通知第86/2015/TT-BGTVT号关于交通运输领域公私合作项目投资和可行性研究报告内容的详细指导

通知

关于投资领域和可行性研究报告内容的详细指导

交通运输领域的公私合作伙伴关系投资项目

________________________

根据《建筑法》第50/2014/QH13号2014年6月18日国会法令；

根据2014年13届国会第67/2014/QH13号《投资法》；

根据2015年2月14日第15/2015/NĐ-CP号政府法令关于公私合作伙伴关系的投资规定；

根据2012年12月20日第107/2012/NĐ-CP号政府法令关于交通运输部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据投资管理司司长兼公私合作伙伴关系项目管理委员会主任的建议，

交通运输部部长发布本通知，对投资领域和公私合作伙伴关系投资项目可行性研究报告的内容进行详细指导。

第一章

总则

第一条 调整范围

本通知对交通运输领域（以下简称“交运”）的公私合作伙伴关系投资项目（以下简称“PPP项目”）的投资领域和可行性研究报告内容进行详细指导。

第二条 适用对象

本通知适用于与实施交运领域PPP项目有关的机关、组织和个人。

第三条 可行性研究报告的一般规定

1.   公私合作伙伴关系项目的可行性研究报告（以下简称“NCKT报告”）应包括根据2015年2月14日第15/2015/NĐ-CP号政府法令第二十五条第一款规定的主要内容以及本通知规定的其他内容。

2.   对于包含建设部分的项目，NCKT报告必须包括基本设计，其内容按照2014年第50/2014/QH13号《建筑法》第五十四条第一款的规定。

3.   根据每个项目的具体目标、性质和条件，各方可以协商其他内容，但不得违反第15/2015/NĐ-CP号政府法令、本通知及有关法律法规的规定。

4.   公私合作伙伴关系项目采用建设-转让合同的其他项目内容和财务方案，应按照第15/2015/NĐ-CP号政府法令及其他相关法律法规的规定执行。

第二章

投资领域

第四条 交通基础设施建设项目投资

包括新建和改造交通基础设施项目的项目有：

1.   公路领域

a)   公路工程：道路、桥梁、隧道、渡口；

b)   客运站、停车场、休息站。

2.   铁路领域

a)   铁路、铁路桥、铁路隧道、火车站；

b)   铁路信号系统。

3.   内河航运领域：航道；码头；内河港口、码头。

4.   海运领域：港口、仓库、泊位、航道。

5.   航空领域

a)   航空港、机场；

b)   终端；货物仓库；停车库、停车场。

6.   其他属于第15/2015/NĐ-CP号政府法令第四条第一款规定的交通基础设施建设项目，按交通运输部部长的具体决定执行。

条 5. 运营、开发交通基础设施

1.   项目运营、经营和管理交通基础设施工程。

2.   项目提供设备、公共服务在交通运输领域。

第三章

||| 可行性研究报告内容

条 6. 编制可行性研究报告的依据

1.   法律文件作为编制可行性研究报告的依据。

2.   批准规划、行业发展计划、地区发展计划以及地方经济和社会发展规划的相关决定；项目建议书各阶段的批准决定、审查意见及有关法律文件。

3.   在研究和编制可行性研究报告过程中参考的资料。

条 7. 投资必要性和目标

1.   国家和地方总体经济社会情况，与项目相关的交通运输发展状况；对项目实施的影响。

2.   分析项目投资的必要性，社会需求及工程对出行、客运、货运需求的满足程度，具体如下：

a)   工程在项目投资前后的满足需求程度；项目的潜力和利益作为确定需求、投资时间和规模的基础；

b)   在预测工程项目使用需求时，必须进行科学分析，预测结果应基于所有运输方式的需求分配；详细列出输入数据、计算依据和不同情景下的计算结果（详细的预测需求计算文件需附在可行性研究报告中）；

