通知

关于在境内发行地方政府债券的指引

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根据《国家预算法》 2002年12月16日；

根据2009年6月17日通过的《国债管理法》；

根据2006年6月29日证券法和2010年11月24日关于修改和补充证券法若干条款的法律；

根据2008年11月27日政府第118/2008/NĐ-CP号法令关于财政部职能、任务和组织结构的规定；

根据2011年1月5日政府第01/2011/NĐ-CP号法令关于国债、由政府担保的债券和地方政府债券的发行规定；

经财政部银行和金融机构司司长提议；

财政部长发布关于地方政府在国内市场发行债券的指引。

第一章

总则

第一条 调整范围

本通知对在境内发行地方政府债券进行指导。

第二条 发行主体

发行地方政府债券的主体是省或直辖市人民委员会（以下简称省级人民委员会）。

第三条 发行目的

地方政府债券用于投资符合政府2011年1月5日第01/2011/NĐ-CP号法令规定的项目和计划（以下简称第01/2011/NĐ-CP号法令）。

第四条 发行条件 债券

省级人民委员会必须满足第39条《公共债务管理法》和第24条第01/2011/NĐ-CP号法令规定的发行地方政府债券的所有条件。

第五条 债券条款

除第01/2011/NĐ-CP号法令第六条规定外，发行主体还须遵守以下规定：

一、发行期限

地方政府债券期限为一年以上。具体期限由省级人民委员会根据资金使用需求和市场条件决定。

二、债券面值

地方政府债券的面值为一百万（100,000）越南盾。其他面值为一百万（100,000）越南盾的倍数。

三、发行量

每次发行的数量由发行人根据地方资金需求、市场筹资能力确定，并须在已获有权机关批准的发行限额内。

四、发行利率

发行地方政府债券的利率由发行人根据每次发行情况确定，但不得超过财政部规定的利率上限。

第六条 购回债券

一、地方政府债券发行人可以提前购回债券以减少债务负担或重组债务，需经有权机关批准的方案。本通知规定的发行地方政府债券的审批机关同时负责地方政府债券购回方案的审批。

二、发行人应按照购买国债的程序和手续来执行地方政府债券的购回。

三、发行人应对地方政府债券购回的有效性承担责任，并按本通知第十八条的规定向财政部报告购回结果。

第二章

地方政府债券发行方案的审批

地方政府

条7. 编制和批准地方政府债券发行方案

一、当需要通过发行地方政府债券筹集资金用于地方经济和社会发展项目的投资，或用于具有偿还能力的地方项目时，省级人民委员会必须编制地方政府债券发行方案，提交同级人民代表大会（简称省级人民代表大会）批准。

二、本条第一款所述的地方政府债券发行方案包括以下主要内容：

a) 发行债券的目的，拟使用发行债券资金的项目信息，以及这些项目的实施情况和计划；

b) 项目的投资资金结构和从发行债券中获得的资金需求；

c) 发行债券的预计数量、期限、利率、方式和计划；

d) 财务方案，评估项目的有效性和偿还能力（对于具有偿还能力的地方项目）；

e) 使用从债券筹集的资金的方案，每年支付债券利息和到期本金的安排；

f) 根据《国家预算法》及相关指导文件，在编制方案时地方预算的最大允许债务余额；

g) 在编制方案前三年内地方预算的债务状况及发行债券后地方预算预计的债务状况。

三、省级人民代表大会收到省级人民委员会提交的本条第二款所述的地方政府债券发行方案后，审议并批准该方案。

条8. 批准发行地方政府债券方案 条 ||| 二、与发票印制、发行和使用有关的组织和个人必须全面遵守本通知的指导内容。

1. 根据本通知第七条第三款规定，省级人民代表大会批准发行地方政府债券方案后，省级人民政府向财政部提交发行地方政府债券的申请材料，供其在组织发行前审查并提出意见。材料包括：

