通知2004年第19号令关于通过国家银行发行国库券和外汇债券的招标事宜

通知

关于通过中国人民银行发行国库券和外汇债券的招标指南

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根据2003年11月20日国务院第141号令《关于发行政府债券、政府担保债券和地方债券的规定》，经与中国人民银行协商一致，财政部就通过中国人民银行发行国库券和外汇债券作出如下规定：

第一章 总则

1.本通知适用于中国人民银行、财政部以及参与国库券和外汇债券招标的相关组织和个人。

2.根据国家财政资金筹集和发展投资任务，财政部决定每年发行的国库券和外汇债券的数量。国家金库可根据资金使用需求和金融市场情况自主决定每期发行的数量和时间。

3.中国人民银行作为财政部的代理机构，负责组织国库券和外汇债券的招标和结算工作。

如果投标成员未能完全购买，中国人民银行可以在招标过程中购买剩余的国库券。

4.国库券和外汇债券可在货币市场买卖或在中国人民银行进行贴现、再贴现、质押，依照法律规定执行。

5.术语解释

在本通知中，下列术语定义如下：

5.1.利率竞争性招标是指投标成员提出各自的投标利率，由中国人民银行选择中标利率。

5.2.非利率竞争性招标是指投标组织不提出投标利率，而是按照竞争性利率招标的结果确定的中标利率来认购国库券和外汇债券。

5.3.最高利率是指由财政部部长在每个时期内公布的国库券和外汇债券发行的最高利率。

5.4.以贴现方式发行国库券和外汇债券是指发行人以低于面值的价格出售，并在到期时按面值支付。

5.4.以平价方式发行国库券和外汇债券是指发行人按面值出售，并定期或到期一次性支付利息和本金。

第二部分 具体规定

一、发行货币及支付方式

1.1.通过中国人民银行招标发行的国库券以人民币计价和支付。

1.2.通过中国人民银行招标发行的外汇债券以外汇自由兑换货币计价和支付。

发行的外币种类由财政部部长为每期发行确定。

外汇债券以何种外币发行，则以该种外币偿还本金和利息。如果偿还金额中有零头（不足一个单位），则按中国人民银行公布的银行间外汇市场平均交易汇率兑换成人民币。

2.国库券和外汇债券的形式和面额

2.1.形式

通过中国人民银行招标发行的国库券和外汇债券可以是证书形式或记账形式；可以是实名制或非实名制。

对于证书形式：财政部规定内容，由国家金库印制并分发给中标的组织。

对于记账形式：由中国人民银行记录和管理账簿。

国库券和外汇债券发行时采用记账形式。如果持有人希望获得证书，中国人民银行将通知国家金库发放证书。

2.2.面额

国库券和外汇债券的面额由财政部（国家金库）为每期发行公布。

3.国库券和外汇债券的期限

3.1.国库券有91天、182天、273天和364天四种期限。

3.2.外汇债券的期限从一年起。财政部部长根据项目资金需求和金融市场实际情况决定每期发行的期限。

4.国库券和外汇债券的利率

4.1.财政部部长公布每个时期的最高利率。国家金库总干事在允许范围内决定每次招标的具体利率。

根据具体情况，财政部部长可以选择不设定最高利率来进行招标。

4.2.国库券和外汇债券的发行利率根据每次招标结果确定。

4.3.外汇债券的利率可以固定在整个债券期限内，或者每年根据金融市场利率波动调整。如果是浮动利率，在招标前财政部（国家金库）会公布参考利率。正式利率将在特定时间或每次付息时根据公布时的参考利率公布。

5.招标原则

5.1.保密所有投标单位的招标信息及相关利率信息。

5.2.公平公开地组织招标，确保各投标组织的权利和义务平等。

5.3.中标单位有责任按照中标数量和利率购买国库券和外汇债券。

6.招标形式

国库券和外汇债券的招标可以通过以下两种形式之一进行：利率竞争性招标，或结合利率竞争性招标和非利率竞争性招标。

对于同时采用竞争利率招标和非竞争利率招标形式的情况，非竞争利率招标的国库券、外汇债券数量不得超过该次招标公告发行总量的30%。国家金库总局决定每次招标的具体形式。

