令号01/2011/法令-CP关于发行政府债券、由政府担保的债券和地方政府债券

令

关于发行政府债券、由政府担保的债券和地方政府债券

及由政府担保的债券

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中华人民共和国国务院

根据2001年12月25日《政府组织法》；

根据2002年12月16日颁布的《国家预算法》；

根据2009年6月17日通过的《国债管理法》；

根据2005年12月21日外汇管理条例；

考虑财政部部长的意见，

令：

第一章

总则

第一条 调整范围

本法令规定了政府债券、由政府担保的债券和地方政府债券的发行事宜。

贷款金额

在本规定中，下列用语的含义如下：

1. "政府债券"是指财政部为筹集国家财政资金或为具体的投资项目筹集资金而发行的债券，该项目属于国家投资范围。

2. "由政府担保的债券"是指根据《国债管理法》第32条规定的对象，由企业、金融机构、信用机构以及国家政策性银行发行，并由政府提供偿付保证的债券。

3. "地方政府债券"是指省级人民政府（以下简称省级人民政府）为地方建设项目筹集资金而发行的债券。

4. "零售债券"是指发行人直接向每个购买者出售债券的发行方式。

5. "担保发行债券"是指通过担保机构进行债券发行的方式，发行人通过这些机构将债券销售给投资者，并负责偿还本金和利息。

6. "招股说明书"是指发行人公开披露与债券发行或上市有关的真实、准确、客观信息的文件或电子数据，包括发行条款和设计等。

7. "代理协议"是指发行人与代理机构之间就从准备发行到完成支付整个过程中的交易条款达成的协议，包括：

a) 印刷代理：指被选中印刷债券、招股说明书及其他相关文件的组织；

b) 上市代理：指被选中在适当证券市场为发行人办理债券上市手续的组织，符合上市地的规定；

c) 财务及结算代理：指代表发行人处理债券本金和利息支付给投资者的组织，并负责维护投资者名单；

d) 转让代理：指被选中负责维护债券持有人报告、注销和重新发放证书以及处理丢失、损坏或被盗证书问题的组织；

e) 委托代理：指被债券持有者指定为保护其权益并确保遵守债券条款的组织；

f) 存管机构：指接受委托保管、确认转让和转让债券的组织。

8. "发行代理"是指发行人委托其他组织代为销售债券给购买者的发行方式。

9. "招标发行债券"是指发行人选择符合条件的投标者购买债券，满足发行人的要求。

10. "信用评级系数"是指信用评级组织确定用于评估国家（国家信用评级）或企业（企业信用评级）的可信度、投资风险和偿还能力的系数。

11. "发行担保合同"是指发行人与发行担保组织或联合担保组织之间关于执行发行担保或发行条款的协议，适用于每次发行或发行计划。

12. "法律咨询服务合同"是指发行人与发行担保组织或联合担保组织与一家或多家中外律师事务所签订的关于提供国内、国际法律咨询服务的协议。

13. "债券互换"是指在同一时间同一发行人购买和卖出两种不同债券代码的行为，目的是优化债务结构。

14. "主要担保机构或主簿记机构"是指发行人选择的具有市场信誉的金融组织，负责执行交易并在债券分配中发挥重要作用。主要担保机构或主簿记机构负责提供最优发行结构建议，提出参考价格和适当的发行时间，协调所有相关方以促进交易。

16. "再借款人"是指与再贷款机构签订再借款协议并接收再贷款资金的企业、金融机构、信用机构或省级人民政府，以便使用政府债券发行的资金。

17. "发行债券"是指发行人向购买者出售债券的行为。

18. "发行担保机构"是指承诺协助发行人完成债券发行程序，购买发行人部分或全部债券以转售或分配给投资者，或购买未分配完的剩余债券的组织。

19. "信用评级机构"是指负责评估和评级国家或企业的信用等级的组织。

20. "国内法律顾问"是指在中国境内有商业存在的律师事务所，被选为发行人或发行担保组织或联合担保组织的顾问，提供与中国法律相关的发行条款咨询。

21. "国际法律顾问"是指被选为发行人或发行担保组织或联合担保组织的顾问，提供国际法律、发行市场的适用法律、编写招股说明书和法律意见书的服务。

22. "发行组合担保"是指发行人选择参与债券发行过程的发行担保机构集合。该组合可以根据每期发行的具体要求分为多个级别：

a) 第一级包括主要负责债券分配的主承销商或主登记机构；与发行人合作提升国家和企业的形象，并在发行后继续提供流动性支持；

b) 第二级包括主要负责分配债券销售量的主管理机构或共同管理机构，其作用相对较小；

c) 第三级包括在发行担保组合中作用最小的管理机构或共同管理机构。

23. "法律意见"是由司法部、国内法律顾问或国际法律顾问根据越南法律规定和国际惯例出具的关于与债券发行和支付相关的交易法律依据的法律文件，基于越南法律、条约、国际协议、涉外合同和其他法律文件。

