令第126/2017/NĐ-CP关于将国有企业和国有独资有限责任公司转变为股份有限公司的规定

第一章

 一般规定

第一条 调整范围

本决定规定将国有企业和国有独资有限责任公司注册资本为百分之百转变为股份有限公司的相关事宜。

第二条 适用对象

一、代表所有权的机关

（a）由国家持有百分之百注册资本的一人有限责任公司，是经济集团、国有总公司（包括国有商业银行）、母子公司集团中的母公司。

（b）由国家持有百分之百注册资本的独立一人有限责任公司。

（c）尚未转变为一人有限责任公司的由国家持有百分之百注册资本的企业。

三、由国有企业投资百分之百注册资本的一人有限责任公司（以下简称二级企业）。

四、其他与将国有企业转变为股份有限公司有关的机关、组织和个人。

条3. 术语解释

在本规定中，下列用语的含义如下：

一、“股份制化企业”是指根据本决定第二条和第三条的规定进行股份制化的企业。

二、“股份制化决定日期”是指代表所有权机关作出股份制化企业决定的日期。

三、“股份制化企业价值确定日期”由代表所有权机关根据确定企业价值的方法选择。如按资产方法确定企业价值，则该日期为企业在股份制化决定日期之后最近一个季度或年度财务报表结账日。

四、“公布股份制化企业价值日期”是指代表所有权机关作出公布股份制化企业价值决定的日期。

五、“股份制化企业转变为股份有限公司日期”是指股份制化企业首次获得股份有限公司营业执照的日期。

六、“公开拍卖股份”是指股份制化企业向有竞争报价的对象公开出售股份的形式。

七、“实施公开拍卖股份的机构”是指证券交易所、证券公司或者根据法律规定由产权交易机构或资产评估公司按照代表所有权机关的决定执行的机构。

八、“起拍价”是指由代表所有权机关决定的股份初始价格，但不得低于面值（10000越南盾）。起拍价的确定通过咨询机构确保充分反映经有权机关重新评估并公布的国家在企业中的实际价值以及企业的未来潜力。

九、“股份制化费用”是指从股份制化决定日期到股份制化企业和股份有限公司交接期间直接相关的各项开支。

十、“代表所有权机关”是指政府指定执行国家所有权代表权责的企业主管部门、相当于部级的机关、政府直属机关；省、直辖市人民政府或根据法律规定成立并由政府指定的机构。

条4. 条件股份化

a) 不属于国家需要持有100%注册资本的范围。国家持有的100%注册资本企业名单由总理在各个时期规定。

b) 经财务处理和企业价值评估后仍有国有资产。

a) 对于根据政府总理决定在股份化过程中继续持有超过50%总股份的企业，所有权代表机构指导企业与越南不良资产公司及该企业的债权人共同制定债务购买方案以重组企业。

如果债务购买重组方案不可行或效果不佳，则转为按照法律规定采取其他转换形式；

b) 其他企业，所有权代表机构决定按照法律规定采取其他转换形式。

3. 国家不提供额外资金用于股份化，包括根据政府总理关于国有企业股份化时国家需持有的比例标准、名单和分类的规定中涉及的国有企业。

条5. 股份化形式

1. 保持现有国有资本，在企业发行新股以增加注册资本。

2. 出售部分现有国有资本，或者同时出售部分国有资本并发行新股以增加注册资本。

3. 出售全部现有国有资本，或者同时出售全部国有资本并发行新股以增加注册资本。

1. 国内投资者有权不受限制地购买股份制企业的股份，除非本条款第四款另有规定。

2. 外国投资者有权根据本法令及相关法律法规的规定购买股份制企业的股份。

外国投资者如需购买股份，必须根据越南外汇管理法律的规定在金融机构开设账户。

3. 战略投资者：

a) 战略投资者是国内和国外投资者，并且符合以下条件：

- 符合法律规定的法人资格；

- 具备足够的财务能力，并且最近两年的经营业绩有盈利，没有累计亏损；

- 在申请成为股份制企业的战略投资者时，书面承诺以下内容：

+ 至少在正式成为战略投资者之日起三年内维持主要业务和品牌。

对于已列入国家品牌名单的企业，所有权代表机构向总理报告具体的战略投资者维持主要业务和品牌的期限。

+ 自股份公司首次获得营业执照之日起三年内不得转让所购股份。

+ 支持企业在股份化后的技术转移；人力资源培训；提高财务能力；企业管理；原材料供应；产品市场开发。

+ 违约赔偿责任，赔偿金额根据实际损失和国家对战略投资者购买的所有股份的处置权确定。

b) 向战略投资者首次发行股份仅适用于根据政府总理决定继续持有超过50%总股份的企业名单中的企业；

在股份制企业中选择战略投资者的程序按照本法令附件一的具体规定执行，确保战略投资者的购买登记和组织工作在公开招股前完成。

d) 如果只有1名符合条件的战略投资者申请购买股份且其申请购买的数量不大于股份化方案中计划出售给战略投资者的股份数量，指挥部向所有权代表机构报告决定直接协商出售股份给战略投资者，价格不低于公开竞拍成功平均价；对于根据本法令第三十七条第二款规定向其他投资者出售股份的情况，战略投资者的协商价格不低于与其他股份购买者达成的协议价格。

剩余股份（计划出售给战略投资者的股份数量与战略投资者申请购买的股份数量之间的差额），指挥部向所有权代表机构报告决定调整股份化方案，将这些股份转换为公开竞拍出售的股份。

e) 如果有2名及以上符合条件的战略投资者申请购买股份且其申请购买的总股份数量大于股份化方案中计划出售给战略投资者的股份数量，指挥部向所有权代表机构报告决定在证券交易所组织战略投资者之间的竞拍。

组织战略投资者之间的竞买应在公开向公众竞买的公开竞买成功平均价格基础上进行（根据本决定第37条第2款规定向其他投资者出售股份的情况，战略投资者之间的竞买起始价为已与购买股份的投资者协商的价格），并确保按照报价从高到低选择投资者的原则，以满足出售的股份数量。

e) 如果有两个或两个以上符合选择标准的战略投资者申请购买股份，并且战略投资者申请购买的总股份数等于或少于根据经批准的股份制改造方案计划出售给战略投资者的股份数，则指导委员会就每家战略投资者出售的股份数和价格进行协商，并报告所有者代表机构批准。每家战略投资者实际出售的股份数应与其申请购买的股份数一致，出售价格不低于公开向公众竞买的成功平均价格（根据本决定第37条第2款规定向其他投资者出售股份的情况，与战略投资者协商的出售价格不得低于已与购买股份的投资者协商的价格）。

剩余股份（根据已批准的股份制改造方案计划出售给战略投资者的股份数与战略投资者申请购买的总股份数之间的差额），指导委员会报告所有者代表机构决定调整股份制改造方案，将这些股份转换为公开向公众竞买的股份。

g) 如果战略投资者未能履行承诺，违反股份转让规定，则必须根据承诺合同和现行法律规定赔偿所有损失；

h) 战略投资者必须按法律规定，以现金或金融机构、外国银行分行担保的形式，缴纳相当于其申请购买的股份价值20%的保证金；

如果放弃购买权，战略投资者不得收回保证金或在缴纳保证金的情况下被罚款等同于保证金金额的款项；

组织向战略投资者出售股份必须在首次股东大会召开前完成，以便将企业转变为股份公司；

剩余股份（实际出售给战略投资者的股份数与根据已批准的股份制改造方案申请购买的总股份数之间的差额），指导委员会报告所有者代表机构决定调整注册资本和资本结构，在组织首次股东大会之前；

4. 不得购买股份公司发行的初始股份的组织和个人包括：

a) 股份制改造指导委员会成员和股份制改造工作组成员（除代表企业的成员外）；

b) 参与股份制改造咨询、财务报表审计和确定企业价值的金融中介机构及其个人（除承销未分配股份的担保机构外）；

c) 同一集团、总公司和母子公司联合体内的子公司和关联公司；

d) 执行股份拍卖的组织及其与拍卖有关的个人；

e) 根据2014年《公司法》第4条第17款规定，与本款a)、b)和d)项所述组织和个人有关联的人；

条 7. 支付货币和首次发行股份的方式

1. 国内外投资者购买企业股份应使用越南盾。

2. 首次发行股份应当按照本法令规定的以下方式执行，具体如下：

a) 公开拍卖；

b) 发行担保；

c) 直接协商；

d) 建立簿记（Book Building）。

簿记建立方式的适用对象由总理决定，财政部负责具体指导按照该方式进行股份销售。

3. 根据首次购股的对象和条件，所有权代表机构应根据本条第2款的规定确定适合的售股方式。

1. 股份化费用由所有权代表机构决定预算批准和决算。股份公司总经理（或经理）根据所有权代表机构已批准的内容决定具体的费用额度，并对其决定承担法律责任。股份化费用必须确保有合法、合理的凭证，符合现行法律规定。

2. 股份化费用包括：

a) 企业在股份化过程中的直接费用：

- 企业股份化业务培训费用；

- 清查、确定资产价值的费用；

- 制定股份化方案和公司章程的费用；

- 召开职工大会推广股份化的费用；

- 宣传和公布企业信息的费用；

- 在正式转为股份公司时聘请审计财务报告的费用；

- 组织股份销售的费用；

- 召开首次股东大会的费用。

b) 聘请审计、咨询股份化组织（包括确定企业价值、确定起始价格、制定股份化方案、出售股份的咨询组织）的费用，由所有权代表机构或委员会（如被授权）决定。支付咨询组织费用依据相关各方签订的合同；

c) 委员会和协助小组的报酬：

- 每月给委员会和协助小组成员的最高报酬不得超过政府在每个时期发布的基础工资的两倍。

- 给委员会和协助小组成员支付报酬的时间根据实际情况但不超过自成立之日起24个月。

d) 与企业股份化相关的其他费用。

3. 确定企业价值时聘请审计财务报告的费用不被视为股份化费用，股份公司应将其计入当期生产运营成本。

4. 股份化费用从按照本法令第三十九条规定出售股份所得的资金中提取。

条 9. 股份和股票

1. 注册资本分为若干等额部分称为股份。每股面值为十万元越南盾（100,000越南盾）。

2. 股票是由股份公司发行的证明股东拥有该公司一个或多个股份的所有权证书，可以是记账凭证或电子数据。股票必须包含2014年《企业法》第一百二十条第一款规定的主要内容。

条 10. 股份公司继承原则，由国有企业改制而来的股份公司

1. 股份制企业有责任安排和使用在股份制改革决定时的全部劳动力，并按照现行规定处理离职员工的待遇。

股份公司必须继承从股份制企业转移过来的所有对员工的责任；有权选择、安排使用劳动力，并与相关机构合作，根据法律规定处理员工的待遇。

2. 股份制企业有责任与相关部门配合，检查和处理财务问题，以确定国家资本在正式转变为股份公司时的价值。

3. 股份公司可以使用所有已接收的资产和资金进行生产和经营；继承所有合法权利和利益，承担包括税收、劳动合同和其他义务在内的债务。

4. 资产超出或少于国有企业改制时的价值，由国有资产代表机关决定并公布后处理如下：

a) 对于改制后仍有国家资本的企业：

- 对于多余资产：

如果企业在正式转变为股份公司时未完成决算，则增加股份公司的国家资本（如果股份公司需要使用并且股东大会通过决议）或者将资产移交给越南资产管理公司（如果股份公司不需要使用）。

