令第36/2007/NĐ-CP关于证券和证券市场行政违法行为的处罚规定

令

关于在证券和证券市场领域内行政处罚的规定

证券 和证券市场

__________

 

中华人民共和国国务院

根据2001年12月25日《政府组织法》；

根据二零零六年六月二十九日颁布的《证券法》；

根据2002年7月2日颁布的《违反行政行为处理条例》；

考虑财政部部长的意见，

令：

第一章

总则

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 调整范围

1.本法令规定了在证券和证券市场领域内的行政处罚，处罚形式，补救措施，罚款金额，处罚权限和程序。

2.本法令规定的证券和证券市场领域的违法行为包括：

a) 违反公开向公众发行证券的规定；

b) 违反上市公司规定；

c) 违反上市证券规定；

d) 违反组织证券交易市场的规定；

e) 违反证券经营活动和证券执业证书的规定；

f) 违反证券交易的规定；

g) 违反证券登记、托管、清算和支付以及监督银行的规定；

h) 违反信息披露规定；

i) 违反报告规定；

j) 违反阻碍检查的规定。

条 2. 适用对象

在中华人民共和国境内及境外的个人、机构（以下统称为个人或机构）违反有关证券和证券市场的法律规定但未达到追究刑事责任的程度，则根据本法令的规定受到行政处罚，除非该国作为成员的国际条约有其他规定，则按照该国际条约的规定执行。

条 3. 行政处罚原则

1.证券和证券市场领域的行政处罚原则按照《违反行政行为处理条例》第三条的规定实施。

2.被行政处罚的组织因自身造成的违法行为，在执行处罚决定后，应确定造成违法行为的个人的责任并依法确定其法律责任和经济责任。

组织实施 行政处罚时效

1.证券和证券市场领域的行政处罚时效为两年，自违法行为发生之日起计算。超过上述期限则不进行处罚，但仍需执行本法令第七条第三款规定的补救措施。

2.对于因违反证券和证券市场法律法规而被刑事起诉、提起公诉或作出审判决定的人，如果后来作出终止调查或终止案件的决定，并且存在违法行为，则根据本法令的规定受到行政处罚。作出终止决定的人必须同时将决定发送给有权进行行政处罚的人。在这种情况下，行政处罚时效为三个月，自有权进行行政处罚的人收到终止决定和违法案件档案之日起算。

3.在本条第一款和第二款规定的期限内，个人或机构再次在证券和证券市场领域内实施新的违法行为或故意逃避、妨碍处罚，则不适用本条第一款和第二款规定的时效。行政处罚时效从新的违法行为发生之日或逃避、妨碍处罚的行为结束之日起算。

第五条。 视为未受行政处罚的期限

被行政处罚的个人或机构，如果在完成执行处罚决定或处罚决定执行期满后一年内没有再犯，则视为未受行政处罚。

条6. 减轻情节和加重情节

在证券和证券市场领域内进行行政处罚时，仅考虑以下减轻情节和加重情节：

1.减轻情节

a) 违法者已阻止或减少违法行为造成的损失，或自愿弥补后果并赔偿损失；

b) 违法者已主动承认错误；

c) 违法行为是由于被迫或物质或精神依赖所致；

d) 违法行为是由于缺乏了解所致；

e) 违法行为是由于他人的违法行为所致。

2.加重情节

a) 组织性违法行为；

b) 多次或在同一领域内重复违法；

c) 强迫依赖自己的人进行物质或精神上的违法行为；

d) 利用职务或权力进行违法行为；

d) 在执行行政处罚决定期间违法；

e) 继续实施行政违法行为，尽管有权机关要求停止该行为；

g) 违法后采取逃避或隐瞒违法行为的行为。

条7. 行政处罚形式和补救措施

1.对于每一起证券和证券市场领域的违法行为，违法的个人或机构必须承担以下两种主要处罚形式之一：

a) 警告；

b) 罚款。

2.根据违法行为的性质和程度，违法的个人或机构还可能被采取一种或多种附加处罚形式：

a) 没收所有从违法行为中获得的收入和用于违法行为的证券数量；

b) 如果在四十五天内无法纠正错误或违法行为，则暂停或取消公开发行证券的批次；

c) 暂停或永久撤销公开向公众发行证券的证明；证券公司的成立和经营许可证；基金管理公司和证券投资基金公司的经营许可证；证券托管业务注册许可证；证券执业证书。在被暂停使用许可证和执业证书的期限内，个人或机构不得从事许可证和执业证书上记载的业务活动。

3.除本条第1款和第2款规定的处罚形式外，根据违法行为的性质和程度，违法的个人或组织还可能被采取以下一种或多种补救措施：

a) 责令遵守有关行政违法行为的法律规定；

b) 责令更正或撤销错误或不实的信息；

c) 责令发行组织在被取消公开发行证券许可之日起三十日内收回已发行的证券，并向投资者退还订金或购买证券的款项；

条 8. 适用相关领域的行政处罚法律规定

对于其他领域中涉及证券和证券市场的行政违法行为，如果现行法律已经具体规定了处罚的形式和金额，则应按照这些规定进行处罚。

第二章

行政违法行为、处罚形式及处罚金额

节 1

违反公开募股规定的行为

向公众发行证券

条9. 对违反公开募股规定的行为进行处罚

1. 对于发行组织、其法定代表人或总经理、财务负责人及其他相关人员，以及保荐机构、承销机构和顾问机构，在提交公开募股登记申请时提供虚假信息，导致误导或缺少必要信息，影响投资者决策的情况，处以人民币10万元至20万元罚款。

