통지 제 120/2020/TT-BTC 주식 상장 거래 및 등록 거래, 펀드 증서, 기업 채권, 보증 권리 증서의 상장 시스템 내에서의 거래에 관한 규정

시행규칙

주식 상장 및 등록 거래, 펀드 증서, 기업 채권, 보증 권리 증서의 증권 시스템 거래 상장 거래에 관한 규정

근거 증권법 제54/2019/QH14호 2019년 11월 26일

직원에 관한 정부가 2020년 12월 31일 제정한 155/2020/NĐ-CP호 증권법 일부 조항 세부 시행에 관한 규정

직원에 관한 87/2017/NĐ-CP 2017년 7월 26일 정부가 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조를 규정하기 위해 제정한 시행령;

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부 장관은 주식 상장 및 등록 거래, 펀드 증서, 기업 채권, 보증 권리 증서의 증권 시스템 거래 상장 거래에 관한 규정을 통지한다.

조 1. 적용 범위와 적용 대상

1. 본 통지는 주식 상장 및 등록 거래, 펀드 증서, 기업 채권, 보증 권리 증서의 증권 시스템 거래 상장 거래에 관한 규정을 정한다.

2. 적용대상:

a) 투자자;

b) 증권사, 예탁인, 결제인, 증권 투자 운용사;

c) 베트남 증권거래소; 하노이 증권거래소, 호치민 증권거래소(이하 증권거래소라 한다);

d) 베트남 증권예탁결제원;

đ) 관련 기관, 단체 또는 개인;

조 2. 용어 해석

본 통지에서 사용되는 용어는 다음과 같이 해석됨.

1. 가격 변동 폭 증권의 일일 거래에서 가격 변동을 제한하는 한도로, 참조가격 대비 백분율(%)로 계산된다.

2. 시장 중단 장치 (Circuit breaker)는 증권 가격 또는 증권 지수의 변동이 거래 시스템에서 설정된 임계값을 초과할 때 자동으로 거래를 중지시키는 메커니즘이다.

3. 참조가격 증권거래소가 결정하고 일일 거래에서 최고가(상한가), 최저가(하한가)를 결정하는 기준이 되는 가격이다.

4. 집중 매매 방식 증권 거래 시스템을 통해 매수 주문과 매도 주문을 일치시키는 거래 방식으로, 집중 매매 방식에는 주기적 매매와 연속적 매매가 포함된다.

5. 주기적 매매 특정 시간에 증권 거래 시스템을 통해 매수 주문과 매도 주문을 일치시키는 거래 방식이다.

6. 연속적 매매 증권 거래 시스템을 통해 매수 주문과 매도 주문을 즉시 일치시키는 거래 방식이다.

7. 합의 거래 방식 거래 참여자가 거래 조건을 합의하고 거래를 실시하거나, 거래 참여자가 합의하고 거래를 실시한 후 거래 결과를 거래 시스템에 기록하도록 거래 참여자가 거래 회원을 통해 합의하는 거래 방식이다.

8. 당일 거래 동일한 거래 계좌에서 동일한 거래량으로 동일한 종목의 증권을 당일에 구매하고 판매하는 거래이다.

9. 강제 매수 거래 (buy in)은 법 규정에 따라 결제할 증권 수량을 보장하기 위해 증권을 구매하는 거래이다.

10. 증권사에서의 담보 거래 (이하 담보 거래라 한다)는 증권사로부터 차입한 자금을 사용하여 증권을 구매하는 거래로, 이 거래에서 얻은 증권과 투자자의 다른 담보 거래 증권이 차입 금액을 담보로 사용된다.

11. 담보된 단기 매도 거래 (이하 담보된 단기 매도 거래라 한다)는 베트남 증권예탁결제원의 증권 대출 및 대출 시스템에서 대출된 증권을 판매하는 거래이다. 판매자는 이후 해당 증권을 다시 구매하여 대출을 갚는 의무가 있다.

12. 미결제 증권 이전 거래일에 증권 거래 시스템에서 구매한 증권으로, 소유권 이전 과정 중인 증권이다.

