合并文件编号43/VBHN-BTC 关于测绘和地图编制活动许可证审定收费标准及收缴、管理和使用的规定

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通知 [1]

关于指导2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场若干条款的通知

 

财政部2021年7月12日第58/2021/TT-BTC号通知关于指导2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场的若干条款，自2021年8月27日起生效，并由以下文件修改、补充：

财政部2025年2月4日第14/2025/TT-BTC号通知对2020年12月31日第119/2020/TT-BTC号财政部通知关于证券登记、保管、清算和交易结算活动以及2021年7月12日第58/2021/TT-BTC号财政部通知关于指导2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场的若干条款进行修改、补充，自2025年6月1日起生效。

根据2019年11月26日《证券法》；

根据2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场；

根据国务院于二零二零年十二月三十一日发布的第155/2020/NĐ-CP号法令，关于《证券法》若干条款的实施细则；

根据政府2017年第87号法令（2017年7月26日）关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部长发布关于指导2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场的若干条款的通知。[2]

第一章

总则

 

第一条 调整范围和适用对象

一、本通知指导以下内容的2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场（以下简称第158/2020/NĐ-CP号法令）：

（一）衍生证券的交易、清算、结算活动，包括：股票指数期货合约、政府债券期货合约；

（二）越南证券交易所和越南中央证券存管结算公司的成员活动。

二、本通知适用对象包括：

（一）国家证券和证券市场监管机构；

（二）越南证券交易所、河内证券交易所、胡志明市证券交易所；

（三）越南中央证券存管结算公司；

（四）衍生证券经营组织、提供衍生证券清算服务的组织、结算银行；

（五）交易会员、特别交易会员、做市商会员、清算会员；

（六）投资者及相关组织和个人。

贷款金额

除第158/2020/NĐ-CP号法令中已解释的术语外，在本通知中，下列术语具有如下含义：

一、清算是指确定参与交易各方的净头寸和净支付义务。

二、对冲交易是指为减少先前开设的相同类型、相同基础资产、相同到期日的衍生证券空头（或多头）仓位而开设新的多头（或空头）仓位的行为。

三、结算价格是指通过河内证券交易所交易系统达成的股票指数期货合约投资者之间的成交价格。

四、收盘结算价是指在交易日结束时确定用于计算每日损益的价位。

五、最终结算价是指在最后一个交易日确定用于执行合同时确定支付义务的价格。

六、保证金资产价值（以下简称保证金资产价值）包括保证金账户余额和根据越南中央证券存管结算公司规定确定的抵押证券组合的价值。

七、经纪客户是指通过交易会员经纪活动进行衍生证券交易的投资人。

八、清算、结算客户是指非清算会员及其将衍生证券清算、结算业务委托给指定清算会员的经纪客户。

九、某一时间点的未平仓量是指该时间点上仍在流通的衍生证券合约数量。

十、保证金是指有义务的一方提交一定金额的资金或可接受的证券以保证衍生证券交易的支付义务。

十一、初始保证金是指在进行衍生证券交易前提交的保证金。

十二、保证金水平是指对于预计执行或维持的衍生证券合约，义务方必须提交的保证金价值或保证金比例。

十三、风险保证金是指投资者、清算会员为了弥补衍生证券潜在最大损失而需缴纳的保证金价值，该损失是根据基础资产价格波动的不同情景计算得出的。

十四、期货合约并行保证金是指持有期货合约的投资者、清算会员为了弥补由于基础资产价格波动与期货合约价格波动差异导致的潜在额外损失而需缴纳的保证金价值。

十五、政府债券期货交割保证金是指参与政府债券期货交割的投资者为了弥补可能发生的因资金不足或无法交付政府债券而导致的潜在损失而需缴纳的保证金价值。

十六、现金保证金比例是指现金保证金价值与应缴保证金总价值的比例。

十七、股票指数期货合约（以下简称指数期货合约）是以股票指数为基础资产的期货合约。

十八、政府债券期货合约是以政府债券或具有政府债券基本特征的假设债券为基础资产的期货合约。

十九、清算、结算合同是指清算会员与越南中央证券存管结算公司之间为执行以清算会员名义进行的衍生证券交易的清算、结算活动而订立的合同。

20. 证券衍生品交易账户是指在交易会员处为客户进行证券衍生品交易而开设的账户。

21. 履行合同是指期货合约参与方根据合同内容和中国证券登记结算有限责任公司的规定，进行基础资产、可交割资产的交付及支付价差或支付日终结算价与结算价之间的差额。

22. 保证金会员名义持仓包括投资者持仓和保证金会员持仓，具体如下：

a) 保证金会员自营和做市（如有）交易中的持仓；

b) 保证金会员经纪客户持仓；

c) 保证金会员清算客户持仓。

23. 综合交易账户是投资者用于同一期货合约（具有相同基础资产和到期月份）买卖仓位的开设和维持，直至保证金会员要求中国证券登记结算有限责任公司根据协议或投资者请求进行对冲为止。

第二章

衍生证券产品

 

第三章 期货指数合约

第一条 期货指数合约的基础资产为由越南证券交易所根据其发布的指数构建和管理原则设计的股票指数，该设计需向国家证券委员会报告并获得批准。

第二条 到期时，期货指数合约将以现金结算方式履行，依据由中国证券登记结算有限责任公司制定的规定执行。

第三条 期货指数合约模板由越南证券交易所发布，并需向国家证券委员会报告并获得批准。

第四章 政府债券期货合约

第一条 政府债券期货合约的基础资产为：

a) 在市场上交易的政府债券；或者

b) 具有政府债券基本特征的假设债券。国家证券委员会将建立政府债券的基本特征，并设计假设债券，报财政部批准后实施。

第二条 到期时，政府债券期货合约将以现金结算或基础资产转移的方式履行，依据由中国证券登记结算有限责任公司制定的规定执行，结算方式必须在上市前确定。

第三条 政府债券期货合约模板由越南证券交易所发布，并需向国家证券委员会报告并获得批准。

第四条 越南河内证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司合作，通过官方网站公布以下内容：

a) 可以转移的政府债券清单、确定原则和转换系数（对于以基础资产转移形式履行的政府债券期货合约）；

b) 确定最终结算价格所使用的政府债券清单、确定原则以及每种债券在该清单中的权重（对于以现金结算形式履行的政府债券期货合约）。

第五条 根据本条第四款规定的政府债券的确定和信息披露，应按照越南证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。越南河内证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司合作，确定最后截止日期以锁定可以转移或用于确定最终结算价格的政府债券名单。在此之后，越南河内证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司不得调整上述政府债券名单。

第三章

证券衍生品交易、清算和结算活动

编目一. 证券衍生品交易活动

第五条 投资者证券衍生品交易

一、投资者进行证券衍生品交易，必须在交易会员处开设证券衍生品交易账户，并在交易会员指定的结算会员处开设保证金账户（以下简称保证金账户）。如果投资者已经在交易会员处开设了基础证券交易账户，则在开设结算会员指定的保证金账户后，可以使用该基础证券交易账户进行证券衍生品交易。

二、在下单交易前，在持有仓位期间以及执行合同时，投资者必须根据结算会员的要求存入保证金。

三、投资者必须确保其交易账户上的仓位限额符合越南证券登记和结算公司制度的规定。若超出仓位限额，投资者、结算会员和越南证券登记和结算公司必须采取以下措施：

（一）投资者必须进行相应的交易以减少仓位；

（二）在规定期限内，若投资者未减少仓位，结算会员可下达相应交易指令以部分或全部关闭投资者的仓位至符合保证遵守交易账户上仓位限额的程度；

（三）若结算会员未进行相应交易以关闭投资者的仓位，越南证券登记和结算公司可要求其他结算会员或下达相应交易指令以部分或全部关闭由结算会员名义持有的投资者的仓位。

四、本条第三款规定的相应交易的实施应遵循越南证券登记和结算公司的制度。

第六条 投资者的证券衍生品交易账户

一、投资者必须与交易会员签订开设证券衍生品交易账户的合同。外国投资者须按照法律规定注册证券交易代码，然后才能开设证券衍生品交易账户。持有《从事证券衍生品业务资格证书》但不是交易会员的证券公司可以在交易会员处开设交易账户，以根据本通知的规定进行证券衍生品投资。

二、投资者是交易会员的董事会成员、股东会成员、总经理（总裁）、副总经理（副总裁）、各部门负责人及员工，只能在其所属的交易会员处开设自己的证券衍生品交易账户。

三、除本条第四款、第五款规定的情况外，投资者可以根据每家交易会员仅开设一个证券衍生品交易账户的原则开设多个证券衍生品交易账户，对于每个证券衍生品交易账户，投资者应在交易会员指定的结算会员处开设一个保证金账户，具体按照本条第四款的规定办理。 ，国家银行将未按时偿还的再贷款借款本金转入逾期贷款监控，并按照国家银行关于计息和记录存款及贷款业务中利息收入和支出的方法规定执行；.