2. 对于发行组织、其法定代表人或总经理、副总经理、财务负责人及其他相关人员，以及保荐机构、承销机构和顾问机构，实施下列行为之一的，处以人民币20万元至50万元罚款：

a) 故意发布虚假信息或隐瞒事实；

b) 在未获准公开募股前，使用招股说明书以外的信息进行市场调查；

c) 发行不符合登记申请内容的证券，包括证券种类、发行期限和最低数量；

d) 在大众媒体上发布的发行公告与规定不符或发布时间不当；

e) 保荐机构提供的担保总额超过法律规定比例。

3. 对于发行组织、其法定代表人或总经理、财务负责人及其他相关人员，以及保荐机构、承销机构、顾问机构、审计机构及其认可人员、审计报告签字人和其他确认公开募股申请文件真实性的个人或机构，在公开募股申请文件中有欺诈行为，给投资者造成损失的情况下，处以非法募集资金总额百分之一至百分之五的罚款。

4. 对于在未获得公开发行证券许可的情况下进行公开募股的发行组织，处以非法所得一至五倍的罚款。

5. 补充处罚形式

a) 对于违反本条第2款和第3款规定的情况，暂停公开募股活动四十五天；

b) 如果在暂停公开募股活动四十五天后仍未纠正违规行为，吊销公开发行证券许可证；

c) 对于违反本条第4款规定的情况，责令停止该次公开募股活动；

d) 对于违反本条第2款d项规定的情况，暂停保荐机构的保荐活动四十五天；

e) 没收因违反本条第3款和第4款规定而获得的所有非法收入。

6. 采取补救措施：

a) 对于因违反本条第5款a项规定而被暂停公开募股活动的发行组织，如果投资者在暂停公开募股活动之日起三十天内要求取消认购，发行组织必须收回已发行的证券，并向投资者退还订金或购买证券的款项及相应的存款利息；

b) 对于因违反本条第5款b项和c项规定而被吊销公开发行证券许可证或被责令停止公开募股活动的发行组织，必须在被吊销许可证或被责令停止公开募股活动之日起三十天内收回已发行的证券，并向投资者退还订金或购买证券的款项及相应的存款利息。

节

违反上市公司规定的行为

条10. 对违反上市公司规定的行为进行处罚

1. 对于首次违反并符合本决定第六条第一款规定的减轻情节的上市公司，当其未能在成为上市公司后的九十天内向中国证监会提交必要的登记文件时，给予警告处分；

2. 对于实施下列行为之一的上市公司，处以人民币5万元至10万元罚款：

a) 未能在成为上市公司后的九十天内向中国证监会提交必要的登记文件；

b) 提交给中国证监会的上市公司登记文件包含虚假信息或缺少必要的信息；

c) 未能按照《证券法》第五十二条和第五十三条的规定将证券集中存管在证券登记结算中心；

d) 未能遵守《公司法》关于公司治理的规定。

处以人民币10000000元至20000000元罚款，针对实施下列违法行为的上市公司：

a) 成为上市公司，根据证券法第二十五条第一款c项的规定，超过一年但未按照规定向中国证监会提交登记申请；

b) 未按照证券法第一百零一条的规定披露信息；

c) 违反适用于上市公司的会计核算制度，或者未按规定对年度财务报表进行审计，或者未按照企业法的规定实施公司治理制度，自成为上市公司之日起超过一年；

d) 在证券登记结算中心违反有关证券登记、存管的规定，导致发生诉讼或所有权争议，影响上市公司的股东权益。

4. 采取补救措施：

对违反本条第1、2和3款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

条 11. 对于上市公司大股东的违规行为进行处罚，该上市公司在证券交易所或证券交易场所上市股票

1. 对于成为上市公司大股东的组织和个人，在证券交易所或证券交易场所上市股票后，实施以下违规行为之一的，处以100万至200万元人民币罚款：

a) 组织、个人及相关联的人成为在证券交易所或证券交易场所上市股票的上市公司的大股东后，在成为大股东之日起七个工作日内，未向上市公司、中国证监会和证券交易所或证券交易场所报告大股东持股情况；

b) 报告的大股东持股情况不完整或不准确，不符合证券法第二十九条第二款的规定；

c) 组织、个人及相关联的人成为在证券交易所或证券交易场所上市股票的上市公司的大股东后，其持有的同类型流通股数量变化超过百分之一，在变化之日起七个工作日内，未向上市公司、中国证监会和证券交易所或证券交易场所报告变更情况；

d) 上市公司董事会成员、总经理、财务总监、监事以及与之相关联的人，在交易自己公司股票前七个工作日和交易完成后三个工作日内，未向证券交易所或证券交易场所报告。

2. 采取补救措施

a) 对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

b) 上市公司董事会成员、总经理或总裁、副总经理或副总裁、财务负责人、会计主管和其他管理人员，从购买或出售本公司股票之日起六个月内获得的任何利润，必须上交公司。

条12. 对于在证券交易所或证券交易场所上市股票的上市公司回购自身股份的行为进行处罚

1. 对于在证券交易所或证券交易场所上市股票的上市公司，实施以下违规行为之一的，处以100万至200万元人民币罚款：

a) 根据证券法第三十条第二款的规定，在回购自身股份前七个工作日内，未公开相关信息；

b) 公布的信息不完整，未按要求披露回购目的、回购数量、回购资金来源及回购时间，或者已注册并公布回购信息但在期限内仍未执行回购；

c) 在回购股份后六个月内出售回购的股份，除非得到财政部的许可。

2. 采取补救措施：

对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

节 3

违反上市规定

条 13. 对于在证券交易所或证券交易场所上市股票的违规行为进行处罚

1. 对于上市组织及其法定代表人、总经理或总裁、副总经理或副总裁、财务总监及相关人员，上市顾问组织，经批准的审计组织，审计报告签字人，确认上市文件的组织和个人，实施以下违规行为之一的，处以20万至50万元人民币罚款：