13. 소액 증권 거래 거래 단위보다 적은 수량의 증권 거래이다.

조 3. 증권 거래 조직

1. 증권거래소는 집중 체결 방식과 합의 거래 방식에 따라 증권 거래를 조직하며 다음 원칙에 따라야 한다.

가. 집중 체결 방식은 시스템 내에서 가격 우선 및 시간 우선 원칙을 보장해야 한다.

나. 합의 거래 방식은 각 당사자가 거래 내용을 협의하고 결정하는 원칙에 따라 시스템 내에서 이루어져야 한다.

2. 이 통지 제1조 제1항에서 규정된 증권은 시스템 내에서 거래되며, 등록, 보관, 대차대보 및 결제에 관한 법률 규정에 따른 시스템 외의 소유권 이전 사항을 제외한다. 증권거래소는 시스템을 통해 강제 매수(강제 매입) 세션을 조직할 수 있다.

3. 베트남 증권거래소는 다음 주요 내용을 포함한 증권 거래 규칙을 발포한다: 거래 방식; 거래 시간; 참조가격 결정 방법; 증권 가격 변동 폭; 시장 중단 메커니즘(있을 경우); 거래 주문 유형; 주문 수정 및 취소; 거래 확립 및 제거; 거래 중단, 일부 또는 전체 거래 중지; 거래 결과 공시 및 관련 내용.

조 4. 가격 변동 폭

1. 베트남 증권거래소는 증권위원회의 승인 후 가격 변동 폭을 결정한다.

2. 시장 안정을 위해 필요하다면, 증권위원회는 가격 변동 폭 조정을 결정하고 증권위원회 웹사이트에 정보를 공시한다.

조 5. 시장 중단 메커니즘

1. 베트남 증권거래소는 증권위원회의 승인 후 시장 중단 메커니즘을 결정한다.

2. 시장 상황에 따라 증권위원회는 시장 중단 메커니즘 또는 가격 변동 폭과 함께 사용되는 시장 중단 메커니즘을 적용할 수 있다.

조 6. 증권 거래 계좌

1. 투자자는 이 통지에 따라 증권 거래를 수행하기 위해 거래 회원 증권회사에서 증권 거래 계좌를 개설하고, 계좌 개설 시 고객 식별 정보를 정확하게 제공하며 다음 규정을 준수해야 한다.

가. 중앙 대차대보 기관을 통한 증권 거래 및 결제 활동이 시행되지 않은 동안, 투자자는 증권 거래 및 결제를 증권 거래 계좌와 증권 보관 계좌를 통해 수행하며, 대차대보 예치금 계좌를 개설하지 않아도 된다.

나. 중앙 대차대보 기관을 통한 증권 거래 및 결제 활동이 시행되면, 투자자는 거래 전에 대차대보 예치금 계좌를 대차대보 회원사에 개설해야 한다. 만약 투자자가 대차대보 회원사가 증권 보관 은행인 곳에서 대차대보 예치금 계좌를 개설하면, 투자자는 증권 거래 계좌를 대차대보 회원사 또는 공동 증권 보관 은행과 대차대보, 결제 위탁 계약을 맺은 비대차대보 회원사에서만 개설할 수 있다.

2. 투자자는 각 증권회사에서 하나의 증권 거래 계좌만 개설할 수 있으며, 이 조 제4항, 제5항, 제6항, 제7항, 제8항, 제9조, 제10조 및 제11조 통지에서 규정한 경우를 제외한다.

3. 각 증권 거래 계좌에 대해 투자자는 대차대보 회원사에 하나의 대차대보 예치금 계좌만 개설할 수 있다.

4. 증권투자신탁회사는 각 증권회사에서 다음 원칙에 따라 여러 증권 거래 계좌를 개설할 수 있다.

가. 자기 사업을 위한 증권 거래 계좌 하나

나. 위탁 투자자들을 위한 포트폴리오 관리를 위한 증권 거래 계좌 두 개, 그 중 하나는 국내 위탁 투자자를 위한 증권 거래 계좌이고 다른 하나는 해외 위탁 투자자를 위한 증권 거래 계좌이다.

