시행규칙 제 11/2016/TT-BTC는 정부가 2015년 5월 5일에 공포한 42/2015/NĐ-CP 호에 따른 파생 증권과 파생 증권 시장에 관한 지침을 설명한다.

재무부 -------	사회주의 공화국 베트남 독립 - 자유 - 행복 ---------------
번호: 11/2016/TT-BTC	하노이, 2016년 1월 19일

 

시행규칙

파생 금융 상품 및 파생 금융 시장에 관한 정부령 제42/2015/NĐ-CP 2015년 5월 5일 시행에 대한 지침

증권법(2006년 6월 29일)에 의거,

증권법 일부 조항을 수정 보완한 법률(2010년 11월 24일)에 의거,

정부가 2012년 7월 20일 제58/2012/NĐ-CP 호 정부령을 근거로 증권법과 증권법 일부 조항 개정 법률의 세부 규정 및 이행 지침을 제정함

정부가 2015년 6월 26일 제60/2015/NĐ-CP 호 정부령을 근거로 2012년 7월 20일 제58/2012/NĐ-CP 호 정부령의 일부 조항을 개정하고 증권법과 증권법 일부 조항 개정 법률의 세부 규정 및 이행 지침을 제정함

정부가 2015년 5월 5일 제정된 파생금융상품 및 파생금융시장에 관한 2015년 제42호 정부령(2015. 5. 5. 제정)을 근거로 함

정부가 2013년 12월 23일 발행한 2013년 시행령 215/2013/NĐ-CP는 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조를 규정하는 것을 근거로 합니다.

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부 장관은 파생 금융 상품 및 파생 금융 시장에 관한 정부령 제42/2015/NĐ-CP 2015년 5월 5일 시행에 대한 지침을 발령함

장 1

총칙

1. 적용 범위

1. 본 지침은 파생 금융 상품 및 파생 금융 시장에 관한 정부령 제42/2015/NĐ-CP 2015년 5월 5일 시행에 대한 일부 조항을 지침으로 함으로써 다음 사항을 포함함:

a) 파생 금융 상품에는 다음과 같은 종류가 포함됨: 주식 지수 선물 계약, 정부 채권 선물 계약;

b) 파생 금융 시장 운영 활동에는 다음이 포함됨: 파생 금융 상품 거래, 결제, 파생 금융 상품 거래 정산;

c) 파생 금융 서비스 사업체, 결제원, 거래원, 시장 창출원의 활동.

2. 본 시행규칙의 적용 대상은 다음과 같다:

a) 증권 거래소;

b) 증권 예탁 기관;

c) 파생 금융 서비스 사업체;

d) 파생 금융 상품 거래 결제 서비스 제공 기관;

đ) 결제원, 거래원, 시장 창출원;

e) 투자자와 관련된 조직 및 개인.

조 2. 용어 해석

정부령 제42/2015/NĐ-CP 2015년 5월 5일 파생 금융 상품 및 파생 금융 시장에 관한 정부령에서 이미 설명된 용어 외에 본 지침에서는 다음과 같은 용어를 다음과 같이 이해함:

1. 결제 각 당사자의 거래 참여에 따른 금융 의무를 계산하기 위해 순위를 결정하는 과정임.

2. 대응 거래 기존의 매도(또는 매수) 포지션을 줄이기 위해 새로운 매수(또는 매도) 포지션을 열는 행위.

3. 참조가격 증권거래소가 결정하고 일일 거래에서 최고가(상한가), 최저가(하한가)를 결정하는 기준이 되는 가격이다.

4. 결제 가격 (settlement price)는 증권 거래소의 거래 시스템을 통해 투자자들 사이에서 이루어진 선물 계약 거래의 매칭 가격임.

5. 일일 결제 가격 (daily settlement price)는 거래일 종료 시점에서 매일의 손익을 계산하기 위한 가격임.

6. 최종 결제 가격 (final settlement price)는 거래 마지막 날에 결정되어 계약 실행 시 지급 의무를 확정하는 가격임.

7. 담보 가치 예치금 계좌 잔액과 증권 예탁 기관의 규칙에 따라 시장 가격과 할인율을 적용하여 결정된 예탁 증권 포트폴리오 가치를 포함함.

8. 중개 고객 거래원의 중개 활동을 통해 파생 금융 상품 거래를 수행하는 투자자임.

9. 결제 고객 거래원이 아닌 거래원의 중개 고객으로서 해당 거래원이 지정한 결제원에게 거래 결제 활동을 위임함.

10. 오픈 이너스트 (Open Interests) 특정 시점에서 파생 금융 상품의 오픈 이너스트는 그 시점에서 아직 청산되지 않은 파생 금융 상품의 수량임.

11. 예치금 의무를 보증하기 위해 당사자가 예치금으로 인정되는 금액 또는 증권을 보내는 행위임.

12. 초기 예치금 파생 금융 상품 거래를 수행하기 전에 예치금을 하는 행위임.

13. 유지 예치금 요구 가치 증권 예탁 기관이 거래 계좌의 파생 금융 상품 수량에 대해 계산하는 최소 예치금 가치임.

14. 현금 예치금 비율 예치금 현금 가치와 예치해야 하는 전체 자산 가치 간의 비율임.

15. 주식 지수 선물 계약 (이하 주식 지수 선물 계약이라고 함)는 주식 지수를 기초 자산으로 한 선물 계약임.

16. 정부 채권 선물 계약 정부 채권 또는 정부 채권의 기본 특징을 갖춘 가상 채권을 기초 자산으로 한 선물 계약임.

17. 결제 계약 결제원과 증권 예탁 기관 사이의 계약으로서 결제원의 이름으로 증권 예탁 기관과 거래 결제 활동을 수행함.

18. 파생 금융 상품 거래 결제 은행 (이하 거래 결제 은행이라고 함)는 증권 예탁 기관의 예치금 계좌를 관리하고 증권 예탁 기관이 중앙 결제 기관으로서 거래 파트너인 파생 금융 상품 거래의 결제 활동을 지원하는 상업 은행임.

19. 거래 계좌 거래원에서 개설되어 고객의 파생 금융 상품 거래를 수행하기 위한 계좌임.

20. 예치금 계좌 투자자와 결제원을 위한 계좌로서 예치금 자산과 기초 자산을 관리하고 포지션 전환, 일일 포지션 손익 계산 및 계약 이행을 수행하기 위한 계좌임.

21. 파생 금융 서비스 사업체 파생 금융 상품 거래 사업 자격을 인증받은 증권 사업체; 파생 금융 상품 거래 결제 서비스 제공 사업 자격을 인증받은 상업 은행, 외국 은행 지점.

22. 계약 이행 선물 계약 참여 각 당사자가 계약 내용과 증권 예탁 기관의 규칙에 따라 일일 결제 가격 또는 최종 결제 가격과의 차액을 지불하거나 기초 자산을 구매 또는 판매하는 행위임.

23. 결제원 명의 포지션 투자자와 결제원의 포지션을 포함하며, 구체적으로 다음과 같음:

a) 자유 거래 및 시장 조성 거래(있을 경우)에서 결제원의 위치;

b) 결제원의 중개 고객의 위치;

c) 위탁 결제원 고객의 위치, 결제.보 충

장 II

파생 금융 상품

조 3. 지수 선물 계약

1. 지수 선물 계약의 기본 자산은 증권거래소가 증권거래소가 발행한 지수 설계 원칙과 관리 원칙을 기초로 설계하고 증권위원회의 승인을 받은 후 증권거래소가 설정한 지수(이하 "기본 지수"라 함)입니다.

2. 지수 선물 계약은 만기가 되면 증권예탁결제원이 발행한 규정에 따라 증권위원회의 승인을 받은 후 현금으로 결제됩니다.

조 4. 정부 채권 선물 계약

1. 정부 채권 선물 계약의 기본 자산은 다음과 같습니다:

a) 시장에서 거래되고 있는 정부 채권; 또는

b) 정부 채권의 주요 특징을 가진 가상 채권. 증권위원회는 정부 채권의 기본 특징을 작성하고 가상 채권을 설계하여 재무부의 승인을 받은 후 실행합니다.

2. 정부 채권 선물 계약은 만기가 되면 증권예탁결제원의 규정에 따라 현금 또는 기본 자산의 이전 형태로 결제됩니다. 결제 방식은 상장 전에 명확하게 규정되어야 합니다.

