通知第40/2016/TT-NHNN号关于商业银行提供商品衍生价格产品的业务

通知
关于商品价格衍生品供应业务的规定 商业银行

根据2010年6月16日第46/2010/QH12号《越南国家银行法》；

根据《组织法》第47/2010/QH12号，2010年6月16日；

根据2013年11月11日第156/2013/NĐ-CP号政府法令关于国家银行职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据货币政策司司长的建议；

中国人民银行行长发布本通知，规定商业银行的商品价格衍生品供应业务。

第一章
总则

第一条 调整范围

本通知规定了商业银行向客户提供商品价格衍生品供应业务，旨在为客户提供商品价格风险防范服务。

第二条 适用对象

1. 商业银行、外国银行分行（以下简称商业银行）根据中国人民银行颁发的《商业银行业务许可证》或《外国银行分行设立许可证》，以及对上述许可证的修改和补充文件，在其中包含提供商品价格衍生品供应业务内容及国内和国际市场外汇基本业务经营内容的情况下，可以提供商品价格衍生品供应业务。

2. 使用商业银行提供的商品价格衍生品的客户（以下简称客户）是依据中国法律规定成立并运营的经济实体，但不包括金融机构。

3. 根据本通知规定，与商业银行商品价格衍生品供应活动有关的法人和个人。

条3. 术语解释

a) 居民经济组织（包括非许可金融机构），其他组织和个人；

1. 商品价格衍生品是商业银行提供的金融工具，旨在为客户防范商品价格风险。

2. 商品价格衍生品供应业务是指商业银行实施以下一种或多种形式：

a) 商业银行在非集中交易市场与客户签订和执行非标准化商品价格衍生品合约，以防范客户商品价格风险；商业银行必须与国外合作伙伴进行相应的交易，以平衡与客户签订和执行的非标准化商品价格衍生品合约的风险；

b) 商业银行接受客户的指令，并在非集中交易市场与客户签订和执行标准化商品价格衍生品合约买卖指令。

3. 国外商品交易所是集中买卖标准化商品价格衍生品合约的市场。国外商品交易所依照外国法律成立和运营。

4. 非集中交易市场是指不在国外商品交易所进行的商品价格衍生品买卖市场。

5. 标准化商品价格衍生品合约是在国外商品交易所挂牌交易的标准合约。

6. 接受并执行标准化商品价格衍生品合约买卖指令协议是指商业银行通过书面协议接受客户的指令，并将客户的指令提交至国外商品交易所，以防范客户商品价格风险。

7. 非标准化商品价格衍生品合约是指商业银行与客户之间关于在非集中交易市场上提供商品价格衍生品的书面协议。

8. 基础交易是指合法且具有商品价格风险的书面货物买卖合同，包括：国内货物买卖合同、出口货物买卖合同、进口货物买卖合同。

9. 基础商品是指在基础交易中作为商业银行提供商品价格衍生品的基础的商品，包括：农产品；燃料；能源；金属，但不包括黄金和其他禁止经营和进出口的商品。

10. 对冲交易是指商业银行与国外合作伙伴进行的交易，目的是平衡与客户签订和执行的非标准化商品价格衍生品合约的风险。

11. 国外合作伙伴是指根据外国法律允许进行商品价格衍生品交易的组织，或者被允许接收并执行标准化商品价格衍生品合约买卖指令的组织。

12. 标准化商品价格衍生品合约买卖指令是指客户要求在国外商品交易所买卖标准化商品价格衍生品合约的请求。

13. 交易期限是从客户下达标准化商品价格衍生品合约买卖指令开始到该指令在国外商品交易所全部结算完毕的时间段。

14. 保证金账户是指客户在商业银行开设的人民币结算账户，用于履行和保证非标准化商品价格衍生品合约、接受并执行标准化商品价格衍生品合约买卖指令产生的财务义务。

15. 基础商品名义数量是指在非标准化商品价格衍生品合约、接受并执行标准化商品价格衍生品合约买卖指令中作为计算应收或应付金额或费用（如有）基础的数量，该数量等于或小于基础交易剩余的基础商品数量。

