《2026年第34号财政部通知》关于证券领域交易所在越南证券登记结算有限责任公司及其子公司和由国家定价的子公司的经济和技术特点的规定

本文件详细描述了越南证券登记结算有限责任公司(VSDC)为股票市场和衍生品市场提供的各项服务,包括托管会员注册、托管会员管理、债券本金利息支付、证券借贷/借券、担保登记、根据投资者要求冻结证券以及与证券交易相关的其他服务。

Số hiệu34/2026/TT-BTC
Loại văn bản通知
Cơ quan ban hành财政部
Người kýTrần Quốc Phương — Thứ trưởng
Cập nhật22/06/2026
Ngành财政
Lĩnh vực证券
Ngày ban hành30/03/2026
Ngày áp dụng15/05/2026
Ngày hết hiệu lực
Tình trạng生效中
✦ Tóm lược thông minh

本文件详细描述了越南证券登记结算有限责任公司(VSDC)为股票市场和衍生品市场提供的各项服务,包括托管会员注册、托管会员管理、债券本金利息支付、证券借贷/借券、担保登记、根据投资者要求冻结证券以及与证券交易相关的其他服务。

Đối tượng áp dụng

证券公司、商业银行、外资银行分行及参与股票市场和衍生品市场的各方。

Các điểm cốt lõi

  • 托管会员注册服务,涵盖普通股票市场和衍生品市场。
  • 负责管理证券借贷/借券交易、担保财产管理和债券本金利息支付。
  • 提供已登记在VSDC的证券的担保登记服务。
  • 根据投资者要求执行证券冻结及解冻操作。
  • 促进越南金融市场透明度和效率。

🌐 Tác động xã hội từ văn bản này

  • 减少市场参与者的信用风险和流动性风险。
  • 为发展衍生品市场提供坚实的基础平台。
  • VSDC向个人投资者提供哪些服务?

❓ Câu hỏi thường gặp

VSDC向个人投资者提供哪些服务?

个人投资者可以使用担保登记、根据要求冻结证券以及通过VSDC托管会员进行的债券本金利息支付等服务。

如何在VSDC注册成为托管会员?

要注册为托管会员,公司需提交按规定准备的文件,并在完成评估程序后获得托管会员证书。

VSDC支持证券借贷/借券交易吗?

支持,VSDC管理与这些交易相关的证券借贷/借券以及相关担保财产。

Toàn văn

财政部

中华人民共和国
独立 自由 幸福

第34号〔2026〕财关税字[2026]第34号

二〇二六年三月三十日 北京

通知

— 规定证券领域服务的经济和技术特点,适用于越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司的相关规定

根据2023年第15届全国人民代表大会第16号价格法(经2025年第15届全国人民代表大会第140号法律修改补充);

根据2019年第14届全国人民代表大会第54号证券法(经2025年第15届全国人民代表大会第56号法律修改补充);

根据2024年第15届全国人民代表大会第85号价格法规实施和执行若干规定的政府令;

根据2025年第15届全国人民代表大会第29号财政部职能、职责、权限及其组织结构规定政府令(经2025年第166号政府令修改补充);

鉴于中国证监会主席的提议

财政部部长发布本通知,规定适用于越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司的证券领域服务的经济和技术特点。

第一条 适用范围和对象

1. 本通知规定了适用于越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司所提供的证券领域服务的经济和技术特点。

2. 本通知的对象包括:越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司,相关机构和个人。

第二条 经济和技术特点

越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司的证券领域服务的具体经济和技术特点详见本通知附件所附文件。

第三条 施行条款

本通知自 年 月 日起施行。

2. 中国证监会、价格监管局、越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司,以及相关机构和个人应负责实施本通知。

收件人:

中央和各党的委员会办公室;

 

中共中央办公厅秘书处;

国务院办公厅;

全国人民代表大会常务委员会办公厅;

国家主席办公室:

总理、副总理:

各部、与部同等地位的部门及所属机构:

中央各群团组织机关:

最高人民检察院:

最高人民法院:

各省、自治区、直辖市人民政府人民代表大会常务委员会:

国家审计署:

全国人大常委会办公厅:

财政部法规与处理违法行为局,(随本通知第34号〔2026〕财关税字[2026]第34号文件)

各财政部所属单位;

全国公报;

国家法律法规数据库;

中国政府信息公开网;

财政部信息公开网:

中国证监会信息公开网:

附录

越南证券交易所及其子公司、国家定价的证券投资登记结算公司及其子公司的证券领域服务的具体经济和技术特点

部长 财政部)

