合并文件编号44/VBHN-BTC关于国际船舶安全证书的检查、评估和收费、缴纳、管理和使用的收费标准及制度的规定

通知[1]

关于上市和挂牌交易的股票、基金单位、企业债券、保证权证以及在证券交易所系统上市交易的规定

通函第120号2020年12月31日财政部部长关于上市股票、挂牌交易股票和基金证书、企业债券、保证权证在证券系统交易的规定，自2021年2月15日起生效，经以下文件修改补充：

通函第68号2024年9月18日财政部部长关于修改、补充有关证券系统证券交易；证券结算和交收；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通函的规定；自2024年11月2日起生效。

根据2024年11月29日第56/2024/QH15号《法律》，对《证券法》、《会计法》、《独立审计法》、《国家预算法》、《国有资产管理和使用法》、《税收管理法》、《个人所得税法》、《国家储备法》、《行政违法行为处理法》等若干条款进行修改和补充；

根据国务院于二零二零年十二月三十一日发布的第155/2020/NĐ-CP号法令，关于《证券法》若干条款的实施细则；

根据政府2017年第87号法令（2017年7月26日）关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部部长发布通函规定上市股票、挂牌交易股票和基金证书、企业债券、保证权证在证券系统交易。[2]

第一条 调整范围和适用对象

第一条 本通知规定上市和挂牌交易的股票、基金单位、企业债券、保证权证以及在证券交易所系统上市交易。

第二条 适用对象：

a) 投资者；

b) 证券公司、存管机构、结算机构、基金管理公司；

c) 越南证券交易所；河内证券交易所、胡志明市证券交易所（以下简称证券交易所）；

d) 国有股份登记和清算公司；

e) 其他与之相关的机关、组织和个人。

贷款金额

在本通知中，下列术语定义如下：

1. 价格波动幅度 是指在交易日内证券价格波动的限制，按参考价格的百分比计算。

2. 市场断路器 （Circuit breaker）是指当证券价格或证券指数在交易系统中达到预定水平时自动暂停交易的机制。

3. 参考价格 是由证券交易所确定的价格，用作确定交易日内最高价（涨停板）和最低价（跌停板）的基础。

4. 集中竞价方式 是基于证券系统上买卖指令匹配的交易方式。集中竞价包括定期竞价和连续竞价。

5. 定期竞价 是指在证券交易所系统上根据在特定时间点匹配买卖指令进行交易的方式。

6. 连续竞价 是指在证券交易所系统上根据即时匹配买卖指令进行交易的方式。

7. 协议交易方式 是指交易双方通过交易会员自行协商交易条件并在证券系统上进行交易；或者交易双方协商并实施交易后，通过交易会员将交易结果记录到证券系统中。

8. 当日交易 是指投资者在同一交易日内，在同一账户中买卖相同数量的未持有的同一种证券。

9. 强制买入 (buy in) 是指为了确保有足够的证券用于支付因缺少证券而产生的交易款项，必须购买证券的交易。

10. 在证券公司融资交易 （以下简称融资交易）是指使用证券公司贷款购买证券的交易，在此交易中获得的证券和其他融资交易证券作为借款担保。

11. 有担保卖空交易 （以下简称担保卖空交易）是指在国有股份登记和清算公司的证券借贷系统上借入证券并出售的交易。卖方随后必须回购这些证券以偿还借款。

12. 待交收证券 是指投资者在之前的交易日内已在证券交易所系统中购买但尚未完成所有权转移的证券。

13. 小额证券交易 是指交易的证券数量少于一个交易单位的交易。

条 3. 组织证券交易

1. 证券交易所按照集中竞价交易方式和协商交易方式进行证券交易，遵循以下原则：

a) 集中竞价交易方式必须确保价格优先和时间优先的原则；

b) 协商交易方式由参与交易的各方自行协商一致确定交易内容。

2. 根据本通函 第一条第一款规定的证券 在证券系统上交易不包括根据法律规定在证券系统外进行的所有权转移的情况。证券交易所可以通过证券系统组织强制买入（buy in）交易会。