16. 市场价格是指基础商品在外国商品交易所交易的价格，或第三方在特定时间点或确定时间段内提供的价格。

17. 参考价格是指根据市场价格变化而调整的价格，并由非标准化商品价格衍生品合约双方在合同期限内具体时间点上一致确定的方式确定。

18. 固定价格是指合同双方在商品价格互换合同中一致确定的用于计算价格差额和到期结算时支付义务的价格。

19. 执行价格是指与基础商品参考价格进行比较，以供买方决定是否行使买入或卖出商品价格选择权的价格。

第四条 商品价格衍生产品供应原则

1. 商业银行与客户之间提供的商品价格衍生产品的活动应根据本通知和相关法律法规的规定进行。商业银行与客户之间的关于提供商品价格衍生产品的协议内容必须形成书面文件。

2. 商业银行在制定符合本通知和相关法律法规规定的内部规章制度后，可以提供商品价格衍生产品。

3. 商业银行可以在非标准化的商品价格衍生品合同、接受并执行标准化商品价格衍生品买卖指令的合同中，使用外币报价、定价和记录，前提是基础交易为外币商品买卖合同。对于基础交易为越南盾买卖合同的情况，商业银行可以在非标准化的商品价格衍生品合同、接受并执行标准化商品价格衍生品买卖指令的合同中，使用越南盾报价、定价和记录；如需将外币兑换成越南盾，双方应按照越南国家银行的规定协商确定汇率。

4. 商业银行仅能以越南盾向客户支付因非标准化商品价格衍生品合同、接受并执行标准化商品价格衍生品买卖指令合同产生的义务；不得与客户及国外合作伙伴进行实物交割。如需将外币兑换成越南盾，双方应按照越南国家银行的规定协商确定汇率。

第五条 使用商品价格衍生产品的客户条件

商业银行在考虑提供商品价格衍生产品时，客户须满足以下条件：

1. 存在有效执行的基础交易。

2. 使用商品价格衍生产品的目的是为了防范基础交易中的商品价格风险。

3. 根据商业银行的评估，具有足够的财务能力以确保履行与使用商品价格衍生产品相关的支付义务。

3.具有商业银行评估的财务能力，以确保履行与使用商品衍生价格产品相关的产生的支付义务。

第六条 使用商品衍生价格产品的申请文件

当客户有使用商品衍生价格产品的需求时，必须向商业银行提交以下文件：

1. 经公证的复印件或附带出示原件的交易原始文件。如果客户提交附带出示原件以供核对的复印件，商业银行有责任确认复印件与原件的一致性。

2. 商业银行指导的其他相关文件。

条 7. 内部规定

商业银行应根据本通知的规定、相关法律法规以及商业银行的商品衍生价格产品供应政策，制定内部规定文件，规范商品衍生价格产品的供应活动。商业银行的内部规定文件应当具体指导以下内容：

1. 与使用商品衍生价格产品以防范客户基础交易价格风险为目的的客户的交易流程。

2. 对客户财务能力的评估，以确保履行与使用商品衍生价格产品相关的支付义务。

3. 商业银行与外国合作伙伴签订和执行非标准化商品衍生价格合约的条件，符合本通知第十二条第二款的规定。

4. 审查、批准、决定提供商品衍生价格产品的个人和部门的分级、授权、职能、任务和责任。

5. 识别、衡量在提供商品衍生价格产品过程中可能出现的风险；建立监控、控制、评估这些风险的程序，并分配相应责任；采取预防和处理风险的措施，包括商业银行提供的商品衍生价格产品的限额、对单一客户的商品衍生价格产品供应限额以及负责审批和决定提供商品衍生价格产品的个人和部门的限额。