3. 증권거래소는 증권예탁결제원과 협력하여 다음 사항을 결정하고 자신의 웹사이트에 공표합니다:

a) 이전 가능한 채권 목록, 각 채권의 이전 원칙 및 변환 비율(정부 채권 선물 계약의 기본 자산 이전 형태로 결제되는 경우);

b) 결제 최종 가격을 결정하기 위해 사용되는 채권 목록, 각 채권의 목록 내 중요도 및 비율(현금으로 결제되는 정부 채권 선물 계약의 경우).

4. 본 조 제3항에서 규정된 채권의 결정 및 정보 공표는 증권거래소와 증권예탁결제원의 규정에 따라 이루어집니다. 증권거래소는 증권예탁결제원과 협력하여 이전 가능한 채권 목록 또는 결제 최종 가격을 결정하기 위해 사용되는 채권 목록의 마지막 결정 시점을 결정합니다. 그 이후에는 증권거래소와 증권예탁결제원은 해당 채권 목록을 변경할 수 없습니다.

조 5. 파생 금융 상품의 상장 및 거래 조직

1. 증권거래소는 증권예탁결제원과 협력하여 파생 금융 상품의 내용을 법령 제42/2015/NĐ-CP 조 6 제2항 a, b 호에서 규정된 내용에 따라 결정하고, 증권위원회의 승인을 받은 후 상장 및 거래를 조직합니다.

2. 증권거래소는 다음 사항 중 하나가 발생하면 특정 종류의 파생 금융 상품 거래를 일시 중단하거나 전체 시장에서 파생 금융 상품 거래를 일시 중단할 수 있습니다:

a) 기본 시장이 거래를 중단하여 기본 자산의 가치를 확인할 수 없음;

b) 기본 증권이 거래를 일시 중단함;

c) 자연재해, 화재 또는 거래 시스템, 결제 시스템, 보증금 시스템의 기술적 사고 등 불가항력적인 사건 발생;

d) 증권거래소 규정에 따른 기타 사항.

3. 증권거래소는 거래 중단 사유가 발생한 날로부터 24시간 이내에 정보를 공표해야 합니다. 거래는 거래 중단 사유가 해결된 날로부터 24시간 이내에 즉시 복구되어야 합니다.

4. 시장에서 거래 오류가 발생한 경우, 거래 오류 수정은 증권거래소와 증권예탁결제원의 규정에 따라 이루어집니다. 오류 수정으로 인해 포지션 한도를 초과하는 경우, 거래 회원 및 고객은 다음 거래일에 증권예탁결제원의 규정에 따라 대응 거래를 수행하여 포지션을 줄여야 합니다.

장 III

파생 금융 상품 거래 및 결제 활동

조 6. 파생 증권 거래 활동

1. 파생 증권 거래를 수행하기 위해서는 투자자가 거래 회원에서 파생 증권 거래 계좌를 개설하고 지정된 결제 회원에서 담보 계좌를 개설해야 한다. 이미 일반 증권 거래 계좌를 증권사에서 개설한 투자자가 해당 증권사가 파생 증권 거래 회원인 경우, 투자자는 지정된 결제 회원에서 담보 계좌를 개설한 후 해당 일반 증권 거래 계좌를 사용하여 파생 증권 거래를 수행할 수 있다.

2. 투자의 거래 활동은 다음과 같이 이루어진다.

가) 투자자의 주문은 증권거래소의 거래 시스템을 통해 서로 매칭된다. 주문이 매칭된 후, 투자자는 파생 증권 계약에 참여한 것으로 간주되며, 그 계약으로부터 발생하는 모든 의무를 완전히 부담해야 한다.

나) 거래 주문을 내기 전, 포지션을 보유하는 동안 및 계약을 이행할 때, 투자자는 결제 회원이 요구하는 유지 담보금 수준을 준수해야 하며, 이는 본 통고의 규정에 따라야 한다.

다) 투자자는 증권예탁원의 규칙에 따른 포지션 한도 내에서 거래 계좌의 포지션을 유지해야 한다. 포지션이 한도를 초과한 경우, 투자자는 증권예탁원의 규칙에 따라 대응 거래를 수행하여 포지션을 줄이고 필요한 경우 추가 담보금을 보충해야 한다.

조 7. 투자자의 거래 계좌

1. 투자자는 거래 회원과 파생 증권 거래 계좌 개설을 위한 계약을 체결해야 한다. 해외 투자자가 증권 거래 코드를 등록한 후 파생 증권 거래 계좌를 개설해야 하는데, 이는 증권법에서 정한 해외 투자 활동에 대한 규정에 따라야 한다.

2. 투자자는 각 거래 회원당 하나의 파생 증권 거래 계좌만 개설할 수 있으며, 각 거래 계좌에 대해 투자자는 지정된 결제 회원에서 담보 계좌를 개설해야 한다. 자산운용사는 위탁 투자자에게 각각 하나의 파생 증권 거래 계좌를 거래 회원에서 개설할 수 있다.

3. 파생 증권 자기거래 조건을 충족한 증권사가 거래 회원이 아닌 경우, 해당 증권사는 거래 회원에서 파생 증권 거래 계좌와 지정된 결제 회원에서 담보 계좌를 개설하여 파생 증권 투자를 할 수 있다. 해외에서 설립된 증권사는 자기거래를 위한 하나의 계좌와 다른 해외 투자자들을 위한 중개 거래를 위한 하나의 계좌를 개설할 수 있다.

조 8. 투자자의 담보 계좌

1. 결제 회원은 각 투자자에게 은행에서 개설된 독립적인 담보 예치 계좌와 증권 담보 계좌를 개설하여 담보 자산을 관리하고 거래 계좌의 포지션에 대한 결제 의무를 이행한다. 비결제 회원이나 비결제 회원의 중개 고객은 공동 결제 회원에서 증권 담보 계좌를 개설한다.

2. 투자자의 담보 예치 계좌와 증권 담보 계좌는 다음 활동에만 사용될 수 있다.

가) 투자자로부터 담보를 받거나 반환한다.

나) 투자자의 포지션에서 발생한 이익 또는 손실을 매일 받거나 지급하며, 계약을 이행할 때 지급하거나 은행 예금 이자 지급을 받는다. 이자는 결제 회원과 은행 사이의 합의에 따른 이율로 지급된다.

다) 투자자의 포지션에서 계약을 이행할 때 기초 자산을 받거나 이전한다(기초 자산 이전 방식으로 결제하는 경우).

3. 파생 증권 거래를 수행할 때, 투자자는 결제 회원에게 다음과 같이 담보를 제공해야 한다.

가) 투자자는 거래를 수행하기 전, 예상되는 모든 포지션에 대한 초기 담보를 결제 회원에게 완전히 납부해야 한다. 대응 거래는 제외된다.

나) 투자자는 자신의 포지션을 유지하면서 담보를 유지해야 하며, 담보 가치가 유지 담보금 요구 수준 아래로 떨어지거나 예치 담보금 잔액이 결제 회원이 요구하는 현금 담보비율을 충족하지 못하면 추가 담보를 보충해야 한다. 시장 상황에 따라 결제 회원은 거래 세션 중에 추가 담보를 요구할 수 있다.

다) 담보 가치가 유지 담보금 요구 수준보다 높으면 투자자는 일부 담보를 회수할 수 있다.

라) 초기 담보 또는 추가 담보를 제공할 때, 결제 회원은 투자자가 완전히 현금으로 담보를 제공하거나, 결제 회원이 정한 현금 담보비율에 따라 증권을 담보로 사용하도록 허용할 수 있다. 이 비율은 증권예탁원의 규칙에 따른 최소 현금 담보비율보다 낮아서는 안 된다.

4. 결제 회원이 투자자가 담보로 제공할 수 있는 증권은 다음과 같은 조건을 충족해야 한다.

가) 증권예탁원이 공표한 담보 가능 증권 목록에 포함되어 있어야 한다(본 통고 제22조 참조).

나) 민사 법률에서 정한 담보 거래의 담보물이 아니어야 하며, 증권예탁원에서 구입한 담보 증권을 포함한다. 또한 국가 관리 기관에 의해 차단되지 않은 자산이어야 하며, 법률에 따라 대출된 자산이 아니어야 한다.

다) 결제 회원이 정한 다른 기준을 충족해야 한다.