四、基金管理公司可以在每家交易会员处开设多个证券衍生品交易账户，具体如下：

（一）为管理委托投资者的投资组合，可以开设两个以基金管理公司名义的总交易账户，其中一个用于国内委托投资者的证券衍生品交易，另一个用于国外委托投资者的证券衍生品交易；

（二）为每个由基金管理公司管理的投资基金和证券公司，在每家交易会员处开设一个证券衍生品交易账户，账户名称分别为投资基金和证券公司。

五、境外设立的证券公司可以在每家交易会员处开设两个证券衍生品交易账户，具体如下：

（一）开设一个用于自营证券衍生品交易的证券衍生品交易账户；

（二）开设一个用于为其他外国投资者提供证券衍生品经纪服务的总交易账户。

六、交易账户和总交易账户的信息登记在证券衍生品交易结算系统中，应遵循越南证券登记和结算公司的制度。

条7. 接收、执行指令和确认交易结果

1. 交易成员应按照财政部于2020年12月31日发布的第121/2020/TT-BTC号通知中关于证券公司活动的规定，在第16条的第1、2、3、5、7款内容下接收、执行衍生证券交易指令并确认交易结果，以及根据后续修改、补充或替代的文件（如有）。

2. 交易成员仅在交易指令包含客户信息、交易日期、接单时间、交易账户、交易日期、交易衍生证券代码、交易方式、订单类型、交易数量和交易价格等所有必要信息时才能执行客户的交易指令，这些信息需符合越南证券交易所在此规定的制度。

3. 在以下情况下，交易成员必须拒绝接受客户的指令：

a) 指令未包含本条第2款规定的所有必要信息；

b) 客户尚未全额缴纳保证金，除非是互抵交易；或者

c) 指令超出越南证券交易所在此规定的限令额度，或导致该客户账户上的持仓量超过越南中央结算公司在其制度中设定的持仓限额。

条8. 交易后的错误更正

1. 越南中央结算公司应对以下情况实施交易后错误更正：

a) 因系统更新不及时而导致缺少客户账户信息的交易；

b) 关闭仓位的交易，其中成交仓位的数量大于因违反保证金要求、持仓限额或开仓限额而被暂停交易的账户中的对冲仓位数量，这些限额由越南中央结算公司制定。

2. 交易后错误更正的实施如下：

a) 对于本条第1款a项所述的交易错误，越南中央结算公司应在完成系统信息更新后将交易正确更正为客户账户。若到越南中央结算公司规定的截止日期，清算会员仍未在系统中更新客户信息，则越南中央结算公司将把缺少账户信息的交易更正为清算会员的自营账户；

b) 对于本条第1款b项所述的交易错误，越南中央结算公司将把错误交易更正为清算会员的自营账户。

3. 对于不属于本条第1款所述情况的交易错误，越南中央结算公司可向国家证券委员会报告并获得批准后进行处理。

4. 交易各方须对其自身造成的错误承担责任，范围在其权限和责任范围内。清算会员须对其客户的交易错误负责，包括非清算会员及其客户的交易（对于共同清算会员而言）。

5. 清算会员在交易后错误更正过程中丧失偿付能力，可以使用按照本通知第15条第2款规定的支持资金。 6. 交易后错误更正的文件、程序和手续应遵循越南中央结算公司的制度。.

条款6. 根据越南证券登记结算公司制度，交易后更正的文件、程序和手续应按照相关规定执行。

节 2. 期货交易的结算和交割活动

第9条 投资者期货交易结算原则

1. 对投资者进行期货交易结算的活动包括平仓盈亏结算和合约履行结算，具体如下：

a) 平仓盈亏结算情况：

- 在最后一个交易日之前的交易日内，每日平仓盈亏结算金额根据投资者交易账户上的持仓情况以及当日结算价与前一交易日结算价之间的差额确定；或者当日结算价与开仓价格之间的差额（对于当日新开仓位）；或者当日结算价与前一交易日结算价之间的差额（对于提前平仓的情况）；或者平仓结算价与开仓结算价之间的差额（对于在同一天内开仓和平仓的情况）；

- 在最后一个交易日，平仓盈亏结算金额根据投资者交易账户上的持仓情况以及最终结算价与前一交易日结算价之间的差额确定；或者最终结算价与开仓价格之间的差额（对于当日新开仓位）；或者当日结算价与前一交易日结算价之间的差额（对于提前平仓的情况）；或者平仓结算价与开仓结算价之间的差额（对于在最后一个交易日内开仓和平仓的情况）。

当日结算价和最终结算价由越南证券登记结算公司网站公布；

b) 履约结算情况：

- 对于以现金形式结算的合约：履约完成即为最后一个交易日的平仓盈亏结算完成；

- 对于以实物交割形式结算的合约：履约完成即为卖方投资者必须按照合约条款和越南证券登记结算公司的规定向买方投资者交付基础资产或可交付资产，买方投资者必须支付相应的款项；或者投资者根据本通知第11条第4款c项的规定完成赔偿金的支付（如有）； 第11条第4款c项.

2. 结算活动通过投资者的保证金存款账户和保证金证券账户进行。结算活动由越南证券登记结算公司和清算会员根据本通知第11条第3、4款的规定共同执行。 第11条第3、4款.

第10条 投资者的保证金账户

1. 清算会员应根据国务院令第158号第34条第4款a项的规定，为投资者开设以清算会员名义的保证金存款账户，并负责将每个投资者的保证金存款分开管理。

清算会员可以按照本条第2款的规定使用投资者的保证金存款账户。

清算会员应为每位投资者开设一个保证金证券账户，用于管理仓位、保证金义务、抵消保证金资产、可交付资产和履行交易账户上仓位的付款义务。非清算会员及其客户可以在同一清算会员处开设保证金证券账户。

2. 投资者的保证金存款账户和保证金证券账户仅可用于以下活动：

a) 接收和退还投资者的保证金；

b) 根据投资者的仓位接收或支付每日盈亏；在履行合约时进行结算；接收银行存款利息（如有）；

c) 在履行合约时接收或转移基础资产或可交付资产（对于实物交割结算的情况）。

3. 在进行期货交易时，投资者应向清算会员缴纳保证金，如下所述：

a) 投资者有责任在交易之前向清算会员全额缴纳初始保证金，以覆盖所有预期开仓仓位，除非是互换交易；

b) 投资者必须维持其仓位的保证金，并在保证金资产价值低于要求保证金水平或保证金存款余额不足以满足清算会员规定的现金保证金比例时补充保证金。根据市场条件，清算会员有权在交易日内要求投资者补充保证金；

c) 如果保证金资产的价值超过清算会员规定的保证金要求水平，投资者可以提取部分保证金；

d) 在缴纳初始保证金或补充保证金时，清算会员可以要求投资者全部以现金形式缴纳保证金，或者允许投资者按清算会员规定的现金保证金比例使用部分证券作为保证金，但不低于越南证券登记结算公司规定的现金保证金比例。

条 11. 原则清算、交收的规则由越南证券登记结算公司执行

1. 越南证券登记结算公司根据每个投资者和结算会员的账户，按照同一衍生品证券的相对头寸在同一账户中具有相同到期日的原则进行衍生品证券的净额计算，以确定该账户中的衍生品证券净头寸。

2. 在以下情况下，越南证券登记结算公司有权拒绝接受不合规交易，并向河内证券交易所通报被拒绝接受的交易：

a) 结算会员在越南证券登记结算公司已通知河内证券交易所暂停其交易后所进行的交易。与该结算会员签订代理结算、交收合同的非结算会员的交易也将被拒绝接受；

b) 收盘日期与越南证券登记结算系统工作日不同的交易；

c) 对于尚未获得越南证券登记结算系统批准结算、交收的衍生品证券代码的交易；

d) 非结算会员在未得到结算会员共同批准在越南证券登记结算系统中进行结算、交收的情况下所进行的交易；

đ) 其他情况，由越南证券登记结算公司报告并经国家证券委员会批准的情况。

3. 对于每日盈亏结算活动，根据每个投资者账户的每日盈亏结果，越南证券登记结算公司按每个结算会员进行资金抵消，以确定每个结算会员应支付和接收的价值。每日盈亏结算通过将款项转入越南证券登记结算公司在结算银行开设的存款账户的形式进行。