다. 각 펀드나 증권투자회사는 증권회사에서 펀드나 증권투자회사 이름으로 하나의 증권 거래 계좌를 개설할 수 있다.

5. 베트남 내 외국 증권투자신탁회사 지점은 각 증권회사에서 자기 사업을 위한 증권 거래 계좌 하나와 위탁 투자자들을 위한 증권 거래 계좌 하나를 개설할 수 있다.

6. 증권회사는 다음 원칙에 따라 증권 거래 계좌를 개설할 수 있다.

가. 증권거래소 회원이며 자기 거래 업무를 하는 증권회사는 본사에서 자기 거래용 증권 거래 계좌 하나만 개설할 수 있고, 다른 증권회사에서 증권 거래 계좌를 개설할 수 없다. 다만, 이 조 제4항 제다목에서 규정한 경우를 제외한다.

나. 증권회사가 증권거래소 회원 자격을 상실한 경우, 해당 증권회사는 다른 증권거래소 회원사에서 자기 거래용 증권 거래 계좌를 개설하여 본사의 자기 거래용 계좌에 남아 있는 증권을 처리할 수 있다.

다. 증권회사는 본사에서 상장 및 등록 거래 증권을 위한 시장 창출 계좌와 보증 콜옵션을 위한 리스크 관리 계좌를 개설할 수 있다.

d) 증권회사는 종목교환펀드를 설립하는 회원이 아닌 경우 종목교환펀드 설정회원에게 증권거래계좌를 개설할 수 없다. 이 계좌는 원급시장에서 종목교환펀드 증서와 종목교환펀드 증서의 직접매매 거래를 실시하고, 종목교환 거래를 통해 얻은 구조화증권과 종목교환펀드 증서에 대한 간접매매 거래를 실시하며, 간접매매 거래를 위해 간접매매 시장에서 구조화증권과 종목교환펀드 증서를 매입하는 데 사용되며, 다른 증권거래에는 사용되지 않는다.

đ) 법률 등 관련 규정에 따라 다른 증권거래계좌.

7. 외국 증권업자는 각 증권회사에서 다음과 같이 증권거래계좌를 2개 개설할 수 있다.

a) 자기거래를 실시하기 위한 1개 증권거래계좌.

b) 다른 외국 투자자를 위한 중개활동을 실시하기 위한 1개 중개용 증권거래계좌.

8. 보험사는 각 증권회사에서 다음과 같이 증권거래계좌를 2개 개설할 수 있다.

a) 자기자본금으로 증권거래를 실시하기 위한 1개 증권거래계좌. 외국인 투자가가 발행주식총수의 50% 이상을 소유한 경우 해당 증권거래계좌에서의 증권거래는 외국인 소유에 관한 증권시장 법률 규정에 의해 조정된다.

b) 국내 보험료 수익금으로부터 자금을 조달하여 증권거래를 실시하기 위한 1개 증권거래계좌. 해당 증권거래계좌에서의 증권거래는 외국인 소유에 관한 증권시장 법률 규정에 의해 조정되지 않는다.

9. 증권회사는 이미 폐쇄된 증권거래계좌 번호를 새로운 고객에게 재사용할 수 없다.

제7조. 증권거래

1. 중앙결제기관 기제를 통한 증권거래 결제 및 정산 활동이 시행되기 전까지 증권매수거래는 다음과 같이 이루어진다.

b) 증권회사는 투자의 증권거래 주문의 합법성 및 유효성을 검토하고 증권 잔고와 금융 잔고(예탁은행에 증권예탁계좌를 개설한 경우 제외)를 추적하는 책임이 있다.