如果企业在正式转变为股份公司时已完成决算，则将资产移交给越南资产管理公司。

- 对于扣除组织和个人赔偿后的不足资产，处理如下：

如果企业在正式转变为股份公司时未完成决算，则从确定企业价值到正式转变为股份公司的时间段内将其计入生产成本。

如果企业在正式转变为股份公司时已完成决算，则减少股份公司的国家资本（如果股东大会通过决议）或者将其计入股份公司的生产成本（如果股东大会未通过决议）。

b) 对于改制后不再有国家资本的企业：

- 对于多余资产：移交越南资产管理公司。

- 对于扣除组织和个人赔偿后的不足资产，计入股份公司的生产成本。

条 11. 实施信息公开和在证券市场上市

1. 股份制企业必须在其官方网站上公开发布信息，并同时向财政部和企业改革与发展指导委员会提交：股份制改革的路线图和进度、企业的相关信息（包括已经批准的土地使用方案、正在争议的土地面积需要继续解决的问题——如果有）、股份制改革期间的财务处理情况、定价方法和企业价值确定结果、股份制改革方案、实施股份制改革的情况和结果、土地管理和使用情况、员工持股计划草案以及根据2014年《企业法》的规定制定的企业章程。

3. 自首次公开募股结束之日起90天内，股份制企业必须完成在越南证券登记结算中心的股票登记手续，并在Upcom系统上登记交易。

4. 如果股份制企业采取出售部分国有资本并公开拍卖新股的方式增加注册资本，且满足证券交易所上市条件，股份制企业必须在公开募股结束后立即提交上市申请，并将发行结果告知证监会。

5. 国有资产代表机关在股份制改革方案中同时规定上市，以便在首次公开售股前让投资者了解。

如果股份制企业在证券交易所直接上市，国有资产代表机关在首次发行股票方案中规定最低购买数量，以确保改制后的公司符合上市条件。首次发行股票方案中的最低购买数量规定不歧视任何经济成分的投资人。

第12条 股份制化咨询

2. 进行股份制化的公司必须聘请符合标准的组织提供服务，以确定公司的价值。

a) 对于价值不超过三亿元人民币且仅有一家组织申请提供确定公司价值咨询服务的咨询项目，代表所有者的机构可以选择直接指定的方式选择提供确定公司价值咨询服务的组织；

b) 对于不属于本款a项规定范围内的咨询项目，代表所有者的机构应按照招标法律规定决定通过招标方式选择提供确定公司价值咨询服务的单位。

4. 确定公司价值的咨询组织应选择适当的方法来确定公司的价值，确保遵守本条例的规定以及土地法和价格法的相关规定，完成评估并按时限和合同中承诺的内容完成。进行股份制化的公司有责任向确定公司价值的咨询组织提供与公司相关的完整和真实信息，用于在评估过程中使用。

5. 提供确定公司价值咨询服务的国内咨询组织必须满足以下条件：

b) 至少具有五年（从提交提供确定公司价值咨询服务申请书之日起连续六十个月）在评估、审计、会计、财务咨询或企业所有权转换等领域的经验；

在最近三年内，每年至少完成三十份上述领域服务合同；

c) 不处于解散、破产、重组或特别监管的状态；

d) 至少拥有三位由财政部颁发的评估师资格证书的评估师。这些评估师必须是与申请参与确定公司价值咨询服务的企业签订无固定期限劳动合同或根据《劳动法》第22条第1款a项和b项规定的固定期限劳动合同的员工。

如果没有足够的三位评估师，则必须与符合法律规定标准的国内评估组织签订合资合同；

e) 满足其所在行业和业务领域员工数量和质量的标准；

f) 在过去五年内未违反相关行业的法律法规，未受到行政处罚；

g) 具备符合现行法律关于国有企业转为股份有限公司和评估标准的确定公司价值业务流程。

6. 提供确定公司价值咨询服务的外国咨询组织必须满足以下条件：

a) 根据其总部所在国家的法律规定，在评估、审计、会计、财务咨询或企业所有权转换等领域运营的组织；

b) 信誉良好，有能力，品牌知名度高，并且至少具有五年（从提交提供确定公司价值咨询服务申请书之日起连续六十个月）在评估、审计、会计、财务咨询或企业所有权转换等领域的经验；

c) 如果没有足够的三位评估师，则必须与符合法律规定标准的国内评估组织签订合资合同。

7. 确定公司价值的咨询组织的责任：

a) 在执行确定公司价值业务的过程中遵守相关法律法规，并履行与客户签订的合同；

b) 对确定公司价值的结果承担法律责任；

c) 因违反法律法规而造成损害时，必须赔偿损失，或者根据法律法规处理违规行为；

d) 当收到投诉或代表所有者、国家审计署、财政部和其他有权机关的书面要求时，解释或提供与确定公司价值结果有关的信息和数据；

e) 保护客户的保密信息；保存已执行确定公司价值业务的企业的档案和文件；

f) 不得在以下情况下提供确定公司价值的咨询服务：

- 根据2014年《公司法》第4条第18款规定，公司的管理人员（包括董事、监事）、首席会计师（或会计主管）或评估师与进行股份制化的公司有关联关系（根据2014年《公司法》第4条第17款规定）。

- 是在过去两年内为进行股份制化的公司提供审计、记账或编制财务报表服务的组织。

第二章

股份制化过程中的财务处理

1. 根据经有权机关批准的各阶段企业重组目录，需进行股份制改革的企业有责任全面审查其管理使用的土地面积，制定符合土地法律法规、国有房屋土地重新安排和处置规定的土地使用方案，并在股份制改革决定作出前提交有关国家机关审议批准。

股份制改革企业所管理使用的全部土地面积的土地使用方案必须符合国有房屋土地重新安排和处置的规定；符合地方土地规划和利用计划、建设规划；符合企业发展战略。

2. 当收到有权机关关于实施股份制改革的决定时，企业有责任组织清查、分类其管理使用的资产、资金和基金，在确定企业价值的时间点上核对并确认债权债务。

股份制改革企业有责任按照国家规定的制度每年审计财务报告。如果确定企业价值的时间点与财政年度结束时间不一致，股份制改革企业有责任在确定企业价值的时间点编制财务报告。

在对经济集团母公司、国有企业集团公司母公司、母子公司联合体中的母公司以及由母公司全资拥有的子公司进行股份制改革时，必须根据本法令的规定确定企业的价值。子公司的确定价值时间点必须与母公司的确定价值时间点一致。

如果确定企业价值的时间点与财政年度结束时间一致，在确定企业价值之前，股份制改革企业必须向直接管理税务机关提交书面请求，按相关规定完成应缴国家预算款项的结算。

如果确定企业价值的时间点与财政年度结束时间不一致，在确定企业价值之前，股份制改革企业必须向直接管理税务机关提交公文，请求检查并确定应缴国家预算款项。

自收到企业请求文件之日起三十个工作日内，税务机关必须进行检查和结算。如果超过此期限税务机关仍未进行检查和结算，则股份制改革企业可根据已申报的数据按相关规定确定企业价值。

基于清查结果、财务报告审计结果、国家预算应缴款项结算结果，股份制改革企业有责任主动配合相关机构在其权限范围内及法律规定下处理财务遗留问题，以便在确定企业价值之前解决这些问题。

如遇超出权限或存在障碍的情况，股份制改革企业应及时向有权机关报告以寻求审议和解决。

若已向有权机关报告但未获解决，则企业在确定股份制企业价值的记录中明确记载这些遗留问题，作为从确定企业价值到正式转为股份公司期间继续解决这些问题的依据。

第14条 处理租赁、借用、联营出资、合作出资的资产，闲置资产以及由奖励基金和福利基金投资形成的资产

一、对于国有企业股份制改革中租赁、借用、联营出资、合作出资的资产以及其他不属于该企业的资产，不计入企业价值进行股份制改革。

对于已经形成并由国家财政资金支持的投资项目，但国有企业股份制改革仅被指定为项目业主而未被授予管理和使用基础设施技术结构的权利的其他资产，不计入企业价值进行股份制改革。国有企业股份制改革必须向有权限的国家机关报告，并根据国家资产管理法律的规定处理。

二、对于闲置、积压、待清理的资产，国有企业股份制改革应主动按照现行法律关于资产清理和出售的规定处理。

在确定企业价值时，尚未处理的资产（除本条第3款规定的情况外），国有企业股份制改革应将其移交给中国华融资产管理公司处理，其账面价值应计入企业在该期间的生产成本。

不得排除的资产包括：

a）直接或间接使用的房屋建筑（包括地下工程、道路、围墙、场地）、新投入使用的机器设备、运输工具，在五年内或账面价值超过原值50%的资产。企业必须继续管理、跟踪并在正式转为股份公司前根据现行法律规定处理完毕。

b）属于必须销毁的化学品、有害物质、过期农药等资产，企业必须与相关职能机构合作，根据现行环境保护法律的规定在股份公司首次注册登记前处理销毁。

确定原因、责任并按现行法律规定赔偿后，企业的损失部分将按规定处理入经营结果。

c）因有权机关决定暂停的建设项目、工程的在建工程费用，国有企业股份制改革应继续继承、跟踪并按规定处理。对于未经有权机关批准且未形成实物、无法回收的费用，如可行性研究费用、勘察设计费用，企业必须确定原因、责任并按规定赔偿，损失部分按规定处理入经营结果。

已用于抵押贷款的资产。

对于本法令第四条第二款规定的企业的资产，在与中国华融资产管理公司和企业债权人共同制定债务购买方案以重组企业并提交所有者代表机构审批期间，国有企业股份制改革不得组织清理、出售已列入所有者代表机构决定的企业价值清单中的资产。

对于由企业福利基金投资建设的干部职工住房，包括由国家财政资金投资建设的住房，应移交给地方土地管理部门管理。

五、对于由企业奖励基金和福利基金投资的生产、经营活动所需资产，如果具备完整的文件凭证，应重新评估并计入企业价值，供股份公司在生产和经营活动中继续使用。

六、对于国有商业银行，固定资产、金融租赁资产和债权债务（应收账款、应付账款）的清查、评估和分类应按照财政部的具体指导进行。

七、当经济集团、总公司进行股份制改革时，不得分离、转移教育培训机构和医疗机构。这些机构应与经济集团、总公司的母公司一起进行股份制改革。

八、当经济集团、总公司的母公司或母子公司联合体中的事业单位有收入单位（不包括教育培训机构和医疗机构）进行股份制改革时，应作如下处理：

a）如果股份制改革企业继续继承，则应按照现行法律关于事业单位转为股份公司的规定进行定价并计入股份制企业价值。

b）如果股份制改革企业不继承，则由领导小组向所有者代表机构报告审议决定，或向国务院总理报告决定移交相关部委、省级人民政府、直辖市人民政府管理。在移交期间，股份制改革企业将继续管理直至有权机关作出决定。