a) 向证券交易所或证券交易场所提交的上市文件中存在误导性信息或缺少必要信息；

b) 上市组织增发股票但未办理补充上市登记手续，或分割、合并股票而未向上市股票的证券交易所或证券交易场所报告；

c) 上市组织未按规定的时间、内容和方式披露上市信息。

2. 对于上市组织及其法定代表人、总经理或总裁、副总经理或副总裁、财务总监及相关人员，上市顾问组织，经批准的审计组织，审计报告签字人，确认上市文件的组织和个人，在上市文件中有虚假信息，造成严重误解的，处以50万至70万元人民币罚款。

3. 后果补救措施：

对于违反本条第2款规定的，取消上市资格。

4. 采取补救措施：

强制遵守本条第一款和第二款规定的法律规定。

第四节

违反组织规定

证券交易所市场

条14。 对违反组织证券交易所交易市场规定的行为进行处罚

一、对违反《证券法》第三十三条第三款规定，未经许可组织证券交易所交易市场的单位和个人处以二十万元至五十万元的罚款，如无非法所得。

二、对违反《证券法》第三十三条第三款规定，未经许可组织证券交易所交易市场的单位和个人，如有非法所得，处以一倍至五倍非法所得的罚款。

3. 补充处罚形式：

a）强制取消违法组织的证券交易所交易市场；

b）没收个人或单位的所有非法所得。

4. 采取补救措施：

强制遵守本条第一款和第二款规定的法律规定。

条 15. 对违反证券交易所或证券交易场所管理上市规定的行为进行处罚

一、对证券交易所或证券交易场所实施以下违规行为之一的，处以二十万元至五十万元的罚款：

a）批准或取消不符合法定条件的上市申请，包括资本、经营业绩、财务状况和股东人数或证券持有人数量；

b）未能发现未维持上市条件的上市实体，未按规定发出警告或公布信息，影响市场价格。

2. 采取补救措施：

强制遵守《证券法》第三十七条第四款和第六款以及第四十条第一款的规定。

条16。 对违反证券交易所或证券交易场所管理成员规定的行为进行处罚

一、对证券交易所或证券交易场所实施以下违规行为之一的，处以二十万元至五十万元的罚款：

a）批准或取消不符合法定条件的证券公司成员资格，包括资本、技术设备和从业人员数量；

b）未能发现未维持成员条件或未完全履行成员义务的成员，根据《证券法》第三十九条第二款和第四款的规定。

2. 采取补救措施：

强制遵守《证券法》第三十七条第五款以及第三十九条第二款和第四款的规定。

条17. 对违反证券交易所或证券交易场所管理交易、监督和信息披露规定的行为进行处罚

一、对证券交易所或证券交易场所实施以下违规行为之一的，处以二十万元至五十万元的罚款：

a）在未获得国务院证券监督管理机构批准的情况下，组织新的证券类型交易，改变和应用新的交易方式，启动新的交易系统；

b）未能及时发现违反交易规则的行为，或未按规定的程序监督交易活动，导致严重不公平、公开和透明度问题；

c）在必要时，未按照证券交易所或证券交易场所的交易规则暂停、停止或取消证券交易，或未及时发布预警信号或市场信息，关于严重影响证券市场的变动。

2. 采取补救措施：

对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

条18. 对违反组织证券公司在公司内进行证券交易规定的行为进行处罚

一、对证券公司实施以下违规行为之一，在公司内组织证券交易的，处以二十万元至五十万元的罚款：

a）未在其总部、分支机构和代理接收订单的地方公开与交易方式、下单、保证金交易、结算时间、交易费用及与证券交易所上市证券交易相关的服务内容有关的信息；未公布在证券交易场所上市证券交易的执业人员名单；

b）未按规定报告和披露在证券交易场所上市证券交易的信息。

二、对违反证券交易场所交易规则，在证券交易场所上市证券交易的证券公司，处以五十万元至七十万元的罚款，根据《证券法》第四十一条第二款第b项的规定。

3. 补充处罚形式：

没收所有非法所得，并强制停止在证券公司内的证券交易组织活动。

4. 采取补救措施：

强制遵守证券交易场所交易规则，对于违反本条第一款和第二款规定的情况。

节5

违反证券业务和证券执业证书规定

和证券执业证书

条19. 对违反证券业务许可证和代表处登记证书规定的行为进行处罚

一、对证券公司、基金管理公司、证券投资公司；外国证券公司、基金管理公司在华分支机构实施以下违规行为之一的，给予警告：

a）使用与其许可证不符的公司名称或分支机构名称；

b）未报告地址变更。

二、对证券公司、基金管理公司、证券投资公司；外国证券公司、基金管理公司在华分支机构实施以下违规行为之一的，处以五万元至十万元的罚款：

a）在未满足法定条件的情况下开始运营；

b）违反公司章程或基金章程，或未报告章程修改。

处以人民币1000万元至2000万元罚款，针对证券公司、基金管理公司、证券投资公司；以及在越南运营的外国证券公司和基金管理公司的分支机构，实施以下违规行为之一：

a) 在未获得许可的情况下开展证券业务或提供证券服务；

b) 出租、出借或者转让许可证；

c) 在许可证未规定或已失效的领域内从事证券业务或提供证券服务；

d) 涂改或修改许可证；

e) 在未经中国证监会批准的情况下进行与证券和证券市场相关的变更。

处以人民币1000万元至2000万元罚款，针对实施分立、合并、重组或转换而未获得中国证监会批准的证券公司和基金管理公司。

处以人民币1000万元至2000万元罚款，针对直接参与违反法律规定证券业务活动的在越南运营的外国证券公司和基金管理公司的代表处。

6. 补充处罚形式：

a) 收缴因违反本条第3款和第5款规定的非法所得全部款项；

b) 对于违反本条第2款b项、第3款b、c、d项和第4款规定的情况，吊销证券公司、基金管理公司、证券投资公司及其在越南运营的外国证券公司和基金管理公司的分支机构的营业执照，期限为四十五天；