7. 招标参与对象及条件

7.1. 招标参与对象

参与国家金库国库券、外汇债券通过国家银行招标的对象包括：

a) 根据《组织法》运营的金融机构；

b) 在越南合法运营的保险公司、保险基金、投资基金；外国投资基金在越南的分支机构。

经费由国家预算拨款的受益单位不得使用国家预算资金购买国库券、外汇债券。

7.2. 招标参与条件

a) 具有法人资格，并根据现行越南法律规定成立或合法运营；

b) 最低法定资本为20亿越南盾（对于参与国库券招标的机构）；

c) 对于参与国库券招标的机构，需在银行开设人民币账户；对于参与外汇债券招标的机构，需在国家银行交易部开设外币账户；

d) 提交并获得国家银行批准的参与国库券、外汇债券招标市场的申请书。

外汇债券的招标仅适用于根据《组织法》在越南运营并获得国家银行外汇经营许可的金融机构。

每年，国家银行将审查参与招标对象的条件，以发放新的或收回参与国库券、外汇债券招标的成员证书。

8. 国库券、外汇债券销售方式

通过国家银行招标的国库券、外汇债券将以面值和贴现两种方式进行销售。

9. 组织国库券、外汇债券招标

9.1. 招标时间安排

国库券、外汇债券的招标将按周、月或季度进行，具体取决于国家预算的资金需求、工程进度以及金融市场和货币市场状况。

9.2. 招标公告

在招标前两个工作日，根据财政部（国家金库）提出的国库券、外汇债券发行建议，国家银行向参与招标的成员发出发行公告，并在大众媒体上发布。公告内容包括：发行量、招标日期、发行日期、到期支付日期、招标形式、债券类型、销售方式、本金和利息支付方式。

9.3. 投标登记和开标

a) 投标登记程序、投标单提交顺序、投标单合法性的检查以及招标程序和手续由国家银行规定。

b) 国库券最低投标金额为1亿越南盾（一亿越南盾）。外汇债券最低投标金额为1万单位发行外币（一万单位发行外币）。

9.4. 确定中标国库券、外汇债券的数量和利率

9.4.1. 确定依据

确定中标国库券、外汇债券的数量和利率的依据包括：

- 参与招标机构的投标数量和利率；

- 发布公告的国库券、外汇债券数量和最高利率（如有）。

9.4.2. 确定原则

a) 利率竞争性招标

- 若无最高利率限制：中标国库券、外汇债券的数量将按照从最低利率到达到公告发行量的利率顺序选择。

若多个投标单在同一利率下且该利率下的中标量超过公告发行量，则超出部分将按各投标单的投标量比例分配给每个投标单。

- 若有限制最高利率：中标国库券、外汇债券的数量将按照投标利率递增顺序在最高利率范围内选择。若在最高利率范围内的最高投标利率下的投标量超过公告发行量，则超出部分将按该利率下的投标量比例分配给每个投标单。

在上述两种情况下，最高中标利率将作为所有中标对象适用的发行利率。

b) 利率竞争性招标与非竞争性招标结合

- 确定竞争性和非竞争性投标的数量：

+ 若非竞争性投标量不超过公告发行量的30%，则非竞争性投标量等于投标量。竞争性投标量等于公告发行量减去非竞争性投标量。

条 | 若投标量不竞争利率大于公布发行的国库券、外汇债券量的30%，则不竞争利率投标的国库券、外汇债券量为公布发行量的30%，竞争利率投标的国库券、外汇债券量为公布发行量的70%。

款 | 确定中标量和中标利率：

项 | 对于参与竞争利率投标的对象：竞争利率投标成员的中标量和中标利率按照本目第a项的规定确定。 项 | a 节 |

项 | 对于参与不竞争利率投标的对象：不竞争利率投标对象可以按照对竞争利率投标对象发行的利率购买国库券、外汇债券。若不竞争利率投标量大于公布发行的国库券、外汇债券量的30%，则分配给这些对象的国库券、外汇债券发行量按各对象投标量的比例进行分配。

条 | 如果投标对象未全部购买当期国库券，则越南国家银行可购买剩余部分。

条 | 9.5. 确定国库券、外汇债券的销售价格及到期应付金额

款 | 9.5.1. 国库券

项 | a) 按面值销售国库券：

目 | 销售价格等于面值的100%。

目 | 到期应付金额按以下公式计算：

其中：

项 | G：销售价格

项 | Ls：中标利率（年利率百分比）

项 | n：国库券期限天数

项 | b) 折扣方式销售国库券：

项 | 销售价格按以下公式确定：

项 | G = MG - (MG × Ls × n / 365)

其中：

项 | MG：面值

项 | 到期时，按面值支付。

项 | n：国库券期限天数

项 | b) 折扣方式销售国库券：

条 | 越南国家银行具体规定国库券价格的四舍五入方法。

款 | 9.5.2. 外汇债券

项 | a) 按面值销售债券：

目 | 对一次性还本付息的债券：

项 | 销售价格等于面值的100%。

项 | 到期应付金额按以下公式计算：

项 | T = MG × (1 + Ls)

其中：

项 | MG：面值

项 | Ls：中标利率（年利率百分比）

项 | n：期限（年）

目 | 对定期付息的债券：

项 | 定期支付的利息按以下公式计算：

项 | 到期应付金额按以下公式计算：

项 | L = MG × (Ls / k)

