令第85号2010年国务院令关于在证券和证券市场领域内行政违法行为的处罚规定

令

关于在证券和证券市场领域内行政处罚的规定

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中华人民共和国国务院

根据2001年12月25日《政府组织法》；

根据2006年6月29日《证券法》；

根据2002年7月2日颁布的《行政处罚法》；2007年3月8日和2008年4月2日修订的《关于修改部分条款的行政处罚法》；

考虑财政部部长的意见，

令：

第一章

总则

第一条 调整范围

本法令规定了证券和证券市场领域的违法行为、处罚形式、罚款金额、处罚权限以及行政处罚程序。

第二条 适用对象

在证券和证券市场领域，任何个人或组织（以下简称“个人或组织”）故意或过失违反相关法律规定但未达到刑事追责标准的，应根据本法令的规定受到行政处罚，除非国际条约中有不同规定，则按该国际条约执行。

第三条 行政处罚原则

1. 证券和证券市场的所有违法行为必须及时发现并立即停止。证券和证券市场的行政处罚应当迅速、公正、彻底进行；因违法行为造成的后果必须按照法律规定予以纠正。

2. 同一违法行为在证券和证券市场领域只能被处以一次行政处罚。如果一个组织或个人实施了多项违法行为，则应分别对每项违法行为进行处罚。

3. 对证券和证券市场领域的违法行为进行行政处罚时，应根据违法性质、程度及《行政处罚法》第八条和第九条规定的减轻或加重情节来决定适当的处罚形式和措施。

组织在接受行政处罚后，应在执行处罚决定后确定导致违法行为的个人，并根据法律规定确定其法律责任和财务义务。

证券和证券市场领域的行政处罚由具有相应权限的人根据本法令的规定执行。

第四条 行政违法行为的时效

1. 证券和证券市场领域的行政处罚时效为两年，自违法行为发生之日起计算。超过上述期限则不再受处罚，但仍可适用本法令规定的后果补救措施。

2. 对于因涉嫌违反证券和证券市场法律法规而被起诉、提起公诉或决定提交审判，但随后被决定终止调查或终止案件的个人，如果存在违法行为，则应根据本法令的规定接受行政处罚。在这种情况下，行政处罚时效为三个月，自有权作出行政处罚决定的机关收到终止决定和案件材料之日起算。

3. 如果在本条第一款和第二款规定的期限内，个人或组织再次实施新的证券和证券市场违法行为，或者故意逃避、阻碍行政处罚，则不适用本条第一款和第二款规定的时效。行政处罚时效从新的违法行为发生之日或逃避、阻碍行为结束之日起算。

条 5. 视为未被行政处罚的期限

被行政处罚的个人或组织，在完成行政处罚决定的执行或行政处罚决定执行期满一年后，如果没有再犯，则视为未曾受到行政处罚。

条 6. 行政处罚形式和补救措施

1.主要处罚形式：

对于每一起在证券和证券市场领域内的行政违法行为，违法的个人或组织必须承担以下两种主要行政处罚形式之一：

a) 警告

警告适用于轻微、首次且有减轻情节的行政违法行为，并且如果本法令对此类行政违法行为规定了警告形式。

b) 罚款

在证券和证券市场领域内，具体罚款金额为该违法行为罚款范围的中等水平。如果有减轻情节，则罚款可以降低，但不得低于罚款范围的最低限额。如果有加重情节，则罚款可以增加，但不得超过罚款范围的最高限额。对于同时具有加重和减轻情节的行政违法行为，根据加重和减轻情节的性质和程度，有权决定者可适用高于或低于中等水平的罚款，或者适用罚款范围的中等水平。

2. 补充处罚形式：

根据违法行为的性质和程度，在证券和证券市场领域内，违法的个人或组织还可以被采取以下一种或多种附加行政处罚形式：

a) 没收全部非法所得；

b) 停止或撤销公开募股；

c) 停止活动；收回在证券领域的许可证、证书，以及证券执业证书。

3. 后果补救措施：

除上述主要和附加行政处罚形式外，根据违法行为的性质和程度，在证券和证券市场领域内，违法的个人或组织还可以被采取本法令第二章规定的具体补救措施。

第二章

行政违法行为及处罚形式和幅度

节 1. 违反公开募股活动规定的行为

条 7. 违反公开募股登记文件规定的行为

1. 对发行机构、承销机构、顾问机构；确认公开募股登记文件的组织和个人，因文件信息错误或发现信息不准确时未修改补充文件内容或遗漏重要事项，处以50,000,000至70,000,000元人民币罚款。

2. 对发行机构、承销机构、顾问机构；确认公开募股登记文件的组织和个人，因故意篡改事实或隐瞒真相，处以150,000,000至200,000,000元人民币罚款。

3. 对发行机构，因伪造公开募股登记文件，按照《证券法》第121条第1款的规定，处以已募集总金额1%到5%的罚款。

4. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第1款规定的情况，暂停公开募股活动最长60天，以进行纠正；

b) 如果在暂停期限结束后仍未纠正违规行为，强制取消公开募股；

c) 对于违反本条第2款和第3款规定的情况，收回公开募股证书；

d) 对于违反本条第2款和第3款规定的情况，没收全部非法所得。

5. 补救措施：

公开募股的组织必须在收到投资者要求后的30天内，回购已发行的证券，退还投资者购买证券的款项或预付款（如有），并加上自行政处罚之日起，按发行证券的银行活期存款利率计算的利息。

