行发行的地方政府债券的登记、托管、上市、交易和结算活动。 本通知详细规定了政府债券（包括政府债券、国库券、国家建设公债）、由政府担保的政策性银行发行的地方政府债券（以下简称“债券”）的登记、托管、上市、交易和结算活动。 2018年6月26日国务院令第91/2018/NĐ-CP关于政府担保管理的规定； 2018年6月30日国务院令第93/2018/NĐ-CP关于地方政府债务管理的规定； 证券法 和 2018年6月30日国务院关于政府债券在证券交易所发行、登记、托管、上市和交易的规定；

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 相当的债券可以替代 在证券交易所上市的债券，并可用于在没有足够的原始债券进行结算的情况下，在债券交易中代替原始债券进行支付。

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 指用于确定债券交易结算金额的每张债券的价格。 上市价格

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 2018年6月30日国务院关于发行、登记、保管、上市和在证券市场进行国债交易的规定； 是交易成员在系统上公布的债券价格。上市价格是指不包含名义利息（如有）的价格。

根据2025年2月25日国务院令第35/2025/NĐ-CP关于农业农村部职能、任务、权限和组织结构的规定； 87/2017/NĐ-CP 二零一七年七月二十六日，国务院发布了财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

债券交易平台

第一章

总则

第一条 适用范围

（以下简称“交易平台”）是为证券交易所的债券交易提供物质基础和技术基础设施的系统。交易平台允许接收、传输、修改、记录、跟踪和提取数据，以支持债券交易的执行。

第二条 术语解释

1. 债券结算银行 是中国人民银行证券交易所负责为证券交易所债券交易提供资金结算服务的机构。

2. 执行价格 结算会员银行

3. 是在中国人民银行证券交易所开设清算账户的商业银行，并且是跨行电子清算系统的直接成员，负责为间接清算组织和个人提供债券交易的资金结算服务。 每笔交易结算

4. 是指通过中国人民银行和中国证券登记结算公司，根据买方付款和卖方交付债券的原则，逐笔完成资金和债券转移的结算方式。 直接开户组织

5. 是直接在中国证券登记结算公司开设证券托管账户并使用其托管和结算服务的组织，基于与该中心的服务合同。 间接资金结算组织

6. 是未加入中国人民银行跨行电子清算系统的组织，必须在一家结算会员银行开设账户以进行自身及其客户的债券交易资金结算；包括：成为托管成员的证券公司、非商业银行的直接开户组织和中国证券登记结算公司。 直接资金结算组织

7. 是直接在中国人民银行跨行电子清算系统中进行债券交易资金结算的组织。 登记、托管和上市

8. 直接开立账户的组织 是直接在越南证券登记结算中心开设证券存管账户，并基于与越南证券登记结算中心的服务提供合同使用该中心的存管和结算服务的组织。

9. 间接支付组织 是不是越南国家银行电子联行系统成员的组织，必须在其成员银行开设账户以执行其自身及客户债务工具交易的支付；包括：是存管成员的证券公司、非商业银行的直接开户组织以及越南证券登记结算中心。

10. 直接支付组织 是直接在越南国家银行电子联行系统中执行债务工具交易支付的组织。

第二章 

登记、存管与上市

条 3. 登记、托管债务工具

1. 政府债券、建设国家公债以个别发行方式发行的，应集中登记、托管于越南证券登记结算中心，由国家财政总局提出建议。

2. 国库券直接向越南国家银行发行的，应集中登记、托管于越南证券登记结算中心，由越南国家银行和国家财政总局提出建议。

3. 通过招标方式发行的国库券、政府债券、建设国家公债，以及由政府担保的银行政策性金融机构发行的政府担保债券和地方政府债券，应集中登记、托管于越南证券登记结算中心，由发行人提出建议。登记、托管工作如下进行：