조 9. 투자자의 결제 활동

1. 파생 금융상품 거래의 결제 활동은 포지션 손익 결제와 계약 실행 시 결제를 포함하며, 구체적으로 다음과 같다:

가) 포지션 손익 결제의 경우: 매일 포지션 오픈 상태가 있는 투자자의 거래 계좌 기준으로, 종가 결제 가격과 직전 거래일 종가 결제 가격 간 차액 또는 당일 신규 오픈 포지션에 대한 종가 결제 가격과의 차액 또는 포지션 미리 청산 시 거래 가격과 직전 거래일 종가 결제 가격 간 차액을 기준으로 손익 결제 금액이 결정된다. 여기서 언급된 가격들은 증권거래소의 전자 정보 웹사이트에 공시된다.

b) 계약 이행 시 정산의 경우:

- 현금 결제 형태의 계약에 있어서: 투자자는 실현된 계약 수량과 종가 결제 가격과 직전 거래일 종가 결제 가격 간 차액을 기준으로 이익을 받거나 손실을 지불한다.

- 기초 자산 양도 형태의 결제에 있어서: 판매 투자자는 기초 자산을 양도하고, 구매 투자자는 계약 조건에 따라 돈을 지불해야 한다.

2. 결제는 투자자의 예치금 계좌와 증권 담보 계좌에서 이루어진다. 결제 활동은 증권예탁기관과 결제원이 공동으로 수행하며, 이는 본 통지 제19조에 규정되어 있다.

장 IV

파생 금융상품 거래 서비스 제공 기관

절 1. 파생 금융상품 거래 기관

조 10. 파생 금융상품 거래 등록

1. 증권 거래 기관은 증권위원회로부터 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 받은 후 파생 금융상품 거래를 할 수 있다. 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 받기 위한 조건은 다음과 같다:

가) 제4조 제1항에 따른 증권 거래 기관 조건을 충족한 기관

나) 최근 두 (02) 년 동안 모든 예상 손실을 충분히 예비금으로 충당하였으며, 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 요청한 직전 12개월 동안 연속적으로 사용 가능한 자본 비율이 최소 220% 이상이어야 함

다) 최근 재무년도의 재무제표는 감사인이 검토하였고, 최근 반기 재무제표는 감사인이 감사하였으며, 이들 감사 보고서의 의견은 전체적인 승인을 받아야 하며, 제외 또는 주의 사항 없이 받아야 한다.

2. 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 받기 위한 서류는 다음과 같다:

가) 증권위원회의 지침에 따라 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 받기 위한 신청서

나) 파생 금융상품 거래를 수행하기로 한 주주총회, 이사회 또는 소유자의 결정 기록 및 의결서

다) 제1항의 조건을 충족한 증권 거래 기관임을 증명하는 적법한 문서

라) 증권 거래 기관의 대표이사(대표이사), 부대표이사(부대표이사) 및 각 파생 금융상품 거래 활동을 담당하는 직원들의 개인 정보 목록 (증권위원회의 지침에 따라)

마) 예정된 파생 금융상품 거래 활동에 적용되는 업무 프로세스, 내부 통제 프로세스, 위험 관리 프로세스

바) 파생 금융상품 거래 및 서비스를 위한 기술적 기반 시설, 정보통신 인프라, 적합한 시스템 (거래 시스템, 결제 시스템)에 대한 설명서

3. 제2항의 규정에 따라 제출된 서류는 원본 1부와 전자 파일을 함께 제출해야 한다. 원본 서류는 직접 증권위원회에 제출하거나 우편으로 제출할 수 있다.

4. 제2항과 제3항의 규정에 따라 적법한 서류를 모두 제출받은 날로부터 15일 이내에 증권위원회는 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 발급한다. 거절할 경우, 증권위원회는 서면으로 답변하고 이유를 명시해야 한다.

5. 증권위원회로부터 파생 금융상품 거래를 위한 사업 자격 인증을 받은 후, 증권 거래 기관은 파생 금융상품 거래 관련 규정을 회사 정관에 수정하여 주주총회, 이사회 또는 소유자가 승인한 후 증권위원회에 제출해야 한다.

조항 11. 파생 증권 거래 중단 및 종료

1. 주택 증권위원회는 제5조 제1항에 규정된 사유에 따라 파생 증권 거래 중 하나 또는 여러 가지 활동에 대해 최대 십이(12)개월 동안 중단 결정을 내릴 수 있다.

2. 파생 증권 거래를 하는 조직은 모든 행위를 수정하여 거래 중단 사유를 해소한 후에만 거래를 재개할 수 있다. 거래 중단 기간 동안 수정되지 않는 경우, 파생 증권 거래를 하는 조직은 파생 증권 거래를 강제로 종료해야 한다.

3. 파생 증권 거래를 하는 조직은 파생 증권 거래 자격 인증서가 회수될 때 파생 증권 거래를 종료한다. 회수는 제5조 제2항에 규정된 사유에 따라 이루어진다.

4. 자발적으로 거래를 종료하려는 경우, 파생 증권 거래를 하는 조직은 거래 종료를 요청하는 신청서를 제출해야 한다. 신청서는 다음과 같은 문서를 포함한다:

가) 주택 증권위원회의 지침에 따라 작성된 파생 증권 거래 종료 신청서;

나) 주주총회, 이사회의 결의 또는 소유자의 결정에 따른 파생 증권 거래 종료와 관련 문제 처리 방안 승인에 대한 회의록 및 결의;

다) 유효한 파생 증권 거래 계약 처리 방안, 이를테면 고객의 예치금 및 계좌 처리 방안을 포함한다.

5. 제4항에 규정된 신청서는 원본 한 부와 전자 정보 파일을 함께 작성되어야 하며, 원본은 직접 주택 증권위원회에 제출하거나 우편으로 보내야 한다.

6. 신청서를 받은 날로부터 십오(15)일 이내에 주택 증권위원회는 파생 증권 거래 종료 허가 서한을 발급해야 한다. 거부할 경우, 주택 증권위원회는 서면으로 답변하고 이유를 명시해야 한다.

7. 제5조 제4항에 규정된 사유에 따라 파생 증권 거래를 강제로 종료해야 하는 조직은 해당 조항에 따라 거래 중단 통보를 받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 주택 증권위원회의 지시에 따라 거래 종료 절차를 진행해야 한다.

8. 제7조에 따라 파생 증권 거래를 강제로 종료해야 하는 조직은 거래 중단 통보를 받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 주택 증권위원회의 지시에 따라 거래 종료 절차를 진행해야 한다.

9. 제1항, 제6항, 제8항에 따라 주택 증권위원회의 통지를 받은 날부터:

가) 파생 증권 거래를 하는 조직은 거래 중단 및 종료에 관한 정보를 공표해야 하며, 처리 방안, 기간 및 일정을 공표해야 한다. 처리 기간은 투자자가 최소 사십오(45)일 동안 포지션을 처리하고 예치금을 이전할 수 있도록 보장해야 하며, 공표일로부터 육십(60)일을 초과하지 않아야 한다.

나) 파생 증권 거래를 하는 조직은 각 고객에게 처리 방안을 통보해야 한다.

10. 거래 중단 기간 동안 또는 거래 종료 절차를 수행하는 동안, 파생 증권 거래를 하는 조직은 다음 사항을 준수해야 한다:

가) 제42/2015/NĐ-CP 시행령 제5조 제5항에 규정된 활동을 수행해야 한다.

나) 대응 거래 외에는 파생 증권 거래를 중단해야 한다. 시장 형성 거래(있다면)도 중단해야 한다.

다) 새로운 파생 증권 거래 계약을 체결해서는 안 된다. 유효한 파생 증권 거래 계약에 대해서는 다음과 같이 처리해야 한다:

- 고객의 거래 명령을 수락하거나 실행하지 않으며, 대응 거래 외에는 예치금을 수락하지 않음;

- 고객 계좌 잔액을 정산하고, 고객 계좌를 폐쇄하며, 포지션을 청산하고 예치금을 반환하며, 대체 회원에게 계좌, 예치금을 이양하고 권한, 책임, 의무를 이양해야 한다. 거래 중단된 조직은 고객의 요청이 있을 때만 이러한 규정을 준수해야 한다.

- 증권예탁원, 증권거래소의 요구에 따라 고객의 포지션을 줄이기 위한 거래를 수행해야 한다.

라) 미납 세금을 모두 납부하고, 계속해서 채무를 상환해야 한다.

11. 거래 종료 절차를 마친 날로부터 오(5)일 이내에 파생 증권 거래를 하는 조직은 다음 문서를 포함한 결과 보고서를 주택 증권위원회에 제출해야 한다:

가) 고객 목록, 고객 식별 정보, 거래 계좌 번호, 예치금 계좌 번호, 각 계좌의 예치금 목록 및 포지션, 처리되지 않은 계좌의 이유(처리되지 않았다면);

나) 대체 보증인의 확인이 있는 청산 회의록 및 고객의 계좌와 예치금이 대체 회원에게 이전되었음을 확인하는 문서(있을 경우);

다) 증권거래소의 회원 자격 철회 결정(거래 회원의 경우), 증권예탁원의 보증인 자격 철회 결정(보증인의 경우).