第三条 债券发行人

1. 政府债券的发行人是财政部。

2. 政府担保的债券发行人是企业、国家政策银行以及根据《政府债务管理法》第三十二条规定的获得政府担保的对象中的金融机构和信贷组织。

3. 地方政府债券的发行人是省级人民政府。

第四条 发行债券的目的

1. 政府债券用于以下目的发行：

a) 根据《国家预算法》规定属于中央财政支出任务的经济和社会发展投资；

b) 补充因短期债券融资而产生的国家预算临时赤字；

c) 改善政府债务结构；

d) 根据法律规定向企业提供再贷款，向地方政府提供再贷款，向金融机构和信贷组织提供再贷款；

e) 其他旨在确保国家安全的其他目的。

2. 政府担保的债券用于以下项目和计划的投资：

a) 经国会或总理批准的投资项目和计划，包括这些项目和计划的重组方案；

b) 总理根据国家经济发展方向批准的高科技应用项目和能源领域、矿产开采和加工或出口商品和服务生产领域的项目；

c) 国家鼓励投资的领域和地区内的项目和计划，由总理决定；

d) 由越南开发银行、国家开发银行或金融机构和信贷组织根据政府或总理的决定实施的目标为国家的信贷计划。

3. 地方政府债券用于以下目的发行：

a) 根据《国家预算法》规定属于地方财政支出任务的经济和社会发展投资；

b) 投资于具有地方偿还能力的项目。

条5. 发行债券的原则

1. 发行债券必须保证公开、透明、公平。

2. 发行债券必须遵守本法令和其他相关法律法规的规定。

3. 债券发行人必须确保债券资金的管理、使用符合目的，有效，并合理安排还本付息的资金来源和期限。

条6. 债券的条件和条款

1. 债券期限

除财政部发行的国库券外，其他政府债券、由政府担保的债券、地方政府债券的期限为一年（01）年以上。财政部将具体指导债券期限，以确保债券期限的多样性和标准化，旨在发展债券市场。