条15. 各项应收债权

对于没有足够法律文件证明债务人仍欠款或无法回收的债权，在确定企业价值时不得排除在外，企业必须查明原因并按以下原则处理：

a) 确定与无法查明债务人的应收债权相关的集体和个人赔偿责任，剩余损失按照国家现行规定处理呆账；

b) 完善文件，继续跟踪处理无法证明无回收可能的债权。

在股份制企业首次获得股份公司营业执照时，编制财务报表移交股份公司，对于已经办理核对手续但仍未能核对的债权，必须追究相关集体和个人的赔偿责任。扣除个人和集体赔偿金额以及坏账准备金后的债权余额（如有）计入股份制企业的生产运营成本，并将文件移交给越南债权购买公司处理，依照法律规定。

4. 对于预先支付给供应商的商品和服务款项（如房租、地租、货款、劳务费、长期保险费、工业园区一次性支付的多年地租），已计入生产运营成本的，企业应对照合同和提供的商品服务数量，减少相应成本（对应尚未提供商品服务或未执行租赁时间的部分），并在确定股份制企业价值时增加预付款项。

条 16. 各项应付债务

在确定股份公司化企业的价值时，如果仍有部分债务虽有完整文件但尚未核对确认，则股份公司化企业的董事长、董事会必须详细说明债务内容，并明确相关集体和个人的责任，确保在股份公司化企业首次获得股份公司营业执照之前完成所有债务的核对工作，并根据会计账簿记录的价值向国有资产代表机构报告并作出决定；同时应在批准企业价值及股份化方案的决定中公开这些未确认债务，并作为拍卖股份的基础。

在股份公司化企业首次获得股份公司营业执照时，当从国有企业移交至股份公司的财务报表编制过程中，如果这些债务已经完成了核对手续但无法确认债权人身份，则应将该债务金额计入国家资本，但没有债权人确认。股份公司（由国有企业转换而来）有责任保存文件，继续继承并跟踪以履行债权人的还款义务，并将还款费用计入企业当期生产运营成本。

2. 股份公司化的企业必须筹集合法资金以支付在确定企业价值前到期的应付债务，或通过书面协议与债权人协商处理，其中包括将应付债务转为股份出资。

将应付债务在确定企业价值时转为股份出资，必须在股份化方案中规定，并在首次公开招股说明书上公开，并通过成功竞拍的结果来实施。因此，债权人参与首次公开竞拍购买股份，并将其所持债务按竞拍结果转换成相应数量的股份。

3. 税务和国家财政缴纳款项：

a) 股份公司化的企业有责任在转换前缴纳税款和国家财政应付款项；

b) 如果股份公司化的企业未能完成税务和国家财政应付款项的缴纳义务，则股份公司有责任继承全部应付款项。

4. 在股份化过程中，如果企业在偿还金融机构（包括越南开发银行）逾期贷款方面存在困难，因经营亏损，则按照现行国家关于处理积压债务的规定进行处理。

条 17. 各项准备金、亏损或盈利

1. 在确定企业价值时，存货跌价准备、金融投资准备、难以收回的应收账款（如有）余额可用于弥补现行规定的损失，剩余部分则计入股份公司化企业的生产经营成果。

2. 对于产品、商品和服务保修准备金，在确定企业价值时，股份公司化企业可保留已提取的余额，对应其有效合同中的保修义务。

3. 对于在确定企业价值时重新评估外币货币性项目的汇率差额，股份公司化企业应按规定进行重新评估，不将其转入生产经营成果。在确定企业价值时的汇率差额余额，股份公司化企业需在从确定企业价值到正式成为股份公司期间继续跟踪。

4. 银行的风险准备金、保险业务准备金，在扣除现行规定损失后留存在股份公司化企业，但须计入股份公司化企业的国家资本价值。

5. 根据《企业所得税法》规定用于弥补以前年度亏损（如有）、按规定从科技发展基金中提取、缴纳企业所得税后的剩余利润，按现行规定在确定企业价值时分配给国有企业。

6. 经过上述规定处理后，股份公司化企业仍存在金融机构（包括越南开发银行）的积压债务，则股份公司化企业有责任配合相关部门按照现行法律规定和本法令第十六条第四款的规定进行处理。

条18. 股份制企业投资于其他企业的资本

一、股份制企业在继承对其他企业的已投资额时，该全部资金应按照本法令第32条的规定原则确定。

二、股份制企业不继承对其他企业的投资，则应向国有资产代表机构报告并处理如下：

（一）与各出资方协商，将投资转交给另一国有企业的合作伙伴。

（二）根据法律规定，将出资部分出售给合作伙伴或其他投资者。

（三）在确定企业价值的时间点上，如果股份制企业仍无法将投资出售或转让给其他合作伙伴，则必须按照本条第一款的规定继承。

三、对于股份制企业在有外资参与的企业中的投资价值，在合资合同或投资许可证中规定，当这些企业运营期限结束时，所有资产必须无偿移交给越南一方，并且股份制企业继续继承的这部分价值应按照本法令第32条的规定原则计入企业价值进行股份化。当有外资参与的企业在其合同或投资许可证规定的运营期限结束后，股份公司必须按照国家资产管理使用的法律规定，将无偿资产移交给越南国家管理。股份制企业必须公开告知投资者，并在移交记录和股份公司章程中明确规定这一内容。

条19. 奖励基金、福利基金和管理人员奖励基金的现金余额

一、在确定股份制企业价值时，奖励基金的现金余额用于弥补超出制度规定的人工费用（如有），按国有企业制度规定支付给员工，剩余部分按员工在股份制企业的工作月数分配给仍在企业工作的员工。奖励基金的现金余额支付给员工应在股份制企业转变为股份公司之前完成。

二、在确定股份制企业价值时，福利基金的现金余额用于弥补超出制度规定的人工费用（如有），按股份制企业制度规定支付给员工，剩余部分按员工、企业管理者、监事在股份制企业的工作月数分配给仍在企业工作的人员。福利基金的现金余额支付给员工、企业管理者、监事应在股份制企业转变为股份公司之前完成。

三、在确定股份制企业价值时，企业管理者和监事奖励基金的现金余额应继续按照国有企业制度规定使用，并按照本法令第21条第二款第e项的规定处理。

四、当经济集团母公司、国有总公司母公司、母子公司组合中的母公司进行股份化时，处理上述各基金的余额（本条第一款、第二款和第三款规定）应遵循的原则是：员工、管理者属于哪个企业（母公司或二级企业），则从相应企业的资源中受益。

条 20. 国有企业重组支持基金余额和科学技术发展基金

1. 国有企业股份制改革（如有）的重组支持基金余额确定为国家资本，并须上缴国有企业重组和发展支持基金。

2. 科学技术发展基金余额留给企业，新成立的股份公司继承并负责按照规定制度管理和使用该基金。

条 21. 企业在正式转为股份公司时的财务处理

1. 进行股份制改革的企业继续执行对国有企业的财务管理规定，从确定企业价值的时间点到企业正式转为股份公司的期间。

a) 存货跌价准备、金融投资、难以收回的应收账款（如有）余额用于弥补现行规定的损失，剩余部分计入股份制改革企业的生产经营成果。

产品、商品、建筑工程保修准备金（对于已签订且保修期有效的合同），股份制改革企业应根据合同提取并保留以履行保修义务。

股份制改革企业必须针对每种产品、商品、建筑工程编制详细的清单，并附在股份制改革文件中。保修期结束后，如果上述提取的准备金未全部使用，余额则应在保修期结束后的30天内由股份公司上缴国有企业重组和发展支持基金。

如果股份公司未能及时足额缴纳，则需按照《国有企业重组和发展支持基金管理和使用规定》承担额外利息。

b) 对于在正式转为股份公司时重新评估外币项目产生的汇率差额，股份制改革企业应按相关规定重新评估，不将其转入生产经营成果。此时的汇率差额余额应移交给股份公司（改制后的国有企业），由其按照规定进行跟踪和处理。

c) 对于从确定企业价值到正式转为股份公司期间因金融投资活动产生的税后利润、股息（已由股东大会或董事会决议分配给接受出资的组织）但尚未收到的资金，股份制改革企业应同时增加财务活动收入并增加应收款项。

d) 对于从确定企业价值到正式转为股份公司期间无偿接收的股票，股份制改革企业应根据接收的数量增加国家资本价值（按本决定第32条规定的原则确定）并同时增加金融投资价值。

利润分配和提取基金，企业应按照现行对国有企业的规定执行。

如果正式转为股份公司的日期与编制年度财务报表的日期不一致，无法据此分类企业并提取相关基金；股份制改革企业应在这一时间点根据以下原则提取企业管理层奖励基金、监事奖励基金以及两个奖励基金和福利基金：

- 根据最近一年与正式转为股份公司日期最接近的企业分类结果。

- 根据按规定可用于提取和分配企业基金的利润来源。

- 提取基金的比例等于按照对国有企业利润分配规定计算的月数乘以从年初到正式转为股份公司日期的月份数。

e) 在正式转为股份公司时，企业管理层奖励基金和监事奖励基金，股份制改革企业应按规定管理并支付。如果处理后仍有余额，则股份制改革企业应向国有资产代表机构报告，经审查后决定上缴国有企业重组和发展支持基金。

3. 自首次获得股份公司营业执照之日起90日内，股份制改革企业必须完成以下工作：

a) 编制首次注册股份公司时的财务报告；

b) 完成财务报告审计；

c) 向税务机关结算税款和其他应缴国家财政款项；

d) 完成上述a、b、c项规定后，股份制改革企业应向国有资产代表机构申请批准正式转为股份公司时的国家资本价值，并结算：股份制改革收入、支付多余员工待遇、按规定支付的股份制改革费用。

5. 根据代表所有者机关的批准决定，被股份化的公司有责任重新编制在首次获得股份有限公司营业执照时的财务报告作为移交股份有限公司的基础。

为了将财务报告重新编制以供移交股份有限公司，应基于按照本法令规定的财务处理内容进行调整，完成股份化收入决算、股份化费用决算、职工安置费用决算以及正式转为股份有限公司时的国有股权实际价值公告（不按重新评估结果调整）。

按规定提取的投资发展基金款项和从确定企业价值到正式转为股份有限公司期间增加的国有资本，在扣除按规定支付的各项费用后，被股份化的公司必须上缴企业重组和发展支持基金。

7. 如果发生国有股权价值减少的情况，被股份化的公司有责任向代表所有者的机关报告，配合相关机构组织检查，查明原因，确定集体和个人的责任，并作如下处理：

a) 如果是由于客观原因（如自然灾害；敌害；国家政策变化或国际市场波动及其他不可抗力因素），被股份化的公司应向代表所有者的机关报告，考虑决定使用该公司的股份销售收入来弥补损失，扣除保险赔偿（如有）后的部分。

如果股份销售收入不足以弥补减少的国有资本价值，代表所有者的机关应通过股东大会审议，调整股份有限公司中的国有资本出资额、注册资本及其结构，使之符合实际情况。

b) 如果是由于主观原因，则按以下方式处理：

- 如果亏损是由于未按现行国家规定处理完财务遗留问题，则必须明确相关机构和个人的责任：企业、咨询机构、审计机构、国家审计机构和股份化决策机构，以物质赔偿的方式处理。

