通知

关于证券市场信息披露的指引

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为执行《中华人民共和国国务院令第144号》（2003年11月28日发布）关于证券和证券市场的规定，财政部就证券市场信息披露事宜作出如下指导：

第一章 总则

一、信息披露的对象

信息披露对象包括：发行人、上市企业、基金管理公司、证券公司和证券交易场所（以下简称“交易所”）或证券交易所。

二、信息披露的要求

2.1 信息披露必须完整、及时且准确，符合法律规定。

2.2 发行人、上市企业、基金管理公司、证券公司的信息披露应由总经理（或经理）或被授权的信息披露人员进行。总经理（或经理）应对被授权的信息披露人员所公布的内容负责。

发行人、上市企业、基金管理公司、证券公司应当向交易所或证券交易所登记授权实施信息披露，并按照本通知附表CBTT-01格式办理。如需更换信息披露人员，应在变更前至少五个工作日内以书面形式通知交易所或证券交易所。

2.3 发行人、交易所或证券交易所进行信息披露时，同时应向中国证监会报告。

上市企业、证券公司、基金管理公司在进行信息披露时，同时应向中国证监会、交易所或证券交易所报告。

三、信息披露的方式

信息披露可以通过大众媒体、组织或公司的出版物以及交易所或证券交易所的信息披露工具进行。

提交给中国证监会、交易所或证券交易所的文件应以书面形式呈现。对于季度财务报告、年度财务报告和年度报告，在书面形式之外，发行人、上市企业、证券公司、基金管理公司还应随附存储信息的光盘或根据中国证监会、交易所或证券交易所的规定发送电子文件。

四、信息保存与保管

信息披露主体应按照法律规定保存和保管已报告和公布的信息。

第二部分 发行人的信息披露及上市企业的信息披露

一、发行人和上市企业的定期信息披露

1.1 发行人和上市企业的定期信息披露应遵循《中华人民共和国国务院令第144号》第五十二条的规定。

1.2 年度财务报告信息披露的具体要求如下：

1.2.1 年度财务报告完成日期自审计机构签署审计报告之日起计算。年度财务报告最迟应在财政年度结束后的90天内完成。报告和信息披露的最后期限为完成年度财务报告后的10天内。

1.2.2 年度财务报告信息披露内容包括：资产负债表、经营成果报告、现金流量表、按法律规定编制的财务报表说明。

1.2.3 发行人和上市企业应按照本通知附表CBTT-02格式同时公布年度财务报告和年度报告。

1.2.4 发行人和上市企业的年度财务报告和年度报告应在该组织的出版物上公布并至少保存两年，以便投资者查阅。

1.2.5 发行人和上市企业应按照本通知附表CBTT-03格式在中央或地方报纸连续三期或通过交易所或证券交易所的信息披露工具公布年度财务报告摘要。

1.3 季度和半年度财务报告信息披露：

1.3.1 季度财务报告最迟应在下一个季度开始后20天内完成。季度和半年度报告和信息披露的最后期限为完成报告后的5天内。季度财务报告无需审计，半年度财务报告包含在第二季度报告中，无需单独编制。

1.3.2 季度和半年度财务报告信息披露内容包括：资产负债表、经营成果报告。

1.3.3 发行人和上市企业的季度和半年度财务报告应在该组织的出版物上公布并至少保存至财政年度结束，以便投资者查阅。

1.3.4 发行人和上市企业应通过交易所或证券交易所的信息披露工具公布季度和半年度财务报告摘要，按照本通知附表CBTT-03格式。

1.4 涉及出资或对其他组织投资的财务报告信息披露：

1.4.1 如果发行人或上市企业持有另一组织50%以上的股份或出资，或者另一组织持有发行人或上市企业50%以上的股份或出资，则年度、半年度和季度财务报告信息披露内容应包括以下一项：

- 合并财务报表；或

- 发行人或上市企业的财务报表和被持股或出资组织的财务报表；或

- 发行人或上市企业的财务报表和控股组织的财务报表。

1.4.2 如遇法定披露期限而发行人或上市企业尚未获得被持股或出资组织的完整财务报告，则应向中国证监会、交易所或证券交易所报告延迟原因及预计完整报告披露时间。

发行人和上市企业应公布其已有的经营成果，并明确指出：

本公告内容不包括（具体说明被持有的组织、认缴出资或持有的）生产经营活动结果。

二、发行人、上市公司的异常信息公告

2.1 发行人、上市公司应当按照《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第53条的规定进行异常信息公告。

2.2 根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第53条第1款第a项的规定，公司生产经营活动中发生的重大变动必须按以下规定公告：