2. 债券发行量

每次发行的债券数量由发行人根据有权机关批准的资金需求和市场筹资条件及能力决定。

3. 债券面值

债券面值由发行人决定。如债券在证券交易所上市，则债券面值应符合上市和交易证券的规定。

4. 债券发行和支付货币

a) 政府债券、由政府担保的债券、地方人民政府在国内发行的债券以越南盾计价。如政府在国内以外币自由兑换发行债券，须按照经总理批准的方案执行。

b) 政府债券、由政府担保的债券向国际市场发行时，以外币计价，须按照经有权机关批准的方案执行，依照本法令规定。

c) 偿还本金和利息的货币与发行时使用的货币相同。

d) 使用外币作为债券发行和支付货币，必须符合外汇管理法律法规的规定。

5. 债券形式

a) 债券可以以证书、记账凭证或电子数据的形式发行。

b) 发行人对每次发行的具体债券形式作出决定。

6. 债券利率

a) 政府债券、由政府担保的债券、地方人民政府在国内发行的债券利率由发行人确定，但须在财政部规定的利率范围内。

b) 债券可以按固定利率、浮动利率或贴现利率发行，须经有权机关批准的发行方案。

7. 债券回购和互换

a) 提前赎回债券

- 发行人可以在经有权机关批准的方案下提前赎回债券，以减少债务义务或重组债务，依照本法令和公共债务管理法律法规的规定。

- 提前赎回债券必须保证公开、透明和效率原则。

b) 债券互换

- 已发行的政府债券可以通过重组计划和重组方案进行互换，该方案已获有权机关批准，依照本法令和公共债务管理法律法规的规定。

- 政府担保的债券互换须获得财政部的同意。

- 债券互换必须保证公开、透明和效率原则。

条7. 购买债券的对象

1. 购买债券的对象为越南组织和个人以及外国组织和个人。

2. 越南的组织不得使用由国家财政预算拨付的资金购买债券。

条8. 债券持有人的权利和纳税义务

1. 债券持有人的权利

a) 当债券本金和利息到期时，债券持有人有权获得全额、及时支付。

b) 债券持有人可以按照现行法律规定，在信贷关系和民事关系中使用债券进行转让、赠与、继承、贴现和抵押。

2. 债券持有人的纳税义务

债券持有人应当根据现行税法规定，对从政府债券、政府担保债券、地方政府债券产生的收入缴纳企业所得税或个人所得税。政府发行的国际市场上政府债券的利息收入的企业所得税或个人所得税免税事宜由政府决定。

条9. 债券的注意、上市和交易

1. 对于国内发行的债券

a) 政府债券和政府担保债券由国家政策性银行发行，并在证券登记结算中心登记托管；根据财政部的规定，在证券交易所上市；可以在货币市场和上市的证券交易所进行交易。

b) 地方政府债券在证券登记结算中心登记托管；根据财政部的规定，在证券交易所上市和交易。

c) 政府担保的企业发行的债券根据证券法规定，在证券市场登记托管、上市和交易。

2. 对于国际市场发行的债券

政府债券和政府担保债券在国外托管机构托管；在国外证券交易所上市和交易。

第二章

国内发行债券

节1. 政府债券

条10. 政府债券种类

1. 国库券是期限为13周、26周或52周的政府债券，发行货币为越南盾。国库券的其他期限由财政部根据资金需求和市场情况决定，但不超过52周。

2. 国债是期限一年以上的政府债券，发行货币为越南盾或可自由兑换外币。

3. 建设祖国公债是期限一年以上的政府债券，发行货币为越南盾，旨在筹集资金用于投资建设重要国家工程和其他必要的生产和服务设施，以提供物质和技术基础。

条 11. 发行债券的方式

1. 国库券可以通过中国人民银行的招标方式发行，或者直接向中国人民银行发行。财政部和中国人民银行指导国库券的发行程序和手续。如果直接向中国人民银行发行国库券，财政部应与中国人民银行协商，并将每期发行提交总理审批。

2. 政府债券可以通过以下方式发行：

a) 招标发行债券。

b) 承保发行债券。

c) 代理发行债券。

d) 零售发行债券。

财政部具体指导政府债券的发行程序和手续。

条 12. 参与招标、承保、代理发行债券的对象

1. 参与国库券招标的对象。

a) 参与国库券招标的对象包括商业银行、证券公司、财务公司和其他金融机构。

b) 如果本条第1款规定的对象在发行期内未购买完全部国库券，则中国人民银行可以在与财政部协商后，有权购买剩余部分或全部国库券，以符合不同时期货币政策目标。

2. 参与国库券和建设国债招标、承保、代理发行的对象是商业银行、证券公司、财务公司、越南社会保险和其它金融机构。

3. 符合条件并被认定为债券市场做市商系统的成员的参与招标、承保发行债券的对象，需满足相关规定的要求。

4. 财政部根据市场发展情况，具体规定参与招标、承保、代理发行债券的组织以及债券市场做市商系统成员的标准和条件。

条 13. 债券发行和支付费用

1. 在发行和支付债券过程中产生的所有费用均由中央财政支付。

2. 向执行招标、承保、代理发行和支付债券的组织支付的费用，按照发行人和提供服务组织之间的市场原则和透明度进行协商确定。财政部指导执行招标、承保、代理发行和支付债券的组织的费用框架。

