令第94号2018/NĐ-CP关于公共债务管理业务

令

关于国债管理业务

根据《政府组织法》（2015年6月19日）

根据二零一五年五月二十六日《国家预算法》；

根据二零一七年十一月二十三日《国债管理条例》；

遵照财政部部长的建议；

政府发布关于国债管理业务的法令.

第一章

总则

本法令规定关于国债管理业务，包括：国债安全指标；编制和执行五年期借款、还债计划，三年期债务管理方案，年度借款、还债计划；对国债目录的风险管理；报告和公布国债信息。

第二条 适用对象

本法令适用于财政部、各部、相当于部级的机构、政府下属机构、省级人民委员会、与国债管理工作相关的组织和个人。

条3. 术语解释

除第三条《国债管理条例》中解释的术语外，在本法令中使用的术语理解如下：

1. 公布国债信息是指根据法律规定向公众广泛提供国债的信息和数据。

2. 主管机关是指部级机关、相当于部级的机关、省级人民委员会。

4. 国债目录风险是指在市场、信贷、流动性、汇率、利率变动以及政府在筹集、使用和偿还债务过程中可能出现的风险。

6. 外国中长期自借自还贷款限额是指企业在一个计算期内实际收到的外国商业贷款金额减去已偿还的本金确定的外国中长期商业贷款额度。

7. 延期还款是指允许延长已承诺的还款期限，并在延期期间借款人仍需支付贷款利息。

8. 债务置换是指利用新借款提前部分或全部偿还旧债务。

9. 债务互换是指在同一时间同一发行主体购买或出售两个或多个不同的债务，以重新配置债务组合。

10. 购回债务是指购买借款主体或债务发行主体的全部或部分债务。

第二章

编制和实施国债安全指标

第四条 国债安全指标

1. 根据《国债管理条例》第二十一条第一款的规定，国债安全指标包括：

（a）国债占国内生产总值的比例；

（b）政府债务占国内生产总值的比例；

（c）政府直接偿债义务（不包括再贷款）占年度国家预算收入的比例；

（d）国家对外债务占国内生产总值的比例；

（e）国家对外偿债义务占货物和服务出口总额的比例。

2. 国债上限和预警水平：

（a）国债上限是本条第一款规定的国债安全指标的最高百分比；

（b）国债预警水平是接近国债上限的国债安全指标的限制水平，要求采取措施确保这些指标控制在国会决定的上限范围内。

条 5. 建立公共债务安全指标的依据

1. 经济社会发展五年规划的方向。

2. 前一个五年期间公共债务安全指标的执行情况。

3. 经济的增长速度和内部储蓄率。

4. 收支平衡、国家财政赤字、借款需求与偿债能力之间的平衡；外汇平衡；全社会投资需求和结构以及其它宏观经济平衡。

5. 国内和国外资金筹集的情况和能力。

6. 建立公共债务安全指标的国际经验和惯例。

条 6. 建立公共债务安全指标

1. 财政部牵头，会同有关部门确定公共债务安全指标的上限和预警水平，并向政府报告，以提交全国人民代表大会审议决定纳入国家五年财政计划。

2. 财政部牵头，会同国家银行制定国家外债占国内生产总值的比例和国家外债偿还义务占货物和服务出口总额的比例。

条 7. 监督公共债务安全指标的执行

1. 财政部牵头，会同国家银行和其他相关部门汇总并评估公共债务安全指标的执行情况，并在年度借贷和还债计划中向政府报告，以便向全国人民代表大会和常务委员会报告年度财政预算执行情况。

2. 当公共债务安全指标达到预警水平时，财政部应向政府提出或向全国人民代表大会和常务委员会报告采取措施确保公共债务安全指标不超过全国人民代表大会决定的债务上限，包括：

a) 减少对官方发展援助（ODA）和政府优惠贷款的再贷款额度；

b) 减少政府担保限额；

c) 减少地方政府的借款额度；

d) 减少国家财政赤字以减少政府的借款额度。

3. 在采取本条第2款规定的措施后，如果公共债务安全指标仍超过全国人民代表大会决定的上限，财政部应牵头会同有关部门向政府报告，以提交全国人民代表大会决定调整五年借贷和还债计划或根据《国债管理法》调整公共债务安全指标上限的规定。