2.2.1 银行账户被暂停交易或冻结；或者解除冻结并恢复账户运营；

2.2.2 营业执照或经营许可证被吊销；

2.2.3 董事会决定变更会计制度；

2.2.4 股东大会关于支付股息的决议；或者股东大会/董事会关于修改公司章程、重组公司、年度生产经营计划和指标的决议；

2.2.5 其他股东大会决议；

2.2.6 到期债务金额达到股本或出资额10%及以上且无法偿还；

2.2.7 决定向其他组织投资超过10%的股本；

2.2.8 决定向其他组织提供贷款或购买债券超过其股本或出资额的30%；

2.2.9 获得发明专利、新技术版权或技术合作，对公司的生产经营活动产生重大影响；

2.2.10 公司生产经营活动停止超过一个月；被暂停或重新开始；

2.2.11 公司产品在市场上被决定停止销售；被限期召回，价值达到股本的10%及以上；

2.2.12 决定关闭或开放子公司、分公司、工厂、代表处；

2.2.13 决定更改公司及其子公司的名称和主要办公地址；

2.2.14 召开股东大会（地点、时间、议程、参会条件及人员组成）；

2.2.15 决定更换与董事会/董事会成员、总经理（董事）、副总经理（副董事）、财务总监、监事会有关的人事；

2.3 发行人应书面报告中国证监会；上市公司应书面报告中国证监会、证券交易所或证券交易商关于上述第2.1、2.2款规定的事件，并在事件发生后24小时内通过证券交易所或证券交易商的信息发布渠道公布这些事件。

2.4 发行人、上市公司在发布异常信息时，必须明确说明事件的发生原因、计划和解决措施（如有）。

三、发行人、上市公司的要求性信息披露

3.1 发行人、上市公司应根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第54条的规定，按照中国证监会、证券交易所或证券交易商的要求披露信息。

3.2 发行人、上市公司应通过公共信息发布渠道或证券交易所或证券交易商的信息发布渠道，根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第56条第3款的规定，披露中国证监会、证券交易所或证券交易商要求的信息。披露内容应明确所要求披露的事件、原因以及该事件的真实性程度。

第三章 证券公司信息披露

一、证券公司向投资者披露信息

1.1 证券公司有责任根据本通知第五节第1.3、1.5款第1条的规定，向投资者提供上市组织和证券投资基金的信息。

1.2 证券公司有责任根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第56条第3款的规定，向投资者公开相关信息。

二、证券公司年度财务报告信息披露

证券公司应根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第56条第2款的规定，具体如下：

2.1 年度财务报告完成日期从审计机构批准签署审计报告之日起算。年度财务报告最迟应在财政年度结束后的90天内完成。报告和信息披露的最后期限为财务报告完成后10天内。

2.2 证券公司年度财务报告信息披露的内容包括：资产负债表、生产经营活动成果报告、现金流量表、根据会计法规规定的财务报表附注。

2.3 证券公司应同时在其年度财务报告中披露根据本通知附件CBTT-02格式编制的年度报告。

2.4 证券公司的年度财务报告和年度报告应在公司出版物上公布，并至少保存两年以供投资者参考。

2.5 证券公司应根据本通知附件CBTT-03（第一部分和第二部分B）的简化格式，在证券交易所或证券交易商的信息发布渠道上公布年度财务报告摘要。

三、证券公司的异常信息披露

3.1 证券公司应根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第56条第4款的规定进行异常信息披露。

3.2 根据《国务院关于修改〈企业债券管理条例〉的决定》第144号令第56条第4款第e项的规定，公司业务中的重大变化必须按以下规定公告：

3.2.1 进入破产状态；有权机关作出解散决定；

3.2.2 权力机关作出吊销营业执照或证券经营许可证的决定；

3.2.3 合并、收购、分立、合资、公司转换的决定；

3.2.4 修改或补充公司章程；更改公司名称的决定；

3.2.5 增加或减少注册资本的决定；

3.2.6. 决定增加、暂停或减少一种或几种已获许可的证券业务和证券服务；

3.2.7. 决定开设或关闭分支机构、营业部或接受指令代理；变更总部、分支机构、营业部或接受指令代理的地点；

3.2.8. 总经理（经理）、副总经理（副经理）被收回从事证券业务资格证书；

3.3. 证券公司必须在事件发生后24小时内以书面形式向证监会、证券交易所或证券交易场所报告本条第3.1项、第3.2款第3节所列明的事件，并须自事件发生之日起3日内在证券交易所或证券交易场所的信息披露平台上公布相关信息；