a) 根据发行人发布的债务工具发行结果通报文本，越南证券登记结算中心对已发行的债务工具进行登记。已发行债务工具的登记时间应在购买债务工具付款日当天完成。

b) 越南证券登记结算中心将已发行债务工具的登记结果通报文本发送至证券交易所，以便挂牌上市政府债券。

c) 越南证券登记结算中心在收到发行人确认购买债券付款已完成的文本后，将债务工具存入持有人账户。

4. 越南证券登记结算中心按以下方式注销债务工具登记：

a) 根据发行人发布的未支付购买债券款项的债务工具发行结果撤销通报文本，注销未支付购买债券款项的债务工具登记。

b) 根据证券交易所发布的撤销挂牌通报，在到期日注销债务工具登记。

c) 根据国家财政总局发布的通报和证券交易所发布的撤销挂牌通报，注销用于保证流动性的政府债券登记。

5. 越南证券登记结算中心根据国家财政总局的要求，为用于保证流动性的政府债券补充登记、托管，并根据发行人的要求，为其他类型的债务工具补充登记、托管。

6. 对于债务工具的互换、回购交易，按照财政部2018年11月15日第110/2018/TT-BTC号通知关于在国内市场买卖、互换政府债务工具、政府担保债券和地方政府债券的规定执行。

条 4. 债务工具挂牌

1. 以个别发行方式发行的政府债券、建设国家公债，应根据国家财政总局的要求，在证券交易所挂牌、增补挂牌并进行交易。

2. 直接向越南国家银行发行的国库券，应根据越南国家银行和国家财政总局的要求，在证券交易所挂牌。

3. 通过招标方式发行的国库券、政府债券、建设国家公债，以及由政府担保的银行政策性金融机构发行的政府担保债券和地方政府债券，应根据发行人的书面要求、越南证券登记结算中心的债务工具登记通报，在证券交易所挂牌、增补挂牌，并最迟在债务工具登记后的下一个工作日开始交易。

4. 用于保证流动性的政府债券，应根据国家财政总局的要求和越南证券登记结算中心的债务工具登记通报，在证券交易所挂牌并进行交易。

5. 未支付购买债务工具款项的债务工具撤销挂牌，以及用于保证流动性的政府债券撤销挂牌，由证券交易所根据发行人发布的撤销债务工具发行结果通报进行。

6. 对于债务工具的互换、回购挂牌，按照财政部2018年11月15日第110/2018/TT-BTC号通知关于在国内市场买卖、互换政府债务工具、政府担保债券和地方政府债券的规定执行。

第三章

交易

节 I

交易成员

条5. 交易成员分类

1. 证券交易所的债务工具市场有两类交易成员，即普通交易成员和特殊交易成员。

a) 普通交易成员是指经证券交易所批准成为交易成员的证券公司。普通交易成员被允许在证券交易所进行债务工具的经纪和自营业务。

b) 特殊交易成员是指经证券交易所批准成为交易成员的商业银行及其分行。特殊交易成员仅被允许在证券交易所为自身购买和出售债务工具。

2. 国家金库参与政府债券交易市场的活动，依照政府于2016年4月5日发布的第24/2016/NĐ-CP号法令关于国家财政制度的规定以及对该法令的任何修改、补充或替代规定（如有）。

a) 国家金库可以在证券交易所系统中进行政府债券回购交易，并支付法律规定的服务费。国家金库可以使用由证券交易所和越南证券登记结算中心提供的交易系统和服务。回购交易期限最长不超过三个月。

b) 国家金库无需遵守本通知第三章第三节第六条、第七条、第八条、第十一条规定的交易成员资格标准、申请交易成员资格、交易成员义务、交易成员报告制度和交易成员信息披露制度。