a) 依照本通知附件1规定的格式提交的地方政府债券发行申请书；

b) 经省级人民代表大会批准的地方政府债券发行方案；

c) 根据本通知第七条第三款规定，由省级人民代表大会作出的批准地方政府债券发行方案的决议；

d) 符合本通知第四条规定条件的发行地方政府债券的相关文件证明；

2. 自收到本条第一款规定的全部材料之日起三十（30）个工作日内，财政部对地方政府债券发行方案进行审查并提出意见。审查内容包括：

a) 发行债券的条件；

b) 债券发行方案；

c) 根据《国家预算法》及其相关指导文件规定的省级财政预算允许的债务上限；

d) 允许发行的最大债券数量（对于有地方偿还能力的项目）。

3. 财政部以书面形式将对地方政府债券发行方案的意见告知省级人民政府，以便其按照本通知的规定组织发行债券。如不符合发行条件，财政部将以书面形式通知并说明理由。

第三章

地方政府债券发行组织

条9. 发行利率 地方政府债券

1. 在组织发行地方政府债券日前十五（15）个工作日内，省级人民政府应向财政部提交发行计划的通知，以便财政部发布地方政府债券发行的利率框架。该通知必须包含以下内容：

a) 预计发行时间；

b) 预计发行数量、期限、形式和方式。

2. 自收到本条第一款规定的发行计划通知之日起七（7）个工作日内，财政部应具体发布地方政府债券发行的利率框架，以便省级人民政府按照本通知的规定组织发行。

3. 省级人民政府根据财政部本条第二款规定的利率框架和发行时的市场情况，确定地方政府债券的发行利率。

条10. 地方政府债券发行方式

地方政府债券发行方式按照已获有权机关批准的发行方案实施，包括以下方式：

1. 通过北京证券交易所进行招标发行地方政府债券；

2. 发行担保；

3. 发行代理。

条11. 地方政府债券发行机构

1. 通过招标和发行担保方式发行债券。

省级人民政府 可采用通过北京证券交易所进行招标发行国债和发行担保的方式发行地方政府债券。

2. 通过发行代理方式发行。

a) 省级人民政府选择符合条件的机构作为地方政府债券发行代理或发行和支付代理。

b) 具备地方政府债券发行代理资格的机构为在中国合法成立并运营的商业银行、证券公司和地方发展基金。

c) 省级人民政府可采用关于选择发行代理和通过发行代理方式发行国债的条件、程序和手续，组织实施。

条 12. 登记、托管和上市债券

1. 地方政府债券应在越南证券登记结算中心集中登记、托管和清算，并在证券交易所集中上市交易，以满足发行人主体的要求。

2. 地方政府债券的登记、托管和上市程序应与国债的相应程序相同。

第四章 实施细则

利息和本金支付、会计制度、发行费用和债券利息及本金支付费用

条 13. 债券利息和本金的支付

1. 发行主体有责任使用合法资金来源按期支付债券利息和本金。

2. 对于属于地方预算支出任务的经济和社会发展项目计划，地方政府债券的利息和本金支付来源由省级预算保障。

3. 对于具有偿还能力的地方投资项目，地方政府债券的利息和本金支付来源为这些项目合法收入。如果项目无法支付债券利息和本金，省级预算有责任安排资金进行支付。

条 14. 发行债券费用和支付债券利息及本金费用

1. 发行债券费用

地方政府债券的投标发行费、担保发行费和代理发行费由发行人主体与投标机构、担保机构和代理发行机构协商确定。地方政府债券发行费用上限等于现行规定下国内市场上国债发行费用水平。

2. 利息和本金支付费

地方政府债券的利息和本金支付费按照现行规定与国债相同。

3. 地方政府债券发行费和利息、本金支付费的资金来源由省级预算保障。

条15. 会计制度

发行人主体及相关单位负责按照《会计法》、《国家预算法》和其他现行会计制度相关的法律法规组织会计工作。

第五章

信息报告制度

条 16. 每次发行结果的快速报告

自每次地方政府债券发行结束之日起七（7）个工作日内，省级人民政府应向财政部详细报告发行结果以便汇总和跟踪。报告内容见本通知附件2。

条 17. 定期报告 六（6）个月、一年和突发情况报告

1. 在每年第二季度结束后十（10）个工作日内以及财政年度结束后三十（30）个工作日内，省级人民政府应将筹集资金、使用资金、支付利息和本金的情况书面报告财政部，以便跟踪，报告格式见本通知附件3。