c) 如果在吊销营业执照的期限结束后仍未纠正违规行为，则收回证券公司、基金管理公司、证券投资公司及其在越南运营的外国证券公司和基金管理公司的分支机构的营业执照；

d) 对于违反本条规定的情况，收回在越南运营的外国证券公司和基金管理公司的代表处的营业登记证书。

采取补救措施：

责令遵守法律规定，对于违反本条第2、3、4和5款规定的行为。

条20. 对于违反证券公司经营活动规定的行为进行处罚

处以人民币1000万元至2000万元罚款，针对实施以下违规行为之一的证券公司：

a) 未按照法律规定建立内部控制系统、风险管理及监督机制，防止内部利益冲突；

b) 未按照规定分别管理每个投资者的证券，将投资者的证券和资金与公司的证券和资金分开；

c) 向客户提供服务时未签订书面合同，未如实向客户披露信息；

d) 违反规定，在执行客户的指令之前先执行公司的自营交易指令；违背投资者的指令；

e) 未充分收集客户财务状况、投资目标和风险承受能力的信息；未定期评估和分类客户的风险承受能力；公司对客户的投资建议和咨询不符合客户的风险承受能力评估和分类标准；

f) 未按照法律规定保护客户信息安全。

处以人民币2000万元至5000万元罚款，针对实施以下违规行为之一的证券公司：

a) 未能达到法定可用资本要求；

b) 投资或参与出资超出法律规定限额；

c) 未为证券业务购买职业责任保险；未设立足够的投资者保护基金，以赔偿因公司员工技术失误或疏忽造成的投资者损失；

d) 未完整保存交易记录；未详细准确地反映客户和公司的交易情况。

处以人民币5000万元至7000万元罚款，针对实施以下违规行为之一的证券公司：

a) 在法律未允许的情况下出售或让客户出售其不持有的证券；

b) 违反法律规定，让客户借用证券进行出售；

c) 违反法律规定，让客户借款购买证券，除非财政部另有规定。

4. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第2款规定的情况，吊销证券公司的营业执照，期限为三十天；