- 如果亏损是由于生产经营管理不当导致资金和资产流失，则企业管理者须按现行规定对因主观原因造成的损失负责赔偿。

- 如果由于不可抗力的原因，负有赔偿责任的单位或个人无法按有权机关的决定执行赔偿，则剩余的损失按本条a款规定的客观原因情况处理。

8. 对于本法令第十条第四款规定的资产，在代表所有者的机关作出将资产移交给中国华融资产管理股份有限公司的决定之日起15个工作日内，被股份化的公司有责任保管并移交给中国华融资产管理股份有限公司。

第三章

确定股份化企业的价值

节 1

组织确定企业价值

条22. 确定企业价值的方法

2. 企业价值和国家资本在企业的价值不得低于按照本章第二节规定的资产方法确定的企业价值和国家资本在企业的价值。

条23. 公布企业价值

1. 根据咨询机构编制的确定企业价值的文件，指导委员会负责审查程序、手续是否符合法律规定，提交代表所有者的机关决定。

财务处理时间和咨询机构确定企业价值的时间（从确定企业价值之日起到公布企业价值之日止）不得超过12个月；对于必须按照本法令第26条第1款规定进行国家审计的企业，时间不得超过15个月。

如果超过上述期限仍未公布股份化企业的企业价值，代表所有者的机关决定调整确定企业价值的时间，以便组织财务处理和确定企业价值；同时对延长公布企业价值时间的相关单位和个人进行检查、处理责任并赔偿由此产生的费用。

2. 代表所有者的机关负责在收到完整文件（包括国家审计结论，对于本法令第26条第1款规定的企业）后15个工作日内审议、决定并公布企业价值。

自代表所有者的机关作出公布企业价值的决定之日起15个工作日内，股份化企业有责任保管并移交在确定企业价值过程中排除的债务和资产给越南债权购买公司；对于其他资产，股份化企业继续按确定企业价值时的账面价值进行跟踪管理核算。

条24. 使用确定企业价值的结果

代表所有者的机关公布的确定企业价值的结果是股份化企业在首次公开募股时确定起拍价的重要依据。

条25. 调整企业价值

1. 在以下情况下，代表所有者的机关可以审议、决定调整已公布的确定企业价值：

a) 由于客观原因（自然灾害、敌害、国家政策变化或其他不可抗力因素）影响企业资产的价值。

b) 发现在确定企业价值的过程中咨询机构或股份化企业存在偏差。

2. 对于尚未公开向公众出售股份（IPO）的股份化企业，仅适用本条第1款规定的调整已公布的确定企业价值的规定。

条 26. 国家审计对股份制企业的国家审计

1. 审计对象和范围：

基于确定企业价值以进行股份制改革的结果，由咨询机构确定并经所有权代表机关的意见确认后，国家审计机构对企业定价结果及定价前的财务问题进行审计，涉及以下企业：

a) 国有独资有限责任公司，即经济集团和国有独资有限责任公司的母公司（包括国家商业银行）。

b) 国有企业（包括母子公司集团中的母公司和其他国有独资有限责任公司），其在确定企业价值时的国有资产账面价值达到或超过1800亿元。

c) 符合本法令第2条第3款规定的国有独资有限责任公司（二级企业），其在确定企业价值时的所有者权益账面价值达到或超过1800亿元。

d) 其他国有独资有限责任公司在总理要求或所有权代表机关建议的情况下。

2. 对于本条第1款a、b、c项规定的企业，所有权代表机关应在股份制改革的时间表（路线图）确定后，将该时间表通知国家审计机构，以便国家审计机构制定审计计划，审计咨询机构确定企业价值的结果，并处理正式公布股份制企业价值之前的财务问题。

对于本条第1款d项规定的企业，在收到总理要求审计的通知后的五个工作日内，所有权代表机关应将股份制改革的时间表通知国家审计机构，以便国家审计机构制定审计计划，审计咨询机构确定企业价值的结果，并处理正式公布股份制企业价值之前的财务问题。

3. 国家审计机构及相关机构的责任：

a) 在获得咨询机构定价结果后，所有权代表机关有责任向国家审计机构提交文件和相关材料，请求进行审计咨询机构定价结果和处理正式公布股份制企业价值之前的财务问题。

b) 自收到所有权代表机关的请求之日起十个工作日内，国家审计机构有责任组织审计咨询机构定价结果和处理股份制企业财务问题。审计完成和公布结果的时间不得超过自开始审计之日起六十个工作日。国家审计机构对其审计结果负责，依照法律规定。

c) 股份制企业和咨询机构有责任根据国家审计机构的要求提供与确定企业价值和处理定价前财务问题相关的所有文件和资料。

4. 处理审计结果：

根据国家审计机构的审计结果，所有权代表机关应考虑并决定公布企业价值，并按照规定继续推进股份制改革的后续步骤。

如果所有权代表机关不同意国家审计机构公布的审计结果，则应重新协商达成一致，或者在公布企业价值之前报告总理审议决定。

节

确定企业价值

按资产方法

条27. 按资产法确定国有企业股份制改造的价值

国有企业股份制改造的实际国有资本价值是在企业总实际价值中扣除应付债务、事业经费结余（如有）后得出的结果，不包括因重新评估外币项目而产生的汇兑差额。

3. 对于金融和信贷机构，在按资产法确定企业价值时，使用审计财务报表的结果来确定货币资金、应收应付款项和其他类型资产的价值，但必须对固定资产、对其他企业的股权投资以及土地使用权价值进行清查和评估，按照国家规定制度执行。

4. 对于国有企业股份制改造需要继续使用的无形资产（不包括土地使用权），必须重新评估其价值并计入企业价值。重新评估无形资产价值须遵循由具有评估职能的组织根据法律规定进行的评估程序。

6. 对于根据账面价值确定的BOT合同形成的资产，在合同结束后向投资者公开披露这些资产将移交给有权机关的信息。

7. 对于企业已经投资并签订租赁合同，确定了租赁单价并在整个项目期间一次性收取租金的工业园区基础设施（不包括租赁土地使用权），在确定企业价值进行股份制改造时，企业无需重新评估该资产价值。股份公司按照现行土地法律法规的规定支付土地租金。对于尚未出租的工业园区基础设施，必须按照规定进行重新评估。

8. 对于从确定企业价值到咨询机构进行价值评估期间已经清算或转让的资产（在咨询机构进行价值评估时已无实物存在），企业应按照财务管理规定处理相关收入和支出。咨询机构在确定企业价值时，应根据清算或转让时实际回收的资产价值进行评估，但不得低于账面价值。

条28. 下列各项不计入企业价值进行股份制改革

1. 第14条本法令规定的第1、2、4款项所指的资产的价值。

2. 无法收回的应收款项。

3. 第18条本法令规定的第2款项的a项和b项所指的对其他企业的投资。

4. 集团经济公司母公司、国家总公司母公司、公司母子公司组合中的公司母公司实施股份制改革时，事业单位有收入单位的资产（不包括教育培训机构、职业培训和医疗设施）；股份制改革的企业不继承事业活动资产，并由所有权代表机关考虑决定将其移交给相关机构，按照法律规定进行社会化。

5. 决定企业价值的有权人应考虑决定对于本条第1、2、3、4款项规定的内容不计入企业价值进行股份制改革，并对其决定承担法律责任。

条29. 确定企业实际价值的依据

1. 企业在确定企业价值时的会计账簿数据。

2. 企业在确定企业价值时的资产清查、分类和质量评估资料。

3. 在确定企业价值时的资产市场价格。

1. 对于企业股份制改革方案中经国家有关部门批准用于建设出售房屋和基础设施转让或出租的土地面积，必须按以下规定重新确定土地使用权价值并计入企业价值：

a) 用于确定企业股份制改革土地使用权价值的具体土地价格，是根据企业所在省、直辖市人民政府（企业所在地）根据土地管理法第114条第3款和第4款d项的规定确定的具体土地价格；

b) 重新确定的土地使用权价值与会计账簿上记录的土地使用权价值之间的差额增加部分（如有），应作为需向国家财政缴纳的金额进行核算。

如果重新确定的土地使用权价值低于会计账簿上记录的土地使用权价值，则企业股份制改革的土地使用权价值应按会计账簿上记录的土地使用权价值计算。

c) 如果企业获得的土地面积包括用于生产供应公共服务、公共福利（如公园绿地、城市环境、客运站场、水利设施等）的土地面积，且根据法律规定无需支付土地使用费，则在确定土地使用权价值时应排除这些土地面积。对于依法规定有安全保护范围的公共工程用地，在有权机关决定下也可予以排除。企业股份制改革后，应按照已确定的土地用途和符合土地管理法的规定管理和使用这些土地面积。

对于已经国家一次性收取全部租赁期间土地租金的企业租赁土地面积以及企业从他人处受让的原为一次性支付国家土地租金的土地面积，企业股份制改革后可继续租赁剩余租赁期的土地。企业在受让土地使用权前已支付或已支付但未计入生产经营成果的土地租金金额，确定为企业预付金额，并从股份公司每年应缴纳的具体土地价格土地租金中扣除，该具体土地价格由省、直辖市人民政府决定。

对于已经国家收取土地使用费的土地面积和企业从他人处受让的原为国家收取土地使用费的土地面积，现属于2013年土地法规定的租赁土地情况的，应转为租赁土地。企业在国家分配土地或受让土地使用权前已支付但未计入生产经营成果的土地使用费金额，确定为企业预付金额，并从股份公司每年应缴纳的具体土地价格土地租金中扣除，该具体土地价格由省、直辖市人民政府决定。

3. 对于国家安全企业实施股份制改革正在使用的土地面积，如果这些土地位于国防、安全用途的土地利用规划内但目前没有用于国防、安全目的，则国防部和公安部应与省级人民政府或直辖市人民政府（企业使用土地所在地）配合审议并决定允许企业在政府有权限部门根据《2013年土地法》第148条第3款规定作出收回决定前继续使用。

5. 根据本决定第二条和第三条规定的国有企业转换为股份公司后，应当按照已获有权机关批准的全部土地面积的土地使用计划和目的进行管理和使用：

6.省、直辖市人民委员会负责：

a) 自收到完整文件之日起三十个工作日内，省级人民政府或直辖市人民政府必须根据本法律规定对股份制改革后企业将继续使用的全部土地面积及本条规定的具体土地价格正式提出意见。

b) 如果企业提出的土地使用建议不符合地方总体规划且不符合国家所有房屋和土地重新安排和处理决定中确定的土地使用目的，则企业必须将土地归还给国家以用于其他目的。省级人民政府或直辖市人民政府应与国有资产代表机构合作按相关规定处理。

指导相关职能机构指导实施股份制改革的企业完成租赁土地合同签订和土地使用权证书、房屋所有权证书及其他附着物产权证书发放的程序，按照现行土地法律法规的规定执行。

第三十一 条 企业的经营优势价值

1. 实施股份制改革企业的经营优势价值包括品牌价值和发展潜力。

2. 实施股份制改革企业的经营优势价值确定如下：

a) 品牌价值基于企业在确定企业价值前五年期间实际发生的建立和保护商标、商号的成本来确定，包括成立企业的成本、员工培训成本、国内外广告宣传成本以推广产品和介绍公司；建设企业网站的成本。

