通知75 TC/KBNN关于政府债券发行和支付的指引

通知

关于发行和支付政府债券的指导规定

各类政府债券

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实施1994年7月26日第72号政府法令关于发行各类政府债券的规定。财政部作出如下指导：

第一章 总则

一、政府债券是政府通过财政部以各种形式发行的借款凭证，包括：

- 国库票据：是一种短期（不足一年）债券，用于筹集资金以弥补国家财政年度暂时性的预算赤字。

到年底（12月31日）尚未到期的国库票据余额被视为弥补国家财政年度预算赤字的借款，并在下一年度财政年度内偿还。

- 国库债券：是一种期限为一年或更长的债券，用于筹集资金以弥补国家财政年度预算赤字，满足国家财政年度计划内的投资需求。

- 工程债券：是一种期限为一年或更长的债券，用于具体工程项目的资金筹集，根据国家投资计划进行。工程债券分为两类：

+ 中央政府工程债券：由中央财政（中央预算）担保支付。

+ 地方政府工程债券：由省或市人民政府（地方预算）担保支付。

二、政府债券包括记名和不记名两种类型：

- 记名债券是指在债券证书上注明机构、单位或个人（简称债券购买者）名称，或者在债券发行机构登记姓名的债券。

- 不记名债券是指不在债券证书上注明债券购买者姓名，也不在债券发行机构登记姓名的债券。

三、政府债券可以以债券证书或记账的形式发行：

- 债券证书由财政部（国家金库总局）统一规定样式并组织全国范围内印刷，分为两种类型：

+ 带有定期取息标签的类型，适用于规定定期付息的政府债券形式。

+ 没有定期取息标签的类型，适用于没有规定定期付息（到期一次性付息）的政府债券形式。

- 以记账形式发行的债券是指债券购买者的姓名在发行机构登记，并获得债券所有权证明书的发行方式。

四、政府债券具有不同的面值，根据每次发行情况而定，可以在债券证书上预先印制，也可以由发行机构在债券证书（或所有权证明书）上根据购买者的要求填写。

五、政府债券以越南盾计价和支付。如果用黄金或可兑换外币购买，则发行机构将收取黄金或外币，并将其转换成越南盾进行计价和支付。在发行债券时，黄金和外币的转换方法如下：

- 对于黄金：按照省级国有金银珠宝公司公布的买入价格计算。

- 对于外币：按照省级或市级国有商业银行或商业银行公布的买入汇率计算。

如果购买债券时黄金或外币转换成越南盾的数量与债券面值不符，发行机构将按以下方式处理：购买者需补足差额部分以购买更高面值的债券，或者发行机构退还超出债券面值的差额部分给购买者。