条 14. 发行债券资金的使用

政府债券发行所获得的所有资金必须集中到中央预算中，按照发行目的、国家预算法及相关法律法规的规定使用。

条 15. 债券本金和利息的支付

1. 中央财政确保在到期时有偿付债券本金和利息的资金来源。

2. 财政部负责在到期时向债券持有人支付债券本金和利息。

编2. 政府担保债券

第16条 发行政府担保债券的条件

1. 发行政府担保债券的企业必须满足以下条件：

a) 发行债券用于投资符合本法令第4条第2款a、b和c项规定的项目；

b) 所有项目已完成法律规定的投资程序和其他相关法律规定的程序；

c) 满足《国债管理法》第34条第2款规定的条件；

d) 满足有关企业债券发行法律规定的条件；

e) 提交由财政部审核并经总理批准的发行政府担保债券计划；

f) 遵守有关政府担保发放和管理的其他法律规定。

2. 国家政策性银行、金融机构和信贷机构发行政府担保债券必须满足以下条件：

a) 发行债券用于实施国家目标信贷计划，根据政府批准的担保发放决定；

b) 提交由财政部审核并经总理批准的发行政府担保债券计划；

c) 遵守有关政府担保发放和管理的其他法律规定。

第17条 发行债券计划

1. 根据本法令第16条第1款d项规定，发行债券计划必须包括以下基本内容：

a) 发行主体的行业经营信息和财务状况；

b) 使用债券资金的项目的内容和财务方案；

c) 债券发行量、期限、利率和发行方式的预计；

d) 债券发行计划和项目的实施及拨款计划的预计；

e) 使用和管理债券发行资金的方案；

f) 偿还债券本金和利息的资金安排方案；

g) 发行主体对债券购买者作出的承诺。

2. 根据本法令第16条第2款b项规定，发行债券计划必须包括以下基本内容：

a) 国家目标信贷计划，根据政府或总理的决定；

b) 实施国家目标信贷计划的资金筹集方案，其中包括发行债券的资金；

c) 债券发行量、期限、利率和发行方式的预计；

c) 债券发行计划和项目的实施及拨款计划的预计；

e) 使用和管理债券发行资金的方案；

f) 偿还债券本金和利息的资金安排方案；

g) 发行主体对债券购买者作出的承诺。

3. 发行债券计划必须由企业的董事会、股东会或管理委员会，以及金融机构和国家政策性银行的相应机构以书面形式批准，按照发行主体的组织和活动章程的规定。

第18条 审核和发放政府担保

1. 发行债券的主体向财政部提交申请政府担保的文件进行审核。申请政府担保的文件包括本法令第17条规定的发行债券计划；证明符合本法令第16条规定发行债券条件的法律文件；以及其他根据政府担保发放和管理法律规定的相关文件。

2. 财政部根据申请文件、本法令规定、政府担保发放和管理法律规定及相关现行法律规定，审核发行债券计划，并将政府担保发放的决定呈报总理批准。

对于使用政府担保债券资金的项目重组情况，重组债券发行计划必须以书面形式获得总理批准，并同意政府担保发放的决定。

对于国家目标信贷计划，在编制实施计划资金来源时，财政部将审核发行债券计划，以便向总理报告关于信贷计划范围、对象和总实施资金（包括从政府担保债券发行中筹集的资金限额）的决定。

3. 总理同意政府担保发放决定后，财政部将以书面形式通知发行主体，按照已获批准的计划组织债券发行，并遵守本法令的规定。债券发行应基于项目实施和拨款进度。财政部将根据发行主体的建议、项目拨款进度和市场实际情况具体规定债券发行批次。

4. 发行债券阶段结束后，发行主体必须向财政部报告发行结果，以办理实际担保义务确认手续，按照政府担保发放和管理法律规定。

5. 财政部将具体指导政府担保发放和审核程序。

条19. 发行债券的方式

1. 对于根据本 nghị định第16条第1款规定发行债券的企业，发行债券的方式按照企业债券发行法律规定执行。

2. 对于根据本 nghị định第16条第2款规定发行债券的国家政策性银行，发行债券的方式包括：

a) 招标发行债券；

b) 债券代理发行。

3. 财政部具体指导根据本 nghị định和证券法律规定由政府担保的债券发行方式。

条20. 发行、支付债券费用

1. 在发行、支付本金、利息、发行费用以及政府担保费过程中产生的费用，由发行人承担并计入使用发行债券资金项目的价值或发行人的运营成本，视用途而定。

2. 财政部指导确定组织进行招标、担保、代理发行和支付债券的费用框架。

条21. 使用发行债券的资金

1. 发行债券所筹集的全部资金必须按照经总理批准的债券发行方案（根据本 nghị định第17条和第18条规定）使用。

2. 发行人对管理、按目的有效使用发行债券资金负全责，并确保遵守现行政府担保发放和管理法律的规定。

条22. 支付担保

支付担保的最大额度为债券发行方案中规定的本金和利息价值的一百百分比（100%），该方案已根据本 nghị định第17条和第18条规定获得总理批准。

条23. 支付债券

1. 发行人有责任在到期时用其合法资金支付债券本金和利息。

2. 如果发行人无法履行或未能完全履行到期支付本金和利息的义务，财政部将在政府担保范围内履行发行人的支付义务。发行人应按照现行关于政府债券发放和管理的法律规定报告、认领并偿还给财政部。

