통합문서 번호 37/VBHN-BTC에 의한 nghị định는 증권 투자 및 사업 조건을 규정함

고시 [1]

불법수익 및 법률 위반행위로 인한 부당이득액 산정방법에 관한 규정을 정함

2020년 10월 31일 재무부 장관이 발행한 제117호 2020년 재무부 고시는 증권 및 증권시장에 대한 법률 위반행위로 인한 불법수익 및 부당이득액 산정방법을 규정하며, 이는 2021년 2월 15일부터 효력이 발생되며, 다음과 같이 개정·보완됨

2023년 10월 19일 재무부 장관이 발행한 제73호 2023년 재무부 고시는 2020년 10월 31일 재무부 장관이 발행한 제117호 2020년 재무부 고시에서 증권 및 증권시장에 대한 법률 위반행위로 인한 불법수익 및 부당이득액 산정방법을 개정·보완하며, 이는 2024년 2월 5일부터 효력이 발생함

증권법(2019년 11월 26일 제정)에 근거함

2012년 6월 20일 행정처분법에 근거함;

행정처분에 관한 법률 시행세부사항과 그 조치에 관한 2013년 7월 19일 제81호 2013년 국무회의령 및 2017년 8월 18일 제97호 2017년 국무회의령이 2013년 7월 19일 제81호 2013년 국무회의령을 일부 개정 보완하여 행정처분에 관한 법률 시행세부사항과 그 조치를 규정함을 근거로 함

증권 및 증권시장 분야 행정처분 위반에 대한 처벌에 관한 2020년 12월 31일 제156호 2020년 국무회의령을 근거로 함

2017년 7월 26일 총리령 제87/2017/NĐ-CP는 재무부의 기능, 임무, 권한 및 조직 구조를 규정한다.

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부 장관은 증권 및 증권시장에 대한 법률 위반행위로 인한 불법수익 및 부당이득액 산정방법에 관한 고시를 발행함[2].

장 1

총칙

조 1. 적용범위

본 통지령은 증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 및 불법이익 산정방법을 규정한다.

조 2. 적용대상

1. 2020년 12월 31일 제156호 2020년 국무회의령이 규정하는 증권 및 증권시장 분야 행정처분 위반행위를 실행한 개인 또는 단체(이하 "제156호 2020년 국무회의령"이라 함)

2. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 징벌 권한을 가진 사람으로서 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 제47조에 규정된 사람.

3. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 대한 위반사항 기록서를 작성할 수 있는 권한을 가진 사람으로서 제156/2020/ nghị định 제2020/156-NĐ-CP 제48조에 규정된 사람.

4. 증권과 증권시장 분야의 행정처분 위반에 관련된 개인 또는 단체.

장 II

증권과 증권시장에서의 불법행위로 인한 부당이득 및 불법이익 산정방법

조 제3항. 증권시장 조작행위와 내부정보 이용 거래에 따른 부당이득 및 불법이익 산정 원칙 및 방법

1. 제132조 증권법에 따른 불법수익은 증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위를 실행하여 얻은 이익으로서, 관련 세금 및 수수료를 제외한 금액이며, 해당 세금 및 수수료는 증권회사가 제공하고 확인함

2. 불법이익 산정 원칙:

a) 불법이익은 불법행위 시작 시점부터 불법행위 종료 시점까지 산정된다.

b) 증권시장 조작행위 기간은 조작행위를 실행한 자가 행위를 범죄기록에 기재된 시기이며, 내부정보 이용 증권 매매 행위 기간은 내부정보를 이용하여 증권을 매매한 자가 행위를 범죄기록에 기재된 시기이며, 증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위를 실행한 계좌 수는 범죄기록에 기재됨

c) 단체나 개인이 여러 가지 불법행위를 한 경우 각각의 불법행위에 따른 불법이익을 산정한다.

d) 단체나 개인이 여러 차례 불법행위를 한 경우 각각의 불법행위 횟수에 따른 불법이익을 산정한다.

e) 단체나 개인이 여러 종목의 증권에 대해 불법행위를 한 경우 각 종목별로 불법이익을 산정한다.

e) 단체 또는 개인이 여러 계좌를 사용하여 증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위를 실행하였을 경우, 불법수익은 각 계좌의 거래 총액에서 계좌 간 내부거래를 제외한 금액으로 산정되며, 내부거래는 계좌 간 실제 소유권 이전 없이 순환되는 거래임

g) 단체 또는 개인 그룹이 증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위를 실행하였을 경우, 불법수익은 각 계좌의 거래 총액에서 계좌 간 내부거래를 제외한 금액으로 산정됨

각 단체나 개인의 불법이익을 구분할 수 없는 경우 각 단체나 개인에게 불법이익을 균등하게 분배한다.