12. 제11조에 규정된 결과 보고서를 받은 날로부터 십(10)일 이내에 주택 증권위원회는 파생 증권 거래 종료 허가 서한을 발급하거나 파생 증권 거래 자격 인증서 회수 결정을 내려야 한다. 거부할 경우, 주택 증권위원회는 서면으로 답변하고 이유를 명시해야 한다.

13. 이사회 또는 주주총회 구성원, 회사 소유자, 대표이사 또는 총경리, 파생 금융 상품 거래를 하는 조직의 법정 대표는 파생 금융 상품 거래 중단 신청서와 거래 중단 결과 보고서의 진실성과 정확성을 책임집니다. 신청서가 정확하지 않거나 위조된 경우, 이러한 개인들은 제출일로부터 5년 동안 발생한 미지급 채무, 미납 세금 및 미해결 노동자의 권리를 공동으로 변제하고 법적 책임을 질 것입니다. 여기에서 제출일은 본 조항 제11항에 따른 제출일입니다.

절 2. 파생 금융 상품 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직

조 12. 파생 금융 상품 거래 결제 및 지급 서비스 제공 등록

1. 증권회사, 상업은행, 외국 은행 지점은 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공을 시작하기 전에 증권위원회로부터 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 발급받아야 합니다. 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 발급받기 위한 조건은 다음과 같습니다:

a) 제4조 제2항 및 본 통칙 제10조 제1호 c목에 따른 조건을 충족해야 함;

b) 다음 조건을 충족해야 함:

- 증권회사의 경우: 최근 2년간 손실 없이 충분한 예상 손실 준비금을 설정했으며, 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 요청하기 전 12개월 동안 연속적으로 사용 가능한 자본 비율이 최소 260% 이상이어야 함;

- 상업은행, 외국 은행 지점의 경우: 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 요청하기 전 12개월 동안 금융기관 법률에 따른 안전 자본 비율을 충족해야 함.

2. 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 받기 위한 신청서는 다음과 같이 구성되어야 함:

a) 증권위원회의 지침에 따라 작성된 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 받기 위한 신청서;

b) 주주총회, 이사회 또는 소유자가 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 수행하기로 결정한 회의록, 결의, 결정;

c) 증권회사, 상업은행, 외국 은행 지점이 본 조항 제1항에 따른 조건을 충족함을 입증하는 적법한 문서;

d) 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 예정 활동을 위한 업무 프로세스, 내부 감독 프로세스, 리스크 관리 프로세스;

đ) 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 위한 기술 시설, 정보통신 인프라, 적합한 시스템(결제 시스템, 지급 시스템)에 대한 설명서.

3. 제2항의 규정에 따라 제출된 서류는 원본 1부와 전자 파일을 함께 제출해야 한다. 원본 서류는 직접 증권위원회에 제출하거나 우편으로 제출할 수 있다.

4. 본 조항 제2항 및 제3항에 따른 적법한 신청서를 모두 접수한 날로부터 15일 이내에 증권위원회는 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 발급합니다. 거절할 경우, 증권위원회는 서면으로 답변하며 이유를 명시해야 합니다.

5. 증권선물 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 갖춘 증명서를 받은 후 증권회사, 상업은행은 증권선물 관련 활동에 대한 회사 규약, 은행 규정을 수정하거나 보완하고, 주주총회, 이사회 또는 소유자의 승인을 받아 증권위원회에 제출해야 합니다.

조 13. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 중지, 종료

1. 주가증권관리위원회는 다음 각 호의 사유로 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 최대 12개월 동안 중지하도록 결정한다.

가) 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 얻기 위한 신청서류에 위조 문서 또는 사실과 다른 정보가 포함된 경우

나) 목적 외의 활동 또는 신청서류에 기재된 서비스 제공 활동과 다르게 수행한 경우

다) 제4조 제2항 제아호에서 정한 요건을 충족하지 않은 경우

라) 제4조 제2항 제카호에서 정한 요건을 연속 6개월간 충족하지 않은 경우

마) 제12조 본문 제2항 제비호에서 정한 재무 안전성, 자본 안전성 요건을 연속 6개월간 충족하지 않은 경우

2. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직은 활동 중지를 해소한 후에만 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 재개할 수 있다. 활동 중지 기간 동안 문제를 해결하지 못하면 해당 조직은 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 종료하도록 강제된다.

3. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직이 다음 각 호의 사유로 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격을 회수받고 활동을 종료한다.

가) 자발적으로 활동을 종료하는 경우

나) 강제적으로 활동을 종료하는 경우

4. 자발적으로 활동을 종료하는 경우, 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직은 활동 종료를 신청하기 위해 관련 서류를 제출해야 한다. 이 서류에는 다음과 같은 내용이 포함되어야 한다.

가) 주가증권관리위원회의 지침에 따라 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 종료를 신청하는 신청서

나) 주주총회, 이사회 또는 소유자의 결정을 기록한 회의록 및 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 종료와 관련된 문제 처리 방안 승인에 대한 의결서

다) 유효한 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 계약 처리 방안, 특히 고객의 예치금 계좌 및 예치금 재산 처리 방안

5. 제4항에 규정된 신청서는 원본 한 부와 전자 정보 파일을 함께 작성되어야 하며, 원본은 직접 주택 증권위원회에 제출하거나 우편으로 보내야 한다.

6. 주가증권관리위원회는 제출된 서류가 완전하고 적법하다면 접수일로부터 15일 이내에 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 종료를 허용하는 공문을 발송한다. 거부할 경우, 주가증권관리위원회는 서면으로 이유를 명시하여 답변해야 한다.

7. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직은 다음 각 호의 사유로 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 강제적으로 종료해야 한다.

가) 활동 중지 기간 동안 문제를 해결하지 못한 경우

나) 해산, 파산, 임시 중단 또는 설립 및 운영 허가 취소; 또는 은행 관리국으로부터 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 승인 문서 취소(상업 은행, 외국 은행 지점에 한함); 또는 주가증권관리위원회로부터 파생 증권 매매 중개 자격 증명, 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 자격 증명 취소; 또는 분할, 분리로 인해 분할 또는 분리 후 형성된 조직이 제4조 제2항에서 정한 사업 조건 중 하나를 충족하지 않는 경우

8. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직이 본 조 제7항에 따른 규정에 따라 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동을 강제적으로 종료하도록 되어 있는 날로부터 30일 이내에 주가증권관리위원회는 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직에게 활동 종료 절차를 진행하도록 요구하는 공문을 발송한다.

9. 활동 중지 또는 종료된 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직은 본 통지 제11조 제9항, 제10항, 제13항에 따른 관련 규정을 준수하고 적용해야 한다.

10. 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 활동 종료 절차를 완료한 날로부터 5일 이내에 파생 증권 거래 결제 및 지급 서비스 제공 조직은 주가증권관리위원회에 활동 종료 결과 보고서를 제출해야 한다. 이 보고서에는 다음 각 호의 내용이 포함되어야 한다.

가) 고객 목록, 고객 식별 정보, 거래 계좌, 예치금 계좌, 예치금 재산 목록, 각 계좌의 포지션; 처리되지 않은 잔여 계좌의 청산 불가 사유(처리되지 않은 경우)

나) 대체 결제원의 확인을 받은 청산 기록 및 고객의 모든 계좌와 예치금 재산(있는 경우)을 대체 결제원에게 전달 완료한 증빙 자료

다) 증권예탁원의 결제원 자격 탈퇴 결정通知书已按照规则翻译完毕，请查收。如有任何问题，欢迎继续提问。由于输出内容已经完全符合要求，无需进一步处理或解释。

11. 조항 10 이 조에 따른 결과 보고서를 접수한 날로부터 십 일(10)일 이내에 주식 증권 위원회는 증권 파생 상품 거래의 결제 및 정산 서비스 제공 활동을 종료하거나 증권 파생 상품 거래의 결제 및 정산 서비스 제공 자격 증명을 회수하는 공문을 작성하여야 한다. 거부하는 경우 주식 증권 위원회는 서면으로 답변하고 그 이유를 명확히 하여야 한다.