条8. 违反公开募股规定的行为

1. 对发行人实施以下违规行为之一的，处以50,000,000至70,000,000元罚款：

a) 未按规定发布发行公告；在公共媒体上发布的发行公告内容和时间不符合规定；

b) 未按要求使用冻结账户中的募集资金。

2. 对发行人、承销商、保荐人实施以下违规行为之一的，处以70,000,000至100,000,000元罚款：

a) 在获得公开募股许可前，使用招股说明书以外的信息进行市场调查；在公共媒体上进行市场调查；

b) 发行证券的内容与登记的发行内容不符，包括证券类型、数量、认购期限、分配期限等。

3. 对发行人实施以下违规行为之一的，处以100,000,000至120,000,000元罚款：

a) 在没有报告或虽已报告但尚未获得证监会批准的情况下增加发行证券；

b) 在未满足规定条件的情况下增加发行证券。

4. 对发行人实施以下违规行为之一的，处以200,000,000至300,000,000元罚款：

a) 在未满足规定条件的情况下公开募股；

b) 为成立公司而公开募股，除非法律规定可以这样做；

c) 在未按规定向证监会登记的情况下公开募股。

5. 对未按规定取得公开发行股票许可证而公开募股的个人或组织，处以违法所得一至五倍的罚款。

6. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第2款b项规定的，暂停公开募股期限最长为60天，以便纠正违规行为；

b) 对于违反本条第3、4、5款规定以及根据本条第2款a项规定被暂停但未能纠正违规行为的情况，强制取消公开募股或增发；

c) 对于违反本条第4、5款规定的行为，没收全部违法所得。

7. 补救措施：

公开募股的组织必须在收到投资者要求后的30天内，回购已发行的证券，退还投资者购买证券的款项或预付款（如有），并加上自行政处罚之日起，按发行证券的银行活期存款利率计算的利息。

节2. 违反公众公司规定的行为

条9. 违反公众公司登记文件规定的行为

1. 对于超过规定期限一个月内提交公众公司登记文件的公众公司，给予警告处罚。

2. 对于超过规定期限一个月以上一年内的公众公司，处以5,000,000至10,000,000元罚款。

3. 对于实施以下违规行为之一的公众公司，处以30,000,000至50,000,000元罚款：

a) 超过规定期限一年以上未提交或提交公众公司登记文件；

b) 登记文件中有虚假信息。

4. 补救措施：

a) 强制执行公众公司登记的规定；

b) 对于违反本条第3款b项规定的情况，强制撤销或更正信息。

条 10. 违反关于上市公司义务的规定

1. 警告或者处以五百万至一千万越南盾罚款，对于不遵守公司治理法律规定之上市公司的行为。

2. 处以二千万越南盾罚款，对于实施以下违规行为之一的上市公司：

a) 不进行年度财务报表审计；

b) 不在证券存管中心集中登记证券；

c) 在证券存管中心进行证券登记和保管时，未按照规定执行导致产生争议。

3. 后果补救措施：

强制执行关于上市公司义务的规定。

节 3. 违反关于证券上市规定的行为

条 11. 违反在证券交易所上市的规定

1. 处以五千万至七千万越南盾罚款，对于实施以下违规行为之一的上市组织、上市咨询组织；确认上市申请书的组织和个人：

a) 确认上市申请书含有错误信息或发现信息不准确时未修改补充申请书，或遗漏按规定必须包含的重要内容；

b) 上市组织变更股票数量但未办理补充上市登记手续。

2. 处以一亿五千万至两亿越南盾罚款，对于故意提供虚假信息或隐瞒事实的上市组织、上市咨询组织；确认上市申请书的组织和个人。

3. 处以五亿越南盾罚款，对于伪造上市申请书的上市组织、上市咨询组织；确认上市申请书的组织和个人。

4. 补充处罚形式：

强制取消上市资格，对于违反本条第二款和第三款规定的情况。

5. 补救措施：

强制撤销、更正信息。

节 4. 违反关于组织证券交易市场规定的行为

条 12. 违反组织证券交易市场规定的行为

1. 对于没有非法收入的情况下，处以五亿越南盾罚款，对于违反法律规定组织证券交易市场的组织和个人。

2. 对于有非法收入的情况下，处以一到五倍非法收入的罚款，对于违反法律规定组织证券交易市场的组织和个人，根据《证券法》第一百二十四条的规定，罚款金额不低于本条第一款规定的金额。

3. 补充处罚形式：

a) 强制取消非法组织证券交易市场；

b) 没收全部非法收入，对于实施本条第二款规定行为的组织和个人；

c) 停止活动；收回在证券和证券市场领域内的许可证、证书，对于实施本条规定行为的组织和个人。

条 13. 违反证券交易所管理上市规定的行为

1. 处以七千万至九千万越南盾罚款，对于未能及时发现或处理不符合上市条件的组织，或未能按规定发布预警和公告，影响市场价格的行为。

2. 处以一亿越南盾罚款，对于不按规定批准或取消上市的证券交易所。

3. 后果补救措施：

强制执行证券交易所管理上市的规定。

条14. 违反证券交易所会员管理规定

1. 处以人民币七百万元至九百万元罚款，对于未能发现违反会员交易条件或未完全履行会员义务的证券交易所。

2. 处以人民币一亿元罚款，对于未经规定批准即同意或取消证券公司的会员资格的证券交易所。

3. 后果补救措施：

强制执行证券交易所会员管理法律规定。

条15. 违反证券交易所证券交易、监督和信息披露规定

1. 处以人民币一亿元至一亿二千万元罚款，对于实施以下违规行为之一的证券交易所：

a) 在未获得国务院证券监督管理机构批准的情况下，组织新的证券交易，改变并应用新的交易方式，启动新的交易系统；

b) 未能及时发现并处理违反交易规则的行为，或未按照规定程序监督交易活动，导致市场公平、公开、透明受到影响；

c) 在必要情况下，未根据交易规则暂停、停止或取消证券交易，以保护投资者；未及时警告或披露对证券市场产生严重影响的信息。

二、责令改正措施：

强制执行证券交易所证券交易、监督和信息披露法律规定。

条16. 违反证券交易登记规定

1. 处以人民币三百万元至五百万元罚款，对于实施以下违规行为之一的证券公司：

a) 未能及时、准确地向客户提供关于登记证券交易的证券信息、登记组织和交易情况的信息；

b) 未能定期更新在指定信息发布渠道上关于交易证券的信息、登记组织的信息、管理机构发布的公告以及与证券交易所交易相关的规定的信息；

c) 未能完全履行报告和披露在证券交易所登记证券交易信息的义务。

2. 处以人民币五百万元至七百万元罚款，对于参与登记证券交易文件制作和确认的组织、证券公司及相关个人，如果文件中有错误信息。

3. 处以人民币一千五百万至两千万罚款，对于参与登记证券交易文件制作和确认的组织、证券公司及相关个人，如果文件中有故意虚假或隐瞒事实的信息。

4. 处以人民币四千万至五千万罚款，对于参与伪造文件以进行证券交易登记的组织、证券公司及相关个人。

5. 补充处罚形式：

强制撤销违反本条第3款和第4款规定的证券交易登记。

6. 整改措施：

强制撤销、更正信息。

编五 违反证券业务和证券执业证书规定的行为

第十七条 违反设立和经营许可规定

一 处以人民币五百万至一千万罚款，针对违反名称使用规定、未获批准即变更公司总部或分支机构地址、未按要求关闭代理接收指令的证券公司、基金管理公司、证券投资公司及其境外分支机构。

