2017年第23号财政部令对2016年第11号财政部令进行了修改和补充，该通知旨在指导执行2015年第42号政府法令关于衍生证券和衍生证券市场。本文件主要调整了总交易账户、投资者持仓限额、开设总交易账户、保证金存款管理、逐日盈亏结算以及清算基金的规定等方面。
적용 범위
由国家证券委员会、证券交易所以及越南证券登记结算中心、衍生证券服务经营组织、交易会员、清算会员以及其他与衍生证券投资和衍生证券市场活动相关的组织和个人。
핵심 사항
- 投资者在特定情况下可以开设总交易账户（第七条）。
- 投资者必须确保其交易账户的持仓不超过规定的限额，并在必要时采取减仓或追加保证金措施（第六条）。
- 清算会员为投资者开设以清算会员名义的保证金存款账户，独立管理每个投资者的保证金存款并按相关规定使用（第九条）。
- 每日根据收盘价与前一交易日结算价之间的差额确定逐日盈亏结算（第九条）。
- 如果清算会员无法支付现金或国债，则越南证券登记结算中心有权按照现金方式结算国债期货合约并要求赔偿（第十九条）。
🌐 이 문서의 사회적 영향
- 加强对投资者总交易账户的管理，确保遵守持仓限额。
- 改进在履行合约时的逐日盈亏结算和基础资产转移流程。
- 明确当清算会员无力偿付时的责任赔偿。
❓ 자주 묻는 질문
本通知自哪日起生效？
2017年第23号财政部令自2017年5月1日起生效。
当交易账户持仓超过限额时，投资者需要做什么？
当交易账户持仓超过规定限额时，投资者必须采取减仓或追加保证金措施。
越南证券登记结算中心在清算会员无力偿付时有何权利？
在这种情况下，越南证券登记结算中心有权采取支持结算的措施，并要求清算会员偿还从清算基金中使用的全部资金。
전문
通知
修改、补充若干条款的第11/2016/TT-BTC号2016年1月19日通知，关于修改、补充2015年5月5日第42/2015/NĐ-CP号政府法令有关衍生证券和衍生证券市场的若干条款的指导意见
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根据2006年6月29日《证券法》；
根据2010年11月24日《修改、补充若干条证券法》；
根据2012年7月20日第58/2012/NĐ-CP号政府法令，对《证券法》和《修改、补充〈证券法〉若干条款的法律》的若干条款进行具体规定并指导实施；
根据2015年6月26日第60/2015/NĐ-CP号政府法令，对2012年7月20日第58/2012/NĐ-CP号政府法令，对《证券法》和《修改、补充〈证券法〉若干条款的法律》的若干条款进行修改、补充；
根据2015年5月5日国务院第42/2015/NĐ-CP号法令，关于衍生证券和衍生证券市场的规定；
根据2013年第215号国务院令《关于财政部职能配置、内设机构和人员编制的规定》；
根据证券交易委员会主席的建议；
财政部部长发布修改、补充第11/2016/TT-BTC号2016年1月19日通知，关于修改、补充2015年5月5日第42/2015/NĐ-CP号政府法令有关衍生证券和衍生证券市场的若干条款的指导意见 的若干条款的通知如下：.
本通知附带制定地质基础调查、矿产地质调查和矿产勘查钻探工程经济和技术定额。 修改、补充第11/2016/TT-BTC号2016年1月19日通知，关于修改、补充2015年5月5日第42/2015/NĐ-CP号政府法令有关衍生证券和衍生证券市场的若干条款的指导意见如下：
一、增加第二十四条如下：
“24. 总交易账户是指投资者在同一期货合约（具有相同的标的资产和到期月份）的多头和空头头寸被开设和维持直到清算会员基于协议或投资者的要求提出对冲请求的账户。”
二、修改、补充第二条第二款如下：
“c. 投资者必须确保其在交易账户中的头寸不超过越南证券登记结算中心规定的头寸限额。超出限额的情况下，投资者有责任在规定期限内通过执行对冲交易减少头寸，并根据需要追加保证金。如未在规定期限内完成减少头寸，则清算会员有权执行对冲指令以部分或全部平仓。若清算会员未执行对冲指令以平仓，越南证券登记结算中心可执行对冲指令以部分或全部平仓该清算会员名下的投资者头寸。”
在规定期限后，如果投资者未能完成减少头寸，则清算会员可以执行对冲指令以部分或全部平仓投资者的头寸。如果清算会员不执行对冲指令以平仓投资者的头寸，越南证券登记结算中心可以执行对冲指令以部分或全部平仓清算会员名下的投资者头寸。
三、增加第七条第四款如下：