b) 对于违反本条第3款规定的情况，吊销证券公司的营业执照，期限为四十五天；

c) 对于违反本条第3款规定的情况，收缴非法所得。

采取补救措施：

责令遵守证券业务经营规定，对于违反本条第1、2和3款规定的行为。

条 21. 对于违反基金管理公司经营活动规定的行为进行处罚

处以人民币1000万元至2000万元罚款，针对实施以下违规行为之一的基金管理公司：

a) 未按照法律规定建立内部控制系统、风险管理及监督机制，防止内部利益冲突；

b) 未按照规定分别管理每个基金的证券；

c) 向委托投资客户未签订书面合同；

d) 提供服务时未如实向客户披露信息。

đ）未组织充分收集有关投资伙伴财务状况的信息；不符合已确定的投资目标进行投资；提供的委托投资咨询服务不符合关于支付收益和其他承诺的规定。

2. 对基金管理公司实施以下违规行为之一的，处以20000000元至50000000元罚款：

a）不遵守基金章程；不执行保护投资者权益的规定；

b）未为基金管理业务在公司内购买职业责任保险；未设立风险准备金或补偿基金，用于因技术故障或公司员工疏忽造成的对投资者的损失赔偿；

c）未充分保存凭证，未能准确、详细地反映基金资产投资交易情况。

3. 对基金管理公司实施以下违规行为之一的，处以50000000元至70000000元罚款：

a）错误计算证券投资基金净资产价值，以维持市场上市证劵价格稳定；

b）使用基金资金或资产进行贷款或发行担保；

c）使用该基金的资金和资产投资或购买由自己管理的其他基金的资产；

d）使用基金的资金和资产参与出资、持有股份、借款或向基金管理公司放贷；

đ）使用基金的资金和资产投资于自身或其他基金的证劵；

e）使用基金的资金和资产投资于单一发行机构超过其流通证劵总值百分之十五的证劵；

g）使用基金的资金和资产投资于单一发行机构流通证劵超过基金总资产的百分之二十；

h）使用基金的资金和资产投资于不动产超过基金封闭式净值的百分之十；开放式基金投资于不动产；

i）使用基金的资金和资产投资于与同一集团内有所有权关系的公司的比例超过基金公众基金总资产的百分之三十；

k）使用基金的资金和资产进行贷款或担保任何贷款；

违反法律规定，通过借款资助公众基金活动；

4. 补充处罚形式：

a）对于违反本条第2款a项和b项规定的情况，吊销基金管理公司的成立和经营许可证，期限为三十天；

b）对于违反本条第3款规定的情况，吊销基金管理公司的成立和经营许可证，期限为四十五天；

c) 对于违反本条第3款规定的情况，收缴非法所得。

采取补救措施：

对违反本条第1、2和3款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

条22. 对于违反设立、公开募集公众基金证劵、证券公司股票规定的处罚

1. 对基金管理公司、证券公司、承销机构、监督银行及相关个人实施以下违规行为之一的，处以10000000元至20000000元罚款：

a）提交给国家证券委员会的设立申请、公开募集公众基金证劵、证券公司股票的招股说明书含有误导性信息或重要遗漏，可能影响投资者决策；

b）在获得公开募集公众基金证劵、证券公司股票许可前，使用招股说明书以外的信息进行市场调查；

c）在公开发布前分发公众基金证劵、证券公司股票；

d）未按照规定的方式、内容、时间和期限公开宣布公众基金证劵、证券公司股票的发售；

đ）承销机构承销的公众基金证劵、证券公司股票总额超出规定比例；

2. 对基金管理公司、证券公司、发行顾问和参与编制基金设立、证券公司公众设立报告并签字的人，若利用基金管理公司的出资部分和基金管理公司人员的工作来凑足最低注册资本，处以20000000元至30000000元罚款；

3. 对基金管理公司、证券公司、发行顾问和参与编制基金设立、证券公司公众设立报告并签字的人，以及参与编制公众基金证劵、证券公司股票发售报告并签字的人，若存在虚假信息，处以30000000元至50000000元罚款；

4. 对基金管理公司、公众证券公司、承销机构，在未经国家证券委员会批准的情况下公开募集公众基金证劵、证券公司股票，处以50000000元至70000000元罚款；

5. 补充处罚形式：

a）对于违反本条第3款规定的情况，暂停公众基金证劵、证券公司股票的公开募集，期限为四十五天；

b）如果在暂停期结束后仍未纠正违规行为，则取消公众基金证劵、证券公司股票的公开募集；

c）对于违反本条第4款规定的情况，强制取消公众基金证劵、证券公司股票的公开募集；

d）没收所有因违反本条第3款和第4款规定而非法获取的收入。

6. 采取补救措施：

a) 基金管理公司必须组织回收基金份额证明，证券投资基金公司必须组织回收已发行的股票，并向投资者退还订金或购买基金份额的款项，如果投资者在暂停公开募集基金份额、证券投资基金公司公开募集股票之日起十五日内要求取消购买；

b) 基金管理公司必须回收基金份额证明，证券投资基金公司必须回收已发行的股票，并向投资者退还订金或购买基金份额、证券投资基金公司的股票，在被强制取消公开募集基金份额、证券投资基金公司公开募集股票之日起三十日内；

条 23. 对违反规定设立成员基金的行为进行处罚

1. 对基金管理公司及相关责任人处以人民币200万至500万元罚款，如实施以下违规行为之一：

a) 提交给国家证券委员会的设立成员基金的文件中包含错误信息或缺少按规定应包括的内容，影响到出资成员的利益；

b) 基金管理公司与监督银行之间关于成员基金资产管理和监督的合同不符合规定，违背基金章程，导致出资成员遭受损失；

c) 未及时报告或报告不及时关于成员基金资产异常风险和损失，严重影响出资成员利益。

2. 采取补救措施：

对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

条24。 对违反证券执业证书规定的违法行为进行处罚

1. 对实施以下违规行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司给予警告处罚：

a) 未能及时报告员工执业变更情况；

b) 未派遣人员参加按规定举办的法律法规、交易系统、新证券种类培训课程。

2. 对实施以下违规行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司处以人民币50万至100万元罚款：

a) 安排没有证券执业证书的人从事法律规定必须持有证券执业证书的工作；

b) 对已被有权机关决定吊销证券执业证书的人，未进行职务调整或调动工作。

3. 对实施以下违规行为之一的证券从业人员处以人民币100万至200万元罚款：

a) 同时为与其工作的证券公司、基金管理公司有所有权关系的其他机构工作；

b) 同时为其他证券公司或基金管理公司工作；

c) 同时担任向公众发行证券或上市组织的总经理或董事长；

d) 在一家证券公司工作的同时，在另一家证券公司开设证券交易账户；

đ) 拥有证券执业证书的人员是证券公司董事会成员、管理层成员或监事会成员，并投资于另一家证券公司。

4. 对实施以下违规行为之一的证券从业人员处以人民币300万至500万元罚款：

a) 利用所赋予的责任和任务，未经客户委托，将客户的资金或证券借出或抵押，或将客户账户中的资金或证券用于借贷或抵押；

b) 直接或间接参与欺诈、诈骗活动，制造虚假信息或遗漏重要信息，严重误导市场，影响证券公开发行、上市、交易、经营、投资及证券服务和市场；

c) 出租或出借证券执业证书；

d) 涂改或修改证券执业证书。

5. 补充处罚形式：

a) 对违反本条第3款和第4款规定的，永久剥夺使用证券执业证书的权利；

b) 收缴因违反本条第4款规定而获得的所有非法收入。

6. 采取补救措施：

要求遵守法律规定，对违反本条第1款、第2款、第3款和第4款规定的行为进行处理。

节6

违反证券交易规定

条 25. 对违反禁止参与股票交易的规定的行为进行处罚

1. 对个人处以人民币30万至50万元罚款，对组织处以人民币50万至70万元罚款，对于法律禁止直接或间接持有或买卖股票，通过更改名称或借用他人名义进行证券交易的行为。

