通知2015年第111号关于在国内市场发行政府债券的指导意见

通知

关于在国内市场发行政府债券的指导意见

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根据二零零九年六月十七日《国债管理法》；

根据二零零六年六月二十九日《证券法》和二零一零年十一月二十四日《关于修改补充〈证券法〉若干条款的法律》；

根据二零零二年十二月十六日《国家预算法》；

根据二零一三年十二月二十三日第215/2013/NĐ-CP号法令关于财政部职能、任务、权限和组织结构的规定；

根据二零一一年一月五日第01/2011/NĐ-CP号法令关于政府债券、由政府担保的债券和地方政府债券的发行；

根据金融银行和金融机构司司长的建议，

财政部部长发布关于在国内市场发行政府债券的指导意见。 

第一章

总则

第一条 范围与对象

第一条 适用范围：

a)本指导意见详细规定了在国内市场发行政府债券（以下简称“债券”）的相关事宜；

b)债券回购、互换、修改登记、托管、上市回购、互换的方式、程序和手续按照财政部其他指导文件执行。

本指导意见适用于国家金库和与国内债券发行有关的组织和个人。

第二条 术语解释

除第01/2011/NĐ-CP号法令中已解释的术语外，在本指导意见中，以下术语定义如下：

1.“首次发行债券”是指首次在初级市场上发行的新债券。

2.“增发债券”是指为正在流通的债券代码增加发行的债券，具有相同的名义利率和到期日。

3.“债券发行日”是指购买债券付款的日期。对于首次发行的债券代码，债券发行日同时是债券生效日。

4.“债券发行机构组织发行日”是指通过招标方式发行债券时的招标日，或通过担保方式发行债券时的国家金库签署担保发行合同之日。

5.“购买债券付款日”是指购买者向发行主体支付购买债券款项的日期。

6.“债券名义利率”是指发行主体每年按债券面值计算的百分比（%）利息，根据债券条件和条款支付给债券持有人。

7.“债券发行利率”是指基于招标结果确定的中标利率或国家金库确定的担保发行利率；或者是在代理发行和通过国家金库系统零售发行的情况下，由财政部公布的利率。

8.“剩余债券期限”是指从增发债券日起到债券到期日的实际剩余时间。

9.“平价发行”是指以债券面值等额的价格发行债券。

10.“折价发行”是指以低于债券面值的价格发行债券。

11.“溢价发行”是指以高于债券面值的价格发行债券。

12.“非定期付息债券”是指以低于面值的价格发行，不进行定期付息，仅在到期日一次性支付本金和利息的债券。

13.“单一价格招标”是指确定招标结果的方式，其中债券发行利率为最高中标利率，并适用于所有中标成员。

14.“多种价格招标”是指确定招标结果的方式，其中每个中标成员的债券发行利率等于该成员的投标利率。

15.“债券最后登记日”是指越南证券登记中心确定债券持有人名单以支付利息和本金的日期。

条 3. 发行主体

1. 政府债券的发行主体是财政部。

2. 财政部授权国家金库组织政府债券的发行，依照本通知的规定执行。

条 4. 债券条款和条件

除第6条第1号法令（2011年）规定的债券条款和条件外，财政部具体指导债券的条款和条件如下：

1. 期限

a) 国库票据的标准期限为13周、26周和52周；

b) 国库债券和建设国债的标准期限为2年、3年、5年、7年、10年、15年、20年和30年；

c) 在必要时，财政部规定其他标准期限的债券发行；

d) 根据本款a)、b)、c)点的规定和管理资金的目标，国家金库规定每期债券的具体期限。

2. 面值

a) 债券面值为一百万（100,000）元。其他面值为一百万（100,000）元的倍数；

b) 对于每期发行的外币债券，财政部根据发行外币债券方案具体规定面值。

3. 发行方式 债券可以通过以下方式发行：招标发行、担保发行、代理发行和通过国家金库系统零售。

4. 形式

a) 招标发行和担保发行的债券以记账或电子数据形式发行；

b) 代理发行和零售发行的债券以证书、记账或电子数据形式发行。

5. 名义利率

a) 债券名义利率可以是固定利率或浮动利率，由国家金库在发行时公布；

b) 如果债券名义利率为浮动利率，财政部将公布参考利率和每期发行时确定债券售价的方法。

6. 利息和本金支付

- 对于定期付息的招标发行和担保发行的债券，利息按每六个月或每年一次支付，本金在债券到期日一次性支付；

- 对于不定期付息的招标发行和担保发行的债券，发行主体不支付定期利息，而是在到期日一次性支付本金和利息；

- 对于通过国家金库系统代理发行和零售的债券，利息按每六个月或每年一次支付；本金在到期日一次性支付或提前支付，按照每期发行的规定。

7. 补充发行 国家金库决定补充发行债券，以确保市场的流动性。在补充发行时，债券剩余期限必须超过一年。

条 5. 债券发行利率

1. 财政部规定各时期或各批次债券发行的利率范围。

2. 根据本条第1款规定的利率范围，国库选择并决定每批债券发行的具体利率。

第二章

债券发行计划的制定与组织

条 6. 制定和公布债券发行计划

1. 每年，根据经国会批准的年度财政资金筹集指标和发展投资指标以及年度财政管理计划，国库制定并公布当年预计的债券发行计划。

2. 每季度，根据全年债券发行计划和季度财政管理计划，国库制定并公布当季预计的债券发行计划。

3. 年度和季度债券发行计划在财政部、国库和证券交易所的官方网站上公布。

条 7. 组织债券发行

1. 根据公布的发行计划，国库按照本通知和其他相关法律法规的规定组织债券发行。

2. 国库票据通过中国人民银行招标方式或直接出售给中国人民银行的方式发行，依照财政部和中国人民银行的指导文件执行。

3. 对于国家建设公债、外币债券（如有），财政部拟订方案提交审议

a) 发行目的；

b) 发行条件和条款：形式、期限、货币种类、面值、利率、发行时间和付息、还本方式；预计发行量；

c) 投资者对象；

d) 发行组织方案。

4. 对于通过国库系统或代理机构零售方式发行的债券，国库拟订发行方案，报财政部审批后组织实施。

条 8. 债券发行日程表

1. 对于通过招标或担保方式发行的债券：

a) 发行日为每周四。在某些情况下，为了确保债券市场的发展和资金管理需求，国库可以决定将发行日改为其他日期。

b) 支付购买债券款项的日期为发行日后的第一个工作日。

c) 根据本款a项和b项的规定，国库在财政部、国库和证券交易所的官方网站上提前公布下一年度通过招标或担保方式发行债券的日程表，最迟于前一年的12月31日前公布。

2. 对于通过代理机构或国库系统零售方式发行的债券：

a) 根据财政部决定的发行方案，国库依据本通知的规定公布发行时间框架并组织实施。

b) 支付购买债券款项的日期为投资者在代理机构或国库购买债券的日期。

条 9. 招标成员

1. 每年，根据成为招标发行债券（以下简称招标成员）的条件以及招标成员活动评估标准，如本通知第10条、第11条和第14条的规定，财政部选择并公布招标成员名单。招标成员名单应在每年12月31日前在财政部、国家金库和证券交易所的官方网站上公布。