2. 중앙결제기관 기제를 통한 증권거래 결제 및 정산 활동이 시행된 후 증권매수거래는 다음과 같이 이루어진다.

a) 투자가는 증권결제기관에서 증권결제기준에 따른 보증금을 충족해야 한다.

b) 증권회사는 투자가가 증권결제기준에 따른 보증금을 충족하였으며 증권결제기관의 요구사항을 충족하였다는 것을 확인한 후에 증권거래시스템에 주문을 입력할 수 있다. 투자가가 증권거래계좌, 증권결제보증금 계좌를 증권회사에 개설하고 증권예탁계좌를 예탁은행에 개설한 경우, 증권회사는 예탁은행의 보증금 및 결제 승인 확인을 받은 후 증권거래시스템에 주문을 입력할 수 있다.

증권거래 이전의 증권 잔고와 금융 잔고의 추적 및 확인은 증권거래 결제 및 정산 법률 규정에 따르게 된다.

3. 투자가는 증권예탁계좌에 이미 존재하는 허용된 증권에 대해 거래일에 매도 주문을 할 수 있으며, 다음의 경우를 제외한다: 종목교환펀드 설정회원은 종목교환펀드 증서와 구조화증권을 매도할 수 있으며, 종목교환펀드 증서와 구조화증권을 충분히 보유하여 결제일 이전에 이전할 수 있도록 보장하는 경우; 본 통지의 제10조에 따른 당일 거래; 미도착 증권을 매도하는 경우.

증권시장 상황에 따라 증권위원회는 미도착 증권 매도 활동을 시행할 수 있다.

4. 투자가는 같은 주식코드에 대해 같은 거래기간 동안 동시에 매수 및 매도 주문을 내는 것을 금지한다. 단, 이전 거래기간에 입력되었으나 아직 매칭되지 않은 주문은 제외한다.

5. 증권회사는 자신의 회사에서 개설된 거래계좌에서 투자가가 같은 거래기간 동안 동시에 매수 및 매도 주문을 내는 것을 감독할 책임이 있다.

6. 외국 증권업자는 제6조 제7항 제b호에 따른 중개용 증권거래계좌를 이용하여 같은 거래기간(정기 또는 연속) 또는 협상 거래에서 같은 주식코드에 대해 동시에 매수 및 매도 주문을 내는 것이 가능하나, 매수 및 매도 주문이 같은 외국인 투자가의 것이 아니어야 한다.

조 8. 대중회사는 자기 회사의 주식을 거래한다.

1. 대중회사는 증권거래시스템에서 자기 회사의 주식을 매입할 때 다음 규정을 준수해야 한다.

a) 대중회사는 자기 회사의 주식을 매입하는 거래를 공시된 내용에 따라 수행해야 한다. 이는 증권법 제37조 제4항에 따른다.

b) 대중회사가 지정가매매 또는 협상매매 방식으로 자기 회사의 주식을 매입하기 위한 매입가격 결정 원칙은 다음과 같이 규정된다.

- 매입가격 ≤ 참조가격 + (참조가격 x 주식 가격 변동폭의 50%)

- 매입량: 거래일마다 매일 최소 3%, 최대 10%의 등록된 거래량을 매입해야 하며, 이는 취소된 주문량을 포함하지 않으며, 남은 매입량이 3% 미만인 경우 이 규정은 적용되지 않는다. 이는 증권위원회에 등록된 거래량에 따른다.

이러한 규정은 대중회사가 증권위원회에 등록된 거래량으로 자기 회사의 주식을 모두 매입할 때까지 적용된다.

2. 대중회사는 자기 회사의 주식을 매입한 후, 증권법 제36조 제7항에 따라 매각할 수 있다. 주식 매각은 베트남 증권거래소의 거래규정에 따라 증권거래시스템에서 이루어지거나, 거래규정에 따라 증권거래시스템 외에서 등록, 보관, 차익실현 및 결제 규정에 따라 이루어질 수 있다.

3. 제2항에서 규정한 경우를 제외하고, 2021년 1월 1일 이전에 자기 회사의 주식을 매입한 대중회사는 매입한 주식을 지정가매매 또는 협상매매 방식으로 매각한다.

- 매각가격 ≥ 참조가격 - (참조가격 x 주식 가격 변동폭의 50%)

- 매각량: 거래일마다 매일 최소 3%, 최대 10%의 등록된 거래량을 매각해야 하며, 이는 취소된 주문량을 포함하지 않으며, 남은 매각량이 3% 미만인 경우 이 규정은 적용되지 않는다. 이는 증권위원회에 등록된 거래량에 따른다.