国家定价

序号

服务的详细名称
服务的基本特点 I 在基础证券市场适用的服务
成员管理 维持会员资格,确保根据法律法规和证券交易所章程规定的会员权利,并监督、检查和处理会员在维持登记会员条件及遵守法律法规和证券交易所章程规定下的义务方面的违规行为。
1 上市注册 首次上市注册
2 a
2.1 股票、企业债券、投资基金份额、根据《国债管理法》规定的债务工具
接收并审查首次上市注册的股票、企业债券、投资基金份额和债务工具的申请,根据《国债管理法》的规定;向登记注册机构颁发同意上市的决定。 b 保证认股权证
接收并审查首次发行保证认股权证的申请,并向发行保证认股权证的组织颁发同意上市的决定。 上市变更注册 a
2.2 股票、企业债券、投资基金份额(不包括ETF基金)、根据《国债管理法》规定的债务工具
接收并审查股票、企业债券、投资基金份额和债务工具的变更上市申请,根据《国债管理法》的规定;向上市公司及证券投资基金管理公司颁发同意变更上市的决定。 b 保证认股权证

接收并审查保证认股权证的变更上市申请,并向发行保证认股权证的组织颁发同意变更上市的决定。
上市管理 对在证券交易所上市的证券进行管理,包括:监督、检查上市公司遵守报告和信息披露以及其他根据法律法规和证券交易所章程规定的义务。 股票
3 对在证券交易所上市的股票进行管理。 a
3.1 公司市值低于100亿元人民币... 管理公司市值按面值计算低于100亿元人民币的股票。
b 从100亿到不到500亿元人民币 管理公司市值按面值计算在100亿至不到500亿元人民币之间的股票。
c 500亿元人民币及以上 管理公司市值按面值计算为500亿元人民币及以上的股票。
企业债券、投资基金份额(不包括ETF基金)、根据《国债管理法》规定的债务工具 财政部部长) 股票面值在500亿元人民币以上的管理。
3.2 企业债券、基金凭证(不包括ETF份额)、根据《国债管理办法》规定的企业债务工具。 企业债券、基金证券(不包括ETF基金证券)、债务工具的管理,依照《政府债务管理条例》在证券交易场所上市的规定。
a 上市价值低于80亿元人民币 企业债券、基金证券(不包括ETF基金证券)、债务工具的管理,依照《政府债务管理条例》规定,在上市价值按面值计算低于80亿元人民币的情况下进行。
b 上市价值从80亿到不到200亿元人民币之间。 企业债券、基金证券(不包括ETF基金证券)、债务工具的管理,依照《政府债务管理条例》规定,在上市价值按面值计算在80亿至不到200亿元人民币之间的条件下进行。
c 上市价值从200亿元人民币及以上。 企业债券、基金证券(不包括ETF基金证券)、债务工具的管理,依照《政府债务管理条例》规定,在上市价值按面值计算达到或超过200亿元人民币的情况下进行。

3.3 ETF基金证券 在证券交易场所上市的ETF基金证券的管理。
3.4 有担保权证 有担保权证在证券交易场所上市的管理。
4 交易 组织、管理和运营在证券交易场所进行的各种证券(不包括衍生证券)的交易系统,依照法律规定和证券交易场所的规定执行,包括:接收会员指令,检查并处理指令,确立交易,通过系统确认交易结果。
4.1. 普通交易 组织、管理和运营在证券交易场所进行的各种证券(不包括衍生证券)的交易系统。
a 股票、上市基金证券(不包括ETF基金证券) 组织、管理和运营股票、上市基金证券(不包括ETF基金证券)的交易系统。
b ETF基金证券 组织、管理和运营ETF基金证券的交易系统。
c 企业债券 组织、管理和运营企业债券的交易系统。
d 根据《政府债务管理条例》规定的债务工具 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的普通债务工具买卖交易。
上市公司股票(UPCOM): 组织、管理和运营上市公司股票的交易系统。
e 有担保权证 组织、管理和运营有担保权证的交易系统。
4.2 回购交易中债务工具根据《政府债务管理条例》的规定进行 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的回购交易中的债务工具买卖。
a 到期2天以内 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的到期2天以内的债务工具买卖。
b 3至14天之间 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的3至14天之间的债务工具买卖。