4. 对于履行合约时的结算活动，越南证券登记结算公司根据以下原则在最后结算日进行结算：

a) 现金结算：越南证券登记结算公司分别对每个投资者和每个结算会员计算各自的结算义务。付款方结算会员必须将其款项足额转入在结算银行开设的存款账户。收款方结算会员有义务在收到越南证券登记结算公司的付款后立即向投资者支付；

b) 实物资产转移结算：卖方结算会员必须根据衍生品证券合约的要求，将足够的数量和正确的实物资产或可转移资产转入保证金证券账户。如果缺少实物资产进行转移，结算会员可以使用从越南证券登记结算公司借入的证券来完成结算，依据越南证券登记结算公司的规定；

买方结算会员只有在满足越南证券登记结算公司的付款要求后才能接收转移的实物资产，并在收到实物资产后立即分配给买方投资者；

c) 如果结算会员在规定的时间内没有足够的现金进行结算或没有足够的政府债券进行转移，越南证券登记结算公司可以通过现金方式结算政府债券期货合约。在这种情况下，未能提供足够现金或政府债券进行结算的结算会员需通过越南证券登记结算公司向相关结算会员赔偿，赔偿金额不得低于合约价值的5%。越南证券登记结算公司规定赔偿金额的确定方法和赔偿方式。

5. 越南证券登记结算公司制定规则，指导结算、交收程序和步骤，以及在履行合约时转移实物资产的方式和时间。

条 12. 成员结算公司保证金账户

1. 越南证券登记结算公司负责在结算银行（以下简称存款会员账户）为每个结算成员开设保证金存款账户、结算存款账户，并在越南证券登记结算公司（以下简称保证金证券账户）为每个结算成员开设保证金证券账户，以管理保证金资产并履行结算成员名义下的交易义务。

2. 结算银行为每个结算成员开设的存款会员账户包括：

a) 自营保证金存款账户，用于管理结算成员自身自营和做市交易的保证金；

b) 客户保证金存款账户，用于管理结算成员所有客户的保证金；

c) 结算存款账户，用于每日盈亏结算、执行结算成员名义下的合约以及结算成员的其他结算活动。

3. 存款会员账户和保证金证券账户仅可用于以下活动：

a) 接收和退还结算成员的保证金。此账户上的保证金包括结算成员为客户使用以提供客户自身头寸保证金的所有资产；

b) 每日向结算成员名义下的头寸支付利息或支付亏损；执行合约时的支付和接收；接收银行保证金存款利息；

c) 在执行合约时（在实物交割的情况下），接收和转移结算成员名义下的基础证券；

4. 存款会员账户和保证金证券账户必须设立，确保结算成员的资产与越南证券登记结算公司的资产分离；确保每个结算成员的资产与其他结算成员的资产分离；确保结算成员的资产与其客户的资产分离。

5. 在任何时间点，越南证券登记结算公司均有权要求结算成员提供交易账户、保证金账户、每个投资者的保证金资产价值和明细的信息。

6. 从执行保证金证券账户中的证券权利产生的资金和证券，将根据越南证券登记结算公司的规定进行分配。越南证券登记结算公司不得对结算成员的保证金存款进行定期存款。保证金存款利息将按照结算银行公布的活期利率返还给结算成员。

7. 越南证券登记结算公司负责建立一个完整的系统，以记录每个投资者和结算成员的保证金账户中的头寸、结算义务、保证金余额、证券保证金资产的价值和明细。

条13. 保证金存入

1. 越南证券登记结算公司确定清算会员在交易时间结束后仍持有的记名头寸所需缴纳的保证金水平。

2. 保证金要求水平基于各种风险保证金、期货合约保证金、政府债券期货合约转让保证金、最低保证金和其他越南证券登记结算公司认为必要的因素来确定。

3. 如果清算会员的保证金资产价值未达到越南证券登记结算公司确定的保证金要求水平，清算会员必须补充保证金资产。如果保证金资产价值超过规定的保证金要求水平，清算会员可以提取部分保证金资产。

4. 清算会员可以用现金或证券进行保证金存入，但必须确保现金保证金比例不低于要求保证金水平的80%，除非是持有政府债券期货合约空头头寸的投资人通过转让基础资产形式进行政府债券保证金存入的情况。

5. 在交易日中，越南证券登记结算公司定期监督清算会员的保证金资产价值。如果清算会员未能满足保证金资产价值的要求，越南证券登记结算公司有权警告清算会员并采取以下措施之一：

a) 向河内证券交易所建议暂停与相关账户有关的交易，但不包括用于减少头寸的对冲交易；

b) 要求清算会员（对于自营账户）或通过清算会员要求投资人（对于投资人的账户）补充保证金资产，执行对冲交易以减少头寸。

6. 开设保证金账户、确定保证金类型、调整保证金水平、确定保证金水平的方法及其参数、接受作为保证金的资产类型、提交和提取保证金的方式和时间、与保证金证券相关的权利执行以及与此类内容相关的其他事项，均按照越南证券登记结算公司的规定执行。

条14. 保证金资产

1. 投资者和清算会员可以使用现金和证券为衍生品交易提供保证金。

2. 清算会员允许投资者用作保证金的证券必须符合以下标准：

a) 属于越南证券登记结算公司根据本条第3款规定公布的可接受保证金证券名单中的证券；

b) 不是民事法律规定下的担保交易中的担保财产，也不包括在融资融券交易中购买的股票；不是被国家管理机构根据相关法律规定冻结的财产，也不是根据法律规定正在被贷款的财产；

c) 符合清算会员的其他标准。

3. 被越南证券登记结算公司接受为衍生品头寸保证金的证券必须满足以下所有标准：

a) 属于越南证券登记结算公司接受的保证金证券名单；

b) 不属于河内证券交易所、胡志明市证券交易所暂停交易、预警或控制的证券类别；或者发行方正处于清算、解散、破产、合并或收购状态的证券；

c) 没有在越南证券登记结算公司被质押、冻结或扣押；

d) 属于自由转让类别，并已登记在越南证券登记结算公司的交易证券账户上；是保证金提供者的投资者或清算会员拥有的财产；

e) 符合越南证券登记结算公司规定的其他标准。

4. 越南证券登记结算公司和清算会员负责在其官方网站上公布可接受的保证金证券名单及每种证券的折扣率。如果变更可接受的保证金证券，投资者和清算会员应根据越南证券登记结算公司和清算会员的要求，用现金或其他可接受的保证金证券替换。

5. 管理保证金资产：

a) 越南证券登记结算公司和清算会员根据第158/2020/NĐ-CP号法令的第33条和第34条规定管理清算会员和投资者的保证金资产；

b) 清算会员只能使用投资者保证金账户上的保证金资产进行保证金存入、保证支付义务和执行相应交易账户上的结算，除非本款d项和e项另有规定；

c) 投资者的保证金资产必须单独管理，不得视为清算会员的财产，即使已经存入清算会员的保证金账户。如果清算会员破产，必须在完成该投资者的支付义务后将投资者的保证金资产归还给投资者；

d) 如果投资者失去偿付能力，清算会员可以在未经投资者同意的情况下使用、出售或转让保证金资产。在处理保证金资产后的1天内，清算会员必须按照衍生品交易账户开户合同中规定的程序向投资者通报处理保证金资产的情况，通报必须明确说明原因、已处理的资产类型、处理方式和时间、已实现的价值。

đ) 中央证券存管结算有限责任公司有权使用投资者和清算会员已提交给中央证券存管结算有限责任公司的保证金财产，以支持按照第28条第5款第c、d项规定的投资者和清算会员的交易头寸结算。

e) 在保证金期间，投资者和清算会员仍可按企业法和证券法的规定获得与保证金证券相关的权利和利益。保证金证券投资者权益保障事宜按照中央证券存管结算有限责任公司的规定处理。

g) 在保证金账户期间，投资者和清算会员不得转让、赠予、抵押、质押、再次提供保证金、作为赌注、登记为担保资产或以其他目的使用保证金财产。

第十五条 处理丧失清偿能力的情况

一、清算会员或其客户投资者在以下情况下丧失清偿能力：

a) 未能及时履行或未完全履行根据规定应承担的交易亏损或赔偿金支付义务， 第11条第4款c项 或者根据中央证券存管结算有限责任公司的规定履行合同的付款义务；

b) 根据企业破产法律规定被宣告破产；

c) 其他根据中央证券存管结算有限责任公司规定的情况。

二、如果清算会员或其客户投资者根据本条第一款a项规定丧失清偿能力，中央证券存管结算有限责任公司可以按照以下顺序使用以下资金来源进行弥补：

a) 使用丧失清偿能力的清算会员的保证金，以及丧失清偿能力的清算会员客户的保证金；

b) 如果保证金不足以弥补支付义务，中央证券存管结算有限责任公司可以使用丧失清偿能力的清算会员向清算基金缴纳的资金；

c) 按照中央证券存管结算有限责任公司确定的比例使用其他清算会员向清算基金缴纳的资金。在这种情况下，中央证券存管结算有限责任公司应在使用当天立即通知相关清算会员关于使用清算基金的详细情况。丧失清偿能力的清算会员有义务偿还全部使用的清算基金财产，并按中央证券存管结算有限责任公司确定的利率支付利息给其他清算会员，该利率符合现行法律规定；