对于一些特殊企业，咨询机构可以根据历史因素和传统深度等因素确定并向国有资产代表机构报告，以决定确定品牌价值。

b) 发展潜力的价值是指在比较企业利润与国债利率的基础上，评估企业未来盈利能力对企业价值的影响。

其中：

- 国家资本部分的价值是在确定企业股份制改革价值时，扣除企业债务、事业经费余额（如有）后的实际账面价值，不包括根据本决定第十七条第三款规定重新评估外币项目产生的汇率差异余额。

- 国家资本的确定包括：所有者投资资金账户411；发展基金账户414；基本建设投资资金账户441，依据财政部2014年第200号通知（2014年12月22日发布）关于企业会计核算的指导意见。对于实施股份制改革的金融机构，国家资本的确定遵循中国人民银行的指导。

- 税后利润率的确定如下：

国家资本账面五年平均值等于每年国家资本平均数之和除以五。每年国家资本平均数基于年初和年末国家资本数之和除以二得出。

条32. 确定被股份化企业的投资价值在其他企业中的价值

1. 被股份化企业对全资有限责任公司的出资额投资的价值应按本法令第二章和第三章的规定确定如下：

a) 被股份化企业对二级企业的出资额必须按照本法令第二章和第三章的规定重新确定价值。

b) 如果二级企业对其它全资有限责任公司（以下简称三级企业）有出资，则二级企业在三级企业中的出资额价值的确定应按照本条第3款a、b、c项的规定执行。

c) 如果二级企业是在国外成立并运营的企业，其在这些企业中的出资额价值的确定应按照本条第3款a、b、c项的规定执行。

被股份化企业在二级企业和三级企业（在国外运营）的出资额价值转换应按照股份化企业通常交易的商业银行的外汇买入汇率，在确定企业价值时进行。

2. 被股份化企业对已上市股份有限公司的出资额价值应根据股份交易市场上的股票参考价格，在确定企业价值时确定。如果在确定企业价值时没有交易，则应根据最近一个与确定企业价值时间最接近的交易日的参考价格确定。对于已在联合产权交易所（UPCOM）注册交易但未上市的大公司股份有限公司，其出资额价值应根据确定企业价值时的系统平均交易价格确定。如果在确定企业价值时没有交易，则应根据最近一个与确定企业价值时间最接近的交易日的系统平均交易价格确定。如果股份有限公司的股票已在UPCOM市场上注册交易但在确定企业价值前30天内没有交易，则应按照本条第3款a、b、c项的规定确定。

如果股份交易市场的价格或UPCOM市场的价格低于面值（10,000元），但拥有被股份化企业出资的股份有限公司经营盈利，则该被股份化企业在该股份有限公司中的出资额价值应按照本条第3款a、b项的规定确定。

对于市场价格或UPCOM市场价格低于面值（10,000元），但拥有被股份化企业出资的股份有限公司经营盈利的情况，被股份化企业在该股份有限公司中的出资额价值应按照本条第3款a、b项的规定确定。

3. 被股份化企业在其他企业（除本条第1款和第2款规定的情况外）的出资额价值应基于实际出资比例乘以该企业的净资产价值来确定：

a) 被股份化企业的实际出资比例是指被股份化企业实际出资占该企业总实际出资（所有股东出资）的比例；

c) 如果被股份化企业在其他企业的投资价值在评估和重新确定时的实际价值低于账面上记录的价值，则应按照重新确定的实际价值确定，但不得低于零元；

d) 被股份化企业在国外运营的股份公司或至少由两名成员组成的有限责任公司的出资额价值转换应按照股份化企业通常交易的商业银行的外汇买入汇率，在确定企业价值时进行。

第四章 实施细则

出售首次股份和管理，

使用股份化所得资金

条33. 确定注册资本和首次股份结构

a) 如果股份公司化企业账面国有资产价值大于企业运营所需注册资本，则国有资产代表机关根据实际需求确定注册资本。企业账面国有资产价值与确定的注册资本之间的差额应上缴企业重组和发展基金。

b) 如果发行新股，注册资本等于企业账面国有资产价值加上按股票面值计算的新股价值。

2. 在确定注册资本的基础上，国有资产代表机关决定首次股份结构，包括：

a) 国家持有的股份，按照国务院公布的各时期国有企业分类标准。

对于在地方经济发展中具有重要作用，服务于行业发展战略和经济集团（如：管理、开发海港；国家持有36%注册资本和其他特殊情况）的企业，国有资产代表机关需向国务院报告，具体决定国家继续持有的股份数量和优先表决权股份的数量，依据本法第113条第3款和第116条的规定。

b) 向股份公司化企业的基层工会组织出售的股份。

股份公司化企业的基层工会可以使用该企业工会基金（依据2012年《工会法》第26条的规定，不得筹集或借款）购买股份，但不得超过注册资本的3%。这些股份由工会组织持有，并且在企业股份公司化后三年内不得转让。

向股份公司化企业的基层工会出售的股份价格为每股面值（10,000元人民币）。

c) 根据本规定第42条第1款和第2款向企业员工出售的股份。

d) 根据本规定第6条第3款向战略投资者出售的股份（如有）。

e) 至少占注册资本20%的公开拍卖向社会公众出售的股份。

3. 如果企业员工享有优惠购买的股份数量（按最高优惠比例计算）超过剩余待发行股份数量（扣除国家持有的股份和向投资者及工会组织出售的股份后，依据本条第2款a、b、d和e项的规定），并且企业不属于国家控股的情况，国有资产代表机关应考虑并决定减少国家持有的股份数量，以增加对员工的优惠股份数量。

条 34. 公开拍卖方式

1. 公开拍卖方式适用于向公众出售，不分投资主体是组织、个人，境内或境外。

2. 公开拍卖活动应在证券交易所进行。对于股份公司化企业出售的股份面值总额低于10亿元的情况，国有资产代表机构可以考虑并决定在证券公司或其他服务机构、资产拍卖企业按照有关拍卖财产的法律规定组织拍卖。

4. 按照公开拍卖方式出售的价格为每个投资者成功竞拍的价格。投资者以中标价格购买股份，但不得低于起始价。

条 35. 发行担保方式

1. 发行担保方式是指发行股份时，由具有担保职能的机构承诺确保将已获有权机关批准的对外销售的股份全部分配完毕。

对于外国投资者的发行担保，必须符合关于外国投资者在越南企业中购买和出资权利的规定。

如果未能售出所有股份，发行担保机构有责任按照担保合同中承诺的担保价格购买剩余股份，但不低于起始价。

2. 担保机构的义务和权限根据证券和证券市场相关法律规定及担保机构与股份公司化企业授权代表签订的股票发行担保合同执行。

条 36. 直接协商方式

1. 直接协商方式是指指导委员会或其委托的机构与每个投资者协商后出售股份的方式。

2. 按照直接协商方式出售的价格依照本法令第6条第3款d项和e项以及第37条第2款和第4款的规定。

1. 如果没有投资者登记购买股份，指导委员会应按照已批准的股份制改革方案向企业员工和工会出售股份，并同时办理将企业转换为股份公司的手续。未售出的股份将调整注册资本和资本结构，并在企业作为股份公司运营后实施减资。

2. 如果只有1名投资者登记购买股份，指导委员会应与该投资者协商以不低于起始价的价格出售已登记购买的有效数量的股份。如果投资者不购买，股份公司化企业应按照本条第1款的规定执行。

3. 如果在公开拍卖结束后所有中标投资者均拒绝购买，股份公司化企业应按照本条第1款的规定执行。

4. 如果在公开拍卖中部分股份已被售出，剩余未售出的股份（包括已中标但拒绝购买的投资者的股份）应按以下程序处理：

a) 指导委员会继续通知参与合法拍卖的投资者（不包括在公开拍卖中已中标但拒绝购买的投资者），按照他们已登记的数量和在拍卖中的出价，以从最高出价到最低拍卖公告价格的原则进行协商购买。

b) 如果在与上述投资者协商后仍未售出所有股份，指导委员会应继续通知在公开拍卖中已中标但拒绝购买的投资者，按照他们在拍卖中的出价，以从最高出价到最低拍卖公告价格的原则进行协商购买。

c) Trường hợp số lượng cổ phiếu không bán hết theo quy định tại điểm a và b khoản này, doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện theo quy định tại khoản 1 Điều này.

Điều 38. Thời hạn hoàn thành việc bán cổ phần

Trong thời hạn 04 tháng, kể từ ngày quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa, doanh nghiệp phải hoàn thành việc bán cổ phần (kể cả bán cổ phần theo phương thức bảo lãnh phát hành và bán thỏa thuận trực tiếp).

Điều 39. Quản lý và sử dụng số tiền thu từ cổ phần hóa

a) Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày hết hạn nộp tiền của nhà đầu tư tham gia cuộc đấu giá công khai, tổ chức thực hiện bán đấu giá có trách nhiệm chuyển tiền thu từ bán cổ phần lần đầu cho doanh nghiệp cổ phần hóa để xử lý lao động dôi dư và thanh toán chi phí cổ phần hóa theo dự toán chi phí đã xác định trong phương án cổ phần hóa được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt; phần còn lại nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp.

c) Trong thời hạn 20 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền của nhà đầu tư tham gia cuộc bán đấu giá công khai, Ban Chỉ đạo chỉ đạo doanh nghiệp hoàn tất xong việc bán số cổ phần theo quy định tại khoản 4 Điều 37. Trong thời hạn 05 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền, Ban Chỉ đạo chỉ đạo doanh nghiệp chuyển tiền thu từ việc bán cổ phần này nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp.

d) Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền của nhà đầu tư tham gia cuộc bán đấu giá công khai, Ban Chỉ đạo chỉ đạo doanh nghiệp hoàn tất việc bán cổ phần theo phương thức thỏa thuận cho các nhà đầu tư chiến lược theo quy định tại Nghị định này. Số tiền thu được từ bán cổ phần này, Ban Chỉ đạo cổ phần hóa nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp trong thời hạn 05 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền.

đ) Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền của nhà đầu tư tham gia cuộc bán đấu giá công khai, Ban Chỉ đạo chỉ đạo doanh nghiệp phối hợp cùng tổ chức bán đấu giá hoàn tất việc bán đấu giá cho các nhà đầu tư chiến lược. Trong thời hạn 05 ngày kể từ ngày hết hạn nộp tiền, Ban Chỉ đạo chuyển tiền thu từ việc bán cổ phần này nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp.

e) Trường hợp tổng số tiền thu từ bán cổ phần lần đầu quy định tại điểm a, b, c, d, đ khoản 1 Điều này thấp hơn dự toán chi phí xử lý lao động dôi dư và dự toán chi phí cổ phần hóa theo phương án cổ phần hóa được phê duyệt, doanh nghiệp cổ phần hóa được giữ lại toàn bộ khoản tiền thu này để thực hiện chi trả các khoản chi theo dự toán đã được duyệt và thực hiện quyết toán chính thức tại thời điểm doanh nghiệp được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu.

a) Trong thời hạn 90 ngày kể từ thời điểm được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu, căn cứ báo cáo tài chính tại thời điểm doanh nghiệp được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần và hướng dẫn xử lý tài chính tại thời điểm doanh nghiệp chính thức chuyển thành công ty cổ phần theo quy định tại Điều 21 Nghị định này, doanh nghiệp có trách nhiệm tự xác định khoản phải nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp. Trong đó các khoản được để lại doanh nghiệp gồm:

- Giá trị tương ứng với số cổ phần phát hành thêm tính theo mệnh giá.