2. 补充处罚形式：

收缴所有非法所得和用于违法的全部股票。

3. 采取补救措施：

要求遵守法律规定，对违反《证券法》第126条第2款规定的行为进行处理。

条26. 对在证券交易中欺诈和诈骗的行为进行处罚

1. 对个人处以人民币30万至50万元罚款，对组织处以人民币50万至70万元罚款，对于实施以下违规行为之一的证券投资者：

a) 直接或间接参与欺诈、诈骗活动，制造虚假信息或遗漏重要信息，严重误导市场，影响证券发行、上市、交易、经营、投资及证券服务；

b) 直接参与发布虚假信息，诱使或煽动买卖证券，或未能及时、完整地披露可能影响市场价格的事件信息。

2. 补充处罚形式：

收缴所有因违反本条第1款规定而获得的非法所得。

3. 采取补救措施：

对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

条27。 对违反证券交易内部交易规定的行为进行处罚

1. 对个人处以人民币30万至50万元罚款，对组织处以人民币50万至70万元罚款，对于实施以下违规行为之一的证券投资者：

a) 使用内部信息进行上市公司、公众基金的股票买卖，为自己或第三方；

b) 泄露、提供内部信息或建议第三方基于内部信息买卖股票。

2. 补充处罚形式：

收缴所有因违反本条第1款规定而获得的非法所得。

3. 采取补救措施：

强制执行关于内幕交易的规定，对于违反本条第一款规定的情况。

第二十八条. 对操纵证券市场的行为进行处罚

1. 对个人处以人民币30万至50万元罚款，对组织处以人民币50万至70万元罚款，对于实施以下违规行为之一的证券投资者：

a) 在证券交易中勾结，制造虚假供求；

b) 通过串通、拉拢他人连续买卖，操纵证券价格；

c) 结合或使用其他方式操纵证券价格。

2. 补充处罚形式：

收缴所有因违反本条第1款规定而获得的非法所得。

3. 采取补救措施：

对违反本条第1款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

第二十九条。 对违反公开要约收购规定的行为进行处罚

1. 对于组织和个人在公开要约收购表决权股份导致持有比例达到公司已发行股份的二十五％以上或者未按规定向中国证监会提交公开要约收购登记申请即实施公开要约收购，或者在未获得中国证监会批准的情况下实施公开要约收购的行为，处以人民币二十万元至五十万元罚款。

2. 对于组织和个人在公开要约收购表决权股份导致持有比例达到公司已发行股份的二十五％以上或者未按规定向中国证监会提交公开要约收购登记申请即实施公开要约收购，或者在未获得中国证监会批准的情况下实施公开要约收购的行为，且被要约收购方被迫出售其持有的股份并实施以下违规行为之一的，处以人民币五十万元至七十万元罚款：

a) 直接或间接购买或承诺购买正在要约收购的股份；

b) 出售或承诺出售自己正在要约收购的股份；

c) 对持有相同类型股份的股东不公平对待；

d) 向特定股东提供单独信息或向不同股东提供不同级别的信息或不同时间的信息；

đ) 公开要约收购的时间不符合法律规定；

e) 实施要约收购而被要约收购方被迫出售其持有的证券；

g) 不将公开要约收购条件适用于所有股东；

h) 拒绝根据公开要约收购条件从任何股东处购买股份。

3. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第一款和第二款规定的，暂停公开要约收购期限为四十五天；

b) 如果在暂停公开要约收购期限结束后仍未纠正违规行为，则取消公开要约收购。

4. 补救措施：

强制执行关于公开要约收购的规定，对于违反本条第一款和第二款规定的情况。

节 7

违反证券登记、托管、交收及支付规定

及监管银行规定

条 30. 对违反证券登记、托管、交收及支付规定的行为进行处罚

1. 对于违反规定，未满足证券登记、托管、交收及支付活动所需物质和技术条件即开展相关业务的证券托管中心、证券托管成员，处以人民币十万元至二十万元罚款；

a) 组织开展证券登记、托管、交收及支付活动，但未满足规定的物质和技术条件；

b) 未建立符合规定的各业务操作流程和风险管理措施；

c) 未采取保护数据库和保存证券登记、托管、交收及支付原始凭证的规定措施。

2. 对于违反规定，造成客户损失的证券托管中心、证券托管成员及其员工，处以人民币二十万元至五十万元罚款；

a) 违反证券保管、登记、托管、交收及支付制度，造成客户损失；

b) 违反客户证券账户保密制度；

c) 未能及时、准确地提供上市公司要求的股东名单及相关资料。

3. 对于违反规定，造成客户经济损失的证券托管中心、证券托管成员，因延迟支付、转移所有权、伪造或遗失支付凭证，处以人民币五十万元至七十万元罚款。

4. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第二款和第三款规定的证券托管成员，吊销其证券托管业务许可证最长九十天；