d) 根据规定使用中央证券存管结算有限责任公司的业务风险防范基金；

đ) 经财政部批准后，使用中央证券存管结算有限责任公司的合法资金来源。

三、除使用本条第二款规定的支持资金外，中央证券存管结算有限责任公司还可以采取以下措施：

a) 要求丧失清偿能力的清算会员解释原因，提供与丧失清偿能力有关的所有信息，包括客户名单、客户识别信息和客户保证金账户信息；

b) 协同胡志明市证券交易所限制或禁止以丧失清偿能力的清算会员名义开设新的交易头寸，除非是对应的交易；

c) 要求丧失清偿能力的清算会员根据第28条第5款第b项规定的要求清算其交易头寸；

d) 在胡志明市证券交易所开设交易账户，执行对应交易以减少丧失清偿能力的清算会员的交易头寸，根据第28条第5款第b项规定。

四、如果投资者丧失清偿能力，清算会员有责任立即通知中央证券存管结算有限责任公司该投资者的交易头寸和保证金财产目录，并采取以下措施：

a) 要求投资者或清算会员强制平仓或清算投资者的未平仓交易头寸；

b) 停止接受来自相关投资者的新交易指令；同时取消该投资者尚未执行的交易指令；

c) 使用、出售或转移投资者的保证金财产以购买或作为贷款担保，以履行投资者未平仓交易头寸的支付义务。如果不足，清算会员必须使用自己的财产来履行投资者的衍生品证券合同；

d) 投资者有责任偿还清算会员用于履行其支付义务的所有使用财产，并承担所有由此产生的费用。

五、如果清算会员丧失清偿能力并已被中央证券存管结算有限责任公司根据本条第二款、第三款规定采取了支付支持措施，清算会员有责任偿还中央证券存管结算有限责任公司从清算基金、业务风险防范基金和其他合法资金来源中使用的全部财产，以确保支付，并承担所有由此产生的费用。

中央证券存管结算有限责任公司可以按照中央证券存管结算有限责任公司确定的价格出售丧失清偿能力的清算会员的保证金财产和证券清算基金缴纳的证券份额，以偿还已使用的资金，弥补在处理丧失清偿能力过程中发生的任何财务损失（如有）。

6. 对冲成员、作为对冲成员客户的投资者在失去偿付能力时，应按照本条第2款的规定程序返还已使用的资金支持：

a) 越南证券登记结算公司合法资本；

b) 越南证券登记结算公司业务风险预防基金；

c) 其他对冲成员在对冲基金中的出资额；

d) 失去偿付能力的对冲成员在越南证券登记结算公司对冲基金中的出资额；

e) 已用于确保向失去偿付能力的投资者付款的对冲成员保证金。

第十六条 对冲基金

一、对冲基金的出资形式：

a) 对冲成员有义务在越南证券登记结算公司批准其注册为对冲成员的原则后，按最低初始出资额向对冲基金出资，并根据本条第2款的规定定期向对冲基金补充出资（如有）。

对冲成员可以按照越南证券登记结算公司的规定，以货币或证券的形式向对冲基金出资；

b) 在以下情况下，对冲成员有义务根据越南证券登记结算公司的规定向对冲基金进行异常补充出资：

- 对冲成员因证券法和银行法关于财务安全和资本安全的规定而被置于预警状态；

- 对冲成员的对冲基金出资物被国家有权机关查封或没收，或根据法院的决定被查封或没收；

- 其他由越南证券登记结算公司报告并经国家证券委员会批准的情况。

二、对冲基金的出资额度：

a) 最低初始出资额：直接对冲成员为10亿元，共同对冲成员为15亿元；

b) 每月，越南证券登记结算公司重新评估对冲基金规模，并根据交易规模、市场价格波动程度、财务义务、风险水平和其他标准确定每个对冲成员的对冲基金出资义务。定期评估确保每个对冲成员的出资额不低于本款第a项规定的最低初始出资额。

如果对冲基金的余额超过应出资额，对冲成员可提取差额；如果对冲基金的余额低于应出资额，对冲成员必须补充差额部分。

三、对冲基金的管理：

a) 每个对冲成员向对冲基金出资的资产属于该对冲成员所有，并由越南证券登记结算公司单独管理，与越南证券登记结算公司的资产分开。越南证券登记结算公司有权使用这些资产，包括出售对冲基金出资的资产，以履行对冲成员名义下的义务；

b) 对于货币出资，越南证券登记结算公司在结算银行开设存款账户来管理对冲成员向对冲基金的货币出资。

对于证券出资，越南证券登记结算公司开设以越南证券登记结算公司名义的证券存管账户来管理对冲成员的证券出资。对于证券出资产生的股息、利息及其他权益，在扣除相关费用和税款后必须返还给对冲成员；

c) 对冲基金货币出资产生的收益，根据每个对冲成员的出资金额和时间，在扣除相关费用后分配给对冲成员。

四、对冲基金的使用：

a) 对冲基金出资的资产由越南证券登记结算公司用于保证失去偿付能力的对冲成员的支付义务。对冲基金的使用情况按照本通知第十五条第2款第b、c项和第5款的规定执行。 失去偿付能力的对冲成员须根据越南证券登记结算公司的规定承担使用对冲基金的利息；.

b) 只有在取消对冲成员资格或不再是对冲成员的情况下，对冲成员才能收回其对冲基金出资的资产。对冲基金的退还应在越南证券登记结算公司扣除所有应付款项后进行，包括对越南证券登记结算公司的任何财务赔偿（如有）以及为履行该对冲成员名义下的义务所需支付的款项。

如果对冲成员正处于取消对冲成员资格的处理期间，该对冲成员的对冲基金出资资产将被单独管理，并成为有权机关作出回收决定（如有）的基础，在扣除该对冲成员仍需支付给越南证券登记结算公司的款项后。

五、对冲基金的货币出资比例及证券出资种类；对冲基金规模的评估方法；提交和提取对冲基金出资资产的程序；存款利息和使用对冲基金利息的接收和分配方式以及其他相关内容，按照越南证券登记结算公司的规定执行。

越南证券交易所成员和越南证券登记结算公司成员

第四章 实施细则

越南证券交易所和越南证券登记结算公司的成员

 

节 1. 成员

第十七条 交易成员、特别交易成员的活动

1. 非清算会员必须与共同清算会员签订委托清算和支付合同。合同须符合现行规定，并包含附件中规定的最低内容。 样式编号01 本通知所附附件。

更换共同清算会员时，结算、转移保证金、转换持仓的操作应按照越南证券登记结算公司的制度执行。

2. 交易会员必须与客户签订衍生品证券交易账户开设合同。衍生品证券交易账户开设合同须符合现行规定，并包含附件中规定的最低内容。 样式编号02 本通知所附附件。

3. 非清算会员有责任定期核对、审查、更新并向共同清算会员提供关于交易及其相关的信息。所有关于投资者及其交易账户（如有）的信息必须在收到书面要求时及时、完整地提供给国家证券委员会、越南证券登记结算公司、河内证券交易所和越南证券交易所。

4. 当发现客户属于以下情况之一时，交易会员必须立即停止接受客户的交易指令，除了对冲交易外，还必须在完成该客户的头寸清算后立即关闭其账户：

a) 客户违反了第 第六条第二款本通知;

b) 客户是未成年人；

c) 客户是限制民事行为能力人；丧失民事行为能力的人；认识和控制自己行为有困难的人；正在服刑或被法院禁止从事特定职业或工作的人员。

5. 交易会员只能继续接受来自清算会员或已失去清偿能力的清算会员客户的对冲交易指令，并根据河内证券交易所、越南证券登记结算公司和国家证券委员会的要求进行其他活动。