2. 越南社会保险和越南存款保险被确认为招标成员，具体如下：

a) 可直接参与无利率竞争的投标；

b) 可通过其他招标成员参与有利率竞争的投标；

c) 越南社会保险和越南存款保险无需遵守本通知第10条规定的招标成员的权利和义务。

条 10. 招标成员的权利和义务

1. 招标成员享有以下权利：

a) 是唯一可以参与政府债券、政府担保债券和地方政府债券招标发行的主体。招标成员可自行或为客户参与购买债券的招标；

b) 如果符合本通知第25条规定的条件，国家金库优先选择其作为担保发行债券的主要担保机构；

c) 国家金库优先选择其作为代理发行债券的代理商；

d) 可定期与财政部就债券发行工作和债券市场发展政策方向进行交流；

e) 如果符合本通知第22条第2款规定的条件，可在招标结束后立即向国家金库申请额外购买债券。

2. 招标成员应履行以下义务：

a) 根据财政部在每个时期的规定，以合理的频率和利率参与政府债券的投标；

b) 在每个时期内，按财政部规定的要求购买一定数量的政府债券；

c) 按时全额支付中标债券的款项；

d) 根据证券交易所的规定，在专门的政府债券市场上公布买入卖出报价利率或参考价格；

e) 遵守本通知第44条规定的报告制度。

3. 根据市场情况、债券发行计划及本条第1款和第2款的规定，财政部将在每个时期具体指导招标成员的权利和义务。

条 11. 新招标成员注册条件

1. 是依法成立并在越南合法运营的商业银行、金融公司、证券公司、保险公司、投资基金和其他金融机构。

2. 实缴资本不低于相关法律规定的基本资本要求。

3. 至少有三年的运营时间。对于因合并、分立、重组而成立的组织，其运营时间包括合并、分立、重组或合并前的时间。

4. 是证券交易所专门的政府债券市场的成员。

5. 在提交成为招标成员申请前的一年内，按照财政部在本通知第10条第2款第b项中的规定，参与购买或经纪购买、出售初级市场或二级市场的债券，达到最低数量要求。初级市场上的债券购买量包括通过招标成员、担保组合、发行代理商和零售方式购买的债券发行量。

条12. 新注册招标成员的申请文件

1. 按照本通知附件1规定的格式提交成为招标成员的申请书。

2. 营业执照副本（从原件复制，经国家有权机关认证的副本或未认证但与原件核对无误的副本）。

3. 注册成为招标成员前连续三年的财务报告。财务报告必须由在越南合法运营的独立审计机构进行审计。

4. 截至申请日最近一个季度的财务报告。

5. 按照本通知附件2规定的格式提交至少一年内参与债券市场情况的报告。

条13. 新注册成为招标成员的组织认可程序和手续

1. 财政部定期每年审查并公布新注册成为招标成员的组织的认可情况。

2. 符合本通知第11条规定的条件且有意愿成为下一年度招标成员的组织，应按照本通知第12条规定提交一份完整的申请文件至财政部。申请文件接收时间为每年11月1日至10日。

3. 自收到申请文件之日起五个工作日内，财政部检查文件的完整性和合法性，并要求组织补充文件（如有需要）。

4. 收到完整的申请文件后，财政部将根据本通知第11条规定的标准进行审查和评估。依据审查结果，财政部将按照本通知第9条第1款的规定公布被选为招标成员的组织名单。如申请文件不符合条件，财政部将以公文形式通知申请组织并说明理由。

条14. 每年保持招标成员资格的评估

1. 每年，财政部将评估招标成员的活动，以决定其是否继续保留下一年度的成员资格。评估内容包括：

a) 本通知第11条第1、2和4款规定的招标成员条件；

b) 本通知第10条第2和3款规定的招标成员义务。

2. 保持招标成员资格的评估程序：

a) 每年11月1日至10日，招标成员需向财政部提交关于从上一年11月1日至当年10月31日期间参与债券市场的结果报告。报告内容按照本通知第44条第2款规定执行；

b) 根据本款a项规定的招标成员报告及财政部的数据，财政部将按照本条第1款规定评估招标成员的活动情况。符合所有条件和义务的招标成员将继续保留成员资格，并将在本通知第9条第1款规定的成员名单中公布。对于未能满足继续保留成员资格条件和义务的招标成员，财政部将以公文形式通知并说明理由。

b) 根据本款第a点规定的投标成员的报告和财政部的数据基础，财政部按照本条第1款的规定评估投标成员的运营情况。符合条件和义务的投标成员将继续保持其投标成员资格，并由财政部根据本通知第9条第1款的规定公布在投标成员名单中。对于不符合继续保留投标成员资格条件和义务的投标成员，财政部将出具书面通知并明确说明理由。

条 15. 每年招标成员债券评级

1. 每年，财政部根据招标成员参与债券市场的积极性进行年度评级。评级依据包括：企业财务状况、一级市场参与情况和二级市场参与情况。具体标准见本通知附件3。各标准的权重由财政部根据债券市场的发展情况在每个时期内确定。

2. 招标成员评级程序：根据招标成员的年度报告、财政部数据库、已公布的评级标准及各标准的权重，财政部实施评级并公布结果。评级结果将在财政部网站和证券交易所网站上公布。

条 16. 需向财政部通报的变更事项

自发生以下变更之日起十（10）个工作日内，招标成员必须书面通知财政部：

1. 被吊销或撤销营业执照；

2. 被分立、拆分、合并、收购、暂停营业、解散或破产；

3. 被取消或自愿退出政府债券专门市场的成员资格；

4. 经营活动被有权国家机关特别监管，依照相关法律规定。

条 17. 取消招标成员资格

1. 财政部在下列情况下考虑取消招标成员资格：

a) 营业执照被吊销或撤销；

b) 暂停营业、解散或破产；

c) 经营活动被有权国家机关特别监管；

d) 提出不再作为招标成员的申请；

e) 根据本通知第14条的规定，未能满足继续作为招标成员的要求。

2. 财政部将以书面形式通知被取消资格的组织，并在财政部、国库和证券交易所的网站上公布相关信息。

第三章

债券发行方式

节 1

招标发行债券

条 18. 招标形式和中标价格确定方法

1. 债券招标采用以下两种形式之一：

a) 利率竞争性招标；

b) 结合利率竞争性和非利率竞争性的招标。

2. 债券招标结果通过以下两种方式之一确定：

a) 单一价格招标；

b) 多重价格招标。根据市场发展情况，国库需报财政部批准后方可采用多重价格招标方式。财政部的批准内容包括：招标组织时间和预计发行期限。

3. 国库将具体公告每期债券发行招标的形式和确定中标结果的方法。

条19. 招标组织原则

1. 保持招标成员投标信息的保密。

2. 按照法律规定，公平、公开地对待各招标成员的权利和义务。

3. 根据本通知第十八条第一款第b项规定，若招标以竞争利率和非竞争利率相结合的形式进行，则向非竞争利率投标成员发行的债券总量不得超过该次招标总发行量的百分之三十。