6. 因基础交易变化而引起的标准化商品衍生价格合约买卖指令合同、非标准化商品衍生价格合约的内容变更情况；针对这些情况采取相应的对冲交易处理措施。

7. 对提供商品衍生价格产品的内部审计、检查和监督指导。

8. 根据本通知第六条规定的使用商品衍生价格产品的申请文件。

9. 商业银行内部管理要求的其他内容，以确保商品衍生价格产品的供应安全有效。

第八条 会计核算

商业银行应按照越南会计准则和越南国家银行关于金融机构和外资银行分行会计账户系统的相关规定，进行商品衍生价格产品供应活动的会计核算。

第二章
具体规定

节 1
非集中市场客户的商品衍生价格产品供应

条 9. 供应非集中交易市场客户的商品衍生价格产品的范围

1. 商业银行可以与非集中交易市场的客户订立和履行非标准化的商品衍生价格合同，包括：

a) 商品互换价格合同是非标准化的商品衍生价格合同，根据该合同，商业银行和客户同时约定购买和出售同一基础商品，名义数量的基础商品和在商品互换价格合同有效期内确定的时间；因此，一方将以固定价格购买，同时以参考价格出售，而另一方将以固定价格出售，同时以参考价格购买，在商品互换价格合同有效期内确定的时间；商业银行与客户之间的支付基于固定价格与参考价格的差额以及基础商品的名义数量；

b) 非标准化的商品买入期权合同是非标准化的商品衍生价格合同，根据该合同，商业银行向客户提供（但不是强制义务）在非标准化的商品买入期权合同有效期内确定的时间以执行价格购买一定名义数量的基础商品的权利。在非标准化的商品买入期权合同有效期内，如果基础商品的参考价格高于执行价格，并且客户要求行使权利，商业银行必须根据基础商品的执行价格与参考价格的差额以及基础商品的名义数量向客户支付款项；如果基础商品的参考价格低于执行价格，则商业银行与客户之间不会因执行价格与基础商品参考价格的差额而产生支付。客户应按照非标准化的商品买入期权合同中的约定向商业银行支付购买买入期权的费用；此费用可以在非标准化的商品买入期权合同有效期内一次性或多次支付，具体取决于非标准化的商品买入期权合同中的约定；

c) 非标准化的商品卖出期权合同是非标准化的商品衍生价格合同，根据该合同，商业银行向客户提供（但不是强制义务）在非标准化的商品卖出期权合同有效期内确定的时间以执行价格出售一定名义数量的基础商品的权利。在非标准化的商品卖出期权合同有效期内，如果基础商品的参考价格低于执行价格，并且客户要求行使权利，商业银行必须根据基础商品的执行价格与参考价格的差额以及基础商品的名义数量向客户支付款项；如果基础商品的参考价格高于执行价格，则商业银行与客户之间不会因执行价格与基础商品参考价格的差额而产生支付。客户应按照非标准化的商品卖出期权合同中的约定向商业银行支付购买卖出期权的费用；此费用可以在非标准化的商品卖出期权合同有效期内一次性或多次支付，具体取决于非标准化的商品卖出期权合同中的约定；

d) 非标准化商品价格期权结合顶底价的合同是非标准化商品价格衍生品合同，根据该合同，商业银行向客户出售一项权利（而非强制义务），即以限定的顶价（或底价）购买（或出售）一定名义数量的基础商品，并同时从客户处购买一项权利（而非强制义务），即以限定的底价（或顶价）出售（或购买）一定名义数量的基础商品，在非标准化商品价格期权结合顶底价合同有效期内的确定时间点上，基于同一名义数量的基础商品。在非标准化商品价格期权结合顶底价合同有效期内，如果基础商品的参考价格高于限定的顶价（或低于限定的底价），且客户提出行使权利的要求，则商业银行必须根据基础商品的参考价格与限定的顶价（或底价）之间的差额以及名义数量的基础商品，向客户支付款项；如果基础商品的参考价格低于限定的底价（或高于限定的顶价），且商业银行提出要求，则客户必须根据基础商品的参考价格与限定的底价（或顶价）之间的差额以及名义数量的基础商品，向商业银行支付款项；如果基础商品的参考价格低于限定的顶价且高于限定的底价，则商业银行和客户之间不会因执行价格与基础商品参考价格之间的差额而产生付款。商业银行和客户应在非标准化商品价格期权结合顶底价合同中就费用支付及费用金额达成协议。