第十八条 市场造市成员的活动

1. 市场造市成员根据市场造市合同和越南证券交易所的规定履行市场造市义务。

2. 市场造市成员可以同时进行市场造市交易和自营交易，但必须遵守越南证券交易所的规定原则。

第十九条 暂停交易成员的交易活动

1. 在下列情况下，越南证券交易所可暂停交易成员的部分或全部衍生品证券交易活动：

a) 交易成员被国家证券委员会暂停衍生品证券经纪或自营业务；

b) 交易成员被越南证券登记结算公司暂停衍生品证券交易的清算和支付业务（如果交易成员同时也是清算会员）；

c) 向该交易成员提供清算和支付服务的共同清算会员被越南证券登记结算公司暂停衍生品证券交易的清算和支付业务或取消会员资格（如果交易成员是非清算会员）；

d) 交易成员严重且系统性地违反越南证券交易所的规定；

e) 根据越南证券交易所的规定的其他情况；

f) 其他由越南证券交易所报告并经国家证券委员会批准的情况。

2. 对于本条第一款规定的情况，暂停时间如下：

a) 对于本条第一款a项规定的情况，暂停时间为国家证券委员会暂停衍生品证券业务的时间；

b) 对于本条第一款b项规定的情况，交易成员将被暂停直到获得越南证券登记结算公司恢复衍生品证券交易的清算和支付业务；

c) 对于本条第一款c项规定的情况，交易成员将被暂停最多90天，或者直到从另一个清算会员处获得服务（以较早者为准）；

d) 对于本条第一款d项规定的情况，暂停时间最长为90天；

e) 对于本条第一款e、f项规定的情况，暂停时间根据越南证券交易所的规定执行。

3. 暂停交易成员交易活动的程序和手续应按照越南证券交易所的规定执行。

条 20. 取消交易成员资格

1. 越南证券交易所因以下情形取消交易成员资格：

a) 交易成员自愿申请取消资格并获得越南证券交易所批准；

b) 交易成员被强制取消资格。

2. 根据本条第1款b项规定，交易成员被强制取消资格的情形包括：

a) 在本通知第19条第2款规定的最长期限内未能消除导致暂停的原因； 第19条第2款本通知 b) 未满足根据政府令第158/2020号法令第22条规定的交易成员条件；

c) 被吊销设立和经营证券业务许可证；

d) 被兼并、解散或破产；

3. 取消交易成员资格的文件、程序和手续按照越南证券交易所的规定执行。

e) 根据越南证券交易所的规定的其他情况；

f) 其他由越南证券交易所报告并经国家证券委员会批准的情况。

条 21. 暂停特别交易成员的交易活动

1. 越南证券交易所因以下情形暂停特别交易成员的交易活动：

a) 特别交易成员被国家证券委员会暂停提供衍生品结算和交易服务（如果特别交易成员同时是结算会员）；

b) 特别交易成员被越南中央证券存管结算公司暂停衍生品结算和交易服务（如果特别交易成员同时是结算会员）；

c) 向特别交易成员提供结算服务的共同结算会员被越南中央证券存管结算公司暂停衍生品结算和交易服务或取消会员资格（如果特别交易成员是非结算会员）；

d) 特别交易成员严重且系统性地违反了越南证券交易所的规定；

a) 对于本条第1款a项规定的情况，暂停时间是国家证券委员会暂停提供衍生品结算和交易服务的时间；

e) 根据越南证券交易所的规定的其他情况；

f) 其他由越南证券交易所报告并经国家证券委员会批准的情况。

2. 对于本条第一款规定的情况，暂停时间如下：

b) 对于本条第1款b项规定的情况，暂停时间是越南中央证券存管结算公司暂停衍生品结算和交易服务的时间；

c) 对于本条第1款c项规定的情况，特别交易成员最多被暂停90天，或者直到从其他替代结算会员处获得结算服务为止（以较早者为准）；

3. 暂停特别交易成员交易活动的程序和手续按照越南证券交易所的规定执行。

d) 对于本条第一款d项规定的情况，暂停时间最长为90天；

e) 对于本条第一款e、f项规定的情况，暂停时间根据越南证券交易所的规定执行。

条 22. 取消特别交易成员资格

1. 越南证券交易所因以下情形取消特别交易成员资格：

a) 特别交易成员自愿申请取消资格并获得越南证券交易所批准；

b) 特别交易成员被强制取消资格。

2. 根据本条第1款b项规定，特别交易成员被强制取消资格的情形包括：

a) 在本通知第21条第2款规定的最长期限内未能消除导致暂停的原因；

a) 在本通知第19条第2款规定的最长期限内未能消除导致暂停的原因； 第21条第2款本通知 b) 未满足根据政府令第158/2020号法令第23条规定的特别交易成员条件；

c) 被兼并、解散或破产；

d) 其他情况按照越南证券交易所的规定；

e) 其他情况由越南证券交易所报告并获得国家证券委员会批准。

3. 取消特别交易成员资格的文件、程序和手续按照越南证券交易所的规定执行。

条款3. 根据越南证券交易所的规定，取消特别交易成员资格的文件、程序和手续应按照相关规定执行。

条 23. 暂停做市商成员的做市活动

1. 越南证券交易所暂停做市商成员的做市活动，适用于以下情形：

ａ）做市商成员未履行越南证券交易所规定的义务；

ｂ）做市商成员被越南证券交易所暂停衍生品市场交易活动或被越南中央结算公司暂停衍生品市场的结算、支付活动；

ｃ）其他根据越南证券交易所规定的情形；

ｄ）其他由越南证券交易所报告并经国家证券委员会批准的情形。

2. 对于本条第1款ａ、ｂ项规定的情形，暂停期限最长为90天。对于本条第1款ｃ、ｄ项规定的情形，暂停期限按照越南证券交易所的规定执行。

3. 暂停做市商成员做市活动的程序和手续按照越南证券交易所的规定进行。

条 24. 取消做市商成员资格

1. 越南证券交易所取消做市商成员资格，在以下情况下适用：

ａ）做市商成员自愿申请取消做市商成员资格，并获得越南证券交易所依据与河内证券交易所签订的做市协议批准；

ｂ）做市商成员被强制取消做市商成员资格。

2. 根据本条第1款ｂ项规定，被强制取消做市商成员资格的情况包括：

ａ）达到根据本通知第23条第2款规定暂停做市活动期限后； ｂ）未能满足《关于衍生品市场做市商成员的规定》（第158/2020号法令）第24条第1款的要求； b) 未满足根据政府令第158/2020号法令第23条规定的特别交易成员条件；

ｃ）被越南证券交易所取消交易成员、特别交易成员资格或被越南中央结算公司取消结算成员资格。

3. 取消做市商成员资格的文件、程序和手续按照越南证券交易所的规定进行。

e) 其他情况由越南证券交易所报告并获得国家证券委员会批准。

3. 取消特别交易成员资格的文件、程序和手续按照越南证券交易所的规定执行。

条 25. 对越南证券交易所成员的其他违规处理形式

1. 除本通知第19条第1、2款，第20条第2款，第21条第1、2款，第22条第2款，第23条第1、2款，第24条第2款规定的违规处理形式外，越南证券交易所还可以采取以下处理形式：

ａ）提醒； ｂ）警告；，以及 ｃ）暂时中断交易系统连接，暂停发送和接收订单。，以及 2. 成员的违规行为、按照本条第1款规定的处理程序和手续，按照越南证券交易所的规定执行。节 2. 越南中央结算公司的成员

a) 提醒；

b) 警告；

c) 暂停交易系统连接，暂停发送和接收指令。

条款2. 成员违反行为及其处理程序根据本条款第1款规定执行，应按照越南证券交易所的规定进行。

节2. 越南证券登记结算公司的成员

条26. 保证金成员的活动

1. 保证金成员必须与越南证券登记结算公司签订保证金交易和结算合同。共同保证金成员必须与非保证金成员（如有）签订委托保证金交易和结算合同。合同中应明确规定保证金成员是经纪客户和保证金交易、结算客户的代理，代表这些客户的头寸，并对客户对越南证券登记结算公司的全部义务负责。

2. 保证金成员必须对每个客户的账户和保证金资产进行独立管理；建立完整的记录系统，汇总每日头寸盈亏、初始保证金价值、维持保证金价值、按投资者账户划分的保证金资产价值和明细。

3. 保证金成员有权规定初始保证金价值、维持保证金价值和现金保证金比例，但不得低于越南证券登记结算公司制度规定的相应值。关于接受作为保证金的资产、缴纳保证金的方式和时间的信息必须由保证金成员在其网站上详细公布。

