通知2003年第73号关于外国投资者在越南企业中出资、购买股份的实施细则

 通知

关于外国投资者在越南企业中出资购股的实施指导

根据国务院总理二零零三年三月十一日第36/2003/QĐ-TTg号决定关于颁发《外国投资者在越南企业中出资购股的规定》（以下简称《规定》，附于国务院总理二零零三年三月十一日第36/2003/QĐ-TTg号决定），财政部就财务方面的一些内容作出如下指导：

一、总则

一、对象和适用范围

1.1-本通知的对象

- 根据国务院总理二零零三年三月十一日第36/2003/QĐ-TTg号决定所附《规定》第二条规定的在越南企业中出资购股的外国投资者。

- 接受外国投资者出资购股的越南企业包括：正在进行股份化的国有企业、股份公司（包括由国有企业股份化形成的股份公司和根据《企业法》成立的股份公司）、有限责任公司、无限责任公司、合作社联合会和从事国务院总理决定或授权计划投资部部长公布的特定领域和行业的合作社。

- 股份公司的股东、有限责任公司、无限责任公司、合作社联合会和合作社中的出资人。

1.2-适用范围

本通知适用于根据《国内投资促进法》以及国务院总理二零零三年三月十一日第36/2003/QĐ-TTg号决定所附《规定》第五条规定的形式进行的外国投资者在越南企业的出资购股活动。

本通知不适用于根据《外国投资法》进行的外国投资者在越南企业的出资购股活动。

二、外国投资者在越南企业中的出资购股限额

外国投资者在越南企业中的出资购股总额不得超过该企业注册资本的百分之三十。

- 如果外国投资者购买正在股份化的国有企业的首次发行股票，则其股票总价值不得超过计划股份化方案中经部长、相当于部长级机构负责人（对于中央管理的企业）或省、直辖市人民委员会主席（对于地方管理的企业）批准的预计注册资本的百分之三十。

- 如果有多个外国投资者同时登记出资购股且价值超过注册资本的百分之三十，则企业可根据实际情况决定是否通过非拍卖方式选择合作伙伴，或者组织拍卖以选择合作伙伴（自行组织拍卖或通过金融中介机构组织）。

- 即使只有一个外国投资者向一家越南企业出资购股，其出资购股总额也最多可达到该企业注册资本的百分之三十。

三、接受外国投资者出资购股的决定权

3.1-对于根据政府二零零二年六月十九日第64/2002/NĐ-CP号决定关于将国有企业转变为股份公司而进行首次出售股份的企业：

- 中央管理的国有企业：由部长或相当于部长级机构负责人决定。

- 地方管理的国有企业：由省、直辖市人民委员会主席决定。

3.2-对于股份公司、股份公司的股东、有限责任公司、无限责任公司、合作社联合会和合作社及其成员：按照国务院总理二零零三年三月十一日第36/2003/QĐ-TTg号决定所附《规定》第六条第二款和第三款的规定执行。

第二部分 具体规定

一、买卖股份和出资

1.1-出售股份

1.1.1-对于正在进行股份化的国有企业：

- 如果国有企业在股份化过程中需要并有能力筹集外资的资金、技术和管理经验，则在制定股份化方案时必须确定拟向外国投资者出售的股份价值，并将其纳入首次出售股份的结构中，提交给部长或相当于部长级机构负责人（对于中央管理的企业）或省、直辖市人民委员会主席（对于地方管理的企业）审批。

- 国有企业在股份化过程中的首次股份结构和向外国投资者出售股份的行为应遵循政府二零零二年六月十九日第64/2002/NĐ-CP号决定关于将国有企业转变为股份公司的规定。在确定国家需持有的股份（如有）、对员工优惠出售的股份和对原材料生产及供应者优惠出售的股份后，剩余股份可以对外出售，其中包括出售给外国投资者。

- 在获得有权机关批准的国有企业股份化方案后，股份化企业必须在大众媒体上公告对外出售股份的信息，并公开企业的主要信息供外国投资者了解。首次对外发行股份的销售行为应遵循财政部二零零二年九月十二日第80/2002/TT-BTC号通知关于国有企业股份化过程中担保发行和拍卖股份给外部投资者的指引。

