决定第85/2000/QĐ-NHNN号关于发布公开市场业务规则

国家银行行长决定

关于发布公开市场业务规则的通知

 

国家银行行长

根据《中华人民共和国国家银行法》（第01/1997/QH10号）和《中华人民共和国金融机构法》（第01/1997/QH10号），分别于1997年12月12日和1997年12月26日通过；

根据政府第15/CP号决定（1993年3月2日）关于部委、相当于部级机构的国家管理任务、权限和责任；

根据信贷司司长的建议，

 

决定：

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 本决定附带发布的公开市场业务规则

条 2. 本决定自签发之日起十五日后生效。

条 3. 中央办公厅主任、货币政策司司长、国家银行交易部总经理、信贷司司长、国家银行相关单位负责人、各省市级分行行长、参与公开市场业务的金融机构董事会主席及总经理负责执行本决定。

                                   

公开市场业务规则

（根据国家银行行长2000年3月9日第85/2000/QĐ-NHNN14号决定发布）

2000年3月9日中国人民银行行长令)

 

第一章 总则

本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。本通知详细规定了《数字经济产业法》第四十条第五款关于实施生产电子设备项目的企业享受企业所得税优惠的条件。

本规则规定了国库券、存款证、国家银行票据和其他短期有价证券（以下简称“有价证券”）在公开市场上买卖，以实现国家货币金融政策。

条 2. 术语解释

1. 剩余期限： 是指从有价证券买卖成交日至到期付款日之间的剩余时间。

2. 卖出并回购： （简称定期交易）):是指卖方（国家银行或金融机构）将有价证券的所有权转让给买方（金融机构或国家银行），同时承诺在一定期限后回购该有价证券。

3. 购买或出售： 是指卖方向买方转让有价证券的所有权，并不附带回购或再次出售有价证券的协议。

4. 数量招标：是指根据金融机构投标数量、有价证券购买或出售数量以及国家银行公布的利率来确定参与公开市场业务的金融机构中标数量。

5. 利率招标： 是指根据金融机构投标利率和国家银行公布的有价证券购买或出售数量来确定参与公开市场业务的金融机构中标利率。

6.招标公告日：: 是指国家银行发出关于购买或出售有价证券的通知之日。

7.招标日： 是指金融机构提交投标书、国家银行组织评标并公布招标结果之日。

8. 交割日： 是指中标的金融机构与国家银行进行有价证券交割和付款之日，自招标日起两个工作日内。

条 3. 开放市场业务管理委员会

开放市场业务管理委员会由国家银行设立，由一名副行长担任主任，成员为国家银行相关部门代表。开放市场业务管理委员会的组织和运作按照国家银行行长的规定进行。

组织实施参与开放市场业务的成员

参与开放市场业务的成员是根据本规则第五条规定具备条件的金融机构。

第五条。 参与开放市场的条件

金融机构满足以下条件时，可被认定为参与开放市场业务的成员：

1. 在国家银行（国家银行交易部或省市级分行）拥有存款账户；

2. 拥有参与开放市场业务所需的必要设备，包括与国家银行联网的计算机、传真机和电话等交易设备；

3. 已登记参与开放市场业务（见本规则附件1）。

第六条:认定参与开放市场业务的成员

符合本规则第五条规定条件的金融机构，由国家银行颁发证书，确认其为市场成员。

条7. 授权参与交易

金融机构总经理有权决定并签署与开放市场业务相关的所有文件。总经理可以授权副总经理、总行交易部门经理或分支机构经理执行这些决定并签署开放市场业务交易文件，并对授权行为承担责任。

条 8. 通过公开市场交易的有价证券类型

1.国库券。

2. 国家银行票据。

3. 国家银行行长在特定时期内具体规定的其他短期有价证券。

条9. 买卖有价证券的方式

开放市场业务管理委员会决定每个交易日只采用以下两种方式之一：

1. 卖出并回购（定期交易）。

2. 购买或出售。

条10.为金融机构分配交易代码

经国家银行认定参与开放市场业务的金融机构将获得交易代码（code）、密码以通过计算机、传真机进行交易，并为受金融机构授权参与交易的代表分配签名代码，以确保开放市场业务交易的安全制度。

