시행규칙 제 55/2000/TT-BTC 정부 국채 입찰에 관한 시장 증권 거래를 통한 지침

시행규칙

정부 국채를 증권 거래 시장에서 입찰하는 방법에 대한 지침

 

정부가 2000년 1월 13일 제정한 제1호 정부 국채 발행 규정을 시행함에 있어 금융위원회와 협의 후 재무부는 정부 국채를 증권 거래 시장에서 입찰하는 방법을 다음과 같이 지시한다.

 

I. 일반 규정

1.증권 거래 시장에서 입찰되는 정부 국채는 발행 기간이 1년 이상인 국고채 및 투자 국채이다.

동일 발행 회차의 국채는 발행 날짜와 만기 날짜가 일치하도록 규정된다.

2.증권 거래 시장에서 입찰되는 정부 국채는 증권 거래 중앙시장(중심시장), 증권 거래소(거래소)에서 상장 및 거래된다.

3.국가 예산의 연간 자금 조달 계획과 각 부처, 지방자치단체, 중앙 직속 기관, 지원 개발 기금의 연간 투자 국채 발행 계획을 총리가 승인한 바에 따라 재무부는 분기별로 세부적인 입찰 계획을 수립하고, 이를 투자 대상에게 공지하여 시장 참여를 위한 계획을 세우게 한다.

4.증권 거래 중앙시장, 증권 거래소는 이 시행규칙 및 금융위원회의 구체적인 지침에 따라 정부 국채 입찰을 실시하며, 재무부의 위탁을 받아 입찰 시장 참여 회원 검토, 입찰 신청 접수, 입찰 검토, 입찰 결과 공표 등의 업무를 수행하고, 해당 규정에 따른 수수료를 받는다.

입찰을 해야 하는 구매 범위 및 목록:

1. 입찰 원칙:

1.1. 입찰 참가 조직의 모든 정보를 비밀로 유지하며, 재무부가 설정한 이자율(있을 경우)만 공개한다.

1.2. 모든 참가 조직 간에 공정하게 이익과 의무를 보장한다.

1.3. 입찰에 성공한 조직은 공고된 양과 이자율로 정부 국채를 구매할 책임이 있다.

2. 입찰 방식:

정부 국채 입찰은 경쟁 입찰과 비경쟁 입찰 두 가지 형태로 이루어진다.

경쟁 입찰은 이자율 입찰이며, 이를 통해 참가 조직의 이자율과 입찰 성공량이 결정된다.

비경쟁 입찰은 경쟁 입찰 결과로 형성된 이자율에 따라 정부 국채를 구매하는 것을 의미한다.

각 발행 회차에서 재무부는 경쟁 입찰 또는 경쟁과 비경쟁 모두를 포함하는 입찰 방식을 지정할 수 있으며, 두 가지 방식을 모두 사용할 경우 비경쟁 입찰의 양은 해당 회차의 예상 발행량의 30%를 초과하지 않아야 한다.

3. 증권 거래 시장에서 입찰 참여 조건:

정부가 2000년 1월 13일 제정한 제1호 정부 국채 발행 규정 제18조 제2항 a, b, c, d 점에 따라 정부 국채를 증권 거래 시장에서 입찰하기를 원하는 참가자는 다음 조건을 충족해야 한다.

법인격을 가지고 있으며, 현재 법률에 따라 설립되어야 한다.

최소 법정 자본금이 22억 동 이상이어야 한다.

효과적인 사업 운영과 건전한 재정 상태를 유지해야 한다.

증권 거래 중앙시장, 증권 거래소의 규정에 따라 은행에 동 통화 계좌를 개설해야 한다.

증권 거래 중앙시장, 증권 거래소에 정부 국채 입찰 참여 신청서를 제출해야 한다.

증권 거래 중앙시장, 증권 거래소는 매년 참가자의 조건을 검토하여 정부 국채 입찰 참여 멤버 자격증을 발급하거나 회수한다.

4. 국채 판매 방식:

증권 거래 시장에서 입찰되는 정부 국채는 할인, 표면가, 표면가 초과, 표면가 미만 등 다양한 방식으로 판매될 수 있다.