3. 证券交易所越南制定证券交易规则，包括以下主要内容：交易方式；交易时间；参考价格确定方法；证券价格波动范围；市场断路器机制（如有）；交易订单类型；修改和取消交易订单；确认和撤销证券交易；暂停交易，部分或全部停止某只证券的交易；公布交易结果信息及其他相关内容。

条 4. 价格波动幅度

1. 越南证券交易所须经国家证券委员会批准后决定价格波动幅度。

2. 如有必要稳定市场，证监会可调整价格波动范围，并在证监会门户网站上公布相关信息。

条 5. 市场断路器

1. 越南证券交易所须经国家证券委员会批准后决定市场断路器机制。

2. 根据市场实际情况，国家证券委员会可决定实施市场断路器机制或结合价格波动幅度的市场断路器机制。

条 6. 证券交易账户

1. 投资者须在交易会员处开设证券交易账户，以执行本通函规定的证券交易；负责提供完整准确的客户识别信息，并遵守以下规定：

a) 在未启动中央对手方结算和交收机制期间，投资者可通过证券交易账户和证券存管账户进行证券交易和结算，无需开设保证金结算账户；

b) 启动中央对手方结算和交收机制后，投资者在进行证券交易前必须在结算会员处开设保证金结算账户。如果投资者在结算会员是存管银行处开设保证金结算账户，则投资者只能在结算会员为结算会员或与存管银行为同一结算会员的非结算会员处开设证券交易账户。

2. 投资者可根据以下原则开设多个证券交易账户，即每个证券公司在每个投资者处只能开设一个证券交易账户，但第四、五、六、七、八款另有规定的除外。 条9，条10 和 ，提交电力调节局审核；.

3. 对于每个证券交易账户，投资者只能在清算会员处开设一个保证金清算账户。

4. 证券投资基金管理公司可以在每个证券公司开设多个证券交易账户，遵循以下原则：

a) 01证券交易账户用于开展自身证券业务；

b) 02证券交易账户用于管理委托投资者的投资组合，其中01证券交易账户用于为国内委托投资者进行证券交易，01证券交易账户用于为国外委托投资者进行证券交易；

c) 每个基金或证券公司由基金管理公司管理，可在每个证券公司开设一个以基金或证券公司名义的证券交易账户。

5. 外国基金管理公司在中国的分支机构在每家证券公司可开设02证券交易账户，其中01证券交易账户用于为其自身交易，01证券交易账户用于为国外委托投资者交易。

6. 证券公司可以按照以下原则开设证券交易账户：

a) 从事自营且是越南证券交易所会员的证券公司仅可在本公司开设01自营证券交易账户，不得在其他证券公司开设证券交易账户，除非本款d项另有规定；

b) 若证券公司已失去越南证券交易所会员资格，该证券公司可在另一家越南证券交易所会员证券公司开设01证券交易账户，以处理其自营账户上剩余的证券；

c) 证券公司可在本公司开设01做市证券交易账户和01期权保证金风险防范账户，用于执行这些业务的交易；

d) 非指数基金创建成员的证券公司可以在指数基金创建成员处开设证券交易账户。该账户用于在一级市场进行指数基金单位换手交易、二级市场上出售结构性证券和从换手交易中获得的指数基金单位，以及在二级市场上购买结构性证券和指数基金单位以进行换手交易，不得用于其他证券交易；