条6. 成为交易成员的标准

1. 对于普通交易成员：

a) 是由国务院证券监督管理机构颁发设立和经营证券公司许可证的证券公司；被允许从事所有业务，包括：证券经纪、自营业务、投资顾问服务、证券发行担保；

b) 是越南证券登记结算中心的存管成员；

c) 具备证券交易所对普通交易成员在交易系统中进行债务工具交易所需的技术设施和人员条件。

2. 对于特殊交易成员：

a) 是持有合法营业执照并由有权机关颁发有效运营许可的商业银行或其分行；

b) 注册资本实缴额或被授予的最低法定资本应符合现行政府关于金融机构法定资本目录的规定及相关现行规定；

c) 具备证券交易所对特殊交易成员在交易系统中进行债务工具交易所需的技术设施和人员条件。

条7. 申请成为交易成员

证券交易所具体规定了申请成为交易成员的文件和程序。

条 8. 交易成员的权利和义务

1. 交易成员的权利

a) 一般交易成员和特殊交易成员享有以下权利：

- 使用证券交易所提供的交易系统和服务；

- 使用从债券市场信息系统中获取的信息，以服务于交易成员的业务活动，但不得将从该系统中获取的信息出售给第三方；

- 经证券交易所批准后退出交易成员资格。

b) 除本条第1款规定的权利外，一般交易成员还享有以下权利：

- 在证券交易所的交易系统上进行自营交易；

- 向客户提供债务工具经纪服务；

- 按法律规定收取服务费。

c) 除本条第1款规定的权利外，特殊交易成员有权在证券交易所的交易系统上为自己买卖债务工具。

2. 交易成员的义务

一般交易成员和特殊交易成员应履行以下义务：

a) 维持符合本通知第6条规定的成为交易成员的标准；

b) 遵守证券交易所对交易成员的规定；

c) 接受国务院证券监督管理委员会和证券交易所的检查监督；

d) 按法律规定缴纳会员管理服务费、交易服务费和其他服务费；

e) 遵守本通知及有关法律法规规定的报告制度和信息披露制度；

f) 当作为自营或经纪方参与证券交易所债务工具交易时，必须向交易对手通报其身份，并确保在交易过程中不泄露交易对手信息，除非：各方书面同意；根据有权限机关的书面要求；当正式交易因各方拒绝或丧失履行交易义务的能力而无法继续时。

条 9. 终止交易成员资格

1. 交易成员自愿申请终止资格并获得证券交易所批准。

2. 交易成员在下列情形之一时被强制终止资格：

a) 不再符合本通知第6条规定的交易成员标准；

b) 严重违反或系统性违反证券交易所对交易成员的债务工具交易规定；

c) 解散、破产、暂停营业或被撤销设立和经营许可；或者组织解散后合并（被合并公司）、吸收合并（被吸收合并公司）、分立（被分立公司）；或者组织形成后合并（接收合并公司）、分立（被分立公司），但不符合本通知第6条规定的条件之一。

3. 对于终止市场制造商交易成员资格的情况，证券交易所应在实施前向财政部报告。

4. 证券交易所应在国务院证券监督管理委员会批准后具体规定终止交易成员资格的程序。

条 10. 债券交易成员的债券交易

1. 已上市债券交易由交易成员通过证券交易所交易系统进行。

2. 从交易系统打印出的交易结果确认书，由交易成员保存作为报告、检查和核对交易争议时的法律依据。

3. 对于经纪交易：

a) 交易成员在为客户开设债券交易账户时必须签订书面合同；

b) 交易成员必须统一并公开客户债券交易接受和处理方式，总部、分支机构、营业部均需遵守。交易结果须在交易完成后按照与客户约定的形式立即通知客户；交易成员应按客户需求每月提供资金和债券账户对账单；