증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위에 대한 범죄기록을 바탕으로, 감사단장 또는 검사단장은 불법수익 산정보고서를 작성하여 증권위원회 위원장에게 제출하여 심사 및 결정하도록 함

증권시장 조작행위 또는 내부정보 이용 증권 매매 행위로 인해 불법수익이 발생한 경우, 증권위원회 위원장은 불법수익 산정위원회를 구성하며, 위원회 구성원은 증권위원회 위원장이 지정하며, 증권위원회 위원장은 재무부 전문가, 증권 관련 사회단체, 경찰기관 및 관련 기관, 단체, 개인의 의견을 청취할 수 있음

3. 증권시장 조작에 따른 불법이익은 다음 공식을 사용하여 산정한다:

불법수익 = (판매 평균가격 - 구매 평균가격) x (판매 주식 수량 - 내부거래 주식 수량) - 관련 세금 및 수수료

a) 판매 평균가격 = (판매 주식 가치 - 내부거래 주식 가치) / (판매 주식 수량 - 내부거래 주식 수량)

b) 총 주식 판매량이 조작 기간 동안 총 구매량보다 작거나 같을 경우 평균 구매 가격은 다음과 같이 계산됩니다:

평균 구매 가격 = (구매한 주식 가치 - 내부 그룹 거래 주식 가치) / (구매한 주식 수 - 내부 그룹 거래 주식 수):

c) 총 주식 판매량이 조작 기간 동안 총 구매량보다 클 경우 평균 구매 가격은 다음과 같이 계산됩니다:

구매 평균가격 = (구매 주식 가치 + 차액 주식 가치 - 내부거래 주식 가치) / (구매 주식 수량 + 차액 주식 수량 - 내부거래 주식 수량). 여기서:

차액 주식 수 = 판매한 주식 수 - 구매한 주식 수.

차액 주식 가치 = 차액 주식 수 x 차액 주식 가격.

차액 주식 가격은 조작 기간 시작일의 참조 가격입니다:

다)[3] 증권시장 조작행위 기간 중 증권 가격 조정이 있는 경우, 불법수익은 가격 조정 전 기간의 불법수익과 가격 조정 후 기간의 불법수익을 합산하여 산정됨

불법 수입금은 가격 조정 전 기간과 가격 조정 후 기간에 각각 계산되며, 가격 조정 후 기간에 총 주식 판매량이 총 주식 매수량보다 많을 경우, 이익 차액 주식의 평균 구매가는 가격 조정 전 거래일에 대한 평균 구매가로 계산된다.

P’=(P+P_{||| a} *a-C)/(1+a+b)

여기서:

P’: 본 항 제c호에서 규정된 차이 증권의 가격.

P: 조정 전 거래일 전 기간의 평균 구매 주식 가격.

P_{||| a}: 우선권 행사 권리 증권 발행 가격.

a: 우선권 행사 권리 증권 발행 비율.

b: 자본 증자용 주식 배당 비율.

C: 현금 배당.

4 항 ||| 시장 조작 행위로 인한 불법 수입금은 시장 조작으로 인해 주식 가격이 하락한 후 매수한 경우 다음 공식으로 계산된다:

불법 수입금 = (평균 판매가 - 평균 구매가) x (매수 주식 수 - 내부 그룹 거래 주식 수) - 납부해야 할 세금 및 비용. 여기서 평균 판매가는 제3조 제3항 제a호에서 규정된 것에 따르고, 평균 구매가는 제3조 제3항 제b호에서 규정된 것에 따라 결정된다.

가격 조정이 있는 시장 조작 기간 동안 불법 수입금은 가격 조정 전 기간과 가격 조정 후 기간의 불법 수입금을 합산하여 계산되며, 각 기간별 불법 수입금은 본 조항에서 정한 공식에 따라 계산된다.

5. 내부 정보를 이용해 주식을 매수 또는 매도한 불법 수익 계산 방법:

a) 내부 정보 공개로 인해 주식 가격이 상승한 경우, 불법 수입금은 평균 판매가와 평균 구매가 간 차액을 30일 동안의 주식 판매량으로 곱한 금액에서 납부해야 할 세금 및 비용을 제외한 금액으로 계산되며, 평균 구매가 계산 기간은 내부 정보를 이용하여 주식을 매수한 시점부터 정보 공개 시점까지로 한다.

b) 내부 정보 공개로 인해 주식 가격이 하락한 경우, 불법 수입금은 평균 판매가와 정보 공개 후 10일 동안의 평균 종가 간 차액을 주식 판매량으로 곱한 금액에서 납부해야 할 세금 및 비용을 제외한 금액으로 계산되며, 평균 판매가 계산 기간은 내부 정보를 이용하여 주식을 매도한 시점부터 정보 공개 시점까지로 한다.