절 3. 거래 회원, 증권 거래소의 활동

조 14. 거래 회원의 권리와 의무

1. 직접 결제를 수행하지 않는 거래 회원은 공동 결제원과 위탁 결제 및 정산 계약을 체결해야 한다. 계약 내용은 주식 증권 위원회의 지침에 따라야 한다. 공동 결제원 변경 시 정산, 예치금 이체, 포지션 이전은 증권 신용 중개 센터의 규정에 따라 이루어진다.

2. 거래 회원은 고객과 거래 계좌 개설 계약을 체결해야 한다. 계약 내용은 주식 증권 위원회의 지침에 따라야 한다.

3. 거래 회원은 공동 결제원에게 거래 정보 및 기타 정보를 정기적으로 대조, 검토, 업데이트하고 충분하고 적시에 제공해야 한다. 투자자의 정보와 투자자의 거래 계좌 정보는 주식 증권 위원회, 증권 신용 중개 센터, 증권 거래소의 요청이 있을 때 서면으로 즉시 제공되어야 한다.

4. 거래 회원은 다음 각 호의 고객에게 거래 계좌를 개설해서는 안 된다:

가) 만 18세 미만의 개인;

나) 민사 행위 능력이 제한된 개인, 현재 형벌을 받고 있는 개인 또는 사업 운영을 금지받은 개인;

다) 거래 회원의 대표이사(총대표이사), 부대표이사(부총대표이사), 부서장 및 다른 직원.

5. 조 4 이 조에 따른 각 호의 고객이 거래 계좌를 개설하였음을 발견한 경우, 거래 회원은 해당 고객으로부터 거래 지시를 수령하는 것을 즉시 중단하고, 해당 고객의 포지션 정리를 완료한 후 즉시 해당 고객의 계좌를 폐쇄해야 한다.

6. 결제원 또는 고객이 결제 능력을 잃었을 경우, 증권 거래소, 증권 신용 중개 센터, 주식 증권 위원회의 요청에 따라 거래 회원은 다음과 같은 책임을 진다:

가) 결제 능력을 잃은 결제원 또는 고객의 지시를 수령하거나 실행하는 것을 중단한다. 대응 거래를 제외하고;

나) 주식 증권 위원회, 증권 거래소, 증권 신용 중개 센터의 요청에 따라 다른 활동을 수행한다.

7. 조 15 조 1항, 2항 및 제 42/2015/NĐ-CP 호 정부 명령 조 15 및 증권 거래소의 규정에 따른 다른 권한과 의무를 준수한다.

조 15. 지시 수령 및 실행 및 거래 결과 확인

1. 거래 회원은 고객의 거래 지시를 직접 카운터에서 수령하거나 전화, 팩스 및 기타 통신 경로를 통해 원격으로 수령하거나 거래 회원의 온라인 거래 시스템을 통해 수령할 수 있다. 거래 지시는 지시 수령 시점, 지시 수령 직원(지시 입력, 수정 포함) 및 고객의 지시 증거를 포함하여 모든 정보가 기록되어야 한다.

전화 또는 팩스를 통해 거래 지시를 수령하는 경우 지시를 시스템에 입력하기 전에 고객에게 확인해야 한다. 온라인 거래를 통해 지시를 수령하는 경우 전자 거래 법률 규정을 준수해야 한다.

2. 거래 회원은 거래 지시가 고객 정보, 거래 계좌 정보, 거래 일자, 파생 주식 증권 코드, 지시 방식, 지시 유형, 거래 유형, 거래 수량 및 거래 가격 등 증권 거래소 규정에 따른 모든 정보를 포함할 때만 고객의 지시를 실행할 수 있다.

3. 거래 회원은 다음 각 호의 경우 고객의 지시를 수락해서는 안 된다:

가) 고객이 충분한 예치금을 납부하지 않은 경우, 대응 거래를 제외하고; 또는

나) 지시가 지시 한도를 초과하거나, 해당 거래 계좌의 시스템 내에서 처리 중인 다른 지시들과 함께 누적 지시 한도를 초과하거나, 고객의 해당 계좌 포지션이 증권 거래소 규정, 증권 신용 중개 센터 규정(있을 경우)에 따른 포지션 한도를 초과하는 지시를 포함하는 경우.

4. 지시가 실행된 후 24시간 이내에 거래 회원은 주식 증권 위원회의 지침에 따라 고객에게 거래 결과를 확인해야 한다.

5. 고객의 요청이 있을 경우 24시간 이내에, 그리고 월말 이후 3일 이내에 거래 회원은 고객에게 거래 계좌 명세서 및 고객의 계좌 거래 현황 보고서를 제공해야 한다. 보고서 내용은 주식 증권 위원회의 지침에 따라야 한다.

조 16. 시장창출 회원

1. 시장창출 회원은 시장창출 과정에서 진실하고 양심적으로 행동해야 한다.

2. 파생 증권 유동성 확보와 시장창출 회원에 대한 거래 규정은 시장창출 계약과 증권거래소의 규정에 따라 시행된다.

3. 시장창출 회원은 시장창출 거래와 자기거래를 동시에 수행할 수 있으나 증권거래소의 규정에 따른 원칙을 준수해야 한다.

4. 제42/2015/NĐ-CP 호 2 조 15 항에 따른 권한과 의무를 이행한다.

조 17. 시장창출 활동 관리

1. 증권거래소는 다음 요건에 따라 시장창출 회원과의 계약 체결, 연장 거부 또는 해지 권한이 있다:

가) 각 파생 증권 유동성 수준;

나) 회원의 재무 능력;

다) 운영 효율성, 시장창출 품질 및 시장창출 활동에서의 객관성, 진실성, 양심.

2. 증권거래소는 다음 사항에 따라 시장창출 계약의 중지 또는 해지 권한이 있다:

가) 시장창출 회원이 견적 책임, 시장창출 규모, 견적 시간 등 계약 해지 또는 중지 조항을 위반한 경우;

나) 증권거래소 규정과 시장창출 계약에 따른 다른 사항.

3. 시장창출 회원은 증권거래소와 체결한 시장창출 계약에 따라 시장창출 활동을 중단할 수 있는 권한이 있다.

4. 증권거래소는 매 분기마다 시장창출 회원이 제공하는 각 파생 증권 유형에 대한 시장창출 서비스의 효과와 품질을 평가한다. 시장창출 활동의 효과와 품질은 견적 활동(견적 차액, 견적 시간, 견적 수량), 거래 수량 및 증권거래소 규정에 따른 기타 기준을 기반으로 평가된다.

절 4. 대차대보 회원, 증권예탁원 활동

조 18. 대차대보 회원

1. 대차대보 회원은 다음 권한과 의무를 가지며:

가) 증권예탁원과 대차대보, 결제 계약을 체결하고 비대차대보 회원과는 위임 계약을 체결한다. 계약에는 대차대보 회원이 중개 고객과 대차대보, 결제 고객의 대리인으로서 해당 고객들의 포지션 명의로 서명하고 증권예탁원에 대한 고객의 모든 의무를 수행한다는 내용이 포함되어야 한다;

나) 각 고객별로 계좌와 담보 자산을 분리 관리하며, 포지션, 일일 손익, 초기 담보 가치, 유지 담보 요구 가치, 각 투자자의 계좌별 담보 자산 가치와 목록을 기록하고 종합하는 시스템을 구축한다;

다) 초기 담보 가치, 유지 담보 요구 가치, 현금 담보 비율을 규정하되 증권예탁원 규정에 따른 최저 수준보다 낮아서는 안 된다. 담보 자산 정보, 담보 방법 및 시간은 대차대보 회원이 자체 웹사이트에 상세히 공시해야 한다;

라) 제42/2015/NĐ-CP 호 22 조와 증권예탁원 규정에 따른 다른 권한과 의무.

2. 대차대보 활동의 위반 정도에 따라 증권예탁원은 대차대보 회원에 대해 경고, 경고, 중지, 회원 자격 해지 등의 제재를 적용할 수 있다.

가) 경고 공문;

나) 경고;

다) 중지;

라) 회원 자격 해지.

3. 대차대보 회원의 위반 행위, 처리 절차는 증권예탁원 규정에 따라 이루어진다.

4. 대차대보 회원 자격 해지는 회원이 모든 고객 계좌의 포지션 이전, 담보 이전, 자기거래 계좌의 모든 의무 완료 후에만 이루어진다.

조 19. 파생 증권 거래의 결제 및 정산업무

1. 파생 증권의 결제는 증권예탁원이 투자자와 결제원별로 각각의 계좌를 기준으로 동일 파생 증권의 만기일이 같은 경우 해당 계좌에서 상대적인 포지션을 상쇄하여 그 계좌의 순위적 파생 증권 포지션을 결정한다.

