48号2026年第3号通知关于指导温室气体排放配额和碳信用交易的登记、结算以及证券交易所、中央存管与清算公司向中国证监会报告国内碳市场活动的规定

通知
关于国内碳交易配额排放权、碳信用交易平台监管及与证券交易所、中国结算公司及其子公司关于国内碳交易平台运营报告制度的指导
指令-证券交易委员会关于国内碳交易平台运营活动向证监会报告制度的规定
本通知旨在指导对国内碳交易平台上的碳交易配额排放权和碳信用进行监管，以及与证券交易所、中国结算公司及其子公司向证监会报告国内碳交易平台运营活动的制度。
根据2022年第6号修正并补充了2025年第119号和2026年第83号政府令关于减少温室气体排放和保护臭氧层的规定；
根据2026年第29号政府令关于国内碳交易平台的规定；

根据2025年第29号修正并补充了2025年第166号政府令关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

鉴于证监会主席的提议；

财政部部长发布本通知，以指导对国内碳交易平台上的碳交易配额排放权和碳信用进行监管，并规定证券交易所、中国结算公司及其子公司向证监会报告国内碳交易平台运营活动的制度。

第一章 一般规定

第一条 调整范围

本通知旨在指导对国内碳交易平台上的碳交易配额排放权和碳信用进行监管，并规定证券交易所、中国结算公司及其子公司向证监会报告国内碳交易平台运营活动的制度。

第二条 适用对象

1. 监管交易的对象是根据2026年第29号政府令第7条规定参与国内碳交易平台交易的主体（以下简称监管对象）。

2. 监管主体

a) 碳交易配额排放权和碳信用交易会员；

b) 北京证券交易所；

c) 上海证券交易所。

3. 相关对象

a) 证监会；

b) 中国结算公司及其子公司；

c) 碳交易配额排放权和碳信用交易会员（以下简称碳交易会员）；

d) 所有与国内碳交易平台运营、存管、交易及结算相关的机构、组织和个人。

第三条 术语解释

在本通知中，以下术语的含义如下：

1. 碳交易配额排放权和碳信用交易是指通过北京证券交易所碳交易平台进行的温室气体排放配额和碳信用买卖行为。

2. 监管标准是上海证券交易所制定的具体内容及参数。

3. 异常交易是指触及上海证券交易所制定的监管标准的交易。

4. 违法嫌疑交易是指上海证券交易所、北京证券交易所分析并确定为涉嫌违反国内碳交易平台温室气体排放配额和碳信用交易相关法律规定的行为。

5. 监管报告指标适用于碳交易会员，是上海证券交易所制定的指导其监控国内碳交易平台上的温室气体排放配额和碳信用交易活动的内容。

6. 道听途说是指未得到有权机关、组织或个人确认和核实的相关信息，涉及持有温室气体排放配额和碳信用的实体、相关配额和信用或碳交易配额和信用在碳交易平台上的交易。

5. 监察交易指标适用于碳交易会员的内容由越南证券交易所制定，并指导碳交易会员对国内碳交易排放配额、碳信用的监察活动。

6. 道听途说是指尚未得到有权机关、组织或个人确认和核实的信息，与持有排放配额的组织、排放配额及碳信用或国内碳交易平台上的排放配额及碳信用交易相关。

第二章 气候变化配额和碳信用交易的监督 以及国内碳市场交易的监督管理

第四条 气候变化配额和碳信用交易的组织与监督原则

1. 对气候变化配额和碳信用交易的监督应当统一、经常、连续、及时，并由越南证券交易所、河内证券交易所及其碳交易成员之间紧密配合，以确保国内碳市场公开、透明、公平，保护参与主体的合法权益。

2. 碳交易成员应对在其成员中开设账户或进行气候变化配额和碳信用交易的主体的交易活动进行监督，并按照规定向越南证券交易所、河内证券交易所报告。

3. 河内证券交易所应根据碳交易平台的交易数据，结合碳交易成员提供的监控报告及相关资料，以及被监管对象、其他机构或组织的相关报告和资料，利用各类媒体信息及有关传闻，及时发现并报告越南证券交易所异常交易和涉嫌违法的交易。

4. 越南证券交易所应根据河内证券交易所的监督报告和碳交易平台的交易数据，结合碳交易成员、被监管对象及相关机构或组织提供的监控报告及相关资料，利用各类媒体信息及有关传闻，及时发现并报告中国证监会涉嫌违法的交易。