条20. 招标组织程序和手续

1. 在发行债券前至少四个（04）工作日，根据国家金库的提议，证券交易所应将债券发行通知发送给所有招标成员，并在证券交易所网站上公布相关信息。通知内容包括：

a) 由越南证券登记中心颁发的预计发行债券代码；

b) 债券期限，每种债券代码预计招标数量，其中明确指出是首次发行还是补充发行。对于补充发行的情况，通知必须详细说明现有债券的条款和条件；

c) 发行日期，发行日，购买款项支付日，利息支付日和到期日，针对每种债券代码；

d) 债券本金和利息支付方式；

e) 招标形式；

f) 确定招标结果的方式；

g) 名义利率浮动情况下的参考利率及债券售价确定方法；

h) 国家金库接收购买债券款项的账户。

2. 最迟于发行日当天上午十点三十分，各招标成员应按照证券交易所规定的流程和投标申请表格式，向证券交易所提交投标信息。每个招标成员及其客户的投标成员可对每种招标债券代码最多提交五个（05）投标报价，每个报价包括投标利率（精确到小数点后两位）和相应的债券投标数量。对于为客户提供债券购买的情况，投标成员必须提供完整的信息，包括客户名称、每个客户的投标利率和相应的投标数量。

3. 自最后投标截止时间起最迟十五（15）分钟后，证券交易所开标，汇总投标信息并将其发送给国家金库。

4. 根据从证券交易所收到的汇总投标信息，国家金库确定每种招标债券代码的发行利率，并通知证券交易所，以便根据本通知第二十一条的规定确定债券招标结果。

5. 发行债券阶段结束后，证券交易所通过电子招标系统以电子数据形式向招标成员通报招标结果。

6. 发行债券阶段结束后，证券交易所应根据本通知附件四的规定，将全部债券发行结果（包括本条第五款规定的招标结果以及第二十二条规定的招标后立即发行的额外债券结果，如有）报告给国家金库和越南证券登记中心。同时，按照本通知第四十五条第一款和第二款的规定，在证券交易所网站上公布债券发行结果信息。

条21. 确定招标结果

1. 确定中标利率、名义利率、中标数量和销售价格的依据：

a) 招标债券的数量；

b) 投标利率和投标债券的数量；

c) 根据本通知第5条规定的发行债券利率范围。

2. 确定中标利率的方法：

a) 对于单一价格招标方式

中标利率是所有投标人（竞争性和非竞争性利率）适用的最高投标利率，并按照投标利率从低到高的顺序选择，同时满足以下两个条件：

- 在财政部规定的利率范围内；

- 发行债券累计至中标利率时的数量不超过招标债券的数量。

b) 对于多种价格招标方式

- 对于竞争性利率的中标人，其中标利率为其投标利率，并按照投标利率从低到高的顺序选择，同时满足以下两个条件：

+ 加权平均中标利率不超过财政部决定的利率范围；

+ 发行债券累计至最高中标利率时的数量不超过招标债券的数量。

- 对于非竞争性利率的中标人，其中标利率为加权平均中标利率，四舍五入至两位小数。

3. 确定每个投标人的中标债券数量的方法：

a) 对于以竞争性利率进行招标的债券：

每个竞争性利率投标人的中标债券数量与其投标债券数量相等。如果在最高中标利率水平上，累计投标债券数量超过招标债券数量，则在扣除较低利率水平上的投标债券数量后，剩余的招标债券数量将根据各投标人在最高中标利率水平上的投标债券数量比例分配给这些投标人。分配给各投标人的债券数量四舍五入至10,000单位。

b) 对于以竞争性利率和非竞争性利率相结合方式进行招标的债券：

- 每个竞争性利率投标人的中标债券数量与其投标债券数量相等。如果在最高中标利率水平上，累计投标债券数量超过招标债券数量，则在扣除较低利率水平上的投标债券数量和非竞争性利率投标人的发行债券数量后，剩余的招标债券数量将根据各投标人在最高中标利率水平上的投标债券数量比例分配给这些投标人，并四舍五入至10,000单位。

- 每个非竞争性利率投标人的中标债券数量与其投标债券数量相等。如果总投标数量超过本通知第19条第3款规定的限额，则每个非竞争性利率投标人的发行债券数量将根据其投标债券数量的比例分配，并四舍五入至10,000单位。

- 如果所有竞争性利率投标人均未中标，则不会向非竞争性利率投标人发行债券。

4. 中标利率、名义利率和中标数量分配示例见本通知附件5。

5. 债券销售金额等于债券持有人购买的债券数量乘以每张债券的售价。

6. 确定一次性支付无定期利息债券的售价，适用于首次发行和追加发行的情况：

其中：

GG = 每张债券的售价（四舍五入到元）

MG = 债券面值

a = 从债券持有人支付购买债券款项之日起到下一个预期付息日之间的天数

E = 预期付息期间的天数

t = 从支付购买债券款项之日起到债券到期日的预期付息期数

Lt = 向债券持有人支付的债券发行利率（%/年）

7. 确定固定名义利率、定期付息且各期付息相同的债券售价：

a) 对于首次发行的债券：

- 每张债券的售价确定如下：

b) 对于追加发行的债券：

- 如果支付购买债券款项之日在下一个预期付息日前或当日，每张债券的售价确定如下：

- 如果支付购买债券款项之日在下一个预期付息日后，每张债券的售价确定如下：

其中：

GG = 每张债券的售价（四舍五入到元）

MG = 债券面值

Lc = 债券的名义利率（%/年）。对于首次发行的债券，名义利率是竞争性利率中标人的加权平均中标利率，四舍五入至一位小数。对于追加发行的债券，Lc 是正在流通并追加发行的债券的名义利率。

k = 每年的定期付息次数

d = 实际支付债券购买款项的日期与首次付息日之间的实际天数

E = 在付息期内发行的补充债券的实际天数

t = 自债券持有人支付购买款项之日起至债券到期日之间支付利息的次数

Lt = 向债券持有人发行的债券利率（%/年）

8. 确定一个（01）具有固定名义利率、定期支付利息且首个付息期短于或长于后续付息期的债券的售价

a) 确定一个（01）债券的利息金额：

- 首个付息期短于后续付息期的情况下，计算一个（01）债券首个付息期的利息金额的公式：

- 首个付息期长于后续付息期的情况下，计算一个（01）债券首个付息期的利息金额的公式：

- 计算一个（01）债券后续付息期的利息金额的公式：

其中：

GL1 = 一个（01）债券首个付息期的利息支付金额（四舍五入到分）

GLn = 一个（01）债券后续付息期的利息支付金额（四舍五入到分）

MG = 债券面值

Lc = 债券的名义利率（%/年）。对于首次发行的债券，名义利率是中标利率加权平均值，并向下取整到一位小数。对于补充发行的债券，Lc 是正在流通并补充发行的债券的名义利率。