第三章

建立和实施借贷、还债计划

节 1

五年期借贷、还债计划

条 8. 制定五年期借贷、还债计划的依据

1. 前一个五年期间经济社会发展规划、国家五年财政计划、中期公共投资计划、五年期借贷和还债计划的执行情况。

2. 根据全国人民代表大会决议的经济发展目标、财政预算目标、公共投资目标及宏观经济平衡目标。

3. 关于财政预算、国债、公共投资、货币和信贷的法律规定。

4. 政府关于制定经济社会发展五年规划、国家五年财政计划和中期公共投资计划的指导方针和方向。

5. 现行借贷协议和债务工具的执行情况；未来五年内使用借款的需求和预测国内外形势对按借贷协议和发行债务工具筹集资金的影响。

条 9. 立五年借债、还债计划的程序

1. 省人民政府制定地方人民政府五年借债、还债计划，按照国务院关于地方政府债务管理的规定报送财政部汇总纳入五年政府借债、还债计划。

2. 各部、各直属机构作为实施使用国债项目的主管部门，在五年期间评估本部门国债管理和使用的状况，并预测未来五年内国债的需求，报送财政部汇总纳入五年政府借债、还债计划。

3. 财政部负责，与各部、各行业和地方合作制定下一阶段五年政府借债、还债计划，连同国家五年财政计划一并提交总理。

4. 根据总理的意见，财政部负责，与各部、各行业和地方合作完善下一阶段五年政府借债、还债计划，连同国家五年财政计划一并报告政府，提交全国人大常委会和全国人大相关机构审议。

5. 根据全国人大常委会和全国人大相关委员会的意见，财政部完善下一阶段五年政府借债、还债计划，报告总理，提交全国人大审议，连同国家五年财政计划。

条 10. 执行五年借债、还债计划

1. 省人民政府指导地方专业机构执行地方人民政府五年借债、还债计划，确保：

a) 地方人民政府五年借债、还债总额在省人民代表大会决定的计划范围内；

b) 还债资金充足且按时到位。

2. 财政部负责监督、汇总和评估五年政府借债、还债计划的执行情况：

a) 国家人大决定的五年借债、还债总额范围内的总金额；

b) 报告政府，提交全国人大、全国人大常委会审议第七条第二款规定的措施；

c) 报告政府，提交全国人大、全国人大常委会调整五年政府借债、还债计划（如有必要）。

3. 各部、各行业、省人民政府及相关机构有责任配合财政部制定和执行五年政府借债、还债计划。

债务管理三年规划

条 11. 制定债务管理三年规划的依据

1. 当前经济和社会发展计划、国家预算草案、现行年度借债、还债计划的执行情况。

2. 五年借债、还债计划（适用于三年规划在五年计划期间的情况），或下一五年阶段的债务管理目标和方向（适用于三年规划跨越两个五年计划期间的情况）。

3. 预测三年规划期间的经济社会指标、国家预算和公共投资；与国家和国际资本市场的状况相关的预测，用于编制国家债务管理三年规划。

条 12. 制定债务管理三年规划的程序

1. 省人民政府制定地方人民政府三年债务管理规划，按照国务院关于地方政府债务管理的规定报送财政部汇总纳入三年政府债务管理规划。

2. 财政部制定三年政府债务管理规划，连同三年国家财政预算计划一并提交总理，依照国家预算法规定。

3. 各部、各行业及相关机构有责任配合财政部提供信息和报告，以支持编制三年政府债务管理规划。

4. 根据已报告全国人大并通过每年国家预算的三年国家财政预算计划，财政部负责完善三年政府债务管理规划，包括政府担保限额、再贷款限额，连同年度借债、还债计划一并提交政府、总理决定。