- Phần thặng dư vốn của số cổ phần phát hành thêm được sử dụng để thanh toán chi phí cổ phần hóa và giải quyết chính sách đối với lao động dôi dư (nếu thiếu thì được xử lý theo quy định tại điểm d khoản này); số tiền còn lại (nếu có) để lại cho công ty cổ phần theo tỷ lệ tương ứng với cổ phần phát hành thêm trong cơ cấu vốn điều lệ, trong đó:

b) Trong phạm vi 05 ngày làm việc kể từ ngày có quyết định của cơ quan đại diện chủ sở hữu về các nội dung quy định tại khoản 4 Điều 21 Nghị định này, doanh nghiệp có trách nhiệm nộp tiếp khoản chênh lệch tăng thêm so với số đã nộp xác định tại điểm a khoản 2 Điều này (nếu có) về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp.

c) Trường hợp số tiền phải nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp theo quyết toán của cơ quan đại diện chủ sở hữu thấp hơn số doanh nghiệp tự xác định và đã nộp theo quy định tại điểm a khoản 2 Điều này thì doanh nghiệp có công văn báo cáo Bộ Tài chính yêu cầu hoàn trả số tiền nộp thừa. Căn cứ văn bản đề nghị của doanh nghiệp và các hồ sơ, tài liệu theo quy định tại Quy chế quản lý và sử dụng Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp, Bộ Tài chính quyết định xuất Quỹ hoàn trả số tiền doanh nghiệp đã nộp thừa trong thời hạn 10 ngày làm việc.

d) Trường hợp số tiền thực thu từ bán cổ phần ưu đãi cho người lao động, tổ chức công đoàn, nhà đầu tư chiến lược và các nhà đầu tư khác theo kết quả IPO không đảm bảo đủ bù đắp được các chi phí liên quan (gồm chi phí cổ phần hóa, chi phí hỗ trợ lao động dôi dư, chi phí ưu đãi cho người lao động) theo quyết toán được cấp có thẩm quyền phê duyệt thì cơ quan đại diện chủ sở hữu xem xét quyết định thông qua Đại hội đồng cổ đông để điều chỉnh giảm vốn nhà nước góp trong công ty cổ phần (nếu công ty cổ phần còn vốn nhà nước), vốn điều lệ và cơ cấu vốn điều lệ của công ty cổ phần cho phù hợp với thực tế. Trường hợp sau khi điều chỉnh không còn vốn nhà nước thì doanh nghiệp báo cáo cơ quan đại diện chủ sở hữu có công văn gửi Bộ Tài chính đề nghị xuất Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp hoàn trả doanh nghiệp phần còn thiếu theo quy định tại điểm c khoản này.

4. Thủ tướng Chính phủ quyết định cơ chế quản lý và sử dụng Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp. Bộ Tài chính có trách nhiệm tổ chức bộ máy quản lý Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp theo cơ chế được Thủ tướng Chính phủ quy định.

5. Cơ quan đại diện chủ sở hữu có trách nhiệm chỉ đạo Ban Chỉ đạo và doanh nghiệp cổ phần hóa báo cáo đầy đủ, kịp thời việc quản lý và sử dụng các khoản thu từ cổ phần hóa gửi về Bộ Tài chính.

Điều 40. Điều lệ công ty cổ phần

1. Điều lệ công ty cổ phần do Ban Chỉ đạo chỉ đạo doanh nghiệp phối hợp với tổ chức tư vấn cổ phần hóa dự thảo và được công bố cho các nhà đầu tư trước khi bán cổ phần. Dự thảo Điều lệ công ty cổ phần không được trái với quy định của Luật doanh nghiệp và quy định của pháp luật liên quan.

2. Điều lệ của công ty cổ phần được Đại hội đồng cổ đông lần đầu thông qua khi được ít nhất 65% tổng số phiếu biểu quyết của các nhà đầu tư góp vốn mua cổ phần dự họp chấp thuận.

Điều 41. Đại hội đồng cổ đông và đăng ký doanh nghiệp lần đầu

1. Trong thời hạn 30 ngày làm việc, kể từ ngày hoàn thành việc bán cổ phần, doanh nghiệp cổ phần hóa phải tổ chức Đại hội đồng cổ đông lần đầu để chuyển doanh nghiệp thành công ty cổ phần và thực hiện đăng ký doanh nghiệp theo quy định của pháp luật.

2. Hồ sơ đăng ký doanh nghiệp phải bao gồm: quyết định chuyển thành công ty cổ phần của cơ quan quyết định cổ phần hóa, quyết định cử người đại diện phần vốn nhà nước tại công ty cổ phần của cơ quan đại diện chủ sở hữu (nếu có) và Điều lệ công ty cổ phần có chữ ký của người đại diện theo pháp luật của Công ty cổ phần.

Chương V

 CHÍNH SÁCH ĐỐI VỚI

NGƯỜI LAO ĐỘNG KHI CỔ PHẦN HÓA

Điều 42. Chính sách bán cổ phần cho người lao động

a) Đối tượng mua cổ phần với giá ưu đãi bao gồm:

- Người lao động làm việc theo hợp đồng lao động và người quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp cổ phần hóa tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa.

- Người lao động của doanh nghiệp cổ phần hóa tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa đã được cử xuống làm đại diện phần vốn tại các doanh nghiệp khác chưa được hưởng chính sách mua cổ phần ưu đãi tại các doanh nghiệp khác.

- Người lao động làm việc theo hợp đồng lao động và người quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp cấp II (chưa được hưởng chính sách mua cổ phần ưu đãi tại các doanh nghiệp khác) tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa đối với các doanh nghiệp quy định tại điểm a khoản 2 Điều 2 Nghị định này.

b) Các đối tượng quy định tại điểm a khoản 1 Điều này được mua tối đa 100 cổ phần cho mỗi năm thực tế làm việc tại khu vực nhà nước với giá bán bằng 60% giá trị 01 cổ phần tính theo mệnh giá (10.000 đồng/cổ phần).

c) Đối với người lao động đại diện cho hộ gia đình nhận khoán (mỗi hộ gia đình nhận khoán cử một người lao động đại diện) tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa có hợp đồng nhận khoán ổn định lâu dài với công ty nông, lâm nghiệp khi chuyển sang công ty cổ phần được mua tối đa 100 cổ phần cho mỗi năm thực tế đã nhận khoán với công ty với giá bán bằng 60% giá trị 01 cổ phần tính theo mệnh giá (10.000 đồng/cổ phần).

d) Khoản chênh lệch giữa giá bán cho người lao động so với mệnh giá cổ phần theo quy định tại khoản 1 Điều này được trừ vào giá trị phần vốn nhà nước khi quyết toán tại thời điểm doanh nghiệp chính thức chuyển thành công ty cổ phần.

đ) Số cổ phần bán với giá ưu đãi theo quy định tại khoản này, người lao động phải nắm giữ và không được chuyển nhượng trong vòng 03 năm kể từ thời điểm nộp tiền mua cổ phần ưu đãi.

2. Người lao động làm việc theo hợp đồng lao động và người quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp cổ phần hóa tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa, thuộc đối tượng doanh nghiệp cần sử dụng và có cam kết làm việc lâu dài cho doanh nghiệp trong thời hạn ít nhất là 03 năm (kể từ ngày doanh nghiệp được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu) sẽ được mua thêm cổ phần theo quy định sau:

a) Mua thêm theo mức 200 cổ phần/01 năm cam kết làm việc tiếp trong doanh nghiệp nhưng tối đa không quá 2.000 cổ phần cho một người lao động.

Riêng người lao động là các chuyên gia giỏi, có trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao được mua thêm theo mức 500 cổ phần/01 năm cam kết làm việc tiếp trong doanh nghiệp nhưng tối đa không quá 5.000 cổ phần cho một người lao động. Doanh nghiệp cổ phần hóa căn cứ đặc thù ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của mình xây dựng và quyết định các tiêu chí để xác định chuyên gia giỏi, có trình độ nghiệp vụ cao và phải được nhất trí thông qua tại Hội nghị người lao động của doanh nghiệp trước khi cổ phần hóa.

b) Giá bán cổ phần cho người lao động mua thêm quy định tại điểm a khoản này là giá khởi điểm được cơ quan đại diện chủ sở hữu phê duyệt trong phương án cổ phần hóa.

c) Mỗi một người lao động chỉ được hưởng quyền mua thêm cổ phần theo một mức xác định tại điểm a khoản này.

Trường hợp công ty cổ phần thực hiện thay đổi cơ cấu, công nghệ, di dời hoặc thu hẹp địa điểm sản xuất, kinh doanh theo yêu cầu của cơ quan nhà nước có thẩm quyền dẫn tới người lao động phải chấm dứt hợp đồng lao động, thôi việc, mất việc theo quy định của Bộ luật lao động trước thời hạn đã cam kết thì số cổ phần đã được mua thêm sẽ được chuyển đổi thành cổ phần phổ thông. Trường hợp người lao động có nhu cầu bán lại cho doanh nghiệp số cổ phần này thì công ty cổ phần có trách nhiệm mua lại với giá sát với giá giao dịch trên thị trường.

Trường hợp người lao động chấm dứt hợp đồng lao động trước thời hạn đã cam kết thì phải bán lại cho công ty cổ phần toàn bộ số cổ phần đã được mua thêm với giá sát với giá giao dịch trên thị trường nhưng không vượt quá giá đã được mua tại thời điểm cổ phần hóa.

3. Người lao động trong doanh nghiệp thực hiện tái cơ cấu chuyển thành công ty cổ phần thông qua Công ty Mua bán nợ Việt Nam theo quy định tại khoản 2 Điều 4 Nghị định này được áp dụng các chính sách quy định tại khoản 1 và khoản 2 Điều này theo điều kiện cụ thể của doanh nghiệp và phương án tái cơ cấu được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

4. Người lao động có nhu cầu mua thêm cổ phần ngoài số cổ phần được mua theo quy định tại khoản 1 và khoản 2 Điều này thực hiện đăng ký mua đấu giá công khai theo quy định như các nhà đầu tư khác.

Điều 43. Chính sách đối với người lao động dôi dư

1. Người lao động làm việc theo hợp đồng lao động và người lao động của doanh nghiệp cổ phần hóa tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa đã được cử xuống làm đại diện phần vốn tại các doanh nghiệp khác mà không bố trí được việc làm tại công ty cổ phần theo phương án sử dụng lao động sẽ được hưởng chính sách đối với người lao động dôi dư theo quy định của pháp luật.

2. Người quản lý doanh nghiệp do cơ quan đại diện chủ sở hữu xem xét, quyết định bố trí công việc. Trường hợp cơ quan đại diện chủ sở hữu đã tìm mọi biện pháp nhưng không bố trí được việc làm thì được hưởng chính sách như chính sách tinh giản biên chế đối với cán bộ, công chức theo quy định của pháp luật.

3. Người quản lý doanh nghiệp cấp II quy định tại khoản 2 Điều 2 Nghị định này do Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch các doanh nghiệp nhà nước xem xét, quyết định bố trí công việc. Trường hợp đã tìm mọi biện pháp nhưng không bố trí được việc làm thì giải quyết chính sách theo quy định của pháp luật về lao động.