k = 每年定期支付利息的次数

a1 = 支付购买债券款项的日期与首次付息日之间的实际天数

a2 = 债券持有人支付购买债券款项的日期与通常假设的付息日之间的天数

E = 当支付发生时，通常假设的付息期内的实际天数

b) 确定首次发行的一个（01）债券的售价：

- 对于定期支付利息且首个付息期短于后续付息期的债券，售价确定如下：

- 对于定期支付利息且首个付息期长于后续付息期的债券，售价确定如下：

GG = 每张债券的售价（四舍五入到元）

GL1 = 根据上述点a所述公式的首个付息期的一个（01）债券的利息支付金额，四舍五入到分

MG = 债券面值

Lt = 向债券持有人发行的债券利率（%/年）

Lc = 债券的名义利率（%/年），是中标利率加权平均值，并向下取整到一位小数。对于补充发行的债券。

k = 每年定期支付利息的次数

a1 = 支付购买债券款项的日期与首次付息日之间的实际天数

a2 = 债券持有人支付购买债券款项的日期与通常假设的付息日之间的天数

E = 当支付发生时，通常假设的付息期内的实际天数

t = 自债券持有人支付购买债券款项之日起至债券到期日之间支付利息的次数

- 对于补充发行的债券：

+ 如果支付购买债券款项的日期在首个付息期领取利息的最后登记日之前或当天，则售价根据首次发行的债券首个付息期短于或长于后续付息期的情况下的公式确定。

+ 如果支付购买债券款项的日期在首个付息期领取利息的最后登记日之后，则售价根据本条第7款规定的付息期相同且补充发行的债券情况下的公式确定。

第二十二条 立即在招标会后发行额外债券

一、根据本通知第二十条规定的中标结果，国家金库决定是否立即在招标会后发行额外债券，并按照本条第二款的规定通知证券交易所。

二、立即在招标会后发行额外债券的程序和手续：

（a）立即在招标会后发行额外债券的原则：

- 仅适用于在招标会10时30分结束时根据本通知第二十条第五款规定的通知结果中标债券代码。

- 发行额外债券的数量由国家金库决定，但每种债券代码的最大数量不得超过招标数量的30%，并根据本通知第二十条第一款规定的债券发行公告。

- 每种额外招标债券的发行利率等于单一价格招标情况下的中标利率或等于多种价格招标情况下的加权平均中标利率，并四舍五入到小数点后两位。

（b）国家金库应立即在招标会后发行额外债券的决定通知证券交易所。通知内容包括：额外发行的债券代码、额外发行的数量、额外发行的利率以及额外购买登记的时间。立即在招标会后发行额外债券的通知时间与根据本通知第二十条第四款规定的债券发行利率通知时间相同。

（c）证券交易所通过电子债券招标系统以电子数据形式向投标人成员通报立即在招标会后发行额外债券的情况。

（d）参与额外购买登记的条件：

- 根据财政部的规定为投标人成员；

- 在本通知第二十条第五款规定的招标会上对任何债券代码中标。

（f）符合本款第（d）项规定的投标人成员可以选择执行或不执行立即在招标会后额外购买债券的登记。成员可以为自己或客户进行额外购买登记。

（e）每个投标人成员（包括自己和客户的）对每种债券代码的额外购买登记数量不得超过国家金库根据本款第（b）项和（c）项规定的通知中所宣布的立即在招标会后发行额外债券的数量。

额外购买登记信息包括：

- 额外购买登记的债券代码；

- 对每种债券代码的额外购买登记数量；

- 客户名称。

（i）确定每个投标人成员额外发行数量的原则：

- 如果额外购买登记数量小于或等于国家金库根据本款第（b）项规定的通知中所宣布的立即在招标会后发行额外债券的数量，则每个投标人成员的额外发行数量等于该成员的额外购买登记数量。

- 如果额外购买登记数量超过国家金库根据本款第（b）项规定的通知中所宣布的立即在招标会后发行额外债券的数量，则分配给每个投标人成员的债券比例按每个投标人成员的额外购买登记数量占每种债券代码总额外购买登记数量的比例计算。

- 每个投标人成员的额外发行数量四舍五入到10,000（一万）单位债券。

基于额外购买登记信息、国家金库的额外发行通知和确定额外发行数量的原则，证券交易所确定每个投标人成员的额外发行数量并向国家金库通报。

结束债券发行后，证券交易所通过电子债券招标系统以电子数据形式向立即在招标会后额外购买债券登记的成员通报额外发行结果。

节

债券发行担保

条23. 组织债券发行担保的原则

1. 债券发行担保可以由一个或多个发行担保机构（担保联合体）参与组织。

2. 国库选择主要担保机构代表担保联合体与国库就每期债券发行的担保量、期限、利率和担保费用进行谈判并达成一致，依照本通知的规定执行。

3. 根据本通知规定，通过担保方式发行的债券是期限为五年或更长的债券。

条24. 主要担保机构的权利和义务

||| 第一条 权利

a) 作为担保联合体唯一合法代表，与国库就债券发行担保期进行谈判并达成一致；

b) 按照与国库签订的担保合同分配担保发行的债券；

c) 在与国库协商一致的基础上，根据本通知的规定收取担保费；

d) 有权选择担保联合体成员，并决定支付给这些成员的担保费水平。

|||

a) 负责在与国库签订的担保合同规定的期限内全部分配债券。如果未能将所有债券分配给投资者，主要担保机构有责任购买剩余的所有债券；

b) 按照本通知第35条第1款的规定支付购买债券的资金；

c) 在支付购买债券资金当天向国库报告实际债券分配情况；

d) 履行担保合同和原则合同中规定的其他义务。

条25. 成为主要担保机构的条件

1. 是依法成立并在越南合法经营的商业银行和证券公司，并被允许提供证券担保服务，依照相关法律规定；

2. 实缴资本不低于相关法律规定的基本资本要求。

3. 至少有三年的运营时间。对于因合并、分立、重组而成立的组织，其运营时间包括合并、分立、重组或合并前的时间。

4. 具备证券担保领域的经验；

5. 提出成为主要担保机构的申请。

条26. 选择主要担保机构和担保联合体的程序

1. 在预计以担保方式组织债券发行日期前至少十五个工作日，国库在财政部网站、国库网站和证券交易所以及公告计划组织债券发行担保期，并邀请注册成为主要担保机构。公告内容包括：

a) 预计发行债券的信息：

- 债券的条件和条款（发行货币、期限、面值、发行日、发行日、购买债券付款日、预计支付债券利息日、到期日、国库购买债券收款账户、支付利息和本金的方式、由越南证券登记中心提供的债券代码）；