c) 交易成员有义务为客户在互联网债券交易平台注册信息交流账户，以便客户与证券交易所代表、监管机构及市场管理者就交易系统中的交易相关事宜进行沟通；

d) 交易成员必须优先执行客户的委托指令，并以最优价格在证券交易所交易系统中完成交易。最优价格是指满足客户要求的价格或优于客户要求的价格；

đ) 交易成员必须根据法律规定保存和保护客户的债券交易账户和交易记录；

e) 交易成员有义务提供与客户账户相关的管理、监督和审计所需的信息，以响应证券交易所、国家证券委员会和其他有权机关的要求；

g) 交易成员必须确保客户在规定期限内参与交易时具备支付能力。

4. 对于普通交易成员的自营交易以及特殊交易成员为自己购买和出售债券的行为：交易成员必须确保有足够的资金和债券来履行交易成员在相关交易中的义务。

条 11. 交易成员的报告制度

1. 交易成员定期向证券交易所报告其业务活动，包括：

a) 每月在月末后十个工作日内提交债券业务运营情况报告（附表一，随本通知发布）；

b) 在下一年度三月三十日之前提交年度综合债券业务运营报告（附表二，随本通知发布）。

2. 报告形式：

交易成员通过证券交易所接收报告和信息披露系统以电子数据形式向证券交易所报告。必要时，证券交易所可要求交易成员以书面形式报告。

条12. 成员交易纪律的形式

交易成员违反在证券交易所进行债务工具市场活动的规定，将根据证券交易所的规章制度承担以下一种或多种纪律形式：警告；训诫；暂停在证券交易所进行债务工具交易的期限；强制终止交易成员资格。

第二节

关于交易的一般规定

条13. 交易类型

1. 债务工具交易类型包括：

a) 普通买卖交易是指在一个系统中进行的交易，在此交易中一方出售并转移债务工具的所有权给另一方，并不附带回购债务工具的承诺。

b) 回购交易是指在一个系统中进行的交易，在此交易中一方出售并转移债务工具的所有权给另一方，同时承诺在一定时间内以确定的价格回购并重新获得该债务工具的所有权。回购交易包括首次出售（第一次交易）和回购（第二次交易）。在回购交易中，卖方指的是第一次交易中的卖方，买方指的是第一次交易中的买方。

c) 卖出结合回购交易是指在一个系统中结合两次普通买卖交易在同一时间与同一交易对手进行的交易，包括一次卖出债务工具（第一次普通交易）和一次回购相同债务工具（第二次普通交易），在未来的某个确定时间点。其中，第一次普通交易中的卖方是第二次普通交易中的买方；同时，第二次普通交易的价格、数量和执行时间必须在签订两次交易时确定。

d) 借贷交易是指借款人借入债务工具并承诺在一定时间内偿还给贷款人。

借贷交易根据双方协议并在证券交易所系统或越南证券交易结算中心的证券借贷系统中进行。相关各方自行协商并对其涉及的数量、资产、偿还、担保品、利率和其他条款负责，确保这些协议符合参与交易各方适用的法律规定以及证券交易所和越南证券交易结算中心的规章制度。

2. 在履行根据第27条第2款c项2018年6月30日第95/2018/NĐ-CP号政府法令关于政府债务工具在证券市场上的发行、登记、保管、上市和交易的规定时，市场造市者可以在没有足够债务工具的情况下出售债务工具。在这种情况下，市场造市者必须在结算日按照本通知第29条第3款和越南证券交易结算中心的规章制度拥有足够的债务工具以完成交割。

3. 只有市场造市者可以进行借贷交易中的借款。

4. 证券交易所和越南证券交易结算中心在获得国家证券委员会批准后发布每种债务工具交易类型的详细规章制度。

条14. 相当债务工具可以替代

1. 相当债务工具的替代可用于回购交易、附回购的出售交易、借贷交易。

2. 相当债务工具的替代基于交易各方之间的协议进行。证券交易所具体规定了在债务工具交易中使用相当债务工具替代的机制。

条15. 交易时间

1. 证券交易所每周一至周五组织交易，除劳动法规定的休息日和管理部门规定的交易休息日外。

2. 具体交易时间由证券交易所总经理在获得国家证券委员会批准后规定。特别地，报价承诺确实执行的时间按照2018年11月15日发布的第111/2018/TT-BTC号通知关于政府在国内市场发行和支付债务工具的规定中的第三条第三款执行。