c
超过14天 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的超过14天的债务工具买卖。 再回购交易中债务工具根据《政府债务管理条例》的规定进行
4.3 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的再回购交易中的债务工具买卖。 债务工具借贷和放贷交易根据《政府债务管理条例》的规定进行
4.4 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的债务工具借贷和放贷交易。 a
到期2天以内 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的到期2天以内的债务工具借贷和放贷交易。 b
3至14天之间 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的3至14天之间的债务工具借贷和放贷交易。 c
超过14天 组织、管理和运营根据《政府债务管理条例》规定进行的超过14天的债务工具借贷和放贷交易。 在线连接
5 首次在线连接
5.1 接收、处理首次在线连接交易登记申请,组织技术信息系统连接,测试并检查以确定是否符合在线交易连接条件的规定,并颁发批准在线交易连接的决定。 定期保持连接
5.2 每年定期保持在线交易连接。 使用终端设备
6 提供交易软件、技术平台给连接成员使用,以便通过互联网或远程交易环境中的广域网进行指令输入和信息查询。 报价与簿记
7 组织报价簿记活动 根据法律规定为公司、组织和个人提供股份、股权和其他证券的报价簿记服务,并按照法律法规的规定进行。

政府债券、国家建设国债、政府担保债券和地方政府债券的招标发行
8 组织政府债券、国家建设国债、政府担保债券和地方政府债券的招标发行给国库,以及由政府担保的债券发行人根据《政府债务管理条例》的规定进行。
政府债券、政府担保债券和地方政府债券的回购招标
9 组织政府债券、政府担保债券和地方政府债券的回购招标给国库,以及由政府担保的债券发行人根据《政府债务管理条例》的规定进行。 政府债券、政府担保债券和地方政府债券的交换招标
10 根据《政府债务管理条例》组织政府债券、政府担保债券和地方政府债券的交换招标。 政府债务工具、政府担保债券和地方政府债券的招标组织,以及将上述债券发行给国家金库、债券发行人根据《国债管理法》的规定进行政府担保债券发行,省级人民政府发行的地方政府债券。
II 适用于衍生证券市场的服务
1 衍生证券市场会员登记 接收、处理衍生证券市场会员登记申请材料,作出同意衍生证券市场会员资格(交易会员、特殊交易会员)的决定,为证券公司、商业银行、外国银行分行提供衍生证券市场会员资格。
2 管理衍生证券市场会员 维持越南证券交易所衍生证券市场会员资格,确保会员根据法律法规和证券交易所规则享有的权利,并监督、检查、处理会员在维持登记条件及遵守法律法规和证券交易所规则方面的违规行为。

衍生证券交易
3 组织、管理和运营在证券交易所交易的衍生证券产品的系统,包括接收交易会员的指令,检查并处理指令,确立交易,通过系统确认交易结果。 B. 越南存托与结算公司(VSDC)及其由国家定价的子公司所提供的金融服务的经济和技术特点

STT

服务的具体名称 服务的基本特征 I
适用于基础证券市场的服务 管理存托会员
1 维持存托会员资格,确保根据法律法规和VSDC规则保障存托会员的权利,并监督、检查、处理存托会员在维持登记条件及遵守法律法规和VSDC规则方面的违规行为。 股票、债券、基金单位(不包括ETF)的登记
2 首次股票、债券、基金单位(不包括ETF)登记
2.1 a
登记价值低于80亿元人民币 接收并处理首次登记申请材料,登记有关证券的信息(包括登记证券的组织信息、证券信息和登记证券持有人的组织信息),并将上述信息集中管理于VSDC。自首次在VSDC登记后,所有与登记证券相关的全部信息及其变更均由VSDC集中管理和监控。 b

登记价值80亿元人民币至低于200亿元人民币
接收并处理首次登记申请材料,登记有关证券的信息(包括登记证券的组织信息、证券信息和登记证券持有人的组织信息),并将上述信息集中管理于VSDC。自首次在VSDC登记后,所有与登记证券相关的全部信息及其变更均由VSDC集中管理和监控。 登记价值200亿元人民币及以上 接收并处理首次登记申请材料,登记有关证券的信息(包括登记证券的组织信息、证券信息和登记证券持有人的组织信息),并将上述信息集中管理于VSDC。自首次在VSDC登记后,所有与登记证券相关的全部信息及其变更均由VSDC集中管理和监控。
补充登记、部分取消登记或调整登记数量 a
2.2 普通股、企业债券、基金单位(不包括ETF)
接收并处理补充登记、部分取消登记或调整登记数量的申请材料,记录证券数量的变化,并详细核对至VSDC的证券持有人账户。 b ETF份额
根据ETF和投资者之间资产配置调换的结果,调整ETF份额登记信息(包括补充发行或部分取消登记),并记录增加/减少的ETF份额及其详细构成至VSDC的证券持有人账户。 c 保证权证