- 预计发行的债券数量。

b) 选择主要担保机构的信息：

- 根据本通知第25条规定的对主要担保机构的要求和标准；

- 注册成为主要担保机构的时间、地址、格式和提交方式；

2. 符合条件并希望成为主要担保机构的机构按照国库通知的规定密封提交注册材料。注册材料包括：

a) 按照国库规定的格式填写的主要担保机构注册申请表；

b) 对债券发行担保方案的基本内容提出建议，包括：

- 对债券市场状况和通过担保方式发行债券可能性的分析、判断和预测；

- 预期担保发行期的实施计划：预期的担保联合体成员、实施方式、时间安排、预期的发行量、发行利率以及建议的债券发行担保费；

- 主要担保机构的承诺。

c) 证明符合成为主要担保机构条件的文件，包括：

- 经营许可证复印件（从原件复制，经有权机关认证或未认证但与原件核对一致）；

- 近三年经审计的财务报表；

- 证明该机构在证券担保领域活动的文件。

3. 自接收主要担保机构注册材料截止之日起五个工作日内，国库成立开标小组并根据以下依据评估和选择一个主要担保机构：

a) 根据本通知第25条规定的对主要担保机构的要求和条件；

b) 根据本条第2款b点所述机构提出的建议，评估其能力、经验和担任主要担保机构角色的能力。

4. 国库将以书面形式向已提交注册的机构通报选择结果，并在财政部网站、国库网站和证券交易所以及公告。

5. 国库和主要担保机构根据本通知附件6规定的合同模板就担保发行期的内容达成一致并签署原则合同。

6. 根据与国库签订的原则合同，主要担保机构选择担保联合体成员。

7. 担保联合体成员是在越南依法成立、经营或居住，并被允许购买政府债券的机构和个人，其中包括越南社会保险和越南存款保险。

8. 担保联合体成员的权利和义务根据与主要担保机构的协议执行。

条 27. 谈判和组织债券发行担保

1. 自与国家金库签订基本原则合同之日起五个（05）工作日内，主要担保机构应向国家金库提交关于参与债券发行担保会议的担保组合成员名单的通知书，按照本通知附件7第1节规定的格式，并提交已由各担保成员签署的担保组合协议，按照本通知附件7第2节规定的格式。

2. 根据主要担保机构的通知书，依据财政部规定的利率和担保费用框架，国家金库与主要担保机构就债券的数量、条件和条款（期限、发行利率、发行日期、支付购买债券款项日期、债券售价）、担保费用及其他相关事项进行谈判。

3. 根据谈判结果，在发行债券之日，国家金库与主要担保机构根据本通知附件7第3节规定的合同模板签订债券发行担保合同。债券发行担保合同是确认主要担保机构权利义务以及国家金库根据本通知规定权利义务的法律依据。

4. 最迟在签订债券发行担保合同的工作日当天，国家金库应将担保结果通知越南证券登记中心和证券交易所；同时在财政部、国家金库和证券交易所的官方网站上公布担保结果。

5. 债券销售金额根据本通知第二十一条第五款的规定原则确定。

6. 单个（01）债券的售价按以下原则确定：

a) 根据本通知第二十一条第六款的规定，对于不支付定期利息的债券；

b) 根据本通知第二十一条第七款和第八款的规定，对于名义固定利率的债券；

c) 根据财政部根据本通知第四条第五款的规定发布的公告，对于名义利率为浮动利率的债券。

节 3

债券代理发行

条 28. 通过代理方式发行债券的原则

1. 国家金库选择符合本通知规定条件的机构作为债券发行代理人和债券利息及本金支付代理人。

2. 国家金库制定通过代理方式发行债券的方案，并在实施前向财政部报告批准。

条 29. 成为债券发行代理人的条件

1. 在越南依法成立并合法运营的商业银行；

2. 实缴资本不低于相关法律规定的基本资本要求；

3. 至少有三年的运营时间；

4. 拥有确保满足国家金库对每次发行债券要求的网络体系；

5. 提交成为债券发行代理人的申请。

条 30. 选择和签订债券发行代理合同的程序

1. 在通过代理方式发行债券的发行日前至少二十个工作日，国家金库应在财政部、国家金库和证券交易所的官方网站上发布组织债券发行计划并邀请注册成为代理发行方。通知内容包括：

a) 预计发行债券的信息：

- 债券的条件和条款（发行货币、期限、组织发行时间、发行形式、支付利息和本金的方式）；

- 预计发行的债券数量。

b) 关于选择代理发行的信息：

- 代理形式：仅代理发行或同时代理发行和支付债券；

- 根据本通知第二十九条规定代理发行的条件；

- 注册成为代理发行方的申请表格式、截止日期、地点和提交方式。参加注册的机构可以直接向国家金库提交申请表，或者按照国家金库的通知地址邮寄密封的申请表。提交给国家金库的主要担保机构申请表必须密封。

2. 符合本通知第二十九条规定条件且希望成为代理发行方的机构，应按照本条第一款所述通知的要求向国家金库提交申请表。申请表应包括：

a) 按照本通知附件8第1节规定的格式填写的代理申请表；

b) 组织债券发行方案的建议，包括以下主要内容：

- 对债券市场状况和通过代理方式发行债券能力的分析、判断和预测；

- 对本次代理发行债券的实施计划；

- 对代理发行债券费用和代理支付债券费用的建议。

c) 证明符合成为代理发行方条件的文件，包括：

- 经营许可证复印件（从原件复制，经有权机关认证或未认证但与原件核对一致）；

- 近三年经审计的财务报表；

- 有关运营网络系统和基础设施的信息，以确保满足国家金库对发行债券的要求。

d) 提交给国家金库的代理发行债券申请表必须按照现行规定密封。

3. 自接收代理发行债券申请表结束之日起五个（05）工作日内，国家金库应成立拆封小组并对申请表进行评估和选择一个或多个代理发行方，依据如下标准：

a) 根据本通知第二十九条规定的代理发行债券条件；

b) 注册机构担任代理发行职能的能力；

c) 提出的代理费用水平。

4. 代理发行债券的选择结果，国家金库应书面通知申请成为代理发行方的机构，并在财政部、国家金库和证券交易所的官方网站上公布。

5. 根据登记参与发行债券的申请文件和财政部规定的利率框架，国家金库与债券发行人代理就债券的数量、条件、条款（期限、发行利率、发行日期、支付购买债券款项日期、债券售价）、代理费和其他相关事项进行谈判。

6. 根据谈判结果，国家金库按照本通知附件8第2目规定的代理合同范本与债券发行人代理签订合同。代理发行合同是确认发行人代理和国家金库根据本通知规定之权利义务的法律依据。