二 处以人民币五千万罚款，针对实施以下违规行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资公司及其境外分支机构：

（一）在未满足法律规定条件的情况下组织开业；

（二）未经批准设立、关闭分支机构、代表处或交易室。

三 处以人民币七千万罚款，针对未经批准即进行分立、合并、转换、提前解散或暂停营业的证券公司、基金管理公司及证券投资公司。

四 处以人民币七千万至一亿罚款，针对实施以下违规行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资公司及其境外分支机构以及相关个人：

（一）未获得许可或未经批准即从事证券业务或提供服务；

b) 出租或转让许可证；

（三）超出许可证规定的范围开展活动；

（四）涂改、伪造许可证；

（五）提交虚假信息申请或补充设立和经营许可文件。

5. 补充处罚形式：

（一）没收因违反本条第二款和第四款规定而非法获取的所有收入；

（二）对违反本条第四款（三）、（四）项规定的情况，暂停其最长六十天的经营活动；

（三）对违反本条第四款（二）、（四）项规定的情况，吊销其设立和经营许可；对于被暂停经营活动但未能纠正违规行为的情况，同样吊销其许可。

第十八条 违反证券公司经营活动规定

一 对于实施以下违规行为之一的证券公司，处以人民币一千万至三千万罚款：

（一）未按规定接受客户指令；未保存充分证据证明客户下达指令；

（二）向客户提供服务时未签订书面合同；

（三）未制定完整业务流程；未遵守规定业务流程；

（四）未遵守法律规定的企业治理规定。

二 对于实施以下违规行为之一的证券公司，处以人民币三千万至五千万罚款：

（一）未充分收集客户财务状况、投资目标、风险承受能力等信息；提供的投资建议不符合客户风险承受能力评估标准，除非客户未提供完整信息；未向客户提供完整真实的信息；

（二）向客户保证投资收益或确保不亏损；代替客户做出投资决策，除非法律规定；

（三）未妥善保管凭证；未详细准确记录客户与公司的交易情况。

三 对于实施以下违规行为之一的证券公司，处以人民币五千万至七千万罚款：

（一）未按规定分别管理每个投资者的证券；直接接收客户的证券交易资金；

（二）在客户未按规定拥有足够资金和证券的情况下执行其指令，除非法律规定其他情况；

（三）未为证券业务购买职业责任保险；未建立足够的投资者保护基金以赔偿因技术故障或员工疏忽造成的投资者损失；

（四）违反证券发行担保的规定；

（六）除法律规定或国家管理部门要求外，泄露客户信息；

（七）误导客户和投资者对证券价格的理解。

四 对于实施以下违规行为之一的证券公司，处以人民币七千万至一亿罚款：

（一）未建立内部控制系统和风险管理机制；未按照法律规定监督和防止公司内部利益冲突；

（二）未优先处理客户指令；违背投资者指令；

（三）未遵守公司融资限额规定；

（四）未按规定参与投资或出资；

（五）未按规定调整注册资本；

（六）未按规定进行股份所有权或出资额变动交易。

五 对于实施以下违规行为之一的证券公司，处以人民币一亿至一亿五千万罚款：

a) 在未持有证券或非法向客户提供证券借贷的情况下，向客户出售或提供证券；

b) 违反法律规定，使用公司资金进行贷款。

6. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第3款第a项、第4款第b、d、đ项以及第5款规定的情况，暂停活动最长不超过60天；

b) 如果在暂停活动期限内未能纠正违规行为，则吊销该证券公司的成立和运营许可证；

c) 对于违反本条第4、5款规定的行为，没收全部违法所得。

7. 补救措施：

强制执行关于证券公司活动的法律规定。

第十九条 违反基金管理公司经营活动的规定

一、对实施以下违规行为之一的基金管理公司处以五百万至一千万人民币罚款：

a) 实施本法令第十八条第1款第b、c、d项规定的违规行为；

b) 未能确保资产管理和其他业务活动之间组织结构和活动的分离，包括信息技术系统和报告系统的分离；

c) 未能及时、完整、真实地向监管银行提供信息；

二、对实施以下违规行为之一的基金管理公司处以三十万至五十万人民币罚款：

a) 实施本法令第十八条第2款规定的违规行为；

b) 不遵守基金章程和投资组合管理合同，导致投资者受损；

c) 未能采取措施调整可用资本，以符合规定要求。

三、对实施以下违规行为之一的基金管理公司处以五十万至七十万人民币罚款：

a) 实施本法令第十八条第3款第đ、e项规定的违规行为；

b) 在为基金、证券投资基金公司、委托投资者和个人进行交易时，未能按照规定分配交易资产；

c) 以个人或公司名义，从基金资产、证券投资基金公司、委托投资者的交易中获取任何利益，除了法律规定应收取的费用和手续费外；

d) 违反法律规定，在受托投资交易中成为买卖双方；

đ) 未能遵守投资比例或按规定调整投资组合；

e) 未能分别独立保管每个委托投资者、每个基金、每个证券投资基金公司由公司管理的资产和资金，以及公司的资产。

四、对实施以下违规行为之一的基金管理公司处以七十万至一百万人民币罚款：

a) 未能正确执行程序，错误定价基金单位、净资产价值、基金投资组合的价值，证券投资基金公司和委托投资者的投资组合价值，以维持市场上的基金单位价格和投资组合价值稳定；