1. 투자자는 신용거래를 실행하기 전에 증권사와 증권매입을 위한 고객 대출 서비스를 제공받는 증권사와 신용거래 계약을 체결해야 한다. 법령에 따라 신용거래 계약은 동시에 대출 계약을 포함하며, 신용거래 계약은 신용거래 계좌에서의 대출에 대한 담보물, 신용거래 보충 예치금 기간, 투자자가 신용거래 보충 예치금을 하지 않을 경우 신용거래 담보물 처리 방법, 분쟁 발생 시 해결 방법, 발생 가능한 위험과 손해, 그리고 고객이 부담해야 할 비용 등을 포함해야 한다.

2. 외국인 투자자는 신용거래를 실행할 수 없다.

3. 각 증권사에서 투자자가 증권거래 계좌를 개설한 경우, 투자자는 해당 증권사에서 신용거래 계좌를 하나만 개설할 수 있다. 신용거래 계좌는 별도의 계좌 또는 별도 관리 계좌 또는 현재 투자자의 증권거래 계좌의 부계좌 형태로 설정될 수 있다. 증권사는 각 투자자의 신용거래 계좌와 일반 증권거래 계좌를 분리하여 관리해야 하며, 투자자 간의 신용거래 계좌와 일반 증권거래 계좌도 분리 관리해야 한다.

4. 신용거래 가능한 증권은 증권거래시스템에 상장되거나 등록된 주식, 상장된 펀드 증권이며, 다음 기준을 충족해야 한다: 상장 또는 등록 기간, 발행 조직의 자본 규모와 경영 성과, 유동성 및 가격 변동성(있을 경우), 정보 투명성 및 증권위원회 규정에 따른 기타 기준. 증권거래소는 증권위원회 규정에 따라 신용거래 가능한 증권 또는 신용거래 불가능한 증권 목록을 공표한다.

5. 증권거래소가 공표한 신용거래 가능한 증권 또는 신용거래 불가능한 증권 목록을 바탕으로 증권사는 신용거래 가능한 증권 목록을 선택하고, 법률 규정에 따라 정보를 공표한다.

6. 투자자는 증권사와 체결한 계약에 따라 초기 신용예치금 비율과 유지 신용예치금 비율을 보장해야 한다. 투자자의 신용거래 계좌의 신용예치금 비율이 유지 신용예치금 비율보다 낮아진 경우, 증권사는 추가 신용예치금 호출 명령을 발행한다. 신용거래 불가능한 증권은 초기 신용예치금 비율과 유지 신용예치금 비율을 결정할 때 담보물로 인정되지 않는다. 투자자가 추가 신용예치금을 하지 않는 경우, 증권사는 계약 조건에 따라 담보 증권을 매각할 권리를 갖는다. 증권을 매각하기 전에 증권사는 법률 규정에 따라 정보를 공표하고, 투자자에게 증권 매각 결과를 통보하여 소유 보고 및 거래 정보 공표 의무를 이행하도록 한다(필요한 경우).

7. 증권사가 고객 대출 서비스 제공 조건을 충족하지 못하는 경우, 즉시 신규 계약 체결, 계약 연장, 신용거래를 위한 대출 중단을 하고, 발생한 사실로부터 48시간 내에 증권위원회에 서면 보고해야 한다.

8. 증권위원회는 증권사의 신용거래 활동을 위한 운영 지침을 제정한다.

9. 시장 안정을 위해 필요하다면, 증권위원회는 증권사의 신용거래를 일시 중단할 수 있는 권한을 가진다.

조 10. 당일 거래

1. 투자자는 증권사와 증권 담보 대출 서비스를 제공하는 증권사와 당일 거래 계약을 체결한 후 당일 거래를 수행할 수 있다. 당일 거래 계약은 증권사가 증권 부족으로 인해 결제를 지원하기 위해 증권 대출 거래 및 강제 매수 거래를 수행할 수 있도록 하는 조항을 포함해야 한다. 당일 거래 계약은 투자자가 발생할 위험, 손해 및 비용을 명시해야 한다.