e) 其他根据相关法律规定开设的证券交易账户。

7. 外国证券经营机构可以在每家证券公司开设两个证券交易账户，具体如下：

a) 01证券交易账户用于开展自营活动；

b) 一个经纪业务用证券交易账户，为其他外国投资者提供经纪服务。

8. 保险公司可以在每家证券公司开设两个证券交易账户，具体如下：

a) 01证券交易账户用于使用自有资金进行交易。若保险公司外资股东持股比例超过50%，该账户上的证券交易受外国投资证券市场法律规定调整；

b) 01证券交易账户用于使用国内保险基金的保费收入进行交易。该账户上的证券交易不受外国投资证券市场法律规定调整。

9. 证券公司不得重复使用已关闭的证券交易账户代码为新客户提供开户服务。

第七条 证券交易

1. 在未实施中央对手方清算、结算机制期间，购入证券的交易应按以下方式进行：

a) [3]投资者下单买入证券时必须有足够的资金, 以下情况除外：

- 按照规定进行融资融券交易的投资者 的申请材料，可以通过直接递交或邮寄方式提交给越南老战士协会。;

- 根据外国法律成立并参与中国证券市场的外国组织投资者（以下简称外国法人投资者）在下单买入股票时无需按要求具备足够的资金 条9a 本通知.

b) 证券公司负责监控证券余额、资金余额（不包括投资者在存管银行开设存管账户的情况），检查投资者交易指令的合法性和合规性。

2. 在实施中央对手方清算、结算机制之后，购入证券的交易应按以下方式进行：

a) 投资者下达买入证券指令时，必须有足够的保证金在结算成员处，符合有关证券登记、存管、清算和交收的法律规定；

b) 投资者开设交易账户的证券公司在投资者满足规定的保证金要求和结算成员的要求后，方可将指令输入证券交易系统。如果投资者在证券公司开设交易账户和保证金账户，并在存管银行开设存管账户，证券公司须在收到存管银行关于投资者满足保证金和交收要求的担保或确认后，方能将指令输入证券交易系统，基于证券公司与存管银行之间的协议；

c) 证券交易前的证券余额和资金余额的监控和确认应遵循证券交易清算、结算的相关法律规定。

3. 投资者只能对在交易日其存管账户中已有的可交易证券下达卖出指令，除非以下情况：基金转换机构可以出售基金转换证书和结构性证券，前提是保证有足够数量的基金转换证书和结构性证券用于提前交割，根据越南证券托管结算公司的规定；日内交易，按照相关规定； 条 10 本通知；卖出证券待交收。

根据市场情况，中国证监会可开展待交收证券的销售活动。

4. 投资者不得在同一轮定期竞价或连续竞价中同时下达同一证券代码的买卖指令，除非这些指令已在前一轮交易中输入系统但未匹配且仍然有效。

5. 证券公司应对投资者在同一轮定期竞价匹配中下达的同一证券代码的买入和卖出指令进行监管。

6. 外国证券经营机构可以使用本通知第6条第7款b项规定的经纪账户， 第6条第7款b项 同时下达同一证券代码的买卖指令，但在每轮竞价（定期或连续）或协商交易中，必须确保买卖指令不是同一位外国投资者的。

第八条 公开发行公司交易自己的股票

一、公开发行公司在证券交易所系统上回购自己公司的股票，必须遵守以下规定：

a) 上市公司必须按照《证券法》第37条第4款的规定公开的信息内容执行回购本公司股票的操作；

（二）公开发行公司以竞价或协商方式回购本公司股票的价格确定原则如下：

- 购买价格 ≤ 参考价 + (参考价 × 50% 股票价格波动幅度)；

- 购买量：每个交易日，总购买量最低为3%，最高为10%已向证监会注册的交易量（购买量不包括取消的订单，当剩余购买量少于3%时，此规定可豁免）。

上述规定适用于公开发行公司完成已向证券交易委员会登记的回购本公司股票数量的交易为止。

2. 上市公司回购本公司股票后，可以在证监会规定的交易系统内或系统外进行销售，依据有关证券登记、存管、清算和交收的法律规定。上市公司回购的股票可以在越南证券交易所的交易制度下通过竞价或协商方式出售。