b) 违反规定，进行改变股份所有权、出资额或增加、减少注册资本的交易；

c) 未能遵守对公司及其关联方和员工活动的限制规定；

d) 违反法律规定，通过借款资助基金投资活动。

五、对实施以下违规行为之一的基金管理公司处以一百万至一百五十万人民币罚款：

a) 使用基金投资或证券投资基金公司的资产，投资于同一基金投资或证券投资基金公司或其他在越南成立并运营的基金投资或证券投资基金公司，或与公司及其关联方合资、合作或进行金融投资；

b) 违反法律规定，使用资金进行金融投资、购买股票、债券、参与成立企业、持有股份；或违反规定借款或放贷；

c) 使用基金、证券投资基金公司或委托资产偿还公司债务、放贷或为公司或其关联方或任何合作伙伴的任何贷款提供担保；

d) 向公司关联方提供贷款或资金；

đ) 故意逃避法律责任，限制赔偿范围，转移基金管理公司的财务风险给投资者，或不公平地要求投资者承担赔偿责任。

6. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第4款和第5款规定的情况，暂停活动最长不超过60天；

b) 如果在暂停活动期限内未能纠正违规行为，则吊销该基金管理公司的成立和运营许可证；

c) 没收因实施本条第3款第c、d、đ项、第4款和第5款规定的行为而获得的所有非法收入。

7. 补救措施：

强制执行关于基金管理公司活动的法律规定。

第二十条 违反证券经营机构代表处规定的行为

一、对未按规定办理变更、修改、补充、重新颁发或者终止代表处业务活动登记证书手续的单位或个人，处以人民币十万元至三十万元罚款。

二、对实施下列行为之一的单位或个人，处以人民币五十万元至七十万元罚款：

（一）提交的申请代表处业务活动登记证书的文件中有虚假信息；

（二）在不具备法定条件的情况下开展代表处业务活动，未按规定进行登记，或者在未获得代表处业务活动登记证书的情况下开展业务活动；

（三）超出目的范围开展业务活动；与代表处业务活动登记证书内容不符地开展业务活动；

（四）涂改、伪造代表处业务活动登记证书的内容，代表其他组织，将代表处业务活动登记证书转让给其他单位或个人。

三、对违反法律规定从事证券经营活动，为投资者管理资金和资产，为外国证券经营机构管理资金和资产的证券经营机构代表处，处以人民币七十万元至九十万元罚款。

4. 补充处罚形式：

（一）对于违反本条第二款和第三款规定的，暂停代表处业务活动，期限最长不超过四十五天；

（二）如果在被暂停业务活动后仍未能纠正违法行为，则收回代表处业务活动登记证书；

（三）没收因违反本条第二款和第三款规定而非法获取的所有收入。

第二十一条 违反设立会员基金的规定

一、对基金管理公司；设立会员基金时提供有虚假信息的单位和个人，处以人民币三十万元至五十万元罚款。

二、对基金管理公司以及实施下列违法行为之一的单位和个人，处以人民币五十万元至七十万元罚款：

（一）未按规定报告设立会员基金的情况，或者设立的会员基金不符合法律规定的要求；

（二）利用大众媒体宣传、号召出资、市场调查，在设立会员基金的过程中；

（三）未按法律规定增加或减少注册资本；

（四）未及时报告或未报告基金的风险和损失。

3. 后果补救措施：

强制撤销、更正信息。

第二十二条 违反证券执业规定

一、对实施下列违法行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资公司，处以人民币五万元至十万元罚款：

（一）未报告或未及时报告员工变更情况；

（二）未按规定配备足够的证券从业人员从事各项业务；安排持有证券从业资格证书的人员从事与其证书不相符的业务，或在同一时间在多个专业岗位上工作。

二、对实施下列违法行为之一的证券公司、基金管理公司、证券投资公司，处以人民币十万元至三十万元罚款：

（一）安排未取得证券从业资格证书的人员从事需要证券从业资格证书的业务；

（二）未对已被有权机关决定吊销从业资格证书的人员进行调离或解职；

（三）未报告或未及时报告发现的证券从业人员违反本条第三款和第四款规定的行为。

三、对实施下列违法行为之一的证券从业人员，处以人民币五十万元罚款：

（一）同时为与自己工作的证券公司、基金管理公司有所有权关系的其他组织工作；

b) 同时为其他证券公司或基金管理公司工作；

（二）同时担任公开募股组织或上市组织的总经理或董事长，除非该组织是证券公司；

（三）在一家证券公司工作的同时，在另一家证券公司开设证券交易账户；

（四）从事证券业务但不在证券公司、基金管理公司、证券投资公司工作，除非法律另有规定。

四、对实施下列违法行为之一的证券公司、证券公司员工、证券从业人员，处以人民币七十万元至一百万元罚款：

（一）未经客户书面委托，借用客户的账户资金或使用客户的证券作为抵押品，或使用客户的账户、资金和证券；

（二）出借或出租证券从业资格证书；

（三）涂改、伪造证券从业资格证书；

（四）更改客户和证券公司员工指令执行的时间顺序。

5. 补充处罚形式：

（一）因实施本条第四款规定的违法行为，吊销证券公司的成立和运营许可证；

（二）因实施本条第三款和第四款规定的违法行为，吊销证券从业资格证书；

（三）没收因实施本条第四款规定的违法行为而非法获取的所有收入。

6. 整改措施：

责令遵守证券执业的法律规定。

第六节 违反证券交易规定的行为

第二十三条 违反关于发起人股东、内部股东、大股东、信息披露义务人以及基金证书交易相关对象的规定

一、对持有上市公司表决权股份比例达到百分之五以上的组织、个人或群体，在进行包括但不限于赠与、继承、转让或受让新股认购权等交易，或者虽未进行交易但所持同种类股份数量变化超过已发行同类股份总数百分之一而未按规定报告、延迟报告的情况下，处以三万至五十万元罚款。

二、对上市公司的发起人股东、董事会成员、监事会成员、总经理或执行董事、副总经理或副执行董事、财务总监、信息披露义务人；证券投资基金的发起人、投资基金管理公司董事会和监事会成员、总经理，公众投资基金的管理人、信息披露义务人及其关联人员，以及实施以下违规行为的其他组织和个人，处以三万至五十万元罚款：