条27. 停止保证金成员的保证金交易和结算活动

1. 越南证券登记结算公司在以下情况下作出停止决定：

a) 保证金成员无法履行支付义务，且支付缺口超过在确定其无力偿债时可使用的保证金资产余额和该保证金成员自身提供的清算基金余额；

b) 保证金成员未能在收到越南证券登记结算公司通知后的10天内足额缴纳入清算基金；

c) 保证金成员未能在使用资金后的5个工作日内足额偿还从清算基金、业务风险防范基金和越南证券登记结算公司自有资金获得的支付支持；

d) 保证金成员未能在收到越南证券登记结算公司通知后的2个工作日内足额缴纳按规定应赔偿的资金； 第11条第4款c项 自越南证券登记结算公司公告截止日期起两个工作日内；

e) 保证金成员未能在收到越南证券登记结算公司违规通知后的5个工作日内减少超出限额的头寸数量；

f) 保证金成员未能在收到越南证券登记结算公司通知后的3个工作日内提交保证金资产；

g) 保证金成员在一个或连续两个月内被越南证券登记结算公司至少两次发出警告；

h) 保证金成员被国家证券委员会暂停提供保证金交易和结算服务；

i) 根据越南证券登记结算公司制度的其他情况；

j) 经越南证券登记结算公司报告并经国家证券委员会批准的其他情况。

2. 对于本条第一款规定的情况，暂停时间如下：

a) 对于本条第1款a)、b)、c)、d)、e)、g)规定的情况，最长停业时间为90天；

b) 对于本条第1款h)规定的情况，停业时间与国家证券委员会暂停提供保证金交易和结算服务的时间相同；

c) 对于本条第1款i)、j)规定的情况，停业时间按照越南证券登记结算公司制度执行。

3. 停止保证金成员的保证金交易和结算活动的程序和手续按照越南证券登记结算公司制度执行。

条 28. 取消结算成员资格

1. 在以下情况下，中国越南证券登记结算公司取消结算成员资格：

a) 结算成员自愿申请取消结算成员资格，并获得中国越南证券登记结算公司的批准；

b) 结算成员被强制取消结算成员资格。

2. 根据本条第1款b项的规定，被强制取消结算成员资格的情况包括以下情形：

a) 根据本通知第二十七条第二款规定，衍生品结算和交易暂停期限届满，结算成员未能按照中国越南证券登记结算公司和国家证券委员会的要求纠正违规行为； 第27条第2款本通知 b) 根据本通知第二十七条第二款规定，自行终止或被国家证券委员会根据第158/2020/NĐ-CP号法令第十二条、第十三条的规定强制终止提供衍生品结算和交易服务；

c) 被越南证券交易所作出取消交易成员或特别交易成员资格的决定；

d) 根据中国越南证券登记结算公司的规定，其他情况；

3. 只有在结算成员完成账户客户头寸转账、保证金存入以结清客户账户、清算头寸并完成自营账户（如有）上的支付义务，并完全履行对中国越南证券登记结算公司的义务后，才能取消结算成员资格。

đ) 其他情况，由越南证券登记结算公司报告并经国家证券委员会批准的情况。

条 29. 对结算成员的其他违规处理方式

根据本通知第二十七条第一款、第二款，第二十八条第二款的规定，中国越南证券登记结算公司可以采取以下违规处理方式：

条 30. 定期报告

ａ）提醒； 1. 衍生品证券经营机构必须按月、季度、年度向国家证券委员会书面或电子数据形式报告衍生品证券经营活动。2. 特别交易成员的商业银行、外国银行分行必须按月、季度、年度向国家证券委员会书面或电子数据形式报告衍生品证券交易活动。

a) 提醒；

3. 支付银行必须按月、季度、年度向国家证券委员会书面或电子数据形式报告支付银行的衍生品证券交易支付活动。

4. 支付银行必须按年度向国家证券委员会书面或电子数据形式报告满足支付银行条件的情况。

第五章

报告制度

 

5. 商业银行、外国银行分行作为结算成员必须按半年度向国家证券委员会书面或电子数据形式报告满足提供衍生品结算和交易服务条件的情况。

6. 报告期限如下： 样式编号03 本通知所附附件。

a) 月度报告须在下个月的前10天内提交给国家证券委员会； 样式编号04 本通知所附附件。

b) 季度报告须在下一个季度的前20天内提交给国家证券委员会； 样式编号05 本通知所附附件。

c) 半年度报告须在上半年结束后的45天内提交给国家证券委员会； 样式编号06 本通知所附附件。

d) 年度报告须在下一年的前90天内提交给国家证券委员会。 样本编号07 本通知所附附件。

7. 定期报告的数据截止日期如下：

a) 年度报告周期为12个月，从公历1月1日开始至12月31日结束；

b) 半年度报告周期为6个月，从公历1月1日开始至6月30日结束；

c) 季度报告周期为3个月，从季度首月1日开始至季度末月最后一天结束；

d) 月度报告周期为1个月，从当月1日开始至当月最后一天结束。

条款7. 定期报告数据截止时间如下：

a) 年度报告周期为12个月，从公历1月1日开始至12月31日结束；

b) 半年度报告周期为6个月，从公历1月1日开始至6月30日结束；

c) 季度报告周期为3个月，从季度首月1日开始至季度末月最后一天结束；

d) 月度报告周期为1个月，从当月1日开始至当月最后一天结束。

条 31. 不定期报告

1. 衍生证券经营机构、衍生证券结算服务提供机构、交易会员、特别交易会员、做市商、清算会员应当在以下事件发生后最迟24小时内，以书面或电子数据形式向中国证监会报告：

a) 清算会员变更；

b) 与交易系统（接收、发送指令）相关的故障；

c) 清算会员为商业银行或外国银行分行不再符合提供衍生证券结算服务的条件；

d) 清算会员的注册资本或净资产减少超过其上一年度经审计年报、半年度审阅报告或最近季度报告中所列注册资本或净资产的10%，或净资产负债率超过五倍。

2. 结算银行应在衍生证券交易结算活动中断时立即以书面或电子数据形式向中国证监会和中国证券登记结算有限责任公司报告。

3. 结算银行应在不满足成为结算银行条件之日起最迟24小时内，以书面或电子数据形式向中国证监会报告。

4. 越南证券交易所、河内证券交易所应在以下事件发生后最迟24小时内，以书面形式向中国证监会报告：

a) 衍生证券交易系统故障或衍生证券交易异常；

b) 暂停衍生证券交易、做市业务，取消交易会员、特别交易会员、做市商资格；

c) 向有权国家机关提供保密信息。

5. 中国证券登记结算有限责任公司应在以下事件发生后最迟24小时内，向中国证监会报告：

a) 清算会员丧失衍生证券交易结算能力；

b) 暂停清算、结算业务，取消清算会员资格。

c) 向有权国家机关提供保密信息。

条 32. 应要求报告

1. 除本通则第30条、第31条规定的情况外， ，在必要情况下，为了保护公共利益和投资者利益，中国证监会可以要求越南证券交易所、河内证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、衍生证券经营机构、衍生证券结算服务提供机构、结算银行就其交易活动、衍生证券经营活动、清算、结算活动进行报告。2. 越南证券交易所、河内证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、衍生证券经营机构、衍生证券结算服务提供机构应在收到中国证监会要求报告的通知后，在中国证监会规定的时间内，以书面或电子数据形式向中国证监会报告。

1. 本通则自2021年8月27日起生效。

第六章

实施条款[3]

条 33. 生效

2. 财政部于2016年1月19日发布的第11/2016/TT-BTC号通知《关于指引2015年第42/2015/NĐ-CP号政府法令有关衍生证券和衍生证券市场若干条款》（以下简称第11/2016/TT-BTC号通知）以及财政部于2017年3月16日发布的第23/2017/TT-BTC号通知《关于修改补充第11/2016/TT-BTC号通知有关2015年第42/2015/NĐ-CP号政府法令有关衍生证券和衍生证券市场若干条款》（以下简称第23/2017/TT-BTC号通知），自本通则生效之日起失效，但本通则第34条第1款的规定除外。

34条第1款 1. 在正式实施清算会员保证金制度之前，根据.

条34. 过渡条款

条款1. 在正式实施成员保证金业务之前，根据规定 第十三条 本通知，中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、交易会员、特别交易会员、市场做市商、清算会员继续适用《财政部令第11号》和《财政部令第23号》关于保证金的规定。保证金业务、拒绝代位、交易后错误更正规定自新的信息技术系统正式实施保证金业务之日起执行。

二、本通知规定的业务操作规定适用于由中国证券登记结算有限责任公司执行的越南证券存管中心，直至中国证券登记结算有限责任公司根据《证券法》第54/2019/QH14号决议正式运营。

三、本通知规定的业务操作规定适用于由上海证券交易所执行的中国证券交易所，直至中国证券交易所根据《证券法》第54/2019/QH14号决议和《国务院令第37/2020/QĐ-TTg号》第8条第1款于2020年12月23日发布的关于中国证券交易所成立、组织和运营的规定正式运营。

条 35. 组织实施

一、根据本通知的规定，中国证券登记结算有限责任公司、中国证券交易所应在中国证监会批准后制定业务操作规则。

二、在执行过程中，如遇问题，请及时向财政部反映，以便研究并指导修改和补充。

 

财政部 _____________ 编号：43/VBHN-BTC 发送单位： - 政府办公厅（用于登报）； - 财政部门户网站（用于发布）； - 证监会门户网站（用于发布）； - 财政部法制司； - 存档：VT，UBCK（06b）。

合并文件验证 二零二五年十月二十八日，北京 部长签署 副部长 阮德智

 

附录

（随同财政部2021年7月12日发布的第58/2021/TT-BTC号通知发布）

 

样式编号01	委托结算合同
样式编号02	开设衍生品证券交易账户合同
样式编号03	衍生品证券业务报告
样式编号04	特别交易会员衍生品证券交易活动报告
样式编号05	衍生品证券交易结算资金报告
样式编号06	满足成为结算银行条件的报告
样本编号07	满足提供衍生品证券交易结算服务条件的报告

 

 

样式编号01(1)

中华人民共和国
独立 自由 幸福
---------------

…，年...月...日...