节3. 地方政权债券

条24. 发行债券的条件

1. 发行债券用于投资地方财政预算任务中的经济发展和社会项目，根据国家预算法规定属于五年计划内的投资项目，已经省人民代表大会决定；或者省人民代表大会确认具有还款能力的项目。这些项目必须完成投资程序，符合投资法和其他相关现行法律规定。

2. 已通过省人民代表大会审议并通过财政部书面审核同意的发行债券方案。

3. 最大筹资总额不得超过省级年度预算从资金筹集来源中规定的债务限额，依据国家预算法及相关指导文件规定。

对于确认具有还款能力的项目，投资于一个项目的借款总值，包括发行债券，不得超过该项目总投资额的八十百分比（80%）。

条 25. 发行债券计划

1. 根据本法令第24条第2款规定，发行债券计划应包括以下基本内容：

a) 发行债券的目的和使用发行债券资金的项目相关信息；

b) 项目的投资资金结构和发行债券所需的资金需求；

c) 发行债券预计的数量、期限、利率、方式和计划；

d) 到期时偿还本金和支付利息的方案；

đ) 发行主体对购买债券对象的承诺。

2. 发行债券计划须经省人民代表大会以书面形式批准。

条 26. 审查发行债券计划

1. 省人民政府将发行债券文件提交财政部进行审查。发行债券文件包括根据本法令第25条规定编制的发行债券计划，符合本法令第24条规定条件的发行债券法律文件以及相关其他文件。