（一）在进行上市公司的股票交易或其基金证书交易前，未按规定报告或报告不完整、不准确、延迟报告；未按规定报告交易结果或未能完成交易的情况；

（二）违反规定进行股票转让。

三、对上市公司董事会成员、总经理或执行董事、副总经理或副执行董事、财务总监、负责财务和会计的人员及其他管理人员，在未按规定的期限内买卖本公司股票的情况下，处以三万至五十万元罚款。

四、对成为上市公司大股东的组织、个人或群体，实施以下违规行为的，处以五十万至七十万元罚款：

（一）未按规定向上市公司、中国证监会和该上市公司股票上市的证券交易所报告或延迟报告成为大股东的情况；

（二）报告的大股东持股情况不完整或不准确；

（三）在首次发生持股数量变化导致不再为大股东时，未按规定提交或延迟提交报告给上市公司、中国证监会和该上市公司股票上市的证券交易所。

5. 补救措施：

对于违反本条第二款（二）项和第三款规定的组织和个人，必须将所有获得的利益返还给上市公司。

条 24. 违反交易、持有股票的规定

1. 对个人或组织实施下列违法行为之一的，处以五万至七万元人民币罚款：

a) 违反外国投资者持股比例规定；违反外国投资者在越南证券市场活动制度；

b) 违反证券公司和基金管理公司股份或出资比例的规定；

c) 借用他人名义或者更改名称进行证券交易。

2. 补充处罚形式：

没收因实施本条第一款规定的违法行为所获得的全部非法收入。

3. 后果补救措施：

责令转让股份以降低持股比例，符合相关规定。

条 25. 在证券交易中欺诈行为

1. 对个人或组织实施下列违法行为之一的，处以五百万人民币罚款：

a) 直接或间接参与制造虚假信息或遗漏重要信息，导致严重误解，影响证券发行、上市、交易、经营和投资以及证券服务活动；

b) 直接或间接参与发布误导性信息，诱使购买或出售证券，或未及时充分披露可能影响市场价格的重要事件信息。

2. 补充处罚形式：

a) 没收因实施本条第一款规定的违法行为所获得的全部非法收入；

b) 因实施本条第一款规定的违法行为，吊销在证券领域和证券市场的许可证、证书及证券执业资格证书。

3. 后果补救措施：

强制撤销、更正信息。

条 26. 违反内部交易规定

1. 对个人或组织实施下列违法行为之一的，处以一亿五千万至两亿元人民币罚款：

a) 利用内幕信息为自己或第三方买卖证券；

b) 泄露、提供内幕信息或基于内幕信息为第三方买卖证券提供建议。

2. 补充处罚形式：

没收因实施本条第一款规定的违法行为所获得的全部非法收入。

条 27. 操纵证券价格的行为

1. 对个人或组织实施下列违法行为之一的，处以二亿至三亿元人民币罚款：

a) 在证券交易中串通，制造虚假供求；

b) 通过勾结、拉拢他人连续下单买卖证券，严重影响供求和价格，操纵证券价格；

c) 结合或使用其他方式操纵证券价格。

2. 补充处罚形式：

没收因实施本条第一款规定的违法行为所获得的全部非法收入。

条 28. 违反公开要约收购规定

1. 对实施下列违法行为之一的公开要约收购方或个人，处以五万至七万元人民币罚款：

a) 直接或间接在公开要约收购期间外购买或承诺购买被要约收购的股份；

b) 出售或承诺出售被要约收购的股份；

c) 对持有相同类型被要约收购股份的人不公平对待；

d) 向某些股东提供单独信息或向不同等级或不同时间点的股东提供信息；

đ) 公开要约收购的时间不符合法律规定；

e) 自公开要约收购结束之日起六个月内出售已购入的股份；

g) 不对所有公众公司的股东适用公开要约收购条件；

h) 拒绝根据公开要约收购条件从任何股东处购买股份；

i) 根据与已公布的公开要约收购登记表条款不同的条款购买股份。

2. 对实施下列违法行为之一的组织或个人，处以七万至十万万元人民币罚款：

a) 未按要求进行公开要约收购或在未获得证监会批准的情况下进行公开要约收购；

b) 未按规定公开要约收购的信息；

c) 更改已公布的公开要约收购意图，除非法律另有规定。

3. 补充处罚形式：

a) 对于违反本条第一款和第二款规定的情况，暂停公开要约收购期限最长为四十五天；

b) 如果在暂停期限内未能纠正违规行为，则取消公开要约收购。

4. 补救措施：

责令遵守有关公开要约收购的法律规定。

条 29. 违反关于回购股份、出售库存股的规定

1. 对实施以下行为之一的上市公司、证券公司、基金管理公司处以10,000,000元至30,000,000元罚款：

a) 关于回购股份、出售库存股以及交易结果的信息报告不准确、不完整或不及时；

b) 不准确、不完整或不及时地公开关于回购股份、出售库存股以及交易结果的信息。

2. 对实施以下行为之一的上市公司、证券公司、基金管理公司处以30,000,000元至50,000,000元罚款：

a) 回购股份、出售库存股但未按规定进行报告和信息公开；在未满足规定条件的情况下进行回购股份、出售库存股；

b) 未遵守规定的资金来源；最近一次回购与出售库存股之间的间隔不符合规定；

c) 在法律规定禁止回购股份的情况下进行回购；

d) 违反法律规定，改变已报告和公开的回购股份、出售库存股的意图和方案；回购、出售库存股的内容与已报告和公开的信息不符。

3. 补充处罚形式：

没收因违反本条第2款规定的行为所获得的全部非法收入。

4. 补救措施：

强制撤销、更正信息。

节 7. 违反关于登记、保管、交收和结算证券、监管银行、保管银行的规定的行为

条 30. 违反关于申请成为保管机构的规定

1. 对未按规定期限申请成为保管机构成员或分支机构并开展证券保管业务的证券公司、商业银行处以30,000,000元罚款。

2. 对实施以下行为之一的证券公司、商业银行处以50,000,000元至70,000,000元罚款：

a) 提交的申请成为保管机构成员或分支机构的材料中包含虚假信息；

b) 在未满足规定条件的情况下开展证券保管业务；在未取得保管机构业务登记证书或未经中国证监会批准的情况下开展证券保管业务。

3. 补充处罚形式：

a) 对违反本条第2款规定的，暂停其保管业务最长不超过90天；