2. 당일 거래 활동은 다음 원칙을 준수해야 한다.

a) 투자자는 증권사에서 증권 거래 계좌를 개설한 경우 해당 증권사에서 당일 거래 계좌를 하나만 개설할 수 있다. 당일 거래 계좌는 별도의 계좌 또는 별도 관리 계좌 또는 투자자의 현재 증권 거래 계좌의 부계좌 형태로 처리될 수 있다. 증권사는 당일 거래 계좌를 일반 증권 거래 계좌와 신용 거래 계좌(있는 경우)와 분리하여 처리해야 한다.

b) 투자자는 단위 주식 거래와 약정 거래에 대해서는 당일 거래를 수행하지 못하도록 통지된 이 시행규칙 제7조 제4항의 규정을 준수해야 한다.

c) 증권사는 증권사에서 증권 담보 대출이 가능한 상장 또는 상장 예정 증권 목록 중에서 투자자에게 당일 거래를 수행할 수 있는 증권 코드를 선택할 수 있다. 당일 거래 가능한 증권 목록은 증권사의 전자 정보 웹사이트에 공개되어야 한다.

d) 투자자는 매도 주문과 매수 주문의 총 증권 수가 동일해야 하며, 그렇지 않은 경우 매도 주문이 매수 주문보다 많거나 반대로 매수 주문이 매도 주문보다 많은 경우 증권사는 결제일에 투자자에게 결제금액 또는 결제 증권 부족분을 대신 결제해야 한다.

đ) 증권사는 결제일에 결제금액 또는 결제 증권이 부족하여 결제가 불가능한 경우 투자자의 당일 거래 주문을 거부할 수 있다.

e) 투자자는 당일 거래 계약에 따라 증권사와 체결한 계약 및 관련 법률에 따라 결제금액이 부족하거나 결제 증권이 부족한 경우 강제 매수, 증권 대출, 결제 지원을 위한 대출과 관련된 모든 비용을 보상하고 증권사에 지불해야 한다.

g) 증권사는 투자자가 당일 거래를 수행하기 전에 증권 또는 현금을 담보로 제공하도록 요구할 수 있다.

h) 당일 거래 일에는 각 증권사에서의 당일 거래 총 가치(매수 및 매도 거래가 완료된 금액의 합계)는 증권사의 자본금에 대한 특정 비율을 초과하지 않아야 하며, 각 증권사에서의 당일 거래 증권 양은 유통 중인 증권 양에 대한 특정 비율을 초과하지 않아야 한다. 이러한 비율은 증권위원회의 규정에 따라 적용된다.

3. 당일 거래 활동은 해당 증권에 대한 주주 권리 행사 마지막 등록일로부터 5일 이내의 기간 동안 수행되지 않는다.

4. 시장 안정을 위해 필요한 경우 증권위원회는 당일 거래 활동을 일시 중단할 수 있는 권한이 있다.

5. 증권 담보 대출 서비스 제공 조건을 충족하지 않는 증권사는 새로운 당일 거래 계약 체결, 기존 계약 연장, 투자자의 당일 거래 수행 허용을 즉시 중단하고 해당 사건 발생 후 48시간 내에 증권위원회에 서면 보고해야 한다.

6. 시장 상황에 따라 증권위원회는 당일 거래 활동을 실시하며, 증권위원회는 당일 거래 지침을 발행한다.

조 11. 보증을 갖춘 단기매도 거래

1. 증권 대출 및 융자 시스템 내에서 증권예탁결제원에 등록된 증권 융자 계약은 최소한 보증물, 융자 이자율, 융자 기간, 연장, 투자자가 증권을 반환하지 않을 경우 보증물 처리 방식, 분쟁 발생 시 해결 방법, 발생 가능한 위험과 손해 및 비용 등을 포함해야 한다.