1.1.2-对于正在运营的股份公司：

- 董事会或总经理应制定投资和增发股票方案以筹集资金，其中包含向外国投资者出售股份，并提交股东大会或董事会（根据股份公司章程和运作规定）决定。

公司股份有限公司向外国投资者出售库存股的，董事会或公司总经理也必须制定方案提交股东大会或董事会（根据公司章程的规定）作出决定。

- 已在证券市场上市的公司股份有限公司：应按照越南有关证券和证券市场的法律规定，在证券市场上公开出售股份。

- 尚未在证券市场上市的公司股份有限公司：应在企业内部或通过根据法律规定设立的金融中介机构进行股份出售。公司股份有限公司必须在大众媒体上公开宣布向外国投资者出售股份的情况（出售股份的数量、预计售价、开始出售日期等），并向投资者提供关于公司经营状况、资本和基金的年报及前两年的信息。公司股份有限公司与外国投资者自行协商并决定股份买卖事宜。

公司股份有限公司可以聘请金融中介机构根据财政部于2002年9月12日发布的第80/2002/TT-BTC号通知规定的程序为外国投资者出售股份。

1.1.3- 对于公司股份有限公司中的股东

公司股份有限公司中的股东向外国投资者出售股份时，必须遵守《企业法》、公司章程的规定，并向公司登记以确保外资比例不超过注册资本的30%。

1.2- 接受外国投资者的投资

有限责任公司、合伙公司、合作社联合社和合作社接受外国投资者的投资，应遵循总理于2003年3月11日发布的第36/2003/QĐ-TTg号决定附带规章的第二条第九款和第三条第十一条第三款的规定。

1.3- 外国投资者购买股份、投资入股越南企业 应遵循总理于2003年3月11日发布的第36/2003/QĐ-TTg号决定附带规章的第一条第十一条第一款的规定。如果外国投资者无法直接参与竞标（有多名外国投资者同时申请），则需与卖方就股份购买价格、出资价格达成协议，依据本通知第二部分第二点的规定。

二- 股份出售价格、出资价格

2.1- 股份出售价格

- 国有企业在股份化过程中首次发行股份的价格，应按照政府于2002年6月19日发布的第64/2002/NĐ-CP号法令和财政部于2002年9月12日发布的第79/2002/TT-BTC号、第80/2002/TT-BTC号通知关于将国有企业转变为股份公司的规定确定。

- 在证券市场上市的公司股份有限公司的股份出售价格，按证券市场价格确定。

- 尚未在证券市场上市的公司股份有限公司的股份出售价格，由买方和卖方协商确定，但不得低于对国内投资者的出售价格。

- 股东持有的股份出售价格，由股东与外国投资者协商确定，由股东自行决定，但不得低于已在证券市场上市的公司股份有限公司的市场价格，或者不得低于尚未上市的公司股份有限公司对国内投资者的出售价格。

2.2- 出资价格

- 外国投资者成为有限责任公司、合伙公司、合作社联合社和合作社的新成员的出资价格，由有限责任公司的董事会（对于多成员有限责任公司）、合伙人、出资人（对于合伙公司）、合作社社员大会（对于合作社联合社、合作社）在与出资方协商后决定。

- 有限责任公司、合伙公司、合作社联合社、合作社成员转让出资份额的价格，由该成员与外国投资者协商确定，且不得低于对企业内其他成员的出售价格。

三- 实施股份出售、接受外国投资者投资前后的信息

3.1- 实施股份出售、接受外国投资者投资前的信息

在实施向外国投资者出售股份、接受外国投资者投资前30天内（包括竞标和非竞标情况），越南企业必须提供主要信息：企业的名称和地址；出售的股份数量、接受的投资金额；企业经营状况、资本和基金的年报及前两年的信息；竞标条件；支付方式及其他相关问题，并至少连续三次在大众媒体（中央和地方广播电台、电视台）上公布。

3.2- 向外国投资者出售股份、接受投资的结果通报

在完成股份出售、接受投资后15天内，企业应制作报告并提交以下机构：

- 进行股份化的国有企业：提交给部长、相当于部级机关的主要负责人（对于中央管理的企业）；提交给省、直辖市人民委员会主席（对于地方管理的企业）。

- 股份有限公司、有限责任公司、合伙公司、合作社联合社和合作社：提交给颁发营业执照的机关。

4. 外国投资者的权利和义务：按照总理于2003年3月11日发布的第36/2003/QĐ-TTg号决定附带规章的第十五条、十六条的规定执行。

第三章 实施细则

本通知自发布之日起15日后生效，并取代财政部于1999年11月15日发布的第132/1999/TT-BTC号通知关于向外国投资者出售股份的指导。在执行过程中，如遇困难，请及时向财政部反映以便研究解决。