19/2004/QD-BTC通知，关于通过越南国家银行发行和交易国库券及外汇债券的操作指南（内容附后）

2004年第19号通知（2004年3月18日发布）关于通过越南国家银行进行国库券和外汇债券竞标的通知

为执行2003年11月20日国务院第141/2003/ND-CP号法令《关于发行政府债券、政府担保债券和地方行政债券》，经与越南国家银行协商，财政部现就通过越南国家银行进行国库券和外汇债券竞标事宜通知如下：

第一章 总则

1.本通知适用于越南国家银行、财政部以及参与通过越南国家银行进行国库券和外汇债券竞标的组织和个人。

2.根据筹集国家预算资金和发展投资资金的任务，财政部应决定每年发行的国库券和外汇债券的数量。国家金库可根据资金使用需求和金融市场状况主动决定每次发行的数量和时间。

3.越南国家银行作为代理机构，负责组织国库券和外汇债券的竞标和支付工作。在竞标结束后，如果竞标参与者未全部购买，则越南国家银行有权购买剩余的国库券。

4.国库券和外汇债券可以在货币市场上交易或在国家银行贴现、再贴现或质押，依照法律规定执行。

5.术语解释 在本通知中，下列术语解释如下：

5.1 利率竞争性投标是指竞标参与者向越南国家银行提出投标利率，由越南国家银行选择中标利率。

5.2 利率非竞争性投标是指不提出投标利率，而是由参与投标的组织登记购买国库券或外汇债券，按照利率竞争性投标的结果确定的中标利率。

5.3 最高利率是指由财政部长在每个时期内公布的发行国库券或外汇债券的最高利率。

5.4 折价销售是指发行组织以低于票面价值的价格出售国库券或外汇债券，并在到期时按票面价值支付。

5.5 票面价值销售是指以票面价值的价格出售国库券或外汇债券。利息可在到期时与本金一起一次性支付或分期支付。

第二章 具体规定

1. 发行和支付货币

1.1 通过越南国家银行竞标的国库券应以越南盾发行和支付。

1.2 通过越南国家银行竞标的外汇债券应以可自由兑换的外币发行和支付。发行外币由财政部长在每次发行时规定。已发行在外币中的债券，其本金和利息应在该外币中支付。对于债券支付金额中的零头部分（小于一个货币单位），应按银行间外汇市场公布的平均汇率转换成越南盾。

2. 国库券和外币债券的形式及面值

2. 形式和票面价值

2.1 形式 国库券和外汇债券通过越南国家银行竞标的形式可以是证书形式或记账形式；注册或无记名。a. 对于证书形式：财政部应规定其内容并由国家金库印制和分发给中标组织。b. 对于记账形式：越南国家银行应进行记录和管理。国库券和外汇债券在发行时应采用记账形式。若持有人希望获得证书，越南国家银行应通知国家金库发放证书。

2.2 票面价值 国库券和外汇债券的票面价值由财政部（国家金库）在每次发行时公布。

3. 期限

3.1 国库券有不同的期限，分别为91天、182天、273天和364天。

3.2 外汇债券的期限为一年或更长。财政部长应根据项目投资资金使用需求和实际金融市场状况决定每次发行的债券期限。

4. 利率

4.1 财政部长应公布每个时期的最高利率。国家金库主任应在许可的最高利率范围内决定每次竞标的特定利率。根据具体情况，财政部长可能不规定最高利率来组织竞标。

4. 3. 外币债券的利率可以固定在整个债券期限内，或者根据金融市场利率波动情况每年浮动。对于采用浮动利率的情况，财政部（国家金库）应在招标前公布参考利率。官方利率应在每个期间之前或在每次债券利息支付时，基于公告时的参考利率予以公布。

5. 招标原则

5. 1. 招标单位的所有招标信息和与利率有关的信息必须保密。

5. 2. 招标应公开进行，确保参与招标的组织在利益和义务方面平等。

5. 3. 中标单位必须按照公布的中标数量和利率购买国库券和/或外币债券。

6. 招标形式 国库券和外币债券的招标可以通过以下两种形式之一进行：利率竞争性招标，或利率竞争性招标和非竞争性招标相结合的形式。如果采用结合利率竞争性招标和非竞争性招标的形式，则开放给非竞争性招标的票据或债券数量不得超过总发行量的30%。国家金库总经理应决定每次招标的具体形式。

7. 参与招标的主体及条件

7. 1. 可参与招标的主体 可通过越南国家银行参与国库券或外币债券招标的主体包括：a/ 根据《信贷法》运营的信贷机构；b/ 在越南依法经营的保险公司、保险基金、投资基金；外国投资基金在越南设立的分支机构。享受国家预算资金分配的单位不得使用该资金购买国库券或外币债券。

