联合通知第01/NHNN-TC号通知关于通过国家银行发行国库券的指导

通知

联席中国人民银行-财政部

关于通过中国人民银行发行国库票据的指导

执行国务院令第72号，1994年7月26日关于发布政府债券管理办法的规定；

联席中国人民银行-财政部就通过中国人民银行发行国库票据作出如下指导：

一、一般规定：

一、国库票据是期限少于一年的政府债券，由财政部发行以弥补国家预算暂时不足，并且是中国人民银行实施货币政策的重要工具。

二、财政部根据年度预算收支计划，预计发行票据的数量、时间、期限、最高利率（指导利率），并与中国人民银行协商一致后，在组织发行国库票据前进行通报。

三、通过中国人民银行发行的国库票据将以招标方式进行，具体原则和规定见本通知。

中国人民银行作为财政部代理机构，负责发行、到期支付票据，组织和管理国库票据的招标。

四、二级市场（招标后的票据买卖）的组织和监督由中国人民银行执行。

第二部分 具体规定：

五、通过中国人民银行招标发行的国库票据具有以下形式和特点：

5.1 - 以人民币计价并结算。

5.2 - 最低面额为1,000,000元（一百万元），具体更高的面额由联席中国人民银行-财政部规定并在发行公告中公布。

5.3 - 有1个月、3个月、6个月和9个月四种期限；具体每期发行的期限由联席中国人民银行-财政部在发行公告中公布。

5.4 - 国库票据是贴现票据：票据按低于面值的价格出售，并在到期时按面值支付。

5.5 - 发行形式包括记账和票据证书。

- 对于记账形式：由中国人民银行指导和管理账簿。

- 对于票据证书形式：中国人民银行按照财政部规定的格式印刷。

5.6 - 票据招标是以利率为基础的。

六、通过中国人民银行招标发行的国库票据遵循以下原则：

6.1 - 在宣布招标结果之前，对所有招标信息保密。

6.2 - 公开、公平地组织招标，确保各投标单位享有同等的权利和义务。

6.3 - 中标单位有权和责任按照中标量和利率购买票据。

七、参与国库票据招标的对象包括：

7.1 - 在中国境内运营的金融机构：国有商业银行、股份制商业银行、投资和发展银行；合资银行；外国银行分行以及财务公司；

7.2 - 保险公司、保险基金、投资基金：

想要参与国库票据招标的对象必须满足以下标准和条件：

+ 具备法人资格，依照现行越南法律成立。

+ 在银行开设人民币账户。

+ 符合中国人民银行规定的法定资本要求。

+ 遵守有关国库票据招标的所有程序和规定。

+ 向中国人民银行提交参加市场的申请。

中国人民银行将审查参与招标对象的条件和标准，发放或收回其参与国库票据招标的成员资格证书。

八、国库票据招标定期每星期、每两周或每月一次举行，视国家预算需求和货币市场情况而定。

九、在招标前两天，根据财政部提出的国库票据发行建议，中国人民银行向参与招标的成员发出发行公告，并在公共媒体上公布。公告方式由中国人民银行规定。

十、投标登记：

10.1 - 投标者须在开标当天中午12点前向中国人民银行提交投标书。投标书的格式、填写方式及提交方法由中国人民银行规定。

10.2 - 投标者必须保证最低投标量，并完成按投标量5%缴纳保证金的要求，按中国人民银行的规定执行。

十一、开标程序、检查投标书的有效性和合法性，以及招标程序和手续由中国人民银行规定并组织实施。

十二、确定中标票据数量和利率：

12.1 - 确定中标票据数量和利率依据：

- 各投标单位的投标数量和利率。

- 预计筹集的票据数量和指导利率。

12.2 - 中标票据数量按投标利率递增顺序计算，但不超过指导利率范围内的预计筹集数量。

如果在指导利率范围内最高的投标利率对应的投标量超过预计筹集数量，则该投标利率下的中标票据数量将按各投标者的投标量比例分配。

12.3 - 发行票据的利率是所有中标者适用的最高中标利率。

十三、所有中标者的国库票据销售价格统一按以下公式计算：

组织和个人购买债券可以通过现金或转账支付。

G = ----------------------

Ls x T

1 + ------------

365 x 100

其中：G：国库票据销售价格

MG: 债券面值

Ls：中标票据利率（年百分比）

T：票据期限天数

365：一年的天数。

中国人民银行对国库票据价格四舍五入的具体规定另行制定。

14- 开标结束后，确定中标数量和中标利率，中国人民银行将招标结果送财政部。财政部（国库局）有权代表审核并签署开标地点的汇总中标结果。根据汇总的中标结果，中国人民银行通知中标单位，并在公共媒体上公布中标结果，在中国人民银行总部公告。

15- 国库券支付：

15.1- 在招标日后的两个工作日内，投标单位必须按照上述第13条确定的国库券销售价格全额支付购买国库券的资金，同时由中国人民银行发放国库券证书或记入国库券账户。如果中标单位未足额支付或延迟支付，中国人民银行将从该单位的保证金和存款中扣除以支付给国库。

15.2 - 中国人民银行在招标后第三个工作日，根据中标单位的销售价格，为国库局在中国人民银行营业部开设的账户记入全部中标国库券的数量。

15.3 - 在国库券到期日前一天，财政部（国库局）将国库券支付资金（等于已发行的国库券总价值）转至中国人民银行。在到期日当天，如果中国人民银行未收到国库局的证明文件，则自动从国库局在中国人民银行营业部的账户中扣除以支付给国库券持有人。

中国人民银行和国库局必须按照上述规定履行付款责任。对于违反付款期限和金额的情况，将根据中国人民银行现行规定处理逾期付款罚款。

16- 组织招标的所有费用以及通过中国人民银行支付国库券的费用，最高不超过招标结果中发行总额的0.25%。国库券证书印刷费用由财政部根据与印刷机构签订的合同支付。

17- 财政部和中国人民银行在国库券招标中的协调通过国库券招标委员会进行。招标委员会由五名成员组成，其中一名由中国人民银行司长担任主任，两名国库局有权成员，两名中国人民银行有权成员。招标委员会的主要职责如下：

17.1 - 准备与每轮招标有关的内容，提交两部门领导决定：

+ 每轮招标预计发行的国库券数量。

+ 国库券期限。

+ 每轮国库券发行的指导利率。

+ 发行国库券的时间点。

17.2 - 检查参与招标单位的条件。

17.3 - 监督开标过程，确定中标数量和发行价格。

17.4 - 审核招标结果并确认中标结果通报书。

17.5 - 检查登记参加招标单位和投标单的有效性。

18- 中国人民银行和财政部负责解决组织招标和支付国库券过程中产生的任何争议和投诉。

1. 财政部牵头，会同司法部、政府办公厅及相关部委：

19- 在初期阶段，除通过中国人民银行招标发行的国库券外，财政部还可以继续直接向公众出售一定数量的国库券。

由国库系统直接发行的国库券必须使用不同于通过中国人民银行招标发行的国库券证书的样式。

通过国库系统向公众销售的国库券利率由财政部在与中国人民银行达成一致并符合市场利率水平后确定。

本通知自签发之日起生效。中国人民银行负责具体指导通过中国人民银行招标的国库券，并在与财政部达成一致意见后发布国库券招标委员会的工作制度。