条 11. 交易日和定期开展开放市场业务的时间

1. 开放市场业务交易日按工作日计算，不包括周末、节假日和春节假期。

2. 定期开展开放市场业务的时间和日期由开放市场业务管理委员会在每个时期内具体规定。

 章 二. 具体规定 

条12.条件通过公开市场交易有价证券

本规定第八条规定的有价证券，如需通过公开市场业务进行交易，必须满足以下条件：

1.可以交易；

2.以越南盾发行；

3.按照国家银行关于有价证券登记的规定，在国家银行登记；

4.有价证券的买卖期限最多为90天。

条 13. 招标方式

国家银行与信贷机构之间买卖有价证券，须通过数量招标或利率招标的方式进行。

1.数量招标

a.国家银行向信贷机构通报所需购买或出售的有价证券的利率和数量。

b.信贷机构根据国家银行通报的利率投标所需购买或出售的有价证券的数量。

c.如果信贷机构的总投标数量等于或低于国家银行所需购买或出售的数量，则每个信贷机构的中标数量为其投标数量。

d.如果信贷机构的总投标数量超过国家银行所需购买或出售的数量，中标有价证券的数量将按各信贷机构投标数量的比例分配，并四舍五入到10万元。

2.利率招标

a.国家银行公布所需购买或出售的有价证券的数量。

b.信贷机构根据不同的利率投标相应数量的有价证券。投标利率按年百分比计算，并四舍五入到小数点后两位。

c.在国家银行购买有价证券的情况下，信贷机构的投标单按投标利率从低到高排序；在国家银行出售有价证券的情况下，投标单按投标利率从高到低排序。

d.中标利率是最低投标利率（国家银行购买有价证券时）或最高投标利率（国家银行出售有价证券时），且该利率达到国家银行所需购买或出售的有价证券数量。

e.信贷机构的中标数量是其投标利率等于或高于中标利率（国家银行购买有价证券时）或等于或低于中标利率（国家银行出售有价证券时）的投标数量。

g.在每个时期内，公开市场业务管理委员会将宣布采用统一利率投标方式或个别利率投标方式。

-统一利率：所有中标数量均按中标利率统一计算。

-个别利率：每个中标数量分别按各自的投标利率计算。

h.如果在中标利率下，信贷机构的总投标数量超过国家银行所需购买或出售的有价证券数量，则在中标利率下的信贷机构的中标数量将按其投标数量的比例分配，并四舍五入到10万元；如果一个信贷机构在中标利率下有多种类别的有价证券需要出售或购买，国家银行将按以下顺序确定投标：

-优先考虑数量较大的有价证券类别。

-优先考虑期限较短的有价证券类别（如果是全额购买或出售）。

-剩余期限较短的有价证券。

条14。 确定购买或出售的有价证券数量和期限

1.自公告日起8时至10时，公开市场业务管理委员会主任或由主任授权的副主任应与委员会成员会面，确定如下主要内容：

a.所需购买或出售的有价证券数量；

b.招标方式；

c.投标审查方式（如果是利率招标）；

d.有期限交易的期限；

c.购买或出售利率（如果是数量招标）。

2.上述内容的确定依据如下：

a.货币政策目标；

b.可用资金预测结果；

c.国家银行最近一次通过公开市场业务购买或出售的短期有价证券的中标数量和利率；

d.参考当前市场的各种利率；

e.国家银行对信贷机构再融资活动的情况。

3.最迟于公告日11时30分，公开市场业务管理委员会应将本条第一款规定的内容通知国家银行交易部（公开市场业务部门）。

条 15. 公告购买或出售有价证券

自公告日起13时至14时30分，国家银行交易部通过计算机网络向信贷机构和国家银行分行发布购买有价证券（附录02/TTM）或出售有价证券（附录03/TTM）的通知，主要内容如下：

1.招标日期；

2.结算日期；

3.所需购买或出售的有价证券种类；

4.有价证券期限；

5.所需购买或出售的有价证券形式（证书、记账）；

6.所需购买或出售的数量（按到期结算价值计算）；

7.短期有价证券的到期结算日期（国家银行出售时）；

8.有期限交易的期限；

9.招标方式；

10.投标审查方式（如果是利率招标）；

11.购买或出售方式；

12.国家银行购买或出售时适用的利率（如果是数量招标）。

在每次购买或出售交易中，国家银行仅对所有有价证券适用统一的购买或出售期限，并仅采用一种利率招标或数量招标方式。

条16。提交投标申请书

自投标日上午8时至10时，各金融机构根据中国人民银行发布的购买或出售有价证券的通知，通过计算机网络向中国人民银行交易部（公开市场业务部门）提交投标申请书（附件编号04/TTM）或登记表（附件编号05/TTM），内容如下：