7. 2. 参与招标的条件 a/ 具有法人资格，并依法成立或运营；b/ 组织参与国库券招标的最低法定资本为20亿越南盾；c/ 组织参与国库券招标的单位需在银行开设越盾账户；组织参与外币债券招标的单位需在国家银行交易局开设外币账户；d/ 向市场管理机构提交参与国库券和/或外币债券招标的申请并获得批准。外币债券招标仅适用于根据《信贷机构法》在越南运营并经越南国家银行许可从事外汇业务的信贷机构。每年，越南国家银行将考虑参与招标主体的条件，以授予新的国库券和外币债券招标参与者证书或撤销已授予的证书。

8. 国库券和外币债券的销售方式 通过越南国家银行招标的国库券和外币债券可采取面值平价和贴现两种方式进行销售。

9. 国库券和外币债券招标的组织

9. 1. 招标时间 国库券和外币债券的招标可根据国家预算的资金需求、项目的进展情况以及金融市场的状况，每周、每月或每季度举行一次。

9. 2. 招标公告 在招标日期前两个工作日内，根据财政部（国家金库）对国库券或外币债券发行的要求，越南国家银行应向招标参与者发送发行通知并在大众媒体上发布公告。公告内容包括：发行的票据或债券数量；招标日期；发行日期、到期日；招标方式；票据或债券形式；票据或债券销售方式；本金和利息支付方式。

9. 3. 招标登记和开标 a/ 招标登记程序、开标顺序、投标书的合规性和合法性检查以及招标顺序和程序由越南国家银行规定。b/ 国库券的最低投标数量为100,000,000越南盾（一亿越盾）。外币债券的最低投标数量为10,000货币单位（一万货币单位）。

9. 4. 确定国库券和外币债券中标数量和利率

9. 4. 1. 确定依据 确定国库券和外币债券中标数量和利率的依据包括：- 投标参与组织提出的数量和利率。- 发行的国库券和外币债券数量公告和最高利率（如有）。

9. 4.2. 确定原则 a/ 对于利率竞争性招标： - 若无最高利率限制：国债或外币债券中标金额按从最低利率到达到发行公告金额的利率顺序确定。若在相同利率下，投标金额超过发行公告金额，则在扣除较低利率中标金额后，剩余中标金额按各投标票面金额直接比例分配。 - 若有最高利率限制：国债或外币债券中标金额按不超过最高利率限制内的投标利率递增顺序确定。若在最高投标利率下，投标金额超过发行公告金额，则在扣除较低利率中标金额后，剩余中标金额按该利率下的各投标票面金额直接比例分配。上述两种情况下，最高的中标利率为所有中标者的统一发行利率。 b/ 对于利率竞争性招标与非竞争性招标结合： - 利率竞争性招标和非竞争性招标金额的确定： + 若非竞争性投标金额不大于发行公告金额的30%，则非竞争性招标金额等于投标金额，利率竞争性招标金额等于发行公告金额减去非竞争性招标金额。 + 若非竞争性投标金额大于发行公告金额的30%，则开放给非竞争性招标的国债或外币债券金额为30%，开放给利率竞争性招标的国债或外币债券金额为70%。 - 中标金额和利率的确定： + 对于利率竞争性招标参与者：其中标金额和利率按照本条款a项的规定确定。 + 对于非竞争性招标参与者：参与非竞争性招标的主体有权以适用于利率竞争性招标者的发行利率购买国债或外币债券。若非竞争性投标金额大于发行公告金额的30%，则向这些主体发放的国债或外币债券金额按各主体投标票面金额直接比例分配。若投标参与者未购足一次投标会的国债金额，越南国家银行有权购买剩余部分。

9. 5. 国债和外币债券的销售价格及到期支付金额的确定

9. 5.1. 国债 a/ 按票面价值出售国债： - 国债的销售价格等于其票面价值的100%。 - 到期支付金额根据以下公式计算： n T = G + (G x Ls x ---) 365 其中： T：到期应支付总额（本金加利息） G：国债销售价格 Ls：中标利率（按年百分比/365天计算） n：国债期限内的天数 b/ 按贴现率出售国债： - 国债的销售价格根据以下公式确定： MG Ls x n 1 + ----- 365 其中： G：国债销售价格 MG：国债票面价值 Ls：中标利率（按年百分比/365天计算） n：国债期限内的天数 - 到期时，国债将按其票面价值支付。越南国家银行将规定国债价格四舍五入的方法。

9.5.2 对于外币债券 a. 按面值平价出售债券： - 对于到期一次性还本付息的债券： + 债券售价等于其面值的100%。 + 到期应支付的金额按以下公式计算：T = MG × (1 + Ls)^n 其中： T：应支付的总金额（本金和利息） MG：债券面值 Ls：中标债券利率（%/年） n：债券期限（年） - 对于定期付息的债券： + 债券售价等于其面值的100%。 + 定期支付的利息按以下公式计算：L = MG × --- k 其中： L：定期支付的利息金额 MG：债券面值 Ls：中标债券利率（%/年） k：每年支付利息次数 + 到期时，债券持有人将获得等于面值的本金和最后一次付息期间的利息金额。 b. 按贴现出售债券 - 债券售价按以下公式确定：G = MG / (1 + Ls)^n 其中： G：债券售价 MG：债券面值 Ls：中标债券利率（%/年） n：债券期限（年） - 到期时，债券将支付等于面值的金额。国家银行将规定外币债券价格的四舍五入方法。