7. 债券销售金额根据本通知第二十一条第五款规定的原则确定。

8. 单个（01）债券的售价根据以下原则确定：

a) 根据本通知第二十一条第六款的规定，对于不支付定期利息的债券；

b) 根据本通知第二十一条第七款和第八款的规定，对于名义固定利率的债券；

c) 根据财政部根据本通知第四条第五款的规定发布的公告，对于名义利率为浮动利率的债券。

第三十一 条 发行债券的组织

1. 发行人代理根据与国家金库签订的代理合同中规定的债券条件和条款组织发行债券。

2. 自代理方式发行债券结束之日起三十（30）个工作日内，国家金库应根据本通知第四十二条第二款的规定向财政部报告该期债券发行的结果。

第四节

国家金库系统零售债券

第三十二 条 发行债券的原则

1. 零售方式用于直接向国内外组织和个人投资者发行债券，包括越南社会保险和越南存款保险。

2. 国家金库直接或选择省级或县级国家金库组织发行并结算债券本金和利息。

3. 国家金库根据本条第一款规定的方式制定发行债券方案，并在实施前报财政部批准。

4. 债券以证书、记账凭证或电子数据的形式发行。

5. 如采用证书形式发行，国家金库设计证书样式并组织印刷债券证书。

6. 债券销售金额根据本通知第二十一条第五款规定的原则确定。

7. 单个（01）债券的售价根据以下原则确定：

a) 根据本通知第二十一条第六款的规定，对于不支付定期利息的债券；

b) 根据本通知第二十一条第七款和第八款的规定，对于名义固定利率的债券；

c) 根据财政部根据本通知第四条第五款的规定发布的公告，对于名义利率为浮动利率的债券。

第三十三 条 发行债券的程序

1. 对于直接在国家金库发行的债券

a) 根据财政部批准的发行债券方案，至少在债券发行日前四（04）个工作日，国家金库应在财政部、国家金库和证券交易所网站上发布关于预计发行债券的信息。公告内容包括：

- 预计的发行日、购买款项支付日、利息支付日和到期日；

- 预计发行的债券数量和期限；

- 购买债券的对象；

- 债券名义利率；

- 债券形式；

- 利息和本金支付方式；

b) 有意向购买债券的组织和个人向国家金库提交购买债券的申请；

c) 根据组织和个人的购买申请，国家金库向财政部呈报零星销售方式发行债券的决定；

d) 根据财政部的发行债券决定，购买人将购买债券的资金转入国家金库指定的账户；

e) 根据购买债券资金转账确认书，国家金库按《预算法》的规定将购买债券的资金记入国家预算，并办理确认购买人拥有债券的手续。

2. 对于在省级或县级国家金库发行的债券

a) 至少在零星销售方式发行债券前10个工作日，国家金库应在财政部、国家金库、证券交易所和大众媒体网站上详细发布关于发行的信息。公告内容包括：

- 预计发行的债券数量和期限；

- 购买债券的对象；

- 债券名义利率；

- 债券形式；

- 利息和本金支付方式；

- 发行时间和地点；

b) 如果用现金购买债券，购买人到国家金库发行债券的地点办理交纳购买债券款项的手续。国家金库根据购买人的交款数额办理发行债券的手续，按照该期债券发行的条件和条款规定。

c) 如果通过转账购买债券，购买人根据国家金库的通知将款项转入国家金库的账户。根据银行转来的转账单和进账单，国家金库按照该期债券发行的条件和条款规定办理发行债券的手续。

d) 根据已缴纳至国家金库的购买债券款项，国家金库按《预算法》的规定将其记入国家预算，并交付证书（如采用证书形式发行）或办理确认持有人身份（如采用记账凭证或电子数据形式发行）的手续给购买人。

e) 根据本款a、b、c项和管理要求，国家金库指导详细程序以在省级或县级国家金库通过零星销售方式发行债券。

条34. 保管、持有、质押和转让债券

1. 债券持有人负责自行保管通过零售方式发行的债券。如有需要，债券持有人可以委托发行地国家金库代为保管债券。国家金库为客户提供债券保管服务，并不收取保管费用。

2. 通过国家金库系统进行的零售方式发行债券的质押和转让事宜，按照第8条第1款《第01/2011/NĐ-CP号法令》的规定执行。对于以记名形式发行且未在越南证券登记结算中心登记托管的债券，其转让应在发行地国家金库办理，按照国家金库的指导进行。

第四章 实施细则

债券购买款项支付

条35. 债券购买款项支付

1. 对于通过招标或承销方式发行的债券：

a) 最迟于国家金库通知的债券购买款项支付日14时，中标的投标成员（对于招标方式）或主要承销机构（对于承销方式）必须确保全部债券购买款项（包括投标成员客户的债券购买款项和主要承销机构的联合承销成员的债券购买款项）已转入国家金库指定账户。如果客户或联合承销成员未支付债券购买款项，则中标投标成员或主要承销机构有义务全额支付该笔债券购买款项。

b) 通过投标成员或主要承销机构购买债券的投资人可以通过投标成员、主要承销机构或将款项直接转入国家金库指定账户的方式支付债券购买款项，但必须符合本款a项规定的时间要求。若债券投资人通过投标成员或联合承销成员将款项转入国家金库指定账户，则投标成员或主要承销机构必须完整记录债券代码、债券持有人、债券数量及债券持有人的总购买金额信息。

国家金库向越南证券登记结算中心发送确认中标投标成员或主要承销机构已完成债券购买款项支付的书面确认函，以便进行债券登记托管。

2. 对于通过代理方式发行的债券，根据代理合同规定的付款时间和发行的债券数量，代理人将债券销售款项转入国家金库指定账户。

3. 对于通过国家金库系统进行零售方式发行的债券，债券购买款项可按以下方式进行支付：

a) 在国家金库公布的债券发行地点购买债券时立即以现金支付；

b) 将款项转账至国家金库指定账户。

条36. 迟延支付购债利息

1. 国家金库有权收取迟延支付购债利息，当债券购买者迟于国家金库公告的购债付款日一天或以上未转账购债款项。关于迟延支付购债利息的规定如下：

a) 迟延支付利息金额按以下公式计算：

其中：

P = 迟延支付利息金额

MG = 债券面值

N = 已发行但未及时支付的债券数量

Lo = 国家银行在迟延支付首日公布的隔夜利率（%/年）

k = 对于定期付息债券，一年内付息次数；对于非定期付息债券，则为1

n = 实际迟延支付天数，从应支付日起算

E = 对于定期付息债券，实际发生迟延支付期间的付息期天数；对于非定期付息债券，则为发行当年的实际天数。

b) 国家金库以书面形式通知迟延支付购债款项的组织，其中明确迟延支付利息金额、支付期限和支付迟延利息的账户。

c) 迟延支付购债款项的组织须按照国家金库的通知将迟延支付利息缴入国家预算。迟延支付购债利息收入按照《国家预算法》及相关指导文件的规定记入国家预算。

2. 对于通过招标或担保方式发行的债券，在购债付款日后五个工作日内，如果中标成员/主要担保机构未支付购债款项，国家金库将取消未支付债券的发行结果，并向中标成员/主要担保机构、证券交易所和越南证券登记结算中心发出书面通知。