2. 일일 손익 정산 업무는 각 투자자의 계좌에서 일일 손익 결과를 기준으로 증권예탁원이 투자자별 및 결제원별로 각각의 계좌에서 손익 금액을 정산하여 각 투자자와 결제원의 지급 또는 수취 금액을 결정한다. 일일 손익 정산은 예탁금 계좌를 통해 은행을 경유하여 이루어진다.

3. 계약 체결 시 정산 업무는 증권예탁원이 계약 정산일에 다음 원칙에 따라 수행한다:

가) 현금 정산의 경우: 증권예탁원은 각 투자자와 결제원별로 각각의 정산 의무를 따로 계산한다. 결제원 중 지급해야 하는 측은 은행 정산을 위한 결제원 계좌에 정산 금액을 전액 입금하여 결제원 중 수취해야 하는 측에게 정산을 진행하며, 수취해야 하는 측은 증권예탁원으로부터 정산을 받은 후 즉시 투자자에게 정산을 한다.

나) 기초 자산 이전의 경우: 판매 결제원은 파생 증권 계약에 따른 기초 자산의 종류와 양을 정확히 판매 결제원의 증권예탁 계좌에 이전해야 한다.

구매 결제원은 증권예탁원의 요구대로 정산 금액을 전액 지급한 후에야 기초 자산을 수령하고 즉시 투자자에게 배분한다.

4. 증권예탁원은 계약 체결 시 정산, 이전 업무의 절차와 방법, 정산 방식, 정산 시간 등을 규정하는 규칙을 제정하고 증권위원회의 승인을 받아야 한다.

조 20. 결제원 예탁 계좌

1. 증권예탁원은 은행 정산을 위한 결제원 예탁 계좌(이하 "결제원 예탁 계좌"라 함)와 증권예탁원 내의 결제원 증권예탁 계좌(이하 "결제원 증권예탁 계좌"라 함)를 개설하여 결제원의 예탁 재산을 관리하고 결제원 명의의 포지션에 대한 정산 의무를 수행한다.

2. 은행 정산을 위한 결제원 예탁 계좌는 각 결제원 별로 다음과 같이 구성된다:

가) 자기 거래용 예탁 계좌: 결제원의 직접 거래와 시장 창출을 위한 예탁 자금을 관리한다.

나) 고객용 예탁 계좌: 결제원의 모든 고객의 예탁 자금을 관리한다.

다) 정산 계좌: 일일 손익 정산, 계약 체결 시 정산, 기타 결제원의 정산 업무를 수행한다.

3. 결제원 예탁 계좌와 결제원 증권예탁 계좌는 다음 용도로만 사용될 수 있다:

가) 결제원과의 예탁 재산의 수령 및 반환. 이 계좌에는 결제원이 고객의 포지션을 보증하기 위해 사용한 고객의 재산도 포함된다.

나) 결제원 명의의 포지션에 대한 일일 손익의 수령 또는 지급, 계약 체결 시 정산, 은행 예금 이자 수령.

다) 결제원 명의의 포지션에 대한 계약 체결 시 기초 자산의 이전(현금이 아닌 기초 자산 이전의 경우).

4. 결제원 예탁 계좌는 결제원의 재산과 증권예탁원의 재산을 분리하고, 각 결제원의 재산을 분리하며, 결제원의 재산과 결제원의 고객의 재산을 분리하도록 설정되어야 한다.

5. 언제든지 증권예탁원은 결제원에게 투자자의 거래 계좌, 예탁 계좌, 각 투자자의 예탁 재산 가치와 목록에 대한 세부 정보를 제공하도록 요청할 수 있다.

6. 예탁 증권에 대한 권리 행사로 발생한 금융 자산은 증권예탁원의 규칙에 따라 배분된다. 증권예탁원은 결제원의 예탁 금융을 장기 예치하지 않으며, 은행이 공시한 비장기 예치 이율에 따라 예금 이자를 결제원에게 반환한다.

7. 증권예탁원은 투자자와 결제원의 각 거래 계좌에서 포지션 변동, 일일 손익, 초기 예탁 가치, 유지 예탁 가치, 예탁 재산 가치와 목록 등에 대한 정보를 관리하는 시스템을 설정해야 한다.

8. 증권위원회는 증권거래소의 파생 증권 거래에 대한 금융 서비스를 제공하기 위해 증권법에서 정한 등록, 예탁, 결제, 거래 정산 등의 절차와 방법에 따라 상업 은행을 선택하여 정산 은행으로 지정할 수 있다. 정산 은행은 다음과 같은 권리를 가지며 의무를 수행한다:

가) 본 통고에서 정한 바에 따라 예탁 계좌 관리 시스템을 설정한다.

나) 증권예탁원과 증권위원회의 요구에 따라 예탁 계좌의 활동 및 세부 잔액 정보를 적시에 제공한다.

다) 증권법에서 정한 등록, 예탁, 결제, 거래 정산 등에 관한 다른 권리를 가지며 의무를 수행한다.

조 21. 대체회원의 담보금 납부

1. 대체회원은 증권예탁기관과의 담보금 납부를 다음과 같이 실시한다.

가. 대체회원은 증권예탁기관에 자기 명의로 예상하여 개설할 포지션에 대한 초기 담보금을 납부해야 하며, 동일 거래계좌의 대응 거래는 제외한다.

나. 증권예탁기관이 계산한 유지 담보금 요구치를 충족하지 못하는 경우 대체회원은 담보금을 보충해야 하며, 담보금이 유지 담보금 요구치를 초과하는 경우에는 증권예탁기관의 규정에 따라 담보금을 회수할 수 있다.

다. 현금 담보비율은 증권예탁기관의 규정에 따라 적용되며, 80% 미만으로 설정되지 않도록 한다. 다만, 증권을 담보물로 사용하여 계약을 이행하거나, 채권선물 매도 포지션을 가진 투자자가 기초자산 전달 방식으로 담보물을 제공하는 경우를 제외한다. 각 투자자의 거래계좌별 투자 포트폴리오에 대한 유지 담보금 요구치와 대체회원의 모든 명의 포지션에 대한 전체 유지 담보금 요구치는 증권예탁기관이 거래 세션 중 초기 담보금 가치, 포지션 손익 가치, 최대 가격 변동 가능성, 포지션 간 상관관계, 기초자산 전달 방식 계약의 담보금 요구치 등 기타 증권예탁기관이 필요하다고 판단하는 요소를 고려하여 계산한다.

라. 증권예탁기관은 각 투자자 및 대체회원의 계좌별로 유지 담보금 요구치와 전체 담보금 가치 사이의 비율을 실시간으로 확인하고 감독하며, 해당 비율이 증권예탁기관의 규정에서 정한 임계치에 도달하면 증권예탁기관은 대체회원에게 경고하고 다음 중 하나의 조치를 취할 수 있다.

- 증권거래소에 대응 거래를 제외한 관련 거래계좌의 거래 중지를 요청한다.

- 대체회원(자기 거래용 계좌의 경우) 또는 대체회원을 통해 투자자(투자자 계좌의 경우)에게 대응 거래를 수행하여 포지션을 줄이고 담보금을 보충하도록 요구한다.

2. 담보 종류, 담보 계산 방법 및 그 파라미터, 담보 가능한 자산 유형, 담보 납부 및 회수 방법과 시기, 담보 관련 권리 행사, 기타 관련 사항은 증권예탁기관이 증권위원회의 승인 후 제정한 규정에 따라 시행된다.

조 22. 담보 자산

1. 투자자와 대체회원은 이 조 제2항의 조건을 충족하는 금융자산을 담보로 사용할 수 있다.

2. 증권예탁기관과 대체회원이 증권파생상품 포지션 담보로 인정하는 증권은 다음의 모든 조건을 충족해야 한다.

가. 증권예탁기관의 담보 가능 자산 목록에 포함되어야 한다.

나. 증권거래소에서 경고, 관리, 거래 중지 상태가 아닌 증권이며, 발행사가 청산, 해산, 파산, 합병 상태가 아닌 증권이어야 한다.

다. 증권예탁기관에서 압류, 차단, 임시 보관 상태가 아닌 증권이어야 한다.

라. 자유롭게 양도 가능하고 증권예탁기관의 거래 계좌에 등록된 증권이며, 담보 제공자의 소유권이 있는 증권이어야 한다.

마. 증권예탁기관의 규정에서 요구하는 다른 조건을 충족해야 한다.