9.6 投标结果公告 确定中标利率和数量后，国债或外币债券投标委员会应当签署并发送投标结果摘要给财政部长和国家银行行长。国家银行应当通知投标参与单位，并在大众媒体上公布。

10. 购买国债或外币债券的付款

10.1 国债或外币债券的发行日期为投标日后的第二个工作日。在投标日后两个工作日内，中标单位必须根据国家银行的通知，将购买国债或外币债券的资金转入国家金库在国家银行开设的账户。国家银行将国债或外币债券销售所得款项记入国家金库账户，并将国债或外币债券账户记入中标组织名下。如中标组织希望收到债券证书，国家银行将通知国家金库发放证书。

10.2 在中标单位未能在规定期限内完成付款手续的情况下，国家银行可以从中标单位的存款账户中扣除相应款项，或者要求中标单位开户银行进行扣除并转入国家金库。如果存款账户余额不足以支付，未支付的中标部分将被取消，并对中标单位处以相当于取消金额5%的罚款，该罚款将上缴国库。

10.3 根据国家银行交易办公室的信用凭证，国家金库应当按照财政部的规定办理中央预算收入的记录或会计处理。

11. 国债和外币债券的兑付

11.1 国债和外币债券到期兑付 a. 国债和外币债券到期时的本金和利息兑付通过越南国家银行进行。在到期前一个工作日（国债）或两个工作日（外币债券）之前，财政部应当办理将越盾或外币金额转入越南国家银行用于兑付债券持有人的手续。在外币短缺的情况下，财政部应当将越盾金额转给越南国家银行购买所需的外币金额。购汇汇率为购汇时的银行间市场平均汇率。b. 到期日，若未收到国家金库的资金转账文件，越南国家银行将自动从其交易办公室的国家金库存款账户中扣除资金兑付国债或外币债券持有人。c. 如果国债或外币债券到期日为周末或法定假日，则应在下一个工作日兑付本金和利息。

11.2 提前回购未到期的外币债券 如有必要，财政部可以根据国家预算能力和国家金融政策目标提前回购未到期的外币债券。提前回购未到期的外币债券应当根据财政部长的具体决定执行，并至少提前两个工作日通知债券持有人。

12. 发行和兑付费用

12. 1. 所有招标组织和国库券或外汇债券支付的费用均由中央预算承担，并按中标国库券或外汇债券价值的0.05%支付给越南国家银行。发行和支付外汇债券的费用应按照财政部规定的会计汇率兑换成越南盾支付给越南国家银行。越南国家银行有权将用于招标和支付国库券和外汇债券的资金用于以下目的：a）为国库券或外汇债券招标采购设备；b）机器和设备的日常维护和非计划修理费用；c）设计和制定国库券或外汇债券招标软件程序的费用；d）在大众媒体上宣传国库券或外汇债券招标信息的费用；e）每次招标会直接费用；f）研讨会、调查和研究国库券或外汇债券招标经验的费用；g）年度客户会议审查招标组织情况的费用；h）对招标委员会成员和招标人员以及相关机构的定期和非定期奖励费用，此类费用不得超过招标和支付国库券或外汇债券总资金的10%；i）国库券和/或外汇债券招标委员会会议费用，定期初步审查招标情况和讨论工作方向的费用；j）办公用品费用；k）其他服务于国库券和/或外汇债券招标的费用。国库券和/或外汇债券招标和支付的费用计入运营支出。

12. 2. 国库券和外汇债券印刷费用由中央预算承担并支付给票据和债券印刷单位。

13. 招标有关单位的责任

13. 1. 财政部和越南国家银行 a）通过越南国家银行检查和监督国库券和外汇债券招标的组织；b）通过越南国家银行解决招标和支付国库券或外汇债券过程中产生的争议和投诉；c）越南国家银行应发布详细指导国库券和/或外汇债券招标的规章。

13. 2. 国库券和外汇债券招标委员会 a）国库券和外汇债券招标委员会由越南国家银行行长决定组成，包括财政部的三名代表（两名来自国库司，一名来自银行金融财务司）。a）国库券和外汇债券招标委员会的任务：- 检查参与招标单位的条件；- 准备国库券和/或外汇债券招标所需的必要条件；- 监督开标、确定中标数量、发行价格和国库券及外汇债券的利息；- 批准招标结果并认证招标结果通知书；- 监督中标单位购买国库券和/或外汇债券的付款；- 监控国库券和外汇债券招标市场的动态，以便向财政部和越南国家银行提出管理市场运作的措施。

第三章 实施组织

1. 本通知自公布之日起十五日后生效

2. 各部部长、部级机构负责人、政府直属机关负责人、各省和中央直辖市人民委员会主席、国家预算局局长及有关单位负责人必须严格遵守本通知的指导。财政部黎 Thi 湘女士