条16. 交易方式

1. 证券交易所对系统内的债务工具交易采用协商交易方式。

2. 如有必要，证券交易所可在获得国家证券委员会批准后决定更改交易方式。

条17. 交易形式

1. 在证券交易所进行的债务工具交易以电子协商和普通协商两种形式进行。

2. 电子协商是指交易指令以确定承诺的形式提出，并在有匹配对手方时立即执行而无需再次确认的交易形式。电子协商交易遵循以下两个原则之一：

a) 对于具有市场性质的电子协商：交易代表将带有确定承诺的买入和卖出指令输入系统并选择合适的匹配指令以完成交易。带有确定承诺的指令内容在证券交易所发布的债务工具交易流程中有明确规定。

b) 对于具有选择性质的电子协商：交易代表根据系统上的报价要求向特定对手方发送带有确定承诺的买入和卖出指令，该对手方将选择合适的指令以完成交易。报价要求的内容在证券交易所发布的债务工具交易流程中有明确规定。

3. 普通协商是指交易双方通过系统内消息交换或通过其他通信手段自行协商交易条件，并将结果报告给系统以建立交易。交易结果必须按照经国家证券委员会批准的证券交易所章程中的指导进行报告并输入系统。

协商完成后，普通协商交易在买方或卖方将交易指令输入交易系统且对方确认该指令后生效。交易报告内容在证券交易所发布的债务工具交易流程中有明确规定。

4. 证券交易所可在获得国家证券委员会批准后决定更改或补充交易形式。

条 18. 确立和取消交易

1. 交易在交易系统执行记录时确立，除非国务院证券委员会有其他规定。

2. 在交易已确立并对投资者利益或整个市场交易产生严重影响的情况下，证券交易所有权决定修改或取消该交易，并向国务院证券委员会主席报告。

条 19. 利率

买卖回转交易、借贷交易的利率应符合其他法律规定，基于实际天数计算。具体计算方法由证券交易所或越南证券登记结算中心（适用于越南证券登记结算中心的借贷交易）的规定业务规则确定。

条 20. 实际价格

1. 证券交易所交易的实际价格根据挂牌价格、名义利息累积（如有）和风险防范比例（如有）计算。

2. 实际价格的计算公式由证券交易所规定。

条 21. 风险防范比例

1. 风险防范比例是名义利息累积价格在交易开始时的百分比折扣或补充。

2. 风险防范比例适用于买卖回转交易中使用的每种债务工具代码，由双方自行协商确定。必要时，证券交易所可以具体规定风险防范比例上限。

3. 风险防范比例在整个买卖回转交易期间保持不变。

条 22. 债务工具在买卖回转交易、借贷交易中的收入

1. 名义利息和其他相关收入（如有）属于卖方（在买卖回转交易中）或贷方（在借贷交易中）。

2. 当买方（或借方）在交易期限内收到名义利息时，买方（或借方）有责任将收到的名义利息退还给卖方（或贷方）。如果名义利息的退还发生在交易系统之外，则退还时间由双方自行商定，但不得晚于五个工作日。如果名义利息的退还通过交易系统进行，则退还时间为交易结束时，在交易开始时，双方自行商定关于名义利息部分的利率（如有）。

条 23. 处理未按协议履行支付义务的情况下的买卖回转交易、借贷交易债务

1. 对于证券交易所交易系统的买卖回转交易、借贷交易债务

a) 当买卖回转交易和借贷债务交易到期结算时（第二次结算），一方或双方未能按照已达成并记录在交易系统中的协议履行支付义务：双方应就买卖回转交易、借贷交易债务的变更权利和义务进行协商，以处理暂时的支付能力丧失问题，并应在实施前和完成后立即书面报告证券交易所。如果双方无法就第二次交易的权利和义务变更达成一致，则违反支付义务的处理将按照证券交易所的规定进行。

b) 参与证券交易所交易系统的成员可以使用原则合同或其他单独合同来约定具体的权利和义务。当这些合同与证券交易所的规定发生冲突时，证券交易所的规定将用于确定相关权利和义务。