2. 非标准化商品价格衍生品合同的有效期不得超过基础交易的有效期限。

第十条 非标准化商品价格衍生品合同

1. 商业银行应与客户在符合本通知规定及相关法律法规的前提下，在非标准化商品价格衍生品合同中约定提供商品价格衍生产品。非标准化商品价格衍生品合同至少应包括以下内容：

a) 商业银行名称和地址；客户名称和地址；

b) 基础交易；基础商品类型；基础商品数量；基础交易适用的商品价格；基础交易的有效期限；基础交易的结算日程表；

c) 执行商品价格衍生产品的价格水平；

d) 合同交易期限；

đ) 定期结算日期和结算方式；

e) 结算款项；

g) 合同的有效性；

h) 各方的权利和责任；

i) 提前终止合同的情况和条件；违约处罚条款；

2. 除第1款规定的内容外，非标准化商品价格衍生品合同还可以包含各方同意并符合本通知规定及相关法律法规的其他内容。

3. 商业银行和客户可以协商使用国际掉期与衍生工具协会的标准合同，但前提是该非标准化商品价格衍生品合同的内容不得违反本通知及相关法律法规的规定。

4. 非标准化商品价格衍生品合同可以采用框架合同和/或具体合同的形式设立。

条 11. 对应交易

1. 商业银行必须与外国伙伴进行对应交易，以平衡已签订并执行的非标准化商品衍生价格合同带来的风险，如下所述：

a) 商业银行进行的对应交易是指本通知第9条第1款a、b、c和d项以及第13条第1款a、b和c项规定的合同；

b) 对应交易中的商品是基础商品；

c) 基础商品名义数量和对应交易的有效性必须与商业银行与客户签订并执行的非标准化商品衍生价格合同的基础商品名义数量和有效性相匹配；

d) 如果由于原始交易的变化导致非标准化商品衍生价格合同发生变化，商业银行必须根据本款a、b和c项规定及本通知第7条第6款内部规定，调整与外国伙伴的对应交易；

đ) 如果商业银行与外国伙伴提前终止对应交易，则商业银行必须进行其他对应交易，其有效性及基础商品名义数量须与商业银行与客户签订并执行的非标准化商品衍生价格合同剩余有效期内的基础商品名义数量相匹配；如果商业银行无法为该合同剩余有效期内的基础商品名义数量进行其他对应交易，则在提前终止对应交易之日起10个工作日内，商业银行必须制定方案以平衡从已签订并执行的非标准化商品衍生价格合同中产生的风险，并向中国人民银行（货币政策司和银行监管局）报告产生原因、措施及解决期限。

e) 如果商业银行与客户提前终止非标准化商品衍生价格合同，则商业银行必须提前终止与外国伙伴的对应交易。

2. 在与外国伙伴进行对应交易时，除本条第1款规定外，商业银行还必须与至少获得穆迪投资者服务公司Baa/P-3或标准普尔公司BBB-/A-3或惠誉评级公司BBB-/F3信用评级的外国伙伴进行交易，除非该外国商业银行分行与其母行或母行的国外分行进行对应交易。

条 12. 保障措施

商业银行与客户就是否适用履行非标准化商品衍生价格合同义务的保障措施达成一致，符合有关担保交易和相关法律法规的规定。

节
通过国外商品交易平台向客户提供商品衍生价格产品的供应

条13. 提供商品衍生价格产品的范围针对通过国外商品交易所的客户

1. 商业银行可以接受并提交客户的指令，将标准化的商品衍生价格合同买卖指令提交到国外的商品交易所，包括：

a) 商品期货价格合同；

b) 标准化商品购买价格选择权合同；

c) 标准化商品销售价格选择权合同。

2. 商业银行仅在标准化商品衍生价格合同交易期限不超过有效原始交易期限的情况下，才能接受并提交客户的标准化商品衍生价格合同买卖指令到国外的商品交易所。

条14. 接收、执行标准化商品衍生价格合同买卖指令的合同

1. 商业银行与客户就接收、执行通过国外商品交易所的标准化商品衍生价格合同买卖指令达成协议，符合本通知和其他相关法律法规的规定。接收、执行标准化商品衍生价格合同买卖指令的合同至少应包含以下内容：