3. 증권예탁기관과 대체회원은 자신의 웹사이트에 담보 가능 증권 목록과 각 증권의 할인율을 공개해야 한다. 담보 가능 증권 목록 변경 시, 투자자와 대체회원은 증권예탁기관이나 대체회원의 요청에 따라 현금 또는 다른 담보 가능 증권으로 교체해야 한다.

4. 담보 자산 관리:

가. 증권예탁기관과 대체회원은 대체회원과 투자자의 담보 자산을 제42/2015/NĐ-CP 호 정부결정 제25조, 제26조에 따른 규정에 따라 관리한다.

나. 대체회원은 투자자의 담보 계좌에 있는 담보 자산을 투자자의 담보, 거래 계좌의 의무 이행, 거래 계좌의 결제를 위한 담보로만 사용할 수 있으며, 다른 거래 계좌, 동일 투자자의 소유 계좌를 포함하여 지원, 보증, 결제를 위한 담보로 사용하거나 다른 목적 또는 제3자에게 보증 또는 결제를 위해 사용할 수 없다. 제d, đ항의 규정을 제외하고는, 대체회원의 대출 보증 또는 투자를 위해 사용할 수 없다. 예금 이자는 은행이 공시한 무이자 금리로 투자자에게 반환된다.

다. 투자자의 담보 자산은 분리 관리되어야 하며, 대체회원의 재산으로 간주되지 않아야 한다. 대체회원이 파산한 경우, 투자자의 담보 자산은 대체회원의 의무를 완료한 후 투자자에게 모두 반환되어야 한다.

라. 투자자가 결제 능력을 상실한 경우, 대체회원은 투자자의 동의 없이 담보 자산을 사용, 판매 또는 이전할 수 있다. 담보 자산을 처리하기 전후 1일 내에 대체회원은 투자자에게 서면으로 담보 자산 처리에 대한 통지를 해야 한다. 통지는 처리 이유, 처리된 자산 유형, 처리 방법 및 예상 시간(또는 이미 처리된 경우 실제 처리 시간), 예상 처리 가치(또는 이미 처리된 경우 실제 처리 가치)를 명시해야 한다.

đ) 주식예탁중심은 예탁자와 대차대조표조정업체가 주식예탁중심에 예탁한 담보물을 사용하여 예탁자와 대차대조표조정업체의 포지션 결제를 지원할 수 있는 권리를 가집니다. 이는 42/2015/NĐ-CP 호 Chí định 제4항에 따른 규정에 따릅니다.

e) 예탁 기간 동안, 투자자는 예탁 주식과 관련된 법령에 따라 발생하는 권리와 이익을 받을 수 있습니다. 예탁 주식에 대한 투자자의 권리를 보장하기 위한 조치는 주식예탁중심의 규정에 따라 이루어집니다.

5. 예탁 계좌에서 예탁 기간 동안, 투자자와 대차대조표조정업체는 예탁 주식을 양도하거나 증여, 담보, 저당, 재예탁, 배팅, 보증 등록 또는 다른 목적으로 사용할 수 없습니다.

조 23. 대비기금

1. 대비기금은 대차대조표조정업체가 현금 또는 주식으로 출연하여 형성되며, 대차대조표조정업체나 그 투자가가 결제능력을 상실한 경우 손해배상과 대차대조표조정업체 명의의 파생금융상품 거래 완료를 목적으로 합니다. 현금으로 출연하는 비율은 주식예탁중심의 규정에 따라 증권위원회의 승인 후 적용됩니다.

2. 주식예탁중심이 대차대조표조정업체 등록 원칙을 승인한 후, 대차대조표조정업체는 초기 최소 출연금을 출연해야 합니다.

3. 매월 정기적으로, 주식예탁중심은 대비기금 규모를 재평가하고 각 대차대조표조정업체의 대비기금 출연 의무를 결정합니다. 이는 거래 규모, 시장 가격 변동, 재무 의무, 위험 정도 및 기타 기준에 근거합니다.

a) 출연 대비기금 잔액이 출연 의무보다 많을 경우, 대차대조표조정업체는 차액을 반환받습니다.

b) 출연 대비기금 잔액이 출연 의무보다 적을 경우, 대차대조표조정업체는 차액을 추가로 출연해야 합니다.

4. 대차대조표조정업체는 다음 사항에서 주식예탁중심의 규정에 따라 비상 출연을 해야 합니다.

a) 대차대조표조정업체가 증권법과 은행법에 따른 금융 안정성과 자본 안정성을 위해 경고 상태에 놓일 경우

b) 대차대조표조정업체의 출연 재산이 국가 기관이나 법원의 결정에 따라 압류될 경우

c) 주식예탁중심이 보고하고 증권위원회의 승인을 받은 다른 사항

5. 대비기금 관리:

a) 각 대차대조표조정업체가 대비기금에 출연한 재산은 해당 대차대조표조정업체 소유이며, 주식예탁중심은 이를 주식예탁중심 재산과 분리하여 관리합니다. 대차대조표조정업체는 주식예탁중심이 대비기금 출연 재산을 사용하거나 판매할 수 있도록 승낙 서명해야 합니다.

b) 현금 출연에 대해서는 주식예탁중심은 각 대차대조표조정업체가 대비기금에 출연한 현금을 관리하기 위해 은행에 예금 계좌를 개설합니다.

주식 출연에 대해서는 주식예탁중심은 각 대차대조표조정업체가 출연한 주식을 관리하기 위해 주식예탁중심 명의의 예탁 계좌를 개설합니다. 주식 출연에 따른 배당금, 이자, 기타 이익은 관련 비용과 세금을 제외한 나머지를 대차대조표조정업체에게 반환해야 합니다.

c) 대비기금 출연 현금으로 발생한 이자는 각 대차대조표조정업체의 출연 금액과 기간에 따라 적절하게 분배되며, 관련 비용을 제외한 나머지입니다.

6. 대비기금 환급

대차대조표조정업체는 대차대조표조정업체 자격이 종료되거나 더 이상 대차대조표조정업체가 아닌 경우에만 대비기금 출연 재산을 환급받을 수 있습니다.

대비기금 환급은 주식예탁중심이 해당 대차대조표조정업체의 채무와 그 명의의 포지션을 완료하기 위한 지불을 공제한 후 이루어집니다.

7. 대비기금의 설립, 관리 및 사용은 주식예탁중심의 규정에 따라 이루어지며, 증권위원회의 승인을 받아야 합니다.

조 24. 결제불능 상황 처리

1. 결제보증인 또는 결제보증인의 고객이 결제불능 상태에 빠진 경우 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

가) 증권예탁원 규정에 따른 손실 포지션 결제 및 계약 이행 결제 의무를 적기에 이행하지 않거나 충분히 이행하지 않은 경우

나) 기업 파산법에 따라 파산 또는 파산선고를 받은 경우

다) 증권예탁원 규정에서 정한 다른 경우

2. 증권예탁원은 제42/2015/NĐ-CP 호 시행령 제27조 제1항에서 정한 지원 자금을 사용하여 결제보증인 또는 결제보증인의 고객이 결제불능 상태에 빠졌을 때의 결제를 보장한다. 지원 자금 사용 절차는 다음과 같다.

가) 결제불능 상태에 빠진 결제보증인의 예치금과 결제불능 상태에 빠진 결제보증인의 고객의 예치금을 사용한다.

나) 예치금이 결제 의무를 충당하기에 충분하지 않은 경우에는 증권예탁원은 다음을 할 수 있다.

- 결제불능 상태에 빠진 결제보증인의 현금으로 구성된 보증기금에 대한 기여금을 사용한다.

- 결제불능 상태에 빠진 결제보증인의 증권으로 구성된 보증기금 기여금을 증권거래소를 통해 지정된 거래 회원을 이용하여 판매할 수 있으며, 증권예탁원이 결정한 가격으로 한다.

다) 증권예탁원이 정한 비율에 따라 다른 결제보증인의 기여금을 사용한다. 이 경우 증권예탁원은 사용 당일에 관련 결제보증인에게 보증기금 사용 상세 내용을 통보해야 하며, 결제불능 상태에 빠진 결제보증인은 보증기금 사용 금액 전부를 반환하고 증권예탁원이 정한 이자율(중앙은행이 정한 기본 이자율의 150%를 초과하지 않음)에 따라 다른 결제보증인에게 이자를 지급해야 한다.

라) 결제위험 대비기금과 증권예탁원의 합법적인 자금을 사용한다. 증권예탁원 규정에 따라 한다.