Chương VI

TỔ CHỨC THỰC HIỆN

Điều 44. Việc chuyển đổi Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước đầu tư 100% vốn điều lệ thành công ty cổ phần

1. Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch các doanh nghiệp nhà nước quy định tại khoản 2 Điều 2, căn cứ vào Nghị định này để chuyển doanh nghiệp cấp II sang công ty cổ phần.

2. Đến thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp, những tài sản không cần dùng, tài sản ứ đọng, tài sản chờ thanh lý chưa được xử lý, ngoại trừ các trường hợp tài sản không được phép loại trừ như quy định tại khoản 3 Điều 14 Nghị định này, doanh nghiệp cấp II hạch toán giá trị còn lại theo sổ sách của các tài sản này vào chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và thực hiện chuyển giao các tài sản này cho Công ty mẹ để tiếp tục quản lý và thực hiện thanh lý, nhượng bán theo quy định. Khoản tiền thu được từ thanh lý, nhượng bán tài sản, Công ty mẹ hạch toán vào kết quả kinh doanh.

3. Trên cơ sở kết quả xác định giá trị doanh nghiệp để cổ phần hóa đã được cơ quan tư vấn xác định và ý kiến của cơ quan đại diện chủ sở hữu, Kiểm toán nhà nước thực hiện kiểm toán kết quả định giá doanh nghiệp và xử lý các vấn đề về tài chính trước khi định giá đối với doanh nghiệp cấp II có vốn chủ sở hữu theo sổ sách kế toán tại thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp từ 1.800 tỷ đồng trở lên.

Trường hợp số tiền thu từ cổ phần hóa doanh nghiệp cấp II không đủ để chi các khoản chi theo quy định khi cổ phần hóa các doanh nghiệp này (chi phí cổ phần hóa, chi phí giải quyết chế độ cho người lao động dôi dư, chi phí ưu đãi cho người lao động) thì công ty mẹ có trách nhiệm chi bù đắp phần còn thiếu và được tính vào chi phí hoạt động tài chính của công ty mẹ.

Điều 45. Quyền hạn và trách nhiệm trong tổ chức thực hiện cổ phần hóa

1. Thủ tướng Chính phủ:

a) Phê duyệt danh mục các doanh nghiệp quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều 2 Nghị định này chuyển thành công ty cổ phần.

b) Quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa các tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước, doanh nghiệp có vốn nhà nước theo sổ kế toán từ 1.800 tỷ đồng trở lên và các doanh nghiệp cấp II có mức vốn chủ sở hữu theo sổ sách kế toán từ 1.800 tỷ đồng trở lên.

c) Quyết định cơ quan đại diện chủ sở hữu đối với phần vốn nhà nước sau cổ phần hóa tại các đơn vị nêu tại điểm b khoản 1 Điều này, ngoại trừ các doanh nghiệp cấp II.

d) Xem xét, quyết định xử lý các vấn đề đặc thù, các nội dung phát sinh trong quá trình cổ phần hóa tại từng doanh nghiệp chưa được quy định cụ thể trong Nghị định này trên cơ sở đề nghị của cơ quan đại diện chủ sở hữu.

2. Cơ quan đại diện chủ sở hữu căn cứ danh mục doanh nghiệp thuộc diện cổ phần hóa đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt:

a) Thành lập Ban Chỉ đạo để giúp cơ quan đại diện chủ sở hữu tổ chức triển khai công tác cổ phần hóa theo quy định tại Nghị định này.

Thành lập Ban Chỉ đạo để giúp Thủ tướng Chính phủ tổ chức triển khai công tác cổ phần hóa các đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

b) Hướng dẫn, kiểm tra, giám sát quá trình cổ phần hóa các đơn vị thuộc phạm vi quản lý theo các nội dung quy định tại Nghị định này.

c) Quyết định lựa chọn tổ chức tư vấn cổ phần hóa, lựa chọn tổ chức bán đấu giá cổ phần, công bố giá trị doanh nghiệp và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Phương án cổ phần hóa đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

d) Quyết định lựa chọn tổ chức tư vấn cổ phần hóa, lựa chọn tổ chức bán đấu giá cổ phần; công bố giá trị doanh nghiệp, quyết định phương án cổ phần hóa các doanh nghiệp thuộc phạm vi quản lý kèm theo dự thảo Điều lệ công ty cổ phần được xây dựng phù hợp với quy định của Luật doanh nghiệp và các quy định của pháp luật liên quan.

đ) Quyết định phê duyệt phương án mua bán nợ tái cơ cấu, phương án cổ phần hóa các doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ sau khi có thỏa thuận bằng văn bản với Công ty Mua bán nợ Việt Nam và các chủ nợ của doanh nghiệp về phương án mua bán nợ tái cơ cấu lại doanh nghiệp theo quy định tại khoản 2 Điều 4 Nghị định này.

Thời gian hoàn thành việc phê duyệt phương án mua bán nợ tái cơ cấu, phương án cổ phần hóa các doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ quy định tại khoản 2 Điều 4 Nghị định này không vượt quá 03 tháng kể từ ngày quyết định công bố giá trị doanh nghiệp.

e) Quyết định điều chỉnh vốn nhà nước tại công ty cổ phần theo quy định; quyết định bàn giao cho Công ty Mua bán nợ Việt Nam đối với tài sản thừa (nếu có) quy định tại khoản 4 Điều 10 Nghị định này.

g) Quyết định phê duyệt phương án sử dụng lao động và giải quyết lao động dôi dư đối với doanh nghiệp cổ phần hóa.

h) Trong thời hạn quy định tại khoản 4 Điều 21 Nghị định này, cơ quan đại diện chủ sở hữu phối hợp với các cơ quan liên quan quyết định phê duyệt quyết toán tài chính; quyết toán chi phí cổ phần hóa; quyết toán kinh phí hỗ trợ cho người lao động dôi dư; quyết toán số tiền thu từ cổ phần hóa và quyết định công bố giá trị thực tế phần vốn nhà nước tại thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu (bao gồm cả các đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này).

i) Giải quyết những vướng mắc, khiếu nại, tố cáo tại các doanh nghiệp cổ phần hóa theo thẩm quyền đúng quy định của pháp luật hiện hành.

k) Chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện đăng ký, lưu ký cổ phần trúng đấu giá tại Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam và đăng ký giao dịch tại các sàn giao dịch chứng khoán theo quy định.

l) Chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa lập hồ sơ và thực hiện chuyển giao quyền đại diện chủ sở hữu phần vốn nhà nước tại công ty cổ phần (sau chuyển đổi doanh nghiệp nhà nước) cho Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước theo quy định.

m) Quyết định phê duyệt tiêu chí và lựa chọn nhà đầu tư chiến lược đối với các doanh nghiệp có bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược, bao gồm cả các doanh nghiệp quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

3. Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch các doanh nghiệp nhà nước quy định tại khoản 2 Điều 2 Nghị định này có trách nhiệm:

a) Tổ chức thực hiện kế hoạch cổ phần hóa các doanh nghiệp cấp II theo danh mục doanh nghiệp cổ phần hóa đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.

b) Thành lập Ban Chỉ đạo để giúp Hội đồng thành viên/Chủ tịch công ty tổ chức triển khai công tác cổ phần hóa các doanh nghiệp cấp II, ngoại trừ các đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

c) Quyết định lựa chọn tổ chức tư vấn, lựa chọn tổ chức bán đấu giá cổ phần, xử lý các tồn tại về tài chính, công bố giá trị doanh nghiệp, phê duyệt phương án cổ phần hóa, phê duyệt phương án sử dụng lao động, quyết định phê duyệt quyết toán tài chính, quyết toán chi phí cổ phần hóa, quyết toán kinh phí hỗ trợ cho người lao động dôi dư, quyết toán số tiền thu từ cổ phần hóa và quyết định công bố giá trị thực tế phần vốn tại thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cổ phần lần đầu của các doanh nghiệp cấp II theo quy định tại Nghị định này, ngoại trừ các đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

d) Hướng dẫn, kiểm tra, giám sát quá trình cổ phần hóa các đơn vị thuộc phạm vi quản lý theo các nội dung quy định tại Nghị định này.

đ) Quyết định phê duyệt tiêu chí và lựa chọn nhà đầu tư chiến lược của các doanh nghiệp cấp II có bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược, ngoại trừ các doanh nghiệp quy định tại điểm b khoản 1 Điều này.

4. Quyền hạn, trách nhiệm và thành phần Ban Chỉ đạo:

- Giúp cơ quan quyết định cổ phần hóa chỉ đạo và tổ chức thực hiện cổ phần hóa một hoặc một số doanh nghiệp theo quy định tại Nghị định này.

- Được sử dụng con dấu của cơ quan đại diện chủ sở hữu trong khi thực hiện nhiệm vụ.

- Thành lập Tổ giúp việc triển khai công tác cổ phần hóa tại doanh nghiệp.

- Chỉ đạo doanh nghiệp căn cứ kế hoạch cổ phần hóa đã được phê duyệt:

+ Chủ động thực hiện chuẩn bị hồ sơ, tài liệu pháp lý về tài sản của doanh nghiệp (bao gồm cả nhà cửa, đất đai); phương án sử dụng đất sau cổ phần hóa; kiểm kê tài sản, đối chiếu công nợ tại thời điểm lập báo cáo tài chính theo quy định của pháp luật.

+ Xây dựng kế hoạch tiến độ cổ phần hóa (bao gồm cả mốc thời gian cho từng bước công việc) trình cơ quan đại diện chủ sở hữu phê duyệt để thực hiện. Trường hợp không thực hiện được tiến độ cổ phần hóa thì Ban lãnh đạo doanh nghiệp được xác định là không hoàn thành nhiệm vụ.

- Chỉ đạo xử lý các vấn đề về tài chính, lao động, tổ chức xác định giá trị doanh nghiệp theo quy định tại Nghị định này.

- Báo cáo cơ quan đại diện chủ sở hữu lựa chọn phương thức bán cổ phần lần đầu.

- Chỉ đạo xây dựng phương án cổ phần hóa và dự thảo Điều lệ lần đầu của công ty cổ phần.

- Chỉ đạo xây dựng phương án sử dụng lao động trình cơ quan đại diện chủ sở hữu (đối với doanh nghiệp nhà nước) hoặc Hội đồng thành viên/Chủ tịch doanh nghiệp nhà nước (đối với doanh nghiệp cấp II, ngoại trừ các đơn vị quy định tại điểm b khoản 1 Điều này) phê duyệt.

- Thẩm tra và trình cơ quan đại diện chủ sở hữu quyết định lựa chọn tổ chức tư vấn cổ phần hóa, lựa chọn tổ chức bán đấu giá cổ phần, công bố giá trị doanh nghiệp, quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa.

- Chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa phối hợp với các tổ chức đấu giá bán cổ phần theo quy định.

- Chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa xác định số tiền thu về cổ phần hóa phù hợp với hình thức cổ phần hóa công ty, lập báo cáo quyết toán (quyết toán tài chính thời điểm chính thức chuyển sang công ty cổ phần, quyết toán chi phí cổ phần hóa, chi phí giải quyết chế độ cho người lao động dôi dư, chi phí ưu đãi cho người lao động và tổ chức công đoàn) báo cáo cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.