b) 如果在暂停保管业务期间（见本款a项）未能纠正违规行为，则收回其保管机构业务登记证书；

c) 没收因违反本条第2款b项规定的行为所获得的全部非法收入。

条 31. 违反关于登记、保管、交收和结算证券的规定

1. 对实施以下行为之一的证券登记结算中心、保管机构成员、结算银行处以50,000,000元至70,000,000元罚款：

a) 在未满足规定条件的情况下组织证券登记、保管、交收和结算活动；

b) 未按要求建立完整的操作流程和风险管理程序；

c) 未能及时、准确地提供股东名单、股东权益及相关资料，并未及时、完整地向上市公司通报客户持有证券的相关权益。

2. 对实施以下行为之一的证券登记结算中心、保管机构成员及其员工处以70,000,000元至90,000,000元罚款：

a) 违规批准或取消保管机构成员资格；

b) 违反证券保管、登记、交收和结算制度；

c) 未将客户的证券与保管机构的资产分开管理；未为客户开设详细的保管账户并分别管理各自的资产。

3. 对实施以下行为之一的证券登记结算中心、保管机构成员及其员工处以100,000,000元至120,000,000元罚款：

a) 违反保管账户记账规定，关于证券所有权转移的时间规定，或在支付和所有权转移过程中伪造、丢失或篡改凭证；

b) 将客户的证券用于其他组织或个人的利益，或用于证券登记结算中心、保管机构自身的利益；

c) 在未被证券登记结算中心记入交易账户的情况下进行证券交易，除非法律另有规定；

d) 未按规定采取措施保护数据库并保存有关证券登记、保管、交收和结算的原始凭证；

e) 违反客户保管账户保密制度。

4. 补充处罚形式：

a) 对违反本条第3款a、b、d、e项规定的保管机构成员，暂停其保管业务最长不超过90天；

b) 如果在暂停保管业务期间（见本款a项）未能纠正违规行为，则收回其保管机构业务登记证书；

c) 没收因违反本条第3款规定的行为所获得的全部非法收入。

5. 补救措施：

强制执行关于证券登记、保管、交收和结算的法律规定。

条 32. 违反关于监督银行和托管银行责任的规定

1. 对实施本条第2款规定之一行为的监督银行、托管银行处以三千万至五千万越南盾罚款：

a) 不按照规定将每个基金和委托客户的资产与银行自身资产分开托管；

b) 不按照合同、基金章程及法律规定履行监督银行或托管银行的全部义务；

c) 不按规定建立和保存记录；不按规定准确详细地反映公司、投资基金、委托投资者、证券公司的交易情况；

d) 不按规定制度及时报告信息，不按规定及时报告托管、监督业务中的异常情况，并向基金管理公司、审计机构和相关管理机关提供及时、完整和准确的信息；

đ) 不向证券交易委员会报告负责托管、登记、清算证券业务的董事会成员；不按规定确保确定资产价值的服务部门有合格的审计或会计人员；

2. 对实施本条第2款规定之一行为的托管银行处以五千万至七千万越南盾罚款：

a) 在不具备物质和技术条件，未建立操作流程和风险管理程序的情况下进行托管；

b) 不按规定及时、准确地进行资金收付和证券转移；

c) 按照基金章程、托管合同和其他现行规定，错误使用基金和委托投资者的资金或资产；

d) 对不符合基金章程、委托合同和托管合同的交易进行结算；

đ) 不按规定及时、准确地执行基金管理公司的合法指令或其他合法指示，以及在处理基金和委托投资者资产所有权相关权利和义务时产生的权利；

e) 不按规定及时、准确地处理资产清算和剩余资产处置方案；不按规定向证券交易委员会报告与解散基金有关的重要信息；

g) 违反托管成员的责任规定。

3. 对实施本条第3款规定之一行为的监督银行、理事会成员、总经理、副总经理或执行董事、副执行董事和专业人员处以五千万至七千万越南盾罚款：

a) 是基金管理公司或证券公司的关联方或参与其管理和拥有关系，或与其有投资、持股、借贷关系；

b) 是基金或证券公司资产交易的对手方；

c) 不按规定监督基金管理公司对基金的投资活动；

d) 发现基金管理公司的错误或违规行为后，不及时向证券交易委员会报告；

đ) 不及时向相关管理机关报告监督银行、理事会成员、管理人员和专业人员与基金管理公司或证券公司之间存在关联关系或拥有关系、投资、持股、借贷关系；

e) 不按规定将确定净资产价值服务部门、监督职能部门和负责建立、保存和更新投资者登记簿部门的活动、信息技术系统和报告系统分开；

g) 不按规定在涉及基金资产和活动的相关报告中履行监督银行的责任；确认基金管理公司、证券公司编制的公众基金资产、证券公司资产、净资产价值确定报告不准确或有误。

4. 补充处罚形式：

a) 对违反本条第2款第c项规定的托管证券业务暂停最长三十天。

b) 如果在暂停保管业务期间（见本款a项）未能纠正违规行为，则收回其保管机构业务登记证书；

c) 对违反本条第2款第c项、第3款第a项和b项规定的非法所得予以没收。

第八节 违反信息披露和报告规定的行为

第三十三条 违反信息披露规定的行为

一、对发行人、上市公司、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、证券交易所、证券登记结算机构以及实施下列行为之一的单位和个人，处以警告或者五千元以上十万元以下罚款：

（一）未按照规定格式披露信息；

（二）未按规定办理信息披露授权代理人的登记；未按规定期限通报或通报不及时关于信息披露授权代理人变更的情况。

二、对发行人、上市公司、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、证券交易所、证券登记结算机构以及实施下列行为之一的单位和个人，处以十万元以上三十万元以下罚款：

（一）在规定的披露信息媒介上进行信息披露不符合法律规定；

（二）信息披露人不具备法定资格；

（三）未建立电子信息披露网站并按规定更新该网站上的信息披露内容；

（四）未按规定保存和保管信息披露资料。

三、对发行人、上市公司、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、证券交易所、证券登记结算机构以及实施下列行为之一的单位和个人，处以五十万元以上七十万元以下罚款：