接收并处理保证权证登记数量调整申请,记录增加/减少的保证权证,并详细核对至VSDC的证券持有人账户和发行登记组织自营业务账户。
存托服务 a 普通股、基金单位、保证权证
3 根据存托会员的要求,管理并保管存托在投资者账户中的普通股、基金单位和保证权证。
b 企业债券 根据存托会员的要求,管理并保管企业债券在投资者账户中的情况。
c 国债(根据《国债管理法》规定) 根据存托会员的要求,管理并保管根据《国债管理法》规定的国债在投资者账户中的情况。
股票转账 不同存托会员之间投资者账户间的股票转账 根据《国债管理办法》的规定,在投资者账户中对国债进行管理和保管,并按照托管机构的要求办理。
4 股票转账。
4.1 不同托管机构之间投资者账户内的股票转账。 证券已托管的转托管(包括证券转托管或证券及权利转托管),即投资者将其在本托管会员处开立账户中的证券转至其他托管会员为其开立的账户,根据投资者要求通过托管会员办理。
4.2 为完成结算而进行的证券转账 根据交易结果和交收结果,将卖方存管账户中的证券转入买方存管账户以确定证券交易的付款义务。
5 行使权利
a 少于500名投资者 接收少于500名投资者行使权利的申请材料,公告最后登记日并在市场上公布持有证券的所有权人名单;与存管会员合作编制所有权人名单。根据所有权人名单计算并分配权利给所有权人。

b
500至1,000名投资者之间 接收500至少于1,000名投资者行使权利的申请材料,公告最后登记日并在市场上公布持有证券的所有权人名单;与存管会员合作编制所有权人名单。根据所有权人名单计算并分配权利给所有权人。 1,000至5,000名投资者之间
接收1,000至5,000名投资者行使权利的申请材料,公告最后登记日并在市场上公布持有证券的所有权人名单;与存管会员合作编制所有权人名单。根据所有权人名单计算并分配权利给所有权人。 d
超过5,000名投资者 接收超过5,000名投资者行使权利的申请材料,公告最后登记日并在市场上公布持有证券的所有权人名单;与存管会员合作编制所有权人名单。根据所有权人名单计算并分配权利给所有权人。 处理交易后的错误
6 a
修正交易后的错误 调整托管会员、结算会员的亏损账户。 b
处理延期交易 确定证券价值、数量,延期支付的对手方以及付款方式和时间,并根据规定进行调整。 c

处理自营交易错误 根据交易对自营账户号码的正确性进行调整。
d 以现金方式进行结算 缺少用于结算的证券时,根据法律规定必须转换为现金结算的情况,应采用现金方式而非转让证券的方式进行结算。
转移系统外的证券权利 在限制转让期间内转移原始股东的股票 接收原始股东在限制转让期间内的转让申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。
7 转移已集中注册在中国证券登记结算有限责任公司的企业债券权利
7.1 接收已集中注册在中国证券登记结算有限责任公司的企业债券转让申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。 转移未在证券交易场所交易的企业债券权利
7.2 接收已注册在中国证券登记结算有限责任公司的非公开发行企业债券转让申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。 由于企业分立、合并、重组或以股份形式增资进入企业而转移的证券权利;包括证监会批准的企业境外设立、增加注册资本的投资公司以及成员基金资本增减的情况
7.3 接收因企业分立、合并、重组或以股份形式增资进入企业而转移的证券权利申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。 由于处理作为担保物的已注册证券并在中国证券登记结算有限责任公司实施冻结而转移的证券权利
7.4 接收因处理作为担保物的已注册证券并在中国证券登记结算有限责任公司实施冻结而转移的证券权利申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。 通过赠送或继承根据《民法典》的规定转移证券

接收根据《民法典》规定进行的赠与或继承证券申请材料。检查申请文件的有效性,在中国证券登记结算有限责任公司管理的所有权人总簿上记录所有权变更信息,并通知相关方。 与拆分、合并;企业重组,以股份形式向国外新成立的组织投资;单独设立或增加证券投资公司的注册资本;增加或减少成员基金资本。审查申请文件的有效性,在VSDC管理的股东名册上记录所有权变更信息,并通知相关方。
7.5 处置作为担保的已登记股票并实施冻结于VSDC时的股权转移。 接收处置作为担保的已登记股票并实施冻结于VSDC时的股权转移申请文件。审查申请文件的有效性,在VSDC管理的股东名册上记录所有权变更信息,并通知相关方。
7.6 根据《民法典》的规定赠与或继承股票。 接收根据《民法典》规定提交的因赠与、继承证券而提出的转让所有权申请。检查申请文件的有效性,记录各方转让所有权的信息于由中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)管理的综合证券持有人登记簿,并通知相关方。
7.7 通过公开要约进行的所有权转让 接收根据公开要约进行的所有权转让提出的申请。检查申请文件的有效性,记录各方转让所有权的信息于由中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)管理的综合证券持有人登记簿,并通知相关方。
7.8 在ETF份额调换交易中进行的所有权转让 接收和处理ETF份额调换交易以执行ETF基金与投资者之间的所有权转让。接收并处理行使担保认股权证的申请,以执行基础证券所有权在担保认股权证登记机构与投资者之间转移(如按行权方式涉及基础证券转移)。