条 13. 实施三年政府债务管理计划

1. 省人民政府指导专业机构实施地方人民政府的三年债务管理计划，包括：

a) 制定与实际情况相符的三年债务管理计划；评估当前年度执行情况，并预测未来两年的情况；

b) 优先使用官方发展援助（ODA）和优惠外国贷款进行再贷款；限制通过发行债券（商业借款）方式进行借款。

2. 财政部牵头与其他部门、地方政府共同实施三年政府债务管理计划，确保：

a) 在全国人民代表大会批准的五年政府借贷和偿还计划范围内进行借贷和偿还；

b) 对政府债务结构进行评估，以符合安全指标，包括政府债务、地方政府债务和由政府担保的债务；

c) 评估执行情况并提出建议，使政府债务的安全指标在限额和预警水平内。

节 3

年度借贷、偿债计划

条 14. 借贷、偿债年度计划的内容

1. 政府的借贷、偿债计划：

a) 借贷资金筹集计划包括在国内资本市场发行债务工具、获得ODA贷款、获得优惠外国贷款、在国际资本市场发行政府债券以及根据国家预算法规定从其他借款来源筹集资金；

b) 使用借款资金计划包括弥补中央财政赤字、偿还到期本金、重组政府债务、向省级人民政府、公立事业单位和企业发放ODA贷款和优惠外国贷款；

c) 偿还计划包括本金、利息、费用及相关借款成本，其中包含政府直接偿还计划和再贷款偿还计划。

2. 地方政府的借贷、偿债计划：

a) 借贷资金筹集计划包括再借入政府的外国贷款、发行地方政府债券、从国家政策性银行借款、从国家财政借款、从金融机构借款和其他国内借款，依照《政府债务管理条例》和国家预算法的规定；

b) 地方政府使用借款资金计划包括：弥补地方财政赤字、偿还到期本金；

c) 地方政府的偿还计划包括按不同借款来源偿还本金、利息、费用及相关成本；确定偿还资金来源。

3. ODA贷款、优惠贷款再贷款额度和政府担保额度包括：

a) 再贷款额度包括对地方政府和公立事业单位及企业的再贷款；

条 15. 编制年度借贷、偿债计划的依据

2. 补充国家财政赤字、新借贷款项用于偿还本金的任务，按照经全国人民代表大会批准的国家预算草案。

3. 国内外资本市场的状况；预计利率、汇率、政府债务重组需求。

4. 地方政府超支和财政赤字限额，依照国家预算法的规定。

5. 当前年度借贷、偿债计划执行情况和各部门、地方政府、再贷款对象和政府担保对象的资金需求。

条16. 立、决定年度借款和偿还公共债务的程序

1. 每年，在编制国家预算草案期间，部、相当于部的机构、政府直属机构作为主管机关指导其下属项目负责人编制按各项目的资金使用计划，并提交给主管机关汇总后报送财政部。

2. 地方各级人民政府根据政府关于地方政权管理债务的规定编制地方政权的借款和偿还计划。

4. 财政部编制中央预算的总借款和偿还额，并将地方预算的借款和偿还额汇总到国家预算草案中，报告政府呈国务院决定。

条17. 编制和管理国家外债指标

1. 国家银行汇总短期、中期和长期外债需求，按照自借自还的方式，提出短期外债余额增长率上限和中期、长期外债自借自还限额，报送财政部纳入年度公共借款和偿还计划，呈总理批准。