3. 除本条第2款规定的情况外，在2021年1月1日前回购本公司股票的上市公司，可以通过竞价或协商的方式出售回购的股票如下：

- 出售价格 ≥ 参考价 - (参考价 × 50% 股票价格波动幅度)；

- 出售量：每个交易日，总出售量最低为3%，最高为10%已向证监会注册的交易量（出售量不包括取消的订单，当剩余出售量少于3%时，此规定可豁免）。

第九条 融资融券交易

1. 投资者在进行融资交易之前，必须与获准为客户提供融资买入证券服务的证券公司签订融资交易合同。融资交易合同同时是融资账户上贷款的合同。融资交易合同至少应包括融资交易的担保资产、补充保证金期限、投资者未能补充保证金时处理担保资产的方式；解决争议的方法；明确可能产生的风险、损失及客户需支付的成本。

二、外国投资者不得进行融资融券交易。

3. 在每个投资者开设证券交易账户的证券公司，投资者只能开设一个融资交易账户。融资交易账户是独立账户或单独管理的账户，或者作为投资者现有证券交易账户下的子账户形式存在。证券公司必须分别核算每个投资者的融资交易账户和普通证券交易账户，以及不同投资者之间的融资交易账户和普通证券交易账户。

4. 可以进行融资交易的证券包括上市股票、挂牌交易股票、在证券交易系统上市的基金证书，并符合以下基本标准：上市或挂牌交易时间；发行人的资本规模和经营业绩；流动性及价格波动（如有）；信息披露透明度及其他证监会规定的标准。证券交易所根据证监会的标准公布可用于融资交易或不可用于融资交易的证券名单。

5. 根据证券交易所公布的可用于融资交易或不可用于融资交易的证券名单，证券公司选择在其公司内实施融资交易的证券名单，并按法律规定进行信息公开。

6. 投资者有义务确保按照与证券公司签订的合同规定的初始保证金比率和维持保证金比率。当投资者融资融券账户中的保证金比率低于维持保证金比率时，证券公司应发出追加保证金的通知。不得将不允许进行融资融券交易的证券计入确定初始保证金比率和维持保证金比率的担保资产中。如果投资者未履行追加保证金的义务，证券公司有权根据融资融券账户开设合同时的条款出售作为担保资产的证券，并在出售前按照法律规定披露信息，并告知投资者有关其需履行的报告持股和交易信息披露义务（如有）。

7. 证券公司不再符合向客户提供融资买入证券服务条件的，应当立即停止新开立、续签融资融券账户合同，停止提供用于融资融券交易的资金贷款，并在上述事件发生后48小时内以书面形式向中国证监会报告。

八、证券交易委员会制定指导证券公司融资融券业务活动的规定制度。

九、为了稳定市场，在必要情况下，证券交易委员会有权要求证券公司暂停融资融券交易。

第九A条 外国组织投资者不需全额付款即可下单购买股票的交易[4]

1. 证券公司应对外国组织投资者进行支付风险评估，以确定其在购买股票时所需的资金量（如有），该资金量由证券公司与外国组织投资者或其授权代表协商确定。

2. 如果外国组织投资者未能足额支付购买股票的交易款项，, 则欠款支付义务将通过证券公司在外国组织投资者下单的证券公司的自营账户转移，除非本条第5款另有规定。

3. 根据《关于证券登记、存管、结算和证券交易的规定》（财政部令第119号，2020年12月31日发布）第二条第2款第q1项的规定，证券公司可以将已转入自营账户的外国组织投资者因购买股票而欠款的股票所有权移出证券交易系统，或者在证券交易系统中达成协议，最迟应在股票记入证券公司自营账户的下一个交易日之前完成，并确保不超过法律规定对该股票的外资持有比例上限。根据本条第2款、第3款规定执行交易产生的亏损、收益和其他费用，应由证券公司与外国组织投资者或其授权代表协商解决。

4. 除本条第3款规定的交易外，证券公司应在证券交易系统中出售已转入自营账户的股票。根据本条第2款、第4款规定执行交易产生的亏损、收益和其他费用，应由证券公司与外国组织投资者或其授权代表协商解决。