第五章

债券登记、托管与上市

条37. 债券登记与托管

1. 通过招标或担保方式发行的债券应在越南证券登记结算中心集中登记和托管。

2. 通过代理或零售方式发行的债券应在越南证券登记结算中心登记和托管，具体由国家金库根据每批次发行情况提出建议。

3. 根据国家金库和证券交易所发布的债券发行结果公告，越南证券登记结算中心应办理已发行债券的登记手续。债券登记最晚应在购债付款日后的第一个工作日完成。

4. 越南证券登记结算中心将债券登记通知发送给证券交易所，以便进行债券上市。

5. 在收到国家金库确认购债款项支付完毕的书面证明后，越南证券登记结算中心将债券存入持有人账户。

6. 越南证券登记结算中心依据国家金库发布的取消发行结果通知，注销未支付购债款项的债券登记。

条38. 发行和交易债券

1. 通过招标方式或承销方式发行的债券，应在证券交易所集中登记和交易。

2. 通过代理或零售方式发行的债券，应根据国家金库对每期发行的建议，在证券交易所登记和交易。

3. 证券交易所依据越南证券登记结算中心关于债券登记的通知进行债券登记。债券最迟应在支付购买债券款项的工作日次日完成登记。

4. 债券在登记后最迟应在支付购买债券款项后的第二个工作日开始交易。

5. 对于未支付购买债券款项而被取消登记的债券，证券交易所应根据国家金库关于取消发行结果的通知以及越南证券登记结算中心关于取消未支付购买债券款项的债券登记的通知执行取消登记。

第六章

债券利息、本金支付及发行费用、债券兑付

条39. 债券利息和本金支付

1. 中央预算确保在到期时支付债券本金和利息。如果支付债券利息和本金的日期是法定假日，则利息和本金将在下一个工作日支付。

2. 招标发行和承销发行债券的利息和本金支付流程：

a) 每月25日前，越南证券登记结算中心向国家金库通报下个月需支付的债券利息和本金金额及支付日期；

b) 在支付债券利息和本金的日期当天11点30分之前，国家金库必须确保将全部支付金额转入越南证券登记结算中心通报的账户；

c) 在支付债券利息和本金的日期，越南证券登记结算中心通过存管成员，将债券利息和本金支付给最后登记日确定的债券持有人；

d) 如果国家金库未能按照本条第2款b项的规定，在支付债券利息和本金的日期前将支付金额转入越南证券登记结算中心通报的账户，国家金库须按越南证券登记结算中心的通知支付延迟付款利息。延迟付款利息由越南证券登记结算中心按各债券持有比例分配，并转入持有人账户。延迟付款利息的计算原则见本通知的第36条；

e) 如果国家金库已按规定时间将支付金额转入越南证券登记结算中心通报的账户，但越南证券登记结算中心在支付债券利息和本金的日期之后才将支付金额转入持有人账户，越南证券登记结算中心须向持有人支付延迟付款利息。延迟付款利息的计算原则见本通知的第36条；

3. 代理发行债券的利息和本金支付流程：

a) 对于在越南证券登记结算中心登记托管的债券，其利息和本金支付流程按照本条第2款规定执行；

b) 对于不在越南证券登记结算中心登记托管的债券，其利息和本金支付按照国家金库与代理机构之间的代理协议执行。

4. 国家金库系统零售发行债券的利息和本金支付流程：

a) 对于在越南证券登记结算中心登记托管的债券，其利息和本金支付流程按照本条第2款规定执行；

b) 对于不在越南证券登记结算中心登记托管的债券，其利息和本金支付按照国家金库的指导进行。

1. 中央预算确保发行和支付债券费用、支付利息和本金的费用以及印制债券证书（如有）的资金来源。

2. 按照担保发行或招标方式发行的债券，其组织发行和支付利息及本金的费用支付给以下机构：

a) 招标方式发行的债券名义价值的0.025%，支付给证券交易所；

b) 担保方式发行的债券名义价值最多为0.1%，支付给主要担保机构。根据这一最高费率，并结合市场情况、担保发行批次的复杂程度（发行数量、债券期限），国家金库与主要担保机构协商并确定支付给主要担保机构的担保发行费用；

c) 实际通过越南证券登记结算中心支付的债券利息和本金名义价值的0.02%，支付给越南证券登记结算中心；

d) 发行的债券名义价值的0.004%，支付给国家金库。

3. 对于零售方式发行的债券，其组织发行和支付利息及本金的费用支付给以下机构：

a) 债券发行总名义价值的0.1%（不包括印制证书费用，如有），支付给国家金库，适用于通过地方国家金库系统发行的债券；中央国家金库直接向各组织和个人发行债券的情况，支付比例为0%，由财政部部长决定；

b) 通过越南证券登记结算中心支付的债券利息和本金名义价值的0.02%，支付给越南证券登记结算中心。

4. 对于代理方式发行的债券，其组织发行和支付利息及本金的费用支付给以下机构：

a) 代理方式发行的债券名义价值最多为0.1%，支付给发行代理人。根据这一最高费率，并结合市场情况、发行批次的复杂程度（发行数量、债券期限）、工作内容（组织发行、支付利息和本金），国家金库与发行代理人协商并确定支付给发行代理人的费用。此费用不包括印制证书费用（如有）。

b) 通过越南证券登记结算中心支付的债券利息和本金名义价值的0.02%，支付给越南证券登记结算中心。

5. 发行和支付债券利息及本金费用的使用

a) 国家金库可以将债券发行费用用于以下目的：

- 支付通过国家金库系统发行和支付债券的服务费用（对于零售方式发行的债券）；

- 购置、建设软件和技术设备以支持债券发行和服务工作；

- 维护、升级定期保养和突发维修机器设备和软件；

- 支付关于债券发行和服务工作的宣传和广告费用；

- 支付每场招标和担保发行债券的直接费用；

- 研究和发展债券市场的费用；

- 组织培训课程、会议、研讨会、调查和学习发展政府债券市场的经验的费用；

- 年度总结债券发行工作的会议费用；

- 根据国家金库制定的规定，对参与债券发行工作的组织和个人进行一次性或定期奖励的费用；

- 办公用品费用；

- 其他服务于债券发行和服务工作的费用。

b) 债券招标费用是证券交易所的收入，支付债券利息和本金的费用是越南证券登记结算中心的收入。证券交易所和越南证券登记结算中心有责任按照相关法律规定的企业财务机制管理并使用这些费用。

第七章

会计核算、报告和信息披露

条 41. 核算会计

国家金库、证券交易所、越南证券登记结算中心及相关机构负责组织国债发行收入核算、还本付息及发行费用、国债支付工作的实施，依照《国家预算法》、《会计法》及相关指导性文件的规定进行。