2. 보증을 갖춘 단기매도 거래를 수행하기 위해 증권사가 제공하는 증권 융자 서비스를 이용하는 투자자는 해당 증권사에서 단기매도 거래를 수행할 수 있는 계좌를 개설한다. 보증을 갖춘 단기매도 거래 계좌는 별도의 계좌 또는 기존 증권 거래 계좌의 부계좌 형태로 설정될 수 있다. 증권사는 단기매도 거래 계좌와 담보대출 계좌, 당일 거래 계좌, 일반 증권 계좌를 각각 별도로 관리해야 한다.

3. 보증을 갖춘 단기매도 거래가 허용되는 증권은 상장 또는 거래 신고된 주식 및 펀드 증권으로, 상장 또는 거래 신고 기간, 발행 조직의 자본 규모와 경영 성과, 유동성 및 가격 변동성(있을 경우), 정보 투명성 및 다른 기준을 충족해야 한다. 증권거래소는 증권위원회가 정한 기준에 따라 보증을 갖춘 단기매도 거래가 허용되거나 금지되는 증권 목록을 공표한다.

4. 보증을 갖춘 단기매도 거래는 해당 증권의 주주 권리 행사 마지막 등록일로부터 5일 전까지는 수행될 수 없다.

5. 증권시장 상황에 따라 증권위원회는 보증을 갖춘 단기매도 거래를 시행할 수 있다. 증권위원회는 보증을 갖춘 단기매도 거래 지침을 제정한다.

6. 증권시장 안정성을 확보하기 위해 필요한 경우 증권위원회는 증권사에게 보증을 갖춘 단기매도 거래를 일시 중단하도록 요구할 수 있다.

조 12. 시장 형성 거래

1. 시장 형성 거래 활동은 다음 원칙을 준수해야 한다:

가) 시장 형성 거래에 참여하는 거래 회원은 시장 효율성과 안정성을 보장하기 위한 목적으로 시장 형성 역할을 수행하며, 진실하고 선의를 가지고 행동해야 한다.

나) 시장 상황에 따라 거래 회원은 시장 형성 거래에 등록된 증권에 대해 양방향 또는 단방향 호가를 할 수 있으며, 증권거래소 규정 및 시장 형성 거래 계약에 따라 시장 형성 거래를 수행해야 한다. 시장 유동성을 높이기 위한 증권, 시장 형성 기간, 호가 방식, 매수 호가와 매도 호가 간 차액 한도, 호가 비율, 호가 유지 시간, 거래 중단 사유 등은 증권거래소 규정 및 시장 형성 거래 계약(있다면)에 따라 이루어진다.

다) 시장 형성 거래에 참여하는 거래 회원은 시장 형성 거래에 대한 제한 주문만 가능하다. 시장 형성 거래를 수행하면서 자기거래를 동시에 수행할 수 있으나, 증권거래소 규정에 따른 가격 원칙을 준수해야 한다.

2. 시장 형성 거래에 참여하는 거래 회원은 같은 청산 단위에서 시장 형성 거래로 지정된 증권을 동시에 매수 및 매도할 수 있다. 이러한 거래는 시장 형성 거래 계좌에서 이루어져야 한다.

3. 증권거래소는 증권위원회의 승인 후 시장 형성 거래 활동 지침을 작성하고 공포한다.

4. 증권거래소는 거래 회원이 증권거래소 규정 및 시장 형성 거래 계약(있다면)을 준수하지 않고 의무를 이행하지 않을 경우 특정 증권 또는 일부 증권에 대해 시장 형성 거래 활동을 종료하거나 중단할 수 있는 권한이 있다.

조 제13조 효력 발생

본 고시는 2021년 2월 15일부터 효력이 발생하며, 재무부 장관이 2015년 12월 21일에 공포한 증권시장 거래에 관한 고시(203/2015/TT-BTC)를 대체한다.

조기 시행

증권위원회, 증권거래소, 하노이 증권거래소, 호치민 증권거래소, 증권예탁결제원, 증권사, 예탁기관, 결제기관, 투자신탁회사 및 관련 기관 및 개인은 본 고시를 준수해야 한다.