3. 제2항에서 정한 지원 자금 외에도 증권예탁원은 다음 조치를 취할 수 있다.

가) 결제불능 상태가 된 이유를 설명하고, 결제불능 상태와 관련된 모든 정보를 제공하며, 고객 명단, 고객 식별 정보 및 고객 예탁계좌 정보를 제공한다.

나) 증권거래소와 협력하여 해당 결제보증인의 이름으로 새로운 포지션을 개설하는 것을 제한하거나 허용하지 않으며, 대응 거래를 제외한다.

다) 제42/2015/NĐ-CP 호 시행령 제19조 제4항에서 정한 바에 따라 결제보증인이 자신의 포지션을 청산하도록 요구한다.

라) 제42/2015/NĐ-CP 호 시행령 제19조 제4항 가목과 제28조에서 정한 바에 따라 결제불능 상태에 빠진 결제보증인의 포지션 청산을 위해 증권거래소에 거래 계좌를 개설하고, 위험 방지 활동 및 조치를 수행한다.

4. 투자가 결제불능 상태에 빠진 경우, 결제보증인은 즉시 증권예탁원에 투자의 포지션 및 예탁 재산 목록을 통보하고 적절한 해결 방법을 실시할 수 있으며, 이를 포함하되 다음 사항을 요구한다.

가) 투자가 직접 또는 결제보증인이 투자의 개설된 포지션에 대해 강제 청산을 실시하도록 요구한다.

나) 투자가 새로운 포지션을 개설하는 주문을 받거나 처리하지 않으며, 해당 투자의 미처리 주문을 취소한다.

다) 투자의 예탁 재산을 사용하거나 판매하여 투자의 개설된 포지션에 대한 결제 의무를 이행하기 위한 차입을 보증하거나 구입한다. 부족한 경우, 결제보증인은 투자의 파생 증권 계약을 이행하기 위해 자신의 재산을 사용해야 한다.

라) 투자는 임시로 사용한 재산 전부를 결제보증인에게 반환하고 발생한 모든 비용을 부담해야 한다.보 충

장 V

보고 및 정보 공시 의무

조 25. 파생 증권 서비스 사업자의 정보 보고 및 공개 의무

1. 파생 증권 서비스 사업자는 다음과 같은 보고서를 증권위원회에 제출해야 한다.

가) 증권위원회의 지침에 따라 파생 증권 중개 및 자기 거래(있을 경우), 파생 증권 거래의 결제 및 정산 활동(있을 경우)의 현황 보고서

나) 주식회사 증권사 및 투자신탁 회사의 조직 및 운영에 관한 법률에서 정한 다른 보고서

2. 파생 증권 서비스 사업자는 다음 사항을 증권위원회에 보고하면서 동시에 공표해야 한다.

가) 결제원이 변경되는 경우(있을 경우)

나) 주식회사 증권사 및 투자신탁 회사의 조직 및 운영, 증권시장 정보 공개 등 증권 관련 법률에서 정한 다른 사항 및 증권위원회의 요청에 따른 사항

조 26. 증권거래소의 정보 공개 의무

1. 증권거래소는 다음 정보를 공표할 책임이 있다.

가) 각 거래 세션 및 거래일의 기준가격, 상한가, 하한가, 시초가, 종가, 합의가(있을 경우)

나) 각 종류의 파생 증권에 대한 최우선 매수 호가 및 매도 호가와 그에 따른 매수 주문 수량 및 매도 주문 수량

다) 증권위원회의 지침에 따른 다른 정보

2. 증권거래소는 다음 정보를 계속해서 자체 전자 정보 웹사이트에 게시하는 책임이 있다.

가) 상장된 파생 증권 코드

나) 최근 거래의 기준가격, 상한가, 하한가, 체결가, 체결 수량, 세션 최고가, 세션 최저가, 종가, 최우선 3개 매수 호가 및 매도 호가

다) 총 체결 수량

라) 증권위원회의 지침에 따른 다른 정보

3. 증권거래소는 증권위원회의 승인 후 파생 증권의 상장 취소 및 신규 상장을 공표할 책임이 있다.

4. 증권거래소는 다음 정보를 공표할 책임이 있다.

가) 새로운 거래원 및 시장 창출원의 승인, 거래원 및 시장 창출원의 자격 정지 또는 해지

나) 거래원 및 시장 창출원의 위반 및 처벌 정보(있을 경우)

다) 증권거래소 규정에 따른 다른 정보

5. 증권거래소는 다음 파생 증권 시장 활동 정보를 공표할 책임이 있다.

가) 불가항력적인 사고 발생 또는 거래 이상 징후가 있을 때 파생 증권 시장 거래 중단 정보 및 파생 증권 계약 재개 허용 정보

나) 가격 변동 범위 변경, 주문 한도, 누적 주문 한도 변경(있을 경우)

다) 증권위원회의 승인 후 파생 증권 계약 내용 수정 및 추가 정보

라) 증권위원회의 요청에 따른 다른 정보

6. 증권예탁원은 증권거래소가 일일 정보 공표를 수행하기 위해 필요한 정보를 제공한다. 다음 정보를 포함한다.

가) 종가 결제가, 마지막 결제가(있을 경우)

나) 이전 거래일의 각 종류의 파생 증권의 미결제 수량

다) 증권위원회의 지침에 따른 다른 내용

조 27. 증권예탁기관의 정보보고 및 공표 의무

1. 증권예탁기관은 금융위원회의 지침에 따라 정기적으로 다음 보고서를 금융위원회에 제출하여야 한다.

가) 파생금융상품 거래와 관련된 결제 및 대차대조 보고서, 결제보증제도 사용 보고서, 대차대조원의 위반 감독 및 처리 보고서 등 금융위원회의 지침에 따른 보고서

나) 금융위원회의 지침에 따른 다른 보고서

2. 증권예탁기관은 다음과 같은 비상사태가 발생한 때로부터 최대 이십사(24)시간 내에 금융위원회에 보고하여야 한다.

가) 대차대조원이 파생금융상품 거래 결제 능력을 상실한 경우

나) 대차대조원 자격을 중단하거나 철회한 경우

다) 법률 규정 및 금융위원회의 요청에 따른 다른 사례

3. 증권예탁기관은 다음 정보를 공표해야 한다.

가) 대차대조원 자격 부여, 회수, 중단, 대차대조원 명단, 대차대조원의 위반 정보(있을 경우); 금융위원회의 지침에 따른 다른 정보

나) 담보 예치금, 포지션 한도 및 금융위원회의 지침에 따른 다른 정보

조 28. 보고서 제출 기한

1. 정기 보고서에 대해

가) 월 보고서는 해당 달 종료 후 오일(05)일 이내

나) 분기 보고서는 해당 분기 종료 후 이십(20)일 이내

다) 반년 보고서는 연중 첫 반년 종료 후 사십오(45)일 이내

라) 연간 보고서는 연도 종료 후 구십(90)일 이내

2. 발생 사건 보고서에 대해

가) 제25조 제2항; 제26조 제3항, 제4항, 제5항에 따른 보고서는 해당 사항 발생 후 이십사(24)시간 이내

나) 금융위원회의 다른 보고 요구를 받은 날로부터 이십사(24)시간 이내

3. 본 고시에서 규정된 보고서는 전자 정보 파일과 함께 제출되어야 한다.

장 6

시행규정

조 29. 효력 발생

본 고시는 2016년 7월 1일부터 효력이 발생한다.

조기 실현에 관한 규정

1. 금융위원회, 증권거래소, 증권예탁기관, 파생금융상품 서비스 사업체, 거래원, 대차대조원 및 베트남 파생금융시장과 관련된 기타 조직 및 개인은 본 고시의 시행을 책임지고 수행해야 한다.

2. 본 고시의 개정 및 보완은 재무부 장관이 결정한다./.

 

수신처: - 중앙정부 사무실 - 중앙당 사무국 및 각 당 부서; - 총비서실; - 의회 사무실; - 국가주석실; - 부패방지 중앙지도소위원회 사무국 - 각 부, 정부 직속 기관, 정부 소속 기관; - 중앙 단체기관; 시행 과정에서 어려움이나 문제점이 발생하면 보건부(전통의약 관리국)에 정보를 제공하여 권한에 따라 검토하고 해결한다./. - 중앙검찰청, 중앙재판소 - 국가 감사원; - 공보 - 법제부 검토국; - 재무부 소속 기관 - 정부 웹사이트; - 재무부 웹사이트; - 보관: 문서실, 증권위

국무총리 인준 부총리 Trần Xuân Hà