“四、投资者可以在以下情况下开设总交易账户：
- 根据本条第二款的规定，基金管理公司可以为国内委托投资者开设一个（01）个总交易账户，为国外委托投资者开设一个（01）个总交易账户；
- 根据本条第三款的规定，外国证券公司在国外设立的公司可以开设一个（01）个总交易账户，用于为国外投资者提供衍生证券经纪服务；
c. 其他情况按照越南证券登记结算中心的指引。”
四、修改、补充第八条第一款如下：
“1. 清算会员应根据第42/2015/NĐ-CP号法令第26条第四款第一项的规定，为每个投资者开设一个（01）个保证金存款账户，并负责将每个投资者的保证金存款分开管理。保证金存款属于投资者所有，不属于清算会员所有。清算会员可以根据本条第二款的规定使用投资者的保证金存款账户。
清算会员应为每个投资者开设一个（01）个保证金证券账户，用于管理保证金资产并履行交易账户中投资者头寸的支付义务。非清算会员及其客户应在清算会员处开设保证金证券账户。”
五、修改、补充第九条第一款第一项、第二项如下：
“a) 头寸盈亏结算的情况：
- 在最后一个交易日前一天，每日头寸盈亏结算金额是基于投资者交易账户中的开放头寸与当日收盘价与前一日收盘价之间的差额；或者与当日开盘价与当日收盘价之间的差额（对于新开头寸）；或者与当日收盘价与前一日收盘价之间的差额（对于提前平仓的情况）；或者与当日平仓价格与当日开仓价格之间的差额（对于同一天开仓和平仓的情况）。
- 在最后一个交易日，头寸盈亏结算金额是基于投资者交易账户中的开放头寸与当日收盘价与前一日收盘价之间的差额；或者与当日收盘价与当日开盘价之间的差额（对于新开头寸）；或者与当日收盘价与前一日收盘价之间的差额（对于提前平仓的情况）；或者与当日平仓价格与当日开仓价格之间的差额（对于同一天开仓和平仓的情况）。
上述价格将在证券交易所的官方网站上公布。
b) 履行合同的情况：
- 对于以现金形式结算的合同：合同的结算在最后一个交易日的头寸盈亏结算完成后完成。
- 对于以实物交割形式结算的合同：卖方投资者必须交付标的资产，买方投资者必须根据合同条款和越南证券登记结算中心的规定支付款项。”
六、修改第三款第二项，增加第三款第三项如下：
“b) 在以转移基础资产的形式进行结算的情况下：卖方清算成员必须根据衍生证券合同的规定，将足额和正确类型的基础资产转移到清算会员的保证金证券账户中，以满足越南证券交易结算中心的要求。清算成员可以使用从越南证券交易结算中心的证券借贷系统借入的证券来按照越南证券交易结算中心的规定进行结算。
买方清算成员只有在满足越南证券交易结算中心要求支付全部款项后，才能接收转移的资产，并立即分配给购买方投资者；
c. 如果清算成员没有足够的资金或政府债券进行结算或转移，越南证券交易结算中心可以根据现金形式结算政府债券期货合同。在这种情况下，未能支付足够资金或转移政府债券的清算成员应通过越南证券交易结算中心向相关清算成员赔偿，赔偿金额不得低于合同结算价值的百分之五。越南证券交易结算中心规定确定赔偿价值和赔偿方式。
7. 将第二十四条第二项修改、补充为：
“d) 使用其他清算成员按越南证券交易结算中心确定的比例缴纳的资金。在这种情况下，越南证券交易结算中心应在使用当天立即通知相关清算成员关于使用清算基金的详细情况。丧失偿付能力的清算成员有义务偿还其已使用的全部清算基金资产，并按越南证券交易结算中心确定的利率向其他成员支付利息，该利率符合现行法律规定；”
8. 增加第二十四条第五项如下：
“5. 对于已经丧失偿付能力并由越南证券交易结算中心根据本条第二项、第三项规定的措施提供结算支持的清算成员，有责任偿还其已使用的全部清算基金、风险准备金和其他来源的资金，以确保结算，并承担所有相关的费用。”
9. 将第二十八条第一项修改、补充为：
“a) 对于月度报告，在每月结束之日起十（10）日内提交；”
条 2. 撤销第二十八条第一项b目。
第三条。 实施条款
1. 本通知自二零一七年五月一日生效。
2. 中国证监会、证券交易所、越南证券交易结算中心、衍生证券服务经营组织、交易会员、清算会员以及与衍生证券投资、经营和市场活动有关的组织和个人，有责任组织实施本通知。
3. 修改、补充、替代本通知由中国财政部部长决定。/。
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관계도
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