5. 在外国组织投资者开设证券存管账户的存管银行负责在确认外国组织投资者与证券公司之间的存款余额错误导致购买股票交易欠款的情况下，支付欠款及由此产生的其他费用。

条 10. 当日交易

1. 投资者在与提供证券借贷服务的证券公司签订了当日交易合同后，可以进行当日交易。当日交易合同必须包含允许证券公司在出现法律规定需要弥补证券交割不足的情况时进行借贷和强制购买交易以支持结算的条款。当日交易合同必须明确列出投资者须承担的风险、损失和产生的费用。

2. 当日交易活动必须遵守以下原则：

a) 在每个投资者开设证券交易账户的证券公司处，投资者只能开设一个当日交易账户。当日交易账户是独立账户或单独管理的账户，或作为投资者现有证券交易账户下的子账户记录。证券公司必须将当日交易账户与普通证券交易账户和融资融券账户（如有）分开记录；

b) 投资者进行当日交易必须遵守本通知第七条第四款的规定， 不得对零股交易和协议交易进行当日交易；，不得对零股交易和协议交易进行当日交易；

c) 证券公司可以选择在其上市或挂牌交易并允许融资融券交易的证券名单中进行当日交易的证券代码供投资者使用。证券公司应在其官方网站上公开可进行当日交易的证券名单；

d) 投资者有责任下达交易指令，确保卖出订单中的总证券数量等于同一天内买入订单中的相同证券代码的总数量。如果卖出订单的总证券数量超过买入订单的总证券数量或相反，则证券公司有责任在结算日为投资者垫付短缺的金额或证券。

đ) 当证券公司无法保证有足够的资金和证券用于结算时，证券公司有权拒绝执行投资者的当日交易指令；

e) 投资者有责任赔偿损失，向证券公司支付与强制购买、借入证券、借款以支持结算相关的所有费用，在没有足够的资金进行结算或在结算日没有足够的证券进行交割的情况下，根据与证券公司签订的当日交易合同和相关法律规定；

g) 证券公司有权要求投资者在允许其进行当日交易前存入保证金；

h) 在一个交易日内，在每个证券公司的当日交易总价值（基于已执行的买入和卖出价值）不得超过其净资产的一定比例。在每个证券公司中，当日交易的证券数量不得超过流通证券总量的一定比例。这些比例按照国家证券委员会的规定实施。

3. 当日交易活动不得在最后登记日期前五个（05）工作日内进行，该日期用于行使与当日交易证券代码相关的股东权利。

4. 为了稳定市场，在必要时，国家证券委员会有权要求暂停当日交易活动。

5. 未能满足提供证券借贷服务条件的证券公司必须立即停止签署新的、续签的当日交易合同，并禁止投资者进行当日交易，同时在上述事件发生后48小时内书面报告国家证券委员会。

6. 根据市场情况，国家证券委员会可以开展当日交易活动。国家证券委员会发布指导当日交易的规则。

条 11. 卖空交易有担保

1. 在越南证券交易结算公司系统上为实现有担保卖空交易而进行的证券借贷合同必须包括关于抵押品、贷款利率、贷款期限、延期贷款、投资者未归还证券时处理抵押品的方式、解决争议的方法、明确可能产生的风险、损害及费用的内容。

2. 投资者在提供证券借贷服务的证券公司开设有担保卖空交易账户，该账户用于实现有担保卖空交易。有担保卖空交易账户是独立账户或作为现有证券账户下的子账户。证券公司必须将有担保卖空交易账户与其他保证金交易账户、当日交易账户和普通证券账户分开记账。

3. 允许进行有担保卖空交易的证券包括上市或在证券交易所注册交易的股票和基金证书，且需符合上市或注册交易时间要求；发行组织的资本规模和经营业绩要求；流动性及价格波动性（如有）要求；信息披露及其他国家证券委员会规定的标准。证券交易所公布符合有担保卖空交易条件或不符合有担保卖空交易条件的证券名单。