3.4. 证券公司在发布异常信息时，必须明确说明发生的事件、原因、计划及解决措施（如有）。

第四节 基金管理公司的信息披露

1. 基金管理公司发布异常信息

1.1. 基金管理公司根据第144/2003/NĐ-CP号法令第57条第1款的规定发布异常信息。

1.2. 公司经营活动中可能影响基金管理的重大变化，应根据第144/2003/NĐ-CP号法令第57条第1款第g项的规定进行披露，包括：

1.2.1. 权力机关作出的暂停或吊销营业执照或基金管理公司基金发行许可证的决定；

1.2.2. 合并、收购、分立、合资、公司转型的决定；

1.2.3. 开设或关闭分支机构、代表处的决定；变更总部、分支机构、代表处的地点；

1.2.4. 更改公司名称、增加或减少注册资本、修改或补充公司章程的决定；

1.2.5. 总经理（经理）、副总经理（副经理）或基金经理被吊销基金发行资格证书；

1.2.6. 公司因赔偿投资者损失或其他任何客观原因造成的资产价值损失达到30%及以上；

1.3. 可能影响上市基金投资活动的情况，应根据第144/2003/NĐ-CP号法令第57条第1款第i项的规定进行披露，包括：

1.3.1. 更改基金运营策略、目标和投资决策的决定；

1.3.2. 解散或清算基金的决定；

1.3.3. 修改或补充基金章程的决定；

1.3.4. 更换基金管理公司或基金监督银行的决定；

1.3.5. 增加基金投资资本的决定；

1.3.6. 召开投资者大会的决定；

1.3.7. 发行基金单位向社会公众募集资金；登记或取消基金单位上市；

1.3.8. 权力机关吊销基金发行许可证的决定；

1.3.9. 暂停或取消基金单位发行或分配的决定；

1.4. 基金管理公司必须在事件发生后的24小时内以书面形式向证监会、证券交易所或证券交易场所报告本条第1.1项、第1.2项、第1.3项第1款第IV节所列明的事件，并须在证券交易所或证券交易场所的信息披露平台上公布相关信息；

1.5. 基金管理公司在发布异常信息时，必须明确说明发生的事件、原因、计划及解决措施（如有）。

2. 基金管理公司按要求发布信息

2.1. 当出现可能影响基金单位发行价格的谣言，需要确认该谣言的真实性；基金单位的价格和交易量出现异常变动；与基金管理公司有关的信息可能严重影响投资者利益；证监会、证券交易所或证券交易场所认为有必要的情况下，基金管理公司必须按照要求报告并发布信息。

2.1.1. 出现可能影响基金单位发行价格的谣言，需要确认该谣言的真实性；

2.1.2. 基金单位的价格和交易量出现异常变动；

2.1.3. 与基金管理公司有关的信息可能严重影响投资者利益；

2.1.4. 证监会、证券交易所或证券交易场所认为有必要的情况；

2.2. 基金管理公司必须通过公共媒体或证券交易所或证券交易场所的信息披露平台发布按要求的信息。内容必须明确说明证监会、证券交易所或证券交易场所要求披露的事件、原因以及该事件的真实性程度。

第五节 证券交易所或证券交易场所的信息披露

1. 证券交易所或证券交易场所的信息披露内容

1.1. 证券交易所或证券交易场所的信息披露内容根据第144/2003/NĐ-CP号法令第55条规定执行。

1.2. 证券交易信息

1.2.1. 交易时段内的信息：

- 允许交易的证券种类总数；

- 每种证券的前一交易日收盘价、实际成交价、预期价、价格波动幅度及其符号；

- 股票和基金单位的三个最佳买入和卖出报价及其相应的买卖数量。

1.2.2. 日交易定期信息：

- 当天允许交易的证券种类总数；

- 证券价格指数；

- 当天股票价格波动幅度；

- 每种证券的订单数量、买方和卖方的数量及其相应价值；

- 全市场总成交量（按每轮匹配交易和当天交易计算）；

- 每种证券的实际交易价格、成交量和价值：

+ 按每轮匹配交易和当天交易计算；

+ 协议交易（如有）；

+ 外国投资者的证券交易（如有）；

+ 上市公司买卖股票的交易（如有）；

- 外国投资者持有每种证券的比例及其可购买的剩余限额；

- 五种市值最大的股票和五种市场价格最高的股票的交易情况；

- 交易债券的利率、最佳买入和卖出利率、发行债券的利率、到期时间。

- 根据证监会规定必须披露的其他信息。

1.3. 上市公司信息

1.3.1. 上市活动的通用信息：

- 证券名称、数量、面值、发行价格；

- 关于首次上市的信息；

- 关于补充上市的信息；

- 关于取消上市的信息；

- 关于变更上市的信息；

- 关于重新上市的信息；

- 对上市组织的处罚信息；

- 其他信息。

1.3.2. 根据第144/2003/NĐ-CP号法令第五十二条、第五十三条和第五十四条以及本通知第二部分第一条、第二条和第三条的规定，定期、非定期和按要求提供的发行组织和上市组织的信息。