b) 对于违反本条第二款和第三款规定的证券登记、托管、交收、支付机构及其员工，没收非法所得。

采取补救措施：

强制执行法律规定，对于违反本条第二款和第三款规定的情况。

条 31. 对违反监管银行责任规定的行为进行处罚

1. 对于不具备物质和技术条件，未建立操作流程和风险管理制度，无法履行法定托管银行义务的监管银行，处以人民币十万元至二十万元罚款。

2. 对于实施以下违规行为之一的监管银行，处以人民币二十万元至五十万元罚款：

a) 未按规及时、准确地进行资金、证券的收付和转移；

b) 确认由基金管理公司或证券公司管理的基金资产或证券公司资产报告不准确或有误。

3. 对于实施以下违规行为之一的监管银行，处以人民币五十万元至七十万元罚款：

a) 违反规定，保管证券投资基金或证券公司的资产与基金章程或公司章程不符。

b)未按照规定将该投资基金的资产与其他投资基金的资产分开保管；

c)监督银行、董事会成员、管理人员和监督银行的员工与基金管理公司、证券公司之间存在所有权、借贷关系；

d)监督银行、董事会成员、管理人员和监督银行的员工直接负责监督公众基金、证券公司的资产买卖活动；

4. 补充处罚形式：

a)对于违反本条第3款规定的，吊销证券交易存管业务许可证三十日；

b)如果在吊销许可证期限内仍未纠正违规行为，则收回证券交易存管业务许可证；

采取补救措施：

对违反本条第1、2和3款规定的违法行为，责令遵守法律规定。

节 8

违反信息披露规定

条32. 对于违反信息披露规定的违法行为进行处罚

一、对发行组织、上市公司、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、证券交易所和证券交易结算中心实施以下违规行为之一的，处以人民币100万元至200万元罚款：

a)发布信息但未按规定向国家证券委员会报告已公布的信息内容；

b)发布信息的人不符合法律规定的要求。

二、对发行组织、上市公司、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、证券交易所和证券交易结算中心实施以下违规行为之一的，处以人民币200万元至300万元罚款：

a)在不符合法律规定的方式上发布信息；

b)未按法律规定的时间、完整性和准确性发布信息。

三、对发行组织、上市公司、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、证券交易所和证券交易结算中心实施以下违规行为之一的，处以人民币300万元至500万元罚款：

a)发布包含虚假信息并严重扰乱市场交易价格的信息；

b)泄露属于非公开或未公开信息的秘密文件和数据；

c)故意延迟发布异常信息或根据国家证券委员会要求发布的相关信息。

4. 采取补救措施：

责令违反本条第1、2、3款规定的单位遵守法律规定的信息披露制度。

第九节

违反报告规定

第三十三条。 对违反报告规定的违法行为进行处罚

一、对证券交易所、证券交易结算中心、证券存管中心、上市公司、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、监督银行实施以下违规行为之一的，处以警告或人民币50万元至100万元罚款：

a)报告内容不完整，未按法律规定；

b)未按法律规定的时间提交报告；

c)未使用规定的表格提交报告。

二、对证券交易所、证券交易结算中心、证券存管中心、上市公司、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、监督银行实施以下违规行为之一的，处以人民币100万元至200万元罚款：

a)停止运营但未报告，或者虽已报告但未经国家证券委员会批准；

b)发生重大异常事件影响财务状况和业务运营时，未及时报告。

3. 采取补救措施：

责令违反本条第1、2款规定的单位遵守法律规定的信息报告制度。

节十

违反妨碍检查的规定

条34. 对妨碍检查的行为进行处罚

一、对发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、监督银行、证券交易所、证券交易结算中心、证券存管中心和其他与证券活动和证券市场有关的组织和个人，因拖延、逃避提供完整、及时的信息、文件和电子数据而妨碍检查团和检查员工作的，给予警告处分。

二、对发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、监督银行、证券交易所、证券交易结算中心、证券存管中心和其他与证券活动和证券市场有关的组织和个人，因妨碍检查工作、使用暴力或威胁检查团成员而造成阻碍的，处以人民币50万元至100万元罚款。

三、对发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资基金公司、监督银行、证券交易所、证券交易结算中心、证券存管中心和其他与证券活动和证券市场有关的组织和个人实施以下违规行为之一的，处以人民币100万元至200万元罚款：

a)在被检查期间篡改凭证、文件、账簿或改变涉案物品；

b)擅自拆封、移动或采取其他方式改变被封存的钱币、证券、账簿、档案、会计凭证或其他涉案物品、设备的状态。

第三章

处罚权限和程序

条35. 行政处罚权

一、中国证监会稽查局局长有权：

a) 警告；

b)处以最高人民币700万元罚款。

二、国务院证券监督管理机构主席有权：

a) 警告；

b)处以最高人民币700万元罚款；

c) 对于违反本通知第9条第3款和第4款以及第14条第2款规定的行为，依照现行法律法规进行处罚；

按照本通知第7条第2款和第3款的规定，适用附加处罚形式和补救措施；

第三十六条。 委托行政处罚

根据本通知第35条规定的有权实施行政处罚的人员因缺席时，可书面委托其直接副职行使行政处罚权。授权事宜应按照《行政处罚法》第11条及政府2003年11月14日发布的第134/2003/NĐ-CP号法令关于《行政处罚法》若干条款的具体实施规定第14条执行。

第三十七条 中止行政违法行为

发现行政违法行为时，有权实施行政处罚的人员必须立即出具书面命令中止该违法行为。

条38。 制作行政违法记录

1. 根据《行政处罚法》第53条规定，在发出中止行政违法行为命令后，有权人员应当制作记录并进行处罚；如超出权限，则应将案件转交有权限的部门作出处罚决定，依据为政府2005年6月22日发布的第81/2005/NĐ-CP号法令关于财政监察组织与活动的规定。

2. 行政违法记录适用于所有涉及证券和证券市场领域的违法行为，但警告处罚或从刑事案件转为行政违法处理的情况除外。

3. 行政处罚记录至少应制作两份，并按规定的格式填写。记录须由记录制作人、违法行为人或其代表签字。如有证人、受害者或其代表，他们也需共同在记录上签字。如果记录有多页，则上述人员需在每一页上共同签字。若违法行为人、其代表、证人、受害者或其代表拒绝在记录上签字，则记录制作人应在记录中详细注明原因。