5. 국채 형태:

증권 거래 시장에서 입찰되는 국채는 증권 증명서 또는 장부기록 형태로 발행될 수 있다.

증권 증명서 형태의 경우, 재무부는 모델을 정하고 인쇄하여 입찰에 성공한 조직에게 제공한다.

장부기록 형태의 경우, 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소 및 증권 보관 조직이 기록 및 관리한다.

정부 국채는 발행 초기에는 장부기록 형태로 처리되며, 소유자가 증권 증명서를 받기를 원하면 증권 보관 조직은 재무부에 증명서 발급을 요청하고, 동시에 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소에 통보하여 국채 장부기록 감소 절차를 진행한다.

6. 국채 입찰 조직:

6.1. 입찰 조직 시간:

입찰은 주기적으로 주, 월, 분기 단위로 이루어지며, 국가 예산 자금 조달 계획, 각 부처, 지방자치단체, 중앙 직속 기관, 지원 개발 기금의 계획 및 자금 시장 상황에 따라 이루어진다.

6.2. 입찰 공고:

입찰 2일 전, 재무부의 발행 요청에 따라 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소는 입찰 참가 멤버에게 정부 국채 발행 공지를 보내고 대중 매체를 통해 공표한다.

6.3. 입찰 등록:

입찰 오픈 당일 오전 13시까지 입찰 참가 멤버는 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소에 입찰 신청서를 제출하고 입찰 양의 5%에 해당하는 보증금을 납부해야 한다.

입찰 신청서의 모델과 보증금 납부 방법은 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소가 정한다.

6.4. 입찰 오픈:

입찰 오픈 시간은 입찰 당일 오후 1시 30분으로 정해져 있으며, 증권 거래 중앙시장, 증권 거래소는 입찰 신청서의 오픈 절차와 합법성 검토를 규정하고 실행한다.

6.5. 입찰 성공 양 및 이자율 결정:

a) 입찰 성공 양 및 이자율 결정 근거:

입찰 참가 조직의 입찰 양 및 이자율.

예상 발행 양 및 지시 이자율(있을 경우).

b) 입찰 성공 양 및 이자율 결정 원칙:

경쟁 입찰 방식으로 참가한 조직에 대해:

입찰된 채권 양은 입찰 금리가 낮은 순으로 선정되며, 최고 입찰 금리에서 입찰된 채권 양이 발행 예정량을 초과하는 경우 해당 금리에서 입찰된 채권 양에 비례하여 각 입찰자에게 배분됩니다.

최고 입찰 금리는 모든 당사자에게 적용되는 발행 금리입니다.

경쟁 없이 입찰에 참여한 당사자는 입찰 금리를 따라 채권을 구매할 수 있으며, 이러한 당사자들에게 발행되는 채권 양은 각 당사자의 입찰 양에 비례하여 배분됩니다.

6.6. 채권 판매 가격 및 만기 시 지급 금액 결정:

a) 할인 방식으로 채권 판매:

채권 판매 가격은 다음 공식에 따라 결정됩니다:

판매일이 발행일과 같다면 구매자는 채권의 표면가와 정확히 일치하는 금액을 국고국에 지불해야 한다.

G = (1 + Ls)^다

그 중에는:         MG:        채권 표면가

                        MG: 채권 표면가치

                        Ls: 채권 입찰 금리(년간 %)

                        n: 채권 만기 기간(년)

만기 시 표면가치로 지급됩니다.

b) 표면가치로 채권 판매:

b.1. 만기 시 원금과 이자를 한 번에 지급하는 채권:

채권 판매 가격은 표면가치의 100%입니다.

만기 시 지급되는 총 금액은 다음 공식에 따라 계산됩니다:

                        T = MG x (1 + Ls)^다

여기서:        T:         총 지급 금액(원금과 이자)

                        MG: 채권 표면가치

                        Ls: 채권 입찰 금리(년간 %)

                        n: 채권 만기 기간(년)

b.2. 정기적으로 이자를 지급하는 채권:

채권 판매 가격은 표면가치의 100%입니다.