第五条 越南证券交易所对气候变化配额和碳信用交易监督的内容

越南证券交易所、河内证券交易所进行监督旨在发现国内碳市场交易中可能违反法律法规的行为，包括：

1. 实施串通行为，诱使他人购买、出售或使用其他交易方法或结合散布虚假传闻、提供不实信息以操纵国内碳交易平台上的气候变化配额和碳信用价格。

2. 其他在碳交易平台内进行气候变化配额和碳信用交易中可能违反法律法规的行为，按照相关法律规定执行。

第六条 越南证券交易所的权利与义务

1. 制定并发布业务规则以实施监督工作，并根据中国证监会的意见确定适用于河内证券交易平台的交易监控标准和报告指标，以及对碳交易成员的要求。

2. 制定并发布越南证券交易所、河内证券交易所及其碳交易成员之间的合作监督规则。

3. 监督河内证券交易所按照越南证券交易所制定的规则和标准执行交易平台上的交易监控工作。

4. 监督碳交易成员对其账户开设者或进行气候变化配额和碳信用交易的主体的交易活动进行监督。

5. 要求碳交易成员、被监管对象报告、解释并提供与气候变化配额和碳信用交易相关的资料，以支持交易监控工作。

6. 与中国证监会合作对涉嫌违法的气候变化配额和碳信用交易进行检查。

第七条 河北证券交易所的权利和义务

1. 制定并发布温室气体排放配额交易监控程序，以确保有效实施监控工作。

2. 要求碳交易成员、被监控对象报告、解释并提供与温室气体排放配额交易、碳信用相关的交易信息和文件，服务于温室气体排放配额交易的监控工作。

3. 与证监会委员会合作执行对碳排放配额交易活动有违法行为迹象的检查。

第八条 碳交易成员及碳存管成员的义务

1. 碳交易成员的义务

a) 遵守第十四条第一款、第三款和第四款以及第十九条第二款的规定；

b) 实施并应用由上海证券交易所发布的温室气体排放配额及碳信用监控指标报告系统；

c) 确保进入系统的订单是已由越南证券结算公司登记的交易账户发出的温室气体排放配额和碳信用订单；

d) 有责任向上海证券交易所、河北证券交易所提供充分的信息、文件和解释，以执行国内碳市场交易监控工作，并在证监会委员会进行国内碳市场交易活动检查时提供相关信息。

2. 碳存管成员的义务
碳存管成员有责任遵守第十五条第五款、第六款的规定以及第二十三条第二款的规定。

第九条 越南证券结算公司和交收公司的权利与义务

1. 根据河北证券交易所和上海证券交易所的要求提供信息，以支持温室气体排放配额及碳信用交易的监控工作。

2. 对碳存管成员遵守有关温室气体排放配额及碳信用存管、结算交易规定的活动进行监督，并根据越南证券结算公司和交收公司的登记和结算交易数据、存管和结算交易文件以及存管成员的相关报告和解释（如有必要）进行检查。发现国内碳市场交易活动中存管成员违法行为迹象时，向证监会委员会报告并按相关规定处理。

3. 在必要情况下与证监会委员会合作执行对温室气体排放配额及碳信用交易活动有违法行为迹象的检查。

4. 对参与交易的主体开设账户和结算交易温室气体排放配额及碳信用的信息进行审查，确保符合第十三条第四款的规定。

第十条 中国证券监督管理委员会的权利和义务

1. 对业务规则提出意见，以实施交易监控工作，碳交易系统交易监控标准在上海证券交易所的应用标准，以及由中国证券交易所制定的会员碳交易监控指标。

2. 主持并配合相关机关对国内碳交易市场活动进行检查，基于中国证券交易所、上海证券交易所、中国登记结算有限责任公司关于涉嫌违法交易行为的监督报告结果。

3. 根据第三十三条第3款a项的规定，在对国内碳交易市场活动进行检查时，中国证券监督管理委员会有权要求被监管对象和碳交易会员提供与温室气体排放配额交易、碳信用相关的报告、解释及资料。

4. 在对国内碳交易市场活动进行检查时，与中国证券交易所、上海证券交易所、中国登记结算有限责任公司及相关组织和个人进行工作会谈。

5. 遵照第三十三条第3款b项、d项和e项的规定执行。

第十一条 监管对象的责任

1. 应配合中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国登记结算有限责任公司、碳交易会员及相关有权机关，根据法律规定的要求进行合作。