2. 对于越南证券登记结算中心的借贷、证券借贷系统中的借贷交易债务，未按协议履行支付义务的处理将按照越南证券登记结算中心的规定进行。

第三节

信息披露

条 24. 信息披露的对象

信息披露对象包括交易成员和证券交易所。

条 25. 普通交易成员的信息披露

普通交易成员按照财政部于2015年10月6日发布的第155/2015/TT-BTC号通知关于在证券市场进行信息披露的规定履行信息披露义务。

条 26. 特别交易成员的信息披露

1. 属于上市公司的特别交易成员，包括大型公众公司和上市公司，应按照财政部于2015年10月6日发布的第155/2015/TT-BTC号通知关于在证券市场进行信息披露的规定进行信息披露。

2. 不属于本条第一款规定的特别交易成员应在证券交易所的官方网站及其自身官方网站上进行信息披露，具体如下：

a) 定期信息披露

特别交易成员应在财务年度结束后的四个月内公布经审计的年度财务报告（附录3）。

b) 非定期信息披露

特别交易成员应在以下事件发生后二十四小时内进行非定期信息披露：

- 被国家管理机关列入特别监管名单；

- 对董事会成员、董事长、总经理或副总经理、副董事长或副总经理、首席会计师作出立案决定、法院判决或决定；

- 股东大会通过与其他公司合并的决议；

- 董事会成员、董事长、总经理或总经理、副董事长或副总经理的变化；

- 交易成员在其业务运营中出现重大变化，包括：资产损失达到或超过百分之十；自愿停止营业或被暂停交易活动；营业执照被吊销或成立及运营许可证或运营许可证被撤销；银行章程修改或补充的决定；银行名称变更；增加或减少注册资本的决定；