2. 根据发行债券文件、本法令的规定、《国债管理法》、《国家预算法》及相关现行法律规定，财政部审查发行债券计划，并出具同意或不同意发行债券的文件。

条 27. 发行债券的方式

1. 债券通过招标、担保或代理发行的方式发行。

2. 参与招标、担保或代理发行债券的对象按照本法令第12条第2款的规定执行。

条 28. 发行和支付债券费用

1. 在发行和支付债券本金及利息过程中产生的各项费用由地方财政支付。

2. 财政部指导确定组织进行招标、担保、代理发行和支付债券的费用框架。

条 29. 使用发行债券资金

所有从发行债券中获得的资金必须按照财政部批准的发行债券计划和《国家预算法》、《国债管理法》的相关规定使用。

条 30. 支付债券本金和利息

1. 省人民政府负责组织并实施到期全额支付债券本金和利息。

2. 支付债券本金和利息的资金来源由省级财政预算和当地投资项目收入保障。

第三章

国际市场发行债券

节1. 政府债券

条 31. 发行债券条件

1. 符合《国债管理法》第二十一条第二款规定的条件。

2. 具备政府批准的发行债券计划。

3. 在发行债券用于债务重组的情况下，符合《国债管理法》第二十八条第一款规定的条件。

4. 政府向国际市场发行的国债金额必须在每年的商业外债限额内，并符合总理批准的中长期债务管理战略和计划。

条 32. 发行债券计划

1. 财政部牵头制定发行债券计划，报政府审批。

2. 发行计划应包括以下基本内容：

a) 发行目的和使用发行债券资金的方式；

b) 发行债券的法律依据，包括有权机关的投资项目批准决定和其他现行法律规定；

c) 发行债券预计的数量、结构、货币种类、期限、市场、时间和方式；

d) 市场状况和预计债券利率；

đ) 预计选择承销机构、国内法律顾问、国际法律顾问、相关代理机构的方案和发行债券的组织计划；

e) 发行债券相关的预计费用；

g) 发行债券资金使用的预计方案、风险处理方案和债券本金和利息的偿还方案；

h) 对发行债券过程中可能出现的风险和困难进行评估分析，并提出解决措施建议。

条 33. 批准发行债券方案

1. 政府批准政府向国际市场发行债券的基本内容如下：

a) 发行目的和使用发行债券资金的方式；

b) 货币种类、发行量、期限和发行方式；

c) 预计发行时间；

d) 选定的发行市场；

đ) 相关机构的责任。

2. 批准形式为政府决议。

条 34. 发行债券的文件

1. 发行债券的文件是由财政部与国内法律顾问、国际法律顾问及相关机构根据越南法律和发行债券市场的适用法律共同准备的法律文件。

2. 发行债券的文件包括以下基本文件：

a) 招股说明书；

b) 发行担保合同；

c) 法律顾问合同；

d) 债券买卖合同；

đ) 代理协议；

e) 法律意见书；

g) 其他相关文件。

条 35. 发行债券的程序

1. 财政部负责，协调各部委、行业及相关组织按照政府批准的方案组织发行债券。

2. 根据实际情况和相关法律规定，财政部决定发行债券的程序，主要包括以下步骤：

a) 选择发行担保组织或联合体：选择一个或多个世界顶级金融信贷投资机构作为发行担保方，这些机构在债券发行领域有经验，并通过国际知名杂志评选出的名单进行竞标；

b) 选择法律顾问：牵头并与发行担保组织或联合体合作，选择国内外信誉良好且有经验的律师事务所作为国内法律顾问和国际法律顾问，为财政部和发行担保组织或联合体提供服务；

c) 完善发行文件：牵头并与国内法律顾问或国际法律顾问谈判并签署与发行担保组织或联合体及有关代理机构的合同，并准备符合国际惯例和越南法律的发行文件；

d) 评估信用等级：牵头并与相关机构合作，与信用评级机构合作确认国家的信用等级；

đ) 组织推广：由财政部根据每种发行方式的要求组织债券推销活动。财政部与发行担保组织或联合体合作，在全球主要金融中心组织债券推广活动，以便在定价发行前接触国际投资者；

e) 组织发行：财政部根据发行担保组织或联合体的建议，在债券定价过程中决定发行条件和条款，符合市场状况和已获政府批准的发行债券方案的原则；

g) 接收资金：财政部组织接收已发行债券的资金，按照已签订的协议；

h) 完成发行交易：在收到债券销售款项后，财政部完成并签署符合国际惯例的法律文件，同时按现行规定报告发行结果。

条 36. 使用发行债券的资金

1. 发行政府债券筹集的全部资金应按照经政府批准的发行方案中规定的用途，在本法令第32条和第33条、《国家预算法》、《国债管理法》及相关法律法规的规定下进行分配、管理和使用。

2. 若发行债券用于再贷款，资金使用须遵守现行关于再贷款机制的法律规定及财政部关于政府债券发行资金使用和监督的指导。

条 37. 发行、兑付债券费用

1. 在发行、兑付本金和利息过程中产生的各项费用包括：

a) 一次性费用：发行咨询担保费；国内和国际法律咨询服务费；信用评级机构支付费；上市代理、印刷等费用；与发行准备、推广相关的国内外费用；以及其他实际发生的费用（如有）；

b) 每年需向金融代理和结算代理、证券交易所支付的费用，这些代理负责债券上市，根据已签署的代理协议；

c) 其他与发行、兑付本金和利息相关的费用（如有）。

2. 对于发行政府债券用于调整政府债务结构的情况，发行、兑付本金和利息过程中产生的费用由中央财政支付。

3. 对于再贷款情况

a) 发行、兑付本金和利息过程中产生的所有费用由再贷款接受方承担，并按每笔再贷款资金的比例分摊；

b) 中央财政预支发行债券过程中产生的费用，并通过直接从分配给再贷款接受方的债券资金中扣除的方式予以偿还；

c) 中央财政预支每年产生的费用，并按每笔再贷款资金的比例分摊。再贷款接受方根据财政部的通知向中央财政偿还预支款项。

条 38. 兑付本金和利息

1. 财政部直接将国家使用的资金转入代理账户，以在到期时兑付债券持有人的本金和利息。

2. 对于再贷款情况：在到期兑付本金和利息时，再贷款接受方直接将款项转入代理结算账户或根据再贷款合同的具体规定转入外债偿还基金，以便财政部将资金转给代理结算机构兑付债券持有人。