2. 应向上海证券交易所和深圳证券交易所提供完整的信息、资料及解释，以支持国内碳交易平台的监督工作。

3. 应向中国证券监督管理委员会提供完整的信息、资料、数据及解释，并按要求到会说明，以配合对国内碳交易市场活动进行检查。

第十二条 监督报告

1. 碳交易会员应定期向上海证券交易所和深圳证券交易所提交监督报告，包括突发性和根据要求的监督报告。具体内容依据中国证券交易所的规定。

2. 碳登记结算会员应定期、突发性地或根据要求向中国登记结算有限责任公司提交关于碳排放配额交易及碳信用情况的报告。具体内容依据中国登记结算有限责任公司的规定。

3. 上海证券交易所应在发现涉嫌违法交易行为后的24小时内，将监督报告发送至中国证券监督管理委员会。该报告应包括对每起事件的具体分析，并明确指出关于温室气体排放配额交易、碳信用的违法行为及建议处理措施。

4. 中国登记结算有限责任公司应在发现涉及碳交易会员涉嫌违法行为后的24小时内，将监督报告发送至中国证券监督管理委员会。该报告应明确指出违法行为并提出处理建议。

5. 上海证券交易所、深圳证券交易所和中国登记结算有限责任公司应根据中国证券监督管理委员会的要求提交突发性和定期的监督报告。

6. 上海证券交易所、深圳证券交易所和中国登记结算有限责任公司的监督报告将通过纸质文件和电子文档形式发送给中国证券监督管理委员会。电子文档需通过中国证券监督管理委员会指定的信息报送软件系统进行传输。

第三章 证券交易所向中国证监会关于国内碳交易市场运营情况的报告制度

第十三条 证券交易所报告内容

1. 由越南证券交易所牵头，与河内证券交易所配合，定期（每季度、每年）向中国证监会报告有关国内碳交易市场的交易情况、监管结果及碳交易会员的情况。报告内容包括：

a) 根据相关规定发布与国内碳交易平台服务相关的业务规则和流程；

b) 批准登记、暂停或终止参与碳交易平台的碳交易会员资格，以及根据碳交易会员要求解决其在参与国内碳交易平台过程中产生的争议的结果；

c) 国内碳交易市场的交易情况；

d) 监管河内证券交易所执行《2026年第29号国务院令》、本通知及相关业务规则的情况；

d) 对参与碳交易的会员遵守《2026年第29号国务院令》和本通知及越南证券交易所业务规则规定的义务情况进行监督、检查和处理违规行为；

e) 监督可能违反法律的交易。

2. 越南证券交易所和河内证券交易所有义务根据中国证监会的要求，就国内碳交易平台的交易情况以及监管结果向其报告突发或特别要求的情况。

第十四条 总公司托管与结算报告内容

1. 越南总公司托管与结算有限公司定期（每季度、每年）向中国证监会报告其托管和结算温室气体排放配额、碳信用以及碳交易会员的运营情况。报告内容包括：

a) 根据相关规定发布与国内碳交易平台服务相关的业务规则；

b) 批准登记参与、暂停或终止参与碳交易平台的碳交易会员资格；

c) 温室气体排放配额和碳信用托管及结算情况；

d) 对参与碳交易的会员遵守关于温室气体排放配额和碳信用托管与结算的相关规定进行监督、处理违规行为，依据《2026年第29号国务院令》和越南总公司托管与结算有限公司业务规则。

2. 除上述定期报告外，越南总公司托管与结算有限公司还应根据中国证监会的要求就其托管和结算温室气体排放配额、碳信用以及碳交易会员的运营情况向其报告突发或特别要求的情况。

第十五条 报告期限、格式和报送方式

1. 报告截止日期

a) 季度报告：从季度第一个月的第一天起至季度最后一个月的最后一天止；

b) 年度报告：从每年一月一日开始至十二月三十一日结束。

2. 报告期限

a) 根据《2026年第29号国务院令》第三十一条第五款的规定，越南证券交易所、存管和结算公司按季度和年度定期报告；

b) 越南证券交易所、胡志明市证券交易所必须在发生可能影响碳交易系统运作的事件或事故后24小时内以书面形式向证监会紧急报告，并提交应对措施及补救方案；

c) 存管和结算公司越南分公司必须在发生可能影响存管、结算以及温室气体排放配额交易、碳信用交易相关活动的事件或事故后24小时内以书面形式向证监会紧急报告，并提交应对措施及补救方案；

d) 在必要情况下，证监会有权要求越南证券交易所、胡志明市证券交易所、存管和结算公司越南分公司进行紧急书面报告。越南证券交易所、胡志明市证券交易所、存管和结算公司越南分公司必须按照证监会的要求在规定期限内提交符合内容的报告。

3. 报告格式

a) 越南证券交易所根据本通知附件I规定的格式向证监会报送季度和年度定期报告；

b) 存管和结算公司越南分公司根据本通知附件II规定的格式向证监会报送季度和年度定期报告。

4. 报送方式
越南证券交易所、胡志明市证券交易所、存管和结算公司越南分公司的报告提交给证监会可以以纸质文件或电子文档的形式进行。采用电子文档形式的报告应通过证监会指定的信息报送专用软件系统发送。