4. 有担保卖空交易不得在最后登记日期前五个（05）工作日内进行，该日期用于行使与有担保卖空交易证券代码相关的股东权利。

5. 根据市场情况，证监会可开展有担保卖空交易活动。证监会制定并发布有担保卖空交易操作规则。

6. 为了确保证券市场的安全运行，国家证券委员会可以在必要时要求证券公司暂停进行有担保卖空交易。

条 12. 市场造市交易

1. 市场造市交易活动应遵守以下原则：

a) 参与市场造市交易的交易成员在履行市场造市职能时应诚实和善意，以确保市场有效稳定运行；

b) 根据市场条件，参与做市的交易成员可以按照越南证券交易所的规定和做市协议对已注册的做市证券代码进行双边报价或单边报价。需要提高流动性的证券代码、做市期限、报价方式、买价和卖价之间的差额限制、报价比例、维持报价的时间、暂停交易的情况应按照越南证券交易所的规定和做市协议（如有）执行；

c) 参与做市的交易成员只能为做市交易下达限价订单。参与做市的交易成员可以同时进行做市交易和自营交易，但必须遵守越南证券交易所的价格原则。

2. 参与做市的交易成员可以同时为同一竞价时段内被指定为做市商的证券代码进行买卖报价。这些交易必须在做市账户上进行。

3. 越南证券交易所负责在证监会批准后制定并发布市场造市活动的操作规则。

4. 越南证券交易所有权终止或暂停交易成员对一种或多种证券的做市活动，如果交易成员未能履行全部义务和责任，违反了越南证券交易所的规定以及做市协议（如有）条款。

条 13. 生效日期[5]

本通知自2021年2月15日起生效，并取代财政部于2015年12月21日发布的第203/2015/TT-BTC号通知，该通知有关证券市场交易的指引。

第十四条 组织实施

国家证券委员会、越南证券交易所、河内证券交易所、胡志明市证券交易所、越南证券交易结算公司、证券公司、存管机构、结算机构、证券投资基金管理公司和其他相关组织和个人负责执行本通知。

^{___________________________________________}

[1] 本文件合并自以下两个通知：

- 通知第120/2020/TT-BTC号，2020年12月31日，财政部部长发布关于在证券交易所交易上市股票、上市交易股票和基金证书、企业债券、保证权证的规定。

- 通知第68/2024/TT-BTC号，2024年9月18日，财政部部长对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充。

本合并文件不替代上述两个通知。

[2] 通知第68/2024/TT-BTC号，2024年9月18日，财政部部长对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充，依据如下：

“根据2019年11月26日《证券法》；

根据国务院于二零二零年十二月三十一日发布的第155/2020/NĐ-CP号法令，关于《证券法》若干条款的实施细则；

根据政府2023年4月20日发布的第14/2023/NĐ-CP号法令，规定财政部的功能、任务、权限和组织结构；

根据证券交易委员会主席的建议；

财政部部长发布通知，对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充。

[3] 本条款根据通知第68/2024/TT-BTC号，2024年9月18日，财政部部长对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充的规定，在2024年11月2日起生效。

[4] 本条款根据通知第68/2024/TT-BTC号，2024年9月18日，财政部部长对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充的规定，在2024年11月2日起生效。

[5] 通知第68/2020/TT-BTC号，2024年9月18日，财政部部长对有关在证券交易所进行证券交易的规定；证券结算和支付；证券公司活动及证券市场信息披露的若干通知进行修改和补充，自2024年11月2日起施行，规定如下：

“条5. 执行条款

||| 一、本通知自2024年11月2日起生效。

2. 国有股份登记和结算公司按照通知第119/2020/TT-BTC号第35a条和第45条第3款的规定执行证券交易结算和管理使用结算支持基金，直至中央对手方机制下的证券交易结算正式实施。

3. 证监会、越南证券交易所、河内证券交易所、胡志明市证券交易所、国有股份登记和结算公司、证券公司、存管机构成员及相关组织和个人负责执行本通知。