条 39. 更新信息

财政部负责跟踪市场上的债券交易，并与相关单位合作，根据国际惯例，在发行后为外国投资者提供有关越南经济状况的最新信息。

编2. 政府担保债券

条 40. 发行债券的条件

1. 符合本法令第十六条第一款的规定。

2. 具有由财政部审定并经政府总理批准的向国际市场发行债券的方案。

3. 发行价值和债券期限必须符合《国债管理法》第三十四条第三款的规定，且在政府总理批准的年度商业贷款和对外担保额度内。

4. 必须提供最近连续三年的经国家审计署或获准在越南合法运营的独立审计机构审计的财务报告，其中最近连续三年的经营业绩未亏损，无累计亏损，无逾期债务。发行人提供的经审计财务报告必须是全面接受意见的审计报告。如果审计报告有保留意见，则该保留意见必须是非重要的，并且发行人必须详细说明保留意见的原因、对资产、资金来源、经营业绩的影响以及解决措施。

5. 遵守现行法律规定关于政府对向国际市场发行债券的担保发放和管理的规定。

条 41. 发行债券方案

1. 发行人编制的发行债券方案应包括本法令第十七条第一款规定的基本内容及以下内容：

a) 预期货币种类和发行市场；

b) 预期选择承销组织或联合承销组织、国内法律顾问、国际法律顾问及相关代理的方式；

c) 处理风险的方案，其中包括汇率风险。

2. 发行债券方案须经所有权代表、董事会或股东会按照企业组织和活动章程的规定批准。

条 42. 审核与政府担保

1. 发行人将发行债券申请材料提交财政部进行审核。发行债券申请材料包括：

a) 根据本法令第四十一条规定的发行债券方案；

b) 证明符合本法令第四十条规定发行债券条件的法律文件；

c) 信用评级机构关于发行人信用等级的确认；

d) 现行法律规定关于政府担保发放和管理的其他相关文件。

2. 收到发行人完整的发行债券申请材料后，财政部负责根据本法令和现行法律规定关于政府担保发放和管理的规定，对发行债券方案进行审核。

3. 在征求相关部门意见后，财政部汇总并向政府总理报告发行债券方案的审核情况，并提出关于政府担保下向国际市场发行债券的可能性建议，供政府总理审议决定。

4. 经政府总理批准发行债券方案并同意政府担保政策后，财政部以书面形式通知发行人，以便按照已批准的方案和本法令的规定组织发行债券。

5. 对于企业债券的政府担保发放和管理，由财政部根据现行法律规定关于向国际市场发行债券的政府担保发放和管理的规定执行。

条43. 发行、兑付债券费用

在发行、兑付本金和利息以及政府担保费过程中产生的费用，按照本法令第20条第1款的规定执行。

条44. 债券发行资金的使用

1. 债券发行所获得的全部资金必须按照经总理批准的债券发行方案，在本法令第41条和第42条的规定下使用。

2. 发行主体对债券发行资金的管理、按目的有效使用负全责；确保遵守现行关于政府担保发放与管理、外汇管理和外债管理的法律规定。

条45. 兑付债券本金和利息

1. 发行主体应根据已签署的协议直接将款项转给兑付代理机构，用于到期时向债券持有人兑付本金和利息。

2. 若发行主体无法或未能在到期时履行兑付本金和利息的义务，则财政部应在政府担保范围内履行发行主体的兑付义务。发行主体须依照现行关于政府担保发放与管理的法律规定报告、认领并偿还财政部。