第四章 施行

第十六条 施行

1. 本通知自2026年5月12日起施行。

2. 如本通知所引用的法律法规被修改、补充或替代，则按新法规执行。

3. 证监会、越南证券交易所、胡志明市证券交易所、存管和结算公司越南分公司、碳交易会员、碳登记会员及相关机关、单位应负责实施本通知。

中央委员会秘书处：

中央党委办公室及各党委部门；

总书记办公室；

国家主席办公室；

国务院办公室：

全国人民代表大会常务委员会办公厅；

国务院总理、副总理；

中央民族事务委员会及全国人民代表大会各委员会；

各部、副部级单位：

最高人民法院：

最高人民检察院；

审计署；

省、自治区、直辖市人民代表大会常务委员会和人民政府；

司法部法规与实施检查局；

越南工商会；

各财政厅所属单位；

公报：

国家法律法规数据库；

财政部电子公告服务网站；

证监会电子公告服务网站；

Lvu: VT, UBCK (70b). I

附件I

越南证券交易所季度和年度定期报告格式
（根据2026年5月12日发布的第48号财政部通知）
越南证券交易所

中华人民共和国越南社会主义共和国

独立-自由-幸福

2. 关于批准、暂停或终止碳交易会员资格的事项

对象

初始数量

当期数量

最终数量

增加/减少的具体原因

第六列：具体列出新增会员名称（如有增加），被处理会员名称及原因（如有减少）

3. 越南证券交易所的调解服务

报告期内国内碳交易市场发生的调解案件总数

报告期内其他调解案件总数

报告期内已解决的国内碳交易市场调解案件总数

报告期内已解决的其他调解案件总数

最终报告期数量

第一列：反映越南证券交易所在国内碳交易平台上的交易中介调解案件数量，于本报告期

第二列：反映证券交易所在其他领域中作为调解人的案件数量在报告期发生的数量

第三列：反映证券交易所在国内碳交易市场中已经解决的调解案件数量在报告期解决的数量

第四列：反映证券交易所在其他领域中已经解决的调解案件数量在报告期解决的数量

第五列：反映证券交易所正在处理和未处理的作为调解人的案件数量在报告期的数量

4. 国内碳交易市场交易情况

表1：

序号

商品类别

国内代码

第四列：反映报告期内成功完成的各类限排配额和碳信用交易总量

第五列：反映与报告期内已成交商品数量相对应的各类限排配额和碳信用总成交金额

第六列：反映报告期末最后一个交易日限排配额或碳信用的收盘价

第七列：反映报告期最后一天交易价格变动百分比与前一期报告期最后一天交易价格相比 = [(本期报告期末最后一个交易日收盘价 - 上一期报告期末最后一个交易日收盘价) / 上一期报告期末最后一个交易日收盘价] * 100

表2：

- 国内碳排放配额季度/年度报告（按产品代码）:

时间

产品代码

总成交量

第四列：反映本期与上一期相比的成交量百分比变化 = [(本期总成交量 - 上期总成交量) / 上期总成交量] * 100

第五列：反映与报告期内已成交商品数量相对应的各类碳排放配额总成交金额

第六列：反映本期与上一期相比的价值百分比变化 = [(本期总成交金额 - 上期总成交金额) / 上期总成交金额] * 100

第七列：反映自报告年度起始日（2023年1月1日）至当前报告期末累计的总成交量

第八列：反映自报告年度起始日（2023年1月1日）至当前报告期末累计的总成交金额

第九列：反映在报告期内平均每日成交量 = 总成交量 / 实际交易天数

第十列：反映本期与上一期相比的平均每日成交量百分比变化 = [(本期平均每日成交量 - 上期平均每日成交量) / 上期平均每日成交量] * 100

第十一列：反映在报告期内平均每日成交金额 = 总成交金额 / 实际交易天数

第十二列：反映本期与上一期相比的平均每日成交金额百分比变化 = [(本期平均每日成交金额 - 上期平均每日成交金额) / 上期平均每日成交金额] * 100

- 国内碳信用季度/年度报告（按产品代码）:

时间

碳信用类型

产品代码

第四列：反映报告期内成功完成的各类碳信用总成交量

第五列：反映本期与上一期相比的成交量百分比变化 = [(本期总成交量 - 上期总成交量) / 上期总成交量] * 100

第六列：反映与报告期内已成交商品数量相对应的各类碳信用总成交金额

第七列：反映本期与上一期相比的价值百分比变化 = [(本期总成交金额 - 上期总成交金额) / 上期总成交金额] * 100

第五列：反映本报告期与上一期相比的成交量变化率（%）= [(本期总成交量 - 上期总成交量) / 上期总成交量] × 100

第六列：反映本报告期内成交商品总量对应的交易总额

第7列：反映本报告期与上一期相比价值变动比例（%） = [(本期交易总额 - 上一期交易总额) / 上一期交易总额] × 100

第8列：反映自报告年度起始日2025年1月1日至本报告期末累计的交易量合计

第9列：反映自报告年度起始日2025年1月1日至本报告期末累计的交易金额合计

第10列：反映本报告期平均每日交易量 = 本期交易总量（第4列）/ 实际交易天数

第11列：反映与上一期相比本报告期平均每日交易量变动比例（%） = [(本期平均每日交易量 - 上一期平均每日交易量) / 上一期平均每日交易量] × 100

第12列：反映本报告期平均每日交易金额 = 本期交易总额（第6列）/ 实际交易天数

第13列：反映与上一期相比本报告期平均每日交易金额变动比例（%） = [(本期平均每日交易金额 - 上一期平均每日交易金额) / 上一期平均每日交易金额] × 100。

5. 对上海证券交易所的监督结果

6. 关于对碳交易会员违规行为的监督、检查和处理

a) 监督、检查活动及其结果，针对碳交易会员

b) 违规处理结果

第1列：反映违规行为内容

第2列：反映上海证券交易所上一期未解决的案件总数

第3列：反映上海证券交易所本报告期发现的疑似违规案件数量

第4列：反映上海证券交易所根据其权限在本报告期内处理的案件总数

第5列：反映已向中国证监会报告的案件总数

第6列：反映上海证券交易所收到并确认但尚未解决的案件数 = 上一期未解决案件数转入 + 本期新增案件 - 本期已解决案件数

第7列：明确违规主体，违规时间

7. 对涉嫌违反法律规定的碳排放配额交易和碳信用交易进行监督活动

第1列：反映报告内容

第2列：反映本期内新增案件数量

第3列：反映上海证券交易所向中国证监会报告的违规/按要求报告的数量

第4列：反映上海证券交易所期末剩余案件数量

第5列：详细列出已向中国证监会报告的代码

8. 建议和建议（如有）

收件人：中国证券监督管理委员会主任

- 如上；上海证券交易所（盖章并注明姓名）

- 归档：VT，(……b) （盖章并注明姓名） (附2026年5月12日财政部第48号通知)

附件II
越南社会主义共和国
财政部

总库和结算股份公司

2. 关于批准登记、暂停或终止参与碳交易系统存管和结算的会员资格

对象
初始数量：期初数量

本期数量：本期数量

期末数量：期末数量
具体说明增加/减少的原因

增加

本期变动

期末

单位：碳排放配额/碳信用

序号

商品类型

期初

本期变动

期末

增加

减少

第一列：反映本报告期内交易的排放配额和碳信用种类及其顺序编号

第二列：具体体现本报告期内交易的排放配额及碳信用类型名称

第三列：反映在报告期开始时存登记系统中已登记的温室气体排放配额和碳信用总量

第四列：反映报告期内相应存入登记系统的温室气体排放配额和碳信用，并记录温室气体排放配额、碳信用交易期内的结算交易量

第五列：反映在报告期间内已提存的温室气体排放配额和碳信用总量

第六列：反映在报告期末存登记系统账户中剩余的温室气体排放配额和碳信用总量

c) 温室气体排放配额、碳信用交易结算数据

- 报告期内已执行的温室气体排放配额交易结算总金额：……元

- 报告期内已执行的碳信用交易结算总金额：……元

- 在报告期间内延迟或丧失支付能力的温室气体排放配额、碳信用交易案例（如有）：…

四、对存登记公司碳信用违规行为的监督与处理情况

a) 监督活动及其结果

b) 违规处理结果

第一列：反映违规内容

第二列：反映存登记公司和证券结算公司在上一期报告中尚未解决的案件总数

第三列：反映存登记公司和证券结算公司在报告期内发现的疑似违规案件数量

第四列：反映存登记公司和证券结算公司在报告期内按其职权范围处理的案件总数

第五列：反映存登记公司和证券结算公司在报告期内向中国证监会报告的案件总数

第六列：反映存登记公司和证券结算公司在报告期内已收到完整且有效的文件但尚未解决的案件数量 = 上一期未解决案件数 + 本期新发案件数 - 本期已解决案件数

第七列：明确违规对象、违规时间

五、建议与建议（如有）

- 存档：VT，（…b）