通知2005年第90号财政部关于执行第238/2005/TTg号政府总理决定关于外资参与越南证券市场比例的通知

通知

贯彻实施关于外国投资者在越南证券市场参与比例的第238/2005/QĐ-TTg号决定

的指导意见 以外

关于外国投资者在越南证券市场的参与比例

根据2003年7月1日第77/2003/法令-政府关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据关于外国投资者在越南证券市场参与比例的第238/2005/QĐ-TTg号决定（2005年9月29日签发）

财政部就关于外国投资者在越南证券市场参与比例的第238/2005/QĐ-TTg号决定提出指导意见 如下：

第一章 总则

一、适用对象

- 外国组织和个人使用其自有资金购买、出售在证券交易所上市或登记交易的股票，包括通过证券公司和基金管理公司委托交易。

- 外国证券经营机构使用其自有资金出资、购买股份、合资成立证券公司或基金管理公司。

2. 术语解释

在本通知中，下列术语定义如下：

2.1. 外国组织和个人是指：

a. 根据外国法律设立的组织；

b. 外国联营企业中的外国组织；在越南成立的外商独资企业的外国组织；

c. 外国投资基金；

d. 外国人；

e. 定居国外的越南人。

2.2. 上市或登记交易的股票是指已发行并在证券交易所上市或登记交易的组织的股票。

2.3. 上市或登记交易的投资基金证书是指已在证券交易所上市或登记交易的投资基金的证书。

2.4. 流通债券是指已发行并在证券交易所上市或登记交易的组织的债券。

2.5. 合资证券公司是指根据外国证券经营机构与越南合作伙伴之间的合资合同，并经国家证券委员会颁发成立和运营许可而设立的证券公司。

2.6. 合资基金管理公司是指根据外国证券经营机构与越南合作伙伴之间的合资合同，并经国家证券委员会颁发成立和运营许可而设立的基金管理公司。

第二章 具体规定

一、持有股票和投资基金证书的比例

1.1. 外国组织和个人在证券交易所买卖股票和投资基金证书时，持有的最大比例为该组织上市或登记交易的股票和投资基金证书总数的49%。

1.2. 如果上市或登记交易的组织是根据政府第38/2003/NĐ-CP号决定（2003年4月15日）将外资企业转换为股份公司的企业，则上市或登记交易的股票总数为企业向公众发行的股票数量，该数量已经主管部门批准。

1.3. 如果外国组织和个人在股票上市或登记交易前已持有超过49%的公众发行股票，则必须出售股票以确保外国方持有的最大比例不超过49%。

二、持有债券的比例

2.1. 外国组织和个人在证券交易所买卖上市或登记交易的组织的流通债券时，不受持有比例限制。

2.2. 如果外国投资者持有发行组织的可转换债券，在完成债券转换为股票后，发行组织必须确保外国投资者持有的股票比例不超过该组织上市或登记交易的股票总数的49%。

三、外国证券经营机构的出资比例

3.1. 外国证券经营机构在越南证券公司或基金管理公司中的出资或购买股份的最大比例为注册资本的49%。

3.2. 外国证券经营机构与越南合作伙伴合资成立合资证券公司或合资基金管理公司的出资比例最大为注册资本的49%。合资各方应按照合资公司章程和法律规定足额出资。

3.3. 外国证券经营机构改变出资比例、购买股份、转让出资或股份的行为由证券公司或基金管理公司的董事会根据越南法律规定作出决定，并需向国家证券委员会报告。

四、监督和报告制度

4.1. 在证券交易所买卖证券的外国组织和个人必须通过存管会员按照财政部的规定向证券交易所注册证券交易代码，包括通过证券公司和基金管理公司委托投资的情况。外国组织和个人的外汇进出越南须遵守越南外汇管理法律的规定。

4.2. 证券交易所和证券存管中心直接监督外国组织和个人在证券交易所买卖证券时持有的股票和投资基金证书的比例。证券交易所和证券存管中心每月定期以及根据国家证券委员会的要求随时向国家证券委员会报告外国组织和个人持有的上市或登记交易的股票和投资基金证书情况（见本通知附件1、2）。

4.3. 国家证券委员会负责监督外国证券业务组织关于出资比例、购买证券公司和基金管理公司股份以及成立合资证券公司或合资基金管理公司的规定执行情况。

4.4. 每年定期以及根据财政部的要求，在必要时，国家证券委员会应向财政部报告外国证券业务组织的出资、购股和合资情况（报告格式见本通知附件3）。

第三章 实施细则

本通知自发布之日起15日后生效，并取代财政部于2003年12月12日发布的第121/2003/TT-BTC号通知，该通知指导外资参与越南证券市场的比例。

在执行过程中如遇困难或问题，请反馈至财政部进行审议和解决。/