내부 정보 공개 시점은 내부 정보가 재무부 장관이 정한 방식으로 공시된 시점으로 한다.

조 4. 불법 이익의 양과 계산 방법에 관한 원칙 및 방식

1 항 ||| 증권 및 증권시장 관련 법률 위반으로 얻은 불법 이익은 위반행위로 얻은 금전, 유가증권, 재산 및 가치 있는 물건에서 납부해야 할 세금 및 비용을 제외한 금액으로 계산된다.

2. 불법 이익의 양을 결정하는 원칙은 다음과 같다.

a) 여러 위반행위를 한 경우, 각 위반행위별로 얻은 불법 이익을 계산한다.

b) 여러 번 위반행위를 한 경우, 각 위반행위별로 얻은 불법 이익을 계산한다.

다) 여러 종류의 주식에 대한 불법 행위를 한 경우 각각의 주식 종류별로 불법 이익의 양을 계산한다.

3. 불법 이익의 양을 계산하는 방법은 다음과 같다.

가) 주식을 매입한 후 다시 매도하여 얻은 불법 이익의 양은 지시사항 제16조 제2항 제디호에 따라 다음과 같이 계산한다.

불법 이익 = 주식 판매량 x (평균 판매가 - 평균 구매가) - 납부해야 할 세금 및 비용.

여기서:

평균 매도 가격 = 총 매도 금액 / 매도한 주식 수

평균 구매가 = 총 구매 거래 금액 / 총 구매 주식 수:

b) 공개 매수 제안 정보를 이용하여 자기 또는 다른 사람에게 주식을 사고 팔게 하거나 정보를 제공하고 유도하여 공식적인 공개 매수 제안 전에 주식을 사고 팔게 한 경우, 불법 이익은 본 통지 제3조 제5항에서 정한 내부 정보를 이용한 주식 매매 불법 수입금 계산 방법에 따라 계산된다.

c) 증권거래소 규정 제42조 제2항 및 시행령 제20조 제1항에 따른 증권시장 거래 조직화 행위로 얻은 불법 이익은 증권 거래를 위한 정보 교환 장소나 형식을 통해 얻은 모든 이익으로 계산된다.

d) 시행령 제24조 제4항 제b호 및 제32조 제4항 제a호에서 정한 허가증 대여 또는 증권업 자격증 대여로 얻은 불법 이익은 대여 또는 양도 계약이나 합의에 따라 대여자 또는 양도자와 대여받거나 양수한 자 사이에 정해진 금액으로 계산된다.

đ) 시행령 제34조 제1항에서 정한 타인의 증권 거래 계좌 대여 및 타인의 증권 소유 명의 대리로 인한 시장 조작 행위로 얻은 불법 이익은 계좌 대여자와 대여 받은 자 사이, 대리 소유자와 대리 당사자 사이의 계약 또는 합의에 따라 정해진 금액으로 계산된다.

e) 시행령 제34조 제2항 제a호에서 정한 외국인 지분율 위반으로 얻은 불법 이익은 지분율 초과 부분의 주식에서 발생한 모든 금전, 주식 및 기타 이익으로 계산된다.

사) 개별 발행 주식 양도 규정을 위반한 경우 얻은 불법 이익의 양은 다음과 같이 계산한다.

불법 이익 = 양도된 주식 수 x (평균 매도 가격 - 평균 매입 가격) - 납부해야 하는 세금 및 비용

여기서:

평균 매도 가격 = 총 매도 금액 / 양도된 주식 수

평균 구매가 = 총 구매 거래 금액 / 총 구매 주식 수:

사)[4] 불법이익은 정보를 은폐하여 사실상의 소유권을 가지고 있는 증권 하나 이상에 대한 정보를 숨기거나 공시의무 또는 공개매수의무 또는 외국인 지분비율 규정을 회피하거나 다른 사람을 도와서 회피하는 행위로 얻은 불법이익은 다음과 같이 계산된다. 이는 2020년 제156호 정부령 제34조 제4항 및 2021년 제128호 정부령 제1조 제28항에 따라 개정된 내용이다.

- 정보를 은폐하여 공시의무 또는 공개매수의무 또는 외국인 지분비율 규정을 회피하는 행위를 한 법인이나 개인에게는 그 불법행위로 얻은 불법이익은 사실상의 소유권을 은폐한 증권으로부터 발생한 모든 금전, 증권 및 기타 이익을 포함한다.

