通知74/2011/TT-BTC关于证券交易的指导

通知

关于证券交易的指导

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根据2006年6月29日全国人民代表大会通过的第70/2006/QH11号《证券法》；

根据2008年11月27日第118/2008/NĐ-CP号政府法令，对财政部的职能、任务、权限和组织结构作出规定；

财政部就证券市场交易作出如下指导：

第一章

总则

第一条 调整范围

本通知对上市公司、挂牌公司和公众证券投资基金在证券交易所（以下简称“证券交易所”）的证券交易活动进行指导。

第二条 术语解释

在本通知中，下列术语定义如下：

1. 交易会员是指经证券交易所批准成为交易会员的证券公司。

2. 交易系统是指用于证券交易所内证券交易活动的计算机系统。

3. 命令传输系统是指将投资者的交易命令从交易会员传送到证券交易所的系统。

价格波动幅度是指在证券交易日内，证券价格波动的限制，以参考价格的百分比（%）计算。

参考价格是指证券交易所用来确定证券交易日内证券价格波动限制的基础价格。

11. 命令匹配方式是指由交易系统根据买卖证券指令的匹配来执行的交易方式。命令匹配方式包括定期匹配和连续匹配。

12. 协商方式是指交易会员之间自行协商交易条件，并将相关信息输入系统以记录交易结果的交易方式。

13. 证券融资买入交易（Margin）是指客户使用证券公司的贷款资金购买证券，并用账户内的其他证券或通过贷款购买的证券作为抵押品的交易。

14. 内部信息是指与公众公司或公众基金相关的尚未公开的信息，如果公开可能会显著影响该公司或该基金的证券价格。

15. 内幕交易是指个人或组织利用内部信息买卖证券，以获取利益（盈利或避免、减少损失）的行为。

16. 操纵证券市场行为是指一个或多个个人或组织直接或间接地通过下达指令、进行交易或发布、传播虚假信息，制造虚假供需、流动性或价格走势的行为，针对一种或多种证券。

第二章

具体规定

条 3. 组织证券交易

1. 证券交易所按照指令匹配和协商两种方式进行证券交易。指令匹配方式遵循价格优先和时间优先的原则。

2. 证券交易所通过其交易系统组织上市和挂牌交易的证券交易，但以下情况除外：

a) 根据财政部2010年3月25日发布的第43/2010/TT-BTC号通知第四条第二款b项修改和补充的登记、保管、清算和结算证券规则的通知中规定的事项。

b) 国有股份在上市公司的拍卖销售；

c) 经证监会批准后，通过中央证券存管中心（以下简称“中央存管中心”）进行的其他转让。

3. 证券交易所制定的证券交易规则须经证监会批准。证券交易规则具体规定了：交易时间；交易方式；参考价格的确定方法；证券价格波动幅度；交易订单类型；修改和取消交易订单的方法以及其他相关内容。

4. 在符合本条第二款a、b、c项规定的情况下，胡志明市证券交易所可以组织未上市公众公司的证券交易。

5. 中央存管中心为在证券交易所交易的证券分配代码。

第四条 暂停证券交易

1. 出现下列情形之一时，证券交易所可暂停全系统的证券交易：

a) 交易系统或指令传输系统出现故障；

b) 发生不可抗力事件，如自然灾害或火灾，影响市场交易活动；

c) 证监会要求暂停交易以稳定市场；

d) 证券交易所认为有必要保护投资者利益，并经证监会批准的情况。

2. 暂停特定种类证券的交易应按照证券交易所的交易规则执行。

3. 证券交易所应在决定暂停交易（本条第一款a、b项和第二款规定的情形）后立即向证监会报告。

第五条 价格波动幅度

1. 证券交易所制定的价格波动幅度需经证监会批准；

2. 如有必要确保市场稳定，证监会可决定调整价格波动幅度。

条 6. 交易后更正、建立和取消交易

1. 中央结算公司负责制定并发布经证监会批准的证券上市和在证券交易所进行交易后的更正交易流程的指引。

2. 证券交易所负责制定并发布经证监会批准的建立和取消证券交易的规定。

条 7. 投资者证券交易

投资者必须在证券公司开设证券交易账户，以在证券交易所进行证券交易，并对提供完整准确的信息负全责。

投资者仅允许在每家证券公司开设一个证券交易账户，但以下情况除外：

a) 投资者的融资交易账户；

b) 基金管理公司必须为自身及其管理的每个证券投资基金在每家证券公司分别开设独立的证券交易账户，并在开户合同时明确说明这一点。如果进行投资组合管理，基金管理公司必须代表委托投资者在证券公司开设两个（02）以基金管理公司名义的证券交易账户，包括一个（01）国内委托投资者的账户和一个（01）国外委托投资者的账户。

c) 根据外国法律成立的外国证券公司在越南可以为自有证券（自营）和客户账户（经纪）在证券公司开设独立的证券交易账户。

d) 在越南运营的外资独资保险公司参与证券交易时，必须在证券公司开设两个（02）证券交易账户：一个（01）由自有资本投资且受外资持股比例限制的账户，另一个（01）由保险费收入投资且不受外资持股比例限制的账户。