（一）未按要求进行信息披露或信息披露不及时、不完整；

（二）收到影响证券价格的信息或收到中国证监会要求确认或更正信息披露的要求时，未按规定确认或更正信息披露或确认或更正不及时。

四、对发行人、上市公司、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、证券交易所、证券登记结算机构以及实施下列行为之一的单位和个人，处以七十万元以上九十万元以下罚款：

（一）发生必须披露的重大事件时，未进行信息披露或信息披露不及时、不完整；

（二）信息披露有误；

（三）泄露属于未披露或未完全披露的信息中的保密文件或数据。

5. 补救措施：

责令改正或更正错误信息。

第三十四条 违反报告规定的行为

一、对证券交易所、证券登记结算机构、上市公司、发行人、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、监管银行以及实施下列行为之一的单位和个人，处以警告或者五千元以上十万元以下罚款：

（一）未按规定向中国证监会、证券交易所报告已披露的信息内容；

（二）报告表格不符合规定。

二、对证券交易所、证券登记结算机构、上市公司、发行人、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、监管银行以及实施下列行为之一的单位和个人，处以十万元以上三十万元以下罚款：

（一）报告不完整或未按规定期限报告；

（二）未按规定保存和保管已报告的信息。

三、对证券交易所、证券登记结算机构、上市公司、发行人、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、监管银行以及实施下列行为之一的单位和个人，处以五十万元以上七十万元以下罚款：

（一）未按规定报告或未按要求报告；

（二）报告内容有误。

四、对证券交易所、证券登记结算机构、上市公司、发行人、挂牌公司、申请挂牌公司、证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、监管银行以及实施下列行为之一的单位和个人，处以七十万元以上九十万元以下罚款：

（一）发生重大异常情况可能严重影响财务状况、交易活动、业务经营或证券服务时，未按规定报告或报告不及时；

（二）停止运营而未报告。

五、责令改正措施：

责令更正错误信息。

节 九. 违反关于审计发行组织、上市组织和证券经营组织的规定的行为

第三十五条 违反关于审计发行组织、上市组织和证券经营组织的规定

一、对实施下列行为之一的审计组织和审计人员处以三十万元至五十万元罚款：

（一）在发现这些组织未遵守法律法规及与经审计财务报告相关的规定时，未向其通报并建议采取预防和纠正措施；

（二）未按中国证监会要求解释或提供与审计活动有关的信息和数据。

二、对实施下列行为之一的审计组织和审计人员处以五十万元至七十万元罚款：

（一）未在审计报告中记录根据审计准则应处理但未处理的被审计组织的违规行为；

（二）未按规定向被审计单位和第三方通报或及时通报；在发布审计报告后，若怀疑或发现被审计组织存在重大违规行为且未遵守与经审计财务报告相关的规定时，未向中国证监会报告或及时报告。

三、对编制虚假、不准确、不完整信息的审计报告的审计组织和审计人员处以七十万元至一百万元罚款。

4. 补充处罚形式：

对于实施本条第一、二、三项规定的违法行为的审计组织和审计人员，暂停或撤销其批准的审计资格。

节 十. 违反国家机关有权监督检查的规定的行为

第三十六条 阻碍监督检查的行为

一、对公司公众、发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资公司、监督银行、证券交易所以及与证券活动和市场有关的其他组织和个人，实施下列行为之一的，处以三十万元至五十万元罚款：

（一）拒绝提供信息、文件；未能及时、完整地向检查组或有权限的人提供信息、文件、电子数据；

（二）阻碍、制造困难或逃避监督检查；

（三）故意拖延、逃避执行行政决定；不履行检查组的要求、结论和决定。

二、对公司公众、发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资公司、监督银行、证券交易所以及与证券活动和市场有关的其他组织和个人，因阻碍监督检查而使用暴力或威胁检查成员的，处以五十万元至七十万元罚款。

三、对公司公众、发行组织、上市组织、证券公司、基金管理公司、证券投资公司、监督银行、证券交易所以及与证券活动和市场有关的其他组织和个人，实施下列行为之一的，处以七十万元至一百万元罚款：

（一）在被监督检查期间，隐瞒、篡改凭证、文件、账簿、电子数据或改变物证；

（二）擅自拆封、转移或以其他方式改变被封存的资金、证券、账簿、档案、会计凭证或其他被封存物品的状态。

4. 补充处罚形式：

对实施本条第三项规定的违法行为的组织和个人，吊销其在证券和市场领域的营业执照、证书和执业资格。

第三章

处罚权限和程序

b) 处以不超过2000万越南盾的罚款；

一、中国证监会主席有权：

a) 警告；

（二）处以最高七十万元罚款。

二、中国证监会主席有权：

a) 警告；

（二）处以最高五百万元罚款；

（三）对于违反本法令第七条第二款、第八条第五款和第十二条第二款的行为，按照现行法律规定进行处罚；

（四）根据本法令的规定，采取附加处罚措施和补救措施。

条38. 授权行政处罚

1. 根据本条例第37条规定的有权进行行政处罚的人可以授权副职在其权限范围内进行行政处罚。授权行政处罚必须以书面形式进行，并且必须明确授权范围、内容和期限。

2. 被授权进行行政处罚的副职对其作出的行政处罚决定负有向正职和法律负责的责任。被授权人不得再将权力转授给任何其他个人。

条39. 停止违法行为

当发现违法行为时，正在执行公务的有权人员必须立即作出停止违法行为的决定。

条40. 制作行政违法记录

1. 当发现属于证券和证券市场领域的行政违法行为时，正在执行公务的有权人员必须及时制作行政违法记录。

2. 记录至少应制作两份，并且必须按照《处理行政违法行为条例》第55条第3款的规定具备完整的签名。

3. 记录完成后，必须将一份交给违法的组织或个人。如果违法行为超出记录制作人的处罚权限，则在行政违法记录制作之日起三个工作日内，记录制作人必须将行政违法记录（原件）及相关所有与违法行为有关的资料、文件提交给有权进行处罚的人以进行处罚。