其中：

项 | 到期时，债券持有人将获得面值的本金和最后一次付息的利息。

项 | Ls：中标利率（年利率百分比）

项 | b) 折扣方式销售债券：

项 | 销售价格按以下公式确定：

项 | G = MG / (1 + Ls)^n

项 | G：销售价格

项 | Ls：中标利率（年利率百分比）

其中：

项 | 到期时，按面值支付。

项 | Ls：中标利率（年利率百分比）

条 | 越南国家银行具体规定外汇债券价格的四舍五入方法。

条 | 9.6. 公布投标结果

条 | 在确定中标利率和中标量后，国库券、外汇债券投标委员会签署汇总投标结果报告，并提交给财政部部长和国家银行行长。国家银行向投标单位通报结果并在媒体上公布。

条 | 10. 购买国库券、外汇债券付款

款 | 10.1. 国库券、外汇债券发行日定为开标后的第二个工作日。在开标后的两个工作日内，中标单位必须根据国家银行的通知，将购买国库券、外汇债券的资金转入国家金库在国家银行交易部开设的账户。

条 | 越南国家银行将从销售国库券、外汇债券中收到的款项记入国家金库账户，并将国库券、外汇债券记入中标组织的账户。如果中标组织需要接收凭证，国家银行将通知国家金库发放凭证。

款 | 10.2. 如果中标成员未能按时办理付款手续，国家银行将从其账户中扣除或要求其开户银行从中标成员的存款账户中扣除并转至国家金库。如果账户余额不足以支付，则未支付的中标结果将被取消，并处以相当于取消金额5%的罚款，该罚款将上缴国家财政。

条 | 10.3. 根据国家银行交易部转来的收款凭证，国家金库将中央政府收入记账或按财政部的规定进行核算。

条 | 11. 国库券、外汇债券的付款

款 | 11.1. 国库券、外汇债券到期付款

10.3. 根据国家银行交易部发出的收款通知书，国库办理中央预算收入记账手续或者按照财政部的规定进行核算。

11. 国库券、外汇债券的支付

11.1. 国库券、外汇债券到期时的支付

a) 债券本金和利息、国库票据本金和利息到期时，通过国家银行进行支付。在到期日之前一个工作日（对于国库票据）或两个工作日（对于外币债券），财政部将越南盾或外币转账给国家银行，以支付给债券持有人。如果缺少外币，财政部将用越南盾购买国家银行的外币，以满足支付所需数量。购买外币的汇率是联行外汇市场交易平均汇率。

b) 在到期日当天，如果未收到国库支付的转账凭证，国家银行可以自动从国库在国家银行结算中心的账户中扣除资金，以支付给国库票据和外币债券的持有人。

如果到期日是法定假日，则本金和利息将在下一个工作日支付。

11.2. 提前赎回外币债券

根据需要，财政部可以在符合国家财政能力和国家财政政策目标的情况下提前赎回外币债券。提前赎回外币债券的决定由财政部部长作出，并至少提前两个工作日通知债券持有人。

12. 发行和支付费用

12.1. 国库票据和外币债券的发行和支付的所有费用由中央预算承担，并按中标金额的0.05%支付给国家银行。外币债券发行和支付的费用按照财政部规定的记账汇率兑换成越南盾支付给国家银行。

国家银行可以使用国库票据和外币债券的发行和支付费用用于以下目的：

a) 为组织国库票据和外币债券投标采购设备；

b) 定期维护和突发修理机器设备；

c) 设计和建设国库票据和外币债券投标程序软件；

d) 在大众媒体上宣传国库票据和外币债券投标信息；

e) 每次投标的直接费用；

f) 召开研讨会、调查和学习国库票据和外币债券投标经验；

g) 每年召开客户会议总结投标组织工作；

h) 对投标委员会成员、服务投标工作的干部和其他相关机构的临时和定期奖励。此项支出不得超过国库票据和外币债券发行和支付总费用的10%；

i) 召开国库票据和外币债券投标委员会会议；定期总结投标情况并讨论工作方向；

j) 办公用品费用；

k) 其他与国库票据和外币债券投标有关的费用。

国库票据和外币债券投标和支付的费用计入国家银行业务费用。

12.2. 国库票据和外币债券印刷费用由中央预算承担，并支付给印刷单位。

13. 相关单位的责任

13.1. 财政部和国家银行

a) 通过国家银行监督和检查国库票据和外币债券的投标组织；

b) 通过国家银行解决投标和支付国库票据和外币债券过程中产生的争议和投诉。

c) 国家银行制定具体指导规则，规范通过国家银行进行的国库票据和外币债券投标。

13.2. 国库票据和外币债券投标委员会

a) 国库票据和外币债券投标委员会由国家银行行长决定成立，其中包括财政部的三个代表（国库的两个代表和金融司的一个代表）。

b) 国库票据和外币债券投标委员会的任务：

- 检查投标单位的条件；

- 准备组织国库票据和外币债券投标所需的必要工作；

- 监督开标过程，确定中标量、发行价格、国库票据和外币债券的利息；

- 审核投标结果并确认投标结果公告；

- 监督中标单位支付国库票据和外币债券购买款项的过程；

- 跟踪国库票据和外币债券投标市场的动态并向财政部和国家银行提出管理措施建议。

三、组织实施

本通知自发布之日起十五日后生效。

各部部长、相当于部级的机关首长、省级人民政府主席、直辖市人民政府主席、国库总局局长及有关单位负责人负责按照本通知的规定执行。/。