条 42. 发行结果报告

1. 对于由承销商承销的债券发行方式，自债券发行结束之日起五个工作日内最迟，国家金库向财政部报告发行结果，包括：

a) 债券发行公告的数量和条件条款；

b) 承销成员参与情况：成员数量、数量、各成员注册利率；

c) 发行结果：承销成员、发行数量、发行利率、债券售价。

2. 对于由代理和零售方式发行的债券，自发行结束之日起三十个工作日内最迟，国家金库向财政部报告该期债券发行的结果。报告内容包括：

a) 债券发行公告的数量和条件条款；

b) 发行结果：选定的代理商、数量、发行利率以及代理费、发行费的支付情况。

3. 报告形式为电子邮件或书面形式，根据财政部在不同时期的要求而定。

条 43. 债券发行和还本付息情况报告

1. 每月十日前最迟，国家金库向财政部报告上个月债券发行和支付情况，包括：

a) 按期限和发行方式划分的当月债券发行总量；

b) 当月报告中偿还本金和利息的债券总量；

c) 预计下个月偿还本金和利息的债券总量。

2. 每季度定期，越南证券登记结算中心向财政部报告，并同时将国内和国外投资者持有的债券情况以及国家银行证券交易账户上的债券持有情况报告给国家金库，按照本通知附件9规定的表格格式。

3. 报告形式为电子邮件或书面形式，根据财政部在不同时期的要求而定。

条 44. 竞标成员报告

1. 季度报告：

a) 报告内容：竞标成员在最近一个季度内参与债券市场的状况，对下三个月内债券投资需求和利率水平的预测。报告格式见本通知附件10；

b) 报告提交时间：季度结束后十天内最迟；

c) 报告形式：电子邮件；

d) 报告接收地址：财政部指定的电子邮箱地址。

2. 年度报告：

a) 报告内容：按照本通知附件11规定的报告格式执行，主要包括以下内容：

- 符合保持竞标成员资格条件的情况，依据本通知第十四条第一款规定；

- 竞标成员评级的内容，依据本通知第十五条第一款规定；

- 竞标成员参与债券市场的情况；

- 对下一年度债券投资需求和利率水平的预测；

b) 报告周期：从上一年的十一月一日到当年的十月三十一日；

c) 报告提交时间：每年十一月一日至十日；

d) 报告形式：书面形式；

e) 报告接收地点：财政部金融司，地址：北京市西城区前门大街28号。

条 45. 信息披露

1. 证券交易所应当在发行当日于其官方网站上公布债券拍卖结果的信息，内容包括：

a) 债券代码；

b) 期限；

c) 发行日、到期日、本金支付日、利息支付日；

d) 拍卖量、投标量、中标量、中标债券的支付金额；

đ) 最低投标利率、最高投标利率、发行利率、名义利率；

e) 参与投标的成员数量、投标申请总数。

2. 证券交易所应当在拍卖会结束后立即在其官方网站上公布新增债券发行的结果信息，内容包括：

a) 债券代码；

b) 期限；

c) 发行日、到期日、本金支付日、利息支付日；

d) 新增购买申请量、新增发行量、新增债券的支付金额；

đ) 发行利率、名义利率；

e) 参与新增购买申请的成员数量。

3. 对于在越南证券登记结算中心登记的债券，最迟应在每年12月31日前，越南证券登记结算中心应与证券交易所合作，在证券交易所和越南证券登记结算中心的官方网站上公布下一年度债券本金和利息支付日期。公布的信息包括：

a) 下一年度支付本金和利息的债券代码；

b) 每个债券代码的本金和利息支付日期；

c) 每个债券代码在当年的最后登记日期。

4. 对于通过代理或零售方式发行且未在越南证券登记结算中心登记的债券，最迟应在每年12月31日前，国家金库应在国家金库的官方网站上公布下一年度债券本金和利息支付信息。

第八章

相关组织的责任

条 46. 财政部的责任

1. 规定每个时期或每批发行的债券发行利率框架。

2. 指导并公开发布投标成员的具体权利和义务；每个时期的投标成员评估标准及其权重。

3. 根据债券市场的发展情况选择并公布每个时期的投标成员名单。

4. 评估并公布投标成员的排名结果。

条 47. 国家金库的责任

1. 制定并公布全年及每季度预计发行债券的计划，按照本通知的规定执行。

2. 组织债券发行、支付利息和本金、支付发行费用、支付代理支付利息和本金的费用，按照本通知的规定执行。

3. 制定并通过财政部批准的零售系统国家金库债券发行和支付规则，并在发布前报告财政部。

4. 签订基本合同、发行债券担保合同、发行债券代理合同，并确保担保机构和发行代理机构按照合同规定和本通知的规定执行。

5. 按照本通知的规定，全面实施与债券发行相关的报告制度和会计核算制度。

6. 与越南证券登记结算中心、证券交易所合作，按照本通知的规定发布信息。

条48. 证券交易所的责任

1. 制定债券招标发行规则，以及适用于投标成员的债券购买价/出售价公布规则。

2. 按照本通知的规定组织债券招标发行。

3. 根据本通知的规定和/或财政部的要求提供与债券招标发行活动相关的必要数据和资料。

4. 按照规定的制度保存与债券招标发行有关的信息。

5. 与国家金库、越南证券登记结算中心合作按照本通知的规定发布信息。

6. 根据本通知的规定执行债券上市或除名。

条49. 越南证券登记结算中心的责任

1. 按照本通知的规定进行债券登记、托管或取消登记、托管。

2. 确保按照本通知规定的时间支付债券利息和本金。

向国家金库提供首次发行债券预计分配的代码，以便向投标成员通报并在证券交易所电子网站上发布，按照本通知的规定。

4. 提供与管理领域相关的必要数据和资料，根据本通知的规定和财政部的要求（如有）。

第九章

实施条款

条50. 过渡条款

对于在本通知生效前2015年内通过零售方式发行的各期债券，其在证券登记结算中心的登记、托管和在证券交易所的上市将根据国家金库对每期发行的建议进行。

条51. 实施条款

1. 本通知自2015年9月15日起生效。

2. 本通知取代以下指导文件：

a) 财政部2012年2月8日第17/2012/TT-BTC号通知关于在国内市场发行政府债券的指引；

b) 财政部2013年12月24日第203/2013/TT-BTC号通知关于修改补充2012年2月8日第17/2012/TT-BTC号通知关于在国内市场发行政府债券的若干条款。

条52. 组织实施

1. 财政部办公厅主任、财政金融司司长、国家金库总局局长、证券交易所总经理、越南证券登记结算中心总经理及有关单位负责人负责严格按照本通知的指引执行。

2. 在执行过程中如遇困难或问题，国家金库及相关单位应及时报告财政部以进行审查并提出具体指导。/。