1.需要购买或出售的有价证券种类；

2.有价证券期限；

3.需要购买或出售的有价证券形式（证书、记账）；

4.需要购买或出售的有价证券数量（按到期付款价值计算）；

5.每种需要购买或出售的有价证券的投标利率（利率招标情况下）；

6.每种有价证券的到期付款日；

7.购买或出售方式；

8.每种有价证券的购买或出售期限（天数）；

9.交易人的签名代码（申请人）、监督人和授权人的签名代码。

在提交投标申请书的有效期内，金融机构可以通过计算机网络更改投标申请书的内容或撤回投标申请书。金融机构对投标申请书内容的任何更改只有在旧的投标申请书被撤回后才生效。

单一金融机构在一个投标申请书中登记购买或出售的有价证券总金额最低为100万元人民币。

条17.投标申请书不符合规定的情况

金融机构的投标申请书在以下情况下被视为不符合规定：

1.投标申请书与规定的代码不符；

2.投标申请书中金融机构代表的签名代码与中国人民银行颁发的签名代码不符；

3.投标利率未四舍五入到小数点后两位；

4.投标申请书具体要求以最低价格购买或以最高价格出售；

5.一个投标申请书中记录的有价证券总金额低于100万元人民币；

6.投标申请书中的内容未按照本规则的规定填写；

7.金融机构出售没有在中国人民银行登记的有价证券；出售的有价证券剩余期限短于买卖合同的期限。

对于不符合规定的投标申请书，中国人民银行（交易部）将通过计算机网络或传真通知相关金融机构。

条18. 评标机构

1.自投标日上午10时至11时30分，中国人民银行进行评标工作。中国人民银行行长委托交易部负责人组织评标，并由公开市场业务管理委员会成员见证，该委员会成员由委员会主任决定。

2.评标工作按照公开市场业务管理委员会的通知和交易部的公开市场业务流程进行。

3.如果金融机构出售没有在中国人民银行登记的有价证券，或者出售的有价证券剩余期限短于买卖合同的期限，中国人民银行只接受与已登记的有价证券数量或剩余期限长于买卖合同期限的有价证券数量相对应的评标量。