2. 根据总理的决定，财政部和国家银行负责管理和监督国家外债指标，其中：

a) 财政部管理并监督政府外债和由政府担保的国外贷款，确保在批准的限额内；

b) 国家银行管理并监督非政府担保企业的国外自借自还外债，确保在批准的限额内。

3. 在尚未批准当年借款限额期间，财政部和国家银行根据实际情况确定在年度借款限额内的借款金额，条件是累计净借款额不超过前一年借款限额的50%。

条18. 执行年度公共借款和偿还计划

1. 地方各级人民政府指导专业部门组织实施地方政权的年度借款和偿还计划，确保：

a) 在经国会和省级人民代表大会决定的年度借款和偿还计划范围内；

b) 年度债务余额不超过法律规定第七条第六款和相关指引文件规定的限额；

c) 安排足够的资金按时偿还债务。

2. 财政部与各部门、行业和地区共同实施年度公共借款和偿还计划，确保：

a) 政府为平衡国家预算而借款和偿还的总额符合经国会批准的预算；

b) 从国外贷款资金来源安排投资支出，符合国家预算；

第四章 实施细则

借款、使用借款资金和偿还债务的管理

条 19. 管理借款筹资

1. 在国内市场发行债务工具必须确保：

a) 符合经有权机关批准的发行计划；

b) 财政部代表政府发行政府债务工具，或授权国家金库发行，省级人民政府发行地方政府债券；

c) 遵守有关债务工具发行、登记、托管、上市和交易的规定。

2. 政府在国际资本市场发行国债必须确保：

a) 经政府批准的发行国际债券项目计划；

b) 符合发行市场的法律法规；

c) 只能发行国际债券以弥补中央财政赤字用于发展投资，并按照《国家预算法》规定重组政府债务。不得用政府国际债券进行再贷款。

a) 只用于发展投资，不得用于经常性支出；

b) 新贷款必须根据《政府债务管理法》的规定评估优惠因素及其对借款限额和公共债务安全指标的影响；

c) 项目建议书须经总理批准，其中明确确定使用借款资金的项目或计划的财务机制（拨款、再贷款）；

d) 谈判和签署贷款协定必须确保使用外国借款资金的项目或计划已获有权机关批准。如贷款协定是国家名义下的国际条约，则由政府向国家主席提交谈判、签署和批准；如贷款协定是政府名义下的，则由总理决定并指导组织谈判和签署。