- 法定代表人变更；

- 信息披露授权人的变更；

- 主要办公地点变更。

c) 应要求的信息披露

特别交易成员应在收到证券监督管理委员会或证券交易所对以下信息的要求后二十四小时内进行信息披露：

- 与交易成员有关并影响其他投资者和市场参与者的利益的信息；

- 与交易成员异常活动有关且需要确认的信息。

信息披露内容必须明确说明证券监督管理委员会和证券交易所要求披露的事件、原因以及该事件的真实性程度。

条 27. 证券交易所的信息披露

证券交易所负有在其电子网站上公布以下信息的义务：

1. 在证券交易所交易系统中进行债务工具交易的信息：

a) 允许交易的债务工具代码信息，包括：代码、名义期限、发行日期、到期日、付息类型（票面或零息）、名义利率（如有）；

b) 每个期限在正常买卖债务工具交易中的最近成交价格和成交量信息；

c) 每个期限在正常买卖债务工具交易中的最佳买入价和卖出价及其相应价值的信息；

d) 每种交易类型（普通交易和回购交易）在全市场的总交易量；

đ) 标准收益率曲线信息（如有）；

e) 国家证券委员会要求的其他信息。

2. 交易成员的信息：

a) 成员名单；

b) 接纳成员的信息；

c) 处罚成员的信息；

d) 终止成员资格的信息；

đ) 其他信息。

3. 上市活动的信息：

a) 首次上市信息；

b) 补充上市信息；

c) 取消上市信息；

d) 上市变更信息；

đ) 其他信息。

第四章 实施细则

交易结算

条 28. 参与债务工具交易结算系统的组织

1. 在越南证券交易结算中心账户托管系统中转移债务工具的组织包括：

a) 托管会员对其自身及托管会员客户的债务工具交易活动进行结算；

b) 直接开立账户的组织对其自身债务工具交易活动进行结算；

c) 国家金库对回购债务工具交易活动进行结算；

d) 越南证券交易结算中心对本通知规定的债务工具交易活动进行结算，并在执行衍生品合约时通过实物交割方式进行债务工具转移。

2. 通过越南国家银行电子联行支付系统直接支付资金的组织包括：

a) 越南国家银行交易部；

b) 商业银行结算会员、托管会员以及直接开立账户的商业银行；

c) 国家金库。

条 29. 债务工具交易结算系统组织的方式和原则

1. 在证券交易所上市的债务工具买卖交易结算按照每笔交易结算的方式进行。

2. 根据证券交易所提供的交易数据，越南证券交易结算中心确定各方的付款和债务工具交付义务，并将付款信息发送给越南国家银行交易部。

3. 债务工具转移在越南证券交易结算中心系统中进行，基于根据本通知第28条第1款规定的组织之间的托管账户间债务工具转账，并确保在结算日卖方必须有足够的债务工具进行转移，买方必须有足够的资金进行交易结算。

4. 根据本通知第28条第2款规定，通过越南国家银行直接支付资金的组织之间的交易结算在电子联行支付系统中进行。

5. 如果客户在非普通交易成员的托管会员处开设托管账户，交易指令通过普通交易成员的证券公司下达，交易结算由托管会员完成。

6. 间接支付组织负责为其自身及其客户提供一家结算会员银行。

7. 债务工具交易结算时间由国家证券委员会与越南国家银行协商决定。越南证券交易结算中心在操作指南中具体指导结算时间、程序和手续。

条 30. 成员结算银行结算

1. 成员结算银行的权利：

a) 被指定为执行成员结算银行职能的联系点；

b) 可要求间接支付组织遵守各方之间的支付协议，并提供必要的信息以执行债务工具交易结算；

c) 按法律规定收取提供服务的费用。

2. 成员结算银行的义务：

a) 对其自身的债务工具交易和间接支付组织的交易进行全额及时结算；

b) 根据各方之间签署的支持结算协议，在该组织暂时缺乏支付资金时，向其提供支持资金；

c) 按照越南国家银行和越南证券登记中心的指导，完整准确地注册信息；

d) 与越南证券登记中心连接，接收关于债务工具交易支付的信息；

e) 遵守越南国家银行关于通过跨行电子支付系统进行支付活动的规定；

f) 遵守越南证券登记中心关于债务工具交易支付活动的规定；

g) 遵守法律规定的信息披露、报告和保密制度；

3. 被越南国家银行特别监管的商业银行不得在越南证券登记中心注册为成员结算银行；

4. 成员结算银行未履行本条第2款规定的义务或被越南国家银行特别监管将停止参与为间接支付组织进行债务工具交易支付的活动；

5. 商业银行在终止本条第4款规定的情况后可重新注册为成员结算银行；

6. 成员结算银行被越南国家银行特别监管或解除特别监管状态后，越南国家银行应立即书面通知越南证券登记中心；

条 31. 债务工具交易对账、确认及处理错误

1. 收到越南证券登记中心的交易结果后，存管机构、直接开户组织和国库有责任与越南证券登记中心再次核对并确认；

2. 如果交易方是证券公司，存管机构是商业银行，直接开户组织错误输入自营账户号码进入证券交易所和越南证券登记中心的交易系统，越南证券登记中心将调整至正确的自营账户号码以完成交易结算；

3. 除本条第2款规定的情况外，越南证券登记中心将取消错误交易并拒绝支付。交易方应对因交易未结算而给相关对应交易方造成的损失负责赔偿（如有）；

4. 债务工具交易支付指令的对账、确认及错误处理按照越南国家银行的规定执行；

条 32. 解决临时支付能力不足的措施

1. 临时支付能力不足的间接支付组织可以使用成员结算银行提供的贷款，根据各方之间签署的支持结算协议进行支付。如果双方的支持结算协议规定使用证券作为贷款担保，越南证券登记中心将根据成员结算银行的要求冻结证券；