a) 商业银行名称和地址；客户名称和地址；

b) 接受和提交客户关于通过国外商品交易所买卖标准化商品衍生价格合同的指令；确认客户的指令并通知；

c) 接收和执行标准化商品衍生价格合同买卖指令的限额和限制；

d) 抵押金；

đ) 费用和其他支付款项；

e) 各方的权利和义务；

g) 合同变更和提前终止的情况；

h) 处理争议和清算合同。

2. 除本条款第1款规定的内容外，接收、执行标准化商品衍生价格合同买卖指令的合同还可以包含各方同意的其他内容，符合本通知和其他相关法律法规的规定。

3. 接收、执行标准化商品衍生价格合同买卖指令的合同可以以框架合同和/或具体合同的形式建立。

条15. 用于买卖标准化商品衍生价格合同的押金

1. 商业银行根据国外商品交易所的规定或外国合作伙伴的要求以及客户的财务能力，协商确定客户的押金水平，以确保履行接收、执行标准化商品衍生价格合同买卖指令合同中约定的义务。

2. 客户必须在其保证金账户中开设并保持最低余额，在使用通过国外商品交易所提供的商品衍生价格产品期间；如果客户无法维持与商业银行约定的保证金账户最低余额，则商业银行有权全部或部分结清客户的买卖指令。

第三章
有关提供商品衍生价格产品活动的相关组织和个人的权利和责任

条 16. 商业银行的权利和义务

1. 商业银行享有下列权利：

a) 要求客户提供证明符合本通知第5条规定的产品衍生价格商品客户的条件的信息和文件；与提供产品衍生价格商品活动相关的其他信息和文件，符合本通知的规定。

b) 要求客户通报与基础交易有关的任何变更，以便商业银行审查处理与提供产品衍生价格商品活动相关的问题；

c) 商业银行和客户根据本通知和相关法律规定约定的其他权利。

2. 商业银行负有下列义务：

a) 在商业银行总部集中管理并监督提供产品衍生价格商品活动的风险。外国银行分行提供产品衍生价格商品应按照母行规定进行管理和风险控制，符合本通知的规定；

b) 向客户提供关于产品衍生价格商品的准确信息，可能产生的风险类型及费用标准（如有），使客户了解、考虑使用产品衍生价格商品并采取措施防范风险；

c) 了解与产品衍生价格商品相关的国外法律规定和国际市场动态，以及对外国合作伙伴的信用评级信息，以确保提供产品衍生价格商品的安全性和有效性；

d) 商业银行和客户根据本通知和相关法律规定约定的其他义务。

条 17. 使用产品衍生价格商品客户的权利和义务

1. 客户享有下列权利：

a) 要求商业银行提供关于产品衍生价格商品的准确信息，可能产生的风险类型及费用标准（如有），使客户了解、考虑使用产品衍生价格商品并采取措施防范风险；

b) 客户和商业银行根据本通知和相关法律规定约定的其他权利。

2. 客户负有下列义务：

a) 提供证明符合本通知第5条规定条件的信息和文件，并对向商业银行提供的信息和文件的真实性负责；

b) 及时通报基础交易的变化，以便商业银行审查调整接受、执行标准化衍生价格商品合同、非标准化衍生价格商品合同和对冲交易的指令买卖合同；

c) 客户和商业银行根据本通知和相关法律规定约定的其他义务。

第四章 实施细则
实施条款

条 18. 生效日期

1. 本通知自2017年3月1日起生效。

2. 对于在本通知生效前签订的产品衍生价格商品供应合同，商业银行继续履行合同中记载的内容，符合合同签订时有效实施的法律规定或根据本通知的规定修改补充合同内容。

3. 对于经越南国家银行批准试点的产品衍生价格商品，商业银行继续执行试点产品的相关内容，直至试点期限结束。对于在本通知生效后签订的产品衍生价格商品供应合同，合同的订立和履行必须符合本通知的规定。

条19. 组织实施

办公室主任、货币政策司司长、越南国家银行各下属单位负责人、各省（直辖市）越南国家银行分行行长、商业银行董事会主席、董事会成员主席和总经理（经理）负责组织执行本通知。