六、政府债券利率：

- 政府债券利率由财政部根据每次发行情况公布（经与国家银行协商），确保购买者实际获得的利率加上通货膨胀率。

- 确定政府债券利率水平的依据：

+ 各时期由国家统计局公布的通货膨胀率和物价变动情况。

+ 债券期限：长期债券的利率高于短期债券的利率。

+ 资金募集需求和债券募集能力。

- 确定政府债券利率的方法：

+ 固定利率在整个发行期间适用。

+ 每年根据市场物价波动和平均预期通胀率以及每年所需筹集的资金量来确定并公布利率。

+ 指导利率用于组织拍卖选择发行利率：这是投标单位可以对债券进行投标的最大利率。指导利率将在招标公告中由财政部公布。

七、政府债券的购买对象包括：

- 在国内的越南人，居住在国外的越南侨民；合法在越南工作和生活的外国人（包括短期旅游和公务访问的外国人）。

- 所有领域的所有类型的越南企业，包括商业银行、信贷组织、金融公司、保险公司、保险基金、投资基金等。

- 可以使用合法基金购买政府债券的群众团体。

- 根据《外国投资法》和《银行法》在越南运营的外资企业，必须附带经营许可证复印件向财政部（国家金库总局）申请购买政府债券，并经批准后方可出售。

八、购买政府债券的人有权不限数量地选择合适的债券种类。政府债券可以自由买卖、转让、继承，可以用作信贷关系中的抵押品。

债券所有权的转让应在发行债券的国家金库进行，不收取费用。

不得使用政府债券代替流通中的货币或向国家缴纳税款。

9/ 组织印制、分发和保管政府债券：

- 财政部（国家金库局）负责印制、保管并分发政府债券给各地方国家金库单位或政府债券销售代理。政府债券的交接、运输、保管和管理应如同现金和其他有价证券一样处理。

'- 负责发行、支付和管理政府债券的单位和个人如果遗失或损坏债券，须按照现行制度承担物质赔偿责任，并根据违规程度受到纪律处分。

- 债券持有人有责任像对待现金一样保管债券。

+ 对于无记名债券：若遗失债券将不予支付。

+ 对于遗失的记名债券，如果债券持有人能够证明其所有权且该债券未被用于支付，则在到期时可由国家金库支付本金和利息。

+ 损坏、修改、涂改等导致债券无法辨认的，将失去支付效力。任何伪造债券的行为都将依法处理。

+ 债券持有人可以将债券存放在国家金库或银行以进行保管，并需按本通知第三部分B目4点的规定缴纳保管费。

第二部分 具体规定

A/ 发行。

1/ 政府债券的发行分阶段进行；在每期发行前7天，财政部（国家金库局）将在大众媒体上公布与发行有关的内容，包括发行规模、期限、利率、面值、发行时间地点、购买者的权益以及关于发行和支付本金及利息的规定。

2/ 各部委、行业、省市政府如需发行项目债券，必须具备以下条件和文件：

- 项目已列入国家投资计划。

- 经有权机关批准的投资项目：中央主管部门（对于中央项目），省级政府（对于地方项目）。

- 经财政部批准的债券发行方案，确保按时收回资金以偿还本金和利息。

- 提交财政部（国家金库局）规定的格式申请发行项目债券。

- 指定负责管理和使用资金并按时收回资金偿还债务的机构，经财政部同意。

上述文件应在预计发行日期前45天提交给财政部（国家金库局）审查并作出发行项目债券的决定。

3/ 政府债券的发行方式：

3.1- 对于国库票据：

a) 财政部与中央银行协商确定发行总额、期限、最高利率、发行时间，组织国库票据投标，按照财政部规定的国债投标规则进行。中标机构可以直接向对象出售票据，并按中央银行规定的贴现率获得收益。

b) 各地、市、区、县的国家金库可以直接向对象出售国库票据。

3.2- 对于国库债券和项目债券：

a) 通过国家金库系统直接发行：各地、市、区、县的国家金库直接向符合财政部规定和国家金库局具体指导的对象发行国库债券和项目债券。

b) 通过代理发行：

- 发行代理包括商业银行、金融公司、保险公司、受省级和中央管理的金融机构。代理机构可以获得财政部在本通知第三部分B编III目1点规定的佣金。

- 代理人销售债券需满足以下条件：

+ 具备法人资格，运营资本不少于5亿元人民币。

+ 是经营有效且财务管理良好的单位。

+ 向国家金库局或分局提出成为政府债券销售代理的申请，并在代理机构所在地的国家金库缴纳相当于每期代理销售债券总价值5%的保证金。

- 各地国家金库分局可根据国家金库局的指导选择并签订代理发行政府债券的合同。

- 每日结束时，代理机构必须将销售所得款项转入签订代理合同的国家金库。每期发行结束后，国家金库和代理机构将执行合同结算。

c) 通过招标方式发行：财政部将另行制定和发布具体指南。

B/ 支付：

1/ 政府债券本金和利息的支付原则如下：

a) 债券本金在到期时一次性支付。

- 特殊情况下，债券持有人要求提前支付本金，国家金库将予以考虑解决，但不享受利息。

- 到期时，债券持有人未前来支付，可享受与非定期存款相同的利率；或者根据每期发行情况，财政部可能规定将到期本金转换为正在发行的新政府债券。

b) 债券利息计算方法如下：

- 发行时即支付：政府债券在发行时即支付利息，称为贴现债券。与其在到期时支付利息相比，债券以低于面值的价格出售，相当于预支了利息，并在到期时以面值偿还。

- 定期支付：每半年或每年一次，视具体发行批次而定。

- 在到期时与债券本金一起一次性支付。

如到期支付利息而债券持有人未支付，则该利息可保留在账上，待持有人要求时予以偿还，不计复利。

财政部将具体规定每期债券发行的利息支付方式。

二、政府债券的支付方式如下：

（一）对于国库通过中国人民银行发行的国库券：财政部（国库局）将资金转至中国人民银行总行，直接向国库券持有者支付到期的本金和利息。

（二）对于由国库直接发行或通过代理发行的国库债券和国库券，在国库单位支付。特别地，建设债券在地方或区域国库单位支付，这些地方或区域有发行建设债券。

三、债券持有人可以向国库提交申请，连同债券一起，请求将全部本金和利息转账到持有人指定的地址或账户，并需缴纳根据本通知第三部分B目5项规定的手续费，从收到的债券款项中扣除。