- 다른 사람을 도와서 정보를 은폐하여 공시의무 또는 공개매수의무 또는 외국인 지분비율 규정을 회피하는 행위를 한 법인이나 개인에게는 그 불법행위로 얻은 불법이익은 불법행위로부터 발생한 모든 금전, 증권 및 관련 이익을 포함하며, 이는 각 당사자 간의 계약 또는 합의를 기준으로 한다.

i) 법령에 따른 펀드, 증권투자회사, 위탁투자자의 재산을 부당하게 사용한 행위로 얻은 불법이익은 부당하게 사용한 펀드, 증권투자회사, 위탁투자자의 재산으로부터 얻은 모든 이익을 포함한다. 이는 2020년 제156호 정부령 제40조 제4항에 따른다.

장 III

시행규정 [5]

조 5. 시행규칙

1. 본 고시는 2021년 2월 15일부터 효력이 발생한다.

본 고시는 2013년 제217호 재무부 고시 "증권 및 증권시장 행정처벌 집행에 관한 고시"와 2017년 제36호 재무부 고시 "2013년 제217호 재무부 고시 일부 개정 고시"를 대체한다.

3. 본 고시에서 인용된 적용 문서가 수정되거나 보완되거나 새로운 문서로 대체되면 해당 수정 또는 보완된 문서를 적용한다.

4. 시행 중에 문제가 발생하면 관련 기관, 단체, 단위는 재무부에 신속히 보고하여 검토 및 해결하도록 한다./.

^{____________________________________}

[1] 본 문서는 다음 두 통일지시로 합성되었습니다:

재무부 장관이 2020년 10월 31일에 발행한 2020년 제117호 재무부 고시 "증권 및 증권시장에서의 불법행위로 인한 불법이익 및 불법 수입금액 산정 방법에 관한 고시"는 2021년 2월 15일부터 효력이 발생한다.

2023년 10월 19일 재무부 장관이 발행한 제73호 2023년 재무부 고시는 2020년 10월 31일 재무부 장관이 발행한 제117호 2020년 재무부 고시에서 증권 및 증권시장에 대한 법률 위반행위로 인한 불법수익 및 부당이득액 산정방법을 개정·보완하며, 이는 2024년 2월 5일부터 효력이 발생함

본 통합 문서는 위의 두 고시를 대체하지 않는다.

[2] 2023년 제73호 재무부 고시의 발행 근거는 다음과 같다:

증권법(2019년 11월 26일 제정)에 근거함

2012년 6월 20일 제정된 '행정 위반 처리 법률' 및 2020년 11월 13일 제정된 '행정 위반 처리 법률 일부 조항 수정 및 보완 법률'을 근거로 함

2021년 12월 23일 정부가 발부한 '행정 위반 처리 법률 일부 조항 및 시행 방법에 대한 세부 규정을 명시하는 정부 지침' 제2021-118호를 근거로 함

- 2020년 제156호 정부령 "증권 및 증권시장 행정처벌에 관한 규정"과 2021년 제128호 정부령 "2020년 제156호 정부령 일부 개정 규정"에 따른 증권 및 증권시장 행정처벌에 관한 규정.

정부가 2023년 4월 20일 제정한 14/2023/NĐ-CP 호에 따른 재무부 기능, 임무, 권한 및 조직 구조 규정;

증권관리위원회 위원장의 제안에 따라

재무부 장관은 2020년 제117호 재무부 고시 "증권 및 증권시장에서의 불법행위로 인한 불법이익 및 불법 수입금액 산정 방법에 관한 고시"의 일부 개정을 위해 2023년 제73호 재무부 고시를 발행한다.

[3] 본 조항은 2023년 제73호 재무부 고시 제1조 제1항에 따라 개정되며, 2024년 2월 5일부터 효력이 발생한다.

[4] 본 조항은 2023년 제73호 재무부 고시 제1조 제2항에 따라 개정되며, 2024년 2월 5일부터 효력이 발생한다.

[5] 조 2 시행규칙 제 73/2023/TT-BTC은 다음과 같이 규정한다:

조 제2조 시행규정

1. 본 고시는 2024년 2월 5일부터 효력이 발생한다.

2. 본 통지가 효력이 발생하기 전에 발생한 위반행위가 발견되거나 행정처벌 결정 또는 처벌 후과 해소 조치 결정 과정에서 본 통지가 효력이 발생하였다면 본 통지의 규정을 적용하되, 본 통지가 더 경미한 법적 책임을 규정하고 있는 경우에 한한다.

3. 시행 중 발생하는 문제점은 재단, 기관, 단위가 즉시 재무부에 보고하여 검토 및 처리를 요청한다.”