4. 对于其他来源的借款必须确保：

a) 按照《政府债务管理法》的规定由有权机关决定；

b) 借款形式根据有权机关的决定或贷款协议；

c) 明确借款金额、期限、利率、与借款相关的费用、还款方式、还款期限、延期和逾期罚款（如有）、各方的权利和义务以及与借款相关的其他条件和条款。

条 20. 管理借款资金使用

1. 国内借款资金可用于以下目的：

a) 补充中央和地方预算赤字；

b) 补充中央预算临时短缺并保证政府债券市场的流动性；

c) 支付中央和地方预算到期本金；重组政府债务。

2. 政府的国外借款资金可用于以下目的：

a) 补充中央预算赤字，具体为：

- 对属于中央预算支出任务的投资和发展项目的拨款。

- 外国货币贷款纳入国家预算用于发展投资。

a) 各部门、地方编制借款资金使用预算，同时编制国家预算，按《国家预算法》规定报送财政部、国家发展改革委汇总；

b) 财政部、国家发展改革委汇总预算，按规定报有权机关审批。

4. 安排配套资金：

a) 使用政府外国借款资金的项目和计划必须每年编制财务计划。财务计划内容包括外国借款资金计划（按资助国或组织划分）和国内配套资金计划；

b) 对于完全从政府外国借款资金中拨款的项目和计划，配套资金安排在主管部门年度国家预算中，按预算分级管理规定和其他法律规定来源；

c) 对于全部或部分再贷款的项目和计划，项目负责人从自有资金或其他合法资金中安排配套资金。

5. 财政部具体指导政府外国借款资金使用的财务管理制度。

条21. 组织还债工作

1. 对于政府债务：

a) 财政部安排中央预算资金用于还债；

b) 财政部负责全额、按时支付本金、利息和费用；

c) 对于再贷款的借款，财政部和受财政部委托进行再贷款的机构有责任收回全部本金、利息、费用及相关成本。

2. 对于地方债务：

a) 省级人民政府安排地方预算资金用于还债；

b) 省级人民政府负责全额、按时支付本金、利息和费用。

3. 对于政府担保的债务：

a) 政府担保的对象按照与贷款方达成的贷款协议和政府担保协议的规定履行还款义务；

b) 担保人的义务和被担保对象在还款中的责任按照政府关于担保发放和管理的通知规定执行。

第五章

债务风险管理

条22. 风险管理目标

1. 确保公共债务结构合理，符合五年期借贷和还债计划中设定的目标和方向，该计划已由全国人民代表大会批准；

2. 确保中期偿债能力，并提高公共债务管理工作效率；

3. 减少最坏情况下可能发生的损失，同时保持合理的发生费用。

条23. 处理风险的原则

1. 处理风险的考虑应针对具体案例，根据可能造成的损失程度和导致风险的原因进行；

2. 防范和处理风险必须依据现行公共债务目录中的贷款协议或原始债务工具，以及风险产生的原因，符合越南法律规定和国际惯例；

4. 使用贷款资金违反目的或故意违反规定导致产生公共债务风险的组织和个人必须承担处理和赔偿的责任，依照法律规定。

条24. 识别风险

1. 公共债务风险包括：

a) 由于金融市场波动引起的利率和外汇汇率风险；

b) 由于缺乏流动性资产而导致无法及时足额履行到期债务承诺的流动性风险，包括中央和地方预算的偿债能力；

c) 由于金融市场波动影响资金筹集，导致需要以较高成本重新融资或失去重新融资能力的风险；

d) 由于再贷款对象或政府担保对象未能全额、按时偿还债务而产生的信贷风险；

e) 可能影响公共债务安全的其他类型风险。

2. 再贷款对象和政府担保对象的信贷风险管理按照政府关于ODA贷款和优惠外国贷款再贷款的通知；以及政府关于政府担保发放和管理的通知规定执行。

条 25. 风险评估

1. 风险评估的主要内容包括：

a) 分析宏观经济、财政、货币、汇率、利率以及国内外资本市场的波动情况，对公共债务的影响。

b) 分析和评估货币结构、利率、期限、规模、公共债务义务的现状及未来趋势，以识别风险程度并采取适当的措施处理风险。

c) 计算风险程度，并在风险发生时预估预防和处理风险的成本。

2. 风险评估的实施规定如下：

a) 财政部负责评估公共债务的风险，包括政府债务、地方政府债务和由政府担保的债务。

b) 省级人民政府负责评估地方政府债务的风险，包括再融资官方发展援助贷款和政府优惠贷款、地方政府债券和其他地方政府债务。

4. 根据风险评估结果，财政部提出预防公共债务风险的措施；省级人民政府提出预防地方政府债务风险的措施。

条 26. 防范和处理风险的措施

1. 对于利率和外汇风险的防范和处理，使用利率和货币衍生工具。

2. 对于流动性风险的防范和处理包括：按照第54条《公共债务管理条例》的规定，确保按时足额还款；发行债务工具以保证流动性；重新安排债务期限，回购债务，交换债务或协商延长债务期限。

3. 对于金融市场波动风险的防范和处理包括：发展国内资本市场；提高国家信用评级以进入国际资本市场。

4. 根据风险评估和风险对每笔债务或债务组合的影响程度，财政部制定重组债务方案，报请总理批准并组织实施；省级人民政府向同级人民代表大会报告并决定地方政府债务重组方案并组织实施。

第六章

债务报告和信息公开

条 27. 债务信息报告

1. 报告债务信息的原则：

a) 确保真实、客观、准确、完整、及时；

b) 对于不属于国家机密保护范围的信息，组织和个人可以通过书面、传真或电子数据形式通过计算机网络提交给财政部；

c) 对于属于国家机密保护范围的信息，组织应根据国家机密保护法律法规的规定提交给财政部；

2. 报告债务信息的责任：

a) 每年或按要求，由财政部牵头，会同相关机构向政府报告，以便向全国人民代表大会、全国人大常委会、国家主席提供关于公共债务的信息，按照《公共债务管理条例》第60条的规定；

b) 省级人民政府向同级人民代表大会、财政部和其他有权限的机构报告地方政府债务信息，按照《公共债务管理条例》第60条第3款的规定；

c) 国家银行负责报告企业、金融机构的对外自借自还债务情况，提交财政部汇总，报告国家对外债务情况；

d) 各部委、相当于部委的机构负责报告其管辖范围内项目和计划的借款管理和使用情况；

e) 再贷款机构、再贷款对象按照政府关于再贷款官方发展援助贷款和政府优惠贷款的通知规定报告；

f) 政府担保对象按照政府关于政府担保发放和管理的通知规定报告；

二、省人民政府主席负责组织监督地方政府债务情况的工作，选择适当的发布形式，按照法律规定公布地方政府债务信息。

第七章

实施条款

条 29. 生效日期

一、本法令自2018年7月1日起生效。

二、2010年7月14日国务院令第79号《关于政府债务管理业务的规定》；2012年12月21日总理令第56号《关于政府债务风险管理与处置制度的规定》自本法令生效之日起失效。

三、关于政府债务和国家外债的报告和信息公开制度继续按照2017年11月27日财政部令第126号《关于政府债务和国家外债报告和信息公开的规定》执行，直至有新的规定为止。

条 30. 执行责任

各部部长、相当于部级机构的首长、政府所属机构的首长、各省和直辖市人民政府主席、相关企业、组织和个人负责执行本法令。