委托结算合同

非结算会员与共同结算会员之间的委托结算合同至少包括以下内容：

1. 法律依据

- 根据2019年11月26日《证券法》；

- 根据2015年11月24日《民法》；

- 根据2020年12月31日《政府令第158/2020/NĐ-CP号》关于衍生品证券和衍生品证券市场；

- 根据2021年7月12日《财政部令第58/2021/TT-BTC号》关于《政府令第158/2020/NĐ-CP号》关于衍生品证券和衍生品证券市场的若干条款的指导意见；

- 根据2025年4月4日《财政部令第14/2025/TT-BTC号》关于修改和补充《财政部令第119/2020/TT-BTC号》关于证券登记、保管、结算和证券交易结算活动的若干条款以及《财政部令第58/2021/TT-BTC号》关于《政府令第158/2020/NĐ-CP号》关于衍生品证券和衍生品证券市场的若干条款的指导意见。

二、合同签署方

- 非结算会员的名称、地址、电话、成立和经营许可证号码；个人为越南公民、未确定国籍的越南人或持有身份证号码的外国人，其姓名、中间名、出生日期、身份证号码（对于持有身份证号码的外国人），护照号码（对于没有身份证号码的外国人），法定代表人的职务和授权决定，被授权人按照法律规定；

- 共同结算会员的名称、地址、电话、成立和经营许可证号码；个人为越南公民、未确定国籍的越南人或持有身份证号码的外国人，其姓名、中间名、出生日期、身份证号码（对于持有身份证号码的外国人），护照号码（对于没有身份证号码的外国人），法定代表人的职务和授权决定，被授权人按照法律规定。

三、条款和具体协议

- 在非结算会员处为客户开设账户；

- 在共同结算会员处为客户开设保证金账户；

- 非结算会员代表客户与共同结算会员的关系；

- 客户、非结算会员和共同结算会员三方合同；

- 关于客户保证金存取的规定；

- 关于交易前检查保证金的规定；

- 关于监控持仓数量以确保保证金使用率和允许的最大头寸的规定。

四、各方权利义务条款

- 共同结算会员接受非结算会员的委托，通过支付保障机制和风险防范措施来履行衍生品证券交易结算保证责任；

- 共同结算会员向非结算会员提供与其结算、支付活动相关的服务，包括：衍生品证券交易结算；跟踪和管理非结算会员及其客户的保证金资产；确保非结算会员账户和资产与客户账户和资产的隔离管理；

- 各方其他权利和义务（如有）。

五、其他协议条款

- 根据规定（如有）或双方协商确定的委托费用；

- 解决可能出现的争议。

- 处理清算会员或其客户丧失偿付能力的情况的方案；

- 处理清算会员或其客户破产的情况的方案；

- 处理清算会员错误（下单错误等）和结算会员错误（保证金信息错误、持有合约数量错误等）的问题；

- 修改、补充、终止合同。

6. 其他影响各方权利义务的问题。

 

样式编号02(2)

中华人民共和国
独立 自由 幸福
---------------

…，年...月...日...

开设衍生品证券交易账户合同

证券公司与客户之间开设衍生品证券交易账户的合同至少包括以下内容：

1. 合同签署方

- 证券公司的名称、地址、电话号码、成立和经营许可证编号；个人客户的姓名、中间名、出生姓名、出生日期、公民身份号码（对于越南公民、未确定国籍的越南裔人士以及已获得公民身份号码的外国人），护照号码（对于没有公民身份号码的外国人）；证券公司法定代表人或被授权人的授权书；

- 个人客户的姓名、中间名、出生姓名、出生日期、地址、电话号码、公民身份号码（对于越南公民、未确定国籍的越南裔人士以及已获得公民身份号码的外国人），护照号码（对于没有公民身份号码的外国人）；组织客户的名称、地址、企业登记证书；法定代表人或被授权人的姓名、中间名、出生姓名、出生日期、职务、公民身份号码（对于越南公民、未确定国籍的越南裔人士以及已获得公民身份号码的外国人），护照号码（对于没有公民身份号码的外国人）；组织客户的法定代表人或被授权人的授权书（如有）。

2. 具体协议条款

a) 证券公司接收指令的方式；

b) 应用的衍生品证券保证金比例；

c) 银行存款保证金余额的利息约定；

d) 客户丧失偿付能力时处理资产的时间和方式；

e) 在衍生品证券交易使用外币转账的情况下，从外币转换为越南盾的时间和方式的约定；

f) 明确清算会员丧失偿付能力或被暂停、停止运营、解散、破产情况下产生的风险。

3. 参与各方的权利和义务条款

a) 客户的权利和义务（拥有资金、衍生品证券及其相关利润和其他合法利益；提供公司要求的信息，支付交易费用等）；

b) 证券公司的权利和义务（收取交易费用，执行与客户协商的其他合法委托；保管和管理客户的资金、衍生品证券，执行交易，保护信息安全，提供客户要求的信息等）；

c) 清算会员的权利（使用投资者的保证金财产为越南中央证券存管结算公司对投资者的开放头寸进行担保；在投资者丧失偿付能力的情况下有权平仓并使用投资者的保证金财产）。

4. 其他协议条款

a) 违约责任，本条款明确：

- 如果公司违反本合同规定的义务，客户将得到赔偿；

- 赔偿损失金额：由双方具体商定或按照法律规定；

b) 公司被暂停运营、取消成员资格、调整经纪业务、解散或被撤销成立和经营许可时处理账户的方式；

c) 提前终止合同的情况；

d) 合同的有效期；

e) 解决产生的争议；

符合法律规定且双方同意的其他协议条款。

 

样式编号03

衍生品证券经营机构名称 -------	中华人民共和国 独立 自由 幸福 ---------------
编号：…/BC-	……年……月……日

 

报告

月度/季度/年度衍生品证券经营活动情况报告

敬启者：中国证监会

衍生品证券经营机构 … 已经中国证监会颁发衍生品证券经营资格证书编号 …

敬请中国证监会审阅 月度/季度/年度衍生品证券经营活动情况如下：

表1. 人员情况

单位：人

对象	持有证券从业资格证书的人数		持有衍生品证券及衍生品市场专业资格证书的人数		附随保险代理证书考试登记表附录六a。
	期末	与上期末相比增减人数	期末	与上期末相比增减人数
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
一. 总部
1. 董事会
2. 经纪部门
3. 自营部门
4. 投资咨询部门
二. 分支机构
1. 分支机构...(分支机构名称)
- 分支机构负责人
- 经纪部门
- 咨询部门
2. 分支机构...(分支机构名称)
- 分支机构负责人
- 经纪部门
- 咨询部门
三. 交易室
1. 交易室...(交易室名称)
2. 交易室...(交易室名称)
四. 其他部门 （如有）
条 | 总计

附随保险代理证书考试登记表附录六a。:

- 列(2)，(3)，(4)，(5)：按数字格式输入（“Number”）。负数则加括号（ ）。

 

表2. 投资者衍生品证券交易账户数量

客户类型	账户数量当期内发生交易的账户数量		一. 国内
	期末	与上期末相比增减人数
(1)	(2)	(3)	(4)
2. 组织
1. 个人
二. 国外
总计(I+II)
1. 个人
二. 国外
- 列(2)，(3)，(4)：按数字格式输入（“Number”）。负数则加括号（ ）。

附随保险代理证书考试登记表附录六a。:

表3. 投资者的衍生品证券交易保证金存款

 

接收存款银行

序号	账户余额（万元）	一. 银行A	附随保险代理证书考试登记表附录六a。
(1)	(2)	(3)	(4)
1	1. 账户A1
2	2. 账户A2
3	3. 账户……
4	二. 银行B
5	1. 账户B1
6	2. 账户B2
7	总计(I+II+……)
8	二. 银行B
9	总计（I+II+…）