- Tổng hợp báo cáo cơ quan đại diện chủ sở hữu kết quả bán cổ phần.

- Tổng hợp và trình cơ quan đại diện chủ sở hữu quyết định điều chỉnh phương án cổ phần hóa, quyết định điều chỉnh giá trị doanh nghiệp sau khi chuyển thành công ty cổ phần.

- Phối hợp với các cơ quan liên quan thẩm tra và trình cơ quan đại diện chủ sở hữu quyết định phê duyệt quyết toán tài chính; quyết toán chi phí cổ phần hóa; quyết toán kinh phí hỗ trợ cho người lao động dôi dư; quyết toán số tiền thu từ cổ phần hóa và công bố giá trị thực tế phần vốn nhà nước tại thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu các doanh nghiệp.

- Xem xét và đề xuất với cơ quan đại diện chủ sở hữu cử người đại diện phần vốn nhà nước góp tại doanh nghiệp cổ phần hóa.

- Chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện công bố công khai kịp thời, đầy đủ quá trình cổ phần hóa trên cổng thông tin điện tử Chính phủ và gửi về Bộ Tài chính, Ban Chỉ đạo Đổi mới và Phát triển doanh nghiệp để theo dõi.

b) Thành phần Ban Chỉ đạo do Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Hội đồng thành viên Công ty mẹ của Tập đoàn kinh tế, Tổng công ty nhà nước, Công ty mẹ trong tổ hợp công ty mẹ - công ty con quyết định.

Đối với các đơn vị nêu tại điểm b khoản 1 Điều này thì thành viên Ban Chỉ đạo có đại diện của Ban Chỉ đạo Đổi mới và Phát triển doanh nghiệp và Bộ Tài chính.

5. Tổ chức công đoàn tại doanh nghiệp cổ phần hóa có trách nhiệm phối hợp với Ban Chỉ đạo:

a) Tuyên truyền, vận động cán bộ, công nhân viên tại doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện chính sách cổ phần hóa của Nhà nước.

b) Tham gia giám sát quá trình cổ phần hóa.

c) Cử người đại diện phần vốn của tổ chức công đoàn tham gia ứng cử vào Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát công ty cổ phần theo quy định của pháp luật.

d) Sử dụng nguồn quỹ của công đoàn theo quy định của pháp luật mua cổ phần tại doanh nghiệp, tham gia quản lý doanh nghiệp với tư cách cổ đông và tổ chức thực hiện bảo vệ quyền lợi của người lao động trong doanh nghiệp theo quy định của pháp luật.

Điều 46. Chế độ báo cáo

Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Hội đồng thành viên/Chủ tịch các Công ty mẹ của Tập đoàn kinh tế, Công ty mẹ của Tổng công ty nhà nước, Công ty mẹ trong tổ hợp công ty mẹ - công ty con có trách nhiệm báo cáo kịp thời về Ban Chỉ đạo Đổi mới và Phát triển doanh nghiệp và Bộ Tài chính các nội dung có liên quan trong quá trình cổ phần hóa như: kết quả xử lý các tồn tại về tài chính, kết quả định giá, quyết định công bố giá trị doanh nghiệp và điều chỉnh giá trị doanh nghiệp, phương án cổ phần hóa, kết quả bán cổ phần, quyết toán chi phí cổ phần hóa, quyết toán bàn giao sang công ty cổ phần, các hành vi vi phạm của tổ chức tư vấn trong quá trình cổ phần hóa. Đồng thời, chỉ đạo doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện công bố đầy đủ, kịp thời các nội dung quy định tại khoản 1 Điều 11 Nghị định này.

Điều 47. Trình tự cổ phần hóa

Việc tiến hành cổ phần hóa thực hiện theo trình tự các bước công việc cụ thể quy định tại Phụ lục II kèm theo Nghị định này, bao gồm các bước cơ bản sau:

1. Xây dựng Phương án cổ phần hóa

a) Thành lập Ban Chỉ đạo và tổ giúp việc.

b) Chuẩn bị các hồ sơ, tài liệu (trong đó có phương án sử dụng đất đã được cơ quan nhà nước có thẩm quyền phê duyệt).

c) Tổ chức kiểm kê, xử lý những vấn đề về tài chính và tổ chức xác định giá trị doanh nghiệp.

d) Quyết định và công bố giá trị doanh nghiệp.

đ) Hoàn tất Phương án cổ phần hóa trình cấp có thẩm quyền phê duyệt.

2. Tổ chức thực hiện phương án cổ phần hóa

3. Hoàn tất việc chuyển doanh nghiệp thành công ty cổ phần.

a) Tổ chức Đại hội đồng cổ đông lần thứ nhất và đăng ký doanh nghiệp.

b) Tổ chức quyết toán, bàn giao sang công ty cổ phần.

Chương VII

ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH

Điều 48. Điều khoản chuyển tiếp

1. Các doanh nghiệp đã có quyết định công bố giá trị doanh nghiệp nhưng chưa được phê duyệt phương án cổ phần hóa trước ngày Nghị định này có hiệu lực thi hành thì phải xây dựng phương án cổ phần hóa và triển khai phương án theo quy định tại Nghị định này. Các doanh nghiệp thuộc đối tượng quy định tại khoản 1 Điều 26 Nghị định này phải thực hiện Kiểm toán nhà nước và điều chỉnh lại giá trị doanh nghiệp đã công bố nếu có chênh lệch.

2. Các doanh nghiệp đã có quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa của cấp có thẩm quyền trước ngày Nghị định này có hiệu lực thi hành thì tiếp tục thực hiện theo phương án được duyệt. Việc xử lý các vấn đề về tài chính và quyết toán số tiền thu từ cổ phần hóa tại thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cổ phần lần đầu thực hiện theo quy định tại Nghị định này.

3. Các doanh nghiệp đã cổ phần hóa trước ngày Nghị định số 59/2011/NĐ-CP ngày 18 tháng 7 năm 2011 của Chính phủ có hiệu lực thi hành, khi thực hiện khấu trừ giá trị lợi thế vị trí địa lý vào tiền thuê đất phải nộp hàng năm của công ty cổ phần mà có khó khăn vướng mắc thì báo cáo Thủ tướng Chính phủ xem xét, quyết định xử lý.

4. Các doanh nghiệp đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược trước ngày Nghị định này có hiệu lực thi hành thì tiếp tục thực hiện theo phương án được duyệt. Số cổ phần còn lại (chênh lệch giữa số cổ phần thực tế bán cho nhà đầu tư chiến lược với tổng số cổ phần dự kiến bán cho nhà đầu tư chiến lược theo phương án cổ phần hóa được duyệt), cơ quan đại diện chủ sở hữu quyết định điều chỉnh vốn điều lệ và cơ cấu vốn điều lệ trước khi tổ chức Đại hội đồng cổ đông lần đầu để tiếp tục thực hiện chuyển nhượng vốn theo quy định của pháp luật hiện hành về chuyển nhượng vốn nhà nước đầu tư tại công ty cổ phần.

5. Các doanh nghiệp cổ phần hóa đã chuyển sang hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần trước ngày Nghị định này có hiệu lực thi hành thì không áp dụng các quy định của Nghị định này.

Trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Nghị định này có hiệu lực, cơ quan đại diện chủ sở hữu chịu trách nhiệm phối hợp với các cơ quan liên quan xử lý các vấn đề về tài chính, quyết định phê duyệt quyết toán tài chính; quyết toán chi phí cổ phần hóa; quyết toán kinh phí hỗ trợ cho người lao động dôi dư; quyết toán số tiền thu từ cổ phần hóa và quyết định công bố giá trị thực tế phần vốn nhà nước tại thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cổ phần lần đầu và chỉ đạo tổ chức bàn giao cho công ty cổ phần theo quy định tại Nghị định số 59/2011/NĐ-CP ngày 18 tháng 7 năm 2011, Nghị định số 189/2013/NĐ-CP ngày 20 tháng 11 năm 2013 và Nghị định số 116/2015/NĐ-CP ngày 11 tháng 11 năm 2015 của Chính phủ.

6. Các doanh nghiệp quy định tại khoản 1 và khoản 2 Điều này chưa được cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án sử dụng đất theo quy định tại Nghị định số 01/2007/NĐ-CP ngày 06 tháng 01 năm 2017 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số nghị định quy định chi tiết thi hành Luật đất đai thì phải hoàn thành phê duyệt phương án sử dụng đất trước thời điểm công ty cổ phần được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cổ phần lần đầu.

Cơ quan đại diện chủ sở hữu phối hợp với Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương (nơi doanh nghiệp có diện tích đất đề nghị được giao hoặc thuê) chỉ đạo doanh nghiệp và các cơ quan chức năng xem xét, có ý kiến để phê duyệt phương án sử dụng đất cho các doanh nghiệp cổ phần hóa theo đúng quy định.

7. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp tại các Công ty mẹ của Tập đoàn kinh tế, Công ty mẹ của Tổng công ty nhà nước, Công ty mẹ trong tổ hợp công ty mẹ - công ty con còn dư tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2017 (bao gồm cả các khoản phải thu và số dư bằng tiền) được nộp về Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp. Đối với các Công ty mẹ của Tập đoàn kinh tế, Công ty mẹ của Tổng công ty nhà nước, Công ty mẹ trong tổ hợp công ty mẹ - công ty con đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt bổ sung vốn điều lệ từ nguồn Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp trước ngày Nghị định này có hiệu lực thi hành được để lại bổ sung vốn điều lệ theo phương án đã duyệt.

Điều 49. Điều khoản thi hành

1. Nghị định này có hiệu lực thi hành từ ngày 01 tháng 01 năm 2018 và thay thế Nghị định số 59/2011/NĐ-CP ngày 18 tháng 7 năm 2011 của Chính phủ về chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần; Nghị định số 189/2013/NĐ-CP ngày 20 tháng 11 năm 2013 và Nghị định số 116/2015/NĐ-CP ngày 11 tháng 11 năm 2015 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 59/2011/NĐ-CP. Các quy định trước đây về cổ phần hóa trái với Nghị định này không còn hiệu lực thi hành.

2. Các công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do tổ chức chính trị, tổ chức kinh tế - xã hội, tổ chức chính trị - xã hội nắm giữ 100% vốn điều lệ được thành lập và tổ chức hoạt động theo Luật doanh nghiệp được áp dụng các nội dung quy định tại Nghị định này để thực hiện chuyển đổi sang công ty cổ phần.

Điều 50. Trách nhiệm thi hành và tổ chức thực hiện

1. Các Bộ: Tài chính, Lao động - Thương binh và Xã hội, Tài nguyên và Môi trường, Kế hoạch và Đầu tư; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Bảo hiểm Xã hội Việt Nam; Kiểm toán nhà nước và cơ quan liên quan khác trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ có trách nhiệm hướng dẫn thực hiện Nghị định này.

2. Các Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang Bộ, Thủ trưởng cơ quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Hội đồng thành viên các tập đoàn kinh tế, tổng công ty do Thủ tướng Chính phủ quyết định thành lập chịu trách nhiệm thi hành Nghị định này./.