1.4. 关于证券公司是交易场所或交易所成员的信息

1.4.1. 成员的一般信息：

- 关于接纳成员的信息；

- 关于成员及其交易代表的处罚信息；

- 关于终止成员资格的信息；

- 其他信息。

1.4.2. 根据第144/2003/NĐ-CP号法令第五十六条以及本通知第三部分第二条和第三条的规定，定期和非定期提供的证券公司、交易场所或交易所成员的信息。

1.5. 关于基金管理公司和证券投资基金的信息

1.5.1. 基金管理公司应向证监会、交易场所或交易所报告并公布证券投资基金在交易场所或交易所上市的资产净值变动情况等信息，包括：

- 按照本通知附表CBTT-04，每周、每月、每季度和每年的证券投资基金净资产价值变动报告。

- 按照本通知附表CBTT-05，每月、每季度和每年的证券投资基金资产状况报告。

- 按照本通知附表CBTT-06，每月、每季度和每年的证券投资基金投资活动结果报告。

- 按照本通知附表CBTT-07，每月、每季度和每年的证券投资基金基本指标报告。

- 按照本通知附表CBTT-08，每年的证券投资基金运营情况报告。

1.5.2. 根据第144/2003/NĐ-CP号法令第五十七条以及本通知第四部分第一条和第二条的规定，关于基金管理公司的非定期和按要求提供的信息。

1.6. 市场监管信息

- 关于暂停或恢复上市证券交易的信息；

- 关于被监控或不再被监控的证券的信息；

- 关于组织、个人或关联方持有上市公司5%、10%、15%、20%股份的情况；关于组织、个人或关联方意图持有上市公司25%股份或已持有25%以上股份的情况；关于组织、个人或关联方公开收购要约的信息。

- 关于董事会成员、总经理、财务总监、监事会成员及关联方的股票交易信息；

- 关于收购上市公司的交易信息；

- 关于处理违反市场活动法律法规的行为的信息；

- 证监会、交易场所或交易所关于市场监管的指导和公告；

1.7. 关于证券登记、保管和结算活动的信息

- 关于接纳、暂停或恢复托管成员活动的信息；

- 关于被盗、伪造或未经许可流通的证券的信息；

- 关于在交易场所或交易所接受和暂停接受证券托管的信息；

- 关于证券登记、托管和撤销证券托管登记的信息。

交易场所或交易所必须在事件发生后立即或在收到发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司提交的报告或公告后立即公布上述第1.3、1.4、1.5、1.6、1.7款第一项所述的信息。

2. 交易场所或交易所的信息发布方式

2.1. 交易场所或交易所应具体指导发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司通过随附文件和书面报告提交的信息发布。

2.2. 交易场所或交易所通过交易场所或交易所的手段发布市场信息，包括：证券市场简报、网站、交易场所或交易所电子显示屏、终端站、交易场所或交易所出版物和其他手段。

2.3. 交易场所或交易所可以使用大众媒体发布信息。

2.4. 交易场所或交易所向证券公司成员提供上市组织、基金管理公司和证券投资基金的信息。证券公司成员有责任将上市组织和证券投资基金的信息反馈给投资者。

第六章 暂缓信息发布

1. 保留未发布的信息

1.1. 发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司如需保留未发布的信息，须向证监会提交书面申请，请求批准。

1.2. 在以下情况下，发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司经证监会批准可保留未发布的信息：

- 该信息可能影响国家安全和国家利益；

- 该信息可能泄露商业秘密，损害组织和公司；

- 该信息可能导致误解，影响投资者的利益。

2. 暂缓信息发布

2.1. 如果因不可抗力原因无法按时发布信息，发行组织、上市组织、基金管理公司、证券公司必须向证监会、交易场所或交易所报告，并在不可抗力消除后立即发布信息。

2.2. 收到发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司的暂缓信息发布申请后，证监会应出具书面通知，批准暂缓信息发布，并明确要求相关组织和公司在暂缓期满后发布信息。暂缓信息发布应在交易场所或交易所的信息发布渠道上公布。

VII. 组织实施

本通知自发布之日起十五日后生效。证券委员会、证券交易所或证券交易场所、发行组织、上市组织、证券公司、证券投资基金管理公司及相关组织和个人有责任执行本通知。

2. 在执行过程中，如遇问题，请相关组织和个人向财政部反映，以便研究、指导和解决。/。