2. 临时支付能力不足的成员结算银行、存管机构是商业银行、直接开户组织是商业银行，可由越南国家银行通过透支和隔夜贷款业务提供支持以完成债务工具交易支付；

3. 到期日按约定但买方仍无法支付时，越南证券登记中心可根据卖方同意的买方请求，推迟临时支付能力不足的交易的支付期限。推迟支付期限的执行按照本条第4款的规定；

4. 推迟支付期限的执行原则如下：

a) 最长推迟期限为两个工作日，从交易缺钱的支付日起算；

b) 如果买方在本款规定的期限内有足够的资金支付，则推迟支付的交易将按正常债务工具交易结算；

c) 如果超过支付期限买方仍未支付足够的资金，越南证券登记中心将根据本通知的第33条规定取消交易结算；

5. 缺乏资金导致交易支付延期的买方必须对其因未按时支付而给客户及相关方造成的损失负全责。赔偿金额由各方自行协商确定，符合现行法律规定；

6. 越南证券登记中心详细说明解决临时支付能力不足的措施。

条 33. 撤销债务工具交易结算

1. 越南证券登记中心在以下情况下撤销债务工具交易结算：

a) 第31条第3款规定的交易；

b) 临时缺少债务工具并已采取支持措施但仍不足以完成结算的交易；

c) 结算日缺少资金但未向越南证券登记中心申请延长结算期限的交易；

d) 延长结算期限后仍未能提供足够资金以完成结算的交易；

e) 在尚未收到财政部指导的情况下进行的空头债务工具交易；

2. 越南证券登记中心在执行撤销债务工具交易结算后，应立即通知证券交易所及相关机构。

3. 因错误导致交易被撤销结算的一方必须对由此产生的客户或相关对应成员的损失承担全部责任。赔偿金额由各方根据现行法律规定自行协商确定。

条 34. 报告义务

1. 越南证券登记中心须按照现行规定向国家证券委员会报告，以配合其管理监督工作。

2. 越南证券登记中心和清算会员银行应在系统发生故障后的二十四（24）小时内向国家证券委员会报告。

3. 如有必要，为保护投资者利益，国家证券委员会可要求越南证券登记中心和清算会员银行报告债务工具交易结算活动。越南证券登记中心和清算会员银行须按国家证券委员会的要求提交报告，并符合所要求的内容和期限。

条 35. 对于清算会员、清算会员银行因结算能力不足而违反行为的处理

清算会员、清算会员银行因债务工具交易结算能力不足而采取支持机制或延长结算期限，或被撤销结算的，将根据违规程度予以处理。违规处理依照现行法律规定进行。对于清算会员，还须遵守越南证券登记中心的规定。

第五章

条 款 实 施

条 36. 过渡条款

在本通知生效前已在河内证券交易所上市并在政府债券交易系统中交易且由政府担保的企业债券将继续按照政府关于债务工具上市和交易的规定进行上市和交易，直至取消上市为止。

第三十七条 实施细则

1. 本通知自二〇一九年七月十五日起生效，并取代以下文件：

a) 财政部二〇一二年十二月二十八日发布的第234/2012/TT-BTC号通知，关于政府债券、政府担保债券和地方政府债券交易管理的指导意见；

b) 财政部二〇一七年二月六日发布的第10/2017/TT-BTC号通知，关于修改和补充财政部二〇一二年十二月二十八日发布的第234/2012/TT-BTC号通知，即关于政府债券、政府担保债券和地方政府债券交易管理的指导意见；

c) 财政部二〇一七年五月十二日发布的第46/2017/TT-BTC号通知，关于政府债券、政府担保债券和地方政府债券交易结算活动的指导意见。

2. 根据本通知的规定，证券交易所和越南证券登记中心应在获得国家证券委员会批准后制定业务操作规则。

3. 国家证券委员会、债务工具清算银行、证券交易所、越南证券登记中心及相关机关、组织和个人有责任执行本通知。

4. 若本通知引用的法律法规被修改、补充或替代，则按相应的修改、补充或替代文件执行。/。

部长签署
副部长
聂文俊

阮光海