条41. 处罚决定

1. 行政处罚决定必须至少制作五份（对于警告形式），至少六份（对于罚款形式）。

2. 行政处罚决定应在行政违法记录制作之日起十个工作日内作出；对于情节复杂的案件，决定应在三十个工作日内作出。

3. 如果需要更多时间来核实和收集证据，在本条第2款规定的时间期限内，有权人员必须以书面形式向直接上级报告请求延期。延期必须以书面形式进行；延期时间不得超过三十天。超过上述期限，有权人员无权作出处罚决定；未作出处罚决定的情况下，仍可适用本条例规定的后果补救措施。

4. 行政处罚决定必须在作出之日起三个工作日内发送给被处罚的组织或个人以及罚款收取机关。

条42. 罚款程序

1. 罚款的情况必须严格按照本条例第40条和第41条规定的程序执行。自收到行政处罚决定之日起十个工日内，被罚款的组织或个人必须将罚款金额存入国家金库并获得罚款收据。超过上述期限，被罚款的组织或个人不自愿履行处罚决定，则会被强制执行。

2. 多次缴纳罚款的情况适用于符合《关于实施<2002年处理行政违法行为条例>若干条款及<2008年修改补充处理行政违法行为条例若干条款>的实施细则》第27条规定的条件和程序。该细则为政府于2008年12月16日发布的第128/2008/NĐ-CP号法令。

条43. 中止活动、吊销许可证、证书的程序

1. 证券委员会主席有权作出中止活动、吊销许可证、证书的决定。

2. 在实施中止活动措施时，处罚权限人必须在行政处罚决定书中明确记载。如果仅对具体业务活动作出中止决定，则处罚权限人必须在行政处罚决定书中明确记载被中止的业务活动及其中止期限。

3. 在吊销许可证、证书的情况下，行政处罚决定书中必须明确记载：名称、类型、许可证号码、证书号码。如果仅对一项或多项具体业务活动作出吊销许可证、证书的决定，则处罚权限人必须在行政处罚决定书中明确记载。

4. 当发现发放的许可证超出权限或者内容违法时，处罚权限人必须立即吊销并同时告知发放许可证的国家机关。

条44. 没收非法所得的程序

1. 在执行因实施行政违法行为而没收非法所得时，处罚权限人必须按照规定格式制作笔录。

2. 对于属于投资者所有的非法所得，不予以没收，而是责令违法行为人退还给投资者。没收和处理因实施行政违法行为而产生的非法所得的程序，依照《行政违法行为处理条例》第六十条和第六十一条的规定执行。

条45. 强制撤销上市、取消交易登记的程序

1. 强制撤销上市、取消交易登记是证券交易所实施的一种补充处罚形式。

2. 撤销上市、取消交易登记的程序，按照证券交易所的上市、交易规则进行。

条46. 中止、取消向公众发行证券的程序

1. 在适用中止期限或取消向公众发行证券的补充处罚形式时，处罚权限人必须在行政处罚决定书中明确记载。

2. 中止和取消向公众发行证券的程序，依照《证券法》第二十二条和第二十三条的规定执行。

条47. 不作出行政处罚决定时强制补救后果的决定

1. 如果超过本法令第四条规定的时间限制或超过第四十一条规定的作出行政处罚决定的期限，处罚权限人不得作出行政处罚决定，但仍可决定采取补救措施。

2. 强制补救后果的决定必须以书面形式作出，并符合规定格式。决定书中必须记载：决定日期；决定人的姓名和职务；违法行为人的姓名、地址和职业或违法组织的名称和地址；行政违法行为；与案件解决有关的情节；适用的法律规定条款；未采用处罚形式的理由；采取的补救措施；执行补救决定的期限；决定人的签名。

第四十八条 强制执行决定的作出和组织实施

一、自收到行政处罚决定之日起十日内，组织或个人不自愿履行行政处罚决定的，国务院证券监督管理机构主席有权作出强制执行行政处罚决定，并组织实施。

二、被行政处罚的组织或个人不自愿履行行政处罚决定的，将通过以下措施进行强制执行：

a) 扣除部分工资或收入，从银行账户扣除款项；

b) 查封与罚款金额相当的财产，进行拍卖；

（三）采取其他强制措施以实现没收违法所得财物、用于违法行为的工具以及从违法行为中获得的所有收入。

三、被强制执行的组织或个人必须严格遵守强制执行决定，并承担组织实施强制执行决定的所有费用。

四、国家机关、人民警察力量和各级人民政府有责任根据有权作出强制执行行政处罚决定的人的要求，配合组织实施强制执行。

第四十九条 行政处罚信息的公开

在证券和证券市场领域的行政处罚决定将在国务院证券监督管理机构的电子公告板上公开发布。

第五十条 制定行政处罚使用的记录和决定模板

一、在证券和证券市场领域使用的记录和决定模板依据本法第四十六条、第四十七条、第四十八条、第四十九条、第五十四条、第五十五条、第五十五条之一、第五十六条、第六十一条、第七十一条、第七十八条、第八十七条、第九十六条的规定制定。

二、财政部具体规定在证券和证券市场领域使用的记录和决定模板。

第四章 实施细则

行政处罚、投诉和举报的监督、检查及处理

第五十一条 行政处罚的监督和检查

财政部部长负责定期监督和检查其管辖范围内的证券和证券市场领域的行政处罚；及时处理与有权作出行政处罚的人有关的投诉和举报；处理在其管辖范围内发生的行政处罚中的违规行为；并按照有权机关的要求报告其负责领域的行政违规情况。

第五十二条 投诉和举报及其处理

对证券和证券市场领域的行政处罚决定的投诉和举报及其处理应依照法律规定进行。

第五章

实施条款

第五十三条 组织实施

一、财政部部长负责指导、检查和监督本决定的执行。

二、对于新出现的证券领域行政违法行为，由财政部根据实际情况和对证券领域的管理要求决定适当的处理措施。

条54. 实施条款

本法令自2010年9月20日起生效，并取代2007年3月8日政府发布的关于证券和证券市场领域行政处罚的第36/2007号法令。本法令生效后发现的证券和证券市场领域的行政违法行为将按照本法令的规定处理。所有与此法令相冲突的先前规定均被废除。

2. 各部部长、相当于部长的各机关首长、各省人民政府主席、直辖市人民政府主席负责执行本法令。