第19条.确定购买或出售有价证券的价格

1.对于附带回购协议的出售：

a.中国人民银行与金融机构之间的出售价格按照以下公式确定：

Gđ ： 出售价格；

GT： 有价证券到期付款的价值；

T ： 有价证券剩余期限（天数）；

L ： 统一利率或个别利率（利率招标情况）或中国人民银行在招标会上公布的利率（数量招标情况），按年百分比计算；

365： 一年的约定天数。

b.中国人民银行与金融机构之间的回购价格按照以下公式确定：

Gv： 回购价格；

Gđ： 出售价格；

L： 统一利率或个别利率（利率招标情况）或中国人民银行在招标会上公布的利率（数量招标情况），按年百分比计算；

Tb： 出售期限（天数）；

365： 一年的约定天数。

2.对于中国人民银行与金融机构之间直接购买或出售有价证券：

直接购买或出售有价证券的价格适用本条第1节a款规定的公式。

条20. 招标结果公告

1.最迟于投标日下午2时，中国人民银行通过计算机网络向参与投标的金融机构和各省、市分行通报招标结果。招标结果公告主要包括以下内容：

a.投标日期；

b.中标数量；

c.未中标数量；

d.中标利率；

e.付款金额；

g.付款日期。

2.招标结果公告是直接购买或出售有价证券交割、接收和付款的依据；同时，在附带回购协议的情况下，也是签订买卖合同的依据。

条 21. 签订和交付买卖合同

1.有价证券的买卖合同由卖方制定（附录编号06/TTM，附于本规则）。

2.收到中国人民银行的招标结果通知后，出售有价证券的金融机构应制定买卖合同并通过计算机网络和传真发送给中国人民银行。

3.中国人民银行（交易部）在出售有价证券给金融机构的情况下制定买卖合同。中国人民银行制定的买卖合同通过计算机网络和传真发送给中标的金融机构。

4.买卖合同的制定和发送最迟应在投标日下午3时完成。

5. 在收到买卖合同后，中标组织的有权人或国家银行交易部应在合同传真件上签字并盖章，并通过计算机网络和传真最迟于投标日15时30分前发送给卖方。

6. 开放市场业务部（国家银行交易部）应通过传真将买卖合同副本发送给国家银行交易部及相关分支机构，最迟于同日16时30分前完成。

7. 买卖合同是国家银行与金融机构在有期限交易中进行结算和交付有价证券的基础。

条22.结算和转让有价证券所有权

1. 收到中标结果通知或已由双方签署的买卖合同时，卖方必须向买方转让有价证券的所有权；同时，买方必须向卖方支付购买有价证券的款项。结算和转让有价证券所有权应在结算日当天完成。

2. 如果中标金融机构购买有价证券的资金不足以支付，则国家银行（交易部）将从该中标金融机构在国家银行的账户中划拨相应金额以满足中标数量；如果资金仍不足，则国家银行将取消未支付部分的中标结果。

3. 在买卖合同到期日，买方和卖方应根据买卖合同中的承诺执行有价证券所有权的转让和结算。

4. 若金融机构在到期日未能支付或支付不足其承诺购买的有价证券金额，则国家银行（交易部）将从该金融机构在国家银行的账户中划拨相应金额以满足支付要求。若采取上述措施后仍不足，则国家银行将暂时扣留相当于欠款金额的有价证券数量，并存入单独账户。自到期日起10日后，若金融机构仍未足额支付，则国家银行将出售这些有价证券以收回资金。支付将通过金融机构在国家银行的存款账户进行。

条 23.违规处理

参与投标的金融机构连续三次违反以下情形之一，国家银行将暂停其参与买卖活动三个月，自第三次违规通知之日起计算：

1. 未按投标量登记相应的有价证券（针对出售有价证券的金融机构）；

2. 未按国家银行通报的中标数量支付相应金额；

3. 到期日未能支付或支付不足其承诺购买的有价证券金额。

的第.开展公开市场业务报告

每个交易日后，国家银行交易部应编制报告（附录07/TTM，附随本规定），并向国家银行行长、公开市场业务管理委员会、信贷部提交该交易日的投标结果报告。

按月、季度、年度，国家银行交易部应汇总并报告当期内开展公开市场业务的情况，向国家银行行长、公开市场业务管理委员会及相关单位汇报。

 

CH第三章 实施条款

条 25. 国家银行各机构的责任       

1. 信贷部：

a. 向公开市场业务管理委员会和可用资本管理部提供再融资活动的信息。

b. 协助国家银行交易部确定通过公开市场业务交易的有价证券结构。

2. 货币政策部：

a. 管理、跟踪并定期向公开市场业务管理委员会提供金融机构可用资本预测结果，按照可用资本管理制度的规定。

b. 向公开市场业务管理委员会提出短期有价证券所需购买、出售的数量、期限及预计买卖利率。

c. 协助信贷部和国家银行交易部向国家银行行长提议补充或删除用于公开市场业务工具的有价证券种类。

3.中国人民银行营业部：

a. 审核并确认金融机构作为参与公开市场业务成员的资格；与银行信息技术局合作制定通过计算机网络、传真机进行交易的代码、密钥以及参与公开市场业务交易人员的签名代码。

b. 执行与金融机构之间的有价证券买卖交易。

c. 执行有价证券的注册、管理和跟踪工作。

d. 结算有价证券。

e. 发布实施公开市场业务的操作指南。

g. 协助信贷部和货币政策部为公开市场业务管理委员会确定有价证券的结构、所需购买或出售的期限。

h. 执行有价证券的交割、保管和会计核算，并按规定进行记录。

i. 汇总、跟踪并向公开市场业务管理委员会、信贷部和货币政策部报告有关公开市场业务的信息。

4. 会计财务部：

指导与公开市场业务相关的会计核算流程。

5. 银行信息技术局：

编制公开市场业务软件程序并组织实施，确保安全和保密。

6. 国家银行分行：

a. 执行有价证券的交割、保管、结算和会计核算工作，按相关规定办理。

b. 向国家银行交易部报告金融机构有价证券托管账户余额。

条26.第二十四条

对本规定的修改和补充由国家银行行长决定。