정기적으로 지급되는 이자는 다음 공식에 따라 계산됩니다:

Ls

L = MG x

                        k

그 중에는:         L:         정기적으로 지급되는 이자 금액

Ls:     채권 표면가치

             발행일부터 실제 판매일까지의 일수      채권 입찰 금리(년간 %)

             k:        연간 이자 지급 횟수

만기 시 채권 소유자는 채권 표면가치와 마지막 이자 지급 기간의 이자 금액을 받습니다.

c) 표면가치보다 높거나 낮게 채권 판매:

c.1. 재무부는 정기적인 이자 지급 금리를 규정하며, 동시에 입찰을 통해 발행 금리와 채권 판매 가격을 결정합니다.

발행 금리가 재무부가 규정한 금리보다 높으면 채권 판매 가격은 표면가치보다 낮아집니다.

발행 금리가 재무부가 규정한 금리보다 낮으면 채권 판매 가격은 표면가치보다 높아집니다.

c.2. 채권 판매 가격은 다음 공식에 따라 결정됩니다:

             L                                 L                     판매일이 발행일과 같다면 구매자는 채권의 표면가와 정확히 일치하는 금액을 국고국에 지불해야 한다.

G =                              +                       +.... +              +

             Ls                   Ls                   Ls

[1+]¹   [1+       ]²                     [1+      ]^t          [1+        ]^t

            k                      k                     k

Ls

설정     r = 채권 판매 가격 계산 공식을 간략화하면 다음과 같습니다:

            k1

Lx [1 ]                                   

(1+ r)^t                         판매일이 발행일과 같다면 구매자는 채권의 표면가와 정확히 일치하는 금액을 국고국에 지불해야 한다.

G =                                                      +

r (1+ r)^t

그 중에는:

            MG:        채권 판매 가격

            L:         정기적으로 지급되는 이자 금액

            Ls:     채권 표면가치

            발행일부터 실제 판매일까지의 일수       채권 입찰 금리(년간 %)

            k:         연간 이자 지급 횟수

            기준 발전소의 평균 법인세율은 국가의 현재 규정에 따라 결정된다          채권 만기 기간 동안의 이자 지급 횟수

c.3. 정기적으로 지급되는 이자 금액은 다음 공식에 따라 계산됩니다:

                                    Lt

            L = MG x

             k

그 중에는:         L:         정기적으로 지급되는 이자 금액

            Ls:     채권 표면가치

            Lt:        정기적으로 지급되는 이자 금리(년간 %)

            k:         연간 이자 지급 횟수

c.4. 만기 시 채권 소유자는 채권 표면가치와 마지막 이자 지급 기간의 이자 금액을 받습니다.

c.5. 만기 시 채권 소유자는 채권 표면가치와 마지막 이자 지급 기간의 이자 금액을 받습니다.

6.7. 입찰 결과 통보:

입찰 금리와 입찰 성공량을 결정한 후 증권거래소, 증권거래소는 이를 재무부에 확인하고 국세청에 통보합니다.

입찰 결과를 바탕으로 증권거래소, 증권거래소는 입찰 참가 단체에 통보하고 대중 매체를 통해 입찰 결과를 공표하며 증권거래소 본사에 게시합니다.

7. 정부채권 구매 금액 결제:

7.1. 입찰일로부터 2일 이내에 입찰 성공 단체는 입찰 통보에서 명시된 판매 가격에 따른 채권 구매 금액을 중앙은행의 증권거래소 계좌로 이체해야 합니다.

7.2. 채권 발행일은 입찰일 이후 두 번째 영업일로 정해집니다. 발행일에는 중앙은행의 증권거래소는 정부채권 판매 금액을 입찰 성공 조직에게 부과하고 증권거래소, 증권거래소에 통보합니다. 증권거래소의 통보에 따라 증권거래소, 증권거래소는 입찰 성공 조직의 채권 등록 절차를 진행합니다.