四、如果债券持有人是越南侨民或外国人，希望将债券本金和利息从越南盾兑换为外币，必须按照越南外汇管理条例和银行关于买卖、兑换外币的规定执行。

第三章 政府债券发行、支付的资金管理和费用管理

收入管理和政府债券支付的资金管理

A/ 收入管理和支付资金管理

政府债券

一、所有国库券和国库债券的发行收入集中到国库总局，记入中央预算。

二、建设债券（中央和地方）的收入记录在国库总局或分局的专用账户中，直接拨付给建设项目，按照国家基本建设投资管理制度。

三、支付债券的资金来源：

- 对于国库券和国库债券，国家预算司定期办理中央预算资金转移手续，转至国库总局，再转至中国人民银行总行和各分局，用于支付债券持有者的本金和利息。如到期支付时中央预算资金不足，国库可临时借用储备金进行支付，按现行制度规定处理。

- 对于建设债券：项目主管定期将基本折旧收入、税后剩余收益和其他项目资金转入国库，用于支付债券本金和利息（中央项目由国库总局负责，地方项目由地方分局负责）。若收入不足，国库通知预算司和物价局从中央预算或地方预算中垫支并担保支付，待项目有收入后再偿还。

B/ 各项费用：

一、所有国库债券发行和支付的费用由中央预算保障，包括：

（一）债券印刷和印鉴费用：按与印刷机构签订的合同支付。

（二）发行和支付国库券的费用为发行总额的0.5%，其中代理销售佣金为已售债券总值的0.25%。

二、建设债券发行和支付的所有费用由项目承担，并计入项目成本。

内容和定额费用执行上述第一点的规定。

三、通过中国人民银行发行和支付国库券的费用按上述第一点b项规定计算，并计入银行业务费用，与国家预算结算。

四、政府债券保管费由债券持有人按发行期限的0.1%支付。

五、代为转账支付债券持有人的费用按邮政汇款费（如现金）或银行转账费（如转账）的标准收取。

各国库单位和政府债券发行代理机构负责按月、季度、年度或每次发行和支付政府债券与财政部（国库总局）结算。国库总局负责汇总与财政部（国家预算）结算政府债券发行和支付的全部情况，具体如下：

- 收入的政府债券缴入国家预算，支付的本金和利息，国家预算已支付的金额，国库临时借款的金额，国库仍需临时借款的金额；国家预算（中央预算，地方预算）已担保支付建设债券的金额；企业已偿还的金额和仍需偿还国家预算的金额。

- 已发行的全部债券数量，损坏、撕裂、丢失的数量，现有数量，各种印鉴的使用情况。

第四章 有关政府债券发行和支付的责任和权限

政府债券发行和支付的相关机构责任和权限

一、国库系统职责：

- 每年与国家预算司共同制定政府债券发行和支付（本金和利息）计划，纳入国家预算计划，报政府和国会批准。

- 组织印刷、保管、移交债券给被分配任务的单位，确保绝对安全。

- 组织销售和支付政府债券，确保快速、准确、方便购买人，符合现行规定。

- 组织指导国债发行和支付业务的会计核算，保管和保存相关凭证，确保国家财产安全。

- 及时、足额将出售国债所获得的资金集中到中央财政预算中。

- 将项目国债收入直接分配给建设项目，按照国家基本建设资金管理发放制度执行。

- 与银行机构紧密合作，规划和调节现金流量，确保国债支付及时、充分，并方便持有人在到期时进行支付。

- 执行定期报告制度，并在国债发行和支付结束后编制综合报告。

2/ 中央银行：

- 与财政部合作计算确定各类国债的利率；

- 与财政部合作组织国库券的发行、管理和通过银行系统进行支付。

3/ 发行项目国债的各部委、行业和地方：

- 每年制定项目国债发行计划并提交财政部和国家计委。

- 审批投资项目和项目国债发行方案的经济和技术论证，并向财政部提出申请批准发行国债。

- 省级人民政府（地方财政）负责担保地方项目的国债支付。

- 与财政部合作检查和监督国债发行、支付情况，以及使用和回收投资资金的情况。

- 每年编制关于国债发行、支付情况及使用国债资金投资项目的全面报告，并提交财政部汇总。

4/ 各代理机构：

- 根据签订的合同履行国债发行代理职责。

- 严格按财政部规定管理、保管国债。

- 在国债未到期前，经与国债持有人协商同意后，可购买或出售国债。

V. 组织实施

- 本通知自签发之日起生效。此前与本通知相抵触的规定不再执行。

- 各部部长、副部长级机构负责人、政府直属机构负责人、各省、直辖市人民政府主席有责任配合财政部执行本通知。

- 国家金库总局局长、财政部下属有关单位负责人、各省、市物价局局长负责指导和组织实施本通知的规定。/。