2. 除本条第1款规定的定期报告内容外，省人民政府还应根据财政部的要求在某些紧急情况下提交报告。

条 18. 购回债券结束后的报告

根据本通知及其他相关规定，在地方政府债券购回结束后，发行人主体必须向财政部报告以下内容：

1. 被购回的债券代码。

2. 每个债券代码实际购回的数量。

3. 每个债券代码对应的购回利率。

4. 购回后地方预算和地方政府债券剩余债务额。

第六章

违反地方政府债券发行过程中的处理

条 19. 中止发行债券 地方政府

一、财政部在下列情况下应停止地方政府债券的发行：

a) 省级人民政府未按照已获批准的债券发行方案进行发行，违反了本通知的规定。

b) 发行的地方政府债券利率超出财政部公布的利率范围。

c) 发行量超过根据本通知第五条第三款规定允许的发行量。

2. 中止发行适用于违反本条第1款规定并已实施的发行批次以及后续发行批次（如有），这些批次属于省级人民政府经有权机关批准的发行量范围内。

3. 收到财政部的通知后，省级人民政府必须立即中止发行债券。

条 20. 处理违规行为

在地方政府债券发行过程中，相关组织和个人违反本通知规定的，根据其行为和违规程度，将依法处理。

第七章

各有关机关的责任

条 21. 财政部的责任

1. 执行本通知第八条、第九条和第十九条的规定。

2. 综合跟踪省级人民政府按照本通知规定执行的信息披露和报告制度，关于地方政府债券发行、使用、偿还本金和利息的情况。

条22. 省人民代表大会的责任

1. 批准地方政府债券发行方案，依照本通知的规定。

2. 批准五年计划中的各项目、各项目的投资目录，依照国家预算法及相关规定。

3. 批准地方政府提前回购债券的方案，依照本通知第6条的规定由省人民政府提交。

4. 监督地方政府债券资金的筹集、管理和使用，监督到期本金和利息的偿还，并监督债券回购（如有）。

条23. 省人民政府的责任

1. 制定地方政府债券发行方案及还款计划，提交省人民代表大会批准，并完成地方政府债券发行所需文件，依照本通知的规定送财政部征求意见。

2. 制定地方政府债券回购方案，提交有权机关批准并依照本通知的规定实施。

3. 对地方投资项目进行效益评估，确保有偿还能力（对于地方有偿还能力的项目），并对地方政府债券的本金和利息偿还能力负全责。

4. 按照财政部批准的方案组织发行地方政府债券，并依照本通知的规定执行。

5. 按照国家预算法和政府债务管理法的规定，有效使用发行债券所得资金，并对按照法律规定使用债券发行资金负全责。

6. 平衡省级预算，以确保在地方政府债券到期时有足够的资金支付本金和利息，适用于发行地方政府债券用于地方财政支出任务的项目，以及对于有偿还能力但项目收入不足以支付本金和利息的地方项目，依照本通知的规定。 发行地方政府债券用于地方财政支出任务的项目，以及对于有偿还能力但项目收入不足以支付本金和利息的地方项目。

7. 监督地方有偿还能力的投资项目的资金使用是否符合目的和有效，回收资金以偿还债务。

8. 对地方有偿还能力的投资项目的偿还能力评估结果负责，以及对地方财政支出任务的项目的地方政府债务偿还能力负责。

第八章

组织实施

第二十四条 实施条款

本通知自2012年7月10日起生效。

本通知替代以下指导性文件：

a) 财政部于2004年3月24日发布的第21/2004/TT-BTC号通知中关于地方政府债券发行的指导内容，该通知规定了通过集中证券市场交易发行国债、政府担保债券和地方政府债券的招标程序；

b) 财政部于2004年4月6日发布的第29/2004/TT-BTC号通知中关于地方政府债券发行的指导内容，该通知规定了国债、政府担保债券和地方政府债券发行的担保和代理发行程序；

c) 财政部部长于2004年8月11日发布的第66/2004/QĐ-BTC号决定中关于地方政府债券发行的指导内容，该决定规定了国债、政府担保债券和地方政府债券发行的程序和手续。

3. 在执行过程中，如遇困难或问题，省人民政府及相关单位应及时向财政部报告，以便具体指导。/。