在行使担保认股权证时进行的基础证券所有权转移
7.9 外国投资者之间转让股票的所有权,在已达到该股票外资持股上限且双方协商价格高于证券交易系统中交易时点的涨停价的情况下 接收外国投资者之间在已达到外资持股上限且双方协商价格高于证券交易系统中交易时点的涨停价情况下进行的股票所有权转让申请。检查申请文件的有效性,记录各方转让所有权的信息于由中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)管理的综合证券持有人登记簿,并通知相关方。
7.10 为发行或注销存托凭证而在投资者与国外存托机构之间进行的所有权转让 接收为发行或注销存托凭证而由投资者与国外存托机构之间的所有权转让申请。检查申请文件的有效性;记录各方转让所有权的信息于由中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)管理的综合证券持有人登记簿,并通知相关方。
7.11 将登记在中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)的证券作为支付本金、利息的资产,用于企业发行私募债券时无法按时足额支付本金和利息的情况 接收将登记在中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)的证券作为支付本金、利息的资产,在企业发行私募债券时无法按时足额支付本金和利息的情况下进行的所有权转让申请。检查申请文件的有效性,记录各方转让所有权的信息于由中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)管理的综合证券持有人登记簿,并通知相关方。
8 通过中国证券登记结算有限责任公司的系统进行股票借贷
8.1 管理股票借贷交易 监控和管理托管会员的借贷和融资融券交易(设立借款额度,转移借入证券,评估借款价值,处理违约借款等)。

8.2 资产担保管理 监控和管理托管会员的借贷和融资融券交易中的资产担保(冻结担保资产,每日估值,补充/替换/提取担保资产等)。
9 本金、利息及国债回购款项支付 执行向持有国债、建设国债、政府担保债券和地方政府债券的持有人支付本金、利息及回购款项。
10 本息及国库券回购款项支付
向持有国库券的持有人支付本金、利息及回购款项。
11 对已在中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)登记的证券进行担保登记
11.1 担保登记
a 首次设立担保交易和冻结证券
为中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)中已登记的证券设立担保,并同时冻结用作担保资产的证券,用于担保方账户。
b 已登记担保交易内容变更
根据各方要求执行担保信息变更、修正登记中的错误信息,同时根据变更内容冻结或解冻用作担保资产的证券于担保方账户(如有)。
c
公开处理担保物财产文件以满足各方需求。
d 撤销担保交易登记
根据各方要求执行撤销担保登记,并同时释放用作担保资产的证券于担保方账户。
d
11.2

有权机关。
12 根据投资者要求冻结证券。 根据投资者通过托管会员向中国证券登记结算有限责任公司(VSDC)发出的要求,执行证券冻结和解冻操作。
13 托管会员注册 接收并处理成为结算会员的申请,为中国证券公司、商业银行及外国银行分行颁发结算会员证书。
14 管理结算会员 维护结算会员资格,确保其权益符合法律规定和中国证券登记结算有限责任公司的规定,并监督、检查、处理结算会员在维持注册条件和遵守法律规定及中国证券登记结算有限责任公司规定的义务方面的违规行为。
15 结算 存款、对账、确认交易结果、处理错误、交易抵补、结算、确定支付义务和管理与证券交易相关的风险。
II 适用于衍生证券市场的服务 衍生证券交易。
1 衍生证券托管会员登记 接收、处理衍生证券托管会员申请,颁发衍生证券托管会员证书给证券公司、商业银行及其境外分支机构。
2 管理衍生证券托管会员 维持衍生证券托管会员资格,确保衍生证券托管会员的权利按照法律规定和VSDC的规定得到保障,并监督、检查和处理衍生证券托管会员在维持登记条件及遵守法律规定和VSDC规定方面的违规行为。
3 衍生证券抵补 存款、对账、确认交易结果、处理错误、交易抵补、结算、确定支付义务和管理与伪造证券交易相关的风险。

完。
4 资金托管资产的管理
保管、跟踪、估值并管理衍生证券托管会员已提交的资金(包括现金和证券)的使用情况。
5 处理衍生证券交易错误 在完成账户信息更新后,调整因账户信息不足或成交数量超过交易对手方账户限制而产生的错误交易至客户正确的账户。

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