第四章 实施细则

国家管理责任和权限

条46. 财政部

1. 主持并与相关机构合作，指导按照本法令规定进行政府债券、政府担保债券和地方债券的发行、使用和兑付工作。

2. 主持制定并实施国内政府债券发行计划以筹集国家预算资金；制定政府担保债券的担保限额。

3. 规定政府债券、政府担保债券和地方债券的利率框架。

4. 接收、汇总、跟踪并执行关于政府债券、政府担保债券和地方债券发行情况的信息报告制度。

5. 主持审查政府担保债券和地方债券发行方案，确保方案符合本法令规定的编制内容、程序、手续和审批权限。

6. 主持制定并向总理提交国际市场上发行政府债券的方案，组织发行和再贷款发行债券的资金，包括：

a) 完成发行所需的法律文件；

b) 主持并与相关机构合作，与国家信用评级机构进行工作；

c) 根据已经政府批准的发行方案，与外国相关方签订有关在国际资本市场发行政府债券的合同；

d) 按照已签署的协议规定，为外国相关方提供信息；

e) 选择再贷款机构并按照政府外债再贷款法律的规定执行国际债券再贷款。

条47. 国家银行

1. 指导、组织登记和确认各期发行政府担保的外国商业借款限额，并向国际市场发行。

2. 购回由发行外币政府债券所获得的外汇，并将外汇出售给财政部，以便在到期时用外汇支付本金和利息。

3. 与财政部合作，在国家银行交易所以招标方式发行国库券。

4. 与财政部合作，完成发行政府债券到国际市场的相关文件和手续。

5. 提供与管理领域相关的必要数据和文件，以满足财政部的要求，并与信用评级机构合作工作。

条48. 发展和改革委员会

1. 与财政部合作制定政府债券发行计划和政府担保的债券发行限额。

2. 与财政部合作，完成发行政府债券到国际市场的相关文件和手续。

3. 提供与管理领域相关的必要数据和文件，以满足财政部的要求，并与信用评级机构合作工作。

条49. 司法部

1. 在国内为政府提供关于向国际市场发行政府债券的法律咨询作用。

2. 就发行担保合同、其他与发行政府债券和企业债券（由政府担保）有关的法律合同以及政府担保协议提出意见，这些协议在提交总理决定前需进行审议。

3. 审查政府担保的发行政府债券和企业债券（由政府担保）与国内法律之间的不同之处，并监督这些问题在执行这些协议过程中的处理情况。

4. 对发行政府债券和企业债券（由政府担保）到国际市场以及对发行机构和担保机构的法律地位提供法律意见，根据这些机构的要求。

条50. 省级人民政府

1. 制定地方政权债券发行方案和偿还贷款计划，提交省人民代表大会审议通过并送财政部审查。

2. 根据财政部批准的方案组织地方政权债券发行。

3. 监督地方政权债券发行资金使用和贷款回收情况。

4. 平衡省级预算，确保到期债券支付的资金来源。

5. 执行财政部指导的信息报告制度。

条51. 再借入政府债券发行资金的企业

1. 遵守关于再借入政府外国借款的规定。

2. 向财政部提供关于预计使用政府债券国际发行资金的投资项目的完整文件资料，以编制发行提案。

3. 对于使用政府国际债券发行资金的行为，完全承担法律责任，必须符合政府批准的目标。任何违反规定或未履行承诺的行为都将依法处理。

4. 承诺并负责及时全额履行再借贷款合同中规定的付款义务。

5. 组织会计核算，保存关于提取资金和使用再贷款的适当文件记录，并定期（季度、年度）向财政部提交报告。

6. 根据财政部的要求定期或临时提交关于再贷款资金使用效果的评估报告和解释性文件；实施强制性年度财务审计报告，并向财政部报告。

条 52. 发行政府担保债券的主体

1. 应履行本条例和关于政府担保的发放和管理的规定以及相关法律法规规定的义务和责任。

2. 对年度财务报告进行强制审计，并按照财政部的规定执行信息披露和报告制度。

条 53. 有关部委

1. 监督本部门管理范围内的政府债券资金用于项目的管理和使用。

2. 与财政部和其他相关部门合作，指导、检查、监督并实施本条例的规定。

3. 与财政部合作，定期或根据需要提供数据，以供评估国家信用评级、企业信用评级，并与信用评级机构共同工作。

4. 与财政部、司法部合作，提供必要的数据和信息，以编制招股说明书，起草法律意见，并参与与担保银行联合体及相关单位共同进行的数据验证会议，涉及向国际市场发行政府债券。

条 54. 信息披露制度

1. 获得政府担保的债券发行人和地方政府债券发行人有责任向财政部报告债券发行情况、资金使用情况和还债情况。

2. 债券发行人应按照财政部的具体规定执行报告制度。

条 55. 违规处理

违反本条例规定的组织和个人，将根据其行为和违规程度受到行政处分、纪律处分；如造成物质损失，则需依法赔偿。情节严重的，将追究刑事责任。

第五章

实施条款

条 56. 生效日期

1. 本条例自2011年2月20日起生效。

2. 本条例取代2003年11月20日发布的第141/2003/NĐ-CP号法令关于发行政府债券、获得政府担保的债券和地方政府债券的规定，以及2009年6月4日发布的第53/2009/NĐ-CP号法令关于向国际市场发行政府债券的规定。

1. 文化和旅游部负责，与相关部门合作指导、宣传、检查本法令的执行情况。

一、财政部负责执行本法令。

2. 各部部长、相当于部长级机构的负责人、政府各部委的负责人以及各省、直辖市人民委员会主席负责执行本法令。