c)   详细说明工程现状及项目将解决的问题；相关工程和项目；分析其他项目对本项目的影响及本项目对其他受影响区域项目和工程的影响。

3.   项目的投资目标，包括：

a)   总体目标：项目对国家和地方经济和社会的贡献；项目对交通运输行业总体目标和国家总体目标的贡献；

b)   具体目标：明确具体的量化指标（数量、质量、时间）；说明解决的问题、服务对象的数量及项目提供的服务需求，并列出其他具体目标。

条 8. 采用PPP模式投资项目的优点

1.   说明采用PPP模式投资项目的优点（包括研究转换为政府投资项目的可能性），其中详细分析资金来源、偿还能力、经济效益及各方风险转移能力。

2.   完整阐述采用PPP模式投资项目与其他模式相比的局限性，包括：相关方执行项目的能力；合同条款制定和执行的复杂性。

3.   对于投资者提出的项目，可行性研究报告必须详细分析资金来源、投资者的资金平衡能力；投资者的管理和经验能力；偿还能力、投资效益和风险接受能力。

条 9. 项目与规划、计划的符合性

1.\&\& 说明项目与地方、区域和国家交通运输发展规划及地方经济社会发展计划的符合性；在分期投资或限制技术标准的情况下，说明达到批准规划的程度。

2.\&\& 说明项目与本通则第四条和第五条规定的投资领域的符合性；对于不属于规定投资领域的项目，需附上有关国家机关批准同意的决定。

3.\&\& 说明项目与第十五条第一款c、d、đ项规定的条件的符合性。

4.\&\& 如有必要限制技术标准或分期投资以降低项目的复杂程度，提高项目的可行性和吸引力，需详细说明依据项目规模和总体实施计划分析项目实施过程中的困难。

条 10. 项目规模、地点及资源需求

1.\&\& 科学论证确定项目投资规模和技术等级，符合使用需求和有权机关发布的规范标准；项目分期投资内容及技术标准限制（如有）。

2.\&\& 实施地点：确定项目位置、范围（起点、终点、控制点）；项目经过的主要地名。

3.\&\& 土地需求：确定土地使用范围（边界）；项目占用土地总面积（临时占用、永久占用），按现状用途分类，作为补偿费用和征地工作的基础。

4.\&\& 资源需求：收集并评估项目区域资源数据；资源作为建筑材料的可能性（储量、质量）及其开采可行性。

条 11. 建设地区自然条件及工程现状

1.\&\& 自然条件：根据收集的数据，详细描述建设地区的自然条件，并评价其对工程建设的影响。

2.\&\& 根据技术标准评估项目工程现状；具体工程状况及运营要求的满足程度；现有工程利用的可能性（全部或部分）。

3.\&\& 按现行规定评估项目工程现状及剩余资产价值，适用于按照经营-管理合同（以下简称O&M）实施的项目。

条 12. 技术说明、工艺及主要解决方案

1.\&\& 明确项目主要技术规范、标准及主要技术参数。

2.\&\& 描述建设位置、线路方向、项目设施目录及规模、类型、等级，符合投资规模、技术标准和项目工程等级；必要时说明技术因素限制（如有）；分析分期投资的技术方案（如有）。

3.\&\& 详细说明投资内容、主要技术解决方案、工艺和技术设备选择（注意现有设施的利用和连接）；关于建筑布局、平面图、立面图、主要结构尺寸的解决方案；特别是应用新技术、新工艺的项目。采用新技术、工艺、材料时，需说明其符合国家标准和技术法规的要求。

4.\&\& 可行性研究报告应包括主要承重结构或新结构的计算表；在选择技术方案和设计解决方案时进行经济-技术比较，确保选择最优方案。

5.\&\& 说明相关基础设施工程；内部和外部基础设施连接方案；防火防爆安全措施；交通安全保障；环境保护和劳动安全措施。

条13. 项目进度和合同执行期限

1.\&\& 提交总体实施计划（编制项目进度表），其中明确列出项目主要工作如：编制可研报告、批准项目投资、招标选择投资者、签订项目合同、建设阶段、运营阶段、移交期限等时间节点。计划必须符合实际情况，以确保项目实施进度。

2.\&\& 对于包含建设内容的项目：根据建设量和地形、地质条件以及项目区域的气候特点制定总体施工进度表，作为确定项目实施阶段时间及计算费用、分配投资资金的基础。

3.\&\& 项目的经营和使用期：从项目设施或项目投入运营使用之时或从接收管理机构移交之时（对于按照O&M合同实施的项目）开始，到项目财务方案规定的经营使用期结束为止；此期间必须按日计算。