7.3. 입찰 성공 조직이 정해진 날짜보다 결제 절차를 늦추면 증권거래소, 증권거래소는 해당 조직의 은행에서 예치금 및 예금 계좌에서 중앙은행으로 이체하도록 요구합니다. 늦은 결제 조직은 지연 결제 벌금을 부과받으며, 벌금은 해당 조직의 예금 계좌에서 국가 예산으로 이체됩니다. 지연 결제 벌금은 다음 공식에 따라 결정됩니다:

                                    (St x Lsx150%) x n

P = 365

그 중에는:         P:         지연 결제 벌금

                        St: 지연 결제 금액

                        Ls: 채권 입찰 금리(년간 %)

                        n: 지연 결제 일수

지정된 결제 기간보다 5일 이상 지연될 경우, 입찰 성공 조직의 예금 계좌 잔액이 결제 금액을 충당하지 못하면 미결제 입찰 성공 결과는 취소되고 해당 조직은 취소된 금액의 5% 벌금을 국가 예산으로 이체합니다.

8. 정부채권 발행 자금 이동:

중앙은행의 증권거래소에서 발행한 지급 확인서를 받은 중앙은행은 다음과 같은 절차를 진행합니다:

중앙 정부 예산에 대한 정부 채권 수입 처리

중앙예산에 대한 국고채 발행으로 자금을 조달하는 공사에 대한 예산기록. 각부처는 국고에서 국채 발행 금액에 대해 발행일부터 채무를 인정한다.

지방예산에 대한 국고채 발행으로 자금을 조달하는 공사에 대한 예산기록. 지방자치단체는 중앙정부 소속 도시의 경우, 국고에서 발행된 국채 발행 금액에 대해 발행일부터 채무를 인정한다.

지원발전기금의 계좌에 기록한다. 지원발전기금은 국고에서 발행된 국채 발행 금액에 대해 발행일부터 채무를 인정한다.

9. 정부 국채 만기 시 결제:

9.1. 비등기 국채에 대해서:

국고 또는 정부 국채 결제 대리인에서 원금과 이자를 결제한다. 만기일 전 일일 전에 재무부(또는 시재정물가국, 지원발전기금)는 국고 또는 결제 대리인에게 원금과 이자를 결제하기 위한 자금을 이전하는 절차를 진행한다. 국고와 결제 대리인은 실제 결제된 원금과 이자에 대해 일정 수수료를 받는다.

9.2. 등기 국채에 대해서:

증권등록기관에서 원금과 이자를 결제한다. 만기일 전 일일 전에 재무부(또는 시재정물가국, 지원발전기금)는 증권거래소 또는 시증권거래소에 자금을 이전하여 증권등록기관이 직접 주식 소유자에게 결제할 수 있도록 한다. 증권거래소, 시증권거래소 및 증권등록기관은 실제 결제된 원금과 이자에 대해 일정 수수료를 받는다. 정부 국채 결제 수수료 분배는 관련 당사자 간 합의에 따라 이루어진다.

10. 정부 국채 발행 및 결제 비용:

10.1. 정부 국채 발행 및 결제 비용은 중앙정부 예산(중앙정부 관리 공사에 대한 국채 및 국고채 포함), 지방정부 예산(지방정부 관리 공사에 대한 국채 포함), 지원발전기금(기금을 위한 자금 조달을 위한 국채 포함)이 보장한다.

10.2. 정부 국채 증서 인쇄 비용은 인쇄업체와 계약에 따라 처리된다.

10.3. 정부 국채 입찰 비용은 증권거래소 및 시증권거래소에 발행총액의 0.1%로 지급된다.

10.4. 정부 국채 결제 비용은 결제 업무를 수행하는 단위에 실제 결제된 원금과 이자의 0.1%로 지급된다.

10.5. 증권거래소, 시증권거래소, 증권등록기관, 국고 및 정부 국채 결제 대리인은 해당 규정에 따라 발행 및 결제 비용을 사용해야 한다.

11. 재무부와 증권감독위원회는 다음 사항에 대한 감독 책임이 있다.집중 거래 증권시장을 통해 정부 국채 입찰 활동을 감독하고 규제한다.

증권감독위원회는 집중 거래 증권시장을 통해 정부 국채 입찰을 조직하는 과정에서 발생한 모든 분쟁, 불만, 고발에 대한 해결책을 제공한다.

III. 집행:

1. 본 고시는 발효일로부터 효력을 갖는다.

2. 증권감독위원회는 집중 거래 증권시장을 통해 정부 국채 입찰을 조직하고 본 고시의 규정을 시행하기 위한 구체적인 절차와 방법을 지시한다./.