附随保险代理证书考试登记表附录六a。:

||| 列出投资者在所有接受证券交易衍生品存款的银行中的每个账户的详细信息。

||| 第1行第(3)列：A1、A2等账户的总余额

||| 第5行第(3)列：A1、A2等账户的总余额

 

||| 表4. 证券交易衍生品交易

||| 计量单位：合约

||| 证券种类	||| 总买入		||| 总卖出		||| 总买卖
	年初至今累计	||| 年初至今累计	年初至今累计	||| 年初至今累计	年初至今累计	||| 年初至今 ||| 累计
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)
||| 一、投资者
产品1
||| 1. 国内投资者的证券交易衍生品交易
||| 2. 外国投资者的证券交易衍生品交易
产品2
||| 1. 国内投资者的证券交易衍生品交易
||| 2. 外国投资者的证券交易衍生品交易
||| 产品……
||| 1. 国内投资者的证券交易衍生品交易
||| 2. 外国投资者的证券交易衍生品交易
||| 二、自营
||| 1. 产品1
||| 2. 产品2
||| 3. 产品……

 

||| 表5. 证券交易衍生品咨询服务活动

||| 期初已签署的合约数量	||| 期内已清算的合约数量	||| 期内新签署的合约数量	||| 期末仍有效的合约数量	||| 期内获得的费用

 

部门负责人 内部控制 （签字、注明姓名）

||| （总）总经理 （签字、注明姓名、盖章）

 

样式编号04

||| 成员名称 ||| 特别交易 -------	中华人民共和国 独立 自由 幸福 ---------------
编号：…/BC-	……年……月……日

 

报告

 ||| 成员特别交易月……/季度……/年……的证券交易衍生品交易活动

||| （自……/……/……至……/……/……）

||| 计量单位：合约

||| 证券种类	||| 总买入		||| 总卖出		||| 总买卖
	年初至今累计	||| 年初至今累计	年初至今累计	||| 年初至今累计	年初至今累计	||| 年初至今累计
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)
||| 1. 产品1
||| 2. 产品2
||| 3. 产品……

 

报告人	||| 法定代表人 （签字并注明姓名，盖章）

 

样式编号05

银行名称 总经理（行长）根据企业的实际生产和经营情况、财务能力和信誉，特别是进口物资和商品的情况，决定采取一种或多种保证措施（保证金、抵押、担保）以确保收回债务。只有在得到总理批准的情况下，才能使用进口商品作为抵押品。 -------	中华人民共和国 独立 自由 幸福 ---------------
编号：…/BC-	……年……月……日

 

报告

||| 证券交易衍生品交易结算活动月……/季度……/年……

||| （自……/……/……至……/……/……）

敬启者：中国证监会

||| 银行……根据证监会的决定（编号……）被授权为结算银行

||| 银行……向证监会报告如下证券交易衍生品交易结算活动：

||| 1. 指标

指标	期初	期末	||| 增加/减少(%)
||| 参与市场的成员的保证金存款
||| 自营证券交易衍生品业务的保证金存款
||| 国内经纪证券交易衍生品业务的保证金存款
||| 国外经纪证券交易衍生品业务的保证金存款
条 | 总计
||| 参与市场的成员的结算存款
||| 自营证券交易衍生品业务的结算存款
||| 国内经纪证券交易衍生品业务的结算存款
||| 国外经纪证券交易衍生品业务的结算存款
条 | 总计
||| 通过结算银行进行资金结算的成员数量
||| 证券公司
||| 商业银行
||| 外国银行分行
条 | 总计

||| 2. 存在问题及建议：

...

 

报告人	||| 法定代表人 （签字并注明姓名，盖章）

 

样式编号06

银行名称 总经理（行长）根据企业的实际生产和经营情况、财务能力和信誉，特别是进口物资和商品的情况，决定采取一种或多种保证措施（保证金、抵押、担保）以确保收回债务。只有在得到总理批准的情况下，才能使用进口商品作为抵押品。 -------	中华人民共和国 独立 自由 幸福 ---------------
编号：…/BC-	……年……月……日

 

报告

||| 关于满足成为结算银行条件的情况……年

敬启者：中国证监会

||| 银行……根据证监会的决定（编号……）被授权为结算银行

||| 银行……向证监会报告如下关于满足成为结算银行条件的情况……年：

序号	||| 结算银行条件	||| 详细描述	||| 符合(x)
1	||| 根据法律规定，在越南成立和运营的许可证
2	||| 注册资本超过1000亿元人民币
3	||| 近两年持续盈利
4	||| 符合法规规定的最低资本充足率要求
5	||| 具备确保执行交易结算并连接到越南证券登记结算公司的系统设施和技术
6	||| 具备与国家银行结算系统的连接结算系统
7	||| 具备至少保存10年的交易结算信息记录系统，并在48小时内按要求提供给证监会或越南证券登记结算公司

附随保险代理证书考试登记表附录六a。: ||| 结算银行应明确说明是否符合规定条件，并提交证明材料。如不符合条件，结算银行应说明原因。

 

报告人	... ||| 法定代表人 （签字并注明姓名，盖章）

 

样本编号07

银行名称 ||| 商业银行/分行 ||| 外国银行 -------	中华人民共和国 独立 自由 幸福 ---------------
编号：…/BC-	……年……月……日

 

报告

||| 关于满足提供证券交易衍生品结算服务条件的情况

||| （自……/……/……至……/……/……）

敬启者：中国证监会

||| 商业银行/外国银行分行……根据证监会的决定（编号……）被授予提供证券交易衍生品结算服务的资格证书

||| 商业银行/外国银行分行……向证监会报告如下关于满足提供证券交易衍生品结算服务条件的情况：

序号	条件提供证券结算、交易服务	||| 详细描述	||| 符合(x)
1	获得中国证监会颁发的证券托管业务登记证书；符合法律规定关于金融机构提供证券结算、交易服务的规定
2	符合注册资本和实收资本最低要求，商业银行为5000亿元人民币及以上；外国银行分行的实收资本为1000亿元人民币及以上
3	符合法定金融机构资本充足率最低要求，在最近12个月内
4	不处于重组、解散或破产过程中；不处于监管机构决定的接管、特别监管、暂停或停止运营状态

附随保险代理证书考试登记表附录六a。: 商业银行/外国银行分行应明确说明是否符合规定条件，并提交证明材料。如不符合条件，商业银行/外国银行分行应详细说明原因。

 

报告人	||| 法定代表人 （签字并注明姓名，盖章）

 

 

^{___________________________________________}

[1] 本文件合并自以下两个通知：

- 2021年7月12日财政部发布的第58号2021年第58号通知，对2020年12月31日国务院发布的第158号2020年第158号法令关于衍生证券和衍生证券市场的一些条款进行解释。

- 2025年4月4日财政部发布的第14号2025年第14号通知，修改和补充2020年12月31日财政部发布的第119号2020年第119号通知关于证券登记、托管、清算和交易的规定以及2021年7月12日财政部发布的第58号2021年第58号通知，对2020年12月31日国务院发布的第158号2020年第158号法令关于衍生证券和衍生证券市场的一些条款进行解释（以下简称第14号2025年第14号通知）。

本合并文件不替代上述两个通知。

[2] 第14号2025年第14号通知的发布依据如下：

||| 根据2019年11月26日的《证券法》；

根据2024年11月29日修订并颁布的《证券法》、《会计法》、《独立审计法》、《国家预算法》、《国有资产管理和使用法》、《税收管理法》、《个人所得税法》、《国家储备法》、《行政违法行为处理法》；

根据2023年11月27日《证件法》；

根据国务院于二零二零年十二月三十一日发布的第155/2020/NĐ-CP号法令，关于《证券法》若干条款的实施细则；

根据2020年12月31日第158/2020/NĐ-CP号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场；

根据2025年2月24日国务院发布的第29号2025年第29号法令，关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部部长发布第14号2025年第14号通知，修改和补充2020年12月31日财政部部长发布的第119号2020年第119号通知关于证券登记、托管、清算和交易的规定以及2021年7月12日财政部部长发布的第58号2021年第58号通知，对2020年12月31日国务院发布的第158号2020年第158号法令关于衍生证券和衍生证券市场的一些条款进行解释。”

[3] 第14号2025年第14号通知自2025年6月1日起生效，具体规定如下：

第三条 实施细则

本通知自2025年6月1日起施行。

中国证监会、越南证券交易所、河内证券交易所、胡志明市证券交易所、越南证券登记和清算公司及其他相关组织和个人负责执行本通知。

(1) 模板编号01将根据第14号2025年第14号通知第二条的规定被模板编号01替代，自2025年6月1日起生效。

(2) 模板编号02将根据第14号2025年第14号通知第二条的规定被模板编号02替代，自2025年6月1日起生效。