条14. 征地和安置

1.\&\& 征地和安置方案必须符合根据本通知第10条第3款规定确定的土地使用需求，并遵守国家关于收回土地、补偿和安置的规定及其他现行规定，包括：

a)\&\& 不同情况下征地范围；

b)\&\& 实施征地、补偿和安置工作的计划（明确区分分散安置和集中安置）；对于集中安置，需确定安置区的位置和规模；确定安置差额补助费（如有）；

c)\&\& 费用预算；预计支付计划，作为资金安排和贷款利息计算的基础；

d)\&\& 评估征地和安置的影响并提出减少影响的措施；必要时组织调查和社区咨询，以合理制定实施方案。

2.\&\& 总体征地和安置方案必须由地方有权限的机关（省级人民政府或受委托的机关）书面同意。

3.\&\& 征地和安置方案的内容应遵循政府令第47号2014年5月15日关于补偿、支持和安置的规定及其他相关法规。

条15. 投资总额、总投资和财务方案

1.\&\& 投资总额必须全面准确确定，符合有关建设项目成本管理和政府令第15号2015年1月15日的规定，其中需要计算和明确以下内容：

a)\&\& 确定最低自有资本金、借款资金和国家参与投资的资金（如有）的比例；

b)\&\& 建设期间的预备费和借款利息必须基于与项目实施进度相匹配的资金拨付进度来确定（必须能够编制项目实施过程中的现金流量）；

2.\&\& 总投资额必须全面准确确定，符合政府令第15号2015年1月15日和其他相关规定的要求，其中需要计算和明确以下内容：

a)\&\& 确定最低自有资本金和借款资金的比例；

b)\&\& 计算初始流动资金成本的依据及其必要性，用于项目运营；

3.\&\& 财务方案至少应包括以下内容：

a)\&\& 充分论证项目财务模型参数确定的依据；在此基础上计算和评估项目的财务可行性及融资能力，确定回收期和利润；

b)\&\& 详细说明财务模型中的各项支出：项目总投资及配套的财务计划（项目资金筹集计划）、预期利率、融资条件及其他支出；

c)\&\& 项目的收入来源：详细列出适用于项目合同类型、市场平均水平和现行法律法规的预期收费水平，并根据本通知第7条第2款第b项规定的分析和预测结果，详细说明和计算不同收入情景（基本水平、最低水平和最高水平）；

d)\&\& 对财务模型输入因素进行适当的敏感性分析（包括最优财务方案和最低财务方案的情况）；

e)\&\& 详细分析财务模型的输出参数，以确保项目的融资能力，至少包括：债务股本比率；偿债覆盖率（DSCR）；最低股本回报率或股本内部收益率；项目财务内部收益率（FIRR）；财务净现值（FNPV）和回收期（T_hv).

4.\&\& 如果项目被确定需要国家投资参与以提高项目的可行性，应根据财务模型和项目财务模型分析结果，详细说明与国家投资参与项目实施相关的各项内容，包括：

a)\&\& 需要国家投资参与项目实施的原因；

b)\&\& 确定最大价值、资金平衡能力；投资者的资金拨付方式、计划和进度；

c)\&\& 国家投资参与项目实施的要求，如：不同的方案及其选择、价值、建议使用的工具、拨款机制、支付机制；

d) 对于采用PPP模式的项目，应用建设-移交-服务租赁合同、建设-服务租赁-移交合同：国家支付给提供服务的投资方的投资部分和每年的资金平衡能力。

第十六条 选择项目合同类型

一、审查已确定在批准的项目建议书中或选择其他项目合同类型的依据。

二、分析所选项目合同类型的优缺点，从风险分配和项目实施可行性相关因素的角度进行审视。

三、明确项目实施相关的责任（包括设计、建设、运营、融资安排）的政府主管部门、投资方和项目公司的责任。

第十七条 投资资金、计划及资金筹集的可行性

一、详细列出项目的资金来源，具体规划每种资金来源（包括自有资本、贷款、国家支持资金）与项目进度相匹配的资金计划。

二、评估项目资金筹集的可行性；市场的需求、支付能力和投资者、贷款方对项目的兴趣。

第十八条 项目实施管理、运营管理和维护

一、详细说明政府主管部门在项目各具体阶段的项目实施管理能力及组织结构，从项目设立、评审可研报告开始。

二、根据每个项目的性质和具体情况，建立基础设施交通工程在运营期间的质量评价指标体系（以下简称KPI指标），作为各方监督项目的基础。根据项目的具体特点，确定项目实施过程中的监督内容，并规定必须满足这些内容的要求以确定与项目相关的KPI指标；对于每个指标，需明确测量依据、信息提供单位以及监督程序。