4. 记录完成后，应向违法行为的组织或个人提供一份副本；如果违法行为超出了记录制作人的处罚权限，则记录制作人应在记录违法行为（原件）及相关发现的所有资料后三日内，提交给有权限的部门。

第三十九条。 行政处罚决定

1. 处罚决定至少应制作五份（对于警告形式），至少六份（对于罚款形式），均按规定的格式填写。

2. 行政处罚决定应在记录违法行为之日起十个工作日内作出；对于复杂情况，期限可延长至三十个工作日。如需更多时间调查取证，有权人员应书面报告上级主管请求延期。延期需以书面形式进行，且不得超过三十天。超过此期限，有权人员不得作出处罚决定；未作出处罚决定的情况下，仍可适用本通知第7条第3款规定的补救措施。

3. 当对一个个人或组织实施多项行政违法行为进行处罚时，有权人员应只作出一项处罚决定。对于多个个人或组织实施相同违法行为但彼此间无关联的情况，每个个人或组织应分别作出处罚决定。根据违法行为性质和程度，有权人员应确定具体的处罚金额。

如果处罚形式和金额超出有权人员的权限，则应将案件移交给有权限的部门。

4. 若行政违法行为属于多名有权人员的管辖范围，则由最先受理的人员负责处理。

5. 处罚决定自签发之日起生效，除非决定中有其他生效日期的规定。

6. 处罚决定应在作出之日起三个工作日内送达被处罚的组织或个人以及收款机关。

条40。 罚款程序

1. 罚款情形应严格按照本通知第38条和第39条的规定执行。收到处罚决定后十个工作日内，被罚款的组织或个人应将决定中的罚款金额存入国家金库，并获取罚款收据。

2. 在罚款时，具体罚款金额应为违法行为所规定罚款幅度的中间值；若有减轻情节，罚款金额可以降低，但不能低于罚款幅度的最低值；若有加重情节，罚款金额可以增加，但不能超过罚款幅度的最高值。

条41. 吊销证券从业资格证书程序

1. 中国证监会主席有权根据本通知第7条第2款第c项的规定作出吊销证券从业资格证书的决定。

2. 对于吊销许可证、执业证书的处罚决定，应当明确记载：名称；类型；许可证编号；执业证书编号；吊销许可证、执业证书的期限。如果仅对具体业务活动作出暂停决定，则处罚决定中应明确记载被暂停的业务活动及其期限。

3. 当发现发放的许可证超出权限或内容违法时，有权进行处罚的机关必须立即收回并同时向发放该许可证的国家机关报告。

第四十二条。 没收用于违反行政管理的证券和从实施违法行为中获得的收入的程序

在采取没收用于违反行政管理的证券和从实施违法行为中获得的收入的补充处罚措施时，有权进行处罚的机关必须按照规定格式制作没收清单。清单上必须有执行没收人员、被处罚人、被处罚组织代表或见证人的签名。

第四十三条。 暂停和撤销向公众发行证券的程序

在采取暂停一定期限或撤销向公众发行证券的补充处罚措施时，有权进行处罚的机关必须在行政处罚决定书中明确记载。

暂停和撤销向公众发行证券的程序依照《证券法》第二十二条和第二十三条的规定执行。

第四十四条。 强制执行行政处罚决定

1. 被处以行政处罚但不自愿履行行政处罚决定的个人或组织，将通过以下措施强制执行：

a) 扣除部分工资或收入，从银行账户中扣除；

b) 查封与罚款金额相当的财产，进行拍卖；

c) 采取其他强制措施，以实现没收用于行政违法行为的物品和工具，恢复因行政违法行为而改变的原状。

2. 根据本法令第三十五条规定的有权进行行政处罚的机关有权作出强制执行决定，并负责组织实施。

3. 收到强制执行决定的个人或组织必须严格遵守该决定。

4. 各级国家机关、人民警察力量和各级人民政府有责任配合组织实施强制执行，当有权进行行政处罚的机关根据本条第二款的要求提出要求时。

5. 被强制执行的个人或组织必须承担组织执行强制措施的所有费用。

第四章 实施细则

行政处罚处理中的监督和检查，

处理申诉、举报和对行政处罚权人的违法行为的处理

在证券和证券市场领域行使行政处罚权的人

的监督和检查

条 45. 行政处罚中的监督和检查

财政部部长负责经常监督和检查其管辖范围内的证券和证券市场监管领域的行政处罚工作；及时处理与本法令第三十五条规定的有权进行行政处罚的人有关的申诉和举报；处理在其管辖范围内存在的行政处罚中的违规行为，并按要求向有权机关报告其负责领域的行政处罚情况。

条 46. 处理对行政处罚决定的申诉和诉讼以及对行政处罚权人违法行为的举报

1. 在证券和证券市场监管领域被处以行政处罚的个人或组织有权就处罚决定向有权机关提出申诉。各有权机关有责任根据《申诉和举报法》的规定予以处理。

关于行政处罚决定的诉讼，按照法律规定提起行政案件审理程序。

在申诉或诉讼期间，被处以行政处罚的个人或组织仍须执行行政处罚决定，一旦收到有权机关的申诉处理决定或已生效的法院判决、裁定，则按有权机关的申诉处理决定或法院判决、裁定执行。

2. 对证券和证券市场监管领域行政处罚中的违法行为的举报和处理，依照《申诉和举报法》和其他法律规定执行。

第五章

实施条款

第四十七条。 法令的效力

本法令自公布之日起十五日后生效，并取代以前关于证券和证券市场监管领域行政处罚的规定。

第四十八条。 指导责任

财政部部长负责指导本法令的具体实施。

编号：45/VBHN-BQP