3. 证券从业人员开设证券交易账户应按照《证券法》第八十一条第二款的规定执行。

4. 当投资者在不同的证券公司开设证券交易账户时，在新证券公司的开户申请中必须清楚地注明已开设的账户数量及之前证券公司的账户号码。

5. 外国投资者只有在登记并获得中央结算公司分配的证券交易代码后才能开设证券交易账户。

6. 证监会指导投资者证券交易账户代码的分配原则。证券公司有责任保存账户持有人信息、证券交易信息及相关凭证至少十年。

7. 投资者必须确保保证金交易中的保证金比例为现金或证券。证监会指导现金或证券的保证金比例，须经财政部批准。

8. 上市和在证券交易所注册交易的证券转让必须通过证券交易所进行。本通知第三条第二款所述的转让情形须通过中央结算公司进行，并在证券交易所公布相关信息。

9. 证券公司根据证监会的指导，按协商价格从投资者手中购买零股股票或基金单位，或组织零股交易服务给客户。

条 8. 当日证券交易：

1. 投资者可以在满足以下条件的情况下，在同一天内对同一类型的证券进行反向交易（购买和出售）：

a) 使用在一家证券公司开设的一个账户来执行购买和销售指令；

b) 只有在先前的相同类型证券的销售（或购买）指令已经执行，并且交易指令符合第七条第七款规定的保证金比例要求时，才能购买（或出售）一种类型的证券。

c) 证券公司和存管银行负责检查投资者下达的购买/销售指令的有效性。

2. 投资者不得：

a) 进行不会导致证券所有权变更的交易；

b) 在同一账户或不同账户中同时下达针对同一类型证券的购买和销售指令，这些账户由投资者拥有。

条 9. 授权交易账户

1. 投资者在开设证券交易账户时，可以授权他人在以下情况下代表自己进行交易：

a) 通过书面形式授权证券公司或存管银行代表自己进行交易。被授权后，证券公司/存管银行将代表投资者执行交易，并需遵守证券交易、结算规定，履行信息披露义务，并对授权内容承担责任；

b) 通过书面形式授权其他个人代表自己进行交易，必须确保：

- 该授权得到当地人民政府或公证机构的确认，符合法律规定；

- 授权合同必须明确授权范围；

- 被授权人不得与自己或作为被授权人的第三方进行交易。

2. 证券公司的员工不得接受投资者的授权。

3. 开设多个证券交易账户的投资者必须报告其在所有账户中的大额股东义务，并按照法律规定披露信息。

条 10. 国库股票交易

1. 上市公司和在场外市场登记交易的公司根据法律规定回购或出售国库股票。证券交易所应制定并发布经证监会批准的具体国库股票交易规则。

2. 出售国库股票的情况下，公众公司必须在交易前至少七天向证监会报告。

3. 上市公司和在场外市场登记交易的公司可以从投资者手中回购零碎股以作为国库股票。上市公司和在场外市场登记交易的公司在回购零碎股时必须确保资金来源符合法律规定，并且无需限制回购的零碎股在未来出售的时间。

条 11. 证券融资融券交易

1. 证券公司须在向证监会报告后方可进行证券融资融券交易。

2. 想要进行证券融资融券交易的投资者必须在其开设证券交易账户的证券公司处开设融资融券交易账户。每个证券公司只能为每位投资者开设一个融资融券交易账户。证券公司必须独立管理投资者的融资融券交易账户与其他交易账户。

3. 允许进行融资融券交易的证券包括在证券交易所上市并符合证监会规定的可融资融券交易证券要求的股票和基金投资证明。证券公司有义务公开其进行融资融券交易的证券清单。

4. 证券公司有义务定期向证监会、证券交易所和中央存管机构报告其融资融券交易活动。

5. 如有必要，为了保证证券市场的安全运行，证监会可以要求证券公司暂停融资融券交易。

6. 证监会具体规定证券公司开展融资融券业务的操作规程。

第十二条 证券被管理的情形

证券交易所具体规定证券在证券交易所交易并被警告、监管、暂停交易和终止交易的条件、措施及期限，须经证监会批准。

第十三条 禁止交易的情形

一、禁止交易包括：内部交易、市场操纵交易及其他法律规定禁止的交易；

二、违反证券交易的行为依照法律规定处理。

第十四条 报告和监督制度

一、证券交易所和清算机构向证监会报告证券交易情况。

二、证券交易所和清算机构是证监会对证券交易进行监督的对象。

第三章

组织实施

条15. 实施条款

一、证监会负责制定具体规定。各证券交易所和清算机构负责制定指导规则、业务流程，并在获得证监会批准后监督成员遵守交易活动。

本通知自2011年8月1日起生效。

三、本通知的修改和补充由财政部部长决定。