三、详细说明按照《国务院关于加强工程质量管理和维护基础设施工程的通知》（国发〔2015〕46号）、《国务院关于加强公路基础设施建设和保护的通知》（国发〔2010〕11号）和《国务院关于修改〈国务院关于加强公路基础设施建设和保护的通知〉若干条款的通知》（国发〔2013〕100号）及其他相关法律法规的规定执行的工程管理、运营和维护工作。

第十九条 项目风险分析及投资优惠和保障措施建议

一、确定项目的主要风险，评估风险发生时对项目的影响，从而提出最优的风险分担方案给政府主管部门和投资方，同时提出减少风险的措施和各方在项目实施过程中风险管理的责任。这些内容应以项目风险摘要表的形式呈现，包括：

a) 系统地确定项目的主要风险，如：法律风险；社会风险；环境风险；设计、建设、生产风险；建设成本和完工风险；财务风险；宏观经济形势风险；市场需求风险；运营风险；合同终止风险和其他风险（如有）；

b) 描述项目的主要风险，同时分析这些风险发生的可能性及其对项目的影响程度（费用、进度、设计变更、资金配置等）；评估如果风险发生对项目财务方面的影响，在必要时，需要通过不同的金融模型测试来评估这些影响。

c) 根据项目的技术、经济和财务条件的具体情况；基于财务分析的结果，评估风险对项目的影响以及减少风险措施的成本和效益。可研报告需详细说明预期的风险分担和各方在项目实施过程中风险管理的责任；建议政府主管部门的支持程度和政府主管部门与投资方之间的风险共担机制。

二、根据项目风险评估和当前国内外金融市场状况，详细说明投资优惠措施、政府规定的担保和投资保障形式（见第十五条国务院令第15号第九章）及相关条件和在合同期内所需采取的预防义务。

三、详细说明当实际收入与预计收入有较大差异时，减少收费还贷时间的处理方案。

条 20. 经济-社会效益和项目影响

1.   确定项目的成本因素和利益因素（包括可量化和不可量化的利益因素）。在此基础上，分析项目的经济-社会效益，包括：对无法量化或虽可量化但不能以货币形式体现的主要影响进行定性评估；对可以货币形式量化的影响力进行明确量化，并计算、量化和分析在有项目（包括付费）和无项目情况下使用者的利益；计算并至少提供以下参数：

a)   经济净现值（ENPV）；

b)   经济内部收益率（EIRR）；

c)   成本效益比率（EBCR）。

2.   项目环境影响：报告应包含按照环境保护法律法规规定编制、审查和批准的环境影响评价报告。

3.   项目社会影响：报告应说明对社会的影响因素，如重新安置支持、性别平等、劳动等，在实施过程中遵守现行规定。

4.   其他影响：报告应说明国防、安全和其他可能的影响因素（如有），在实施过程中的情况。

条 21. 结论与建议

1.   在结论部分，概述项目可行性研究报告的主要内容，至少包括：

a)   项目名称；有权机关名称；项目准备单位或投资者名称；

b)   项目地点及用地面积（如有）；

c)   规模和技术标准；

d)   总投资额和总建设规模（如有国家资金支持，需明确来源）；

f) 投资优惠和保障；

e)   项目财务指标（输入和输出参数）；

g) 其他内容。

2.   在建议部分，提出建议和意见（如有）。

条 22. 其他内容

除上述规定外，报告还应包括根据相关法律法规和标准技术规范要求的内容。

第四章 实施细则

组织实施

第23条 效力实施

本通知自2016年2月15日起生效。

条 24. 组织实施

1.   部办公厅主任、部监察局局长、各司长、越南公路总局局长、部属各局局长、部属各项目管理公司总经理以及有关机构、单位和个人负责人负责执行本通知。

2.   各机构、单位负责人组织落实本通知，并提出符合本机构、单位运营情况的公私合作投资项目类型。

3.   在执行本通知过程中，如遇问题，各机构、组织和个人应及时向交通运输部反映以便及时指导。/。